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海富通强化回报混合型证券投资基金 海富通强化回报混合型证券投资基金 海富通强化回报混合型证券投资基金 海富通强化回报混合型证券投资基金 2009 2009 2009 2009 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告 年半年度报告
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 8 8 8 8 月 月 月 月 28 28 28 28 日 日 日 日
2
§ § § §1
1
1
1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示及目录 及目录 及目录 及目录
1.1 1.1 1.1 1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2009年 8月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年1 月1日起至 6月 30日止。 3
1.2 1.2 1.2 1.2 目录 目录 目录 目录
§1 重要提示及目录.......................................................................................................................2
§2 基金简介...................................................................................................................................4
§3 主要财务指标和基金净值表现...............................................................................................5
§4 管理人报告...............................................................................................................................6
§5 托管人报告.............................................................................................................................10
§6 半年度财务会计报告（未经审计）......................................................................................10
§7 投资组合报告.........................................................................................................................26
§8 基金份额持有人信息.............................................................................................................31
§9 开放式基金份额变动.............................................................................................................32
§10 重大事件揭示.......................................................................................................................32
§11 影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................35
§12 备查文件目录.......................................................................................................................36 4
§ § § §2
2
2
2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金名称
海富通强化回报混合型证券投资基金
基金简称
海富通强化回报混合
交易代码
519007
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年 5月 25日
报告期末基金份额总额 3,607,388,207.74份
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标
每年超越三年期定期存款（税前）加权平均收益率。
投资策略
本基金认为，灵活而有纪律的资产配置策略和精选证
券是获得回报的主要来源，而收益管理和风险管理是
保证回报的重要手段。因此，本基金将运用资产配置、
精选证券和收益管理三个层次的投资策略，实现基金
的投资目标。
业绩比较基准
三年期银行定期存款(税前)加权平均收益率
风险收益特征
追求每年高于一定正回报的投资品种。属于适度风险、
适中收益的混合型基金，其长期的预期收益和风险高
于债券基金，低于股票基金。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 奚万荣 张燕
联系电话 021-38650891 0755－83199084
信息披露负
责人
电子邮箱 wrxi@hftfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 40088-40099 95555
传真 021-33830166 0755－83195201
注册地址
上海浦东新区世纪大道88号
金茂大厦 37 楼
深圳市深南大道 7088 号招商
银行大厦
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路
66 号东亚银行金融大厦 36、
37 楼
深圳市深南大道 7088 号招商
银行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 邵国有 秦晓
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登载基金年度报告/半年度报告正文的管理
人互联网网址
http://www.hftfund.com 5
基金年度报告/半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5 2.5 2.5 2.5 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
办公地址 北京市西城区金融大街 27号投资广场 23层
§ § § §3 3 3 3 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2009 年01月 01日至 2009年 06月
30 日)
本期已实现收益 -193,259,630.54
本期利润 756,273,500.29
加权平均基金份额本期利润 0.1847
本期加权平均净值利润率(%) 32.00
本期基金份额净值增长率(%) 38.22
3.1.2 期末数据和指标
期末可供分配利润 -1,283,770,886.46
期末可供分配基金份额利润 -0.3559
期末基金资产净值 2,412,276,919.65
期末基金份额净值 0.669
3.1.3 累计期末指标
基金份额累计净值增长率(%) 88.58
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 9.49% 0.79% 0.31% 0.01% 9.18% 0.78%
过去三个月 15.94% 0.83% 0.82% 0.01% 15.12% 0.82%
过去六个月 38.22% 0.97% 1.64% 0.01% 36.58% 0.96%
过去一年 -0.15% 1.71% 4.13% 0.01% -4.28% 1.70%
过去三年 85.06% 1.73% 13.68% 0.01% 71.38% 1.72% 6
自基金合同
生效起至今
88.58% 1.70% 14.04% 0.01% 74.54% 1.69%
3.2 3.2 3.2 3.2.2 .2 .2 .2 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金份额 份额 份额 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 变动的比较 变动的比较 变动的比较
海富通强化回报混合型证券投资基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历
史走势对比图
注： 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。 建仓期满至今，
本基金投资组合均达到本基金合同第十二条（二） 、 （七）规定的比例限制及本基金投资组合
的比例范围。
§ § § §4 4 4 4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，由
海通证券股份有限公司和富通基金管理公司于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。本海富通强
化回报混合型证券投资基金是基金管理人管理的第五只开放式基金；除本基金外，基金管理
人目前还管理着海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场
证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通精
选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选股票型证券投资基金、海富通稳健添利债
券型证券投资基金和海富通领先成长股票型证券投资基金九只开放式基金。
4. 4. 4. 4.1.2 1.2 1.2 1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期
限
姓名
职务
任职日期
离任日
证券从业
年限
说明
7
期
蒋征 本基金的
基金经理；
海富通收
益增长混
合基金基
金经理； 股
票组合管
理部总监
2006年9月26
日
- 12 年 工商管理硕士， 持有基金从业
人员资格证书。 历任中国保险
信托投资公司业务经理， 嘉实
基金管理有限公司丰和证券
投资基金基金经理助理， 2003
年 1 月至 2004 年 4 月任泰和
证券投资基金基金经理， 2004
年 8 月至 2006 年 5 月任华夏
基金管理有限公司华夏大盘
精选证券投资基金基金经理，
2005 年 12 月至 2006 年 5 月
任兴安证券投资基金基金经
理。2006 年 6 月加入海富通
基金管理有限公司， 2006年 9
月起任海富通强化回报混合
基金基金经理，2007 年 1 月
至 2009 年 1 月任海富通股票
基金基金经理，2007年 10月
起任股票组合管理部总监，
2009 年 1 月起兼任海富通收
益增长混合基金基金经理。
邵佳民 本基金的
基金经理；
海富通稳
健添利债
券基金基
金经理； 固
定收益组
合管理部
总监
2006年5月25
日
- 12 年 硕士， 持有基金从业人员资格
证书。 历任海通证券公司固定
收益部债券业务助理、 债券销
售主管、债券分析师、债券投
资部经理。2003 年 4 月任海
富通基金管理有限公司固定
收益分析师，2005 年 1 月至
2008 年 2 月任海富通货币市
场基金基金经理，2006 年 5
月起任海富通强化回报混合
基金基金经理，2007年 10月
起任固定收益组合管理部总
监，2008 年10 月起兼任海富
通稳健添利债券基金基金经
理。
徐子涵 本基金的
基金经理
助理； 海富
通风格优
势股票基
金基金经
理助理
2008 年 1 月 9
日
2009年1
月 12日
9 年 硕士， 持有基金从业人员资格
证书。历任英国保诚集团 M&G
基金管理公司商业拓展分析
师， 2003 年 4 月加入海富通
基金管理有限公司， 历任交易
员、股票分析师，2008 年 1
月至 2009 年 1 月任海富通股8
票基金和海富通强化回报混
合基金基金经理助理。2009
年 1 月起任海富通风格优势
股票基金基金经理助理。
注：1、任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 4.3.1 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控
确保公平交易制度的执行。中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布了《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》 ，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建
立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。
4.3.2 4.3.2 4.3.2 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 4.3.3 4.3.3 4.3.3 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
从股市来看，自去年 11 月份中国政府推出 4 万亿经济刺激计划以来，国内股市从全球
金融危机集中爆发引起的恐慌性抛售中率先探底回升。2009 年上半年，上证指数出现了连
续六个月的上涨，累计涨幅达 62.53%，A 股市场的表现位居全球主要市场榜首。中央政府出
台的一系列刺激经济、扩大内需的计划有效减少了外需萎缩对我国经济的冲击，国内经济出
现企稳回升的势头。市场流动性充裕，投资者信心也有所改善。机械制造、钢铁、汽车等受
益于经济复苏和产业振兴政策的板块出现反弹。而随着全球流动性被大量投放，国际大宗商
品价格强劲回升，通胀预期抬头，带动了国内有色金属、房地产和金融板块的上涨。
本基金认为， 作为宏观经济的晴雨表， 股票市场很可能会对宏观经济复苏预期作出积极反应。
因此，2009年上半年本基金提高了股票组合的贝塔值，大幅减持了估值较高的防御性资产，
增持了直接受益于宏观经济反弹的周期类股票和房地产类股票， 以及估值相对低于市场平均
水平的金融类股票，取得了较好的投资回报。
从债市来看，2009 年上半年，政府为了应对金融危机，采取了积极的财政政策和适度宽松
的货币政策，上半年新增本外币各项贷款增加 7.72 万亿元，广义货币供应量同比增长
28.46%，狭义货币供应量同比增长 24.79%，均为近年来最高水平。政府同时推出了 4 万亿
人民币的经济刺激计划，鼓励政府和民间投资。因此，尽管受到金融危机影响，但是上半年
的国内生产总值仍增长 7.1%，远远领先于世界其他主要经济体。2009 年上半年的实际物价9
水平受到经济周期的影响，保持在低水平。上半年居民消费价格同比下降 1.1%。但是，世
界各国采取的经济刺激措施对物价预期产生了深远影响， 投资者从担心通货紧缩转变为担忧
通货膨胀。原油价格在第二季度比第一季度的低点上涨了一倍左右，有色金属价格也出现反
弹。投资者认为，经济刺激政策可能导致未来的通货膨胀。受市场预期影响，国内股票、不
动产和大宗商品在上半年持续上涨，债券则出现了连续的调整，债券市场进入熊市。虽然市
场资金面十分宽松，但从短期债券到长期债券都出现了较大幅度的调整，而长期债券的跌幅
更大。
本基金在报告期采取了缩短组合久期，防范信用风险的策略。基金对中长期债券进行了坚决
的卖出，并缩减信用债券的投资，增加国债、中央银行票据的投资。基金也进行了一定的波
段操作，来提高收益水平。
本报告期内，海富通强化回报混合基金净值增长率为 38.22%，同期基金业绩比较基准收益
率为 1.64%，基金净值跑赢业绩比较基准 36.58 个百分点。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人 管理人 管理人 管理人对宏观经济 对宏观经济 对宏观经济 对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
展望 2009年下半年，中国经济企稳回升的复苏趋势已经确立，股票市场将迎来宽政策、
高增长、低通胀的良好宏观经济环境。而从经济增长的动力来看，在全球经济刚刚止跌趋稳
的大背景下，下半年中国经济的增长依然将主要依靠内需来拉动。我们可喜的看到，投资已
经开始从公共部门为主题蔓延到私人部门，中央政府“4万亿”投资的放大效应初现。我们
相信，在出现明显的经济过热的迹象之前，货币政策基调可能不会出现明显的变化，适当的
微调对于实体经济的持续增长是有利的。 对于经济运行的良好预期已经在股票市场上有一定
的反映，伴随着市场整体估值水平逐渐回归长期均值上方，市场波动和震荡的频率也可能会
有所加大， 本基金将综合运用灵活而有纪律的资产配置策略、 精选证券策略和收益管理策略，
实现投资目标。本基金看好和私人投资部门密切相关的产业链，并关注资源类资产，以及央
企兼并重组等主题带来的投资机会。同时，本基金将对政策面和宏观面可能出现的不利变化
保持高关注，防范可能由此带来的市场风险。
从债市来看，本基金认为，2009年下半年债券市场的整体形势仍不容乐观。从宏观经济看，
世界经济还没有走出低谷，中国经济则主要依靠政府投资和房地产投资来推动，政府仍会坚
持采用积极的财政政策和适度宽松的货币政策。出于对通货膨胀的担心，中央银行在 7月份
恢复发行一年期中央银行票据，公开市场操作的利率水平有所上升，但投资者普遍认为，适
度宽松的货币政策不会在下半年发生改变。这样，通货膨胀的预期不会消失，而且有加强的
可能。
新股恢复发行对债券市场形成另一冲击。新股发行形成事实上的无风险收益，并且不存在利
率风险，对债券市场的资金形成分流。股票二级市场的活跃，势必导致更多的新股发行，从
而制约债券市场的表现。债券市场的供给较多，国债、中央银行票据和公司债券都有潜在的
充足供应量；债券市场的稳定购买方却在缩减。但是，本基金认为，股票市场的连续上涨与
债券市场的大幅度调整，不断地改变着两个市场的吸引力，债券在经历半年的调整后，再投
资收益上升，而风险逐渐释放，仍是投资者获取稳定收益的良好工具。
4. 4. 4. 4.6 6 6 6
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
10
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有 3年以上的基金及相关行业工作经验、
专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新
本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管
人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委
员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司业务管理委员会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政
策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采
用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4. 4. 4. 4.7 7 7 7
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配：无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
§ § § §5 5 5 5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对 托管人对 托管人对 托管人对报告期内本基金运作遵规守信 报告期内本基金运作遵规守信 报告期内本基金运作遵规守信 报告期内本基金运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配 利润分配 利润分配 利润分配等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计
算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完
整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ § § §6 6 6 6 半年度财务 半年度财务 半年度财务 半年度财务会计报告 会计报告 会计报告 会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6 6 6 6.1 .1 .1 .1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：海富通强化回报混合型证券投资基金 11
报告截止日：2009年 06月 30日
单位：人民币元
资产 资产 资产 资产
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年 上年 上年 上年度末 度末 度末 度末
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 3 3 3 31 1 1 1 日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 6.4.2.1 39,652,146.81 411,091,712.69
结算备付金
6,596,571.04 2,930,766.87
存出保证金
1,879,765.80 760,000.00
交易性金融资产 6.4.2.2 2,359,139,030.85 1,655,419,402.55
其中：股票投资
1,123,393,576.06 1,425,676,402.55
债券投资
1,235,745,454.79 229,743,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.2.5 29,885,307.24 4,313,806.64
应收股利
1,054,620.00 -
应收申购款
270,417.24 10,358.66
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计
2,438,477,858.98 2,074,526,047.41
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 3 3 3 31 1 1 1 日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.2.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
10,313,157.93 3,729,763.02
应付赎回款
8,250,260.70 1,068,833.59
应付管理人报酬
3,072,649.05 2,691,374.40
应付托管费
512,108.18 448,562.40
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.2.7
2,977,589.94 1,053,258.83
应交税费
86,641.60 -
应付利息
- -
应付利润
- -
其他负债
6.4.2.8
988,531.93 1,321,194.54
负债合计
26,200,939.33 10,312,986.78
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金
6.4.2.9
3,607,388,207.74 4,265,101,900.05
未分配利润
6.4.2.10
-1,195,111,288.09 -2,200,888,839.4212
所有者权益合计
2,412,276,919.65 2,064,213,060.63
负债和所有者权益总计
2,438,477,858.98 2,074,526,047.41
注：报告截止日 2009 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.669 元，基金份额总额
3,607,388,207.74份。
6 6 6 6.2 .2 .2 .2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：海富通强化回报混合型证券投资基金
本报告期：2009 年 01 月01 日至2009 年 06 月30日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目 附注号 附注号 附注号 附注号
本期 本期 本期 本期
2009 2009 2009 2009年 年 年 年01 01 01 01月 月 月 月01 01 01 01日至 日至 日至 日至2009 2009 2009 2009
年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度 上年度 上年度 上年度可比期间 可比期间 可比期间 可比期间
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 01 01 01 01 月 月 月 月 01 01 01 01 日至 日至 日至 日至 2008 2008 2008 2008
年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
789,315,097.28 -1,447,275,904.85
1.利息收入
11,438,741.31 10,742,461.84
其中：存款利息收
入
6.4.2.11
1,276,273.71 1,885,817.83
债 券 利 息
收入
10,162,467.60 8,746,327.55
资 产 支 持
证券利息收入
- -
买 入 返 售
金融资产收入
- 110,316.46
其 他 利 息
收入
- -
2.投资收益（损失
以“-”填列）
-171,913,164.16 -444,880,608.34
其中：股票投资收
益
6.4.2.12
-182,838,831.53 -467,919,070.27
债 券 投 资
收益
6.4.2.13
829,286.29 3,253,049.52
资 产 支 持
证券投资收益
- -
衍 生 工 具
收益
6.4.2.14
- 1,831,343.46
股利收益 6.4.2.15 10,096,381.08 17,954,068.95
3.公允价值变动
收益（损失以“-”
号填列）
6.4.2.16
949,533,130.83 -1,014,245,953.98
4.其他收入（损失
以“-”号填列）
6.4.2.17
256,389.30 1,108,195.63
二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
-33,041,596.99 -60,263,504.02
1．管理人报酬
-17,501,340.89 -28,755,882.59
2．托管费
-2,916,890.10 -4,792,647.07 13
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.2.18
-12,381,520.94 -24,523,664.73
5．利息支出
- -1,931,464.73
其中：卖出回购金
融资产支出
- -1,931,464.73
6．其他费用
6.4.2.19
-241,845.06 -259,844.90
三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额
756,273,500.29 -1,507,539,408.87
6 6 6 6.3 .3 .3 .3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：海富通强化回报混合型证券投资基金
本报告期：2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月 30日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 01 01 01 01 月 月 月 月 01 01 01 01 日至 日至 日至 日至 2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
4,265,101,900.05 -2,200,888,839.42 2,064,213,060.63
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 756,273,500.29 756,273,500.29
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（减少以“-”号填列）
-657,713,692.31 249,504,051.04 -408,209,641.27
其中：1.基金申购款 24,877,580.82 -10,447,530.58 14,430,050.24
2.基金赎回款 -682,591,273.13 259,951,581.62 -422,639,691.51
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
3,607,388,207.74 -1,195,111,288.09 2,412,276,919.65
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 01 01 01 01 月 月 月 月 01 01 01 01 日至 日至 日至 日至 2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
4,912,571,269.38 70,627,868.30 4,983,199,137.68
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -1,507,539,408.87 -1,507,539,408.87
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（减少以“-”号填列）
-367,806,295.37 -62,636,708.64 -430,443,004.01
其中：1.基金申购款 552,775,264.75 -113,406,462.01 439,368,802.74
2.基金赎回款 -920,581,560.12 50,769,753.37 -869,811,806.7514
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
4,544,764,974.01 -1,499,548,249.21 3,045,216,724.80
6 6 6 6. . . .4 4 4 4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .1 1 1 1 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
报告期内不存在重大会计差错。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2
重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.1 .1 .1 .1 银行存款 银行存款 银行存款 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 06月 30 日
活期存款 39,652,146.81
定期存款 -
其他存款 -
合计 39,652,146.81
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.2 .2 .2 .2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年 06月 30 日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 863,624,056.98
1,123,393,576.06
259,769,519.08
交易所市场 774,332,350.19 772,894,454.79 -1,437,895.40
银行间市场 460,932,210.68 462,851,000.00 1,918,789.32
债券
合计 1,235,264,560.8
7
1,235,745,454.79 480,893.92
资产支持证券 -
-
-
其他 -
-
-
合计
2,098,888,617.8
5
2,359,139,030.85
260,250,413.00
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.3 .3 .3 .3 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产/ / / /负债 负债 负债 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.4 .4 .4 .4 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末买入返售金融资产无余额。 15
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.5 .5 .5 .5 应收利息 应收利息 应收利息 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 06月 30 日
应收活期存款利息 20,916.06
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,308.80
应收债券利息 29,861,991.38
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 91.00
合计 29,885,307.24
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.6 .6 .6 .6 其他资产 其他资产 其他资产 其他资产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.7 .7 .7 .7 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 06月 30 日
交易所市场应付交易费用 2,974,639.94
银行间市场应付交易费用 2,950.00
合计 2,977,589.94
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.8 .8 .8 .8 其他负债 其他负债 其他负债 其他负债
单位：
人民币元
项目
本期末
2009年 06月 30 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 10,421.25
预提费用 228,110.68
合计 988,531.93
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.9 .9 .9 .9 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日 项目
基金份额（份） 账面金额 16
上年度末 4,265,101,900.05 4,265,101,900.05
本期申购 24,877,580.82 24,877,580.82
本期赎回 -682,591,273.13 -682,591,273.13
本期末 3,607,388,207.74 3,607,388,207.74
注: 申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.10 .10 .10 .10 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,342,404,915.33 -858,483,924.09 -2,200,888,839.42
本期利润 -193,259,630.54 949,533,130.83 756,273,500.29
本期基金份
额交易产生
的变动数
251,893,659.41 -2,389,608.37 249,504,051.04
其中： 基金申
购款
-9,952,786.68 -494,743.90 -10,447,530.58
基 金
赎回款
261,846,446.09 -1,894,864.47 259,951,581.62
本期已分配
利润
- - -
本期末 -1,283,770,886.46 88,659,598.37 -1,195,111,288.09
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.11 .11 .11 .11 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
活期存款利息收入 1,236,310.89
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 38,311.42
其他 1,651.40
合计 1,276,273.71
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.12 .12 .12 .12 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.12.1 .12.1 .12.1 .12.1
股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益—— —— —— ——买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30
日
卖出股票成交总额
4,403,134,540.11
卖出股票成本总额 -4,585,973,371.64
买卖股票差价收入 -182,838,831.53
17
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.13 .13 .13 .13 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
卖出债券（债券到期兑付）成交金额 1,235,649,616.80
卖出债券（债券到期兑付）成本总额 -1,210,015,643.76
应收利息总额 -24,804,686.75
债券投资收益 829,286.29
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.1 .1 .1 .14 4 4 4
衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益
本基金本报告期未持有衍生工具。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.1 .1 .1 .15 5 5 5
股利收益 股利收益 股利收益 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
股票投资产生的股利收益 10,096,381.08
基金投资产生的股利收益 -
合计 10,096,381.08
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.1 .1 .1 .16 6 6 6
公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
1.交易性金融资产 949,533,130.83
——股票投资 954,024,551.57
——债券投资 -4,491,420.74
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 949,533,130.83
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.1 .1 .1 .17 7 7 7
其他收入 其他收入 其他收入 其他收入
单位：
人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
基金赎回费收入 226,437.22
转换基金补偿收入 9,943.33
债券认购手续费返还 20,000.00
券商席位保证金利息收入 8.7518
其他 -
合计 256,389.30
注: (a) 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
(b) 本基金的转换费总额的 25%归入转出基金的基金资产。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.1 .1 .1 .18 8 8 8
交易费用 交易费用 交易费用 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
交易所市场交易费用 12,372,995.94
银行间市场交易费用 8,525.00
合计 12,381,520.94
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.2 2 2 2. . . .19 19 19 19
其他费用 其他费用 其他费用 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 178,522.11
银行费用 4,734.38
债券账户维护费 9,000.00
合计 241,845.06
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.3 3 3 3
或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.3 3 3 3.1 .1 .1 .1 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项
无。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.3 3 3 3.2 .2 .2 .2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项
无。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.4 4 4 4
关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.4 4 4 4.1 .1 .1 .1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 6.4.4.2 6.4.4.2 6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5
本报告期及上年度可比期间的 本报告期及上年度可比期间的 本报告期及上年度可比期间的 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 关联方交易 关联方交易 关联方交易
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.1 .1 .1 .1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.1.1 .1.1 .1.1 .1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 19
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.1.2 .1.2 .1.2 .1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.1.3 .1.3 .1.3 .1.3 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.2 .2 .2 .2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.2.1 .2.1 .2.1 .2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06
月 30日
上年度可比期间
2008年 01月 01 日至 2008 年 06
月 30日
当期应支付的管理费 17,501,340.89 28,755,882.59
其中：当期已支付 14,428,691.84 24,864,523.13
期末未支付 3,072,649.05 3,891,359.46
注:支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理费按前一日基金资产净值的年费率
（1.5%）计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.2.2 .2.2 .2.2 .2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月
30 日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月
30 日
当期应支付的托管费 2,916,890.10 4,792,647.07
其中：当期已支付 2,404,781.92 4,144,087.17
期末未支付 512,108.18 648,559.90
注:支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值的年费率（0.25%）计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.3 .3 .3 .3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易
单位：人民币元
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日 20
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间
市场交
易的各
关联方
名称
基金买
入
基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
招商银
行
- - - - - -
上年度可比期间
2008年 01月 01 日至 2008 年 06 月 30 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间
市场交
易的各
关联方
名称
基金买
入
基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
招商银
行
- 200,155,465.02 - - 298,500,000.00 330,388.02
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.4 .4 .4 .4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.5 5 5 5.5 .5 .5 .5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 收入 收入 收入
单位：人民币元
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008年 01月 01 日至 2008 年 06 月 30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 39,652,146.81 1,236,310.89 106,811,587.12 1,819,585.27
注: 本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6 6 6 6.4.5 .4.5 .4.5 .4.5.6 .6 .6 .6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：
） 总金额
海通证券 - - - - -
上年度可比期间 21
2008年 01月 01 日至 2008 年 06 月 30 日
基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
海通证券 601898 中煤能源 首次公开发行 269,294 4,532,218.02
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.6 6 6 6
利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况
本基金本报告期内未实施利润分配。
6 6 6 6. . . .4. 4. 4. 4.7 7 7 7
期末 期末 期末 期末（ （ （ （2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.7 7 7 7.1 .1 .1 .1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券代
码
证
券
名
称
成功认购日 可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：股）
期末成本总额 期末估值总额
600583
海
油
工
程
2008-12-31 2009-12-31
非
公
开
发
行
流
通
受
限
11.55 9.71 3,000,000 34,650,000.00 29,130,000.00
600583
海
油
工
程
- 2009-12-31
非
公
开
发
行
送
股
及
转
增
- 9.71 1,500,000 - 14,565,000.00
000401
冀
东
水
泥
2008-06-30 2009-07-09
非
公
开
发
行
流
11.83 13.80 3,000,000 35,490,000.00 41,400,000.00 22
通
受
限
600765
力
源
液
压
2009-03-30 2010-03-26
非
公
开
发
行
流
通
受
限
10.50 12.17 2,000,000 21,000,000.00 24,340,000.00
受限证券类别：债券
证券代
码
证
券
名
称
成功认购日 可流通日
流
通
受
限
类
型
认购价
格
期末
估值
单价
数量 （单
位：张）
期末成本总额 期末估值总额
122952
09
赣
州
债
2009-06-19 2009-07-28
未
上
市
流
通
受
限
100.00 99.96 500,000 49,981,654.79 49,981,654.79
注: 本基金持有的非公开发行流通受限 600583 海油工程于 2009-05-26除权， 分配方案
为 10送 1股转增 4股派1元（含税） 。本基金共获得现金红利 240,000.00 元（税后） ，送股
及转增股票 1,500,000 股。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.7 7 7 7.2 .2 .2 .2 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.7 7 7 7.3 .3 .3 .3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易作为抵押的债券,包括银行间市场债券
正回购和交易所市场债券正回购。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8
金融工具风险及管理 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理 金融工具风险及管理
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.1 .1 .1 .1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内， 使本基金在23
风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险委员会，负责制定
风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在
管理层层面设立风险管理委员会， 实施董事会风险委员会制定的各项风险管理和内部控制政
策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合
作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部和风险管理部对公司执
行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人建立了以风险委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核
部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现
同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所
运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度
和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险
控制在可承受的范围内。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8. . . .2 2 2 2
信用风险 信用风险 信用风险 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放在本基金
的托管行招商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 因此违约风险可
能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的
证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.3 .3 .3 .3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因
开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 24
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比
例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除
附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过
基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.4 .4 .4 .4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备
付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债
的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8. . . .4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 本期末 本期末 本期末
2 2 2 2009 009 009 009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产 资产 资产 资产
银行存款 39,652,146.81 - - - 39,652,146.81
结算备付金 6,596,571.04 - - - 6,596,571.04
存出保证金 260,000.00 - - 1,619,765.80 1,879,765.80
交易性金融资产 722,058,000.00 460,492,454.79 53,195,000.00 1,123,393,576.06 2,359,139,030.85
应收利息
- - - 29,885,307.24 29,885,307.24
应收股利 - - - 1,054,620.00 1,054,620.00
应收申购款 - - - 270,417.24 270,417.24
资产总计 768,566,717.85 460,492,454.79 53,195,000.00 1,156,223,686.34 2,438,477,858.98
负债 负债 负债 负债
应付证券清算款 - - - 10,313,157.93 10,313,157.93 25
应付赎回款 - - - 8,250,260.70 8,250,260.70
应付管理人报酬 - - - 3,072,649.05 3,072,649.05
应付托管费 - - - 512,108.18 512,108.18
应付交易费用 - - - 2,977,589.94 2,977,589.94
应交税费 - - - 86,641.60 86,641.60
其他负债 - - - 988,531.93 988,531.93
负债总计 - - - 26,200,939.33 26,200,939.33
利率 利率 利率 利率敏感度缺口 敏感度缺口 敏感度缺口 敏感度缺口
768,566,717.85 460,492,454.79 53,195,000.00 1,130,022,747.01 2,412,276,919.65
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产 资产 资产 资产
银行存款 411,091,712.69 - - - 411,091,712.69
结算备付金 2,930,766.87 - - - 2,930,766.87
存出保证金 260,000.00 - - 500,000.00 760,000.00
交易性金融资产 175,878,000.00 - 53,865,000.00 1,425,676,402.55 1,655,419,402.55
应收利息
- - - 4,313,806.64 4,313,806.64
应收申购款 - - - 10,358.66 10,358.66
资产总计 590,160,479.56 - 53,865,000.00 1,430,500,567.85 2,074,526,047.41
负债 负债 负债 负债
应付证券清算款 - - - 3,729,763.02 3,729,763.02
应付赎回款 - - - 1,068,833.59 1,068,833.59
应付管理人报酬 - - - 2,691,374.40 2,691,374.40
应付托管费 - - - 448,562.40 448,562.40
应付交易费用 - - - 1,053,258.83 1,053,258.83
其他负债 - - - 1,321,194.54 1,321,194.54
负债总计 - - - 10,312,986.78 10,312,986.78
利率 利率 利率 利率敏感度缺口 敏感度缺口 敏感度缺口 敏感度缺口
590,160,479.56 - 53,865,000.00 1,420,187,581.07 2,064,213,060.63
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.4.1.2 .4.1.2 .4.1.2 .4.1.2 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元
）
相关风险变量的变动
本期末（2009 年 6 月
30 日）
上年度末（2008 年 12
月 31日）
市场利率下降 25 个基点
增加约 477 增加约 97
分析
市场利率上升 25 个基点
下降约 471 下降约 95
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.4. .4. .4. .4.2 2 2 2
其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率26
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同
业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或
特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过
对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基
金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修
正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value
at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.1 .1 .1 .1 其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险 其他价格风险敞口 敞口 敞口 敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年 06月 30 日
上年度末
2008年 12月 31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,123,393,576.06 46.57 1,425,676,402.55 69.07
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,123,393,576.06 46.57 1,425,676,402.55 69.07
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.4. .4. .4. .4.2.2 2.2 2.2 2.2
其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元
）
相关风险变量的变动
本期末（2009 年 6 月 30
日）
上年度末（2008 年 12 月31
日）
业绩比较基准上升 5% 增加约 10,011 增加约 9,083
分析
业绩比较基准下降 5%
下降约 10,011
下降约 9,083
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.9 9 9 9
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§ § § §7 7 7 7
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
27
7 7 7 7.1 .1 .1 .1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,123,393,576.06 46.07
其中：普通股 1,123,393,576.06 46.07
2 固定收益投资 1,235,745,454.79 50.68
其中：债券 1,235,745,454.79 50.68
资产支持证
券
-
-
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
-
-
5 银行存款和结算备
付金合计
46,248,717.85
1.90
6 其他资产 33,090,110.28 1.36
7 合计 2,438,477,858.98 100.00
7 7 7 7.2 .2 .2 .2 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 43,695,000.00 1.81
C 制造业 160,317,403.12 6.65
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 26,176,823.12 1.09
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 4,097,600.00 0.17
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
6,420,000.00 0.27
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 41,400,000.00 1.72
C7
机械、设备、仪表 82,222,980.00 3.41
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 11,246,148.00 0.47 28
G 信息技术业 29,618,968.72 1.23
H 批发和零售贸易 49,217,690.47 2.04
I 金融、保险业 590,388,000.00 24.47
J 房地产业 141,138,365.75 5.85
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 97,772,000.00 4.05
合计 1,123,393,576.06 46.57
7 7 7 7.3
.3
.3
.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600383 金地集团 5,800,000 93,496,000.00 3.88
2 600000 浦发银行 4,000,000 92,080,000.00 3.82
3 600016 民生银行 11,000,000 87,120,000.00 3.61
4 601939 建设银行 13,000,000 78,390,000.00 3.25
5 600415 小商品城 1,800,000 74,052,000.00 3.07
6 601398 工商银行 11,000,000 59,620,000.00 2.47
7 600015 华夏银行 4,000,000 50,120,000.00 2.08
8 600840 新湖创业 2,507,269 49,217,690.47 2.04
9 601169 北京银行 3,000,000 48,780,000.00 2.02
10 600583 海油工程 4,500,000 43,695,000.00 1.81
11 000401 冀东水泥 3,000,000 41,400,000.00 1.72
12 601166 兴业银行 1,000,000 37,110,000.00 1.54
13 601328 交通银行 4,000,000 36,040,000.00 1.49
14 000816 江淮动力 4,000,000 29,720,000.00 1.23
15 000839 中信国安 2,009,428 29,618,968.72 1.23
16 601009 南京银行 1,500,000 26,985,000.00 1.12
17 600048 保利地产 900,000 25,101,000.00 1.04
18 601628 中国人寿 900,000 24,795,000.00 1.03
19 601318 中国平安 500,000 24,730,000.00 1.03
20 601601 中国太保 1,100,000 24,618,000.00 1.02
21 600765 力源液压 2,000,000 24,340,000.00 1.01
22 000009 中国宝安 2,000,000 23,720,000.00 0.98
23 000712 锦龙股份 999,817 17,356,823.12 0.72
24 600639 浦东金桥 999,957 14,749,365.75 0.61
25 000527 美的电器 1,000,000 14,300,000.00 0.59
26 002028 思源电气 600,000 13,158,000.00 0.55
27 002023 海特高新 1,090,800 11,246,148.00 0.47
28 002154 报 喜 鸟 700,000 8,820,000.00 0.37
29 000608 阳光股份 800,000 7,792,000.00 0.32 29
30 600486 扬农化工 200,000 6,420,000.00 0.27
31 600963 岳阳纸业 520,000 4,097,600.00 0.17
32 600742 一汽富维 50,500 704,980.00 0.03
7 7 7 7.4 .4 .4 .4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
7 7 7 7.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601939 建设银行 148,520,597.12 7.20
2 600383 金地集团 125,700,516.83 6.09
3 600000 浦发银行 110,254,715.94 5.34
4 600016 民生银行 103,160,613.18 5.00
5 000002 万
科Ａ 94,801,590.57 4.59
6 600015 华夏银行 94,516,242.20 4.58
7 601318 中国平安 88,656,315.97 4.29
8 601601 中国太保 86,250,702.17 4.18
9 600028 中国石化 71,578,793.42 3.47
10 601398 工商银行 65,839,675.98 3.19
11 601628 中国人寿 57,049,560.71 2.76
12 000527 美的电器 49,053,151.77 2.38
13 601166 兴业银行 48,735,944.54 2.36
14 601390 中国中铁 47,596,344.81 2.31
15 600325 华发股份 47,367,999.54 2.29
16 000839 中信国安 46,283,022.31 2.24
17 601009 南京银行 45,930,525.75 2.23
18 600048 保利地产 44,322,614.26 2.15
19 600840 新湖创业 43,921,978.69 2.13
20 000937 金牛能源 43,463,995.96 2.11
7 7 7 7.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000937 金牛能源 178,402,098.65 8.64
2 601318 中国平安 154,136,654.86 7.47
3 601398 工商银行 140,049,590.73 6.78
4 600030 中信证券 138,421,222.20 6.71
5 600000 浦发银行 122,923,098.00 5.95
6 600015 华夏银行 115,112,249.53 5.58
7 000002 万
科Ａ 103,864,666.58 5.03
8 601939 建设银行 97,038,038.36 4.70
9 600415 小商品城 87,186,285.33 4.22 30
10 000768 西飞国际 83,152,497.18 4.03
11 000527 美的电器 79,899,852.00 3.87
12 600028 中国石化 76,987,400.24 3.73
13 601601 中国太保 69,432,681.83 3.36
14 601628 中国人寿 66,723,039.71 3.23
15 600383 金地集团 65,110,210.35 3.15
16 600031 三一重工 64,446,009.60 3.12
17 000001 深发展Ａ 51,118,981.03 2.48
18 000616 亿城股份 49,492,285.71 2.40
19 600325 华发股份 49,045,960.95 2.38
20 601390 中国中铁 45,403,922.04 2.20
21 600048 保利地产 43,817,219.97 2.12
22 600252 中恒集团 41,586,158.08 2.01
7 7 7 7.4.3 .4.3 .4.3 .4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,329,665,993.58
卖出股票收入（成交）总额 4,403,134,540.11
7 7 7 7.5 .5 .5 .5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 639,930,000.00 26.53
2 央行票据 389,748,000.00 16.16
3 金融债券 53,195,000.00 2.21
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 152,872,454.79 6.34
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 1,235,745,454.79 51.23
7 7 7 7.6 .6 .6 .6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例 （％）
1 009908 99 国债⑻ 3,300,000 332,310,000.00 13.78
2 0801081 08 央票 81 2,700,000 259,794,000.00 10.77
3 010112 21 国债⑿ 1,500,000 154,050,000.00 6.39
4 010110 21 国债⑽ 1,500,000 153,570,000.00 6.37
5 0701010 07 央票 10 1,000,000 101,070,000.00 4.19
31
7 7 7 7.7 .7 .7 .7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 7 7 7.8 .8 .8 .8 期末按公允价值占基金 期末按公允价值占基金 期末按公允价值占基金 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7 7 7 7.9 .9 .9 .9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7.9.1
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7 7 7 7.9.3 .9.3 .9.3 .9.3 其他资产构成 其他资产构成 其他资产构成 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,879,765.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,054,620.00
4 应收利息 29,885,307.24
5 应收申购款 270,417.24
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 33,090,110.28
7 7 7 7.9.4 .9.4 .9.4 .9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7 7 7 7.9.5 .9.5 .9.5 .9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 600583 海油工程 43,695,000.00 1.81 非公开发行流通受限
§ § § §8 8 8 8
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8 8 8 8.1 .1 .1 .1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户 户均持有 持有人结构 32
机构投资者 个人投资者 数(户) 的基金份
额
持有份
额
占总份额比例
(%)
持有份额 占总份额比例(%)
154,608 23,332.48
20,845,
448.98
0.58
3,586,542
,758.76
99.42
8 8 8 8. . . .2 2 2 2
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
- -
§ § § §9 9 9 9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006 年 5 月 25 日)基金
份额总额
2,564,312,627.02
报告期期初基金份额总额 4,265,101,900.05
报告期期间基金总申购份额 24,877,580.82
报告期期间基金总赎回份额 -682,591,273.13
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 3,607,388,207.74
§ § § §10 10 10 10
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
1 1 1 10 0 0 0.1 .1 .1 .1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
1 1 1 10 0 0 0.2 .2 .2 .2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的基金托管部门无重大人事变动。
1 1 1 10 0 0 0.3 .3 .3 .3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 33
1 1 1 10 0 0 0.4 .4 .4 .4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
1 1 1 10 0 0 0.5 .5 .5 .5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
1 1 1 10 0 0 0.6 .6 .6 .6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。
1 1 1 10 0 0 0.7 .7 .7 .7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易 应支付券商的佣金 券商名称
交
易
单
元
数
量
成交金额 占当
期股
票成
交总
额的
比例
(%)
成交金额 占当期
债券成
交总额
的比例
(%)
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例(%)
备
注
东北证券
1
988,834,385.14 12.82 132,566,107.97 7.59 803,435.38 12.44
-
东方证券
1
936,181,567.08 12.14 83,900,868.96 4.80 795,756.99 12.32
-
高华证券
1
875,842,167.35 11.36 175,934,504.79 10.08 744,455.65 11.53
-
国信证券
1
1,023,485,491.57 13.27 203,376,183.77 11.65 869,960.94 13.47
-
招商证券
1
403,043,349.42 5.23 16,267,785.47 0.93 327,792.11 5.07
-
中金公司
1
1,461,273,745.09 18.95 1,022,854,315.98 58.57 1,242,068.9
2
19.23
-
中信证券
2
2,023,139,828.04 26.23 111,337,778.86 6.38 1,675,914.2
8
25.95
-
英大证券
1
- - - - - -
-
注：1、报告期内本基金租用证券公司专用交易单元新增 1 个，为东北证券深圳证券交
易所交易单元。
2、 （1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估34
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备
选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》
的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见，并报公司
业务管理委员会核准。
<3> 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的业务管理委
员会核准。
1 1 1 10 0 0 0. . . .8 8 8 8 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金投资海油工程（600583）
非公开发行股票的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-01-06
2
海富通基金管理有限公司关于基金经
理任免的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-01-14
3
关于旗下部分基金继续参加中国光大
银行定期定额申购费率优惠推广活动
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-01-16
4
关于调整海富通旗下部分基金在交通
银行网上银行基金申购费率优惠活动
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-02-25
5
关于旗下部分基金参加中国工商银行
“基智定投”申购业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-02-25
6
关于旗下部分基金参加中国银行定期
定额申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-02-25
7
关于旗下部分基金在中国银行开展新
版网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-02-25
8
关于旗下部分基金在浙商银行开展定
期定额及网上银行基金申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-03-18
9
关于旗下基金在齐鲁证券有限公司开
展网上交易费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-03-26
10 关于旗下基金在德邦证券有限责任公 《中国证券报》 、 《上海 2009-03-26 35
司开展网上交易费率优惠活动的公告 证券报》和《证券时报》
11
关于旗下部分开放式基金在中国工商
银行股份有限公司开展个人网上银行
基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-03-30
12
关于旗下基金投资力源液压（600765）
非公开发行股票的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-04-01
13
关于旗下部分基金继续参加中国银行
定期定额申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-05-04
14
关于旗下部分基金在中国银行继续开
展网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-05-04
15
关于旗下部分基金参加联合证券有限
责任公司定期定额申购费率优惠推广
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-05-12
16
关于旗下部分基金在上海浦东发展银
行开展网上银行基金申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》和《证券时报》
2009-06-30
§ § § §1 1 1 11 1 1 1
影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管
理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 10 只开放式基金。截至 2009 年 6 月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 450亿元人民币。
2005 年 8 月，海富通率先获得国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理
人资格。截至 2009年二季度末，海富通已经成为近 70 家企业年金的投资管理人，合计资产
规模超过 110亿元人民币。 2007年 8月，海富通获得中国证监会核准的 QDII(合格境内机构
投资者)业务资格。从 2004 年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海
内外投资组合担任投资咨询顾问，截至 2009 年二季度末，投资咨询业务规模超过 131 亿元
人民币，海富通投资咨询业务成为其颇具特色的业务之一。
2009 年上半年，海富通旗下基金的业绩表现较为出色。根据晨星 Morning Star 排名，
截至 2009年 6月 30日， 海富通风格优势股票基金和海富通精选混合基金今年上半年净值增
长率分别在股票型基金和积极配置型基金类别中位列前 1/4。根据银河证券同期排名，海富
通首只 QDII 基金产品海富通中国海外股票（QDII）基金净值增长率在所有 9 只 QDII 基金
中位列第一，该基金今年上半年连续两次分红，每 10 份基金份额累计分红 2.70 元人民币，
成为迄今单位分红额最高的 QDII基金。
成立六年多来，海富通始终坚持“专业、专心、专注”的职业精神。2004 年 9 月，海36
富通在我国基金业内率先聘请全球著名资产管理人评估机构惠誉评级（Fitch Ratings）为公
司进行资产管理业务评级，并于 2005年、2006 和 2007 年连续获得"惠誉 M2（中国）"资产
管理人优秀评级，在 2008 年复评中又被升级为"惠誉 M2+（中国）"资产管理人优秀评级。
惠誉认为，最新的这次上调评级，反映了海富通不断提升的业务多元化程度、经验丰富的管
理团队、对公司治理结构的高度重视。
海富通同时还在不断践行其社会责任。自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计
划”以来，先后捐赠了因汶川地震严重受灾的四川德阳什邡洛水小学、捐助内蒙古库伦旗植
树壹万棵捐建公益林、向上海利民民工小学捐赠电脑、为安徽省金寨县杨山小学扶贫助学并
捐赠教学物资、前往上海唐四民工小学充当志愿者等等。
此外，海富通还积极推进投资者教育工作，与上海交大安泰经管学院合作建立的“海富
通-上海交大投资者教育研究中心”经过大半年的调研，已经推出了数万余字的投资者行为
学调研报告- 《股市与幸福感》 ， 并由此启动了新一轮投资者教育活动： 海富通幸福投资行动。
仅仅今年以来，海富通获得的荣誉就包括： 《中国证券报》授予海富通货币基金“2008
年度开放式货币市场金牛基金” ，授予海富通精选贰号混合基金“2008 年度同业领先开放式
混合型基金” 。亚洲权威专业资产管理杂志《亚洲资产管理》授予海富通“2008 年度最佳合
资基金管理公司”和“2008 年度最佳 QDII管理人” 。国内权威财经媒体《21世纪经济报道》
授予海富通“2008 年中国基金公司综合实力大奖”和“2008 年中国基金管理公司最佳社会
责任奖”等等。
§ § § §1 1 1 12 2 2 2
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1 1 1 12 2 2 2.1 .1 .1 .1 备查文件名称 备查文件名称 备查文件名称 备查文件名称
中国证监会批准设立海富通强化回报混合型证券投资基金的文件
海富通强化回报混合型证券投资基金基金合同
海富通强化回报混合型证券投资基金招募说明书
海富通强化回报混合型证券投资基金托管协议
中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
报告期内海富通强化回报混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
1 1 1 12 2 2 2.2 .2 .2 .2 备查文件存放地点 备查文件存放地点 备查文件存放地点 备查文件存放地点
上海市浦东新区花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36、37楼本基金管理人办公地址。
1 1 1 12 2 2 2.3 .3 .3 .3 备查文件查阅 备查文件查阅 备查文件查阅 备查文件查阅方式 方式 方式 方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
海富通基金管理有限公司
2009年 8月 28日 37
