富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
第 1 页 共 51 页
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金
2009年半年度报告（正文）
2009 年6月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十八日
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 8
月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
3
1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................7
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................14
5 托管人报告.......................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................15
6.1 资产负债表.......................................................................................................................15
6.2 利润表...............................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17
6.4 报表附注...........................................................................................................................18
7 投资组合报告...................................................................................................................38
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......43
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................43
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
4
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................43
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................44
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................44
10 重大事件揭示...................................................................................................................44
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................45
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................45
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................45
10.8 其他重大事件...................................................................................................................47
11 备查文件目录...................................................................................................................50
11.1 备查文件目录...................................................................................................................50
11.2 存放地点...........................................................................................................................50
11.3 查阅方式...........................................................................................................................50
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基
金
基金简称 国富深化价值股票
交易代码 450004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年7月3日
报告期末基金份额总额 793,422,538.25份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿基金集团环球资
产管理平台为依托，针对证券市场发展中出
现的结构性特征，投资于具有估值优势和成
长潜力的上市公司的股票以及各种投资级
债券，争取达到基金财产长期稳定增值的目
的。
投资策略
本基金采取“自下而上”的选股策略和“自
上而下”的资产配置相结合的主动投资管理
策略。
1、股票选择策略:
本基金运用双层次价值发现模型进行股票
选择。
2、资产配置策略:
本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率
走势、市场资金构成及流动性情况，通过深
入的数量化分析和基本面研究，制定本基金
股票、债券、现金等大类资产的配置比例、
调整原则和调整范围。
3、债券投资策略:
集中使用基本面分析和技术分析，通过对个
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
6
券的全面和细致的分析，最后确定债券组合
的构成。
4、权证的投资策略:
对权证的投资建立在对标的证券和组合收
益进行分析的基础之上，主要用于锁定收益
和控制风险。
业绩比较基准
85% X沪深300指数+ 15% X中债国债总指
数（全价）
风险收益特征
本基金为价值型股票证券投资基金，具有较
高风险和较高收益的特征，其预期的收益和
风险都高于混合型基金、债券基金和货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理
有限公司
中国农业银行股份有限
公司
姓名 胡定超 李芳菲
联系电话
021-3855 5555 010-68424199
信息披露负责人
电子邮箱
service@ftsfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
4007004518、95105680
和021－38789555
95599
传真 021-6888 0981 010-68424181
注册地址
广西南宁市琅东滨湖路
46 号
北京市东城区建国门内
大街69号
办公地址
上海市浦东新区富城路
99号震旦国际大楼18楼
北京市东城区建国门内
大街69号
邮政编码 200120 100048
法定代表人 张雅锋 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人处
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
7
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 国海富兰克林基金管理有限公司
办公地址 上海市浦东新区富城路99号震旦国际大楼18楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年 1月 1日 - 2009年 6月 30日）
本期已实现收益 185,352,682.46
本期利润 482,911,746.09
加权平均基金份额本期利润 0.4325
本期加权平均净值利润率 36.23%
本期基金份额净值增长率 50.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末 2009 年 6月 30日
期末可供分配利润 146,055,727.38
期末可供分配基金份额利润 0.1841
期末基金资产净值 1,099,509,557.60
期末基金份额净值 1.3858
3.1.3 累计期末指标 报告期末 2009 年 6月 30日
基金份额累计净值增长率 38.58%
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披
露编报规则－第1号《主要财务指标的计算及披露》 。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中
已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基
金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①－③ ②－④
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
8
④
过去一个
月
6.86% 0.89% 12.24% 2.53% -5.38% -1.64%
过去三个
月
13.27% 1.19% 21.95% 1.33% -8.68% -0.14%
过去六个
月
50.37% 1.49% 60.60% 1.67% -10.23% -0.18%
自基金合
同生效起
至今
38.58% 1.18% 16.73% 2.18% 21.85% -1.00%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝
沪深300指数×85%＋中债国债总指数（全价）×15%。本基金股票投资部分的业
绩比较基准采用沪深300指数， 债券投资部分的业绩比较基准采用中债国债总指
数（全价） ，两个指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1 日收益率（Benchmark
t
）
按下列公式计算：
Benchmark
t
= 85% ×(沪深300 指数
t
/沪深300指数
t-1
-1) +15％×(中债国债总
指数（全价）
t
/中债国债总指数（全价）
t-1
-1)
其中，t=1,2,3,???, T，T表示时间截止日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年7月3日至2009年6月30日）
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
9
注：1、本基金合同于2008 年7 月3 日生效，截至报告日本基金合同生效未
满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6 个月内为建仓期，截至
建仓期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（三）投资范围“股票
资产占基金资产的60%-95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的
其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于到期日
在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%”。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月， 由国海证券有限责任
公司和富兰克林邓普顿基金集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资
组建，注册资本为人民币壹亿元。2005 年底，经中国证监会批准，股东出资在
现有股东之间进行了转让，转让后国海证券有限责任公司出资比例为 51％，邓
普顿国际股份有限公司为 49％，公司注册资本保持不变。2006 年 8 月，经公司
股东会 2006 年第二次临时会议决议，公司的注册资本由人民币壹亿元增加至人
民币壹亿伍仟万元。该项增资扩股申请已于2006年11月获中国证监会批准，增
资后双方股东出资比例保持不变，相关工商注册变更手续已于 2007 年 1 月初办
理完毕并公告。2007年12月，经国海富兰克林基金管理有限公司股东会审议通
过， 国海富兰克林基金管理有限公司的注册资本由人民币壹亿伍仟万元增加为人
民币贰亿贰仟万元，增资后原股东持股比例保持不变，已经中国证券监督管理委
员会批准，相关工商注册变更登记手续已完成。
我公司具有丰富的管理基金经验，从 2005 年 6 年第一只基金成立到现在，
已经成功管理了 6 只基金产品（包含 A、C 类债券基金）。6 只基金业绩优秀，
丰富优秀的基金管理能力也获得多方权威机构好评。
1．据国金证券基金研究中心2008年9月19日公布的《2008年第二期基金
公司评价报告》显示 ：国海富兰克林基金公司投资管理能力获得五星级评价，
结合基本实力、投资管理能力、经营管理三方面的综合实力获得四星级评价。
2．据银河基金研究中心 2009年1月1日公布的“2008 年基金公司管理能
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
10
力排名报告”显示：在参与综合管理能力评价的 46 家公司中，国海富兰克林基
金2008年权益类产品管理能力排名位于第5， 2007-2008连续两年权益类产品管
理能力排名始终居于前10。
3．证券时报2009年1月14日公布：我公司荣获“2008年度资产配置明星
基金公司奖”。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张晓东 本基金基
金经理、 富
兰克林国
海弹性市
值股票型
证券投资
基金的基
金经理
2008-7-3 - 17年 张晓东先生，美国多
米尼克学院亚太政
治及经济分析硕士
和上海交通大学应
用数学学士，十七年
的投资经历。他曾就
职位于美国旧金山
的纽堡（Newport）
太平洋投资管理公
司，创立并管理纽堡
大中华基金（股票） ，
后担任香港阳光国
际管理公司董事。张
先生在香港的中信
资本资产管理部担
任董事期间创立并
管理中信资本大中
华基金，该基金为中
信集团在海外发行
的第一只股票型对
冲基金。2004 年 10
月张先生加入国海
富兰克林基金管理
有限公司，现任富兰
克林国海弹性市值
股票型证券投资基
金与富兰克林国海
深化价值股票型证
券投资基金的基金
经理。
刘伟亭 本基金基
金经理助
理
2009-5-12 - 4年 刘伟亭先生，复旦大
学经济学硕士和上
海理工大学工学学
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
11
士，曾任长江巴黎百
富勤证券有限责任
公司企业融资部助
理经理，资本市场部
业务主任和首席债
券交易员。
杨锋 本基金基
金经理助
理
2008-7-3 2009-5-11 5年 杨锋先生，清华大学
工学硕士，曾任海通
证券研究所行业公
司研究员、中信基金
行业公司研究员、友
邦华泰基金公司行
业公司研究员。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律、法规和《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金基金合同》的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目
标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格
的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末， 公司共管理了六只基金， 即富兰克林国海中国收益证券投资基金、
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、 富兰克林国海潜力组合股票型证券
投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益
债券型证券投资基金和富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金， 其中富兰克
林国海中国收益证券投资基金为混合型基金， 富兰克林国海强化收益债券型证券
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
12
投资基金为债券型基金，其余四只基金为股票型基金，公司尚未开展企业年金、
社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。 报告期内未发生公司管理的投资风
格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过5%的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常
交易的界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了
异常交易的分析、报告制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内
进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、行情回顾及运作分析
2009年上半年A股市场强劲反弹，沪深300指数上涨74.2%。从行业上看，
周期性行业，如有色金属、房地产和煤炭等行业，表现远远强于非周期性行业；
从风格上看，低估值的股票也大幅跑赢高估值的股票。
上半年的市场运行大体上可以分为两个阶段:前3个月，A 股得益于4 万亿
经济刺激方案与超预期的信贷投放的信心刺激，先于欧美市场见底反弹，开始出
现政策强刺激下的估值修复行情；在3月份以后，随着欧美推行超宽松的货币政
策，强化了金融危机结束的预期，从而见底复苏的乐观预期开始出现，欧美股市
见底快速反弹，并驱动能源、大宗商品价格大幅度上扬，同期，A 股在外围市场
打开估值空间的背景下，受流动性驱动及产业政策、区域政策刺激，与外围市场
基本同步上扬， 市场驱动力也逐步从流动性、 政策驱动， 转向经济复苏预期驱动。
2、基金业绩表现说明
截至报告期末，本基金净值为1.3858元，本报告期净值增长率50.37%，同
期业绩比较基准增长率为 60.60%，本基金落后业绩比较基准 10.23 个百分点。
基金股票仓位低于业绩基准是一方面的原因， 而更重要的原因是我们在周期类和
非周期类行业配置与市场目前的风格不一致， 主要是对于一些前景不清晰的周期
性股票配置较低。虽然短期内可能错过一些流动性过剩驱动的投资机会，但我们
相信那些有基本面支持的个股最终仍会取得不错的投资收益。接下来，我们仍然
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
13
坚持我们一贯的投资理念，投资于具有核心竞争力和长期发展前景的公司，并在
实际运作中，结合中国实际国情，进行适当投资策略调整。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，由于我国经济处于触底回升阶段，加之外围经济尚未完全企稳，积
极宽松的财政政策和货币政策仍会续一段时间， 从而支持市场的充裕流动性依然
可以得到保证， 但我们认为流动性过剩和信心恢复带来的估值修复行情已经接近
尾声，更后续的市场表现关键看经济的复苏强度和企业盈利是否能超预期增长。
虽然在积极财政和货币政策下，我国经济进入反弹阶段，但我们认为当期的
政府政策只能产生短期效果， 而中国长期经济发展依然要赖于产业升级和增长模
式的成功转型，这将是一个漫长的过程。下半年年我们将保持乐观态度，积极寻
找投资经济复苏和流动性过剩推动下的投资机会， 同时在个股选择上选取那些契
合中国长期经济发展方向并且具有核心竞争力的公司作为投资标的。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投
资资产估值委员会（简称“估值委员会”），并修订了《公允估值管理办法》。
估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，
保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策
由托管银行进行复核。公司估值委员会主席为总经理（或其任命者）；投票成员：
主席，投资总监，营运总监，风险管理经理，基金会计经理，监察稽核部负责人，
法务主管；非投票成员（观察员，列席表达相关意见）：督察长，基金经理，交
易室负责人。 估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经
验等证券基金行业从业经验和专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公
允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利
益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期间没有进行收益分配。根据相关法律法规和基金合同要求，
所实现的收益将继续根据市场情况进行分红。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金的过程中， 本基金托管人
—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规
定以及《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金基金合同》、《富兰克林国
海深化价值股票型证券投资基金托管协议》的约定，对富兰克林国海深化价值股
票型证券投资基金管理人—国海富兰克林基金管理有限公司 2009 年1月1日至
2009年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资
监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本托管人认为， 国海富兰克林基金管理有限公司在富兰克林国海深化价值股
票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的
计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告
期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券
投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和
披露的富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金半年度报告中的财务指标、 净
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
15
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 73,316,460.12 46,980,704.95
结算备付金
372,430.92 -
存出保证金
250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 1,033,857,060.61 959,025,803.49
其中：股票投资
1,018,005,060.61 615,814,043.49
债券投资
15,852,000.00 343,211,760.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
--
应收利息 6.4.7.5 538,775.29 7,957,664.10
应收股利
--
应收申购款
1,283,970.43 232,484.46
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
1,109,618,697.371,014,446,657.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
2,973,745.37 4,988,633.85
应付赎回款
4,270,648.24 475,047.52
应付管理人报酬
1,309,940.91 1,207,793.71
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
16
应付托管费
218,323.49 201,298.96
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 768,761.23 426,554.76
应交税费
54,000.00 -
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 513,720.53 382,150.57
负债合计
10,109,139.77 7,681,479.37
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 793,422,538.25 1,092,456,582.54
未分配利润 6.4.7.1
0
306,087,019.35 -85,691,404.91
所有者权益合计
1,099,509,557.60 1,006,765,177.63
负债和所有者权益总计
1,109,618,697.37 1,014,446,657.00
注：1．报告截止日 2009年 6月 30日，基金份额净值 1.3858元，基金份额总额
793,422,538.25份。
2．后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日 -
2009年6月30日
一、收入
496,831,725.38
1.利息收入
3,943,650.27
其中：存款利息收入 6.4.7.1
1
743,312.13
债券利息收入
3,200,338.14
资产支持证券利息
收入
-
买入返售金融资产
收入
0.00
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”
填列）
192,471,649.53
其中：股票投资收益 6.4.7.1
2
181,941,425.29
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
17
债券投资收益 6.4.7.1
3
3,834,946.02
资产支持证券投资
收益
-
衍生工具收益
-
股利收益 6.4.7.1
4
6,695,278.22
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.1
5
297,559,063.63
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.1
6
2,856,361.95
二、费用（以“-”号填列）
-13,919,979.29
1．管理人报酬
-9,827,544.05
2．托管费
-1,637,923.99
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.1
7
-2,245,918.96
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产
支出
-
6．其他费用
-208,592.29
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
482,911,746.09
所得税费用（以“-”号填
列）
-
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列
482,911,746.09
注：1、本基金基金合同生效日为2008年7月3日，无上年度可比期间数据。
2、后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
18
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,092,456,582.54 -85,691,404.91 1,006,765,177.63
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 482,911,746.09 482,911,746.09
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-299,034,044.29 -91,133,321.83 -390,167,366.12
其中：1.基金申购款 1,278,519,501.31 259,515,828.19 1,538,035,329.50
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-1,577,553,545.60 350,649,150.02 -1,928,202,695.62
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益
（基金净值）
793,422,538.25 306,087,019.35 1,099,509,557.60
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国
证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第406号 《关于
核准富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰
克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国
海深化价值股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
758,977,333.76 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验
字(2008)第 101 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海深
化价值股票型证券投资基金基金合同》于 2008 年 7 月 3 日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为 759,210,671.71 份基金份额，其中认购资金利息折合
233,337.95 份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公
司，基金托管人为中国农业银行(后改制更名为中国农业银行股份有限公司)。
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
19
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海深化价值股票型
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、
上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投
资组合的范围为：股票投资为基金资产的60%-95%，债券、现金类资产以及中国
证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金保留的
现金以及投资于到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的5%。本基金的业绩比较基准为：85% X沪深 300指数+ 15% X中债国债总
指数（全价）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证监会基金部
通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和
半年度报告>（试行） 》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海深化价值股票型证券投资
基金基金合同》 和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实
务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年 1 月 1 日至 2009年6月30日止期间财务报表符合企业会计
准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况以及2009
年1月1日至2009年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编制
期间为2009年1月1日至2009年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
20
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 应当单独确认为应收
项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
21
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续
计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环
境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近
交易市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市
场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟
悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技
术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
22
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
23
直线法差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的
未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分
为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现
部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(i) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之
外，一般采用历史成本计量。
(ii) 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘
价估值；根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值
业务的指导意见》 ，本基金自 2008 年 9 月 16 日起采用《中国证券业协会基金估
值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法对重大影响基金资
产净值的特殊事项停牌股票估值， 通过停牌股票所处行业的的行业指数变动以大
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
24
致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。 上述指数收益法的关
键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的
变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大
影响等。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》 ，本基金自 2008 年 9 月 16 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的
确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值
工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于 2009
年2月18日下调1,726,116.43 元，相应调减本基金的净利润 1,726,116.43 元
和基金资产净值1,726,116.43元。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
（a）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（b）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（c）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
25
息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股
息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳
税所得额， 依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税， 暂不征收企业所得税。
（d）基金买卖股票于 2008年9月18日前按0.1%的税率缴纳。自2008年9
月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股
票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款 73,316,460.12
定期存款 -
其他存款 -
合计 73,316,460.12
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 789,233,823.741,018,005,060.61 228,771,236.87
交易所市场 -- -
银行间市场 15,000,000.00 15,852,000.00 852,000.00 债券
合计 15,000,000.00 15,852,000.00 852,000.00
资产支持证券 -- -
其他 -- -
合计 804,233,823.741,033,857,060.61 229,623,236.87
注： 于 2009 年 6 月 30 日，债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量
折现法估值， 具体估值模型、 参数及结果由中国国债登记结算有限公司独立提供。
采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本会计期间利润表中确认的公允
价值变动收益为-3,676,691.78元。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至报告期末，本基金没有持有衍生金融资产项目；
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
26
6.4.7.4 买入返售金融资产
截至报告期末，本基金持有的买入返售金融资产余额为零。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 25,314.37
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 117.36
应收债券利息 513,343.56
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 538,775.29
6.4.7.6 其他资产
截至报告期末，本基金持有的其他资产余额为零。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 768,311.23
银行间市场应付交易费用 450.00
合计 768,761.23
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 19,333.77
信息披露费 198,765.71
审计费 45,621.05
合计 513,720.53
6.4.7.9 实收基金
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
27
基金份额（份） 帐面金额
上年度末 1,092,456,582.54 1,092,456,582.54
本期申购 1,278,519,501.31 1,278,519,501.31
本期赎回 -1,577,553,545.60 -1,577,553,545.60
本期末 793,422,538.25 793,422,538.25
注：上表中申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,835,237.37 -79,856,167.54 -85,691,404.91
本期利润 185,352,682.46 297,559,063.63 482,911,746.09
本期基金份额交易产生
的变动数
-33,461,717.71 -57,671,604.12 -91,133,321.83
其中：基金申购款 51,260,516.83 208,255,311.36 259,515,828.19
基金赎回款 -84,722,234.54 -265,926,915.48 -350,649,150.02
本期已分配利润 -- -
本期末 146,055,727.38 160,031,291.97 306,087,019.35
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
活期存款利息收入 656,179.66
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,208.62
申购款利息收入 77,923.85
合计 743,312.13
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 181,941,425.29
股票投资收益——赎回差价收入 -
合计 181,941,425.29
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
28
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出股票成交总额 759,288,697.41
卖出股票成本总额 -577,347,272.12
买卖股票差价收入 181,941,425.29
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 386,127,683.86
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 -371,607,151.48
应收利息总额 -10,685,586.36
债券投资收益 3,834,946.02
6.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资产生的股利收益 6,695,278.22
基金投资产生的股利收益 0.00
合计 6,695,278.22
6.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
1. 交易性金融资产 297,559,063.63
——股票投资 302,309,515.41
——债券投资 -4,750,451.78
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 297,559,063.63
6.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金赎回费收入 2,767,014.00
转换费收入 89,347.95
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
29
合计 2,856,361.95
注: 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成，其中转出赎回
费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.17 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 2,242,956.46
银行间市场交易费用 2,962.50
合计 2,245,918.96
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费用 45,621.05
信息披露费 148,765.71
债券帐户维护费 9,000.00
其他手续费 0.00
银行汇划费用 5,205.53
合计 208,592.29
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无或有事项需要披露。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无资产负债表日后事项需要披露。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国海证券有限责任公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.)
基金管理人的股东
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订
立。
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
30
情况
报告期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海证券 基金管理人的股东、基金代销机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国海证券 161,943,265.68 11.27%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30
日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国海证券 2,624,613.68 7.72%
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国海证券 134,252.90 11.15% 134,252.90 17.47%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司
收取的证管费、 经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列
示。债券及权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研
究成果和市场信息服务。
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
31
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
当期应支付的管理费 9,827,544.05
其中：当期已支付 8,517,603.14
期末未支付 1,309,940.91
注: 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按
前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其
计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
当期应支付的托管费 1,637,923.99
其中：当期已支付 1,419,600.50
期末未支付 218,323.49
注: 支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基
金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式
为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
本基金无销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间没有和关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
期初持有的基金份额 -
期间认购总份额 -
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分增加的份额 -
期间赎回/卖出总份额 -
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
32
期末持有的基金份额 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
-
注：本报告期内本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金。上年度可比
期间（2008年1月1日至2008年6月30日）本基金尚未成立，本基金于 2008
年7月3日基金合同生效。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
国海证券有限
责任公司
19,999,800.00 2.52% 19,999,800.00 1.83%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国农业银
行股份有限
公司
73,316,460.12 656,179.66
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期间没有进行收益分配。
6.4.12 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
33
报告期末本基金未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792
盐湖钾
肥
2009-6-26
策划
重大
资产
重组
55.14
2009-7-2
7
60.65 1,266,031 49,376,587.82
69,808,949.3
4
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
报告期末本基金没有正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至报告期末，本基金没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债
券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本
基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常
投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制
在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和
收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员
会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、投资风险管理部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管
理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在
管理层层面设立风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控
制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险
管理，由投资风险管理部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量
相结合的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成
的损失。从定性分析的角度出发，主要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
34
的频度和损失，对风险实行分级管理。而从定量分析的角度出发，根据本基金的
投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，
日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时
对各种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受的范围
内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指在基金投资及交易过程中，因交易对手违约而产生的交割风险，
以及基金所投资证券之发行人出现拒绝支付利息或到期拒绝支付本息的违约， 或
由于所投资证券或其发行人信用质量下降而导致证券价格下跌的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存
款存放在本基金的托管银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行的交易均只与内部评
估认可的交易对手库中的交易对手进行， 并根据交易对手信用状况对证券交割方
式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券， 且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一
家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指由于市场交易量不足， 导致基金不能以适当价格及时进行证券
交易的风险，或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的违约风险。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非
常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有
效保障基金持有人利益。
针对所投资证券变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过建立流动性风
险指标体系，包括组合变现能力、弱流动性资产比例、投资集中度等，对基金资
产的流动性进行持续监控和预测，以保证基金资产保持合理的流动性。此外，当
发生超预期流动性需求时， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因各类市场因
素的变动而发生波动， 导致基金资产损失或偏离投资目标的风险， 包括利率风险、
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
35
外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，
债券投资包括交易所及银行间市场交易的固定收益品种，存在相应的利率风险。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本期末
2009年6
月30日
6个月以
内
6个月-1
年
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
73,316,46
0.12
- - - - -
73,316,46
0.12
结算备付
金
372,430.9
2
- - - - -
372,430.9
2
存出保证
金
- - - - -
250,000.0
0
250,000.0
0
交易性金
融资产
1,018,005
,060.61
- - -
15,852,00
0.00
-
1,033,857
,060.61
应收利息
538,775.2
9
- - - - -
538,775.2
9
应收申购
款
1,283,970
.43
- - - - -
1,283,970
.43
资产总计
1,093,51
6,697.37
- - -
15,852,0
00.00
250,000.
00
1,109,61
8,697.37
负债
应付证券
清算款
- - - - -
2,973,745
.37
2,973,745
.37
应付赎回
款
- - - - -
4,270,648
.24
4,270,648
.24
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
36
应付管理
人报酬
- - - - -
1,309,940
.91
1,309,940
.91
应付托管
费
- - - - -
218,323.4
9
218,323.4
9
应付交易
费用
- - - - -
768,761.2
3
768,761.2
3
应交税费 - - - - - 54,000.00 54,000.00
其他负债
- - - - -
513,720.5
3
513,720.5
3
负债总计
- - - - -
10,109,13
9.77
10,109,13
9.77
利率敏感
度缺口
1,093,516
,697.37
- - -
15,852,00
0.00
-9,859,13
9.77
1,099,509
,557.60
上年度末
2008 年 12
月31日
6个月以
内
6个月-1
年
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 46,980,70
4.95
- - - - -
46,980,70
4.95
存出保证
金
- - - - -
250,000.0
0
250,000.0
0
交易性金
融资产
261,531,5
00.00
- -
66,033,76
0.00
15,646,50
0.00
615,814,0
43.49
959,025,8
03.49
应收利息
- - - - -
7,957,664
.10
7,957,664
.10
应收申购
款
232,484.4
6
- - - - -
232,484.4
6
资产总计 308,744,6
89.41
- -
66,033,76
0.00
15,646,50
0.00
624,021,7
07.59
1,014,446
,657.00
负债
应付证券
清算款
- - - - -
4,988,633
.85
4,988,633
.85
应付赎回
款
- - - - -
475,047.5
2
475,047.5
2
应付管理
人报酬
- - - - -
1,207,793
.71
1,207,793
.71
应付托管
费
- - - - -
201,298.9
6
201,298.9
6
应付交易
费用
- - - - -
426,554.7
6
426,554.7
6
其他负债
- - - - -
382,150.5
7
382,150.5
7
负债总计 - - - - - 7,681,4797,681,479
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
37
.37 .37
利率敏感
度缺口
308,744,6
89.41
- -
66,033,76
0.00
15,646,50
0.00
616,340,2
28.22
1,006,765
,177.63
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
分析
市场利率下降25个基
点
增加约21万元 增加约121万元
市场利率上升25个基
点
减少约20万元 减少约119万元
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券
交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于
单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体
波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的
策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配
置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合
同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境
的变化， 对资产配置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过资产配置调整和组合分散化降低其他价格风险。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
38
基金进行风险度量，及时可靠地对市场价格风险进行监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%，债券、现金及其它
短期金融工具为 5%-40%。于 2009年6月30日，本基金面临的整体其他价格风
险列示如下：
金额单位： 人民币元
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-
股票投资
1,018,005,060.61 92.59 615,814,043.49 61.17
交易性金融资产-
债券投资
15,852,000.00 1.44 343,211,760.00 34.09
衍生金融资产－
权证投资
-- - -
合计 1,033,857,060.61 94.03 959,025,803.49 95.26
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
分析
沪深300指数上升5% 增加约4734万元 增加约3171万元
沪深300指数下降5% 减少约4734万元 减少约3171万元
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
39
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,018,005,060.61 91.74
其中：股票 1,018,005,060.61 91.74
2 固定收益投资 15,852,000.00 1.43
其中：债券 15,852,000.00 1.43
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 73,688,891.04 6.64
6 其他资产 2,072,745.72 0.19
7 合计 1,109,618,697.37 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 农、林、牧、渔业 - -
2 采掘业 - -
3 制造业 575,647,162.39 52.35
4
食品、饮料 18,715,248.90 1.70
5
纺织、服装、皮毛 - -
6
木材、家具 - -
7
造纸、印刷 77,644,632.00 7.06
8
石油、化学、塑胶、塑
料
155,658,098.76 14.16
9
电子 - -
10
金属、非金属 81,796,095.88 7.44
1 1
机械、设备、仪表 175,941,905.97 16.00
12
医药、生物制品 65,891,180.88 5.99
13
其他制造业 - -
14 电力、 煤气及水的生产和供应 13,933,740.94 1.27
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
40
业
15 建筑业 - -
16 交通运输、仓储业 32,976,945.60 3.00
17 信息技术业 49,520,544.26 4.50
18 批发和零售贸易 71,740,519.62 6.52
19 金融、保险业 160,282,272.00 14.58
20 房地产业 12,941,811.00 1.18
21 社会服务业 100,962,064.80 9.18
22 传播与文化产业 - -
23 综合类 - -
24 合计 1,018,005,060.61 92.59
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600694 大商股份2,187,87871,740,519.62 6.52
2 000792 盐湖钾肥1,266,03169,808,949.34 6.35
3 000069 华侨城Ａ3,252,81667,983,854.40 6.18
4 601398 工商银行11,155,80060,464,436.00 5.50
5 600030 中信证券1,988,60056,197,836.00 5.11
6 600320 振华重工5,283,40154,947,370.40 5.00
7 000963 华东医药4,101,66452,788,415.68 4.80
8 600718 东软集团2,761,88249,520,544.26 4.50
9 000488 晨鸣纸业6,048,17646,570,955.20 4.24
10 000708 大冶特钢4,641,43236,388,826.88 3.31
11 600486 扬农化工1,034,56333,209,472.30 3.02
12 600741 华域汽车4,071,38432,978,210.40 3.00
13 600219 南山铝业3,141,44832,199,842.00 2.93
14 600963 岳阳纸业3,943,36031,073,676.80 2.83
15 600426 华鲁恒升1,873,05630,680,657.28 2.79
16 600418 江淮汽车4,950,14328,958,336.55 2.63
17 601998 中信银行4,000,00023,880,000.00 2.17
18 002152 广电运通876,15022,517,055.00 2.05
19 600596 新安股份593,80821,959,019.84 2.00
20 000837 秦川发展3,001,04621,397,457.98 1.95
21 000887 中鼎股份2,045,66220,088,400.84 1.83
22 600837 海通证券1,200,00019,740,000.00 1.80
23 000651 格力电器915,15019,126,635.00 1.74
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
41
24 600887 *ST伊利1,263,69018,715,248.90 1.70
25 600428 中远航运1,724,48817,882,940.56 1.63
26 000089 深圳机场1,955,18215,094,005.04 1.37
27 600795 国电电力1,999,10213,933,740.94 1.27
28 600660 福耀玻璃1,608,70013,207,427.00 1.20
29 000028 一致药业693,26813,102,765.20 1.19
30 600325 华发股份572,90012,941,811.00 1.18
31 002028 思源电气406,140 8,906,650.20 0.81
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000792 盐湖钾肥 57,306,445.17 5.69
2 600718 东软集团 49,581,873.45 4.92
3 000488 晨鸣纸业 46,881,213.63 4.66
4 600418 江淮汽车 45,586,181.36 4.53
5 600219 南山铝业 43,097,920.15 4.28
6 600694 大商股份 35,919,438.34 3.57
7 600271 航天信息 34,151,030.61 3.39
8 600486 扬农化工 34,080,016.62 3.39
9 000708 大冶特钢 34,031,898.12 3.38
10 000039 中集集团 31,501,279.99 3.13
11 600741 华域汽车 25,218,609.97 2.50
12 600596 新安股份 22,508,031.94 2.24
13 002152 广电运通 22,442,892.77 2.23
14 601998 中信银行 20,411,984.03 2.03
15 000887 中鼎股份 19,404,172.11 1.93
16 000963 华东医药 16,996,703.14 1.69
17 600320 振华重工 16,422,797.66 1.63
18 601398 工商银行 16,286,925.00 1.62
19 000089 深圳机场 13,718,956.06 1.36
20 000028 一致药业 13,598,538.12 1.35
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
42
例（％）
1 600219 南山铝业 61,736,817.14 6.13
2 600717 天津港 58,793,593.40 5.84
3 600963 岳阳纸业 56,851,495.50 5.65
4 601699 潞安环能 52,858,784.16 5.25
5 600428 中远航运 47,344,608.19 4.70
6 000069 华侨城Ａ 42,308,695.33 4.20
7 600694 大商股份 41,410,039.93 4.11
8 600718 东软集团 36,320,387.53 3.61
9 000039 中集集团 35,482,079.26 3.52
10 600426 华鲁恒升 34,205,306.20 3.40
11 601088 中国神华 33,106,840.01 3.29
12 600271 航天信息 32,870,933.17 3.27
13 600418 江淮汽车 30,538,430.53 3.03
14 000060 中金岭南 26,935,606.15 2.68
15 600050 中国联通 25,577,500.00 2.54
16 600887 *ST伊利 24,346,107.33 2.42
17 000983 西山煤电 23,905,938.64 2.37
18 600456 宝钛股份 21,924,324.39 2.18
19 600011 华能国际 15,213,678.84 1.51
20 600320 振华重工 13,367,265.56 1.33
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 677,228,773.83
卖出股票的收入（成交）总额 759,288,697.41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 15,852,000.00 1.44
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 15,852,000.00 1.44
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 088045 08 联想债 150,000 15,852,000.00 1.44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金本期投资的前十名证券中， 无报告期内发行主体被监管部门立
案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的
证券。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 538,775.29
5 应收申购款 1,283,970.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,072,745.72
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
44
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 000792 盐湖钾肥 69,808,949.34 6.35 公司筹划重大资产
重组
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
15,090 52,579.36 545,667,469.44 68.77% 247,755,068.81 31.23%
注：上市基金前十名持有人备注无数据
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
89,874.23 0.01%
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日基金份额总额 759,210,671.71
报告期期初基金份额总额 1,092,456,582.54
报告期期间基金总申购份额 1,278,519,501.31
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
45
报告期期间基金总赎回份额 1,577,553,545.60
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 793,422,538.25
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变
动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改
聘其他会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或
处罚的情形发生。
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
46
10.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位： 人民币元
股票交易 债券交易
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
联合证券 2 514,405,433.36 35.81% 26,975,188.60 79.30%
财富证券 1 89,849,899.86 6.25% - -
高华证券 1 103,936,370.68 7.24% - -
招商证券 1 9,420,991.09 0.66% - -
海通证券 1 23,504,697.47 1.64% - -
申银万国 1 105,606,840.82 7.35% - -
国海证券 2 161,943,265.68 11.27% 2,624,613.68 7.72%
中信建投 1 76,966,548.37 5.36% - -
中金公司 2 90,004,134.55 6.27% - -
国信证券 1 231,366,173.09 16.11% 4,414,986.41 12.98%
中信证券 2 29,513,116.00 2.05% - -
银河证券 1 - - - -
合计数 16 1,436,517,470.97 100.00% 34,014,788.69 100.00%
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称 成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
联合证券 - - - - 430,474.72 35.75%
财富证券 - - - - 73,003.37 6.06%
高华证券 - - - - 88,345.95 7.34%
招商证券 - - - - 8,007.73 0.66%
海通证券 - - - - 19,979.09 1.66%
申银万国 - - - - 89,763.70 7.45%
国海证券 - - - - 134,252.90 11.15%
中信建投 - - - - 65,422.10 5.43%
中金公司 - - - - 74,360.75 6.17%
国信证券 - - - - 196,662.03 16.33%
中信证券 - - - - 23,979.68 1.99%
银河证券 -- -- - -
合计数 - - - - 1,204,252.02 100.00%
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
47
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 并租用其交易单元作
为基金的专用交易单元。选择的标准是：
? 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
? 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管
理机关的处罚；
? 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的
要求；
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行
证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地
为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信
息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
2）租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，
我司与被选中的证券经营机构签订 《券商交易单元租用协议》 和 《研究服务协议》 ，
并办理基金专用交易单元租用手续。
? 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，
根据如下选择标准细化的评价体系， 每季度对签约证券经营机构的服务进行一次
综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。 若本公司认为签约机构的服务
不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署
的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能
力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
? 交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和
程序，本基金逐步租用证券公司的交易单元合计 16 个：其中国海证券、中信证
券、中金公司和联合证券各2个，申银万国证券、海通证券、中信建投证券、银
河证券、招商证券、国信证券、高华证券和财富证券各1个。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下基金持
有的长期停牌股票复牌后估值方法的补充提示性
公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-6
2 关于国海富兰克林基金管理有限公司在国海证券 在中国证券报、上海证券报和证 2009-1-7
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
48
有限责任公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
3
关于增加宁波银行股份有限公司为国海富兰克林
基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-9
4
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中国农业
银行开通旗下开放式基金基金转换业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-14
5
关于通过中国工商银行股份有限公司开办富兰克
林国海深化价值股票型证券投资基金定期定额投
资业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-16
6
基金托管人刊登《中国农业银行股份有限公司成立
公告》 ，披露经国务院批准，中国农业银行整体改
制为中国农业银行股份有限公司。 股份公司于2009
年1月15日依法成立。
《金融时报》 、 《上海证券报》 、
www.abchina.com
2009-1-16
7
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2008
年第4季度报告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-22
8
关于中国建设银行网上基金直销业务交易费率调
整的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-23
9
国海富兰克林基金管理有限公司关于提请投资者
及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的公
告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-2-5
10
富兰克林国海深化价值证券投资基金更新招募说
明书及摘要（2009年第1号）
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-2-14
11
国海富兰克林基金管理有限公司关于公司旗下基
金持有东软集团股票估值调整的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-2-19
12
关于国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金认
购 2009 年长春城市开发（集团）有限公司公司债
券的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-3-11
13
关于增加国信证券股份有限公司为国海富兰克林
基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-3-12
14
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下基金托
管行名称变更的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-3-12
15
关于增加中信证券股份有限公司为国海富兰克林
基金管理有限公司旗下部分基金代销机构的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-3-24
16 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2008 在中国证券报、上海证券报和证 2009-3-31
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
49
年年度报告及摘要 券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
17
关于国海富兰克林基金管理有限公司在齐鲁证券
有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务的公
告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-1
18
关于增加宏源证券股份有限公司为国海富兰克林
基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-7
19
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通全国统
一客服电话的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-9
20
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009
年第1季度报告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-20
21
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通中国农
业银行金穗卡网上直销定期定额投资业务并实施
申购费率优惠的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-27
22
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分开放式
基金通过兴业证券股份有限公司开办定期定额投
资业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-4
23
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分开放式
基金通过国泰君安证券股份有限公司开办定期定
额投资业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-4
24
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分开放式
基金通过招商证券股份有限公司开办定期定额投
资业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-4
25
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中信建投
证券有限责任公司开通旗下开放式基金基金转换
业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-4
26
国海富兰克林基金管理有限公司旗下开放式基金
通过中国银行股份有限公司继续开展网上申购和
定期定额投资业务申购费率优惠活动的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-6
27
关于国海富兰克林基金管理有限公司在光大证券
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-7
28
关于国海富兰克林基金管理有限公司在招商银行
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-12
29
关于国海富兰克林基金管理有限公司在海通证券
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-20
30
关于国海富兰克林基金管理有限公司在国信证券
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
2009-5-22
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
50
的公告 理人公司网站披露
31
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下部分基
金更改业绩比较基准和修改基金合同的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-23
32
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金基金
合同（2009年 5月修订）
基金管理人公司网站披露 2009-5-23
33
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中国银河
证券股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换
业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-26
34
关于国海富兰克林基金管理有限公司在部分代销
机构开通旗下开放式基金基金转换业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-6-3
35
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通中国民
生银行借记卡网上交易支付业务及相关推广活动
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-6-13
36
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中信银行
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-6-19
37
关于国海富兰克林基金管理有限公司在宁波银行
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-6-26
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金设立的文件
2、 《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金基金合同》
3、 《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金招募说明书》
4、 《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金托管协议》
5、中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站： www.ftsfund.com
11.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按
工本费购买复印件
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。
富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
51
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十八日
