交银施罗德增利债券证券投资基金
2009年半年度报告
2009 年6月 30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十八日
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行” ）根据本基金
合同规定，于2009年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录...........................................................................................................................2
1.1 重要提示.................................................................................................................................2
1.2 目录.........................................................................................................................................3
§2
基金简介.......................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.........................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.........................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.....................................................................................................5
2.4 信息披露方式.........................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.........................................................................................................................6
§3
主要财务指标和基金净值表现...................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.....................................................................................................6
3.2 基金净值表现.........................................................................................................................7
§4
管理人报告.....................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .......................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ....................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...............................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................................12
§5
托管人报告...................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................13
§6
半年度财务会计报表（未经审计） ...........................................................................................13
6.1 资产负债表...........................................................................................................................13
6.2 利润表...................................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .......................................................................................15
6.4 报表附注............................................................................................................................... 16
§7
投资组合报告............................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况.......................................................................................................31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................................32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...........................32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...................................................................................32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...............................................................................33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .......................33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...........33
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .......................34
7.9 投资组合报告附注...............................................................................................................34
§8
基金份额持有人信息...................................................................................................................35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...........................................................................35
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...................................................35
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§9
开放式基金份额变动...................................................................................................................35
§10 重大事件揭示............................................................................................................................... 35
10.1 基金份额持有人大会决议.................................................................................................36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .....................................................36
10.4 基金投资策略的改变.........................................................................................................36
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .....................................................................................36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 .............................36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .........................................................................36
10.8 其他重大事件.....................................................................................................................36
§11 影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................38
§12 备查文件目录............................................................................................................................... 38
12.1 备查文件目录.....................................................................................................................38
12.2 存放地点.............................................................................................................................38
12.3 查阅方式.............................................................................................................................38
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 交银施罗德增利债券证券投资基金
基金简称 交银增利债券
交易代码 519680
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年3月31日
报告期末基金份额总额 4,129,816,678.42份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 交银增利债券A/B 交银增利债券C
下属两级基金的交易代码
519680（前端）、
519681（后端）
519682
报告期末下属两级基金的份额总额 2,883,681,201.65份 1,246,135,476.77份
注：本基金A类基金份额采用前端收费模式，B类基金份额采用后端收费模式，前端交易
代码即为A类基金份额交易代码，后端交易代码即为B类基金份额交易代码。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋
势，自上而下进行宏观分析，自下而上个券选配，
在控制信用风险、利率风险、流动性风险前提下，
主要通过投资承担一定信用风险、具有较高息票率
的债券，实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场
运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，
自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券
类别配置，自下而上地配置债券类属和精选个券。
业绩比较基准 中债企业债总指数
风险收益特征
本基金是一只债券型基金，在证券投资基金中属于
中等风险的品种，其长期平均风险和预期收益高于
货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 交银施罗德基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
姓名 陈超 尹东
联系电
话
021-61055050 010-67595003 信息披露
负责人
电子邮
箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jys
ld.com
yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055034 010-66275853
注册地址 上海市交通银行大楼二层（裙）
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道201号渣
打银行大厦10楼
北京市西城区闹市口大街
1号院1号楼
邮政编码 200120 100140
法定代表人 彭纯 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露
报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正
文的管理人互联网网址
www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地
点
基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
办公地址 北京西城区金融大街27号投资广场23层
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2009年 1月 1日 - 2009年 6月 30日
3.1.1 期间数据和指标
交银增利债券A/B 交银增利债券C
本期已实现收益 299,410,557.93 201,097,311.32
本期利润 42,374,952.1311,958,553.95
加权平均基金份额本期利润 0.0106 0.0044
本期加权平均净值利润率 0.98% 0.41%
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本期基金份额净值增长率 1.98% 1.75%
2009年 1月 1日 - 2009年 6月 30日
3.1.2 期末数据和指标
交银增利债券A/B 交银增利债券C
期末可供分配利润 188,236,780.11 79,950,481.28
期末可供分配基金份额利润 0.0653 0.0642
期末基金资产净值 3,113,858,916.99 1,344,120,656.80
期末基金份额净值 1.0798 1.0786
2009年 1月 1日 - 2009年 6月 30日
3.1.3 累计期末指标
交银增利债券A/B 交银增利债券C
基金份额累计净值增长率 15.27% 14.63%
注：1、本基金 A/B 类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.交银增利债券A/B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.61% 0.16% -0.32% 0.06% 0.93% 0.10%
过去三个月 1.76% 0.14% -0.33% 0.07% 2.09% 0.07%
过去六个月 1.98% 0.16% -1.18% 0.14% 3.16% 0.02%
过去一年 14.56% 0.20% 10.44% 0.28% 4.12% -0.08%
自基金合同生
效起至今
15.27% 0.18% 8.54% 0.25% 6.73% -0.07%
2.交银增利债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.58% 0.16% -0.32% 0.06% 0.90% 0.10%
过去三个月 1.66% 0.14% -0.33% 0.07% 1.99% 0.07%
过去六个月 1.75% 0.16% -1.18% 0.14% 2.93% 0.02%
过去一年 14.03% 0.20% 10.44% 0.28% 3.59% -0.08%
自基金合同生
效起至今
14.63% 0.18% 8.54% 0.25% 6.09% -0.07%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
交银施罗德增利债券证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年3月31日至2009年6月30日）
1、交银增利债券A/B
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日， 本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银增利债券C
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日， 本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，于2005年8月4日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为2亿元人民币。
截止到2009年6月30日，公司已经发行并管理的的基金共有九只，均为开放式基金：
交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同生效日：2005年9月29日）、交银施罗德
货币市场证券投资基金（基金合同生效日：2006年1月20日）、交银施罗德稳健配置混
合型证券投资基金（基金合同生效日：2006年6月14日）、交银施罗德成长股票证券投
资基金（基金合同生效日：2006年10月23日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基
金合同生效日：2007年8月8日）、交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：
2008年3月31日）、交银施罗德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008年8
月22日）、交银施罗德保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009年1月21日）
和交银施罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009年4月10日）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期
业年限
李家春
本基金的
基金经理、
交银施罗
德货币市
场证券投
资基金基
金经理
2008-3-31 - 10年
李家春先生，香港大
学 MBA。历任长江
证券有限责任公司
投资经理，汉唐证券
有限责任公司高级
经理、投资主管，泰
信基金管理有限公
司高级研究员。 2006
年加入交银施罗德
基金管理有限公司。
陈晓秋
本基金的
基金经理、
交银施罗
德货币市
场证券投
资基金基
金经理
2008-3-31 - 7年
陈晓秋女士，经济学
硕士。曾任富国基金
管理有限公司研究
策略部和投资部研
究员，负责债券及宏
观分析、债券投资。
2005 年加入交银施
罗德基金管理有限
公司。
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并
公告（如适用）之日为准；
2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门
的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格
控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
第 11 页 共 39 页
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平， 报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异
超过5%的情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年上半年，全球投资者的焦点再度聚集于新兴市场，经济总量和增量均居前列
的中国无疑最为引人注目。今年以来，在保持增长、扩大内需、改善民生、促进就业的
目标下，我国中央政府实施了以4万亿元刺激方案为主要内容的积极财政政策和宽松的
货币政策。2009年中央政府投资预算9080亿元，比上年增加4875亿元。截至5月底，今
年已累计安排下达中央政府投资预算超过5500亿元，超过全年预算的60%。投资配套贷
款的需求刺激以及宽松的货币政策环境，导致信贷出现了超常规的增长，1-5月新增贷
款已经超过5.8万亿， 同比多增3.7万亿， 并推动广义货币供应量M2同比增长达到25.74%。
在财政政策和货币政策的双重刺激之下，内需扩张明显，经济下行风险降低。1-5
月我国城镇固定资产投资完成5.35万亿，同比增长32.9%，为2004年5月以来最快增速，
与去年同期相比加快7.3个百分点。1-5月累计社会消费品零售总额4.88万亿，同比增长
15.0%。扣除物价因素，实际消费仍保持17%左右的较快增长，保持了今年2月以来的上
行趋势。预计上半年GDP增速将明显高于一季度6.1%的水平，其中投资和消费对增长的
贡献显著。
随着实体经济出现探底回升的迹象，投资者对资产价格，尤其是对股票资产的信心
增强，资本市场出现了大幅度的上升，今年上半年沪深300指数上升了74%。相应的，固
定收益资产，尤其是中长期利率产品则出现了明显的下跌。其中10年以上期限固定利率
国债指数下跌幅度达到了5.28%。
上半年，本基金依据对宏观经济的判断，及时进行了大类资产配置的调整，降低了
利率产品的配置比例和久期，降低组合的利率风险。同时增加了信用债券、可转换债券
的配置比例，通过较高的票息收入、信用利差的收窄以及转股价值的上升取得了较好的
收益，业绩表现优良并超越了业绩基准。
第 12 页 共 39 页
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，在世界经济尚未完全摆脱危机阴影，国内经济复苏步伐仍需稳固的情
况下，中央政府执行积极财政政策和宽松货币政策的方针暂时不会改变，有利于国内经
济的持续回升。政策基调进行调整的前提是经济复苏快于预期。总之，判断未来企业经
营环境仍将显著改善，赢利能力有望上升，股票和可转债依然是具有吸引力的资产，本
基金将积极参与新股投资，获取一、二级市场的差价。同时考虑到经济回升和货币供应
激增对物价水平的影响， 下半年物价指数可能出现上升趋势， 我们将继续严格控制久期，
规避利率风险，力求为基金份额持有人提供合理的、低风险的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金
融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内， 按照基金合同约定， 本基金进行了一次利润分配， 具体情况参见6.4.11
利润分配情况。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，A/B类基金实施利润分配的金额为190,972,727.86元，C类基金实施利润
分配的金额为110,510,578.19元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
半年度财务会计报表（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德增利债券证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 267,331,775.15 905,354,225.53
结算备付金
1,990,694.30 18,242,783.42
存出保证金
722,055.73 13,230.50
交易性金融资产 6.4.7.2 3,957,110,153.52 13,428,585,029.15
其中：股票投资
- 556,155.00
债券投资
3,830,776,069.8713,228,284,694.50
资产支持证券投资
126,334,083.65 199,744,179.65
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 200,000,420.00 -
应收证券清算款
1,274,608.18 2,006,313.65
应收利息 6.4.7.5 75,247,514.43 212,571,803.35
应收股利
--
应收申购款
10,275,246.96 32,977,139.60
其他资产 6.4.7.6 20,000,000.00 -
资产总计
4,533,952,468.2714,599,750,525.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
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衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
42,281,823.75 2,882,996,520.50
应付证券清算款
--
应付赎回款
28,200,305.80 36,239,109.87
应付管理人报酬
2,434,727.91 6,205,126.20
应付托管费
811,575.96 2,068,375.41
应付销售服务费
508,264.39 1,624,040.73
应付交易费用 6.4.7.7 61,244.77 94,462.69
应交税费
1,509,904.18 1,035,847.11
应付利息
-87,178.49 308,417.05
应付利润
--
其他负债 6.4.7.8 252,226.21 413,267.06
负债合计
75,972,894.48 2,930,985,166.62
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 4,129,816,678.4210,622,651,700.53
未分配利润 6.4.7.10 328,162,895.371,046,113,658.05
所有者权益合计
4,457,979,573.7911,668,765,358.58
负债和所有者权益总计
4,533,952,468.27 14,599,750,525.20
注：报告截止日 2009年6月30日，基金份额总额 4,129,816,678.42 份，其中 A/B 类
基金份额 2,883,681,201.65 份；C 类基金份额 1,246,135,476.77 份；A/B 类基金份额
净值1.0798元；C类基金份额净值1.0786元。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德增利债券证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日 -
2009年6月30日
上年度可比期间
2008年3月31日 （基
金合同生效日） -
2008年6月30日
一、收入
90,571,803.55 90,820,097.21
1.利息收入
144,919,157.5594,931,352.16
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,631,185.63 4,413,622.20
债券利息收入
140,033,783.44 88,315,813.29
资产支持证券利息收入
3,200,345.32 1,682,627.78
买入返售金融资产收入
53,843.16 519,288.89
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
390,474,149.67 12,852,407.34
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,807,064.88 16,072,432.03
债券投资收益 6.4.7.13 393,154,542.77 -5,794,692.17
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 126,671.78 -
第 15 页 共 39 页
衍生工具收益 6.4.7.15 - 2,574,667.48
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -446,174,363.17 -17,293,708.00
4.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 1,352,859.50 330,045.71
二、费用（以“-”号填列）
-36,238,297.47 -29,256,817.99
1．管理人报酬
-21,831,010.91-15,059,356.17
2．托管费
-7,277,003.61-5,019,785.43
3．销售服务费
-5,848,527.11-2,619,656.47
4．交易费用 6.4.7.19-191,897.77 -325,143.81
5．利息支出
-829,031.91-6,078,443.90
其中：卖出回购金融资产支出
-829,031.91 -6,078,443.90
6．其他费用 6.4.7.20-260,826.16 -154,432.21
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
54,333,506.08 61,563,279.22
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
54,333,506.08 61,563,279.22
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德增利债券证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
10,622,651,700.53 1,046,113,658.05 11,668,765,358.58
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 54,333,506.08 54,333,506.08
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-6,492,835,022.11 -470,800,962.71 -6,963,635,984.82
其中：1.基金申购款 5,823,443,045.78 469,414,432.54 6,292,857,478.32
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-12,316,278,067.89 -940,215,395.25 -13,256,493,463.14
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -301,483,306.05 -301,483,306.05
第 16 页 共 39 页
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,129,816,678.42 328,162,895.37 4,457,979,573.79
上年度可比期间
2008年3月31日（基金合同生效日） - 2008年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
10,322,807,118.45 - 10,322,807,118.45
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 61,563,279.22 61,563,279.22
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-1,255,102,862.54 -7,096,373.87 -1,262,199,236.41
其中：1.基金申购款 1,351,907,509.86 6,829,363.43 1,358,736,873.29
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-2,607,010,372.40 -13,925,737.30 -2,620,936,109.70
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
9,067,704,255.91 54,466,905.35 9,122,171,161.26
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
交银施罗德增利债券证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2008]第239号《关于核准交银施罗德增利债
券证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民
币10,315,946,853.63元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2008)第029号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德增利债券证券
投资基金基金合同》于2008年3月31日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
10,322,807,118.45份基金份额，其中认购资金利息折合6,860,264.82份基金份额。本
基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有
限公司。
根据《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》和《交银施罗德增利债券证券
投资基金(更新)招募说明书》，本基金自募集期起根据费用收取方式的不同，将基金份
额分为不同的类别。在投资者申购时收取前端认购申购费用的，称为A类；在投资者赎
第 17 页 共 39 页
回时收取后端认购申购费用的，称为 B 类；不收取申购、赎回费用，而是从本类别基金
资产中计提销售服务费的，称为 C 类。本基金 A 类、B 类、C 类三种收费模式并存，各
类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各
类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德增利债券证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的债券、 股票、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
其中股票投资仅限于参与新股认购和可转债转股获得的股票，权证投资仅限于参与可分
离转债申购而获得的权证，即本基金不从二级市场购买股票或权证。本基金的投资组合
比例为：固定收益类资产(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资
券、资产支持证券、次级债、可转换债券等)占基金资产的比例为 80%-100%，其中次级
债、资产支持证券(含资产收益计划)和可转换债券占基金资产的比例为 0-40%，基金保
留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%；股票、权证等资产占基金资产的比例为 0-20%，其中权证资产占基金资产净值的比
例为0-3%。本基金的业绩比较基准为：中债企业债总指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于
发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问
题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实
务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年上半年度期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反
映了本基金 2009 年 6 月 30 日的财务状况以及 2009 年上半年度的经营成果和基金净值
变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
第 18 页 共 39 页
根据财政部、国家税务总局/财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票
不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款 267,331,775.15
定期存款 -
其他存款 -
合计 267,331,775.15
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 ---
交易所市场 1,660,644,325.96 1,779,500,069.87 118,855,743.91
银行间市场 1,976,508,813.56 2,051,276,000.00 74,767,186.44 债券
合计 3,637,153,139.52 3,830,776,069.87 193,622,930.35
资产支持证券 126,614,697.06126,334,083.65-280,613.41
其他 ---
合计 3,763,767,836.583,957,110,153.52193,342,316.94
注：债券投资中银行间同业市场交易的债券和资产支持证券均按现金流量折现法估值，
具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术的
银行间同业市场交易债券和资产支持证券于本会计期间利润表中确认的公允价值变动
收益为-484,245,935.42元。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
第 19 页 共 39 页
本报告期末本基金无衍生金融资产及负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间市场 200,000,420.00 -
合计 200,000,420.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 65,211.45
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 696.70
应收债券利息 73,835,593.32
应收买入返售证券利息 31,754.80
应收申购款利息 82.61
其他 1,314,175.55
合计 75,247,514.43
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
其他应收款 20,000,000.00
待摊费用 -
合计 20,000,000.00
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 39,209.77
银行间市场应付交易费用 22,035.00
合计 61,244.77
第 20 页 共 39 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应付赎回费 17,232.78
应付后端申购费 16,803.36
预提审计费 69,424.36
预提信息披露费 148,765.71
其他应付款 -
合计 252,226.21
6.4.7.9 实收基金
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交银增利债券 A/B 交银增利债券C
项目
基金份额 帐面金额 基金份额 帐面金额
上年度末 6,410,744,715.53 6,410,744,715.53 4,211,906,985.00 4,211,906,985.00
本期申购 1,734,262,936.36 1,734,262,936.36 4,089,180,109.42 4,089,180,109.42
本期赎回 -5,261,326,450.24 -5,261,326,450.24 -7,054,951,617.65 -7,054,951,617.65
本期末 2,883,681,201.65 2,883,681,201.65 1,246,135,476.77 1,246,135,476.77
注：本基金本期申购份额包含红利再投、转换入份额；本期赎回份额包含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
交银增利债券 A/B
项目
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 219,195,722.86 421,568,473.97 640,764,196.83
本期利润 299,410,557.93 -257,035,605.80 42,374,952.13
本期基金份额交
易产生的变动数
-139,396,772.82 -122,591,932.94 -261,988,705.76
其中： 基金申购款 89,804,150.82 55,085,503.04 144,889,653.86
基金赎回款 -229,200,923.64 -177,677,435.98 -406,878,359.62
本期已分配利润 -190,972,727.86 - -190,972,727.86
本期末 188,236,780.11 41,940,935.23 230,177,715.34
交银增利债券 C
项目
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 129,132,594.98 276,216,866.24 405,349,461.22
本期利润 201,097,311.32 -189,138,757.37 11,958,553.95
第 21 页 共 39 页
本期基金份额交
易产生的变动数
-139,768,846.83 -69,043,410.12 -208,812,256.95
其中： 基金申购款 163,004,481.16 161,520,297.52 324,524,778.68
基金赎回款 -302,773,327.99 -230,563,707.64 -533,337,035.63
本期已分配利润 -110,510,578.19 - -110,510,578.19
本期末 79,950,481.28 18,034,698.75 97,985,180.03
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
活期存款利息收入 1,467,679.74
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 76,067.69
结算备付金利息收入 87,438.20
其他 -
合计 1,631,185.63
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出股票成交总额 48,257,930.48
卖出股票成本总额 -51,064,995.36
股票投资收益 -2,807,064.88
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 12,934,166,357.90
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 -12,290,349,326.91
应收利息总额 -250,662,488.22
债券投资收益 393,154,542.77
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出资产支持证券（及到期兑付）成交金额 75,566,901.34
第 22 页 共 39 页
卖出资产支持证券（及到期兑付）成本总额 -72,816,096.00
应收利息总额 -2,624,133.56
资产支持证券投资收益 126,671.78
6.4.7.15 衍生工具收益
本报告期内本基金无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本报告期内本基金无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
1. 交易性金融资产 -446,174,363.17
股票投资 0.00
——债券投资 -445,580,363.17
——资产支持证券投资 -594,000.00
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -446,174,363.17
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金赎回费收入 1,144,994.88
基金转换费收入 207,864.62
合计 1,352,859.50
注：1、本基金 A、B 类基金份额的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基
金资产；
2、本基金 A 类基金份额转换为交银施罗德货币市场证券投资基金所收取的转换费
总额的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
第 23 页 共 39 页
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 140,335.27
银行间市场交易费用 51,562.50
合计 191,897.77
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费用 69,424.36
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 33,396.09
其他 240.00
帐户维护费 9,000.00
合计 260,826.16
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
无。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司（“交银施罗德”） 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金管理人的股东、基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
第 24 页 共 39 页
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月
30日
上年度可比期间
2008年3月31日（基金合同生
效日） - 2008年6月30日
当期应支付的管理费 21,831,010.91 15,059,356.17
其中：当期已支付 19,396,283.00 10,297,708.35
期末未支付 2,434,727.91 4,761,647.82
注：支付基金管理人交银施罗德基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产
净值0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.6% ÷ 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年3月31日（基金合同生效
日） - 2008年6月30日
当期应支付的托管费 7,277,003.61 5,019,785.43
其中：当期已支付 6,465,427.65 3,432,569.48
期末未支付 811,575.96 1,587,215.95
注： 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.2% ÷ 当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费
的各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
交通银行 1,873,132.08 205,413.44 2,078,545.52
中国建设银行 754,507.62 84,246.08 838,753.70
交银施罗德 1,274,509.35 66,726.62 1,341,235.97
合计 3,902,149.05 356,386.14 4,258,535.19
上年度可比期间
2008年3月31日（基金合同生效日） - 2008年6月30日
获得销售服务费
的各关联方名称
当期应支付的销售服务费
第 25 页 共 39 页
当期已支付 期末未支付 合计
交通银行 1,644,867.73 658,389.21 2,303,256.94
中国建设银行 32,571.27 13,804.31 46,375.58
交银施罗德 99,432.73 32,483.75 131,916.48
合计 1,776,871.73 704,677.27 2,481,549.00
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日的C类基金份额对应的基金资产净值
0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给交银施罗德基金管理有限公司，
再由交银施罗德基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日C类基金份额对应的资产净值× 0.4% ÷ 当
年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
交通银行 - 413,890,475.63 - - - -
中国建设银行 - 125,901,590.96 - - 5,300,000,000.00 1,401,234.74
上年度可比期间
2008年3月31日（基金合同生效日） - 2008年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
交通银行 4,881,260,273.97 1,204,020,164.38 - - 7,308,800,000.00 2,647,005.96
中国建设银行 - --- 588,000,000.00 202,014.25
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年3月31日（基金合同生效日） -
2008年6月30日
第 26 页 共 39 页
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 267,331,775.15 1,467,679.74 61,099,360.08 4,341,616.66
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.11 利润分配情况
1、交银增利债券A/B
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备
注
1 2009-2-27 2009-2-27 0.410 155,795,486.99 35,177,240.87 190,972,727.86
合
计
- - 0.410155,795,486.9935,177,240.87 190,972,727.86
2、交银增利债券C
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备
注
1 2009-2-27 2009-2-27 0.360 80,537,399.92 29,973,178.27 110,510,578.19
合
计
- - 0.36080,537,399.9229,973,178.27 110,510,578.19
6.4.12 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额42,281,823.75元，于2009年7月6日到期。本交易要求本基金在回购
第 27 页 共 39 页
期内持有的证券交易所交易的债券按约定价格通过大宗交易卖出， 并按约定的价格在约
定日期买回，根据会计核算办法和业务实质的界定具有融资回购性质，按照有关规定作
为交易所买断式回购业务进行核算。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型基金，在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长期平均风
险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具， 其中股票投资仅限于参与新股认购和可转债转股获得的
股票，权证投资仅限于参与可分离转债申购而获得的权证，即本基金不从二级市场购买
股票或权证。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将
以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现
“风险和收益高于货币市场基金而低于平衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的
风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要有风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。本基金的基金
管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风
险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
第 28 页 共 39 页
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超
过该证券的10%。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易， 因此除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情
况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内， 可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
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利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
2009 年 6 月 30 日 1年以内 1 至 5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 267,331,775.15 - - - 267,331,775.15
结算备付金 1,990,694.30 - - - 1,990,694.30
存出保证金 - - -722,055.73 722,055.73
交易性金融资产 1,450,006,636.05 1,695,832,717.47 811,270,800.00 3,957,110,153.52
买入返售金融资产 200,000,420.00
200,000,420.00
应收证券清算款 - - -1,274,608.18 1,274,608.18
应收利息
- - -75,247,514.43 75,247,514.43
应收申购款 224,783.51 - -10,050,463.45 10,275,246.96
其他应收款
20,000,000.00 20,000,000.00
资产总计 1,919,554,309.01 1,695,832,717.47 811,270,800.00 107,294,641.79 4,533,952,468.27
负债
卖出回购金融资产 42,281,823.75 - - - 42,281,823.75
应付赎回款 - - -28,200,305.80 28,200,305.80
应付管理人报酬 - - -2,434,727.91 2,434,727.91
应付托管费 - - -811,575.96 811,575.96
应付销售服务费 - - -508,264.39 508,264.39
应付交易费用 - - -61,244.77 61,244.77
应交税费 - - -1,509,904.18 1,509,904.18
应付利息 - - --87,178.49 -87,178.49
其他负债 - - -
252,226.21
252,226.21
负债总计 42,281,823.75 - -33,691,070.73 75,972,894.48
利率敏感度缺口 1,877,272,485.26 1,695,832,717.47 811,270,800.00 73,603,571.06 4,457,979,573.79
2008 年 12 月 31
日 1年以内 1 至 5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 905,354,225.53 - - - 905,354,225.53
第 30 页 共 39 页
结算备付金 18,242,783.42 - - - 18,242,783.42
存出保证金 - - -13,230.50 13,230.50
交易性金融资产
1,150,462,773.7
0 9,866,401,096.45 2,411,165,004.00 556,155.00
13,428,585,029.1
5
应收证券清算款 - - -2,006,313.65 2,006,313.65
应收利息
- - -212,571,803.35 212,571,803.35
应收申购款 1,408,515.62 - -31,568,623.98 32,977,139.60
资产总计
2,075,468,298.2
7 9,866,401,096.45 2,411,165,004.00 246,716,126.48
14,599,750,525.2
0
负债
卖出回购金融资产
2,882,996,520.5
0 - - - 2,882,996,520.50
应付赎回款 - - -36,239,109.87 36,239,109.87
应付管理人报酬 - - -6,205,126.20 6,205,126.20
应付托管费 - - -2,068,375.41 2,068,375.41
应付销售服务费 - - -1,624,040.73 1,624,040.73
应付交易费用 - - -94,462.69 94,462.69
应交税费 - - -1,035,847.11 1,035,847.11
应付利息 - - -308,417.05 308,417.05
其他负债 - - -413,267.06 413,267.06
负债总计
2,882,996,520.5
0 - -47,988,646.12 2,930,985,166.62
利率敏感度缺口 -807,528,222.23 9,866,401,096.45 2,411,165,004.00 198,727,480.36
11,668,765,358.5
8
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
市场利率下降25个基点 上升2117 上升12861
分析
市场利率上升25个基点 下降2117 上升12635
6.4.13.4.2 外汇风险
第 31 页 共 39 页
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-
股票投资
- - 556,155.00 0.00
衍生金融资产－
权证投资
-- - -
其他 -- - -
合计 - - 556,155.15 0.00
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2009 年06 月 30 日，本基金未持有股票等权益类资产（2008 年 12 月 31 日，股票等
权益类资产占基金资产净值的比例为 0.005%） ，若除利率和汇率外的其他市场因素变化
导致本基金持有的权益性工具的公允价值变动5%而其他市场变量保持不变， 本基金资产
净值将不发生重大变动。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
第 32 页 共 39 页
1 权益投资 --
其中：股票 --
2 固定收益投资 3,957,110,153.52 87.28
其中：债券 3,830,776,069.87 84.49
资产支持证券 126,334,083.65 2.79
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 200,000,420.00 4.41
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产
--
5 银行存款和结算备付金合计 269,322,469.45 5.94
6 其他资产 107,519,425.302.37
7 合计 4,533,952,468.27100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000528 柳 工 51,064,995.36 0.44
注： “1、本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用；
2、本报告期本基金买入股票系可转债转股所获得。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000528 柳 工 48,257,930.48 0.41
注： “本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
第 33 页 共 39 页
买入股票的成本（成交）总额 51,064,995.36
卖出股票的收入（成交）总额 48,257,930.48
注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 778,162,000.0017.46
3 金融债券 225,011,000.005.05
其中：政策性金融债 143,978,000.00 3.23
4 企业债券 1,677,607,253.9737.63
5 企业短期融资券 --
6 可转债 1,149,995,815.9025.80
7 其他 --
8 合计 3,830,776,069.8785.93
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110002 南山转债 2,647,940 370,605,682.40 8.31
2 0801047 08央行票据47 3,500,000 367,465,000.00 8.24
3 125709 唐钢转债 2,849,450 343,159,263.50 7.70
4 110003 新钢转债 2,585,300 329,186,249.00 7.38
5 088031 08天保投资债 2,800,000 304,836,000.00 6.84
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 0830012 08开元1A2 2,000,000 72,560,000.00 1.63
2 0830013 08开元1B 300,000 29,820,000.00 0.67
3 119010 天电收益 400,000 20,096,773.70 0.45
4 119005 浦建收益 400,000 3,857,309.95 0.09
第 34 页 共 39 页
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 722,055.73
2 应收证券清算款 1,274,608.18
3 应收股利 -
4 应收利息 75,247,514.43
5 应收申购款 10,275,246.96
6 其他应收款 20,000,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 107,519,425.30
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 110002 南山转债 370,605,682.40 8.31
2 125709 唐钢转债 343,159,263.50 7.70
3 110003 新钢转债 329,186,249.00 7.38
4 110971 恒源转债 58,576,515.00 1.31
5 125960 锡业转债 48,468,106.00 1.09
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第 35 页 共 39 页
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
交银增利
债券 A/B
24,941 115,620.11 1,644,410,586.34 57.02% 1,239,270,615.31 42.98%
交银增利
债券 C
19,933 62,516.20 163,679,185.18 13.13% 1,082,456,291.59 86.87%
合计 44,874 92,031.39 1,808,089,771.52 43.78% 2,321,726,906.90 56.22%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份
额比例
交银增利债券A/B 11,287.00 0.00%
交银增利债券C 1,080,774.12 0.03%
基金管理公司所有从
业人员持有本开放式
基金
合计 1,092,061.12 0.03%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
交银增利债券 A/B 交银增利债券 C
基金合同生效日（2008-03-31）
基金份额总额
7,419,837,721.23 2,902,969,397.22
报告期期初基金份额总额 6,410,744,715.53 4,211,906,985.00
报告期期间基金总申购份额 1,734,262,936.36 4,089,180,109.42
报告期期间基金总赎回份额 -5,261,326,450.24 -7,054,951,617.65
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
--
报告期期末基金份额总额 2,883,681,201.65 1,246,135,476.77
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§10 重大事件揭示
第 36 页 共 39 页
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2009年3月4日本基金管理人发布公告， 经交银施罗德基金管理有限公司第二届董事
会第三次会议审议通过，决定聘任谢卫先生担任公司副总经理。
本报告期内，无涉及基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中信证券股份有限公司 1 - -1,746,648,393.76 60.19%
中银国际证券有限责任公司 1 48,257,930.48 100.00%1,155,451,944.38 39.81%
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称 成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券股份有限公司 8,381,900,000.00100.00% - - 0.00 0.00%
中银国际证券有限责任公司 - - - - 39,209.77 100.00%
注： 1、报告期内，本基金未新增加专用交易单元；
2、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况） 、券商研究机构
评价报告质量、及时性和数量） 、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准进行综合评价，然后
根据评价选择基金专用交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
第 37 页 共 39 页
1
交银施罗德基金管理有限公司关于增加长江证
券股份有限公司为旗下基金场外代销机构的公
告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-01-07
2
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下货币型
基金和债券型基金“春节”假期前暂停申购和
转换入业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-01-19
3
交银施罗德增利债券证券投资基金季度报告
（2008年第四季度）
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-01-23
4
交银施罗德增利债券证券投资基金第二次分红
预告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-02-20
5
交银施罗德增利债券证券投资基金第二次分红
公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-03-02
6
交银施罗德基金管理有限公司关于增加招商银
行股份有限公司为旗下基金场外代销机构的公
告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-03-06
7
交银施罗德基金管理有限公司关于增加德邦证
券有限责任公司为旗下基金场外代销机构的公
告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-03-06
8
交银施罗德增利债券证券投资基金 2008 年年
度报告摘要
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-03-27
9
交银施罗德基金管理有限公司关于增加旗下基
金场外代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-04-14
10
交银施罗德增利债券证券投资基金季度报告
（2009年第一季度）
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-04-21
11
交银施罗德基金管理有限公司关于增加旗下基
金场外代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-04-28
12
交银施罗德基金管理有限公司关于增加中国国
际金融有限公司为旗下基金场外代销机构的公
告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-05-06
13
交银施罗德增利债券证券投资基金（更新）招
募说明书摘要（2009年第1 号）
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-05-14
14
交银施罗德基金管理有限公司关于增加瑞银证
券有限责任公司为旗下基金场外代销机构的公
告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-06-03
15
交银施罗德基金管理有限公司关于增加爱建证
券有限责任公司为旗下部分基金场外代销机构
的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-06-25
16
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基
金在厦门证券有限公司开办定期定额投资业务
的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-06-29
17
交银施罗德基金管理有限公司关于开通前端收
费模式下的交银施罗德先锋股票证券投资基金
转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-06-30
第 38 页 共 39 页
18
交银施罗德基金管理有限公司关于开通旗下部
分基金转换入交银施罗德增利债券证券投资基
金A类基金份额的的业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-06-30
19
交银施罗德基金管理有限公司关于开通交银施
罗德保本混合型证券投资基金转换出业务的公
告
中国证券报、上海证券报、证
券时报
2009-06-30
§11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2009年1月16日， 基金托管人公告中国建设银行股份有限公司聘请胡哲一先生
担任该行副行长；
2、2009年5月14日， 美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告
书； 3、 2009年5月26日， 中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限
公司股权变动报告书；
4、2009年5月26日， 中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限
公司股权变动报告书；
5、2009年8月2日，基金托管人公告，自 2009年7月24日起陈佐夫先生就任中
国建设银行股份有限公司执行董事。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德增利债券证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德增利债券证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德增利债券证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德增利债券证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德增利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
第 39 页 共 39 页
管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
交银施罗德基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十八日
