国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
第 1 页 共 47 页
国联安德盛稳健证券投资基金
2009年半年度报告（正文）
2009 年6月 30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期： 二〇〇九年八月二十八日
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009
年8月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
3
1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................13
5 托管人报告.......................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................14
6.1 资产负债表.......................................................................................................................14
6.2 利润表...............................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................16
6.4 报表附注...........................................................................................................................18
7 投资组合报告...................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................39
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................39
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
4
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................41
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................41
10 重大事件揭示...................................................................................................................41
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................42
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................42
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................42
10.8 其他重大事件...................................................................................................................44
11 备查文件目录...................................................................................................................46
11.1 备查文件目录...................................................................................................................46
11.2 存放地点...........................................................................................................................46
11.3 查阅方式...........................................................................................................................47
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国联安德盛稳健证券投资基金
基金简称 国联安稳健混合
交易代码 255010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年8月8日
报告期末基金份额总额 151,989,651.95份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为平衡型基金，基金管理人将充分利
用国内外成功的基金管理经验，深入研究中
国经济发展的价值驱动因素，采用积极主动
的投资策略，运用全程风险管理技术，追求
长期稳定的投资收益，为基金持有人提供安
全可靠的理财服务。
投资策略
本基金严格遵守科学的投资管理流程，首先
采取“自上而下”的分析方法，制定基金资
产类别配置和行业配置策略，然后采取“自
下而上”的基本面分析，挖掘出管理团队优
秀、财务状况良好、增长潜力大、竞争地位
独特的上市公司和预期收益率较高的债券。
利用全球投资经验和对国内市场的深入了
解，在对市场趋势准确判断的前提下，进行
积极的战略性和战术性资产配置和调整，构
建在既定投资风险下的最优投资组合。
业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准=国泰君安指数×
65%＋上证国债指数×35%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的中低风险品
种，其风险收益特征从长期平均及预期来
看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型
组合之间，也介于单纯的成长型组合与单纯
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
6
的价值型组合之间。本基金力争使基金的单
位风险收益值从长期平均来看高于业绩比
较基准的单位风险收益值。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国联安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司
姓名 古韵 蒋松云
联系电
话
021-50478080 010-66105799
信息披露
负责人
电子邮
箱
customer.service@gtja-allianz.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95588
传真 021-50478920 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区世纪大道88号金茂大
厦46楼
北京市西城区复兴门内
大街55号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道88号金茂大
厦46楼
北京市西城区复兴门内
大街55号
邮政编码 200121 100140
法定代表人 符学东 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.gtja-allianz.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦46楼
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 国联安基金管理有限公司
办公地址 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦46楼
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
7
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年 1月 1日 - 2009年 6 月 30
日）
本期已实现收益 53,466,750.38
本期利润 67,660,096.94
加权平均基金份额本期利润 0.4516
本期加权平均净值利润率 30.08%
本期基金份额净值增长率 35.85%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009 年 1月 1日 - 2009年 6 月 30
日）
期末可供分配利润 96,456,488.10
期末可供分配基金份额利润 0.6346
期末基金资产净值 248,446,140.05
期末基金份额净值 1.635
3.1.3 累计期末指标 报告期（2009 年 1月 1日 - 2009年 6 月 30
日）
基金份额累计净值增长率 154.84%
注：上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的
申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去 1 个
月
8.93% 0.89% 7.35% 0.68% 1.58% 0.21%
过去 3 个 14.64% 1.02% 14.96% 0.97% -0.32% 0.05%
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
8
月
过去 6 个
月
35.85% 1.16% 44.57% 1.27% -8.72% -0.11%
过去 1年 12.29% 1.27% 16.39% 1.67% -4.10% -0.40%
过去 3年 80.91% 1.50% 82.15% 1.58% -1.24% -0.08%
自基金合
同生效日
起至今
154.84% 1.22% 82.79% 1.30% 72.05% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
国联安德盛稳健证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2003年8月8日至2009年6月30日）
德盛稳健累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2003.8.8-2009.6.30）
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
2003-8-8
2004-1-8
2004-6-8
2004-11-8
2005-4-8
2005-9-8
2006-2-8
2006-7-8
2006-12-8
2007-5-8
2007-10-8
2008-3-8
2008-8-8
2009-1-8
2009-6-8
累计净值收
益率/ NAV
基准收益率
/BENCHMARK
注：本基金整体业绩比较基准=国泰君安指数×65%＋上证国债指数×35%
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，
其中方股东为国泰君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、 经营范围最宽、
机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综
合性金融集团之一。本报告期内公司管理着七只开放式基金。国联安基金管理公
司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
9
本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营
理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
冯天戈 副投资总
监、 兼任本
基金基金
经理、 德盛
安心成长
混合型证
券投资基
金基金经
理、 德盛红
利股票证
券投资基
金基金经
理
2008-3-17 - 14年
（自
1995年
开始）
冯天戈先生,理学硕
士,于 1996 年 5 月加
入海南富岛资产管
理有限公司任研究
员，2001 年 10 月加
入长城基金管理有
限公司任研究员、基
金经理助理，2003
年 5月加入国泰基金
管理有限公司任基
金经理助理，2007
年 4月加入工银瑞信
基金管理有限公司，
2007 年 10 月加入国
联安基金管理有限
公司，任副投资总
监， 2008年 3月起任
本基金基金经理，
2008 年 6 月起兼任
德盛安心成长混合
型证券投资基金基
金经理，2008 年 10
月起兼任德盛红利
股票证券投资基金
基金经理。
傅明笑
本基金基
金经理
2008-8-16 - 5 年（自
2004年
开始）
傅明笑先生，硕士研
究生，于 2004 年 7
月加入海通证券股
份有限公司任研究
员，2005 年 12 月加
入国联安基金管理
有限公司，历任研究
员、高级研究员兼基
金经理助理，2008
年 8月起任本基金基
金经理。
邹新进 本基金基2009-2-6 - 5 年（自
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
10
金经理助
理
2004年
开始）
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日, 基金经理助理的
任职日期和离职日期为公司作出决定之日。
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基
金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
中国证监会于2008年3月20日颁布 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的
工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、
公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定
并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制
度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管
理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投
资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等
机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令
价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时， 及时采用交易系统中的公平交易
模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差
定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核
方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
11
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有7只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国
联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国
联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德
盛红利股票证券投资基金和国联安德盛增利债券证券投资基金。 由于本基金管理
人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的基金， 暂无法对本基金的投资
业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常
交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009年上半年股票市场延续2008年底反弹态势，继续向上，半年以来上证
综指上涨 62.58%， A 股市场成为全球表现最好的市场之一。在国家宽松货币和
积极财政政策的刺激下，期间我国基本面数据出现良好的复苏迹象：6月PMI为
53.2%， 连续四个月超过50%， 显示经济已经处于扩张阶段； 出口订单指数51.4%，
较5月份上升1.3个百分点，并创下13个月来的最高，显示外需状况继续好转；
今年1-6月， 全社会固定资产投资同期增长33.5%， 增幅同比提高7.2个百分点，
其中，城镇投资增长33.6%，提高6.8个百分点；农村投资增长32.7%，提高9.5
个百分点；1-6 月房地产开发投资同比增长 9.9%（1-5 月同比 6.8%），房地产投
资在持续回暖；上半年全国消费品零售总额同比增长 15%，保持平稳增长；6 月
规模以上工业增加值同比增长10.7%，较5月上涨1.8个百分点；上半年GDP增
长7.1。同时，上半年新增贷款7.37万亿元，超过历史上任何一年的投放总量，
也超出了所有人的预期。
2009 年上半年我国股市的演变充分反映了我国乃至世界经济、社会的深刻
变化。由于全球实施定量宽松的货币政策，流动性的泛滥刺激了大宗商品价格的
上涨，也有力的刺激了有色、煤炭等资源类行业的表现；国内财政刺激政策的实
施使地产、汽车等经济引擎行业强劲反弹；相反，医药、食品等消费类行业由于
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
12
行业增长较为稳定，超预期可能不大，上半年表现相对较差。
报告期内本基金以经济复苏为投资主线，并逐步加大仓位，寻找优势企业投
资，重点布局银行、地产、证券、机械、煤炭、新能源等行业。
本报告期内，本基金的净值增长率为 35.85%，业绩比较基准收益率为
44.57%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2009 年下半年，我们判断中国经济复苏趋势仍会维持，但需要注意的
是，由于上半年信贷增长超出预期，通胀预期已经较为明显，我们判断宽松的宏
观经济政策可能出现微调， 而我们认为A股市场估值较大程度上已提前显示了复
苏状态， 所以经济复苏趋势较为明确， 而宏观政策具有一定不确定性。 综合而言，
我们倾向认为 2009 年下半年市场的震荡频率和幅度将显著加大，特别是如何把
握周期性股票的投资机会将是2009年下半年的机会和挑战。
在资产配置方面，我们将继续配置通胀预期主题，如房地产，同时会重点配
置复苏前景较好的行业及成长比较确定的股票，比如证券、银行、和汽车，寻找
机会参与阶段性明显受益于经济复苏的周期性行业，如机械、钢铁。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。 估值工作小组由公司基金事务
部、投资组合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部
部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能
力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估
值决策，估值决策由估值工作小组成员1/2以上多数票通过，数量策略部、研究
部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生
效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；
对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对
外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、报告期内应分配的金额
根据法律法规的规定及 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》 的约定，
本基金报告期内应分配金额为48,120,075.34元。
2、报告期内已实施的利润分配情况
本基金于2009年4月8日实施分红，向截至2009年4月7日止在本基金
注册登记人国联安基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人， 按
每10份基金份额1.5元派发红利。该分红的发放日为2009年4月8日，
共发放红利24344504.76元，其中以现金形式发放7299950.37 元，以红
利再投资形式发放17044554.39元。
3、应分配但尚未实施的利润的相关金额或分配安排
本基金应分配但尚未实施的利润金额为23,775,570.58元。 对本基金应分
配但尚未实施的利润，基金管理人将择机分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年上半年， 本基金托管人在对国联安德盛稳健证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
2009年上半年， 国联安德盛稳健证券投资基金的管理人——国联安基金管理
有限公司在国联安德盛稳健证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
14
人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，
国联安德盛稳健证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配， 分配金额
为24,344,504.76元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人依法对国联安基金管理有限公司编制和披露的国联安德盛稳健证
券投资基金2009年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国联安德盛稳健证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.6.1 13,658,224.20 12,971,762.49
结算备付金
1,846,217.77 1,060,407.48
存出保证金
617,606.62 598,780.49
交易性金融资产 6.4.6.2 227,400,123.31 179,304,933.57
其中：股票投资
149,089,052.38 84,694,818.67
基金投资
--
债券投资
78,311,070.93 94,610,114.90
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.6.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 - -
应收证券清算款
6,130,639.38 4,659,160.96
应收利息 6.4.6.5 1,167,085.86 1,917,972.86
应收股利
182,880.00 -
应收申购款
41,688.77 207,321.04
递延所得税资产
--
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
15
其他资产
--
资产总计
251,044,465.91200,720,338.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.6.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 5,258,203.16
应付赎回款
497,710.22 56,573.57
应付管理人报酬 6.4.9.2.1 299,055.18 252,854.26
应付托管费 6.4.9.2.2 49,842.53 42,142.36
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.6.6 985,399.11 367,120.58
应交税费
78,485.48 75,285.48
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.6.7 687,833.34 695,213.20
负债合计
2,598,325.86 2,088,231.65
所有者权益：
实收基金 6.4.6.8 151,989,651.95 145,864,779.36
未分配利润 6.4.6.9 96,456,488.10 48,108,166.92
所有者权益合计
248,446,140.05 193,972,946.28
负债和所有者权益总计
251,044,465.91 200,720,338.89
注：报告截止日 2009年6月30日，基金份额净值 1.635 元，基金份额总额
151989651.95份。
6.2 利润表
会计主体：国联安德盛稳健证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日 -
2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 -
2008年6月30日
一、收入
72,917,408.31 -123,616,443.85
1.利息收入
1,260,470.15 1,580,338.38
其中：存款利息收入 6.4.6.10 70,511.22 145,854.71
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
16
债券利息收入
1,189,898.93 1,434,483.67
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
60.00 -
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”
填列）
57,414,953.62 -32,023,475.31
其中：股票投资收益 6.4.6.11 55,410,377.71 -37,003,994.96
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.6.12 1,218,326.52 2,553,757.90
资产支持证券投资
收益
--
衍生工具收益
- 1,795,049.24
股利收益 6.4.6.13 786,249.39 631,712.51
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.6.14 14,193,346.56 -93,216,666.89
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.6.15 48,637.98 43,359.97
二、费用（以“-”号填列）
-5,257,311.37 -5,708,038.61
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 -1,665,739.86 -2,407,092.39
2．托管费 6.4.9.2.2 -277,623.32 -401,182.05
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.6.16 -3,114,990.60 -2,478,290.01
5．利息支出
-3,490.00 -222,689.83
其中：卖出回购金融资产
支出
-3,490.00 -222,689.83
6．其他费用 6.4.6.17 -195,467.59 -198,784.33
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
67,660,096.94 -129,324,482.46
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国联安德盛稳健证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
17
一、期初所有者权益
（基金净值）
145,864,779.36 48,108,166.92 193,972,946.28
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 67,660,096.94 67,660,096.94
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
6,124,872.59 5,032,729.00 11,157,601.59
其中：1.基金申购款 33,280,622.84 16,786,289.59 50,066,912.43
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-27,155,750.25 -11,753,560.59 -38,909,310.84
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -24,344,504.76 -24,344,504.76
五、期末所有者权益
（基金净值）
151,989,651.95 96,456,488.10 248,446,140.05
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
135,299,416.13 280,274,736.60 415,574,152.73
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -129,324,482.46 -129,324,482.46
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
15,720,698.79 4,850,204.34 20,570,903.13
其中：1.基金申购款 29,085,623.63 25,971,976.18 55,057,599.81
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-13,364,924.84 -21,121,771.84 -34,486,696.68
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -63,769,822.26 -63,769,822.26
五、期末所有者权益
（基金净值）
151,020,114.92 92,030,636.22 243,050,751.14
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
18
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国联安德盛稳健证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证监会《关于
同意德盛稳健证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2003]80 号文)批准，由
国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则
和《德盛稳健证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2003年8月8日生效。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集规模为3,666,118,147.89
份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为中
国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《德盛稳健证券投
资基金基金合同》和《德盛稳健证券投资基金招募说明书（更新） 》的有关规定，
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票，债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场
情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产20%-70%；债券资产25%-75%；
现金类资产5%-10%。本基金的业绩比较基准为：国泰君安指数×65%＋上证国债
指数×35%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第
二个工作日， 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机
构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会 2007 年颁
布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《德盛稳健证券投资基金基金合同》和
中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制半年度财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本基金的
财务状况、经营成果和基金净值变动情况等相关信息。
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
19
6.4.4 会计政策和会计估计变更及差错更正的说明
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会于2008年9月12日公布的 《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》以及《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》的有关规
定，在与本基金托管行协商一致后，本基金对持有的长期停牌股票—盐湖钾肥
（000792）自2008年9月16日起， 估值方法由按停牌前最后交易日的收盘价估
值改为以指数收益法估值。盐湖钾肥于2008年12月26日复牌，但截至2008年
12月31日，该股票的成交量极小，且股价受涨跌幅限制，致使当日收盘价不能
公允地反映该股票的价值， 因此本基金仍继续采用指数收益法进行估值。 自2009
年1月5日起， 盐湖钾肥的收盘价较指数收益法调整的估值价格更为公允，本基
金于2009年1月5日起恢复对该股票采用收盘价进行估值。
6.4.4.3 差错更正的说明
本报告期内不存在重大会计差错。
6.4.5 税项
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的
通知》 、 财税字[2002]128号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税字[2005]11号文
《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点
改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人
所得税政策的补充通知》 、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证
券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局
关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金
适用的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
20
的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、
发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，自 2005
年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按
50%计算个人所得税。
(5) 自2005年1月24日起，基金买卖A股、B股股权 所书立的股权转让书
据按照 0.1%的税率征收证券(股票)交易印花税。自 2007年5月30日起，该税
率上调至 0.3%。自 2008年4月24日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易
所的相关规定，调整证券(股票)交易印花税税率，由0.3%降至0.1%。自2008年
9 月 19 日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证券交易印
花税改为单边征收，即仅对卖出A股、B股股权按0.1%的税率征收。
(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入， 暂不征收
个人所得税和企业所得税。
6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款 13,658,224.20
定期存款 -
其他存款 -
合计 13,658,224.20
6.4.6.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 138,471,984.79149,089,052.38 10,617,067.59
交易所市场 58,434,266.49 58,485,070.93 50,804.44
银行间市场 19,984,600.00 19,826,000.00 -158,600.00 债券
合计 78,418,866.49 78,311,070.93 -107,795.56
资产支持证券 -- -
其他 -- -
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
21
合计 216,890,851.28227,400,123.31 10,509,272.03
6.4.6.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.6.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.6.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 2,619.23
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 581.49
应收债券利息 1,163,854.00
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 31.14
合计 1,167,085.86
注： 此处其他列示的是基金存于上交所与深交所的权证交易保证金的期末应收利
息。
6.4.6.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 984,799.11
银行间市场应付交易费用 600.00
合计 985,399.11
6.4.6.7 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 1,875.75
预提审计费用 47,108.87
预提信息披露费用 138,848.72
合计 687,833.34
6.4.6.8 实收基金
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
22
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
项目
基金份额（份） 帐面金额
上年度末 145,864,779.36 145,864,779.36
本期申购 33,280,622.84 33,280,622.84
本期赎回 -27,155,750.25 -27,155,750.25
本期末 151,989,651.95 151,989,651.95
注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.6.9 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 152,906,579.08 -104,798,412.16 48,108,166.92
本期利润 53,466,750.38 14,193,346.56 67,660,096.94
本期基金份额交易产生
的变动数
8,478,409.99 -3,445,680.99 5,032,729.00
其中：基金申购款 38,527,406.34 -21,741,116.75 16,786,289.59
基金赎回款 -30,048,996.35 18,295,435.76 -11,753,560.59
本期已分配利润 -24,344,504.76 - -24,344,504.76
本期末 190,507,234.69 -94,050,746.59 96,456,488.10
6.4.6.10 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
活期存款利息收入 59,409.87
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 10,458.60
其他 642.75
合计 70,511.22
注： 此处其他列示的是基金上交所与深交所权证交易保证金利息以及基金申购
款滞留利息。
6.4.6.11 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出股票成交总额 1,021,007,441.92
卖出股票成本总额 -965,597,064.21
买卖股票差价收入 55,410,377.71
6.4.6.12 债券投资收益
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
23
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出债券成交金额 325,234,205.93
卖出债券成本总额 -318,422,487.36
应收利息总额 -5,593,392.05
债券投资收益 1,218,326.52
6.4.6.13 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资产生的股利收益 786,249.39
基金投资产生的股利收益 -
合计 786,249.39
6.4.6.14 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
1. 交易性金融资产 14,193,346.56
——股票投资 17,029,895.14
——债券投资 -2,836,548.58
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
合计 14,193,346.56
6.4.6.15 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金赎回费收入 15,336.68
基金转换费收入 33,301.30
合计 48,637.98
注: 本基金赎回费和转换费的25%归入基金资产。
6.4.6.16 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 3,114,240.60
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
24
银行间市场交易费用 750.00
合计 3,114,990.60
6.4.6.17 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费用 47,108.87
信息披露费 138,848.72
银行汇划费用 510.00
银行间账户费用 9,000.00
合计 195,467.59
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事
项。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.8.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“工商银行”) 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”) 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
25
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 721,542,837.80 35.47% 319,135,270.31 44.85%
6.4.9.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内与关联方无权证交易。
6.4.9.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30
日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安 32,519,294.45 6.71% 10,824,377.11 10.65%
6.4.9.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30
日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
关联方名称
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
国泰君安 17,000,000.0058.62% - -
6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国泰君安 590,166.04 34.69% 332,544.40 33.77%
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国泰君安 263,636.44 44.14% 84,832.63 31.02%
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
26
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券研究服务协议》 ，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证
券交易专用交易单元进行股票、债券、权证与回购交易的同时，还从国泰君安证券
股份有限公司获得证券研究综合服务。
6.4.9.2关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的管理费 1,665,739.86 2,407,092.39
其中：当期已支付 1,366,684.68 -
期末未支付 299,055.18 -
注： 支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
6.4.9.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的托管费 277,623.32 401,182.05
其中：当期已支付 227,780.79 -
期末未支付 49,842.53 -
注:支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.9.4各关联方投资本基金的情况
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
27
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 13,658,224.20 59,409.87 19,635,332.22 140,014.99
6.4.9.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上一年度可比期间内均未在承销期内购入过由关联方
承销的证券。
6.4.10 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10
份基
金份
额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式发
放总额
利润分配
合计
1 2009-4-7 2009-4-7 1.500 7,299,950.37 17,044,554.39
24,344,504.76
合计 - - 1.500 7,299,950.37 17,044,554.39
24,344,504.76
6.4.11 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无正回购余额，故无作为抵押的债券。
6.4.12 金融工具风险及管理
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
28
本基金金融工具的风险主要包括：
· 信用风险
· 流动风险
· 市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次： 第一层次为董事会
及督察长；第二层次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第
三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制。
风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、流程、方法和工具，识
别和度量公司经营中所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，向公
司决策和管理层提供及时充分的风险报告， 确保公司能对相关风险采取有效的防
范控制和妥善的管理。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用
风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本
基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券， 不得超过
该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基
金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困
难，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金
所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可于银行间同业市场交易，均能及时
变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部
门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.12.4 市场风险
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
29
险。 本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金及债券投资等。
本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年6 月30 日
1个月以内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
13,658,224.2
0
- - - - - 13,658,224.20
结算备付金
1,846,217.77 - - - - - 1,846,217.77
存出保证金
98,780.49 - - - -
518,826.1
3
617,606.62
交易性金融资产
- - 6,580,352.00
71,730,718.9
3
-
149,089,0
52.38
227,400,123.31
衍生金融资产
----- - -
买入返售金融资
产
----- - -
应收证券清算款 -----
6,130,63
9.38
6,130,639.38
应收利息 -----
1,167,08
5.86
1,167,085.86
应收股利 -----
182,880.
00
182,880.00
应收申购款
-----
41,688.7
7
41,688.77
递延所得税资产 ----- - - -
其他资产 ----- - -
资产总计 15,603,222.
46
-
6,580,352.0
0
71,730,718. -
157,130,
172.52
251,044,465.9
1
负债
应付赎回款
-----
497,710.
22
497,710.22
应付管理人报酬
-----
299,055.
18
299,055.18
应付托管费
-----
49,842.5
3
49,842.53
应付交易费用
-----
985,399.
11
985,399.11
应付税费
-----
78,485.4
8
78,485.48
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
30
其他负债
-----
687,833.
34
687,833.34
负债总计
-----
2,598,32
5.86
2,598,325.86
利率敏感度缺口 15,603,222.
46
-
6,580,352.0
0
71,730,718.
93
-
154,531,8
46.66
248,446,140.05
上年度末 2008 年
12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,971,762.
49
- - - - - 12,971,762.49
结算备付金 1,060,407.4
8
- - - - - 1,060,407.48
存出保证金
98,780.49----
500,000.
00
598,780.49
交易性金融资产
-
29,031,000.
00
-
57,294,740.
40
8,284,374
.50
84,694,8
18.67
179,304,933.5
7
衍生金融资产 ----- - -
应收证券清算款
-----
4,659,16
0.96
4,659,160.96
应收利息
-----
1,917,97
2.86
1,917,972.86
应收申购款
-----
207,321.
04
207,321.04
其他资产 ----- - -
资产总计 14,130,950.
46
29,031,000.
00
-
57,294,740.
40
8,284,374
.50
91,979,2
73.53
200,720,338.8
9
负债
应付证券清算款
-----
5,258,20
3.16
5,258,203.16
应付赎回款
-----
56,573.5
7
56,573.57
应付管理人报酬
-----
252,854.
26
252,854.26
应付托管费
-----
42,142.3
6
42,142.36
应付交易费用
-----
367,120.
58
367,120.58
应交税费
-----
75,285.4
8
75,285.48
其他负债
-----
695,213.
20
695,213.20
负债总计 ----- 6,747,39 6,747,392.61
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
31
2.61
利率敏感度缺口 14,130,950.
46
29,031,000.
00
-
57,294,740.
40
8,284,374
.50
85,231,8
80.92
193,972,946.2
8
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照资产及负债的剩
余到期日进行了分类。
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
分析
市场利率下降25个基点 增加518,810.84元 增加489,607.34元
市场利率上升25个基点 减少518,810.84元 减少489,607.34元
6.4.12.4.2 其他价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券， 所面临的最大市
场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化
降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控。
6.4.12.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-
股票投资
149,089,052.38 60.01% 84,694,818.67 43.66%
交易性金融资产-
债券投资
78,311,070.93 31.52% 94,610,114.90 48.77%
衍生金融资产－权
证投资
其他
合计 227,400,123.31 91.53% 179,304,933.57 92.43%
6.4.12.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
32
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
分析
业绩比较基准上升5% 增加10,624,454.19元 增加7,784,297.79元
业绩比较基准上升5% 减少10,624,454.19元 减少7,784,297.79元
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 149,089,052.38 59.39
其中：股票 149,089,052.38 59.39
2 固定收益投资 78,311,070.93 31.19
其中：债券 78,311,070.93 31.19
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 15,504,441.97 6.18
6 其他资产 8,139,900.63 3.24
7 合计 251,044,465.91 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 20,589,398.40 8.29
C 制造业 47,706,021.52 19.20
C 0
食品、饮料 6,027,000.00 2.43
C 1
纺织、服装、皮毛 - -
C 2
木材、家具 - -
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
33
C 3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
- -
C 5
电子 - -
C 6
金属、非金属 7,577,754.99 3.05
C 7
机械、设备、仪表 23,249,938.60 9.36
C 8
医药、生物制品 10,851,327.93 4.37
C 99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产和供应
业
- -
E 建筑业 9,822,000.00 3.95
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 8,570,500.00 3.45
H 批发和零售贸易 15,983,248.46 6.43
I 金融、保险业 32,726,400.00 13.17
J 房地产业 13,691,484.00 5.51
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 149,089,052.38 60.01
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600016 民生银行1,500,00011,880,000.00 4.78
2 600557 康缘药业749,91910,851,327.93 4.37
3 000002 万 科Ａ800,00010,200,000.00 4.11
4 000063 中兴通讯305,000 8,570,500.00 3.45
5 000983 西山煤电260,000 7,774,000.00 3.13
6 000987 广州友谊379,977 7,401,951.96 2.98
7 601186 中国铁建600,000 6,174,000.00 2.49
8 000568 泸州老窖210,000 6,027,000.00 2.43
9 601988 中国银行1,300,000 5,837,000.00 2.35
10 000651 格力电器269,954 5,642,038.60 2.27
11 600031 三一重工190,000 5,466,300.00 2.20
12 601318 中国平安110,000 5,440,600.00 2.19
13 000157 中联重科240,000 5,359,200.00 2.16
14 002024 苏宁电器329,950 5,302,296.50 2.13
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
34
15 601857 中国石油350,000 5,068,000.00 2.04
16 600000 浦发银行210,000 4,834,200.00 1.95
17 600489 中金黄金 72,000 4,743,360.00 1.91
18 600102 莱钢股份399,979 4,403,768.79 1.77
19 600178 东安动力400,000 4,144,000.00 1.67
20 600068 葛洲坝300,000 3,648,000.00 1.47
21 000024 招商地产109,968 3,491,484.00 1.41
22 600694 大商股份100,000 3,279,000.00 1.32
23 000401 冀东水泥229,999 3,173,986.20 1.28
24 600030 中信证券110,000 3,108,600.00 1.25
25 600547 山东黄金 49,984 3,004,038.40 1.21
26 000425 徐工科技 80,000 2,638,400.00 1.06
27 601169 北京银行100,000 1,626,000.00 0.65
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000009 中国宝安 34,739,808.95 17.91
2 600016 民生银行 26,869,661.63 13.85
3 000623 吉林敖东 24,358,822.90 12.56
4 600030 中信证券 20,295,176.93 10.46
5 600048 保利地产 19,157,495.23 9.88
6 600694 大商股份 19,076,318.96 9.83
7 000983 西山煤电 18,988,153.24 9.79
8 600036 招商银行 18,541,384.63 9.56
9 000898 鞍钢股份 16,718,281.48 8.62
10 000157 中联重科 16,328,378.24 8.42
11 601169 北京银行 16,238,646.98 8.37
12 601318 中国平安 16,117,424.98 8.31
13 000060 中金岭南 15,959,242.55 8.23
14 600557 康缘药业 15,453,288.77 7.97
15 600362 江西铜业 15,354,156.97 7.92
16 600063 皖维高新 15,321,583.15 7.90
17 600031 三一重工 14,703,065.80 7.58
18 601009 南京银行 14,360,690.50 7.40
19 000800 一汽轿车 13,790,225.32 7.11
20 600585 海螺水泥 13,492,609.76 6.96
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
35
21 000002 万 科Ａ 13,279,057.12 6.85
22 000709 唐钢股份 13,157,721.39 6.78
23 600586 金晶科技 12,752,789.33 6.57
24 600089 特变电工 12,075,872.13 6.23
25 600875 东方电气 11,453,594.91 5.90
26 600052 浙江广厦 11,311,248.15 5.83
27 600123 兰花科创 11,235,873.62 5.79
28 600102 莱钢股份 10,976,015.27 5.66
29 601186 中国铁建 10,948,105.76 5.64
30 000651 格力电器 10,341,940.80 5.33
31 000024 招商地产 10,174,819.22 5.25
32 601166 兴业银行 9,906,467.24 5.11
33 600663 陆家嘴 9,736,370.00 5.02
34 601857 中国石油 9,645,711.29 4.97
35 002024 苏宁电器 9,384,157.78 4.84
36 000401 冀东水泥 9,366,700.54 4.83
37 600153 建发股份 9,031,205.97 4.66
38 600348 国阳新能 8,864,792.31 4.57
39 600626 申达股份 8,791,020.16 4.53
40 600642 申能股份 8,674,636.28 4.47
41 000012 南 玻Ａ 8,665,734.61 4.47
42 600379 宝光股份 8,657,127.90 4.46
43 600583 海油工程 8,563,823.90 4.41
44 601919 中国远洋 8,526,697.75 4.40
45 000717 韶钢松山 8,400,425.64 4.33
46 600028 中国石化 8,376,240.00 4.32
47 601939 建设银行 8,312,354.79 4.29
48 600050 中国联通 8,287,284.44 4.27
49 000063 中兴通讯 8,188,160.81 4.22
50 601601 中国太保 8,138,822.03 4.20
51 000878 云南铜业 8,099,067.95 4.18
52 600887 *ST伊利 7,924,400.71 4.09
53 000850 华茂股份 7,805,585.61 4.02
54 600741 华域汽车 7,403,133.25 3.82
55 600489 中金黄金 7,168,374.36 3.70
56 000933 神火股份 7,161,807.20 3.69
57 600547 山东黄金 7,060,900.68 3.64
58 000006 深振业Ａ 6,967,411.53 3.59
59 000858 五 粮 液 6,817,407.80 3.51
60 000987 广州友谊 6,735,248.05 3.47
61 601328 交通银行 6,438,022.50 3.32
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
36
62 601988 中国银行 6,213,872.00 3.20
63 600178 东安动力 6,079,377.00 3.13
64 000543 皖能电力 5,614,690.54 2.89
65 600660 福耀玻璃 5,569,941.26 2.87
66 600423 柳化股份 5,503,475.50 2.84
67 000877 天山股份 5,503,062.09 2.84
68 000568 泸州老窖 5,482,007.40 2.83
69 000159 国际实业 5,452,432.96 2.81
70 600303 曙光股份 5,364,243.12 2.77
71 601699 潞安环能 5,136,315.85 2.65
72 002106 莱宝高科 5,113,365.51 2.64
73 600704 中大股份 5,064,878.15 2.61
74 600596 新安股份 4,984,300.00 2.57
75 600415 小商品城 4,938,226.00 2.55
76 600170 上海建工 4,930,953.30 2.54
77 600717 天津港 4,838,091.03 2.49
78 600481 双良股份 4,806,628.97 2.48
79 600383 金地集团 4,775,871.20 2.46
80 600183 生益科技 4,572,196.94 2.36
81 600236 桂冠电力 4,522,033.70 2.33
82 000777 中核科技 4,478,413.00 2.31
83 600295 鄂尔多斯 4,377,278.50 2.26
84 000823 超声电子 4,265,788.53 2.20
85 002091 江苏国泰 4,091,012.55 2.11
86 600326 西藏天路 4,006,177.79 2.07
87 000090 深 天 健 3,993,710.14 2.06
88 600563 法拉电子 3,923,005.73 2.02
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000009 中国宝安 37,127,968.40 19.14
2 000623 吉林敖东 26,283,470.86 13.55
3 600048 保利地产 22,759,784.08 11.73
4 600030 中信证券 22,047,368.70 11.37
5 000898 鞍钢股份 20,473,665.48 10.55
6 600036 招商银行 20,292,538.43 10.46
7 601009 南京银行 18,371,408.93 9.47
8 000060 中金岭南 18,045,976.31 9.30
9 600362 江西铜业 17,230,317.79 8.88
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
37
10 600585 海螺水泥 17,033,528.01 8.78
11 601169 北京银行 16,452,887.66 8.48
12 600694 大商股份 16,443,808.87 8.48
13 600016 民生银行 16,165,125.75 8.33
14 601318 中国平安 15,918,087.14 8.21
15 600063 皖维高新 15,259,843.82 7.87
16 600031 三一重工 15,132,431.37 7.80
17 000983 西山煤电 14,686,177.24 7.57
18 601939 建设银行 14,369,911.31 7.41
19 600050 中国联通 14,317,442.12 7.38
20 000800 一汽轿车 14,225,155.21 7.33
21 601166 兴业银行 14,010,599.76 7.22
22 000709 唐钢股份 13,177,348.99 6.79
23 600052 浙江广厦 13,156,987.36 6.78
24 000024 招商地产 13,005,229.11 6.70
25 000157 中联重科 12,834,563.99 6.62
26 600028 中国石化 12,751,790.48 6.57
27 600089 特变电工 12,715,341.91 6.56
28 600586 金晶科技 12,577,133.32 6.48
29 600583 海油工程 12,434,100.97 6.41
30 600875 东方电气 11,926,484.92 6.15
31 600123 兰花科创 11,731,858.78 6.05
32 000858 五 粮 液 10,785,540.19 5.56
33 600348 国阳新能 10,529,992.77 5.43
34 600153 建发股份 10,355,816.16 5.34
35 600379 宝光股份 9,544,190.97 4.92
36 600663 陆家嘴 9,232,503.30 4.76
37 600383 金地集团 9,181,426.07 4.73
38 601919 中国远洋 9,166,927.20 4.73
39 600236 桂冠电力 8,979,206.93 4.63
40 600102 莱钢股份 8,932,527.04 4.61
41 600642 申能股份 8,887,047.32 4.58
42 600887 *ST伊利 8,759,961.31 4.52
43 600626 申达股份 8,688,340.72 4.48
44 000878 云南铜业 8,616,774.08 4.44
45 600415 小商品城 8,534,912.91 4.40
46 000012 南 玻Ａ 8,367,493.77 4.31
47 600596 新安股份 8,215,320.78 4.24
48 600741 华域汽车 8,185,780.02 4.22
49 601601 中国太保 8,122,144.03 4.19
50 000717 韶钢松山 8,119,827.14 4.19
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
38
51 000006 深振业Ａ 8,011,414.76 4.13
52 000850 华茂股份 7,866,856.30 4.06
53 000933 神火股份 7,780,480.62 4.01
54 600547 山东黄金 7,541,547.02 3.89
55 002024 苏宁电器 7,481,498.95 3.86
56 601328 交通银行 7,153,674.24 3.69
57 000543 皖能电力 6,979,906.05 3.60
58 600557 康缘药业 6,654,799.86 3.43
59 600660 福耀玻璃 6,363,055.46 3.28
60 000651 格力电器 6,068,416.57 3.13
61 600704 中大股份 5,695,352.43 2.94
62 000401 冀东水泥 5,638,788.14 2.91
63 000159 国际实业 5,586,275.67 2.88
64 600303 曙光股份 5,535,583.95 2.85
65 000877 天山股份 5,440,391.53 2.80
66 600423 柳化股份 5,386,673.41 2.78
67 600489 中金黄金 5,344,216.92 2.76
68 002106 莱宝高科 5,253,634.65 2.71
69 600519 贵州茅台 5,213,108.16 2.69
70 600170 上海建工 5,139,846.93 2.65
71 600717 天津港 5,021,382.23 2.59
72 600183 生益科技 5,018,659.30 2.59
73 601699 潞安环能 4,848,068.44 2.50
74 600481 双良股份 4,834,037.73 2.49
75 601857 中国石油 4,695,917.00 2.42
76 601186 中国铁建 4,627,214.00 2.39
77 600748 上实发展 4,625,862.73 2.38
78 600295 鄂尔多斯 4,547,775.95 2.34
79 000777 中核科技 4,463,714.74 2.30
80 600269 赣粤高速 4,438,444.78 2.29
81 000002 万 科Ａ 4,366,188.56 2.25
82 000823 超声电子 4,289,750.54 2.21
83 600795 国电电力 4,165,511.92 2.15
84 600326 西藏天路 4,115,520.66 2.12
85 000090 深 天 健 4,059,169.35 2.09
86 002091 江苏国泰 4,041,346.72 2.08
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
1,012,961,402.78
卖出股票的收入（成交）总额 1,021,007,441.92
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 55,468,120.80 22.33
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,826,000.00 7.98
其中：政策性金融债 19,826,000.00 7.98
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 3,016,950.13 1.21
7 其他 - -
8 合计 78,311,070.93 31.52
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 010112 21 国债⑿ 266,470 27,366,469.00 11.02
2 010110 21 国债⑽ 210,210 21,521,299.80 8.66
3 090403 09 农发03 200,000 19,826,000.00 7.98
4 010004 20 国债⑷ 64,640 6,580,352.00 2.65
5 110003 新钢转债 22,000 2,801,260.00 1.13
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金本期投资的前十名证券中， 无报告期内发行主体被监管部门立
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
40
案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的
证券。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 617,606.62
2 应收证券清算款 6,130,639.38
3 应收股利 182,880.00
4 应收利息 1,167,085.86
5 应收申购款 41,688.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,139,900.63
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 110003 新钢转债 2,801,260.00 1.13
2 125709 唐钢转债 215,690.13 0.09
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
8,297 18,318.63 24,799,207.70 16.32% 127,190,444.25 83.68%
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
162,848.00 0.11%
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日（2003年8月8日） 基金
份额总额
3,666,118,147.89
报告期期初基金份额总额 145,864,779.36
报告期期间基金总申购份额 33,280,622.84
报告期期间基金总赎回份额 27,155,750.25
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 151,989,651.95
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2009年3月4日， 基金管理人发布高级管理人员任职的公告。经公司董
事会审议通过，并报经中国证券监督管理委员会审核批准，聘任王峰先生、周泉
恭先生为公司副总经理。
2、2009年3月21日，基金管理人发布关于变更董事的公告。经公司股东
会审议批准，Bruce Kho先生辞去公司董事职务，任命George Alan McKay先生
为公司董事。
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
42
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或
处罚的情形发生。
10.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位： 人民币元
股票交易 债券交易
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安证券股
份有限公司
2 721,542,837.80 35.47%
32,519,294.45 6.71%
申银万国证券股
份有限公司
1 272,810,179.85 13.41%
105,233,548.60 21.72%
中信建投证券有
限责任公司
1 15,917,241.04 0.78%
12,879,878.30 2.66%
中国银河证券有
限责任公司
2 116,340,270.37 5.72%
208,243.66 0.04%
招商证券股份有
限公司
1 506,079,734.17 24.88%
225,663,701.46 46.57%
中国国际金融有
限公司
1 401,278,581.47 19.73%
108,081,102.98 22.30%
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
43
券商名称 成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安证券股
份有限公司
17,000,000.00 58.62% - - 590,166.04 34.69%
申银万国证券股
份有限公司
10,000,000.00 34.48% - - 231,886.12 13.63%
中信建投证券有
限责任公司
- - - - 13,529.41 0.80%
中国银河证券有
限责任公司
- - - - 94,527.29 5.56%
招商证券股份有
限公司
2,000,000.00 6.90% - - 430,165.58 25.28%
中国国际金融有
限公司
- - - - 341,084.47 20.05%
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专
用，选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。
B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求。
E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证
券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周
到的咨询服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后， 与被选中的证券经营机构签订交
易单元使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金
管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择
标准细化的评价体系进行评比排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告被基金采纳的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名， 同时亦关注并接受
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
44
其他证券经营机构的研究报告和信息资讯。 对于达到有关标准的证券经营机构将
继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政
策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基
金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机
构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合
要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于本基金估值调整的公告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-1-6
2
关于本基金开通农业银行卡网上直销定期定额业
务的公告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-1-15
3
关于提请投资者及时更新已过期身份证件或者身
份证明文件的公告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-2-21
4
关于本基金参加工商银行推出的“基智定投”业务
的公告。自2009年2 月26日起，投资人通过工商
银行“基智定投”业务进行本基金的“基智定
投”申购均享有申购费率八折优惠，即：原申购费
率（含分级费率）高于0.6%的，基智定投申购费率
按8折优惠(即实收申购费率＝原申购费率×0.8)，
但优惠后费率不低于0.6%；原申购费率（含分级费
率）等于和低于0.6%的，则按原费率执行。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-2-26
5
关于网上直销“农业银行卡”定期定额投资优惠活
动的公告。从 2009年3月5日起，对于投资人通
过本公司网上交易系统设定的农业银行卡支付的
定期定额投资计划，其相应的定期定额申购将在计
划存续期内持续享有前端申购费率四折优惠（最低
申购费率不低于0.6%） 。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-3-5
6
关于旗下基金增加银泰证券、齐鲁证券为代销机构
的公告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-3-19
7
关于调整中国建设银行借记卡基金网上直销业务
交易费率的公告。自 2009年4月1日起个人投资
者通过建设银行借记卡在本公司网上交易平台申
购本基金的，享受申购手续费率优惠，原申购费率
高于0.6%的，申购费率按8 折优惠，但优惠后的实
际执行费率不得低于 0.6%；原申购费率低于 0.6%
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-3-27
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
45
（含0.6%）或是固定费用的，则按原费率执行。
8
关于在联合证券推出基金定期定额投资计划的公
告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-3-30
9
关于旗下基金参加银泰证券开放式基金网上交易
费率优惠活动的公告。自 2009年4月1日起投资
者通过银泰证券网上交易系统申购本基金，原申购
费率高于 0.6%的，最低优惠至 0.6%，且不低于原
费率的四折；原手续费费率低于0.6%的，则按原费
率执行。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-4-1
10 关于旗下基金增加爱建证券为代销机构的公告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-4-3
11 关于本基金分红的公告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-4-4
12
关于在银泰证券推出基金定期定额投资计划的公
告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-4-8
13
关于基金转换业务的公告。自2009年 4月 15日起
本基金可通过宁波银行股份有限公司、上海浦东发
展银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公
司、东方证券股份有限公司、华泰证券股份有限公
司、申银万国证券股份有限公司、海通证券股份有
限公司与公司旗下其他基金进行转换。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-4-15
14
关于旗下基金参加联合证券开放式基金定期定额
申购费率优惠活动的公告。自 2009年5月4日起
投资者通过联合证券网上交易系统定期定额申购
本基金，原申购费率高于 0.6％的，优惠为原费率
的四折， 但最低不低于0.6％； 原申购费率低于0.6
％的，仍按原费率执行。投资者通过联合证券现场
柜台系统定期定额申购本基金，原申购费率高于
0.6％的，优惠为原费率的八折，但最低不低于0.6
％；原申购费率低于0.6％的，仍按原费率执行。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-5-4
15
关于旗下基金参加银泰证券开放式基金定期定额
申购费率优惠活动的公告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-5-8
16
关于在宁波银行推出基金定期定额投资计划的公
告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-5-8
17
关于旗下基金参加华泰证券开放式基金网上交易
费率优惠活动的公告。自2009年5 月18日起投资
者通过华泰证券网上交易系统申购本公司旗下的
开放式基金，原申购费率高于0.6%的，最低优惠至
0.6%，且不低于原费率的四折；原手续费费率低于
0.6%的，则按原费率执行。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-5-18
18 关于旗下基金增加华宝证券为代销机构的公告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-5-25
19 关于国联安网上直销基金转换申购补差费率调整 中国证券报、上海证券报、证券 2009-5-27
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
46
计算方法的公告。自2009年 5月27日起本公司旗
下债券型基金通过国联安网上直销平台转换为本
基金时，按基金的标准申购费率进行申购费补差修
改为按基金的优惠申购费率进行申购费补差。
时报和公司网站
20
关于旗下基金参加中国建银投资证券开放式基金
网上交易申购费率优惠活动的公告。自 2009 年 6
月1日起投资者通过中国建银投资证券网上交易系
统网上申购上述基金，原申购费率高于0.6%的，最
低优惠至0.6%，且不低于原费率的4折；原申购费
率低于0.6%的，则按原费率执行。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-6-1
21
关于旗下基金参加国泰君安证券开放式基金网上
交易费率优惠活动的公告。自 2009年6月4日起
投资者通过国泰君安证券网上交易系统申购本基
金，原申购费率高于 0.6%的，最低优惠至 0.6%，
且不低于原费率的四折；原手续费费率低于 0.6%
的，则按原费率执行。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-6-4
22
关于旗下基金增加光大证券、恒泰证券为代销机构
的公告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-6-8
23 关于在中信银行开通基金转换业务的公告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-6-8
24
关于在齐鲁证券推出基金定期定额投资计划的公
告。
中国证券报、上海证券报、证券
时报和公司网站
2009-6-26
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准国联安德盛稳健证券投资基金发行及募集的文件
2、国联安基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
3、 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》
4、 《国联安德盛稳健证券投资基金托管协议》
5、国联安德盛稳健证券投资基金审计报告正本、财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7、中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦46楼
国联安德盛稳健证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
47
11.3 查阅方式
网址：http://www.gtja-allianz.com
国联安基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十八日
