国泰双利债券证券投资基金
2009年半年度报告
2009年 6月 30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇〇九年八月二十八日国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
1
§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有 限公司根据 本基金 合 同 规定 ， 于 2009年 8月 21
日复核了 本报告中的 财务指标 、 净值表现 、利 润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、投资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺 以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基 金 一定盈 利。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ，投资 者 在 作出 投资 决策前应 仔细阅读 本基金的 招募说明书 及其 更新 。
本报告中 财务 资料 未 经 审计 。
本报告 期自 2009年 3月 11日起至 2009年 6月 30日止 。
1.2 目录
内 容
页 码
§ 1
重 要提示 及 目录 ................................................1
§ 2
基金 简介 ......................................................2
§ 3
主要财务指标 和基金 净值表现 .....................................3
§ 4
管理人报告 ....................................................6
§ 5
托管人报告 ....................................................9
§ 6
半年度 财务 会 计 报告 （未 经 审计） .................................9
§ 7
投资 组合 报告 .................................................28
§ 8
基金份 额持 有人 信息 ...........................................32
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ...........................................33
§ 10
重大事 件揭 示 .................................................33
§ 11
影响 投资 者决策 的其 他 重 要信息 ..................................35
§ 12
备查文件 目录 .................................................36
国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
2
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金 名称 国泰双利债券证券投资基金
基金 简 称 国泰双利债券
交易 代码 020019
基金 运作 方 式 契约型 开放式
基金 合 同 生效 日 2009年 3月 11日
报告 期 末 基金份 额 总 额 962,519,579.59份
基金 合 同存 续 期 不 定期
下属两级 基金的基金 简 称 国泰双利债券 A 国泰双利债券 C
下属两级 基金的 交易 代码 020019 020020
报告 期 末下属两级 基金的份 额 总 额 210,482,502.98份 752,037,076.61份
2.2 基金产品说明
投资 目标 通 过主要 投资 于 债券 等 固 定 收益类品种 ，在 严格控制 风险 和保 持 基金资 产 流动 性的 前提 下 ， 力争为 基金份 额持 有人 谋求较高 的 当 期 收入 和投资 总回 报。
投资 策 略 本基金大 类 资 产配 置通 过 对 未来一 段时间 股
票 、债券 市场相 对 收益率 的 评价 ， 主 动调 整
股 票 、债券 类 资 产 在 给 定 区间 内的 动态 配 置 ，
以 使 基金在保 持 总体 风险 水平相 对 稳 定 的基 础 上， 优化 投资 组合 。
本基金 将 主要 通 过 久 期 调 整、 收益率曲线 、
债券 类属 配 置 、 骑乘 策 略 、 息 差 策 略 、利 差
策 略 、 信用策 略 等 构 建 固 定 收益类 资 产组合 。
本基金 将通 过新 股 申购 策 略 、以及 精选高 分
红能力 和 良好 盈 利 增 长 能力 的上 市 公司来 构
建股 票 投资 组合 。
业绩 比较 基准 中证 全 债 指 数收益率× 90% +上证 红 利 指 数收
益率× 10%
风险 收益特征 本基金 为 债券基金，其长 期 平均 风险 和 预 期 收益率 低 于 股 票 基金、 混 合 基金， 高 于 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项 目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有 限公司 中国建设银行股份有 限公司
姓 名 李峰 尹东 信息 披露负 责人
联系电话 021-38561600转 010-67595003 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
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电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yindong.zh@ccb.cn
客户服 务 电话 400-888-8688 010-67595096
传 真 021-38561800 010-66275853
注册地址 上 海 市 浦东 新 区 峨山路
91弄 98号 201A
北京 市 西城 区 金 融 大 街 25号
办 公 地址 上 海 市 世纪 大 道 100号 上
海环球 金 融 中 心 39楼
北京 市 西城 区 闹 市 口 大 街 1
号院 1号楼
邮政编 码 200120 100140
法 定代表 人 陈 勇胜 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金 选 定 的 信息 披露 报 纸 名称 《 中国证券报 》 、《 上 海 证券报 》、 《 证券 时 报 》
登 载基金半年度报告 正 文 的管理人 互联
网网址
http://www.gtfund.com
基金半年度报告 备置 地点 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海环球 金 融 中 心 39楼
北京 市 西城 区 闹 市 口 大 街 1号院 1号楼
2.5 其他相关资料
项 目 注册登 记 机 构
名称 国泰基金管理有 限公司 登 记 注册 中 心
办 公 地址 上 海 市 世纪 大 道 100 号 上 海环球 金 融 中 心 39 楼
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金 额 单位： 人 民币元
报告 期（ 2009年 3月 11日 -2009年 6月 30日）
3.1.1 期 间数 据 和 指标
国泰双利债券 A 国泰双利债券 C
本 期 已实 现 收益 6,140,941.09 21,811,799.48
本 期 利 润 6,910,619.93 27,281,121.34
加权 平均 基金份 额 本 期 利 润 0.0274 0.0235
本 期 加权 平均 净值 利 润 率 2.71% 2.33%
本 期 基金份 额净值 增 长 率 2.80% 2.70%
报告 期（ 2009年 3月 11日 -2009年 6月 30日）
3.1.2 期 末数 据 和 指标
国泰双利债券 A 国泰双利债券 C
期 末 可供 分 配 利 润 3,120,390.00 10,126,409.45
期 末 可供 分 配 基金份 额 利 润 0.0148 0.0135
期 末 基金资 产净值 214,281,544.83 764,588,479.43
期 末 基金份 额净值 1.018 1.017
报告 期（ 2009年 3月 11日 -2009年 6月 30日）
3.1.3 累 计期 末 指标
国泰双利债券 A 国泰双利债券 C 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
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基金份 额 累 计净值 增 长 率 2.80% 2.70%
注： （ 1） 本 期 已实 现 收益 指 基金本 期 利 息 收入 、投资 收益 、其 他收入 （ 不 含 公 允 价 值变 动收
益 ） 扣除 相 关费 用 后 的 余 额 ，本 期 利 润 为 本 期 已实 现 收益 加 上本 期公 允 价 值变 动收益 ；
（ 2） 所述基金 业绩指标 不 包括 持 有人 认 购 或 交易 基金的 各项费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收益
水平 要 低 于 所 列 数 字 ；
（ 3） 本基金 合 同 生效 日 为 2009年 3月 11日 ， 截 止至 2009年 6月 30日 不 满 半年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.1.1 国泰双利债券 A
阶 段
份 额净值 增 长 率 ①
份 额净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基准
收益率 标 准 差 ④
①－③ ②－④
过 去 一 个 月 0.49% 0.08% 0.39% 0.17% 0.10% -0.09%
过 去 三个 月 2.70% 0.19% 1.89% 0.19% 0.81% 0.00%
自 基金 合 同
生效 起至 今
2.80% 0.17% 3.07% 0.19% -0.27% -0.02%
3.2.1.2 国泰双利债券 C
阶 段
份 额净值 增 长 率 ①
份 额净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基准
收益率 标 准 差 ④
①－③ ②－④
过 去 一 个 月 0.49% 0.10% 0.39% 0.17% 0.10% -0.07%
过 去 三个 月 2.60% 0.19% 1.89% 0.19% 0.71% 0.00%
自 基金 合 同
生效 起至 今
2.70% 0.17% 3.07% 0.19% -0.37% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额 累 计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较基准
收益率 变动 的比较
国泰双利债券证券投资基金
份 额 累 计净值 增 长 率 与 业绩 比较 基准 收益率 的 历史走势 对 比 图
（ 2009年 3月 11日至 2009年 6月 30日）
1． 国泰双利债券 A： 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
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注： （ 1） 本基金 合 同 生效 日 为 2009年 3月 11日 ， 截 止至 2009年 6月 30日 不 满 一 年 ；
（ 2） 本基金的建 仓 期 为 6个 月 ， 截 止 本报告 期 末 ，本基金 尚处 于 建 仓 期 内， 将 在 6个 月 建 仓 期
结束 时 ， 各项 资 产配 置比 例符 合合 同 约 定 。
2． 国泰双利债券 C：
注： （ 1） 本基金 合 同 生效 日 为 2009年 3月 11日 ， 截 止至 2009年 6月 30日 不 满 一 年 ；
（ 2） 本基金的建 仓 期 为 6个 月 ， 截 止 本报告 期 末 ，本基金 尚处 于 建 仓 期 内， 将 在 6个 月
建 仓 期 结束 时 ， 各项 资 产配 置比 例符 合合 同 约 定 。
国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
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§ 4
管理人 报告
4.1 基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的 经验
国泰基金管理有 限公司 成 立 于 1998年 3月 5日 ，是 经中国证 监 会证 监 基字 [1998]5
号 文 批 准的 首批 规 范 的 全 国性基金管理 公司 之 一 。 公司 注册 资本 为 1.1亿 元 人 民币 ， 公司 注册地 为 上 海 ，并在 北京 和 深圳 设有分 公司 。
截 至 2009年 6月 30日 ，本基金管理人 共 管理 3只封闭 式 证券投资基金 ： 金泰证 券投资基金、金 鑫 证券投资基金、金 盛 证券投资基金，以及 11只 开放式 证券投资基 金 ： 国泰金 鹰 增 长证券投资基金、国泰金 龙 系列 证券投资基金 （ 包括 2只 子 基金，分
别 为 国泰金 龙 行 业 精选 证券投资基金、国泰金 龙 债券证券投资基金 ） 、国泰金 马 稳 健 回 报证券投资基金、国泰 货币 市场 证券投资基金、国泰金 鹿 保本 增 值 混 合 证券投资基 金 （ 二 期） 、国泰金 鹏蓝筹 价 值 混 合 型 证券投资基金、国泰金 鼎 价 值 精选 混 合 型 证券 投资基金 （ 由金 鼎 证券投资基金 转 型 而 来） 、国泰金 牛创 新 成 长股 票型 证券投资基金、
国泰 沪深 300指 数 证券投资基金 （ 由国泰金 象 保本 增 值 混 合 证券投资基金 转 型 而 来） 、
国泰双利债券证券投资基金、国泰 区 位 优 势 股 票型 证券投资基金。 另外 ，本基金管理 人 于 2004年 获得 全 国 社 会保 障 基金理事会 社 保基金资 产 管理人资 格 ， 目前 受 托管理 全 国 社 保基金 多 个投资 组合 。 2007年 11月 19日 ，本基金管理人 获得企 业 年金投资管 理人资 格 。 2008年 2月 24日 ，本基金管理人 成 为 首批获 准 开 展 特 定 客户 资 产 管理 业 务（ 专 户 理 财） 的基金 公司 之 一 ，并 于 3月 24日 经中国证 监 会 批 准 获得 合 格 境 内 机 构 投资 者（ QDII） 资 格 ， 成 为 目前业 内 少 数 拥 有 “ 全 牌照” 的基金 公司 之 一 ， 囊 括 了 公募 基金、 社 保、年金、 专 户 理 财 和 QDII等 管理 业务 资 格 。
4.1.2 基金 经 理 （或 基金 经 理 小组） 及基金 经 理 助 理简介
任本基金的基金经理 期限
姓 名 职 务
任 职 日期 离 任 日期
证券 从 业 年 限
说明
林 勇
本基金
的基金
经理、
国泰金
龙 债券
的基金
经理
2009-03-11 - 14
硕士研究 生 。 曾 任 职 于 江 西 省 人 民
银行、 江 西 省 资金 融 通 中 心 、 招 商
银行 总 行、 嘉 实基金管理有 限公司 。
2005年 5月 加 盟 国泰基金管理有 限 公司 ， 2005年 6月至 2007年 2月
任国泰 货币 市场 基金的基金经理，
2006年 11月起 任国泰金 龙 债券的
基金经理， 2009年 3月起 兼 任国泰
双利债券的基金经理。
赵 峰
本基金
的基金
经理
2009-06-01 - 6
硕士研究 生 。 2003年 7月至 2004
年 11月 任 北 方 证券 公司 研究员 、 交
易 员 ； 2004年 11月至 2006年 4月
任 德邦 证券 公司 固 定 收益 部 业务主
管 ； 2006年 4月至 2006年 10月 任
申 银 万 国证券 公司 固 定 收益 部 投资
经理 ； 2006年 10月至 2008年 11国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
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月于 兴 业 银行资金 营 运 中 心 从 事债
券投资 交易 。 2008年 11月 加 入 国
泰基金管理有 限公司 任投资经理，
2009年 6月起 任国泰双利债券的基
金经理。
注： 1、 此处 的任 职 日期 和 离 任 日期 均 指公司作出决定 并 公 告 披露 之 日 。
2、证券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相 关 规定 。
4.2 管理人 对报告 期 内 本基金 运作遵规守 信情况的说明
本报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理 公司公 平交易制 度 指 导意 见 》 等 有 关 法律法 规 的 规定 ， 严格 遵守 基金 合 同和 招募 说明书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大 限 度保 护 投资人 合 法 权 益 等原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 控制 风险 的基 础 上 为 持 有人 谋求 最 大利 益 。
本报告 期 内，本基金 未 发 生 损害 基金份 额持 有人利 益 的行 为 ，投资 运作 符 合 法律 法 规 和基金 合 同的 规定 ， 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵 市场 和不 当 关联 交易 及其 他 违 规 行 为 ， 信息 披露 及 时 、准确、完整，本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基金资 产 、投资 组 合 与 公司 资 产 之 间严格 分 开 、 公 平 对 待 ，基金管理 小 组 保 持 独立 运作 ，并 通 过 科学 决 策 、 规 范 运作 、 精 心 管理和 健 全 内 控体 系 ，有 效 保 障 投资人的 合 法 权 益 。
4.3 管理人 对报告 期 内 公 平交易 情况的 专项 说明
4.3.1 公 平交易制度 的 执 行情况
本报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券投资基金管理 公司公 平交易制 度 指 导 意 见 》 的 相 关 规定 ， 通 过 严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ，对 各环 节 的投资 风险 和管 理 风险 进 行有 效控制 ，确保 公 平 对 待 所管理的所有基金和投资 组合 ， 切 实 防 范 利 益 输 送 行 为 。
4.3.2 本 投 资 组 合与其他 投 资 风格 相 似 的 投 资 组 合 之间 的业绩比较
本基金 与 本基金管理人 旗 下 的其 他 投资 组合 的投资 风 格 不同。
4.3.3 异常交易 行 为 的 专项 说明
本报告 期 内， 未 发 现 本基金有 可 能 导 致 不 公 平交易 和利 益 输送 的 异常 交易 。
4.4 管理人 对报告 期 内 基金的 投 资 策略 和业绩表现的说明
2009年上半年，国 际 国内 宏观 经 济跌宕 起 伏 ， 错综 复 杂 。 一 方 面 ， 宏观 经 济 在 周 期 因素 作用 下 趋 于 下 行 ； 另 一 方 面 ， 各 国 政 府纷纷 出 台 较 大 力 度的 财 政 与 货币政 策 ， 以 期 拯救宏观 经 济 于 水 深 火热 之中。 从 实 际 效 果 来 看 ， 虽然 经 济周 期 因素无 法 避免 ， 但 政 策 的实 施 在 很 大 程 度上 避免 了出现 全 局 性 衰退 的 可 能 性， 世 界 经 济 已经 出现了 诸 多 积极 的的 变 化 信 号 。同 时 我们也看到 ， 各 主要 发 达 国 家 的 复 苏 之 路 仍 较为 漫 长， 缺
乏 新 的 增 长 动力 ， 就 业 市场 的 恢 复 较为 艰难 ， 但 不 可 否 认 的 是 ， 主要 发 达 国 家 在经 济 先 行 指标 、 住房 市场 、 工 业 和 消 费 信 心 、金 融 市场 等 多 个 方 面显 露 出 企 稳 的 信 号 。
从 国内的 情况来 看 ， 决策 层 实 施 了 积极 的 财 政政 策 和 适 度 宽松 的 货币政 策 ， 迅速国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
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推 出 “ 十 大 产业 振 兴 政 策 ” 等 保 增 长的 一 揽 子 计 划 ，及 时 遏 制 经 济 下 滑 的 趋 势 ， 提 振
了 市场 信 心 。
09年上半年，国内股 票市场 虽然 承 受 着 估 值 较高 、经 济 回 暖 预 期 不 稳 、大 小 非减 持 和 IPO等 各 方 面 的 压 力 ， 但 仍 在经 济 回 升 预 期 的 推 动下 呈 现 单 边震荡 上行的 走势 ， 尤 其 是受 益 于 经 济 回 升 的银行、 地 产 、有 色 、 煤炭 、 钢铁 等 周 期 性行 业表现 较好 。债
券 市场方 面 ， 收益率曲线 在 通 胀 预 期 、 供 给 压 力 、 IPO冲击 、 货币政 策 预 期 、 绝 对 收 益率较 低 等 因素 的 影响下 ， 呈 现 先 陡峭 化 上行 后 平 坦 化 上行的 走势 ， 与 年 初 比较 ， 收 益率曲线 短端 上 移 了 约 20个 BP，中长 端 上 移 了 约 50个 BP。
本基金 自 09年 3月 11日合 同 生效 。本报告 期 内，本基金 较好 地 把握 了 股 票市场 震荡 上行的 机 会， 增 持了 具 有 估 值 优 势 和 竞 争力 的银行、 电 力 、 机 械 等 行 业公司 ， 取 得 了 较好 的 效 果 ； 债券 市场方 面 ，立 足 于 防守 的 角 度 逐步 建 仓 ， 把握 了 银行 间 债券 市 场 的 波 段 操 作 机 会， 通 过 挖掘 一 二 级市场 套 利 等运作 方 式 ， 努 力 提 升 组合 收益 。
本报告 期 内，本基金在 遵守 基金 合 同、 控制 风险 的 前提 下 ， 为 投资 者 取 得 了 稳 定 的 收益 ， 符 合 本基金的 风险 收益特征 。
4.5 管理人 对宏观经济、证 券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们 对 09年 下 半年的 宏观 经 济 的 判断 是 ： 国 际 经 济 回 暖 的 趋 势 日 趋 明 朗 ， 但 可 能 在 一 段时间 内保 持 较 低 的 增 长 水平 。国内经 济 在二 季 度的基 础 上 继 续回 升 ， 体 现 在 工 业产出 进 一 步 上 升 ； 信 贷 投 放 可 能 会在 前期 快 速 增 长的基 础 上 略 有 放 缓 ， 但 依旧 有 较 快 增 长 ； 进 出 口 部 门 有所 恢 复 ， 下 半年整 体 降幅 收 窄 ； CPI触底 回 升 并 于 四季 度 回 到 正 值 ， 通 胀 时 代 尚 未 到 来 ； 外 汇占款 规 模 上 升 ；货币政 策 可 能 会有所 变 化 ， 流动 性 依旧 保 持 相 对 宽松 。
下 半年的股 票市场 可 能 面 临 新 股发行、 估 值 高 企 以及 企 业盈 利 恢 复 进程 等 三重 压 力 ，在整 体 保 持 活跃 的同 时 ， 可 能 会 面 临 一定 的分 化 ，在 预 期 和 估 值 之 间 反 复 徘徊 ， 板块 相 互 轮换 的 特征 明 显 ， 节 奏 变 化较 快 。
下 半年的债券 市场 依旧 面 临 较 大的 压 力 ， 我们 认 为收益率曲线 仍 有上行的 空 间 ， 也 存在 一定 的 波 段 操 作 机 会。 一 方 面 债券发行 供 给较 大， 而 主 流 机 构 的债券 需 求 趋 于 缩 小 ， 供 需失衡 日 益 显 现 ； 另外 一 方 面 ， 针 对 货币 信 贷 增 速 较 快 的 情况 ， 央 行 可 能 会 对 货币政 策 进 行 微 调 ， 影响市场 资金 面 ； 第 三， 宏观 数 据 的 回 升 可 能 改 变 市场 对 收益 率曲线 的 预 期 ； 第四 ， CPI回 到 正 值 可 能 引 发 市场 的 通 胀 预 期 ， 推 动 长 期 利 率 上行。
2009年 下 半年，本基金大 类 资 产配 置将通 过 对 未来一 段时间 股 票 、债券 市场相 对 收益率 的 评价 ， 主 动调 整股 票 、债券 类 资 产 在 给 定 区间 内的 动态 配 置 ，以 使 基金在保 持 总体 风险 水平相 对 稳 定 的基 础 上， 优化 投资 组合 。 具 体 而 言 ，债券 方 面 本基金 将通 过 久 期 调 整、 收益率曲线 、债券 类属 配 置 、 骑乘 策 略 、 息 差 策 略 、利 差 策 略 、 信用策 略 等 构 建 固 定 收益类 资 产组合 ， 继 续 保 持 中 等 偏 低 的 久 期 ， 注 重 防守 和 持 有 期 收益 ， 关注 波 段 操 作 机 会和 各 种 提 升 组合 收益 的 运作 方 式 。股 票方 面 ， 将通 过新 股 申购 策 略 、 以及 精选高 分 红能力 和 良好 盈 利 增 长 能力 的上 市 公司来 构 建股 票 投资 组合 ，在 风险 控 制 的基 础 上， 继 续 秉 承 价 值 投资理 念 ， 选 择 受 益 于 经 济 回 升 和 具 有 估 值 优 势 的行 业公 司 进 行投资。
本基金 将 积极 依 托 公司 内 外部研究 力 量 ， 密 切 跟踪 国内 外 经 济 形 势 的发 展 ， 研究 分 析 各 方 面因素 对 市场 的 影响 和 变 化 ，完 善 优化 投资 策 略 ， 奉 行国泰基金 “ 长 期 投资、 价 值 投资、责任投资 ” 的投资理 念 ， 规 范 运作 ， 审 慎 投资， 勤勉尽 责 得 为 基金 持 有人 谋求 长 期 、 稳 定 的 回 报。
国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
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4.6 管理人 对报告 期 内 基金 估 值 程序等事项 的说明
报告 期 内，本基金管理人长设的 估 值 委 员 会 按 照 相 关 法律法 规规定 ，并 依 据 相 关
制 度及 流 程 ，对基金 估 值 相 关 工 作 进 行 评 估 、 决策 、 执 行和 监 督 ，确保基金 估 值 的 公 允 与 合 理。 公司 估 值 委 员 会由 主 管 运 营 副 总 经理 负 责， 成员 包括 基金 核 算 、金 融 工程 、 行 业 研究 方 面 业务 骨干 ， 均 具 有 丰富 的行 业 分 析 、会 计核 算 等 证券基金行 业 从 业 经 验 及 专 业 能力 。基金经理 如 认 为 估 值 有 被歪 曲 或有 失 公 允 的 情况 ， 可 向 估 值 委 员 会报告 并 提出 相 关 意 见 和建 议 。 各 方 不存在任 何 重大利 益 冲 突 ， 一 切 以投资 者 利 益 最 大 化为 最 高 准 则 。
4.7 管理人 对报告 期 内 基金利 润分配 情况的说明
国泰双利债券 A于 2009年 6月 26日 实 施 利 润 分 配 1,903,654.09元 。本基金 遵 守 了 基金 合 同和 相 关 法律法 规 的 规定 。
国泰双利债券 C于 2009年 6月 26日 实 施 利 润 分 配 7,571,503.53元 。本基金 遵 守 了 基金 合 同和 相 关 法律法 规 的 规定 。
§ 5
托管人 报告
5.1 报告 期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
本报告 期 ，中国建设银行股份有 限公司 在本基金的托管 过 程 中， 严格 遵守 了 《 证 券投资基金法 》 、基金 合 同、托管 协 议 和其 他 有 关 规定 ，不存在 损害 基金份 额持 有人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基金托管人 应尽 的 义 务 。
5.2 托管人 对报告 期 内 本基金 投 资 运作遵规守 信 、 净值计 算、 利 润分配等 情况的说明
本报告 期 ，本托管人 按 照 国 家 有 关 规定 、基金 合 同、托管 协 议 和其 他 有 关 规定 ， 对本基金的基金资 产净值计 算 、基金 费 用开 支 等 方 面进 行 了 认 真的 复核 ，对本基金的 投资 运作 方 面进 行 了 监 督 ， 未 发 现 基金管理人有 损害 基金份 额持 有人利 益 的行 为 。
报告 期 内，本基金实 施 利 润 分 配 的金 额 为 9,475,157.62元 ，其中 A类 的利 润 分 配 金 额 为 1,903,654.09元 ， C类 的利 润 分 配 金 额 为 7,571,503.53元 。
5.3 托管人 对 本 半 年 度报告 中财务信息 等内容 的 真实、 准 确 和 完整发 表 意见
本托管人 复核审 查 了 本报告中的 财务指标 、 净值表现 、利 润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、投资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗 漏。
§ 6
半 年 度 财务会计 报告（未经审 计 ）
6.1资产 负 债表
会 计主 体 ： 国泰双利债券证券投资基金
报告 截 止日 ： 2009年 6月 30日
单位： 人 民币元 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
10
资 产 附注号
本期 末
2009年 6月 30日
资 产：
银行存 款
91,169,019.92
结 算 备 付 金
7,451,915.62
存 出 保证金
263,964.24
交易 性金 融 资 产 6.4.7.1 791,264,034.62
其中 ： 股 票 投资
38,016,786.46
债券投资
753,247,248.16
资 产 支 持 证券投资
-
衍 生 金 融 资 产 6.4.7.2 -
买 入 返售 金 融 资 产 6.4.7.3 -
应 收 证券 清 算 款
182,160,000.00
应 收 利 息 6.4.7.4 12,202,754.01
应 收 股利
-
应 收申购 款
21,715,117.75
其 他 资 产 6.4.7.5 -
资 产 总 计
1,106,226,806.16
负 债和 所 有 者权 益 附注号
本期 末
2009年 6月 30日
负 债：
短 期 借 款
-
交易 性金 融负 债
-
衍 生 金 融负 债 6.4.7.2 -
卖 出 回购 金 融 资 产 款
109,759,595.36
应 付 证券 清 算 款
-
应 付赎 回 款
15,544,291.08
应 付 管理人报 酬
619,835.52
应 付 托管 费
177,095.86
应 付销售 服 务 费
277,628.09
应 付 交易 费 用 6.4.7.6 567,782.61
应 交 税 费
-
应 付 利 息
20,154.40
应 付 利 润
-
其 他 负 债 6.4.7.7 390,398.98
负 债 合计
127,356,781.90
所 有 者权 益：
实 收 基金 6.4.7.8 962,519,579.59
未 分 配 利 润 6.4.7.9 16,350,444.67
所有 者 权 益 合计
978,870,024.26
负 债和所有 者 权 益总 计
1,106,226,806.16
注： 本基金 合 同 于 2009年 3月 11日 成 立，实 际 报告 期 间为 2009年 3月 11日至 2009年 6月 30
日 。报告 截 止日 2009年 6月 30日 ，国泰双利债券基金份 额 总 额 962,519,579.59份。 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
11
其中 ： A类 基金份 额 总 额 210,482,502.98份，基金份 额净值 1.018元 。
C类 基金份 额 总 额 752,037,076.61份，基金份 额净值 1.017元 。
6.2 利 润 表
会 计主 体 ： 国泰双利债券证券投资基金
本报告 期 ： 2009年 3月 11日至 2009年 6月 30日
单位： 人 民币元
项 目
附注号 本期
2009年 3月 11日 至 2009年 6月 30日
一、 收 入
40,900,910.51
1.利 息 收入
6,657,726.97
其中 ： 存 款 利 息 收入 6.4.7.10 1,985,371.45
债券利 息 收入
4,629,742.52
资 产 支 持 证券利 息 收入
-
买 入 返售 金 融 资 产 收入
42,613.00
其 他 利 息 收入
-
2.投资 收益 （ 损 失 以 “ -” 填 列 ）
27,891,492.63
其中 ： 股 票 投资 收益 6.4.7.11 26,516,135.70
债券投资 收益 6.4.7.12 1,314,582.96
资 产 支 持 证券投资 收益
-
衍 生 工 具 收益 6.4.7.13 -
股利 收益 6.4.7.14 60,773.97
3.公 允 价 值变 动收益 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ） 6.4.7.15 6,239,000.70
4.其 他收入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ） 6.4.7.16 112,690.21
二 、费用（以“ -”号填列）
-6,709,169.24
1． 管理人报 酬
-3,013,140.90
2． 托管 费
-860,897.44
3． 销售 服 务 费
-1,412,478.26
4． 交易 费 用 6.4.7.17 -1,253,610.24
5． 利 息 支 出
-20,154.40
其中 ： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出
-20,154.40
6． 其 他 费 用 6.4.7.18 -148,888.00
三、 利 润总 额 （亏损总 额 以“ -”号填列）
34,191,741.27
6.3 所 有 者权 益 （ 基金净值 ）变动 表
会 计主 体 ： 国泰双利债券证券投资基金
本报告 期 ： 2009年 3月 11日至 2009年 6月 30日
单位： 人 民币元
项 目
本期
2009年 3月 11日 至 2009年 6月 30日 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
12
实 收基金 未分配 利 润 所 有 者权 益合计
一 、 期 初 所有 者 权 益 （ 基金 净值） 1,980,213,889.04 - 1,980,213,889.04
二、本 期 经 营 活 动 产 生 的基金 净 值变 动数 （ 本 期 利 润）
- 34,191,741.27 34,191,741.27
三、本 期 基金份 额 交易 产 生 的基
金 净值变 动数 （净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
-1,017,694,309.45 -8,366,138.98 -1,026,060,448.43
其中 ： 1.基金 申购 款 357,520,239.36 6,309,434.24 363,829,673.60
2.基金 赎 回 款 （ 以 “ -” 号
填 列 ）
-1,375,214,548.81 -14,675,573.22 -1,389,890,122.03
四 、本 期 向 基金份 额持 有人分 配 利 润产 生 的基金 净值变 动 （净值
减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
- -9,475,157.62 -9,475,157.62
五 、 期 末 所有 者 权 益 （ 基金 净值） 962,519,579.59 16,350,444.67 978,870,024.26
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金基本情况
国泰双利债券证券投资基金 (以 下 简 称 “ 本基金 ” )经中国证券 监 督 管理 委 员 会 (以 下
简 称 “ 中国证 监 会 ” ) 证 监 许 可 [2009]75号 文 《关 于 同意国泰双利债券证券投资基金 设立的 批 复 》 核 准，由国泰基金管理有 限公司 依 照 《 中 华 人 民 共 和国证券投资基金法 》 、 《 证券投资基金 运作 管理 办 法 》 等 法律法 规 以及 《 国泰双利债券证券投资基金基金 合 同 》 发 起 ，并 于 2009年 3月 11日募 集 成 立。本基金 为契约型 开放式 ，存 续 期限 不 定 。 本基金 首 次 设立 募 集 净 认 购 金 额 为 1,979,957,326.32 元 人 民币 ， 折 合 基金份 额
1,979,957,326.32份，其中 A类 284,166,428.66份， C类 1,695,790,897.66份 ；认
购 资金在 募 集 期 间 产 生 的银行利 息 共 计 256,562.72 元 人 民币 ， 折 合 基金份 额
256,562.72份，已分别 计 入 各 基金份 额持 有人的基金 账 户 ， 归 各 基金份 额持 有人所有， 其中 A类 34,702.43份， C类 221,860.29份， 业 经 普华永 道 中 天 会 计 师 事 务 所有 限公 司 普华永 道 中 天验 字 (2009)第 025号 验 资报告 予 以 验 证。本基金的基金管理人 为 国泰 基金管理有 限公司 ，基金托管人 为 中国建设银行股份有 限公司 。
根据 《 国泰双利债券证券投资基金基金 合 同 》 和 《 国泰双利债券证券投资基金 招募说 明书 》 并报中国证 监 会 备 案 ，本基金 根据 认 购 费 /申购 费 、 销售 服 务 费 收 取 方 式 的不 同， 将 基金份 额 分 为 不同的 类 别。在投资人 认 购 /申购时收 取 前 端 认 购 /申购 费 的， 称
为 A类 ； 不 收 取 前 端 认 购 /申购 费 ， 而从 本 类 别基金资 产 中 计提 销售 服 务 费 的， 称为 C
类 。本基金 A类 、 C类两种收 费 模 式 并存，由 于 基金 费 用 的不同，本基金 A类 、 C类 基金份 额 分别设 置 代码 ，分别 计 算 和 公 告基金份 额净值 和基金份 额 累 计净值 。 计 算 公 式 为 计 算 日 各 类 别基金资 产净值 除 以 计 算 日 发 售 在 外 的 该 类 别基金份 额 总数 。投资人 可 自 由 选 择 申购 某 一 类 别的基金份 额 ， 但 各 类 别基金份 额 之 间 不 能相 互转 换 。
根据 《 中 华 人 民 共 和国证券投资基金法 》 和 《 国泰双利债券证券投资基金基金 合 同 》 的有 关 规定 ，本基金的投资 范 围 为 具 有 良好流动 性的金 融 工 具 ， 包括 国内 依 法发行、国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
13
上 市 的国债、金 融 债、 公司 债、 企 业 债、 可转 换 公司 债券 (含可 分 离 交易 的 可转 换 公 司 债券 )、资 产 支 持 证券、 短 期 融 资券、债券 回购 、 央 行 票 据等 固 定 收益类品种 ， 还 可 投资 于一 级市场 新 股 申购 、 持 有 可转 债 转 股所 得 的股 票 、投资二 级市场 股 票 、 权 证 等 以及中国证 监 会 允 许 基金投资的其 它 金 融 工 具 。在 正 常 市场 情况 下 ，本基金投资 于 债券 等 固 定 收益类品种 的 比 例 不 低 于 基金资 产 的 80%，投资 于 股 票 、 权 证 等 权 益类品 种 的 比 例 不 超 过 基金资 产 的 20%，基金保 留 的 现 金或 者 到 期日 在 一 年以内的 政 府 债券 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。本基金的 业绩 比较 基准 为 中证 全 债 指 数收益率× 90%+上证 红 利 指 数收益率× 10%。
本 财务 报 表 由本基金的基金管理人国泰基金管理有 限公司于 2009年 8月 24日 批 准报 出 。
6.4.2 会计 报 表的 编制 基 础
本基金的 财务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁布 的《 企 业 会 计 准 则 － 基本准 则 》 和 38项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁布 的 企 业 会 计 准 则应用指 南 、 企 业 会 计 准 则 解释 以及 其 他相 关 规定 (以 下 合 称 “企 业 会 计 准 则 ” )、中国证 监 会基金 部 通 知 [2009]4号关 于 发 布 《 证券投资基金 信息 披露 XBRL模板第 3号 <年度报告和半年度报告 >（ 试 行 ） 》 等 问题 的 通 知 、中国证券 业 协 会 于 2007年 5月 15日 颁布 的 《 证券投资基金会 计核 算 业 务指 引 》 、《 国泰双利债券证券投资基金基金 合 同 》 和中国证 监 会 允 许 的 如 财务 报 表 附 注 6.4.4所 列 示 的基金行 业 实 务 操 作 的有 关 规定 编 制 。
6.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有关 规 定 的 声 明
本基金 2009年半年度 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ，真实、完整 地 反 映 了 本基 金 2009年 6月 30日 的 财务 状 况 以及 2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009
年 6月 30日止期 间 的经 营成 果 和基金 净值变 动 情况等 有 关 信息 。
6.4.4 重要会计 政 策 和会计 估 计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会 计 年度 为 公 历 1月 1日起至 12月 31日止 。本 期财务 报 表 的实 际编 制 期 间为 2009年 3月 11日 (基金 合 同 生效 日 )至 2009年 6月 30日 。
6.4.4.2 记账 本 位币
本基金的记 账 本 位币 为 人 民币 。
6.4.4.3 金 融 资产和金 融 负 债的 分 类
(i) 金 融 资 产 的分 类
金 融 资 产于 初 始 确 认 时 分 类为 ： 以 公 允 价 值计 量 且 其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 、 应 收 款 项 、 可供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投资。金 融 资 产 的分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产 的 持 有意 图 和 持 有 能力 。本基金 目前 暂 无 金 融 资 产 分 类为 可供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投资。
本基金 目前持 有的股 票 投资、债券投资和 衍 生 工 具 (主要 为 权 证投资 )分 类为 以 公 允 价国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
14
值计 量 且 其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产 生 的金 融 资 产 在资 产 负 债 表 中以 衍 生 金 融 资 产 列 示 外 ，以 公 允 价 值计 量 且 其 公 允 价 值变 动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负 债 表 中以 交易 性金 融 资 产 列 示 。
本基金 持 有的其 他 金 融 资 产 分 类为 应 收 款 项 ， 包括 银行存 款 、 买 入 返售 金 融 资 产 和 各 类 应 收 款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活跃 市场 中 没 有报 价 、 回收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。
(ii)金 融负 债的分 类
金 融负 债 于 初 始 确 认 时 分 类为 ： 以 公 允 价 值计 量 且 其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融负 债及 其 他 金 融负 债。本基金 目前 暂 无 金 融负 债分 类为 以 公 允 价 值计 量 且 其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融负 债。本基金 持 有的其 他 金 融负 债 包括 卖 出 回购 金 融 资 产 款 和 各 类 应 付 款 项 等 。
6.4.4.4 金 融 资产和金 融 负 债的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认
金 融 资 产 或金 融负 债 于 本基金 成 为 金 融 工 具 合 同的 一 方时 ， 于 交易 日 按 公 允 价 值 在资 产 负 债 表 内确 认 。以 公 允 价 值计 量 且 其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的 相 关 交易 费 用计 入当 期 损 益 ； 支付 的 价 款 中 包含 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金股利或债券 起息日 或上 次 除 息日至 购 买 日止 的利 息 ， 应 当 单 独确 认 为 应 收 项 目 。 应 收 款 项 和其 他 金 融负 债的 相 关 交易 费 用计 入 初 始 确 认 金 额 。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ， 应 收 款 项 和其 他 金 融负 债 采 用 实 际 利 率 法，以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。
当收 取 某 项 金 融 资 产现 金 流 量 的 合 同 权 利已 终 止 或 该 金 融 资 产 所有 权 上 几乎 所有的
风险 和报 酬 已 转 移 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 。 终 止 确 认 的金 融 资 产 的 成 本 按 移 动 加权 平均 法 于 交易 日 结 转 。
6.4.4.5 金 融 资产和金 融 负 债的 估 值 原则
本基金 持 有的股 票 投资、债券投资和 衍 生 工 具 (主要 为 权 证投资 )按如 下 原则 确 定公 允 价 值 并 进 行 估 值 ：
(i) 存在 活跃 市场 的金 融 工 具 按 其 估 值日 的 市场交易价格 确 定公 允 价 值 ； 估 值日 无 交 易 ， 但 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 且 证券发行 机 构 未 发 生影响 证券 价格 的 重大事 件 的， 按 最 近 交易 日 的 市场交易价格 确 定公 允 价 值 。
(ii)存在 活跃 市场 的金 融 工 具 ， 如 估 值日 无 交易 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重大 变 化 ， 参考 类 似 投资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化 等 因素 ， 调 整 最 近 交易市价 以确 定公 允 价 值 。
(iii)当 金 融 工 具 不存在 活跃 市场 ， 采 用 市场 参 与 者 普遍 认 同 且被 以 往 市场 实 际 交易
价格 验 证 具 有 可 靠 性的 估 值 技术 确 定公 允 价 值 。 估 值 技术 包括 参考熟悉 情况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行的 市场交易 中 使 用 的 价格 、 参 照 实 质 上 相 同的其 他 金 融 工 具 的 当 前国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
15
公 允 价 值 、 现 金 流 量 折 现 法和 期 权 定 价 模 型 等 。 采 用 估 值 技术 时 ， 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市场 参 数 ， 减 少 使 用 与 本基金 特 定 相 关 的 参 数 。
6.4.4.6 金 融 资产和金 融 负 债的 抵销
本基金 持 有的资 产 和承担的 负 债基本 为 金 融 资 产 和金 融负 债。 当 本基金 依 法有 权 抵销 债 权 债 务 且 交易 双 方 准 备 按 净额 结 算 时 ，金 融 资 产 与 金 融负 债 按抵销 后 的 净额 在资 产 负 债 表 中 列 示 。
6.4.4.7 实 收基金
实 收 基金 为 对 外 发行基金份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣除 损 益平 准金分 摊 部 分 后 的 余 额 。 由 于 申购 和 赎 回 引 起 的实 收 基金 变 动 分别 于 基金 申购 确 认 日 及基金 赎 回 确 认 日 认列 。 上述 申购 和 赎 回 分别 包括 基金 转 换 所 引 起 的 转 入 基金的实 收 基金 增 加 和 转 出 基金的
实 收 基金 减 少 。
6.4.4.8 损 益 平 准金
损 益平 准金 包括 已实 现 平 准金和 未 实 现 平 准金。已实 现 平 准金 指 在 申购 或 赎 回 基金份 额 时 ， 申购 或 赎 回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 分 配 的已实 现 损 益 占 基金 净值 比 例 计 算 的金 额 。 未 实 现 平 准金 指 在 申购 或 赎 回 基金份 额 时 ， 申购 或 赎 回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益 占 基金 净值 比 例 计 算 的金 额 。 损 益平 准金 于 基金 申购 确 认 日 或基金 赎 回 确 认 日 认列 ，并 于期 末全 额 转 入 未 分 配 利 润 /(累 计 亏 损 )。
6.4.4.9 收 入 /(损 失 )的 确 认 和计 量
股 票 投资在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金股利 扣除 由上 市 公司代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的
净额 确 认 为 投资 收益 。债券投资在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 计 算 的利 息 扣除 在 适 用情况 下 由债券发行 企 业代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净额 确 认 为 利 息 收入 。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值变 动 确 认
为 公 允 价 值变 动 损 益 ； 处 置时 其 公 允 价 值 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投资 收
益 ，其中 包括 从 公 允 价 值变 动 损 益 结 转 的 公 允 价 值 累 计变 动 额 。
应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的利 息 收入 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较
小 的 也 可 按 直 线 法 计 算 。
6.4.4.10 费用 的 确 认 和计 量
本基金的管理人报 酬 、托管 费 和 销售 服 务 费 在 费 用 涵盖 期 间 按 基金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确 认 。
其 他 金 融负 债在 持 有 期 间 确 认 的利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差
异 较 小 的 也 可 按 直 线 法 计 算 。
6.4.4.11 基金的收益 分配 政 策
每 一 基金份 额 享 有同 等 分 配 权 。本基金 收益 以 现 金 形 式 分 配 ， 但 基金份 额持 有人 可 选 择 现 金 红 利或 将 现 金 红 利 按 分 红 除权 日 的基金份 额净值自 动 转 为 基金份 额 进 行 再 投
资。 若 期 末 未 分 配 利 润 中的 未 实 现 部 分 (包括 基金经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以及基金国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
16
份 额 交易 产 生 的 未 实 现 平 准金 等 )为 正 数 ， 则期 末 可供 分 配 利 润 的金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 中的已实 现 部 分 ； 若 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部 分 为 负 数 ， 则期 末 可供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 (已实 现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 )。
经 宣 告的 拟 分 配 基金 收益 于 分 红 除权 日 从 所有 者 权 益 转 出 。
6.4.4.12 其他重要的会计 政 策 和会计 估 计
6.4.4.12.1 计 量属性
本基金 除 特 别 说明 对金 融 资 产 和金 融负 债 采 用公 允 价 值等作 为 计 量 属 性之 外 ， 一 般 采 用 历史成 本 计 量 。
6.4.4.12.2 重要会计 估 计及其关 键假 设
根据 本基金的 估 值原则 和中国证 监 会 允 许 的基金行 业 估 值 实 务 操 作 ，本基金确 定 以 下 类 别股 票 投资的 公 允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法及其 关 键 假设 如 下 ：
对 于 特 殊 事 项 停 牌 股 票 ， 根据 中国证 监 会 公 告 [2008]38号《关 于 进 一 步 规 范 证券投资 基金 估 值业务 的 指 导意 见 》，本基金 采 用 《 中国证券 业 协 会基金 估 值 工 作 小 组 关 于 停
牌 股 票 估 值 的 参考 方 法 》 提 供 的 指 数收益 法对重大 影响 基金资 产净值 的 特 殊 事 项 停 牌 股 票 估 值 ， 通 过 停 牌 股 票 所 处 行 业 的行 业指 数 变 动 以大 致 反 映 市场 因素 在 停 牌 期 间 对 于 停 牌 股 票 公 允 价 值 的 影响 。上述 指 数收益 法的 关 键 假设 包括 所 选 取 行 业指 数 的 变 动 能 在重大 方 面 基本 反 映 停 牌 股 票 公 允 价 值 的 变 动 ， 停 牌 股 票 的发行 者 在 停 牌 期 间 的 各 项 变 化 未 对 停 牌 股 票 公 允 价 值产 生 重大 影响 等 。
6.4.5 会计 政 策 和会计 估 计 变 更 以 及 差错更正 的说明
6.4.5.1 会计 政 策变 更 的说明
本基金本报告 期 无 需 说明 的会 计 政 策变更 事 项 。
6.4.5.2 会计 估 计 变 更 的说明
本基金本报告 期 无 需 说明 的会 计 估 计变更 事 项 。
6.4.5.3 差错更正 的说明
本基金本报告 期 不存在重大会 计 差 错 。
6.4.6 税 项
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128号《关 于开放式 证券投资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》、 财 税 [2004]78 号《关 于 证券投资基金 税 收 政 策 的 通 知 》、 财 税
[2005]102号《关 于 股 息 红 利个人所 得 税 有 关政 策 的 通 知 》 及其 他相 关 财 税 法 规 和实 务 操 作 ， 主要 税 项列 示 如 下 ：
(a) 以发行基金 方 式募 集 资金不 属 于 营 业 税 征收 范 围 ，不 征收 营 业 税 。
(b) 基金 买卖 股 票 、债券的 差价收入 暂 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 。 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
17
(c) 对基金 取 得 的 企 业 债券利 息 收入 ，由发行债券的 企 业 在 向 基金 派 发利 息 时 代 扣 代 缴 20%的个人所 得 税 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。对基金 取 得 的股 票 的股 息 、 红 利 收入 ， 由上 市 公司 在 向 基金 派 发股 息 、 红 利 时 暂 减 按 50%计 入 个人 应 纳 税 所 得 额 ， 依 照 现 行 税 法 规定 即 20%代 扣 代 缴 个人所 得 税 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。
(d) 基金 卖 出 股 票 按 0.1%的 税 率 缴纳 股 票交易 印花 税 ， 买 入 股 票 不 征收 股 票交易 印花 税 。
6.4.7 重要财务 报 表 项 目的说明
6.4.7.1 交易 性 金 融 资产
单位： 人 民币元
本 期 末
2009年 6月 30日 项 目
成 本 公 允 价 值 估 值 增 值
股 票 34,845,718.48 38,016,786.46 3,171,067.98
交易 所 市场 11,739,646.40 11,801,748.16 62,101.76
银行 间市场 738,439,669.04 741,445,500.00 3,005,830.96 债券
合计 750,179,315.44 753,247,248.16 3,067,932.72
资 产 支 持 证券 - - -
其 他 - - -
合计 785,025,033.92 791,264,034.62 6,239,000.70
注： 债券投资中银行 间 同 业 市场交易 债券 均 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值 ， 具 体 估 值 模 型 、 参 数 及 结 果
由中 央 国债 登 记 结 算 有 限公司 独立 提 供 。 采 用 该 估 值 技术 的银行 间 同 业 市场交易 债券 于 本年度利
润表 中确 认 的 公 允 价 值变 动收益为 3,005,830.96元 。
6.4.7.2 衍 生金 融 资产 /负 债
截 至 2009年 6月 30日止 ，本基金 未持 有 衍 生 金 融 资 产 及 负 债。
6.4.7.3 买 入 返售 金 融 资产
截 至 2009年 6月 30日止 ，本基金 未持 有 买 入 返售 金 融 资 产 。
6.4.7.4 应 收利息
单位： 人 民币元
项 目
本 期 末
2009年 6月 30日
应 收 活 期 存 款 利 息 45,702.28
应 收 定期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结 算 备 付 金利 息 2,608.20
应 收 债券利 息 12,154,400.25
应 收 买 入 返售 证券利 息 -
应 收申购 款 利 息 43.28 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
18
其 他 -
合计 12,202,754.01
6.4.7.5 其他资产
截 至 2009年 6月 30日止 ，其 他 资 产 余 额 为 零 。
6.4.7.6 应付 交易费用
单位： 人 民币元
项 目
本 期 末
2009年 6月 30日
交易 所 市场 应 付 交易 费 用 548,996.72
银行 间市场 应 付 交易 费 用 18,785.89
合计 567,782.61
6.4.7.7 其他 负 债
单位： 人 民币元
项 目
本 期 末
2009年 6月 30日
应 付 券 商 交易 单元 保证金 250,000.00
应 付赎 回 费 7,966.82
预 提 费 用 132,432.16
合计 390,398.98
6.4.7.8 实 收基金
6.4.7.8.1 国泰双利债券 A
金 额 单位： 人 民币元
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日 项 目
基金份 额（ 份 ） 账 面 金 额
基金 合 同 生效 日 284,201,131.09 284,201,131.09
本 期 申购 150,604,620.71 150,604,620.71
本 期 赎 回 -224,323,248.82 -224,323,248.82
本 期 末 210,482,502.98 210,482,502.98
注： （ 1） 本基金 自 2009年 2月 18日至 2009年 3月 6日止期 间 公开 发 售 ， 共 募 集 有 效 净 认 购 资金
284,166,428.66元 。 根据 《 国泰双利债券证券投资基金基金 合 同 》 的 相 关 规定 ，本基金设立 募 集
期 内 认 购 资金 产 生 的利 息 收入 计 34,702.43元 在本基金 成 立 后 ， 折算 为 计 34,702.43份基金份 额 ， 划 入 基金份 额持 有人 账 户 。
（ 2）根据 《 国泰双利债券证券投资基金基金 合 同 》 和 《 国泰双利债券证券投资基金 招募说明 书 》 的 相 关 规定 ，本基金 于 2009年 3月 11日 (基金 合 同 生效 日 )至 2009年 4月 7日止期 间 暂 不 向 投资人 开放 基金 交易 。 日 常 申购 和 赎 回 业务自 2009年 4月 8日起开 始 办 理。
6.4.7.8.2 国泰双利债券 C
金 额 单位： 人 民币元 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
19
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日 项 目
基金份 额（ 份 ） 账 面 金 额
基金 合 同 生效 日 1,696,012,757.95 1,696,012,757.95
本 期 申购 206,915,618.65 206,915,618.65
本 期 赎 回 -1,150,891,299.99 -1,150,891,299.99
本 期 末 752,037,076.61 752,037,076.61
注： （ 1） 本基金 自 2009年 2月 18日至 2009年 3月 6日止期 间 公开 发 售 ， 共 募 集 有 效 净 认 购 资金
1,695,790,897.66元 。 根据 《 国泰双利债券证券投资基金基金 合 同 》 的 相 关 规定 ，本基金设立 募
集 期 内 认 购 资金 产 生 的利 息 收入 计 221,860.29元 在本基金 成 立 后 ， 折算 为 计 221,860.29份基金
份 额 ， 划 入 基金份 额持 有人 账 户 。
（ 2）根据 《 国泰双利债券证券投资基金基金 合 同 》 和 《 国泰双利债券证券投资基金 招募说明 书 》 的 相 关 规定 ，本基金 于 2009年 3月 11日 (基金 合 同 生效 日 )至 2009年 4月 7日止期 间 暂 不 向 投资人 开放 基金 交易 。 日 常 申购 和 赎 回 业务自 2009年 4月 8日起开 始 办 理。
6.4.7.9 未分配 利 润
6.4.7.9.1国泰双利债券 A
单位： 人 民币元
项 目 已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润合计
基金 合 同 生效 日 - - -
本 期 利 润 6,140,941.09 769,678.84 6,910,619.93
本 期 基金份 额 交易 产 生 的 变 动数 -1,116,897.00 -91,026.99 -1,207,923.99
其中 ： 基金 申购 款 1,996,496.70 682,635.99 2,679,132.69
基金 赎 回 款 -3,113,393.70 -773,662.98 -3,887,056.68
本 期 已分 配 利 润 -1,903,654.09 - -1,903,654.09
本 期 末 3,120,390.00 678,651.85 3,799,041.85
6.4.7.9.2国泰双利债券 C
单位： 人 民币元
项 目 已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润合计
基金 合 同 生效 日 - - -
本 期 利 润 21,811,799.48 5,469,321.86 27,281,121.34
本 期 基金份 额 交易 产 生 的 变 动数 -4,113,886.50 -3,044,328.49 -7,158,214.99
其中 ： 基金 申购 款 2,937,383.03 692,918.52 3,630,301.55
基金 赎 回 款 -7,051,269.53 -3,737,247.01 -10,788,516.54
本 期 已分 配 利 润 -7,571,503.53 - -7,571,503.53
本 期 末 10,126,409.45 2,424,993.37 12,551,402.82
6.4.7.10 存款 利息收 入
单位： 人 民币元
项 目
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
活 期 存 款 利 息 收入 1,973,453.58 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
20
定期 存 款 利 息 收入 -
其 他 存 款 利 息 收入 -
结 算 备 付 金利 息 收入 11,400.08
其 他 517.79
合计 1,985,371.45
6.4.7.11 股 票 投 资收益
6.4.7.11.1 股 票 投 资收益 ——买卖 股 票差价 收 入
单位： 人 民币元
项 目
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
卖 出 股 票 成 交总 额 401,524,525.33
卖 出 股 票 成 本 总 额 -375,008,389.63
买卖 股 票差价收入 26,516,135.70
6.4.7.12 债券 投 资收益
单位： 人 民币元
项 目
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
卖 出 债券及债券 到 期 兑 付 成 交 金 额 1,101,913,569.79
卖 出 债券及债券 到 期 兑 付 成 本 总 额 -1,089,372,675.22
应 收 利 息 总 额 -11,226,311.61
债券投资 收益 1,314,582.96
6.4.7.13 衍 生 工具 收益
本基金在本报告 期 内 无 衍 生 工 具 收益 。
6.4.7.14 股利收益
单位： 人 民币元
项 目
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
股 票 投资 产 生 的股利 收益 60,773.97
基金投资 产 生 的股利 收益 -
合计 60,773.97
6.4.7.15 公 允价 值 变动 收益
单位： 人 民币元
项 目 名称
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
1.交易 性金 融 资 产 6,239,000.70
—— 股 票 投资 3,171,067.98
—— 债券投资 3,067,932.72
—— 资 产 支 持 证券投资 - 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
21
2.衍 生 工 具 -
—— 权 证投资 -
3.其 他 -
合计 6,239,000.70
6.4.7.16 其他收 入
单位： 人 民币元
项 目
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
基金 赎 回 费 收入 （ 1） 68,243.64
基金 转 换 费 收入 （ 2） 4,841.99
其 他 39,604.58
合计 112,690.21
注： （ 1） 本基金的 赎 回 费 率 按 持 有 期 间 递 减 ， 赎 回 费 总 额 的 25%归 入 基金资 产 ；
（ 2） 基金之 间 的 转 换 费 由 转 出 和 转 入 基金的 申购 费 补 差 和 转 出 基金的 赎 回 费 两 部 分 构 成 ，其
中 赎 回 费 部 分的 25%归 入 转 出 基金的基金资 产 。
6.4.7.17 交易费用
单位： 人 民币元
项 目
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
交易 所 市场交易 费 用 1,234,953.99
银行 间市场交易 费 用 18,656.25
合计 1,253,610.24
6.4.7.18 其他 费用
单位： 人 民币元
项 目
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
审计 费 用 34,053.60
信息 披露费 98,378.56
银行 费 用 15,555.84
开 户费 900.00
合计 148,888.00
6.4.8 或 有 事项、 资产 负 债表日 后 事项 的说明
6.4.8.1 或 有 事项
于 2009年 6月 30日 ，本基金 无 需 要 在 财务 报 表 附 注 中 披露 的或有事 项 。
6.4.8.2 资产 负 债表日 后 事项
于 2009年 6月 30日 ，本基金 无 需 要 在 财务 报 表 附 注 中 披露 的资 产 负 债 表日 后 事 项 。
6.4.9 关 联 方关 系 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
22
关联 方名称 与 本基金的 关系
国泰基金管理有 限公司 (“ 国泰基金 ” ) 基金管理人、 注册登 记 机 构 、基金 销售 机 构
中国建设银行股份有 限公司 (“ 中国建设银行 ” ) 基金托管人、基金 代 销 机 构
中国建银投资有 限 责任 公司 (“ 中国建投 ” ) 基金管理人的 控 股股 东
中国 电 力 财务 有 限公司 基金管理人的股 东
万 联 证券有 限 责任 公司 基金 代 销 机 构 、基金管理人的股 东
中 信 建投证券有 限 责任 公司（ “ 中 信 建投 ” ） 基金 代 销 机 构 、 受 中国建投重大 影响 的 公司
中国建银投资证券有 限 责任 公司（ “ 中投证券 ”） 基金 代 销 机 构 、 受 中国建投重大 影响 的 公司
国泰基金 民 生 银行 平 衡 配 置 一 号 基金管理人管理的 特 定 客户 资 产组合
注： 下 述 关联 交易均 在 正 常 业务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。
6.4.10 本 报告 期及 上 年 度 可 比期 间 的关 联 方 交易
6.4.10.1 通过 关 联 方 交易 单元进 行的 交易
本基金在本报告 期 内 未 通 过 关联 方交易 单元 进 行 交易 。
6.4.10.2 关 联 方 报 酬
6.4.10.2.1 基金管理 费
单位： 人 民币元
项 目
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
当 期应 支付 的管理 费 3,013,140.90
其中 ： 当 期 已 支付 2,393,305.38
期 末 未 支付 619,835.52
注： 支付 基金管理人国泰基金的管理人报 酬按 前一日 基金资 产净值 0.7%的年 费 率 计提 ， 逐 日 累 计
至 每 月月 底 ， 按 月 支付 。
其 计 算 公式 为 ： 日 管理人报 酬 ＝ 前一日 基金资 产净值 × 0.7%/当 年 天 数 。
6.4.10.2.2 基金托管 费
单位： 人 民币元
项 目
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
当 期应 支付 的托管 费 860,897.44
其中 ： 当 期 已 支付 683,801.58
期 末 未 支付 177,095.86
注： 支付 基金托管人中国建设银行的托管 费 按 前一日 基金资 产净值 0.2%的年 费 率 计提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支付 。
其 计 算 公式 为 ： 日 托管 费 ＝ 前一日 基金资 产净值 × 0.2%/当 年 天 数 。
6.4.10.2.3 销售服 务 费
单位： 人 民币元
获得 销售 服 务 费 的
本 期 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
23
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
当 期应 支付 的 销售 服 务 费 各关联 方名称
当 期 已 支付 期 末 未 支付 合计
国泰基金 179,605.98 47,175.22 226,781.20
中国建设银行 695,263.10 161,530.92 856,794.02
中 信 建投 17,279.42 313.17 17,592.59
中投证券 239.25 107.25 346.50
合计 892,387.75 209,126.56 1,101,514.31
注： 支付 基金 销售 机 构 的 销售 服 务 费 按 前一日 C类 基金份 额 资 产净值 0.40%的年 费 率 计提 ， 逐 日
累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支付 给 国泰基金， 再 由国泰基金 计 算 并 支付 给 各 基金 销售 机 构 。
其 计 算 公式 为 ： 日 销售 服 务 费 ＝ 前一日 C类 基金份 额 的基金资 产净值 × 0.40%/当 年 天 数 。
6.4.10.3 与关 联 方 进 行银行 间 同业 市场 的债券 (含回购 )交易
单位： 人 民币元
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
基金 正 回购
银行 间市场交易 的 各关联 方名称
交易 金 额 利 息 支 出
中国建设银行 58,800,000.00 23,406.01
6.4.10.4 各 关 联 方 投 资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管理人 运用 固 有资金 投 资本基金的情况
本报告 期 内，本基金管理人 未运用 固 有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除 基金管理人 之 外 的其他关 联 方 投 资本基金的情况
除 基金管理人之 外 的其 他 关联 方 本报告 期 末 即 2009年 6月 30日未持 有本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方 保 管的银行 存款余 额及 当 期产生的利息收 入
单位： 人 民币元
本 期
2009年 3月 11日（ 基金 合 同 生效 日）至 2009年 6月 30日
关联 方
名称
期 末 余 额 当 期 利 息 收入
中国建设银行 91,169,019.92 1,973,453.58
注： 本基金的银行存 款 由基金托管人中国建设银行保管， 按 银行同 业 利 率 计息 。
6.4.10.6 本基金 在承销 期 内 参 与关 联 方 承销 证 券的情况
本报告 期 内，本基金在承 销 期限 内 未 买 入 关联 方 所承 销 证券。
6.4.11 利 润分配 情况
6.4.11.1 国泰双利债券 A
单位： 人 民币元 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
24
序 号
权 益
登 记 日
除 息日
每 10份基金 份 额 分 红数
现 金 形 式
发 放 总 额
再 投资 形 式
发 放 总 额
利 润 分 配
合计
备 注
1 2009-6-262009-6-26 0.100 1,553,780.03 349,874.061,903,654.09
合计
0.100 1,553,780.03 349,874.061,903,654.09
6.4.11.2 国泰双利债券 C
单位： 人 民币元
序 号
权 益
登 记 日
除 息日
每 10份基金 份 额 分 红数
现 金 形 式
发 放 总 额
再 投资 形 式
发 放 总 额
利 润 分 配
合计
备 注
1 2009-6-262009-6-26 0.100 5,577,020.981,994,482.557,571,503.53
合计
0.100 5,577,020.981,994,482.557,571,503.53
注： 本基金的基金管理人 于 2009年 6月 23日 宣 告 第 一 次 分 红 ， 向 截 至 2009年 6月 26日止 在本 基金 注册登 记人国泰基金管理有 限公司 登 记在 册 的 全体 A类 基金份 额 和 C类 基金份 额持 有人，分
别 按 每 10份基金份 额 派 发 红 利 0.10元 。
6.4.12 期 末（ 2009年 6月 30日 ） 本基金 持 有的 流通受 限 证 券
6.4.12.1 因认购新 发 /增 发证 券 而于 期 末 持 有的 流通受 限 证 券
本基金本报告 期 末 未持 有 因 认 购 新 发 /增 发证券 而 于期 末 持 有的 流通 受 限 证券 。
6.4.12.2 期 末 持 有的 暂时停牌 股 票
本基金本报告 期 末 未持 有 暂 时 停 牌 股 票 。
6.4.12.3 期 末 债券 正回购 交易 中 作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截 至 2009年 6月 30日止 ，本基金 从 事银行 间市场 债券 正 回购交易 形 成 的 卖 出 回购 证 券 款 余 额 109,759,595.36元 ， 是 以 如 下 债券 作 为 质 押 ：
金 额 单位： 人 民币元
债券 代码 债券 名称 回购 到 期日 期 末 估 值 单 价 数 量 （ 张 ） 期 末 估 值 总 额
0801095 08央 行 票 据 95 2009-7-7 96.49 520,000 50,174,800.00
0901016 09央 行 票 据 16 2009-7-8 99.74 600,000 59,844,000.00
合计
1,120,000 110,018,800.00
6.4.12.3.2 交易所市场 债券 正回购
截 至 2009年 6月 30日止 ，本基金 无 从 事 交易 所债券 正 回购交易 形 成 的 卖 出 回购 证券 券 款 余 额 。
6.4.13 金 融工具 风 险 及管理
6.4.13.1 风 险 管理 政 策 和 组 织架构
本基金投资的金 融 工 具 主要 包括 债券投资、股 票 投资及 权 证投资 等 。本基金在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这些 金 融 工 具 相 关 的 风险主要 包括 信用风险 、 流动 性 风险 及 市场 风 险 。本基金的基金管理人 从 事 风险 管理的 主要目标 是 争 取 将相 对 风险 控制 在 限定 的 范国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
25
围 之内， 使 本基金在 风险 和 收益 之 间 取 得 最 佳 的 平 衡 以实 现 “ 长 期 平均 风险 和 预 期 收 益率 低 于 股 票 基金、 混 合 基金， 高 于 货币 市场 基金 ” 的 风险 收益 目标 。
本基金管理人 奉 行 全 员与 全 程 结 合 、 风 控 与 发 展 并重的 风险 管理理 念 。董事会 主要 负 责 公司 的 风险 管理 战 略 和 控制 政 策 、 协 调 突 发重大 风险等 事 项 。在 公司 经 营 管理 层 下 设 风险 管理 委 员 会， 制 定公司日 常 经 营 过 程 中 各 类 风险 的 防 范 和管理 措 施 ； 在 业务 操 作 层面 ， 一 线 业务 部 门 负 责对 各 自业务 领域 风险 的管 控 ， 公司 具 体 的 风险 管理 职 责由 稽 核 监 察 部 负 责， 组 织 、 协 调 并 与 各 业务 部 门 一 道 ， 共 同完 成 对法律 风险 、投资 风险 、 操 作风险 、 合规风险等风险 类 别的管理，并 定期 向 公司 专 门 的 风险 管理 委 员 会报告 公 司风险 状 况 。 稽 核 监 察 部 由 督 察 长分管， 配 置 有法律、 风 控 、 审计 、 信息 披露 等 方 面 专 业 人 员 。
本基金的基金管理人对 于 金 融 工 具 的 风险 管理 方 法 主要 是 通 过定 性分 析 和 定 量 分 析
的 方 法 去 估 测 各 种 风险产 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性分 析 的 角 度 出 发， 判断 风险 损 失 的 严 重 程 度和 出现 同 类 风险 损 失 的 频 度。 而从 定 量 分 析 的 角 度 出 发， 根据 本基金的投资 目 标 ， 结 合 基金资 产 所 运用 金 融 工 具 特征通 过 特 定 的 风险 量 化 指标 、 模 型 ， 日 常 的 量 化 报告，确 定风险 损 失 的 限 度和 相 应 置 信 程 度，及 时 可 靠 地 对 各 种 风险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，并 通 过 相 应决策 ， 将 风险 控制 在 可 承 受 的 范 围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险 是 指 基金在 交易 过 程 中 因 交易 对 手 未 履 行 合 约 责任，或 者 基金所投资证券之 发行人 出现 违 约 、 拒 绝 支付 到 期 本 息等情况 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收益 变 化 的 风险 。
本 公司 在 交易 前 对 交易 对 手 的资 信 状 况 进 行 了 充 分的 评 估 。本基金的银行存 款 存 放 在 本基金的托管行建设银行， 因 而与 该 银行存 款 相 关 的 信用风险 不重大。本基金在 交易 所 进 行的 交易均 以中国证券 登 记 结 算 有 限 责任 公司 为交易 对 手 完 成 证券 交收 和 款 项
清 算 ， 因 此 违 约 风险 可 能 性 很小 ； 在银行 间 同 业 市场 进 行 交易 前 均 对 交易 对 手 进 行 信 用 评 估 并对证券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控制相 应 的 信用风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险 管理 流 程 ， 通 过 对投资 品种 信用等 级评 估 来 控制 证券发行人的 信用风险 ， 且 通 过 分 散 化 投资以分 散 信用风险 。本基金 均 投资 于 具 有 良 好 信用等 级 的证券， 且 投资 于一 家 公司 发行的证券 市 值 不 超 过 基金资 产净值 的 10%，
且 本基金 与 由本基金的基金管理人管理的其 他 基金 共 同 持 有 一 家 公司 发行的证券不
得 超 过 该 证券的 10%。
6.4.13.3 流 动 性 风 险
流动 性 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 变现 的 难 易 程 度。本基金的 流动 性 风险一 方 面 来自 于 基金份 额持 有人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有的基金份 额 ， 另 一 方 面 来自于 投资 品种 所 处 的 交易市场 不 活跃 而 带 来 的 变现 困 难 或 因 投资 集 中 而 无 法在 市场 出现 剧烈 波 动 的 情
况 下 以 合 理的 价格 变现 。
针 对 兑 付赎 回 资金的 流动 性 风险 ，本基金的基金管理人 每 日 对本基金的 申购 赎 回 情况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流动 性 需 求 ，保 持 基金投资 组合 中的 可 用现 金 头寸 与 之 相 匹 配 。 本基金的基金管理人在基金 合 同中设 计了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情况 下 赎 回申 请国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
26
的 处 理 方 式 ， 控制 因 开放 申购 赎 回 模 式 带 来 的 流动 性 风险 ，有 效 保 障 基金 持 有人利 益 。
针 对投资 品种 变现 的 流动 性 风险 ，本基金的基金管理人 通 过 独立的 风险 管理 部 门 设 定 流动 性 比 例 要 求 ，对 流动 性 指标 进 行 持 续 的 监 测 和分 析 ， 包括 组合持 仓 集 中度 指标 、 组合 在 短 时间 内 变现 能力 的 综 合指标 、 组合 中 变现 能力较差 的投资 品种比 例 以及 流通 受 限 制 的投资 品种比 例 等 。本基金所 持 部 分证券在证券 交易 所上 市 ，其 余 亦 可 在银行 间 同 业 市场交易 ， 因 此 除 附 注 6.4.12中 列 示 的 部 分基金资 产 流通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情况 外 ，其 余 均能 及 时 变现 。 此外 ，本基金 可 通 过 卖 出 回购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资金 应 对 流动 性 需 求 ，其上 限一 般 不 超 过过 基金资 产净值 的 40%。
本基金所 持 有的 全 部 金 融负 债的 合 约约 定 到 期日 均为 一 个 月 以内 且 不 计息 ， 可 赎 回 基 金份 额净值 (所有 者 权 益 )无 固 定 到 期日 且 不 计息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到
期现 金 流 量 。
6.4.13.4 市场风 险
市场 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未来现 金 流 量 因 所 处 市场 各 类价格 因
素 的 变 动 而 发 生 波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风险 。利
率 敏感 性金 融 工 具 均 面 临 由 于 市场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风险 ，其中 浮 动 利 率类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息期 间 结束 根据 市场 利 率 重 新定 价时 对 于未来现 金 流影
响 的 风险 。
本基金的基金管理人 定期 对本基金 面 临 的利 率 敏感 性 缺 口 进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投资 组合 的 久 期等 方 法对上述利 率 风险 进 行管理。
本基金 主要 投资 于 交易 所及银行 间市场交易 的 固 定 收益品种 ， 因 此 存在 相 应 的利 率 风 险 。本基金的基金管理人 每 日 对本基金 面 临 的利 率 敏感 性 缺 口 进 行 监 控 。
6.4.13.4.1.1 利率 风 险敞口
下 表 统 计了 本基金 面 临 的利 率 风险 敞 口 。 表 中所 示 为 本基金资 产 及 负 债的 公 允 价 值 ， 并 按 照 合 约 规定 的利 率 重 新定 价 日 或 到 期日 孰早 者 予 以分 类 。
单位： 人 民币元
本 期 末
2009年 6月 30日
1年以 下 1-5年 5年以上 不 计息 合计
资产
银行存 款 91,169,019.92 - - - 91,169,019.92
结 算 备 付 金 7,451,915.62 - - - 7,451,915.62
存 出 保证金 - - - 263,964.24 263,964.24
交易 性金 融 资 产 292,450,000.00 85,457,333.80 375,339,914.36 38,016,786.46 791,264,034.62
应 收 证券 清 算 款 - - - 182,160,000.00 182,160,000.00
应 收 利 息 - - - 12,202,754.01 12,202,754.01国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
27
应 收申购 款 - - - 21,715,117.75 21,715,117.75
资 产 总 计 391,070,935.54 85,457,333.80 375,339,914.36 254,358,622.46 1,106,226,806.16
负 债
卖 出 回购 金 融 资 产 款 109,759,595.36 - - -109,759,595.36
应 付赎 回 款 - - - 15,544,291.08 15,544,291.08
应 付 管理人报 酬 - - - 619,835.52 619,835.52
应 付 托管 费 - - - 177,095.86 177,095.86
应 付销售 服 务 费 - - - 277,628.09 277,628.09
应 付 交易 费 用 - - - 567,782.61 567,782.61
应 付 利 息 - - - 20,154.40 20,154.40
其 他 负 债 - - - 390,398.98 390,398.98
负 债 总 计 109,759,595.36 - - 17,597,186.54 127,356,781.90
利率 敏感 度 缺口 281,311,340.18 85,457,333.80 375,339,914.36 236,761,435.92 978,870,024.26
6.4.13.4.1.2 利率 风 险 的 敏感性 分 析
假设 除 市场 利 率 以 外 的其 他市场 变 量 保 持 不 变
对资 产 负 债 表日 基金资 产净值 的
影响 金 额（ 单位： 人 民币 万 元 ） 相 关 风险变 量 的 变 动
本 期 末 （ 2009年 6月 30日）
市场 利 率 上 升 25个基 点 下 降 约 698
分 析
市场 利 率下 降 25个基 点 增 加 约 712
6.4.13.4.2 其他 价 格风 险
其 他价格 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未来现 金 流 量 因 除 市场 利 率 和 外
汇汇 率 以 外 的 市场价格 因素 变 动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基金 主要 投资 于 证券 交易 所上 市 或银行 间 同 业 市场交易 的股 票 和债券，所 面 临 的其 他价格 风险来 源 于 单 个证券发行 主 体 自 身 经 营 情况 或 特 殊 事 项 的 影响 ， 也 可 能 来 源 于 证券 市场 整 体 波 动 的 影响 。
本基金的基金管理人在 构 建和管理投资 组合 的 过 程 中， 采 用 “ 自 上 而 下 ” 的 策 略 ， 通
过 对 宏观 经 济 情况 及 政 策 的分 析 ， 结 合 证券 市场 运 行 情况 ， 做 出 资 产配 置 及 组合 构 建 的 决定 ； 通 过 对 单 个证券的 定 性分 析 及 定 量 分 析 ， 选 择 符 合 基金 合 同 约 定 范 围 的投资 品种 进 行投资。本基金的基金管理人 定期 结 合 宏观 及 微 观 环 境 的 变 化 ，对投资 策 略 、 资 产配 置 、投资 组合 进 行 修 正 ， 来主 动 应 对 可 能 发 生 的 市场价格 风险 。
本基金 通 过 投资 组合 的分 散 化 降 低 其 他价格 风险 。 此外 ，本基金的基金管理人 每 日 对 本基金所 持 有的证券 价格 实 施 监 控 ， 定期运用 多 种 定 量 方 法对基金 进 行 风险 度 量 ， 包 括 VaR(Value at Risk)指标等来 测 试 本基金 面 临 的 潜 在 价格 风险 ，及 时 可 靠 地 对 风险 进 行 跟踪 和 控制 。
6.4.13.4.2.1 其他 价 格风 险敞口
本基金投资 组合 的基本 范 围 为 债券 等 固 定 收益类品种 的 比 例 不 低 于 基金资 产 的 80%，
股 票 、 权 证 等 权 益类品种 的 比 例 不 超 过 基金资 产 的 20%， 现 金或 者 到 期日 在 一 年以内国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
28
的 政 府 债券不 低 于 基金资 产净值 的 5%。 于 2009年 6月 30日 ，本基金 面 临 的整 体 其 他价格 风险 列 示 如 下 ：
金 额 单位： 人 民币元
本 期 末
2009年 6月 30日 项 目
公 允 价 值 占 基金资 产净值 比 例 （ %）
交易 性金 融 资 产 -股 票 投资 38,016,786.46 3.88
衍 生 金 融 资 产 － 权 证投资 - -
其 他 - -
合计 38,016,786.46 3.88
6.4.13.4.2.2 其他 价 格风 险 的 敏感性 分 析
于 2009年 6月 30日 ，股 票 等 权 益类 资 产 占 基金资 产净值 的 比 例 为 3.88%， 因 此 本基 金 无 重大其 他价格 风险 。
6.4.14 有 助 于 理 解 和 分 析 会计 报 表 需 要说明的其他 事项
无 。
§ 7
投 资 组 合 报告
7.1 期 末 基金资产 组 合情况
金 额 单位： 人 民币元
序 号 项 目 金 额 占 基金 总 资 产 的 比 例 （ %）
1 权 益 投资 38,016,786.46 3.44
其中 ： 股 票 38,016,786.46 3.44
2 固 定 收益 投资 753,247,248.16 68.09
其中 ： 债券 753,247,248.16 68.09
资 产 支 持 证券 - -
3 金 融 衍 生品 投资 - -
4 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其中 ： 买 断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产 - -
5 银行存 款 和 结 算 备 付 金 合计 98,620,935.54 8.92
6 其 他 资 产 216,341,836.00 19.56
7 合计 1,106,226,806.16 100.00
7.2 期 末 按 行业 分 类 的股 票 投 资 组 合
金 额 单位： 人 民币元
代码 行 业 类 别 公 允 价 值 占 基金资 产净值 比 例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - - 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
29
B 采 掘 业 - -
C 制 造 业 22,515,124.34 2.30
C0 食 品 、 饮 料
- -
C1
纺织 、 服 装 、 皮毛 - -
C2
木材 、 家 具 - -
C3
造 纸 、 印刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金 属 、 非 金 属 - -
C7
机 械 、设 备 、 仪 表 22,515,124.34 2.30
C8
医药 、 生 物 制品 - -
C99
其 他制 造 业 - -
D 电 力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应业 15,499,774.48 1.58
E 建 筑 业 - -
F 交通 运 输 、 仓 储 业 - -
G 信息 技术 业 - -
H 批 发和 零 售 贸 易 - -
I 金 融 、保 险业 1,887.64 0.00
J 房 地 产业 - -
K 社 会 服 务业 - -
L 传 播 与 文化 产业 - -
M 综 合 类 - -
合计 38,016,786.46 3.88
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排 序 的 所 有股 票 投 资明 细
金 额 单位： 人 民币元
序 号 股 票 代码 股 票名称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 占 基金资 产净值 比 例 （ ％ ）
1 000338 潍柴 动力 618,038 22,515,124.34 2.30
2 600795 国 电电 力 2,223,784 15,499,774.48 1.58
3 600000 浦 发银行 82 1,887.64 0.00
7.4 报告 期 内 股 票 投 资 组 合的重 大 变动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出期 末 基金资产净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细
金 额 单位： 人 民币元
序 号 股 票 代码 股 票名称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 末 基金资 产净值 比 例 （ ％ ）
1 000338 潍柴 动力 39,445,344.30 4.03
2 000568 泸州老窖 37,504,988.99 3.83
3 600036 招 商 银行 28,356,833.00 2.90
4 600028 中国 石 化 28,295,632.42 2.89
5 600000 浦 发银行 27,161,125.98 2.77 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
30
6 601166 兴 业 银行 24,830,819.77 2.54
7 000422 湖 北 宜 化 23,171,693.00 2.37
8 000659 珠 海 中 富 19,031,878.00 1.94
9 601088 中国 神 华 19,000,276.64 1.94
10 000917 电 广 传 媒 18,998,046.58 1.94
11 600019 宝 钢 股份 18,945,153.00 1.94
12 601006 大 秦 铁 路 18,037,330.00 1.84
13 600795 国 电电 力 14,497,108.83 1.48
14 600005 武 钢 股份 14,382,843.60 1.47
15 000900 现代 投资 14,140,564.34 1.44
16 600456 宝钛 股份 12,982,748.00 1.33
17 601398 工 商 银行 12,948,657.00 1.32
18 000089 深圳 机 场 8,963,070.96 0.92
19 600449 赛 马 实 业 7,719,792.80 0.79
20 600202 哈 空 调 6,637,294.90 0.68
注： 买 入 金 额 按买 入 成 交 金 额（ 成 交 单 价乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考 虑 相 关 交易 费 用 。
7.4.2 累 计 卖 出金额 超 出期 末 基金资产净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细
金 额 单位： 人 民币元
序 号 股 票 代码 股 票名称 本 期 累 计 卖 出 金 额 占 期 末 基金资 产净值 比 例 （ ％ ）
1 000568 泸州老窖 40,768,170.68 4.16
2 600036 招 商 银行 33,187,881.66 3.39
3 600000 浦 发银行 31,922,364.27 3.26
4 601166 兴 业 银行 30,904,011.99 3.16
5 600028 中国 石 化 30,749,541.82 3.14
6 601088 中国 神 华 21,516,202.67 2.20
7 000917 电 广 传 媒 20,252,084.40 2.07
8 000422 湖 北 宜 化 20,171,196.39 2.06
9 000338 潍柴 动力 19,973,286.45 2.04
10 601006 大 秦 铁 路 19,869,680.00 2.03
11 000659 珠 海 中 富 18,636,967.75 1.90
12 600019 宝 钢 股份 18,599,000.00 1.90
13 600005 武 钢 股份 15,310,166.41 1.56
14 601398 工 商 银行 14,152,417.00 1.45
15 000900 现代 投资 13,592,881.51 1.39
16 600456 宝钛 股份 11,621,485.89 1.19
17 000089 深圳 机 场 9,180,893.94 0.94
18 600449 赛 马 实 业 8,333,435.60 0.85
19 000528 柳
工 7,234,326.00 0.74
20 600202 哈 空 调 6,920,822.30 0.71
注： 卖 出 金 额 按卖 出 成 交 金 额（ 成 交 单 价乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考 虑 相 关 交易 费 用 。 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
31
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本 总 额及 卖 出股 票 的收 入总 额
单位： 人 民币元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 409,854,108.11
卖 出 股 票收入 （ 成 交 ） 总 额 401,524,525.33
注： 买 入 股 票 成 本、 卖 出 股 票收入均 按买卖 成 交 金 额（ 成 交 单 价乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考 虑 相
关 交易 费 用 。
7.5 期 末 按 债券品 种 分 类 的债券 投 资 组 合
金 额 单位： 人 民币元
序 号 债券 品种 公 允 价 值 占 基金资 产净值 比 例 （ ％ ）
1 国 家 债券 39,869,000.00 4.07
2 央 行 票 据 292,450,000.00 29.88
3 金 融 债券 50,795,000.00 5.19
其中 ：政 策 性金 融 债 50,795,000.00 5.19
4 企 业 债券 370,133,248.16 37.81
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 可转 债 - -
7 其 他 - -
8 合计 753,247,248.16 76.95
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 债券 投 资明 细
金 额 单位： 人 民币元
序 号 债券 代码 债券 名称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基金资 产净
值 比 例 （ ％ ）
1 0901016 09央 行 票 据 16 1,000,000 99,740,000.00 10.19
2 0801095 08央 行 票 据 95 1,000,000 96,490,000.00 9.86
3 0801081 08央 行 票 据 81 1,000,000 96,220,000.00 9.83
4 098050 09绵阳 投 控 债 500,000 51,840,000.00 5.30
5 098065 09柳州 投 控 债 500,000 51,605,000.00 5.27
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 所 有资产 支 持 证 券 投 资明 细
本基金本报告 期 末 未持 有资 产 支 持 证券。
7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 权证投 资明 细
本基金本报告 期 末 未持 有 权 证。
7.9 投 资 组 合 报告附注
7.9.1 本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的发行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调查 或在 报告 编 制 日前一 年 受 到 公开 谴 责、 处 罚 的 情况 。
国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
32
7.9.2 基金投资的 前 十 名 股 票 中， 没 有投资 于 超 出 基金 合 同 规定 备选 股 票 库 之 外 的 情况 。
7.9.3 其他资产 构 成
单位： 人 民币元
序 号 名称 金 额
1 存 出 保证金 263,964.24
2 应 收 证券 清 算 款 182,160,000.00
3 应 收 股利 -
4 应 收 利 息 12,202,754.01
5 应 收申购 款 21,715,117.75
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 216,341,836.00
7.9.4 期 末 持 有的 处 于 转 股期的 可 转换 债券明 细
本基金本报告 期 末 未持 有 处 于 转 股 期 的 可转 换 债券。
7.9.5 期 末 前 十 名 股 票 中 存在流通受 限情况的说明
本基金本报告 期 末 前 十 名 股 票 中不存在 流通 受 限情况 。
§ 8
基金份额 持 有人信息
8.1 期 末 基金份额 持 有人 户 数及 持 有人 结 构
份 额 单位： 份
持 有人 结 构
机 构 投资 者 个人投资 者
份 额 级 别
持 有人 户 数
(户 )
户 均 持 有的 基金份 额
持 有份 额
占 总 份 额 比 例
持 有份 额
占 总 份 额 比 例
A 3,617 58,192.56 28,142,563.97 2.92% 182,339,939.01 18.94%
C 7,019 107,143.05 154,434,833.39 16.04% 597,602,243.22 62.09%
合计 10,636 90,496.39 182,577,397.36 18.97% 779,942,182.23 81.03%
8.2 期 末 基金管理人的 从 业人 员 持 有本 开放 式基金的情况
项 目
份 额 级 别
持 有份 额 总数 （ 份 ） 占 基金 总 份 额 比 例
基金管理 公司 所有 从 业 人 员 持 A 512,965.61 0.05% 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
33
C 24,040.48 0.00% 有本 开放式 基金
合计 537,006.09 0.06%
§ 9
开放 式基金份额 变动
单位： 份
项 目 国泰双利债券 A
国泰双利债券 C
基金 合 同 生效 日（ 2009年 3月 11日） 基金份 额 总 额 284,201,131.09 1,696,012,757.95
基金 合 同 生效 日起至 报告 期期 末 基金 总申购 份 额 150,604,620.71 206,915,618.65
基金 合 同 生效 日起至 报告 期期 末 基金 总 赎 回 份 额 224,323,248.82 1,150,891,299.99
基金 合 同 生效 日起至 报告 期期 末 基金 拆 分 变 动 份 额
（ 份 额 减 少 以 “ -” 填 列 ）
- -
报告 期期 末 基金份 额 总 额 210,482,502.98 752,037,076.61
§ 10
重 大 事 件揭 示
10.1 基金份额 持 有人 大 会 决议
报告 期 内，本基金 无 基金份 额持 有人大会 决 议 。
10.2 基金管理人 、 基金托管人的 专 门 基金托管 部门 的重 大 人 事变动
基金管理人重大人事 变 动 如 下 ：
2009年 1月 17日 ，本基金管理人 于 《 中国证券报 》、《 上 海 证券报 》 、《 证券 时 报 》 刊 登 了 《 国泰基金管理有 限公司 关 于 聘 任 副 总 经理的 公 告 》，经本基金管理人 第四 届
董事会 第 九 次 会 议 审 议 通 过 ，同意 聘 任 初 伟斌 先 生 担任 公司 副 总 经理。 初 伟斌 先 生 的 副 总 经理任 职 资 格 已 获 中国证 监 会 核 准 （ 证 监 许 可 [2008]1481号 文 ）。
本报告 期 内托管人的 专 门 基金托管 部 门 未 发 生 重大的人事 变 动 。
10.3 涉 及基金管理人 、 基金财产 、 基金托管业务的 诉讼
报告 期 内，本基金 无 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
10.4 基金 投 资 策略 的 改 变
报告 期 内，本基金投资 策 略 无 改 变 。
10.5 为 基金 进 行 审 计的会计 师 事 务 所 情况
报告 期 内， 为 本基金 提 供 审计 服 务 的会 计 师 事 务 所 无 改 聘 情况 。
10.6 管理人 、 托管人及其 高级 管理人 员 受 稽查 或 处罚 等 情况 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
34
报告 期 内，基金管理人、托管人 机 构 及 高级 管理人 员 无 受监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情况 。
10.7 基金 租 用证 券公司 交易 单元 的有关情况
金 额 单位： 人 民币元
股 票交易 应 支付该 券 商 的 佣 金
券 商 名称
交易 单 元 数 量
成 交 金 额
占 当 期 股 票 成 交总 额 的 比 例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
备 注
长 江 证券股份有 限公司 1 493,863,172.15 60.87% 419,783.66 61.94% 新 增
招 商 证券股份有 限公司 1 317,515,461.29 39.13% 257,982.25 38.06% 新 增
合计 2 811,378,633.44 100.00% 677,765.91 100.00%
债券 交易 债券 回购交易
券 商 名称
成 交 金 额
占 当 期 债券 成 交
总 额 的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 债券 回购 成 交
总 额 的 比 例
长 江 证券股份有 限公司 4,236,098.20 15.54% 1,437,100,000.00 100.00%
招 商 证券股份有 限公司 23,023,858.03 84.46% - -
合计 27,259,956.23 100.00% 1,437,100,000.00 100.00%
注： 基金 租 用 席 位 的 选 择 标 准 是 ：
(1)资 力 雄厚 ， 信 誉 良好 ；
(2)财务 状 况 良好 ， 各项 财务指标 显 示公司 经 营 状 况 稳 定 ；
(3)经 营 行 为 规 范 ，在 最 近 一 年内 无 重大 违 规 经 营 行 为 ；
(4)内 部 管理 规 范 、 严格 ， 具 备 健 全 的内 控制 度，并 能 满 足 基金 运作 高 度保 密 的 要 求 ；
(5)公司 具 有 较 强 的 研究 能力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定期提 供 具 有 相当 质 量 的 关 于 宏观 经 济面 分 析 、行
业 发 展 趋 势 及证券 市场 走 向 、个股分 析 的 研究 报告以及 丰富 全 面 的 信息 服 务 ； 能 根据 基金投资的
特 定要 求 ， 提 供 专 门 研究 报告。
选 择 程 序 是 ： 根据 对 各 券 商 提 供 的 各项 投资、 研究 服 务情况 的 考 评 结 果 ， 符 合 席 位 券 商 标 准的， 由 公司 研究部 提出 席 位 券 商 的 调 整意 见 （ 调 整 名 单 及 调 整 原 因 ） ，并经 公司 批 准。
10.8 其他重 大 事 件
序 号 公 告事 项 法 定 披露 方 式 法 定 披露 日期
1
刊 登 了 《 国泰基金管理有 限公司 深圳 分 公司 成 立 公 告 》 ， 根据 中国证券 监 督 管理 委 员 会 《关
于核 准国泰基金管理 公司 设立 深圳 分 公司 的
批 复 》（ 证 监 许 可 [2009]31号 ） ，本基金管理人 深圳 分 公司 已在 深圳 市 工 商 行 政 管理 局 办 理
完 成 工 商 注册登 记， 取 得营 业 执 照 。
《 中国证券报 》、
《 上 海 证券报 》、
《 证券 时 报 》
2009年 2月 18日
2
刊 登 了 《 国泰双利债券证券投资基金 提前 结束 募 集 的 公 告 》，本基金经中国证 监 会证 监 许 可
[2009]75号 文 批 准， 于 2009年 2月 18日开 始 募 集 ， 原定募 集 截 止日 为 2009年 3月 18日 ，
本基金管理人经 与 托管人及 代 销 机 构 协 商 一
《 中国证券报 》、
《 上 海 证券报 》、
《 证券 时 报 》
2009年 3月 2日 国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
35
致 ， 将 本基金的 募 集 截 止日提前 到 2009年 3
月 6日 ，并对有 关 事 宜 进 行 了公 告。
3
刊 登 了 《 国泰双利债券证券投资基金基金 合 同 生效 公 告 》， 根据 本基金基金 合 同和法律法 规
的有 关 规定 ，本基金本 次 募 集 符 合 有 关 条 件 ，
本基金管理人已 向 中国证 监 会 办 理完 毕 基金
备 案 手 续 ，并 于 2009年 3月 11日 获得 中国证 监 会的 书 面 确 认 ，基金 合 同 自 该 日起 生效 。 自 基金 合 同 生效 之 日起 ，本基金管理人 正 式开 始 管理本基金。
《 中国证券报 》、
《 上 海 证券报 》、
《 证券 时 报 》
2009年 3月 12日
4
刊 登 了 《 国泰双利债券证券投资基金 开放日 常 申购 、 赎 回 业务 的 公 告 》，本基金基金 合 同 于
2009年 3月 11日 生效 ， 根据 《 国泰双利债券 证券投资基金基金 合 同 》 及 《 国泰双利债券证 券投资基金 招募说明书 》 等 有 关 规定 ，本基金 管理人 定于 2009年 4月 8日起开 始 办 理本基 金的 日 常 申购 、 赎 回 业务 ，并对有 关 事 宜 进 行
了公 告。
《 中国证券报 》、
《 上 海 证券报 》、
《 证券 时 报 》
2009年 4月 1日
5
刊 登 了 《 国泰基金管理有 限公司 关 于 增 聘 基金 经理的 公 告 》， 增 聘 赵 峰 先 生 担任本基金的基
金经理， 与林 勇 先 生 共 同管理本基金。
《 中国证券报 》、
《 上 海 证券报 》、
《 证券 时 报 》
2009年 6月 1日
6
刊 登 了 《 国泰双利债券证券投资基金 第 一 次 分 红 公 告 》 ，以 2009年 6月 18日 的 可 分 配 收益 为 基准，本基金 A类 基金份 额 每 10份基金份 额 派 发 红 利 0.10元 ，本基金 C类 基金份 额 每 10份基金份 额 派 发 红 利 0.10元 。
《 中国证券报 》、
《 上 海 证券报 》、
《 证券 时 报 》
2009年 6月 23日
§ 11
影响 投 资 者 决 策 的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有 限公司 的重大事 项披露 如 下 ：
1、 2009年 1月 16日 ，本托管人 公 告本行 聘 请 胡哲 一 先 生 担任中国建设银行股份有 限 公司 副 行长 ；
2、 2009年 5月 14日 ，美 国银行 公 告 关 于 中国建设银行股份有 限公司 股 权 变 动 报告 书 ；
3、 2009年 5月 26日 ，中国建银投资有 限 责任 公司公 告 关 于 中国建设银行股份有 限公 司 股 权 变 动 报告 书 ；
4、 2009年 5月 26日 ，中 央汇 金投资有 限 责任 公司公 告 关 于 中国建设银行股份有 限公 司 股 权 变 动 报告 书 ；
5、 2009年 8月 2日 ，本托管人 公 告， 自 2009年 7月 24日起 陈 佐夫 先 生 就 任中国建 设银行股份有 限公司 执 行董事。
国泰双利债券证券投资基金 2009年半年度报告
36
§ 12
备查文件 目录
11.1 备查文件 目录
1、 关 于 同意国泰双利债券证券投资基金 募 集 的 批 复
2、国泰双利债券证券投资基金 合 同
3、国泰双利债券证券投资基金托管 协 议
4、国泰双利债券证券投资基金 收益 分 配公 告
5、国泰双利债券证券投资基金 代 销 协 议
6、报告 期 内 披露 的 各项 公 告
7、国泰基金管理有 限公司 营 业 执 照 和 公司 章 程
11.2 存 放地点
本基金管理人国泰基金管理有 限公司 办 公 地点 —— 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海环球 金 融 中 心 39楼 。
本基金托管人中国建设银行股份有 限公司 办 公 地点 —— 北京 市 西城 区 闹 市 口 大 街 1号 院 1号楼 。
11.3 查阅 方式
可 咨询 本基金管理人， 部 分 备查文件 可 在本基金管理人 公司 网 站 上 查 阅 。
客户服 务 中 心电话： (021)38569000， 400-888-8688
客户 投 诉 电话： (021)38569000
公司 网址： http://www.gtfund.com
