交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
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交银施罗德环球精选价值证券投资基金
2009年半年度报告摘要
2009 年6月 30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十八日
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）根据本基金
合同规定，于 2009年 8月 27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录..................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................2
§2
基金简介..............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................................................................................6
2.5 信息披露方式................................................................................................................................6
§3
主要财务指标和基金净值表现..........................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................6
3.2 基金净值表现................................................................................................................................7
§4
管理人报告..........................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................8
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................................................9
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................9
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..........................................................................10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..........................................................10
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..........................................................10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..........................................................................11
§5
托管人报告........................................................................................................................................11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..............................................................................11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...........11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..........................12
§6
半年度财务会计报表（未经审计）................................................................................................12
6.1 资产负债表..................................................................................................................................12
6.2 利润表..........................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..............................................................................................14
6.4 报表附注......................................................................................................................................15
§7
投资组合报告....................................................................................................................................17
7.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................17
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ..............................................................17
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ..............................................................................................18
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 ..............................18
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 ..........................................................................................20
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ..............................................................................22
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ..............................22
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细...............22
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ..................22
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ............................22
7.11 投资组合报告附注....................................................................................................................22
§8
基金份额持有人信息........................................................................................................................23
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................23
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ..........................................................24
§9
开放式基金份额变动........................................................................................................................24
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................24
10.1 基金份额持有人大会决议.........................................................................................................24
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................24
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................24
10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................24
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................24
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ....................................24
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................24
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ..........................................................................................26
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 交银环球精选股票(QDII)
交易代码 519696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年8月22日
报告期末基金份额总额 335,715,218.75份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过全球资产配置和灵活分散投资，在有效
分散和控制风险的前提下，实现长期资本增
值。
投资策略
自上而下配置资产，通过对全球宏观经济和
各经济体的基本面分析，在不同区域间进行
有效资产配置，自下而上精选证券，挖掘定
价合理、具备持续竞争优势的上市公司股票
进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
70%×标准普尔全球大中盘指数(S&P
Global LargeMidCap Index)+30%×恒生指数
风险收益特征
本基金以股票及股票基金为主要投资对象，
属于较高预期风险和预期收益的证券投资
基金品种，其预期风险和收益水平高于混合
型基金和债券型基金。此外，本基金在全球
范围内进行投资，除了需要承担国际市场的
市场波动风险之外，还面临汇率风险、国别
风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临
的特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有
限公司
中国建设银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 陈超 尹东
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联系电话
021-61055050 010-67595003
电子邮箱
xxpl@jysld.com,
disclosure@jysld.com
yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话
400-700-5000，
021-61055000
010-67595096
传真 021-61055034 010-66275853
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
Schroder Investment
Management Limited
JPMorgan Chase Bank，National
Association 名称
中文 施罗德投资管理有限公司 摩根大通银行
注册地址 英国伦敦
1111 Polaris Parkway,
Columbus, OH43240, U.S.A.
办公地址 31 Gresham Street London
270 Park Avenue, New York, New
York 10017
邮政编码 EC2V 7QA 10017
2.5 信息披露方式
登载基金半年度报告正
文的管理人互联网网址
www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地
点
基金管理人的办公场所
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年 1月 1日 - 2009年 6月 30日）
本期已实现收益 23,911,546.03
本期利润 86,490,191.10
加权平均基金份额本期利润 0.3259
本期基金份额净值增长率 37.49%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009 年 1月 1日 - 2009年 6月 30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0638
期末基金资产净值 437,621,967.31
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期末基金份额净值 1.304
注：1、 本基金基金合同生效日为2008年8月22日， 基金合同生效日至本报告期期末，
本基金运作时间未满一年；
2、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
3、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 6.62% 1.95% 1.74% 1.53% 4.88% 0.42%
过去三个月 35.67% 1.79% 25.99% 1.56% 9.68% 0.23%
过去六个月 37.49% 1.58% 14.31% 1.83% 23.18% -0.25%
自基金合同
生效起至今
33.78% 1.22% -20.13% 2.58% 53.91% -1.36%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
交银施罗德环球精选价值证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年8月22日至2009年6月30日）
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注：本基金基金合同生效日为2008年8月22日， 基金合同生效日至报告期期末，本基
金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2009 年 6
月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，于 2005年 8月 4日成立的合资基金
管理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2亿元人民币。
截止到 2009年 6月 30日，公司已经发行并管理的的基金共有九只，均为开放式基
金：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同生效日：2005年 9月 29日）、交银
施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：2006年 1月 20日）、交银施罗德稳
健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006年 6月 14日）、交银施罗德成长
股票证券投资基金（基金合同生效日：2006年 10月 23日）、交银施罗德蓝筹股票证券
投资基金 （基金合同生效日： 2007年 8月 8日） 、 交银施罗德增利债券证券投资基金 （基
金合同生效日：2008年 3月 31日）、交银施罗德环球精选价值证券投资基金（基金合
同生效日：2008年 8月 22日）、交银施罗德保本混合型证券投资基金（基金合同生效
日：2009年 1月 21日）和交银施罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009
年 4月 10日）。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
郑伟辉
本基金的基
金经理
2008-8-22 - 32年
郑伟辉先生，中国国
籍。大专学历。曾任
施罗德投资管理（香
港）有限公司独立投
资基金主管，负责管
理香港机构客户、大
型退休基金、慈善基
金及私人客户基金。
2007 年 9 月加入交
银施罗德基金管理
有限公司。
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并
公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名 在境外投资顾问所任职务
证券从业
年限
说明
Virginie
Maisonneuve
施罗德集团资产配置委员会
成员、多区域（全球及国际）
股票投资主管
22年
Virginie Maisonneuve 女
士，法国高等商业管理学院
工商管理硕士，CFA。历任
苏格兰Martin Currie资产
管理公司欧洲大陆股票基
金基金经理，波士顿
Batterymarch 财务管理公
司基金经理，纽约 Clay
Finlay 公司投资总监、董
事、管理委员会及投资策略
委员会委员。 2004年加入施
罗德投资管理有限公司。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
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理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门
的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
全球股票市场上，投资者过度抛售股票之后迎来一场大反弹，从3月初的低点上涨
超过 30%，其中新兴市场上涨超过 50%。伴随着银行间借贷状况向好、信用利差收窄和
更合理的股价估值水平， 金融市场呈现平稳的态势。 经济数据表现不错， 如一些行业 （基
础材料、半导体行业）补库存及亚洲一些国家内需带来强劲动力。很多公司借着股票市
场上涨修复资产负债表，金融业中的资质较好的公司融资后进一步加强了投资者信心。
尽管如此，依然不少公司的现金流和资本开支有所萎缩，为节省成本，企业尽可能延迟
可选的资本开支，这导致了 2009 年资本开支的大幅下滑，这种影响预计会持续到 2010
年。库存方面，许多工业企业库存继续大幅下降，随着库存清理结束，将导致更大范围
的经济增长恢复，而这种预期也是过去几个月导致股票市场上涨的因素之一。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，短期经济指标上升趋势在放缓，股票市场在大幅上涨后对利空消息更加
敏感。然而中国经济在政府财政刺激和大量的信贷增长下表现出色，2009年第一季度中
国经济已经基本见底，房地产市场、汽车销售和消费者信心各项指标向好。不管政府在
短期是否会采取行动为快速上涨的经济降温，投资者已将注意力转向信贷增速。
经济衰退末期是投资股票市场较好的一个阶段，我们维持此前策略，保持高仓位并
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继续寻找周期性行业的投资机会。考虑到绝大多数公司盈利状况能见度不高，股票市场
依然会存在较大波动，当我们加仓时对股票价格和估值情况会更加敏感。此外，我们并
不期望信贷放松带来的快速收益，也就是说我们更看重股票自身的资质、财务稳健和竞
争优势所带来的收益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金
融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，按照基金合同约定，本基金进行了一次利润分配，具体情况参见半年
报正文6.4.11利润分配情况。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 6,535,724.49元。
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
半年度财务会计报表（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 43,230,835.24 9,982,423.03
结算备付金
- 414,452.56
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 393,824,324.99 254,795,822.32
其中：股票投资
393,824,324.99 41,662,927.62
基金投资
-
-
债券投资
- 213,132,894.70
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - 85,414.73
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 35,000,000.00
应收证券清算款
10,177,147.37 -
应收利息 6.4.7.5 5,273.92 2,931,117.93
应收股利
1,360,914.85 45,110.16
应收申购款
8,592,980.93 10,837.44
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 2,223,947.42 -
资产总计
459,415,424.72303,265,178.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
3,719,777.13 -
应付赎回款
14,794,210.90 5,097,192.49
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应付管理人报酬
556,709.30 468,017.66
应付托管费
108,249.03 91,003.43
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 2,614,511.05 282,776.02
负债合计
21,793,457.41 5,938,989.60
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 335,715,218.75 305,644,419.82
未分配利润 6.4.7.10 101,906,748.56 -8,318,231.25
所有者权益合计
437,621,967.31 297,326,188.57
负债和所有者权益总计
459,415,424.72 303,265,178.17
注：1、本期财务报表的实际编制期间为2009年1月1日至2009年6月30日；
2、报告截止日2009年6月30日，基金份额净值1.304元，基金份额总额
335,715,218.75份。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日- 2009年6月30日
一、收入
91,707,974.33
1.利息收入
863,905.90
其中：存款利息收入 6.4.7.11 94,751.70
债券利息收入
752,854.20
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
16,300.00
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
28,449,503.22
其中：股票投资收益 6.4.7.12 23,838,008.84
基金投资
-
债券投资收益 6.4.7.13 485,770.70
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 820,874.80
股利收益 6.4.7.15 3,304,848.88
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 62,578,645.07
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
第 14 页 共 26 页
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号填列） -466,545.13
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.17 282,465.27
二、费用（以“-”号填列）
-5,217,783.23
1．管理人报酬
-2,539,737.29
2．托管费
-493,837.83
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.18 -1,899,249.28
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.19 -284,958.83
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
86,490,191.10
所得税费用（以“-”号填列）
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列
86,490,191.10
注：本期财务报表的实际编制期间为2009年1月1日至2009年6月30日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德环球精选价值证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
305,644,419.82 -8,318,231.25 297,326,188.57
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 86,490,191.10 86,490,191.10
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
30,070,798.93 30,270,513.20 60,341,312.13
其中：1.基金申购款 232,979,620.17 53,334,120.69 286,313,740.86
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-202,908,821.24 -23,063,607.49 -225,972,428.73
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -6,535,724.49 -6,535,724.49
五、期末所有者权益
（基金净值）
335,715,218.75 101,906,748.56 437,621,967.31
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
第 15 页 共 26 页
注：本期财务报表的实际编制期间为2009年1月1日至2009年6月30日。
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司(“交银施罗德”) 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
摩根大通银行 境外资产托管人
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东、境外投资顾问
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.2.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.3 本报告期的关联方交易
6.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.3.2关联方报酬
6.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
当期应支付的管理费 2,539,737.29
其中：当期已支付 1,983,027.99
期末未支付 556,709.30
注： 支付基金管理人交银施罗德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.8% ÷当年天数。
6.4.3.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
第 16 页 共 26 页
2009年1月1日 - 2009年6月30日
当期应支付的托管费 493,837.83
其中：当期已支付 385,588.80
期末未支付 108,249.03
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.35% ÷ 当年天数。
6.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.3.4各关联方投资本基金的情况
6.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
期初持有的基金份额 20,006,200.00
期间认购总份额 -
期间申购/买入总份额 520,994.79
期间因拆分增加的份额 -
期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 20,527,194.79
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
6.11%
注：1、基金管理人在2009年上半年期间没有发生申购、赎回业务；
2、申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 25,462,213.13 94,697.79
摩根大通银行 17,768,622.11 53.91
合计 43,230,835.24 94,751.70
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
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保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.3.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.4 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 393,824,324.9985.72
- 其中：普通股 316,304,158.88 68.85
-
存托凭证 77,520,166.11 16.87
2 基金投资 --
3 固定收益投资 --
- 其中：债券 --
-
资产支持证券 --
4 金融衍生品投资 --
- 其中：远期 --
-
期货 --
-
期权 --
-
权证 --
5 买入返售金融资产 --
- 其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 货币市场工具 --
7 银行存款和结算备付金合计 43,230,835.24 9.41
8 其他资产 22,360,264.494.87
9 合计 459,415,424.72100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
香港 212,331,106.70 48.52
美国 122,750,404.05 28.05
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
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伦敦 16,384,234.52 3.74
瑞士 9,197,293.89 2.10
德国 7,661,207.98 1.75
法国 7,360,823.11 1.68
日本 7,235,127.76 1.65
新加坡 4,003,127.62 0.91
荷兰 2,562,917.98 0.59
加拿大 2,382,082.40 0.54
西班牙 1,955,998.98 0.45
合计 393,824,324.99 89.99
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
金融 139,278,668.22 31.83
信息技术 73,475,782.35 16.79
工业 44,718,261.46 10.22
非必需消费品 33,145,461.52 7.57
能源 28,918,838.98 6.61
材料 22,053,949.42 5.04
必需消费品 18,311,642.98 4.18
保健 16,553,830.51 3.78
电信服务 10,056,598.85 2.30
公共事业 7,311,290.70 1.67
合计 393,824,324.99 89.99
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
证券代码 公司名称 (英文) 公司名
称(中
文)
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量（股） 公允价值 占基金
资产净
值比例
（％）
1 1398 HK INDUSTRIAL AND
COMMERCIAL BANK OF
CHINA LTD
中国工
商银行
股份有
限公司
香港
证券
交易
所
香港 4,000,000 19,040,833.23 4.35
2 3988 HK BANK OF CHINA LTD. 中国银
行
香港
证券
交易
所
香港 4,200,000 13,661,797.84 3.12
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
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5 HK HSBC HOLDINGS PLC. 汇丰控
股有限
公司
香港
证券
交易
所
香港 195,800 11,331,296.82
3
HSBA LN HSBC HOLDINGS PLC 汇丰控
股有限
公司
伦敦
证券
交易
所
英国 36,538 2,065,680.72
3.06
4 700 HK TENCENT HOLDINGS
LIMITED
腾讯控
股有限
公司
香港
证券
交易
所
香港 145,600 11,609,196.02 2.65
5 998 HK CHINA CITIC BANK 中信银
行股份
有限公
司
香港
证券
交易
所
香港 2,607,000 11,559,557.63 2.64
6 119 HK POLY HONG KONG
INVESTMENT LTD
保利(香
港)投資
有限公
司
香港
证券
交易
所
香港 2,500,000 10,798,620.70 2.47
7 LFT US LONGTOP FINANCIAL
TECHNOLOGIES LTD
厦门东
南融通
信息技
术服务
有限公
司
纽约
证券
交易
所
美国 58,747 9,857,245.14 2.25
8 3968 HK CHINA MERCHANTS
BANK CO. LTD.
招商银
行股份
有限公
司
香港
证券
交易
所
香港 616,000 9,633,110.14 2.20
9 BIDU US BAIDU INC 百度集
团
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 3,600 7,405,260.38 1.69
10 2628 HK CHINA LIFE INSURANCE
CO., LIMITED
中国人
寿保险
股份有
限公司
香港
证券
交易
所
香港 285,000 7,160,146.66 1.64
注：1、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人
网站的半年度报告正文。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
第 20 页 共 26 页
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 公司名称（英文） 本期累计买入金额 占期初基金资产净
值比例（％）
1 1398 HK INDUSTRIAL AND COMMERCIAL
BANK OF CHINA LTD
33,868,013.79 11.39
5 HK HSBC HOLDINGS PLC 27,090,987.26
2
HSBA LN HSBC HOLDINGS PLC 1,906,466.19 9.75
3 1088 HK CHINA SHENHUA ENERGY
COMPANY LIMITED
17,266,073.79 5.81
2628 HK CHINA LIFE INSURANCE CO.,
LIMITED
11,772,234.34
4
LFC US CHINA LIFE INSURANCE
CO-ADR
4,714,027.25 5.54
941 HK CHINA MOBILE LIMITED 10,946,838.75
5
CHL US CHINA MOBILE LTD-SPON ADR 5,373,255.50 5.49
6 3968 HK CHINA MERCHANTS BANK CO.
LT D .
15,091,042.43 5.08
857 HK PETROCHINA COMPANY
LIMITED
8,998,910.82
7
PTR US PETROCHINA CO LTD-ADR 5,581,735.36
4.90
8 3988 HK BANK OF CHINA LTD. 14,230,006.70 4.79
9 1898 HK CHINA COAL ENERGY CO-H 13,828,929.05 4.65
883 HK CNOOC LIMITED 8,500,585.89 10
CEO US CNOOC LTD-ADR 4,736,045.90
4.45
386 HK CHINA PETROLEUM &;
CHEMICAL-H
9,338,349.73
11
SNP US CHINA PETROLEUM
&CHEMICAL-ADR
2,724,481.09 4.06
12 119 HK POLY HONG KONG
INVESTMENT LTD
9,698,480.27 3.26
13 BIDU US BAIDU INC 9,437,964.88 3.17
14 LFT US LONGTOP FINANCIAL
TECHNOLOGIES LTD
9,041,038.80 3.04
15 700 HK TENCENT HOLDINGS LIMITED 8,932,121.43
3. 00
16 2 HK CLP HOLDINGS LTD 7,998,319.69
2.6 9
17 NTES US NETEASE.COM INC-ADR 7,828,481.87
2.6 3
18 6 HK HONG KONG ELECTRIC
HOLDINGS
7,740,257.45
2.60
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
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19 2318 HK PING AN INSURANCE (GROUP)
COMPANY OF CHINA LIMITED
7,465,949.60
2.51
20 ASIA US ASIAINFO HOLDINGS INC 7,324,147.75
2.4 6
21 998 HK CHINA CITIC BANK 7,157,828.86
2.4 1
22
SNDA US SHANDA INTERACTIVE-SPON
ADR
6,335,308.90
2.13
23 GA US GIANT INTERACTIVE
GROUP-ADR
6,266,379.73
2.11
24 AMCN US AIRMEDIA GROUP INC-ADR 6,020,137.67
2.0 2
25 2331
HK LI NING CO LTD 5,994,443.61
2.02
注：1、“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用；
2、 此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 公司名称（英文） 本期累计卖出金额 占期初基金资产净
值比例（％）
1
1398 HK INDUSTRIAL AND COMMERCIAL
BANK OF CHINA LTD
19,508,829.75 6.56
2 5 HK HSBC HOLDINGS PLC. 18,056,564.29 6.07
3
1088 HK CHINA SHENHUA ENERGY
COMPANY LIMITED
17,420,085.92 5.86
941 HK CHINA MOBILE LIMITED 9,446,677.34
4
CHL US CHINA MOBILE LTD-SPON ADR 5,111,136.50 4.90
857 HK PETROCHINA COMPANY
LIMITED
7,071,243.61
5
PTR US PETROCHINA CO LTD-ADR 6,935,112.99
4.71
883 HK CNOOC LIMITED 6,958,579.77 6
CEO US CNOOC LTD-ADR 6,174,958.56
4.42
7 1898 HK CHINA COAL ENERGY CO-H 13,041,056.97 4.39
2628 HK CHINA LIFE INSURANCE CO.,
LIMITED
6,233,370.80
8
LFC US CHINA LIFE INSURANCE
CO-ADR
5,771,820.68 4.04
9 386 HK CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
11,446,314.43 3.85
10 2 HK CLP HOLDINGS LTD 8,455,882.44 2.84
11 6 HK HONGKONG ELECTRIC
HOLDINGS
7,978,190.75 2.68
12 3968 HK CHINA MERCHANTS BANK CO.
LT D .
6,784,218.98 2.28
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
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13 BIDU US BAIDU INC 6,031,208.45 2.03
YZC US YANZHOU COAL MINING-SP
ADR
2,904,866.56
14
1171 HK YANZHOU COAL MINING-H
2,630,172.62
1.86
15 3988 HK BANK OF CHINA LTD.
4,969,615.69
1.67
16 STP US SUNTECH POWER
HOLDINGS-ADR
4,874,332.36
1.64
17 2866 HK CHINA SHIPPING CONTAINER-H
4,562,131.02
1.53
18 358 HK JIANGXI COPPER COMPANY
LT D - H
4,526,746.22
1.52
19 388 HK HONG KONG EXCHANGES &
CLEAR
4,324,083.74
1.45
20 669 HK TECHTRONIC INDUSTRIES CO
4,161,502.17
1.40
注：1、“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用；
2、 此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
金额单位：人民币元
买入成本（成交）总额 617,787,277.01
卖出收入（成交）总额 353,373,511.58
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
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7.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 10,177,147.37
3 应收股利 1,360,914.85
4 应收利息 5,273.92
5 应收申购款 8,592,980.93
6 其他应收款 2,223,947.42
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,360,264.49
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额
比例
持有份额 占总份额
比例
9,875 33,996.48 51,263,454.85 15.27% 284,451,763.90 84.73%
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
370,722.58 0.11%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008-08-22）基金份额总额 508,425,627.85
报告期期初基金份额总额 305,644,419.82
报告期期间基金总申购份额 232,979,620.17
报告期期间基金总赎回份额 -202,908,821.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
本报告期期末基金份额总额 335,715,218.75
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2009年3月4日本基金管理人发布公告， 经交银施罗德基金管理有限公司第二届董
事会第三次会议审议通过，决定聘任谢卫先生担任公司副总经理。
本报告期内，无涉及基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易成交金
额
占当期股票
成交总额的
比例
支付该券商佣金
占当期佣
金总量的
比例
交银施罗德环球精选价值证券投资基金 2009年半年度报告正文
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UBS Securities Hong Kong Ltd - 290,287,978.31 30.02% 310,996.08 28.14%
JP MORGAN Securities (Asia Pacific)
Ltd.Hong Kong
-
168,130,147.51 17.39% 168,255.94 15.23%
CLSA Ltd - 146,732,582.68 15.18% 148,286.04 13.42%
CCB International Securities Limited - 113,033,278.59 11.69% 169,550.05 15.34%
CICC Hong Kong Securities Limited - 106,639,440.06 11.03% 168,752.62 15.27%
ITG Inc.
New York - 43,224,563.34 4.47% 14,799.55 1.34%
Investment Tech Group Ltd Dublin - 29,478,112.26 3.05% 21,613.68 1.96%
Instinet Europe Limited London - 21,823,010.45 2.26% 16,960.13 1.53%
Goldman Sachs (ASIA) Securities
Limited
-
13,330,858.87 1.38% 19,996.31 1.81%
Morgan Stanley International Ltd - 3,429,971.94 0.35% 5,144.99 0.47%
UBS Securities Asia Ltd - 2,805,644.25 0.29% 3,366.54 0.30%
China Merchants Securities(HK)Co.Ltd. - 2,282,290.50 0.24% 22,822.91 2.07%
JPMorgan Securities(AsiaPacific)Ltd - 2,038,501.61 0.21% 611.49 0.06%
Goldman Sachs International Limited - 1,990,968.09 0.21% 2,711.48 0.25%
Morgan Grenfell & Co - 1,808,645.23 0.19% 2,489.57 0.23%
Nomura International Ltd London - 1,539,600.47 0.16% 1,241.39 0.11%
UBS Singapore DMA - 1,449,913.62 0.15% 435.06 0.04%
ITG Triton (US) - 1,424,363.44 0.15% 905.27 0.08%
UBS Securities Ltd - 1,375,530.15 0.14% 2,063.33 0.19%
Merrill Lynch Pierce Fenner Smith NY - 1,340,674.27 0.14% 945.14 0.09%
Calyon Securities (New York) - 1,233,490.15 0.13% 5,193.64 0.47%
UBS Securities LLC Stamford - 1,170,736.68 0.12% 3,104.19 0.28%
Investec Securities London - 1,149,141.97 0.12% 2,068.43 0.19%
Citigroup Global Markets Inc. - 1,102,015.78 0.11% 1,504.86 0.14%
SG Securities (London) Ltd - 1,030,905.16 0.11% 1,546.41 0.14%
ITG Ltd - Hong Kong - 951,725.03 0.10% 285.53 0.03%
Mitsubishi Securities International - 912,090.63 0.09% 1,094.42 0.10%
Macquarie Securities(Singapore)Pte Ltd - 694,307.61 0.07% 1,388.62 0.13%
Albert Fried & Company LLC - 537,303.34 0.06% 644.79 0.06%
Jefferies International Limited - 516,078.95 0.05% 774.12 0.07%
RBC Dain Rauscher Inc Minneapolis - 484,657.45 0.05% 2,521.46 0.23%
Morgan Stanley & Co New York - 423,966.16 0.04% 222.91 0.02%
CS First Boston (Europe) Ltd - 414,561.05 0.04% 497.47 0.05%
Goldman Sachs & Company New York - 345,515.25 0.04% 414.59 0.04%
CSFB (Hong Kong) Ltd HK - 338,159.94 0.03% 405.79 0.04%
Instinet Pacific Limited - 291,501.44 0.03% 87.37 0.01%
Mizuho Securities Asia Ltd (HongKong) - 240,690.24 0.02% 288.77 0.03%
ITG EUROPE LTD - 216,480.59 0.02% 64.93 0.01%
J. & E.Davy - 213,574.74 0.02% 320.39 0.03%
CSFB Singapore Secs PTE Limited - 208,638.09 0.02% 62.57 0.01%
Merrill Lynch London - 138,276.08 0.01% 207.42 0.02%
Liquidnet (International Trades) - 137,166.17 0.01% 352.78 0.03%
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金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 1 212,373,102.10 100.00% 60,000,000.00 100.00% - -
中银国际证券 1 - - - - - -
注：1、本公司从事境外投资业务时，将需要委托境外券商代理或协助进行交易操作。公司作为基金管理人将勤勉尽
责地承担受信责任，挑选、委托合适的境外券商以取得有益于基金持有人利益的最佳执行；
2、本公司投资海外市场，遵循公平分配、最佳执行的原则。公司挑选券商并开户均主要遵循以下原则：券商基
本面评价，包括财务状况和经营状况； 券商研究及服务质量，包括其研究报告质量、数量和及时性，包括券商在股
票配售等公司行为发生时所提供的服务；券商的交易执行能力，即是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得
较高质量的成交结果。衡量券商交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场价
格及流动性的影响等。能够及时准确高效地提供结算等后台业务支持。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2009年1月16日， 基金托管人公告中国建设银行股份有限公司聘请胡哲一先生
担任该行副行长；
2、2009年5月14日， 美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告
书； 3、 2009年5月26日， 中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限
公司股权变动报告书；
4、2009年5月26日， 中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限
公司股权变动报告书；
5、2009年8月2日，基金托管人公告，自 2009年7月24日起陈佐夫先生就任中
国建设银行股份有限公司执行董事。
交银施罗德基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十八日
