富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
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富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
2009年半年度报告（正文）
2009 年6月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十八日
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................13
5 托管人报告.......................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................14
6.1 资产负债表.......................................................................................................................14
6.2 利润表...............................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17
6.4 报表附注...........................................................................................................................18
7 投资组合报告...................................................................................................................39
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......44
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................44
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7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................44
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................45
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................45
10 重大事件揭示...................................................................................................................46
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................46
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................46
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................47
10.8 其他重大事件...................................................................................................................48
11 备查文件目录...................................................................................................................51
11.1 备查文件目录...................................................................................................................51
11.2 存放地点...........................................................................................................................51
11.3 查阅方式...........................................................................................................................51
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基
金
基金简称 国富潜力组合股票
交易代码 450003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年3月22日
报告期末基金份额总额 6,286,254,836.89份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
注重基金资产长期增值，投资未来收益具有
成长性和资产价值低估的上市公司股票，为
投资者赚取长期稳定的资本增值。
投资策略
1．资产配置策略：
本基金采用“自下而上”的组合构建方法，
从上市公司的具体发展前景和未来的盈利
分析，到行业的发展趋势，再到宏观经济形
势，确定大类资产的配置。
在运用了“自下而上”策略之后，根据市场
环境的变化、市场出现的各种套利机会和未
来的发展趋势判断，确定本基金资产配置最
终的选择标准。
2．股票选择策略：
本基金将运用定性和定量方法，通过对上市
公司的财务分析和增长潜力分析，挑选出其
中股价下跌风险最低且上涨空间最大的股
票构建具体的股票组合。
3．债券投资策略：
本基金的债券投资为股票投资由于市场条
件所限，不易实施预定投资策略时，使部分
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资产保值增值的防守性措施。
业绩比较基准
85% X MSCI中国A股指数+ 10% X中债国债
总指数（全价）+ 5% X同业存款息率
风险收益特征
本基金是一只主动型投资的股票型基金，属
于基金类型中具有中高等级风险的基金品
种，本基金的风险与预期收益都高于混合型
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理
有限公司
中国银行股份有限公司
姓名 胡定超 宁敏
联系电话
021-3855 5555 010-66594977
信息披露负责
人
电子邮箱
service@ftsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话
4007004518、95105680
和021－38789555
95566
传真 021-6888 0981 010-66594942
注册地址
广西南宁市琅东滨湖路
46 号
中国北京复兴门内大街1号
办公地址
上海市浦东新区富城路
99号震旦国际大楼18楼
中国北京复兴门内大街1号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张雅锋 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 国海富兰克林基金管理有限公司
办公地址 上海市浦东新区富城路99号震旦国际大楼18楼
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 1月 1日 - 2009年 6月 30日
本期已实现收益 -366,856,933.21
本期利润 2,225,730,055.87
加权平均基金份额本期利润 0.3595
本期加权平均净值利润率 32.84%
本期基金份额净值增长率 38.84%
3.1.2 期末数据和指标 2009年 6月 30日
期末可供分配利润 1,281,174,283.02
期末可供分配基金份额利润 0.2038
期末基金资产净值 7,592,723,571.73
期末基金份额净值 1.2078
3.1.3 累计期末指标
2009年 6 月 30日
基金份额累计净值增长率 32.14%
注：1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信
息披露编报规则－第1号《主要财务指标的计算及披露》 。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益.
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中
已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基
金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
8.66% 0.86% 11.37% 0.98% -2.71% -0.12%
过去三个
月
18.72% 1.09% 20.99% 1.26% -2.27% -0.17%
过去六个 38.84% 1.36% 58.52% 1.63% -19.68% -0.27%
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月
过去一年 13.66% 1.58% 13.17% 2.14% 0.49% -0.56%
自基金合
同生效起
至今
32.14% 1.88% 18.23% 2.17% 13.91% -0.29%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝
MSCI中国A股指数×85%＋中债国债总指数（全价）×10%＋同业存款利率×5%。
本基金股票投资部分的业绩比较基准采用 MSCI 中国 A 股指数，债券投资部分的
业绩比较基准采用中债国债总指数（全价） ，两个指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1 日收益率（Benchmark
t
）
按下列公式计算：
Benchmark
t
= 85% ×(MSCI中国 A股指数
t
/MSCI中国A股指数
t-1
-1) +10％×(中
债国债总指数（全价）
t
/中债国债总指数（全价）
t-1
-1)+ 5% ×同业存款利率/360
其中，t=1,2,3,???, T，T表示时间截止日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007年3月22日至2009年6月30日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建
仓期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围“股票资
产占基金资产的 60%－95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的
其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%”。
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月， 由国海证券有限责任
公司和富兰克林邓普顿基金集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资
组建，注册资本为人民币壹亿元。2005 年底，经中国证监会批准，股东出资在
现有股东之间进行了转让，转让后国海证券有限责任公司出资比例为 51％，邓
普顿国际股份有限公司为 49％，公司注册资本保持不变。2006 年 8 月，经公司
股东会 2006 年第二次临时会议决议，公司的注册资本由人民币壹亿元增加至人
民币壹亿伍仟万元。该项增资扩股申请已于2006年11月获中国证监会批准，增
资后双方股东出资比例保持不变，相关工商注册变更手续已于 2007 年 1 月初办
理完毕并公告。2007年12月，经国海富兰克林基金管理有限公司股东会审议通
过， 国海富兰克林基金管理有限公司的注册资本由人民币壹亿伍仟万元增加为人
民币贰亿贰仟万元，增资后原股东持股比例保持不变，已经中国证券监督管理委
员会批准，相关工商注册变更登记手续已完成。
我公司具有丰富的管理基金经验，从 2005 年 6 年第一只基金成立到现在，
已经成功管理了 6 只基金产品（包含 A、C 类债券基金）。6 只基金业绩优秀，
丰富优秀的基金管理能力也获得多方权威机构好评。
1．据国金证券基金研究中心2008年9月19日公布的《2008年第二期基金
公司评价报告》显示 ：国海富兰克林基金公司投资管理能力获得五星级评价，
结合基本实力、投资管理能力、经营管理三方面的综合实力获得四星级评价。
2．据银河基金研究中心 2009年1月1日公布的“2008 年基金公司管理能
力排名报告”显示：在参与综合管理能力评价的 46 家公司中，国海富兰克林基
金2008年权益类产品管理能力排名位于第5， 2007-2008连续两年权益类产品管
理能力排名始终居于前10。
3．证券时报2009年1月14日公布：我公司荣获“2008年度资产配置明星
基金公司奖”。
4．晨星2009年5月公布：国富潜力组合股票基金荣获晨星两年期开放式股
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票型基金四星评级。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
朱国庆 本基金基
金经理
2007-3-22 - 11年 朱国庆先生，CFA，
注册会计师，复旦大
学应用数学学士，复
旦大学应用经济学
硕士。 11 年证券投资
工作经历，曾任上海
浦东发展银行社会
保险基金部投资经
理，大鹏证券有限公
司投资银行部项目
经理，平安证券有限
公司销售交易部门
负责人，国海富兰克
林基金管理有限公
司筹备组成员及行
业研究员。
欧宝林 本基金基
金经理助
理
2008-3-7 - 5年 欧宝林先生，新加坡
国立大学理学硕士
学位，中国科技大学
经济学学士。曾任新
加坡管理大学
Wharton-SMU 研究
中心研究员，中德安
联人寿保险有限公
司投资科经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律、法规和《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目
标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格
的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末， 公司共管理了六只基金， 即富兰克林国海中国收益证券投资基金、
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、 富兰克林国海潜力组合股票型证券
投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益
债券型证券投资基金和富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金， 其中富兰克
林国海中国收益证券投资基金为混合型基金， 富兰克林国海强化收益债券型证券
投资基金为债券型基金，其余四只基金为股票型基金，公司尚未开展企业年金、
社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。 报告期内未发生公司管理的投资风
格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过5%的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常
交易的界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了
异常交易的分析、报告制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内
进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
09年上半年，刚刚经历金融危机的A股市场在流动性推动下出现大幅反转，
沪深 300 指数上涨 74.20%，煤炭、有色、地产、汽车和金融等行业表现出色，
大幅跑赢指数；而大部分行业指数表现低于沪深 300 指数，电力、医药、交通运
输等行业则大幅跑输指数。从风格指数看，6月份之前小盘股较长时间战胜大盘
股，而6月份市场风格发生重大转化，大盘股当月大幅战胜小盘股。
本轮行情的显著特征是财政政策刺激下市场信心逐步恢复， 信贷创造下市场
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流动性推动估值水平大幅提升。 汽车和房地产两个先导产业在扩张性财政政策和
货币政策刺激下率先出现复苏，表现在股市上这两个行业也是大幅战胜市场；由
于市场预期美元未来面临贬值风险， 全球性扩张性经济政策可能导致未来商品价
格上升，煤炭、有色等资源品行业在通胀预期下出现大幅上升行情，而金融资产
价格的上升进一步催生了金融行业的优异表现。
截至报告期末，本基金份额净值为 1.2078 元，本报告期份额净值增长率为
38.84%，同期业绩比较基准增长率为 58.52%，本基金落后业绩比较基准 19.68
个百分点。2009年上半年A股市场在流动性推动下呈现出恢复性单边上涨行情，
市场估值大幅提升，这对于本基金坚持个股基本面、注重估值和投资风险的稳健
型投资风格不能不说是极大的挑战。在市场反弹初期，由于对于经济复苏前景保
持谨慎态度，基金仓位低于业绩基准，这是本基金业绩上半年落后业绩基准的部
分原因； 而我们对于流动性推动下的通胀预期以及由此导致上游资源品行业估值
大幅提升持有保守态度，在这两个行业配置偏低是收益率落后的主要原因。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，在经济复苏尚未稳固之前，政府扩张性经济政策难以真正转向，
流动性宽松的局面有望在相当长的时期内维持；同时，随着政府投资项目的落实
和房地产行业投资恢复增长， 中国经济有望从信心修复阶段转换到实体经济真正
复苏阶段。在宽松的流动性和经济复苏的大背景下，我们对下半年的A股市场持
有非常乐观的态度。金融地产等金融资产仍有望维持强势，与固定资产投资相关
的强周期性行业将随着需求恢复逐步走出低谷， 盈利能力和估值水平都有望实现
大幅提升，制造业的复苏将最终导致上游资源品行业的复苏和价格上涨。总体而
言，受益于资产价格上升的资产类行业和具有高估值弹性的强周期行业将是 09
年A股市场的大赢家，而随着市场估值恢复，稳定成长型行业也有望在第4季度
获得绝对收益。 本基金将在坚持个股选择的稳健投资风格基础上适度调整投资策
略，把握行业机会，努力提高收益率，为基金持有人创造良好的基金业绩。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投
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资资产估值委员会（简称“估值委员会”），并修订了《公允估值管理办法》。
估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，
保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策
由托管银行进行复核。公司估值委员会主席为总经理（或其任命者）；投票成员：
主席，投资总监，营运总监，风险管理经理，基金会计经理，监察稽核部负责人，
法务主管；非投票成员（观察员，列席表达相关意见）：督察长，基金经理，交
易室负责人。 估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经
验等证券基金行业从业经验和专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公
允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利
益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于2009年4月21日宣告分红，向截至2009年4月23日止在本基金
注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人， 按
每10份基金份额1.00元派发现金红利。该分红的发放日为2009年4月27日，
共发放红利593,395,580.18元，其中以现金形式发放332,995,829.34元，以红
利再投资形式发放 260,399,750.84 元。根据相关法律法规和基金合同要求，所
实现的收益将继续根据市场情况进行分红。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对富兰克林
国海潜力组合证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等数据核对无误。（注：财务会计报告中的“金融工具风险管理”部
分未在托管人复核范围内。）
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 419,373,526.60 231,486,789.94
结算备付金
6,012,768.48 5,273,640.08
存出保证金
1,618,358.84 1,250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 6,912,047,405.64 5,845,045,809.39
其中：股票投资
6,544,084,277.84 3,878,505,521.39
债券投资
367,963,127.80 1,966,540,288.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
15
应收证券清算款
277,479,237.78 -
应收利息 6.4.7.5 9,917,653.47 38,118,756.53
应收股利
5,323,884.27 -
应收申购款
2,121,873.67 397,926.99
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
7,633,894,708.756,121,572,922.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 448,073.05
应付赎回款
25,134,829.97 3,270,177.49
应付管理人报酬
8,993,371.50 7,913,641.39
应付托管费
1,498,895.25 1,318,940.25
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 3,764,551.86 1,250,849.19
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 1,779,488.44 1,577,847.13
负债合计
41,171,137.02 15,779,528.50
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 6,286,254,836.89 6,415,663,871.21
未分配利润 6.4.7.10 1,306,468,734.84 -309,870,476.78
所有者权益合计
7,592,723,571.73 6,105,793,394.43
负债和所有者权益总计
7,633,894,708.75 6,121,572,922.93
注：1、报告截止日 2009年 6月 30日，基金份额净值 1.2078元，基金份额总额
6,286,254,836.89份。
2、后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
16
项 目 附注号
本期
2009年1月1日 -
2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 -
2008年6月30日
一、收入
2,296,160,520.42 -4,420,248,030.53
1.利息收入
17,991,302.45 20,753,916.86
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,940,100.65 7,213,188.09
债券利息收入
16,051,201.80 11,913,539.93
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
0.001,627,188.84
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-315,242,811.17 1,781,914,066.98
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -368,332,879.67 1,773,737,435.77
债券投资收益 6.4.7.13 12,051,149.05 3,316,736.68
资产支持证券投资
收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 0.00 -35,260,635.13
股利收益 6.4.7.15 41,038,919.45 40,120,529.66
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.16 2,592,586,989.08 -6,227,334,451.16
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 825,040.06 4,418,436.79
二、费用（以“-”号填列）
-70,430,464.55 -124,267,515.30
1．管理人报酬
-50,152,985.22 -83,506,735.27
2．托管费
-8,358,830.84-13,917,789.24
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 -11,667,698.72 -26,594,141.32
5．利息支出
0.00 0.00
其中：卖出回购金融资产
支出
0.00 0.00
6．其他费用 6.4.7.19 -250,949.77 -248,849.47
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
2,225,730,055.87 -4,544,515,545.83
所得税费用（以“-”号填
列）
--
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列
2,225,730,055.87 -4,544,515,545.83
注：后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
6,415,663,871.21 -309,870,476.78 6,105,793,394.43
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 2,225,730,055.87 2,225,730,055.87
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-129,409,034.32 -15,995,264.07 -145,404,298.39
其中：1.基金申购款 859,776,424.86 98,888,485.41 958,664,910.27
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-989,185,459.18 -114,883,749.48 -1,104,069,208.66
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -593,395,580.18 -593,395,580.18
五、期末所有者权益
（基金净值）
6,286,254,836.89 1,306,468,734.84 7,592,723,571.73
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
8,239,437,381.69 6,327,384,479.32 14,566,821,861.01
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -4,544,515,545.83 -4,544,515,545.83
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-1,360,969,995.66 -664,104,486.11 -2,025,074,481.77
其中：1.基金申购款 812,119,367.58 486,449,794.22 1,298,569,161.80
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-2,173,089,363.24 -1,150,554,280.33 -3,323,643,643.57
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
18
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- 0.00 0.00
五、期末所有者权益
（基金净值）
6,878,467,386.03 1,118,764,447.38 7,997,231,833.41
注：后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第56号《关于同意富
兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海潜力
组合股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币8,756,545,930.64
元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第26号验
资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海潜力组合股票型证券投
资基金基金合同》于2007年3月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为8,756,866,710.48份基金份额，其中认购资金利息折合320,779.84份基金份
额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国
银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海潜力组合股票型
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的
股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中，股票投资范围
包括所有在国内依法公开发行上市的 A 股；债券投资范围包括国内国债、金融
债、企业债和可转换债券等。本基金投资组合的范围为：股票资产占基金资产的
60%-95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占
基金资产的 5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券
的比例合计不低于基金资产净值的 5%。 本基金的业绩比较基准为： 85% X MSCI
中国 A股指数+ 10% X 中债国债总指数（全价）+ 5% X 同业存款息率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则
－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业
会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金
部通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和半年度报告>（试行） 》等问题的通知、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海潜力组合股票型证
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
19
券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基
金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2009 年 6月 30 日的财务状况以及 2009 年 1月 1日至 2009 年 6月 30日止
期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的实际编
制期间为 2009年1月1日至2009年6月30日，比较财务报表的实际编制期间
为 2008 年 1月 1日至 2008 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产
款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
20
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 应当单独确认为应收
项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续
计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价
以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融
工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽
可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
21
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的
未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分
为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现
部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(i) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之
外，一般采用历史成本计量。
(ii) 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
22
确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，2008 年 9 月 16 日之前按停牌前最后交易日的收
盘价估值；根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，本基金自 2008 年 9 月 16 日起采用《中国证券业协会基金
估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法对重大影响基金
资产净值的特殊事项停牌股票估值， 通过停牌股票所处行业的的行业指数变动以
大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。 上述指数收益法的
关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值
的变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重
大影响等。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》 ， 本基金自 2008 年 9 月 16 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确
定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工
作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于 2009
年 2 月 18 日下调 7,493,076.63 元，相应调减本基金的净利润 7,493,076.63 元
和基金资产净值 7,493,076.63元。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财
税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
（a）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（b）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（c）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
23
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税
所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（d）基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印
花税，自 2008 年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自
2008 年 9 月 19 日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股
票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款 419,373,526.60
定期存款 -
其他存款 -
合计 419,373,526.60
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 6,067,833,270.066,544,084,277.84 476,251,007.78
交易所市
场
192,733,455.70 193,462,127.80 728,672.10
银行间市
场
174,151,875.00 174,501,000.00 349,125.00
债券
合计 366,885,330.70 367,963,127.80 1,077,797.10
资产支持证券 -- -
其他 -- -
合计 6,434,718,600.766,912,047,405.64 477,328,804.88
注：于 2009 年 6月 30 日，债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流
量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中国国债登记结算有限公司独立提
供。 采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本会计期间利润表中确认的公
允价值变动收益为-19,283,622.53元。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
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6.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至报告期末，本基金没有持有衍生金融资产项目；
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
截至报告期末，本基金持有的买入返售金融资产余额为零。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 84,225.64
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,894.05
应收债券利息 9,831,304.62
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 229.16
其他 -
合计 9,917,653.47
6.4.7.6 其他资产
截至报告期末，本基金持有的其他资产余额为零。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 3,762,389.36
银行间市场应付交易费用 2,162.50
合计 3,764,551.86
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
25
项目
本期末
2009年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付债券利息税 108,000.00
应付赎回费 32,468.89
信息披露费 308,684.51
审计费 80,335.04
合计 1,779,488.44
6.4.7.9 实收基金
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
项目
基金份额（份） 帐面金额
上年度末 6,415,663,871.21 6,415,663,871.21
本期申购 859,776,424.86 859,776,424.86
本期赎回 -989,185,459.18 -989,185,459.18
本期末 6,286,254,836.89 6,286,254,836.89
注: 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,333,654,271.49 -2,643,524,748.27 -309,870,476.78
本期利润 -366,856,933.21 2,592,586,989.08 2,225,730,055.87
本期基金份额交易产生
的变动数
-92,227,475.08 76,232,211.01 -15,995,264.07
其中：基金申购款 169,681,154.34 -70,792,668.93 98,888,485.41
基金赎回款 -261,908,629.42 147,024,879.94 -114,883,749.48
本期已分配利润 -593,395,580.18 - -593,395,580.18
本期末 1,281,174,283.02 25,294,451.82 1,306,468,734.84
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
活期存款利息收入 1,878,537.47
定期存款利息收入 -
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
26
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 35,653.77
申购款利息收入 25,909.41
合计 1,940,100.65
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -368,332,879.67
股票投资收益——赎回差价收入 -
合计 -368,332,879.67
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出股票成交总额 3,664,978,928.17
卖出股票成本总额 -4,033,311,807.84
买卖股票差价收入 -368,332,879.67
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
赎回基金份额对价总额 -
现金支付赎回款总额 -
赎回股票成本总额 -
赎回差价收入 -
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 1,661,271,164.46
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 -1,605,364,089.17
应收利息总额 -43,855,926.24
债券投资收益 12,051,149.05
6.4.7.14 衍生工具收益
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
27
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本报告期内本基金买卖权证差价收入为零。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资产生的股利收益 41,038,919.45
基金投资产生的股利收益 0.00
合计 41,038,919.45
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
1. 交易性金融资产 2,592,586,989.08
——股票投资 2,615,800,060.11
——债券投资 -23,213,071.03
——资产支持证券投资 0.00
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 2,592,586,989.08
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金赎回费收入 795,927.48
转换费收入 20,387.82
新股手续费返还 0.00
配股手续费 0.00
印花税手续费返还 8,724.76
其他 0.00
合计 825,040.06
注: 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金赎回费构成，其中转出赎回费
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
28
的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 11,661,411.22
银行间市场交易费用 6,287.50
合计 11,667,698.72
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费用 80,335.04
信息披露费 158,684.51
债券帐户维护费 9,000.00
回购手续费 0.00
其他手续费 0.00
银行汇划费用 2,930.22
合计 250,949.77
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金于 2009年 8月 10日发布 “富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基
金第二次分红公告” ， 以 2009 年 7 月 27 日可供分配利润 1,446,562,855.79 元为
基准， 本基金向权益登记日交易结束后登记在册的本基金全体基金份额持有人按
每 10份基金份额派发现金红利 1.50元。权益登记日为 2009年 8月 12日，除息
日为 2009年 8月 13日，红利发放日为 2009年 8月 14日。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
29
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司 （ “中国银行” ） 基金托管人、基金代销机构
国海证券有限责任公司(“国海证
券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.)
基金管理人的股东
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况
报告期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国银行 基金托管人、基金代销机构
国海证券 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30
日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国海证券 1,457,390,901.91 18.81% 1,395,271,754.48 17.85%
6.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月
30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的比
例
国海证券 0.00 0.00 482,316.70 0.42%
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
30
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月
30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
国海证券 828,807.79 1.01% 18,333,316.10 96.63%
6.4.10.1.4 债券回购交易
无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 1,219,976.96 18.71% 675,198.45 17.95%
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 1,173,575.41 17.87% 540,707.64 18.60%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司
收取的证管费、 经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列
示。债券及权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研
究成果和市场信息服务。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
31
6月30日 日
当期应支付的管理费 50,152,985.22 83,506,735.27
其中：当期已支付 41,159,613.72 72,981,001.56
期末未支付 8,993,371.50 10,525,733.71
注： 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前
一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计
算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的托管费 8,358,830.84 13,917,789.24
其中：当期已支付 6,859,935.59 12,163,500.28
期末未支付 1,498,895.25 1,754,288.96
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝
前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
本基金无销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市
场交易的
各关联方
名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金
额
利息支
出
中国银行 0.00 261,558,22
4.66
0.00 0.00 0.00 0.00
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市
场交易的
各关联方
名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金
额
利息支
出
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
32
中国银行 481,580
,417.81
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
期初持有的基金份额 13,807,062.01 7,021,064.95
期间认购总份额 --
期间申购/买入总份额 1,303,290.73 6,785,997.06
期间因拆分增加的份额 --
期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 15,110,352.74 13,807,062.01
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.24% 0.20%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2009年 6月 30日
上年度末
2008年 12月 31日 关联方
名称 持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
无 0 0 0 0
注: 本报告期末和上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本
基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30
日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 419,373,526.60 1,878,537.47606,137,235.45 7,120,693.66
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
33
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 20090423 20090424 1.000 332,995,829.34 260,399,750.84 593,395,580.18
合
计
1.000332,995,829.34260,399,750.84593,395,580.18
6.4.12 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
报告期末本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
报告期末本基金未持有暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
报告期末本基金没有正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至报告期末，本基金没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债
券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本
基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常
投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制
在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和
收益相匹配”的风险收益目标。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
34
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员
会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、投资风险管理部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险管
理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在
管理层层面设立风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控
制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险
管理，由投资风险管理部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量
相结合的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成
的损失。从定性分析的角度出发，主要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生
的频度和损失，对风险实行分级管理。而从定量分析的角度出发，根据本基金的
投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，
日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时
对各种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受的范围
内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指在基金投资及交易过程中，因交易对手违约而产生的交割风险，
以及基金所投资证券之发行人出现拒绝支付利息或到期拒绝支付本息的违约， 或
由于所投资证券或其发行人信用质量下降而导致证券价格下跌的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存
款存放在本基金的托管银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行的交易均只与内部评
估认可的交易对手库中的交易对手进行， 并根据交易对手信用状况对证券交割方
式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券， 且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一
家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指由于市场交易量不足， 导致基金不能以适当价格及时进行证券
交易的风险，或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的违约风险。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非
常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
35
效保障基金持有人利益。
针对所投资证券变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过建立流动性风
险指标体系，包括组合变现能力、弱流动性资产比例、投资集中度等，对基金资
产的流动性进行持续监控和预测，以保证基金资产保持合理的流动性。此外，当
发生超预期流动性需求时， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因各类市场因
素的变动而发生波动， 导致基金资产损失或偏离投资目标的风险， 包括利率风险、
外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，
债券投资包括交易所及银行间市场交易的固定收益品种，存在相应的利率风险。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本期末
2009年6
月30日
6个月以
内
6个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
419,373,5
26.60
- - - -
419,373,5
26.60
结算备付
金
6,012,768
.48
- - - -
6,012,768
.48
存出保证
金
- - - -
1,618,358
.84
1,618,358
.84
交易性金
317,557,3 - 50,405,82 - 6,544,0846,912,047
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
36
融资产
04.00 3.80 ,277.84 ,405.64
应收证券
清算款
- - - -
277,479,2
37.78
277,479,2
37.78
应收利息
- - - -
9,917,653
.47
9,917,653
.47
应收股利 - - - -
5,323,88
4.27
5,323,88
4.27
应收申购
款
2,121,873
.67
- - - -
2,121,873
.67
资产总计
745,065,4
72.75
-
50,405,82
3.80
-
6,838,423
,412.20
7,633,894
,708.75
负债
应付赎回
款
- - - -
25,134,82
9.97
25,134,82
9.97
应付管理
人报酬
- - - -
8,993,371
.50
8,993,371
.50
应付托管
费
- - - -
1,498,895
.25
1,498,895
.25
应付交易
费用
- - - -
3,764,551
.86
3,764,551
.86
其他负债
- - - -
1,779,488
.44
1,779,488
.44
负债总计
- - - -
41,171,13
7.02
41,171,13
7.02
利率敏感
度缺口
745,065,4
72.75
-
50,405,82
3.80
-
6,797,252
,275.18
7,592,723
,571.73
上年度末
2008 年 12
月31日
6个月以
内
6个月-1
年
1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 231,486,7
89.94
- - - -
231,486,7
89.94
结算备付
金
5,273,640
.08
- - - -
5,273,640
.08
存出保证
金
- - - -
1,250,000
.00
1,250,000
.00
交易性金
融资产
927,715,0
00.00
726,372,2
88.00
144,257,0
00.00
168,196,0
00.00
3,878,505
,521.39
5,845,045
,809.39
应收利息
- - - -
38,118,75
6.53
38,118,75
6.53
应收申购
款
397,926.9
9
- - - -
397,926.9
9
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
37
资产总计 1,164,873
,357.01
726,372,2
88.00
144,257,0
00.00
168,196,0
00.00
3,917,874
,277.92
6,121,572
,922.93
负债
应付证券
清算款
- - - -
448,073.0
5
448,073.0
5
应付赎回
款
- - - -
3,270,177
.49
3,270,177
.49
应付管理
人报酬
- - - -
7,913,641
.39
7,913,641
.39
应付托管
费
- - - -
1,318,940
.25
1,318,940
.25
应付交易
费用
- - - -
1,250,849
.19
1,250,849
.19
其他负债
- - - -
1,577,847
.13
1,577,847
.13
负债总计
- - - -
15,779,52
8.50
15,779,52
8.50
利率敏感
度缺口
1,164,873
,357.01
726,372,2
88.00
144,257,0
00.00
168,196,0
00.00
3,902,094
,749.42
6,105,793
,394.43
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
分析
市场利率下降25个基
点
增加约59万元 增加约689万元
市场利率上升25个基
点
减少约59万元 减少约678万元
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
38
交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于
单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体
波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的
策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配
置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合
同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境
的变化， 对资产配置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过资产配置调整和组合分散化降低其他价格风险。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，及时可靠地对市场价格风险进行监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%，债券、现金类资产
以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种为基金资产的 5%-40%，其中，基
金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的5%。于2009年6月30日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
金额单位： 人民币元
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-
股票投资
6,544,084,277.84 86.19 3,878,505,521.39 63.52
交易性金融资产-
债券投资
367,963,127.80 4.85 1,966,540,288.00 32.21
衍生金融资产－
权证投资
-- - -
合计 6,912,047,405.64 91.04 5,845,045,809.39 95.73
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
39
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除MSCI中国A股指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
分析
MSCI中国A股指数上升
5%
增加约29448万元 增加约17065万元
MSCI中国A股指数下降
5%
减少约29448万元 减少约17065万元
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 6,544,084,277.84 85.72
其中：股票 6,544,084,277.84 85.72
2 固定收益投资 367,963,127.80 4.82
其中：债券 367,963,127.80 4.82
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 425,386,295.08 5.57
6 其他资产 296,461,008.03 3.88
7 合计 7,633,894,708.75 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
40
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 农、林、牧、渔业 - -
2 采掘业 273,782,640.96 3.61
3 制造业 3,187,095,293.50 41.98
4
食品、饮料 528,831,926.47 6.96
5
纺织、服装、皮毛 35,179,653.81 0.46
6
木材、家具 - -
7
造纸、印刷 146,855,640.82 1.93
8
石油、化学、塑胶、塑
料
119,300,110.53 1.57
9
电子 47,863,331.44 0.63
10
金属、非金属 590,360,651.38 7.78
1 1
机械、设备、仪表 877,782,666.14 11.56
12
医药、生物制品 840,921,312.91 11.08
13
其他制造业 - -
14 电力、 煤气及水的生产和供应
业
- -
15 建筑业 - -
16 交通运输、仓储业 204,737,063.04 2.70
17 信息技术业 156,962,975.60 2.07
18 批发和零售贸易 168,720,419.82 2.22
19 金融、保险业 1,343,148,316.20 17.69
20 房地产业 161,378,401.74 2.13
21 社会服务业 383,974,810.62 5.06
22 传播与文化产业 244,249,334.97 3.22
23 综合类 420,035,021.39 5.53
24 合计 6,544,084,277.84 86.19
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600016 民生银行58,534,070463,589,834.40 6.11
2 600036 招商银行15,518,795347,776,195.95 4.58
3 000069 华侨城Ａ15,328,182320,359,003.80 4.22
4 600276 恒瑞医药8,308,516290,050,293.56 3.82
5 000895 双汇发展7,479,877269,275,572.00 3.55
6 600895 张江高科15,990,236247,688,755.64 3.26
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
41
7 601939 建设银行39,318,999237,093,563.97 3.12
8 600880 博瑞传播11,112,531235,474,531.89 3.10
9 000028 一致药业11,387,141215,216,964.90 2.83
10 601318 中国平安4,189,737207,224,392.02 2.73
11 601006 大秦铁路19,333,056204,737,063.04 2.70
12 600887 *ST伊利12,507,587185,237,363.47 2.44
13 600312 平高电气11,937,456175,361,228.64 2.31
14 600031 三一重工6,046,072173,945,491.44 2.29
15 600622 嘉宝集团14,999,675172,346,265.75 2.27
16 000651 格力电器8,207,269171,531,922.10 2.26
17 600585 海螺水泥3,874,949163,290,350.86 2.15
18 000825 太钢不锈16,626,293127,689,930.24 1.68
19 000926 福星股份11,338,665117,128,409.45 1.54
20 000501 鄂武商Ａ9,900,010113,751,114.90 1.50
21 000538 云南白药3,246,412113,624,420.00 1.50
22 601808 中海油服6,821,228110,435,681.32 1.45
23 600521 华海药业7,702,765107,222,488.80 1.41
24 600660 福耀玻璃12,087,48999,238,284.69 1.31
25 600596 新安股份2,664,50898,533,505.84 1.30
26 600718 东软集团5,469,39998,066,324.07 1.29
27 002152 广电运通3,718,07795,554,578.90 1.26
28 601601 中国太保3,908,14787,464,329.86 1.15
29 600028 中国石化7,746,92982,582,263.14 1.09
30 600517 置信电气5,272,07481,189,939.60 1.07
31 601958 金钼股份5,000,91080,764,696.50 1.06
32 600963 岳阳纸业9,655,46476,085,056.32 1.00
33 002028 思源电气3,347,44373,409,424.99 0.97
34 000488 晨鸣纸业9,190,98570,770,584.50 0.93
35 000012 南 玻Ａ4,421,55969,285,829.53 0.91
36 000401 冀东水泥5,019,43569,268,203.00 0.91
37 600809 山西汾酒2,608,18068,621,215.80 0.90
38 600201 金宇集团6,633,26263,082,321.62 0.83
39 600406 国电南瑞1,737,87758,896,651.53 0.78
40 600631 百联股份4,208,98254,969,304.92 0.72
41 600236 桂冠电力6,807,89453,918,520.48 0.71
42 600535 天士力3,155,87751,724,824.03 0.68
43 600582 天地科技2,156,79744,322,178.35 0.58
44 600325 华发股份1,958,83144,249,992.29 0.58
45 600563 法拉电子4,238,98442,008,331.44 0.55
46 000708 大冶特钢4,745,97837,208,467.52 0.49
47 600439 瑞贝卡4,447,49135,179,653.81 0.46
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
42
48 600268 国电南自1,967,60632,918,048.38 0.43
49 600066 宇通客车2,022,49924,795,837.74 0.33
50 600425 青松建化1,999,96624,379,585.54 0.32
51 600470 六国化工2,249,90320,766,604.69 0.27
52 600185 *ST海星1,248,042 9,697,286.34 0.13
53 002238 天威视讯 614,052 8,774,803.08 0.12
54 000988 华工科技 500,000 5,855,000.00 0.08
55 600195 中牧股份 277,264 5,697,775.20 0.08
56 002123 荣信股份 163,200 4,754,016.00 0.06
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 260,968,944.92 4.27
2 600030 中信证券 202,778,314.76 3.32
3 601601 中国太保 193,096,263.92 3.16
4 600031 三一重工 156,205,232.44 2.56
5 600585 海螺水泥 142,963,237.41 2.34
6 601939 建设银行 139,556,750.47 2.29
7 601857 中国石油 138,665,591.46 2.27
8 600439 瑞贝卡 133,929,993.57 2.19
9 000825 太钢不锈 131,232,322.25 2.15
10 600308 华泰股份 125,533,132.43 2.06
11 600622 嘉宝集团 123,623,442.59 2.02
12 600887 *ST伊利 117,327,817.56 1.92
13 601808 中海油服 117,026,558.47 1.92
14 000069 华侨城Ａ 114,021,669.88 1.87
15 000012 南 玻Ａ 113,558,949.58 1.86
16 000651 格力电器 107,981,290.59 1.77
17 000926 福星股份 103,769,970.97 1.70
18 600688 S上石化 99,884,168.30 1.64
19 002152 广电运通 99,744,430.04 1.63
20 600596 新安股份 96,812,291.24 1.59
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
43
资产净值比
例（％）
1 600030 中信证券 277,803,642.09 4.55
2 600963 岳阳纸业 240,121,206.71 3.93
3 600195 中牧股份 171,236,743.77 2.80
4 601939 建设银行 152,677,511.48 2.50
5 600004 白云机场 148,849,698.08 2.44
6 600036 招商银行 143,172,587.26 2.34
7 000002 万 科Ａ 140,362,415.98 2.30
8 601857 中国石油 139,864,806.65 2.29
9 000568 泸州老窖 135,229,374.27 2.21
10 601601 中国太保 135,101,229.06 2.21
11 600688 S上石化 128,516,083.12 2.10
12 600308 华泰股份 124,955,550.82 2.05
13 601088 中国神华 121,210,123.06 1.99
14 600582 天地科技 115,069,893.49 1.88
15 600066 宇通客车 104,225,050.59 1.71
16 600439 瑞贝卡 95,394,410.60 1.56
17 600026 中海发展 94,036,193.86 1.54
18 000690 宝新能源 88,345,143.31 1.45
19 600009 上海机场 85,309,645.86 1.40
20 600550 天威保变 82,119,142.70 1.34
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,083,090,504.18
卖出股票的收入（成交）总额 3,664,978,928.17
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 183,967,127.80 2.42
2 央行票据 144,885,000.00 1.91
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 39,111,000.00 0.52
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
44
8 合计 367,963,127.80 4.85
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 009908 99 国债⑻ 1,714,720 172,672,304.00 2.27
2 0801101 08 央行票据
101
1,500,000 144,885,000.00 1.91
3 098039 09 国药债 300,000 29,616,000.00 0.39
4 010112 21 国债⑿ 100,000 10,270,000.00 0.14
5 122010 08 宁沪债 90,000 9,495,000.00 0.13
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门
立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚
的证券。
7.9.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股
票库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,618,358.84
2 应收证券清算款 277,479,237.78
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
45
3 应收股利 5,323,884.27
4 应收利息 9,917,653.47
5 应收申购款 2,121,873.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 296,461,008.03
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
236,843 26,541.86 568,532,406.52 9.04%5,717,722,430.37 90.96%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
2,162.60 0.00003%
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
46
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日基金份额总额 8,756,866,710.48
报告期期初基金份额总额 6,415,663,871.21
报告期期间基金总申购份额 859,776,424.86
报告期期间基金总赎回份额 989,185,459.18
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,286,254,836.89
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人无重大人事变动。
基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改
聘其他会计师事务所。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
47
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或
处罚的情形发生。
10.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位： 人民币元
股票交易 债券交易
应支付该券商的佣
金
备注
券
商
名
称
交易
单元
数量
成交金额
占当
期股
票
成交
总额
的比
例
成交金额
占当
期债
券
成交
总额
的比
例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
国海
证券
2
1,457,390,901.91
18.81%
828,807.79
1.01%
1,219,976.96
18.71%
中信
证券
1
1,450,842,856.39
18.73%
7,668,447.04
9.31%
1,233,212.28
18.92%
中金
公司
2
1,428,420,457.74
18.44%
9,483,743.67
11.51%
1,203,400.02
18.46%
海通
证券
1
373,326,070.50
4.82%
55,202,478.02
66.99%
317,324.33
4.87%
申银
万国
1
423,501,921.52
5.47%
9,214,775.80
11.18%
359,971.70
5.52%
中银
国际
1
161,644,767.64
2.09%
0.00
0.00%
131,337.69
2.01%
齐鲁
证券
1
689,038,215.84
8.89%
0.00 0.00% 585,687.69
8.98%
中信
建投
1
95,505,514.54
1.23%
0.00 0.00% 77,598.79
1.19%
方正
证券
1
116,300,854.13
1.50%
0.00 0.00% 98,855.98
1.52%
招商
证券
1
739,463,155.41
9.54%
0.00 0.00% 600,820.91
9.22%
华泰
证券
1
675,558,894.80
8.72%
0.00 0.00% 574,222.30
8.81%
东北
证券
1
0.00
0.00%
0.00 0.00% 0.00
0.00%
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
48
银河
证券
1
0.00
0.00%
0.00 0.00% 0.00
0.00%
国信
证券
1
137,075,821.93
1.77%
0.00 0.00% 116,513.62
1.79%
合计
16
7,748,069,432.35
100%
82,398,252.32 100% 6,518,922.27
100%
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 并租用其交易单元作
为基金的专用交易单元。选择的标准是：
? 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
? 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关
管理机关的处罚；
? 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进
行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面
地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的
信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
2）租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构， 考察结果经公司领导审批后，
我司与被选中的证券经营机构签订 《券商交易单元租用协议》 和 《研究服务协议》 ，
并办理基金专用交易单元租用手续。
? 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情
况，根据如下选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行
一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。 若本公司认为签约机构的服务
不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署
的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能
力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和
程序，本基金逐步租用证券公司的交易单元合计 16 个：其中国海证券和中金公
司各2个，东北证券、中信证券、海通证券、银河证券、申银万国证券、中银国
际证券、齐鲁证券、中信建投证券、方正证券、招商证券、华泰证券和国信证券
各1个。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
49
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下基金持
有的长期停牌股票复牌后估值方法的补充提示性
公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-6
2
关于国海富兰克林基金管理有限公司在国海证券
有限责任公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-7
3
关于增加宁波银行股份有限公司为国海富兰克林
基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-9
4
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中国农业
银行开通旗下开放式基金基金转换业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-14
5
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2008
年第4季度报告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-22
6
关于中国建设银行网上基金直销业务交易费率调
整的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-1-23
7
国海富兰克林基金管理有限公司关于提请投资者
及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的公
告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-2-5
8
国海富兰克林基金管理有限公司关于公司旗下基
金持有东软集团股票估值调整的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-2-19
9
关于增加国信证券股份有限公司为国海富兰克林
基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-3-12
10
关于增加中信证券股份有限公司为国海富兰克林
基金管理有限公司旗下部分基金代销机构的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-3-24
11
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2008
年年度报告摘要
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-3-31
12
关于国海富兰克林基金管理有限公司在齐鲁证券
有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务的公
告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-1
13
关于增加宏源证券股份有限公司为国海富兰克林
基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-7
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
50
14
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通全国统
一客服电话的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-9
15
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009
年第1季度报告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-20
16
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金第一
次分红公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-21
17
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通中国农
业银行金穗卡网上直销定期定额投资业务并实施
申购费率优惠的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-4-27
18
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分开放式
基金通过兴业证券股份有限公司开办定期定额投
资业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-4
19
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分开放式
基金通过国泰君安证券股份有限公司开办定期定
额投资业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-4
20
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分开放式
基金通过招商证券股份有限公司开办定期定额投
资业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-4
21
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中信建投
证券有限责任公司开通旗下开放式基金基金转换
业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-4
22
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金更新
招募说明书及摘要（2009年第1号）
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-5
23
国海富兰克林基金管理有限公司旗下开放式基金
通过中国银行股份有限公司继续开展网上申购和
定期定额投资业务申购费率优惠活动的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-6
24
关于国海富兰克林基金管理有限公司在光大证券
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-7
25
关于国海富兰克林基金管理有限公司在招商银行
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-12
26
关于国海富兰克林基金管理有限公司在海通证券
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-20
27
关于国海富兰克林基金管理有限公司在国信证券
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-22
28 国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下部分基 在中国证券报、上海证券报和证 2009-5-23
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
51
金更改业绩比较基准和修改基金合同的公告 券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
29
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金
合同（2009年 5月修订）
基金管理人公司网站披露 2009-5-23
30
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中国银河
证券股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换
业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-5-26
31
关于国海富兰克林基金管理有限公司在部分代销
机构开通旗下开放式基金基金转换业务的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-6-3
32
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通中国民
生银行借记卡网上交易支付业务及相关推广活动
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-6-13
33
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中信银行
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-6-19
34
关于国海富兰克林基金管理有限公司在宁波银行
股份有限公司开通旗下开放式基金基金转换业务
的公告
在中国证券报、上海证券报和证
券时报三大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-6-26
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金设立的文件
2、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》
3、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金招募说明书》
4、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金托管协议》
5、中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站www.ftsfund.com。
11.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按
工本费购买复印件
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 2009年半年度报告（正文）
52
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十八日
