嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
嘉实成长收益证券投资基金
2009 年 半 年度报告
2009 年 6 月 30 日
基金管 理人：
嘉实基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日期 ：2009 年 8 月 29 日
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
1
§ 1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。 公司董 事 Edouard Fernen
Peter 先生未出席本次董事会。 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事 长
签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定 ， 于 2009 年 8 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2009 年 1 月 1 日起 至 2009 年 6 月 30 日止。
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
2
1.2 目录
§1 重 要提 示和 目录 …… … ……… …… …… …… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …1
§ 2
基 金 简介 ……… ……… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …… …… ……… ……4
2.1 基 金 基 本 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …4
2.2 基 金 产 品 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …4
2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …4
2.4 信息 披露 方式 … ……… …… …… …… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …4
2.5 其他相关资料………………………………… … ………………………… … …………………4
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …5
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …5
3.2 基 金 净 值 表 现 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …5
§ 4 管 理 人 报 告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …6
4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …6
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … … …6
4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … …7
4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … …7
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 … … … … … … … … … … … … … …8
4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … …8
4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
§ 5 托 管 人 报 告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明………9
5.3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 … … … … … …9
§6 半 年度财务会计报告 … … … … … … … … … … … … … … … …………………………………9
6.1 资 产 负 债 表 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
6.2 利润 表 …… …… ……… ……… ……… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……10
6.3 所 有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表 …… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …11
6.4 报表附注… … … … …… … … … … …… … … … …… … … … … …… … … … …… … … … … …12
§ 7
投 资 组 合 报 告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …23
7.1 期末 基金资 产组 合情况 ……… ……… …… … …… ……… ……… ……… …… ……… ……24 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
3
7.2 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合 …… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……24
7.3 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比例 大小排 序的 所有股 票投资 明细 … …… ……… ……25
7.4 报告 期内股 票投 资组合 的重大 变动 … ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……26
7.5 期末 按债券 品种 分类的 债券投 资组合 ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……28
7.6 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比例 大小排 名的 前五名 债券投 资明细 …… ……… ……28
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 所有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 … … …28
7.8 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比例 大小排 名的 前五名 权证投 资明细 …… ……… ……28
7.9 投资 组合报 告附 注 …… ……… ……… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……28
§ 8 基金份 额持有 人信息 … ……… ………… ………… ……… ………… ………… ………… ………29
8.1 期末 基金份 额持 有人户 数及持 有人结 构 …… …… ……… ……… ……… …… ……… ……29
8.2 期 末基金 管理 人的从业 人员持 有本 开放式 基金的 情况 … …… ……… ……… ……… ……29
§ 9
开 放 式 基 金 份 额 变 动 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …29
§1 0 重 大 事 件 揭 示 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …30
10.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …30
10.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 … … … … … … … … …30
10.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 … … … … … … … … … … … … … …30
10.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …30
10.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …30
10.6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 … … … … … … … … … … … …30
10.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … …30
10.8 其 他 重 大 事 件 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …32
§11
备 查 文 件 目 录 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …33
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
4
§ 2 基金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 嘉实成 长收 益证 券投 资基 金
基金简 称 嘉实成 长收 益混 合（ 深交 所净值 揭示 简称 ：嘉 实成 长）
交易代 码 070001 （深 交所 净值 揭示 代码：160701 ）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2002 年11 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,085,412,933.52 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 定位 于成 长收 益复 合型基 金， 在获 取稳 定的 现金收 益的 基础 上， 积
极谋求 资本 增值 机会 。
投资策 略
本基金 通过 精选 收益 型股 票以及 对债 券类 资产 的稳 健投资 来实 现 “ 稳定 收
益” 的 目标； 同时 通过 实 施 “行 业优 选、 积 极轮 换 ” 的策 略， 实 现 “ 资本
增值” 目标 。
业绩比 较基 准 上证A 股指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金， 长期 系统 性风 险 控制目 标为 基金 份额
净值相 对于 基金 业绩 基准 的 β 值 不超 过0.75 。 在此 前提下 ， 本 基金 通过 合
理配置 在成 长型 资产 类、 收益型 资产 类和 现金 等大 类资产 之间 的比 例， 努
力 实 现 股 票 市 场 上 涨 期 间 基 金 资 产 净 值 涨 幅 不 低 于 上 证A 股 指 数 涨 幅 的
65% ， 股票 市场 下跌 期间 基 金资产 净值 下跌 幅度 不超 过上证A股 指数 跌幅 的
55% 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 胡勇钦 宁敏
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594977
电子邮 箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地 址
上海市 浦东 新区 富城 路 99 号
震旦国 际大 楼 1702 室
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦 8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 100005 （办 公地 址） 100818
法定代 表人 王忠民 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半年度报告正文 的管理
人互联 网网 址
http://www.jsfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
嘉实基 金管 理有 限公 司
2.5 其他相关资料 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
5
项目 注册登 记机 构
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
§ 3 主要 财务指 标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ： 人 民币 元
3.1.1 期间数 据和 指标 本报告 期（2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
399,028,224.41
本期利 润
762,740,570.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.1742
本期加 权平 均净 值利 润率 24.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 27.02%
3.1.2 期末数 据和 指标 本报告 期（2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 939,430,392.96
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2299
期末基 金资 产净 值 3,358,835,764.83
期末基 金份 额净 值 0.8222
3.1.3 累计期 末指 标 本报告 期（2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 306.14%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包 括持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收益 水 平要低于所 列数字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 6.35% 0.73% 12.41% 1.14% -6.06% -0.41%
过去三 个月 14.51% 1.07% 24.73% 1.40% -10.22% -0.33%
过去六 个月 27.02% 1.15% 62.50% 1.80% -35.48% -0.65%
过去一 年 16.97% 1.21% 8.25% 2.40% 8.72% -1.19%
过去三 年 127.47% 1.51% 76.71% 2.29% 50.76% -0.78%
自基金 合同
生效起 至今 306.14% 1.23% 94.12% 1.82% 212.02% -0.59%
3.2.2 自 基 金 合同生 效以来 基金 份额累 计净值 增长率 变动 及其与 同期业 绩比较 基准 收益率 变动 的
比较 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
6
图：嘉实成长收益混合 基金 份额 累计净值增长 率及 同期业绩比较基准收 益率 的历史走势对比图
（2002 年 11 月5 日 至2009 年6 月30 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资 比例 符 合 基金 合同 第十八 条（ （二 ）投 资范 围 和（六 ）投 资组 合比 例限 制）的 约定 ：
（1 ） 投 资于 股票 、 债 券的 比例不 低于 基金 资产 总值 的 80%；（ 2 ） 持 有一 家公 司 的股票 ， 不得 超过
基金资产净值 的 10%；（ 3 ）本基金与由 本基金管 理 人管理的其他 基金持有 一 家公司发行 的证券，
不得超 过该 证券 的10%；（ 4 ） 投 资于 国债 的比 例不 低 于基金 资产 净值 的20%；（ 5 ） 本 基金 的股 票资
产中至少有 80% 属于 本基 金名称所显示 的投资内 容； （6）法律法规 或监管部 门 对上述比例 限制另
有规定 的， 从其 规定 。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司 ， 成 立于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛 、南京、福 州 设有分 公 司。公司获得 首批全国 社 保基金、企 业年金投
资管理 人 和 QDII 、 特定 资 产管理 业务 资格 。
截止 2009 年 6 月 30 日， 基金管 理人 共管 理 2 只 封 闭式基 金、15 只开 放式 基 金，具 体包 括
嘉实泰和封闭 、嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、嘉 实 服 务增 值行 业混 合、嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪 深 300 指数（LOF） 、嘉 实 超
短债债 券、 嘉实 主题 混合 、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海 外中国 股票 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实
多元债 券、 嘉实 量化 阿尔 法股票 。其 中嘉 实增 长混 合、嘉 实稳 健混 合、 嘉实 债券 3 只开 放式 基 金
属于嘉实理财 通系列证 券 投资基金，同 时，管理 多 个全国社保基 金、企业 年 金基金、特 定客户资嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
7
产投资 组合 。
4.1.2 基金经理及基金经 理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘天
君
本 基 金 基
金经理 、 嘉
实优 质 企
业 股 票 基
金经理 、 公
司 股 票 投
资部总 监
2007 年4 月
17 日
- 8 曾 任 招 商 证 券 有 限 公 司 研 发 中
心行业 研究 员，2003 年 4 月加
入嘉实 基金 管理 有限 公司，曾 任
行业研 究员 、 研 究部 副总 监、嘉
实泰和 封闭 基金 经理 。 北 京 大学
光华管 理学 院经 济学 硕士 ， 具有
基金从 业资 格， 中国 国籍 。
注： （1）任职 日期是指 本 基金基金合 同生效之 日或 公司作出决 定后公告 之日 ，离任日期 指公司 作
出决定后公 告之日； （2 ） 证券从业的 含义遵从 行业 协会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相 关
规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在 报告 期内， 本基 金管 理人 严格 遵循了 《证 券法 》 、 《 证券 投资基 金法 》及 其各 项配 套法规 、
《嘉实成长收 益 证券投 资 基金基金合同 》和其他 相 关法律法规的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本基
金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易 情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通 过 IT 系 统和 人工 监控 等方式 进行 日常 监控 ， 公 平对待 旗下 管理 的 所
有基金 和组 合。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格不 同， 未与 其他 投资组 合进 行业 绩比 较。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
报告期 内 本 基金 不存 在 异 常交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的 说明
截至报 告期 末本 基金 基金 份额净 值 为 0.8222 元 ， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 27.02% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 62.50% 。
报告期内，全 球经济基 本 完成了去库存 化的过程 ， 并逐步进入短 暂的再库 存 周期。政府在 其
中充当了最重 要的作用 ， 政策导向成为 市场行业 配 置的领先指标 。特别是 国 内流动性的 投放速度
几乎超 出了 所有 人的 预期 ，进而 导致 市场 风险 偏好 快速提 升。
今年一季度受 金融危机 余 威影响， 欧美 等主要经 济 体的总体需求 减弱，并 以 贸易的方式对 中
国等新兴市场 国家 的经 济 发展产生了重 要影响， 期 间我国的进出 口额出现 了 明显的负增 长。国内
经济的发展也 出现了迅 速 减缓的迹象， 工业增加 值 同比增长率大 幅回落， 并 出现了通缩 的迹象。嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
8
其后在 政府庞 大的财政 刺 激计划 以及史 无前例的 财 政宽松政策下 ，政府需 求 承担了最终 买单者的
角色， 使得 去库 存化 对实 体经济 的冲 击将 到了 最低 。
进入二季度后 随着参与 群 体对经济前景 的预期从 悲 观向乐观的快 速转变， 虚 拟经济明显领 先
实体经济出现 反弹，特 别 反映在股票市 场 、房地 产 市场 以及期货 市场三 个 受 情绪 和流动 性 影响较
大的领域。虚 拟经济的 提 前繁荣也开始 逐步拉动 实 体经济出现缓 慢复苏。 整 体而言，股 票市场的
风险偏好继续 上升，市 场 信心和估值水 平得到快 速 修复。同时由 于增量资 金 更多地追求 企业的业
绩弹性，因此 在宏观环 境 趋好的预期下 ，地产、 煤 炭、金融等经 济敏感行 业 表现较好， 而过去一
段时间 相对 稳定 的成 长类 公司则 被市 场冷 落。
由于错判了 市 场偏好的 转 折点，本基金 在今年第 一 季度保持了中 性仓位， 错 失了最佳的增 仓
时点；进入二 季度后， 随 着宏观领先指 标的全面 翻 多，本基金适 度提高了 仓 位，并增加 了银行、
保险等对经济 敏感性相 对 较高的行业以 及钢铁股 等 可能受益于再 库存进程 的 行业，同时 对稳定类
资产进 行了 重新 平衡 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来， 我 们认 为 本 轮 行情的 主线 一直 围绕 “复 苏” 这个 主题 ， 从 “ 如何 复 苏” 逐步 向 “复
苏了如何”演 化。目前 市 场已经按照投 资时钟提 前 预演了整个经 济从衰退 走 向再度辉煌 的整个过
程。从估值上 看 补缺口 行 情已经 接近尾 声，无论 股 市还是地产价 格都已经 回 升到危机爆 发前的水
平，后续行业 内部个股 之 间的分化将明 显扩大， 趋 势投机会逐步 向价值投 资 转变。我们 将关注虚
拟经济繁荣后 对实体经 济 的拉动作用， 密切跟踪 经 济复苏的实际 状况和市 场 的估值水平 ，增加组
合进攻 性的 同时 保持 配置 部分长 期成 长股 ，同 时力 争获取 部分 滞胀 个股 带来 的阶段 性补 涨收 益。
4.6 管理人对 报告期内基金 估值程序等事项的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格 遵守《企 业会计准 则 》、 《证券投 资基金会 计 核算业务指引 》
以及中国证监 会 相关规 定 和基金合同的 约定， 日 常 估值由基金管 理人同基 金 托管人一 同 进行，基
金份额净值由 基金管理 人 完成估值后， 经基金托 管 人复核无误后 由基金管 理 人对外公布 。月末、
年中和 年末 估值 复核 与基 金会计 账目 的核 对同 时进 行。
本基金管理人 设立 估值 专 业委员会 ，委 员由研究 、 固定收益、运 营、风险 管 理、 法律稽核 等
部门负责人组 成， 负责 研 究、 指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有 专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内， 研 究、固定 收 益部门负责人 同时兼任 基 金经理、估 值委员，
参加估值专业 委员会 会 议 ，不介入基金 日常估值 业 务； 参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括上海、 深 圳证券 交 易所， 中国证 券登记结 算 有限责任公 司 ，中央
国债登 记结 算有 限责 任公 司以及 中国 证券 业协 会等 。 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
9
4.7 管理人对 报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至报 告期 末本 基金 基金 份额净 值 为0.8222 元 ， 根 据 本基 金基 金合 同 （二 十 三 （ 三 ） 收 益分
配原 则 4 款） “ 基 金收 益分 配后基 金份 额净 值不 能低 于面值 ” 的规 定 ， 本期 本基 金 未实 施分 配利 润 。
§ 5 托管 人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “ 本托 管人 ” ） 在对 嘉实 成长 收益 证券投 资基 金
（以下 称 “ 本 基金 ” ）的 托管 过程中 ，严 格遵 守《 证 券 投资基 金法 》及 其他 有关 法律法 规、 基金 合
同和托 管协 议的 有关 规定 ，不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ，本 托管 人根 据《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 基金 合同和 托管 协议
的规定 ，对 本基 金管 理人 的投资 运作 进行 了必 要的 监督， 对基 金资 产净 值的 计算、 基金 份额 申购
赎回价 格的 计算 以及 基金 费用开 支等 方面 进行 了认 真地复 核， 未发 现本 基金 管理人 存在 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、投资 组合 报告 等数据 真 实、准 确和 完整 。
§ 6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体： 嘉实成长收益 证券投 资基 金
报告截 止日 ：2009 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2009 年6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
资 产
银行存 款 6.4.7.1 110,955,837.08
403,410,412.97
结算备 付金
9,042,165.21
8,173,697.05
存出保 证金
2,375,767.07
1,638,549.12
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,165,315,134.27
2,526,487,609.72
其中： 股票 投资
2,453,143,280.97
1,467,935,698.44
基金投 资
-
-
债券投 资
712,171,853.30
1,058,551,911.28
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
10
资产支 持证 券投 资
-
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3
-
-
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4
-
-
应收证 券清 算款
77,945,610.23
7,792,072.98
应收利 息 6.4.7.5 14,741,494.71
23,990,806.43
应收股 利
1,082,041.03
-
应收申 购款
3,193,751.73
1,794,842.50
递延所 得税 资产
-
-
其他资 产 6.4.7.6
-
-
资产总计
3,384,651,801.33
2,973,287,990.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
负 债
短期借 款
-
-
交易性 金融 负债
-
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3
-
-
卖出回 购金 融资 产款
-
-
应付证 券清 算款
-
16,453,772.06
应付赎 回款
13,471,623.66
2,941,221.67
应付管 理人 报酬
4,098,047.17
3,745,136.75
应付托 管费
683,007.86
624,189.46
应付销 售服 务费
-
-
应付交 易费 用 6.4.7.7
6,102,972.45
2,858,237.51
应交税 费
-
-
应付利 息
-
-
应付利 润
-
-
递延所 得税 负债
-
-
其他负 债 6.4.7.8
1,460,385.36
1,356,506.09
负债合 计
25,816,036.50
27,979,063.54
所有者权益
实收基 金 6.4.7.9
2,419,405,371.87
2,694,797,808.01
未分配 利润 6.4.7.10
939,430,392.96
250,511,119.22
所有者 权益 合计
3,358,835,764.83
2,945,308,927.23
负债和所有者权益总 计
3,384,651,801.33
2,973,287,990.77
注： 报告 截止 日2009 年 6 月30 日 ， 基 金份 额净 值 0.8222 元 ， 基 金份 额总 额 4,085,412,933.52 份。
6.2 利润表
会计主 体： 嘉实 成长 收益 证券投 资基 金
本报告 期：2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2009 年1 月1 日 至2009 年6 月30 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日 至2008 年6 月30
日
一、收入
810,027,617.54
-1,926,937,256.51
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
11
1. 利息 收入
19,004,141.32
17,103,179.51
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11
883,553.10
1,610,659.36
债券利 息收 入
18,120,588.22
15,492,520.15
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利 息收 入
-
-
2. 投资 收益
427,117,370.97
-500,561,991.38
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12
411,871,771.83
-519,591,756.74
基金投 资收 益
-
-
债券投 资收 益 6.4.7.13
-5,127,932.86
2,052,931.78
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14
-
7,028,411.52
股利收 益 6.4.7.15
20,373,532.00
9,948,422.06
3. 公允 价值变 动收 益 6.4.7.16
363,712,346.35
-1,444,522,892.07
4. 汇兑 收益
-
-
5. 其他 收入 6.4.7.17
193,758.90
1,044,447.43
二、费用
-47,287,046.78
-81,065,919.47
1 ．管 理人 报酬
-23,522,597.47
-34,232,982.97
2 ．托 管费
-3,920,432.97
-5,705,497.22
3 ．销 售服 务费
-
-
4 ．交 易费 用 6.4.7.18
-19,633,685.05
-38,208,177.23
5 ．利 息支 出
-
-2,680,292.85
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出
-
-2,680,292.85
6 ．其 他费 用 6.4.7.19
-210,331.29
-238,969.20
三、利润总额
762,740,570.76
-2,008,003,175.98
所得税 费用
-
-
四、净利润
762,740,570.76
-2,008,003,175.98
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 嘉实 成长 收益 证券投 资基 金
本报告 期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日 至2009 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,694,797,808.01
250,511,119.22
2,945,308,927.23
二、本期 经营活 动产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
-
762,740,570.76
762,740,570.76
三、本期 基金份 额交易 产 生的基 金
净值变 动数
-275,392,436.14
-73,821,297.02
-349,213,733.16
其中：1. 基金 申购 款 117,762,091.30
28,229,740.41
145,991,831.71
2. 基金 赎回款 -393,154,527.44
-102,051,037.43
-495,205,564.87
四、本期 向基金 份额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动
-
-
-
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
12
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,419,405,371.87
939,430,392.96
3,358,835,764.83
项目
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日 至2008 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,098,917,868.50
2,664,095,160.25
5,763,013,028.75
二、本期 经营活 动产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
-
-2,008,003,175.98
-2,008,003,175.98
三、本期 基金份 额交易 产 生的基 金
净值变 动数
-247,241,743.03
-123,238,018.24
-370,479,761.27
其中：1. 基金 申购 款 529,576,499.30
316,040,728.31
845,617,227.61
2. 基金 赎回款 -776,818,242.33
-439,278,746.55
-1,216,096,988.88
四、本期 向基金 份额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动
-
-
-
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,851,676,125.47
532,853,966.03
3,384,530,091.50
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实成 长收 益 证 券投 资基 金(以 下简 称 “ 本基 金 ”) 经中国 证券 监督 管理 委员 会(以 下简 称 “ 中
国证监 会”) 证监 基金 字 ?2002 ? 第 68 号 《 关于 同意 嘉 实成长 收益 证券 投资 基金 设立的 批复》 核准 ，
由基金 发起 人嘉实 基 金管 理有限 公司 依照 《 证券 投 资基金 管理 暂行 办法 》 及 其实施 细则 、 《 开放 式
证券投 资基 金试 点办 法》 等有关 规定 和 《 嘉实 成长 收益 证 券投 资基 金 基 金合 同 》 发 起， 并 于 2002
年11 月5 日募 集成 立。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首次 设立 募 集 不包 括认 购资 金利
息共募集 2,001,914,857.51 元，业经普华 永道中天 会计师事务所有限 公司普 华永道验字(2002)
第99 号验 资报 告予 以验 证 。 本基 金的 基金 管理 人为 嘉实基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为 中 国银
行股份 有限 公司(以 下简 称 “中国 银行 ”) 。
根据 《嘉实成 长收益 证 券 投资基金招募 说明书》 和 《 关于嘉实成 长收益基 金 实施基金份额 拆
分和限 量持 续销 售的 公告 》的有 关规 定， 本基 金 于 2008 年 2 月 27 日 进行 了 基金份 额 拆 分， 拆分
比例 为1.688598859 ，并 于 2008 年2 月27 日 进行 了变更 登记 。
根据《 中华人 民共和国 证 券投资 基金法 》和《嘉 实 成长收益证券 投资基金 基 金合同》的有 关
规定，本基金 的投资范 围 为国内依法公 开发行上 市 的股票、债券 及中国证 监 会批准的允 许基金投
资的其 他金 融工 具。 在正 常市场 情况 下 ， 本基 金资 产配置 的比 例范 围是 ： 股 票资 产 30-75% ； 债券
资产 20-65% ， 现金 资产 比 例控制 在 5% 左右 。 其中 ， 基金对 收益 型资 产类(包 括 收益型 股票 和债 券)
的投资 不低 于基 金资 产净 值的 40% ， 对国 债的 投资 不 低于基 金资 产净 值 的20% 。 本基金 投资 于股 票、
债券的 比例 不低 于基 金资 产总值 的 80% ， 其中 股票 资 产中至 少 有 80% 属于 本基 金名称 所显 示的 投资
内容。 本基 金的 业绩 比较 基准为 上 证 A 股 指数 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 券业 协会 于 2007 年 5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业
务指引》 、 《 嘉 实成长收 益 证券投资基 金 基金合 同 》 和中国证监 会允许的 基金 行业实务操 作的有 关
规定编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2009 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
13
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
报告期 内 ， 本基 金 不 存在 重大会 计差 错 事 项。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2002]128 号《开放 式证券投资基 金有关税收 问题的通知 》 、
财税[2004]78 号 《关于证 券投资基金税收 政策的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股息红利个 人所
得税有关政策 的通知 》 、财 税[2005]103 号 《关于股 权 分置试点改革 有关税收 政 策问题的通知 》 及
其他相 关财税 法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券 的 差价 收入 暂 免 征营 业税 和企业 所得 税 。
（3） 对基金 取得 的企 业债 券利息 收入 ，由 发行债 券 的企业 在向 基金 派发利 息 时代扣 代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入 ，由上市公司在向基
金派发 股息 、 红 利时 暂减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣 代缴 个人 所
得税， 暂不 征收 企业 所得 税 。
（4） 基金 买卖 股票 于 2008 年 4 月 24 日 之前 按照 0.3%的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税，自 2008
年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1% 的税 率 缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基 金卖 出股 票
按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易 印花 税 ， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
基金作为流通 股股东在 股 权分置改革过 程中收到 由 非流通股股东 支付的股 份 、现金等对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2009 年6 月 30 日
活期存 款
110,955,837.08
定期存 款
-
其他存 款
-
合计
110,955,837.08
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
14
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 2,114,769,084.43
2,453,143,280.97
338,374,196.54
债券
交易所 市场
18,374,428.50
18,677,853.30
303,424.80
银行间 市场 682,618,819.74
693,494,000.00
10,875,180.26
合计 700,993,248.24
712,171,853.30
11,178,605.06
资产支 持证 券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计 2,815,762,332.67
3,165,315,134.27
349,552,801.60
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本期末 （2009 年 6 月 30 日）本 基金 未持 有 衍 生金 融资产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 各项 买入 返售 金融 资产期 末余 额 为 零。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
期末本 基金 无 买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 34,084.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,848.32
应收债 券利 息 14,704,512.01
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 5.97
其他 43.56
合计 14,741,494.71
6.4.7.6 其他资产
本期末 （2009 年6 月30 日）本 基金 未持 有 其 他资 产 （ 其 他应 收款 、待 摊费 用 ） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 6,097,572.45
银行间 市场 应付 交易 费用 5,400.00
合计 6,102,972.45
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
15
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,250,000.00
应付赎 回费 12,031.08
预提费用 198,354.28
其他应付 款 -
合计 1,460,385.36
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末
4,550,439,670.37
2,694,797,808.01
本期申 购
198,852,182.67
117,762,091.30
本期赎 回 -663,878,919.52
-393,154,527.44
本期末
4,085,412,933.52
2,419,405,371.87
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ；赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 878,784,860.12
-628,273,740.90
250,511,119.22
本期利 润 399,028,224.41
363,712,346.35
762,740,570.76
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -112,971,402.69
39,150,105.67
-73,821,297.02
其中： 基金 申购 款 45,878,045.75
-17,648,305.34
28,229,740.41
基金赎 回款 -158,849,448.44
56,798,411.01
-102,051,037.43
本期已 分配 利润
-
-
-
本期末 1,164,841,681.84
-225,411,288.88
939,430,392.96
6.4.7.11 存款利息收入
单位 ： 人民币 元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 818,605.63
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 63,873.75
其他 1,073.72
合计 883,553.10
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
6,379,830,042.79
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
16
卖出股 票成 本总 额
-5,967,958,270.96
买卖股 票差 价收 入
411,871,771.83
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
卖 出 债 券 及 债 券 到 期 兑
付成交 金额
1,151,872,893.07
卖 出 债 券 及 债 券 到 期 兑
付成本 总额
-1,125,325,099.77
应收利 息总 额
-31,675,726.16
债券投 资收 益
-5,127,932.86
6.4.7.14 衍生工具收益： 无
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 20,373,532.00
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计 20,373,532.00
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
1. 交易 性金融 资产 363,712,346.35
——股 票投 资 371,189,374.56
——债 券投 资 -7,477,028.21
——资 产支 持证 券投 资
-
——基 金投 资
-
2. 衍生 工具
-
——权 证投 资
-
3. 其他
-
合计 363,712,346.35
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
148,476.11
转换基 金补 偿收 入
30,284.51
印花税 返还 收入
11,329.83
其他
3,668.45
合计
193,758.90
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
17
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 19,626,185.05
银行间 市场 交易 费用 7,500.00
合计 19,633,685.05
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 9,000.00
银行汇 划费 用 2,827.01
其他 150.00
合计 210,331.29
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
报告期 内， 本基 金不 存在 或有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后事 项
本基金 不存 在 资 产负 债表 日后 事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方 ，未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
下述关 联 方 交易 均在 正常 业务范 围 内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本期 （2009 年1 月1 日至2009 年6 月 30 日） 本基 金未 通 过关 联方 交易 单元 进行交 易 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
当期应 支付 的管 理费
23,522,597.47
34,232,982.97
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
18
其中： 当期 已支 付
19,424,550.30
29,720,062.27
期末未 支付
4,098,047.17
4,512,920.70
注: 支付基金管理人嘉实基 金管理有限公司的管理人 报酬按前一日基金资产净 值 1.5%的年费 率计
提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付 。 其 计算 公式 为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5%
/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
当期应 支付 的托 管费
3,920,432.97
5,705,497.22
其中： 当期 已支 付
3,237,425.11
4,953,343.75
期末未 支付
683,007.86
752,153.47
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值 ×0.25% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年6 月30 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国银行 9,974,358.63
- - - - -
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年6 月30 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国银行
- 158,343,170.77 - - 2,175,330,000.00
1,928,520.95
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本期 （2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日）、 上年 度可比 期间 （2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6
月 30 日）， 基 金管 理人 未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本期 末 （2009 年6 月 30 日）、 上年 度 末 （2008 年12 月31 日 ）其 他关 联方 未 投资本 基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行
110,955,837.08
818,605.63
36,585,502.55
1,522,708.31
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同业 利 率计 息 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
19
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
报告期 内 及 上年 度可 比期 间 ，本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
6.4.12 期末（2009 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
6.4.12.1.1 受限证券类别 ：股票
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600583
海油
工程 08.12.31
09.12.31
非公开发行
流通受限 11.55 9.71 3,750,000 28,875,000.00 36,412,500.00
000401
冀东
水泥 08.6.30
09.7.9
非公开发行
流通受限 11.83 13.80 3,300,000 39,039,000.00 45,540,000.00
000729
燕京
啤酒 08.12.15
09.12.15
非公开发行
流通受限 10.20 12.86 2,000,000 20,400,000.00 25,720,000.00
002122
天马
股份 09.2.17 10.2.19
非公开发行
流通受限 47.00 25.27 1,140,000 26,790,000.00 28,807,800.00
注： （1 ） 本 基金 于2008 年12 月 31 日 参与 海油 工程 非公开 发行 ， 购入 数量2,500,000 股 ， 该股 票
于2009 年5 月26 日 实施 2008 年利 润分 配 ， 按每10 股送 1 股 、 转 增4 股新 增1,250,000 股；（ 2）
本基金 于 2009 年2 月17 日参与 天马 股份 非公 开发 行， 购 入数 量570,000 股 ， 该股 票 于 2009 年4
月2 日 实施 2008 年 度利 润 分配及 资本 公积 转增 股本 ，按 每 10 股转 增10 股新 增 570,000 股。
6.4.12.1.2 受限证券类别 ：债券
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 流通 受限 的债券 。
6.4.12.1.3 受限证券类别 ： 其他
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 流通 受限 的其他 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌股票
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 暂时停牌 的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
期末 本 基金 无 银 行间 市场 债券正 回购 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
期末 本 基金 无 交 易所 市场 债券正 回购 余额 。
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
20
6.4.13 金融工 具风 险及 管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为进行 主动投资 的 混合型证券投 资基金， 属 于中等风险品 种。本基 金 投资的金融工 具
主要包括股票 投资、债 券 投资及权证投 资等。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金 融工具相
关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管 理的主要
目标是 争取 将以 上风 险控 制在限 定的 范围 之内 ，以 实现以 均衡 风格 追求 长期 增长的 投资 目标 。
本基金管理人 董事会重 视 建立完善的公 司治理结 构 与内部控制体 系，公司 董 事 会对公司建 立
内部控制系统 和维持其 有 效性承担最终 责任。董 事 会下设风险控 制与内审 委 员会，负责 检查公司
内部管理制度 的合法合 规 性及内控制度 的执行情 况 ，充分发挥独 立董事监 督 职能，保护 投资者利
益和公 司合 法权 益。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金管理人设立 风险控制 委 员会，由公司 总
经理、副总经 理、督察 长 、总经理助理 以及部门 总 监组成，负责 全面评估 公 司经营管理 过程中的
各项风 险， 并提 出防 范化 解措施 。
本基金管理人 设立督察 长 制度，积极对 公司各项 制 度、业务的合 法合规性 及 内部控制制度 的
执行情况进行 监察、稽 核 ，定期和不定 期 向董事 会 报告公司内部 控制执行 情 况。监察稽 核部具体
负责公司各项 制度、业 务 的合法合规性 及公司内 部 控制制度的执 行情况的 监 察稽核工作 。公司管
理层重视和支 持监察稽 核 工作，并保证 监察稽核 部 的独立性和权 威性，配 备 了充足合格 的监察稽
核人员，明确 监察稽核 部 门及其各岗位 的职责和 工 作流程、组织 纪律。业 务 部门负责人 为所在部
门的风险控制 第一责任 人 ，对本部门业 务范围内 的 风险负有管控 及时报告 的 义务。员工 在其岗位
职责范 围内 承担 相应 风险 管理责 任。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在 交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的银行 存 款存放在本基 金
的托管人中国 银行，因 而 与该银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的 交易均与
中国证券登记 结算有限 责 任公司完成证 券交收和 款 项清算，因此 违约风险 发 生的可能性 很小；基
金在进行银行 间同业市 场 交易前均对交 易对手进 行 信用评估并对 证券交割 方 式进行限制 以控制相
应的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险 管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 证券市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的10% 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而 无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
21
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内 变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易， 因此除 在 6.4.12 中列
示的部分基金 资产流通 暂 时受限制不能 自由转让 的 情况外，其余 均能及时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求， 其上 限一般不 超 过基金持有 的债券投
资的公 允价 值 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期 现 金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是 指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整 投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券投资等 。下表统 计 了本基金面临 的利率风 险 敞口。表中所 示为本基 金 资产及负债 的公允价
值，并 按照 合约 规定 的利 率重新 定价 日或 到期 日孰 早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2009 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
110,955,837.08
-
-
-
110,955,837.08
结算备付金
9,042,165.21
-
-
-
9,042,165.21
存出保证金
138,549.12
-
-
2,237,217.95
2,375,767.07
交易性金融资产
335,379,853.30
376,792,000.00
-
2,453,143,280.97
3,165,315,134.27
应收证券清算款
-
-
-
77,945,610.23
77,945,610.23
应收利息
-
-
-
14,741,494.71
14,741,494.71
应收股利
-
-
-
1,082,041.03
1,082,041.03
应收申购款
82,461.19
-
-
3,111,290.54
3,193,751.73
资产总计
455,598,865.90
376,792,000.00
-
2,552,260,935.43
3,384,651,801.33
负债
应付证券清算款
-
-
-
-
-
应付赎回款
-
-
-
13,471,623.66
13,471,623.66
应付管理人报酬
-
-
-
4,098,047.17
4,098,047.17
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
22
应付托管费
-
-
-
683,007.86
683,007.86
应付交易费用
-
-
-
6,102,972.45
6,102,972.45
其他负债
-
-
-
1,460,385.36
1,460,385.36
负债总计
-
-
-
25,816,036.50
25,816,036.50
利 率敏感度 缺口
455,598,865.90
376,792,000.00
-
2,526,444,898.93
3,358,835,764.83
上年 度末
2008 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 403,410,412.97 - - - 403,410,412.97
结算备付金 8,173,697.05 - - - 8,173,697.05
存出保证金 138,549.12 - - 1,500,000.00
1,638,549.12
交易性金融资产
626,180,172.00
432,371,739.28 - 1,467,935,698.44
2,526,487,609.72
应收证券清算款 - - - 7,792,072.98 7,792,072.98
应收利息 - - - 23,990,806.43 23,990,806.43
应收股利 - - - - -
应收申购款 1,988.08
- - 1,792,854.42 1,794,842.50
资产总计 1,037,904,819.22 432,371,739.28 - 1,503,011,432.27
2,973,287,990.77
负债
应付证券清算款 - - - 16,453,772.06
16,453,772.06
应付赎回款 - - - 2,941,221.67
2,941,221.67
应付管理人报酬 - - - 3,745,136.75
3,745,136.75
应付托管费 - - - 624,189.46
624,189.46
应付交易费用 - - - 2,858,237.51 2,858,237.51
其他负债 - - - 1,356,506.09
1,356,506.09
负债总计 - - - 27,979,063.54
27,979,063.54
利 率敏感度 缺口 1,037,904,819.22 432,371,739.28 - 1,475,032,368.73
2,945,308,927.23
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末 （2009 年6 月30 日） 上年度 末 （2008 年12 月31 日）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约172 增加 约295
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约172 减少 约293
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
23
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低市场 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地 对 风险 进行 跟踪 和控制 。
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金总 资产 的 30%-75% ， 债 券投 资比 例为 20%-65% 、 现 金资
产比例控制在 5% 左右 。 本基 金 所 持 有 的 权 益 类 金融资 产 及 负 债 面 临 的 整体 其他 价 格 风 险 列 示如
下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末 （2009 年6 月30 日） 上年度 末 （2008 年12 月31 日）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 2,453,143,280.97
73.04
1,467,935,698.44 49.84
衍生金 融资 产－ 权证 投资
-
-
- -
其他
-
-
- -
合计 2,453,143,280.97
73.04
1,467,935,698.44 49.84
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩比 较基准 以外的 其 他市场变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末
（2009 年6 月30 日）
上年度 末
（2008 年12 月31 日）
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 约9,849 增加 约5,622
业绩比 较基 准下 降 5% 减少 约9,849 减少 约5,622
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 ：无
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
24
§ 7 投资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,453,143,280.97
72.48
其中： 股票 2,453,143,280.97
72.48
2 固定收 益投 资 712,171,853.30
21.04
其中： 债券 712,171,853.30
21.04
资产支持 证券 -
-
3 金融衍 生品 投资 -
-
4 买入返 售金 融资 产 -
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产 -
-
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 119,998,002.29
3.55
6 其他资 产 99,338,664.77
2.93
合计 3,384,651,801.33 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 -
-
B 采掘业 353,147,906.03 10.51
C 制造业 888,934,605.66 26.47
C0 食品、 饮料
47,891,295.30 1.43
C1
纺织、服 装、 皮毛 -
-
C2
木材、家 具 -
-
C3
造纸、印 刷 -
-
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料 -
-
C5
电子 -
-
C6
金属、非 金属 338,131,304.24 10.07
C7
机械、设 备、 仪表 487,124,328.26 14.50
C8
医药、生 物制 品 15,787,677.86 0.47
C99
其他制造 业 -
-
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 -
-
E 建筑业 -
-
F 交通运 输、 仓储 业 -
-
G 信息技 术业 61,246,282.30 1.82
H 批发和 零售 贸易 51,957,813.26 1.55
I 金融、 保险 业 790,361,573.56 23.53
J 房地产 业 307,495,100.16 9.15
K 社会服 务业 -
-
L 传播与 文化 产业 -
-
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
25
M 综合类 -
-
合计 2,453,143,280.97 73.04
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 000651 格力电 器 10,000,000 209,000,000.00
6.22
2 601166 兴业银 行 5,019,130 186,259,914.30
5.55
3 600000 浦发银 行 8,000,000 184,160,000.00
5.48
4 600583 海油工 程 11,114,613 123,535,871.79
3.68
5 000002 万
科Ａ 8,979,958 114,494,464.50
3.41
6 002242 九阳股 份 4,200,000 109,620,000.00
3.26
7 601169 北京银 行 6,000,000 97,560,000.00
2.90
8 600005 武钢股 份 12,153,738 95,771,455.44
2.85
9 601318 中国平 安 1,921,826 95,053,513.96
2.83
10 000983 西山煤 电 3,000,000 89,700,000.00
2.67
11 600016 民生银 行 10,000,000 79,200,000.00
2.36
12 601699 潞安环 能 2,000,000 78,980,000.00
2.35
13 600325 华发股 份 3,125,274 70,599,939.66
2.10
14 600089 特变电 工 3,631,868 65,518,898.72
1.95
15 600585 海螺水 泥 1,499,932 63,207,134.48
1.88
16 000063 中兴通 讯 2,179,583 61,246,282.30
1.82
17 600348 国阳新 能 2,006,984 60,932,034.24
1.81
18 601939 建设银 行 10,000,000 60,300,000.00
1.80
19 600010 包钢股 份 15,078,818 59,712,119.28
1.78
20 600048 保利地 产 2,000,000 55,780,000.00
1.66
21 601628 中国人 寿 2,000,000 55,100,000.00
1.64
22 002024 苏宁电 器 3,233,218 51,957,813.26
1.55
23 000401 冀东水 泥 3,300,000 45,540,000.00
1.36
24 600001 邯郸钢 铁 7,999,921 44,559,559.97
1.33
25 000157 中联重 科 1,931,738 43,135,709.54
1.28
26 600239 云南城 投 1,500,000 37,350,000.00
1.11
27 000001 深发展 Ａ 1,499,915 32,728,145.30
0.97
28 000528 柳
工 1,865,500 31,041,920.00
0.92
29 600383 金地集 团 1,815,800 29,270,696.00
0.87
30 002122 天马股 份 1,140,000 28,807,800.00
0.86
31 000729 燕京啤 酒 2,000,000 25,720,000.00
0.77
32 000568 泸州老 窖 772,519 22,171,295.30
0.66
33 600750 江中药 业 1,053,214 15,787,677.86
0.47
34 000825 太钢不 锈 1,902,000 14,607,360.00
0.43
35 600808 马钢股 份 3,000,000 14,520,000.00
0.43
36 000060 中金岭 南 9,943 213,675.07
0.01
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
26
7.4 报告期内股票投资组 合的重大 变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601166 兴业银 行 346,574,435.11
11.77
2 000983 西山煤 电 280,415,792.78
9.52
3 600016 民生银 行 247,502,165.18
8.40
4 600089 特变电 工 224,085,918.94
7.61
5 601699 潞安环 能 206,950,468.86
7.03
6 000002 万
科Ａ 199,372,601.03
6.77
7 600000 浦发银 行 192,232,438.66
6.53
8 600030 中信证 券 181,810,940.32
6.17
9 000898 鞍钢股 份 173,959,167.98
5.91
10 601318 中国平 安 143,691,561.28
4.88
11 600048 保利地 产 139,561,527.67
4.74
12 600005 武钢股 份 138,712,931.16
4.71
13 600550 天威保 变 133,728,802.02
4.54
14 600519 贵州茅 台 124,154,800.98
4.22
15 002122 天马股 份 113,234,661.40
3.84
16 601169 北京银 行 109,694,915.05
3.72
17 600001 邯郸钢 铁 100,354,334.55
3.41
18 600383 金地集 团 99,209,233.11
3.37
19 601666 平煤股 份 97,794,897.26
3.32
20 000060 中金岭 南 96,601,974.48
3.28
21 600660 福耀玻 璃 94,231,734.21
3.20
22 600720 祁连山 91,775,160.93
3.12
23 601001 大同煤 业 87,816,073.57
2.98
24 002028 思源电 气 87,082,730.40
2.96
25 601939 建设银 行 83,765,745.81
2.84
26 600583 海油工 程 83,488,761.29
2.83
27 600325 华发股 份 82,697,374.05
2.81
28 600875 东方电 气 82,379,732.70
2.80
29 000157 中联重 科 82,114,641.72
2.79
30 000001 深发展 Ａ 81,545,667.17
2.77
31 600585 海螺水 泥 78,624,032.26
2.67
32 000014 沙河股 份 76,224,512.55
2.59
33 601628 中国人 寿 75,208,782.68
2.55
34 600887 *ST 伊利 72,785,463.09
2.47
35 600015 华夏银 行 70,153,963.85
2.38
36 600674 川投能 源 66,051,384.38
2.24
37 600010 包钢股 份 62,249,966.01
2.11
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
27
38 002024 苏宁电 器 60,787,044.53
2.06
39 000063 中兴通 讯 60,005,012.03
2.04
40 600348 国阳新 能 59,001,356.89
2.00
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600519 贵州茅 台 266,756,451.43 9.06
2 000983 西山煤 电 231,299,226.68 7.85
3 601166 兴业银 行 227,076,739.41 7.71
4 601699 潞安环 能 194,108,926.25 6.59
5 000898 鞍钢股 份 174,302,302.06 5.92
6 600030 中信证 券 171,077,492.86 5.81
7 000895 双汇发 展 169,090,636.94 5.74
8 600089 特变电 工 162,662,451.01 5.52
9 600016 民生银 行 160,785,125.94 5.46
10 600550 天威保 变 158,220,401.33 5.37
11 000651 格力电 器 153,353,867.46 5.21
12 601088 中国神 华 151,279,503.01 5.14
13 000729 燕京啤 酒 124,267,004.52 4.22
14 600048 保利地 产 116,351,979.62 3.95
15 600660 福耀玻 璃 114,176,981.88 3.88
16 601666 平煤股 份 104,400,863.56 3.54
17 000060 中金岭 南 98,334,837.58 3.34
18 601006 大秦铁 路 96,224,832.21 3.27
19 601001 大同煤 业 94,696,244.04 3.22
20 002028 思源电 气 92,612,391.15 3.14
21 000014 沙河股 份 91,380,174.88 3.10
22 002122 天马股 份 91,109,151.34 3.09
23 600720 祁连山 87,044,463.69 2.96
24 600383 金地集 团 85,742,839.77 2.91
25 000002 万
科Ａ 85,577,407.52 2.91
26 600031 三一重 工 81,555,006.32 2.77
27 600875 东方电 气 77,423,957.30 2.63
28 002242 九阳股 份 76,798,995.45 2.61
29 600015 华夏银 行 70,551,342.04 2.40
30 600000 浦发银 行 70,452,312.52 2.39
31 600887 *ST 伊利 70,407,342.48 2.39
32 000423 东阿阿 胶 65,036,745.71 2.21
33 600518 康美药 业 62,098,538.39 2.11
34 601186 中国铁 建 61,124,650.74 2.08
35 000623 吉林敖 东 60,112,361.25 2.04
36 601318 中国平 安 59,732,382.24 2.03 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
28
37 600067 冠城大 通 59,624,427.65 2.02
38 600674 川投能 源 58,930,292.03 2.00
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
6,582,260,008.93
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
6,379,830,042.79
注：7.4.1 项 “ 买入 金额 ” 、7.4.2 项 “卖 出金 额” 及 7.4.3 项 “ 买入 股票 成 本” 、 “ 卖出 股票 收
入”均 按买 入或 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 18,677,853.30 0.56
2 央行票 据 589,897,000.00 17.56
3 金融债 券 103,597,000.00 3.08
其中： 政策 性金 融债 103,597,000.00 3.08
4 企业债 券 -
-
5 企业短 期融 资券 -
-
6 可转债 -
-
7 资产支 持证 券 -
-
8 其他 -
-
合计 712,171,853.30 21.20
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 0801017 08 央 行票 据17 1,900,000 198,721,000.00 5.92
2 0801035 08 央 行票 据35 1,000,000 104,830,000.00 3.12
3 0801098 08 央 行票 据98 1,000,000 96,540,000.00 2.87
4 0801114 08 央 行票 据 114 900,000 87,588,000.00 2.61
5 020219 02 国开 19 830,000 83,581,000.00 2.49
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的 所有 资产支持证券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五 名权证投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 在 本报告 编制 日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 和处 罚。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
7.9.3 其他资 产构 成 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
29
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,375,767.07
2 应收证 券清 算款 77,945,610.23
3 应收股 利 1,082,041.03
4 应收利息 14,741,494.71
5 应收申 购款 3,193,751.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 99,338,664.77
注：7.9.3 “其 他资 产” 为报告 期末 （2009 年6月30 日）的 金额 。
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600583 海油工 程 36,412,500.00
1.08 非公开 发行 流通 受限
§ 8 基金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
136,373 29,957.64 38,968,654.60 0.95% 4,046,444,278.92 99.05%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金的 情况
项目 持 有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基金 161,981.78 0.0040%
§ 9 开放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2002 年11 月5 日 ） 基 金份 额总 额
2,002,279,940.18
报告期 期初 基金 份额 总额
4,550,439,670.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额
198,852,182.67
报告期 期间 基金 总赎 回份 额
663,878,919.52
嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
-
报告期 期末 基金 份额 总额
4,085,412,933.52
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ， 基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§1 0 重 大事 件揭示
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 情况
报告 期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动 。
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投 资策 略的 改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
报告期内本基 金未改聘 为 其审计的会计 师事务所 ， 会计师事务所 为 普华永 道 中天会计师事 务
所有限 公司 。
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 本基 金 管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员 无受 稽查 或处 罚等 情 况 。
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券股份有限公司
2 2,705,035,149.57 20.91% 2,299,263.23 21.24% 新增 1 个
东北证券股份有限公司
2 1,676,491,769.81 12.96% 1,362,165.17 12.58% 新增 1 个
海通证券股份有限公司
4 1,352,559,133.39 10.46% 1,113,330.55 10.28% 新增 3 个
国金证券股份有限公司
2 1,169,344,272.38 9.04% 993,939.61 9.18% 新增 2 个
中信建投证券有限责任公司
4 1,147,268,954.44 8.87% 932,163.55 8.61% 新增 3 个
安信证券股份有限公司
2 1,001,574,646.58 7.74% 851,339.11 7.86% 新增 2 个
中国国际金融有限公司
4 759,279,335.11 5.87% 645,387.21 5.96% 新增 3 个
兴业证券股份有限公司
2 712,414,887.46 5.51% 605,550.17 5.59% 新增 1 个
国泰君安证券股份有限公司
6 641,196,297.39 4.96% 540,005.24 4.99% 新增 4 个
长城证券有限责任公司
2 434,590,922.37 3.36% 353,108.10 3.26% 新增 1 个 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
31
浙商证券有限责任公司
1 389,425,455.66 3.01% 331,010.01 3.06% -
中信证券股份有限公司
3 326,106,875.01 2.52% 271,505.93 2.51% 新增 3 个
联合证券有限责任公司
2 217,877,763.38 1.68% 185,196.01 1.71% 新增 2 个
东海证券有限责任公司
1 201,860,455.77 1.56% 171,579.96 1.58% -
江南证券有限责任公司
1 200,274,133.40 1.55% 170,232.52 1.57% 新增
渤海证券股份有限公司
1
-
-
-
-
新增
长江证券股份有限公司
1
-
-
-
-
新增
大通证券股份有限公司
1
-
-
-
-
新增
东方证券股份有限公司
1
-
-
-
-
新增
东吴证券有限责任公 司
1
-
-
-
-
新增
北京高华证券有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
光大证券股份有限公司
1
-
-
-
-
新增
广发华福证券有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
国信证券股份有限公司
1
-
-
-
-
新增
宏源证券股份有限公司
1
-
-
-
-
新增
华宝证券经纪有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
华泰证券股份有限公司
2
-
-
-
-
新增 2 个
平安证券有限责任公司
2
-
-
-
-
新增 1 个
齐鲁证券有限公司
1
-
-
-
-
新增
瑞银证券有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
申银万国证券股份有限公司
2
-
-
-
-
新增 2 个
万联证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
湘财证券有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
新时代证券有限责任公司
1
-
-
-
-
-
信泰证券有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
中国银河证券股份有限公司
3
-
-
-
-
新增 3 个
英大证券有限责任公司
2
-
-
-
-
新增 2 个
招商证券股份有限公司
2
-
-
-
-
新增 1 个
中国建银投资证券有限责任公司
2
-
-
-
-
新增 2 个
中信金通证券有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
中银国际证券有限责任公司
1
-
-
-
-
新增
报告期 内， 本基 金减 少东 方证券 股份 有限 公司 上交 所交易 单 元1 个 。
注 1： 本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券
商的佣 金合 计。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为； 嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
32
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较强的 研究能力 ， 能及时、全面 、定期提 供 质量较高的宏 观、行业 、 公司和证券市 场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5）建 立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的券 商
签订协 议， 并通 知基 金托 管人。
10.7.2 债券 交易
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
东北证券股份有限公司
16,342,314.24
32.75%
中信建投证券有限责任公司
33,558,813.76
67.25%
10.7.3 债 券回 购交易 ：无
10.7.4 权证 交易 ：无
10.8 其他重 大事 件
序
号
公 告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1 关 于 旗 下 基 金 通 过 深 圳 发 展 银 行 开 办 定 投 费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 1
月 12 日
2 关于提 示投 资者 及时 更新 已过期 身份 证件 或身
份证明 文件 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 7 日
3 关 于 旗 下 基 金 投 资 天 马 股 份 非 公 开 发 行 股 票 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 18 日
4 关于成 立嘉 实国 际资 产管 理有限 公司 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 19 日
5 关于成 立福 州、 南京 分公 司的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 19 日
6 关 于 旗 下 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 开 展 基 智 定 投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 26 日
7 关 于 通 过 交 通 银 行 网 上 银 行 申 购 嘉 实 旗 下 基 金
费率优 惠调 整的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 27 日
8 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 电 话 总 机 变 更 的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 27 日
9 关 于 增 加 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 嘉 实 旗 下 开
放式基 金代 销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 7 日
10 关 于 旗 下 开 放 式 基 金 通 过 宁 波 银 行 、 山 西 证 券
开办定 投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 19 日
11 关 于 增 加 东 莞 银 行 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基 金 代 销
机构并 开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 20 日
12 关 于 通 过 中 国 工 商 银 行 个 人 网 上 银 行 申 购 嘉 实
旗下开 放式 基金 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 4
月 1 日
13 关 于 对 广 发 银 行 理 财 通 卡 和 中 行 广 东 分 行 借 记 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2009 年 4嘉实基金管理有限公司
嘉实成长收益混合 2009 年半年度报告
33
卡持有 人开 通嘉 实网 上定 投业务 的公 告 证券时 报、 管理 人网 站 月 9 日
14 关 于 旗 下 基 金 参 加 中 国 银 行 开 展 的 基 金 定 投 和
网上银 行基 金交 易费 率优 惠的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 6 日
15 关 于 旗 下 开 放 式 基 金 通 过 恒 泰 证 券 开 办 定 期 定
额投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 8 日
16 关 于 旗 下 开 放 式 基 金 通 过 光 大 证 券 开 办 定 期 定
额投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 9 日
17 关 于 旗 下 开 放 式 基 金 通 过 中 山 证 券 开 办 定 期 定
额投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 20 日
18 关 于 增 加 广 发 银 行 为 嘉 实 成 长 收 益 混 合 等 开 放
式基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 20 日
19 关 于 增 加 中 国 民 族 证 券 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基 金
代销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 2 日
20 关 于 旗 下 开 放 式 基 金 通 过 广 发 银 行 开 办 定 投 业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 3 日
21 关 于 增 加 厦 门 证 券 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基 金 代 销
机构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 5 日
22 关 于 增 加 江 海 证 券 为 嘉 实 旗 下 开 放 式 基 金 代 销
机构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 25 日
§11 备查 文件 目录
11.1 备查 文件 目录
（1 ） 中国 证监 会批 准嘉 实 成长收 益证 券投 资基 金设 立的文 件；
（2 ） 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
（3 ） 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
（4 ） 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金招 募说 明书 》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 成长 收 益证券 投资 基金 公告 的各 项原稿 。
11.2 存放 地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
11.3 查阅 方式
（1 ）书 面查 询： 查阅 时间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅 ，也 可按
工本费 购买 复印 件。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或 发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2009 年8 月29 日
