光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
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光大保德信货币市场基金2009年半年度报告正文
2009 年6月 30日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十八日
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009
年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合
报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期间为 2009 年1月1日至2009 年 6 月 30 日。本报告财务资料未经
审计。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ......................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 12
5 托管人报告 ....................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................... 13
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 ................................................................................................................... 29
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 29
7.2 债券回购融资情况 ........................................................................................................... 30
7.3 基金投资组合平均剩余期限 ........................................................................................... 30
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 31
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................... 31
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................... 32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 32
7.8 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 32
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8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................... 33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 33
9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................... 34
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 34
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 34
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 34
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ........................... 34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 34
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ...................................................................................... 35
10.9 其他重大事件 ................................................................................................................... 35
11 备查文件目录 ................................................................................................................... 37
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 37
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 37
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 37
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 光大保德信货币市场基金
基金简称 光大保德信货币
交易代码 360003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月9日
报告期末基金份额总额 498,133,536.25份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于高信用等级、高流动性的
短期金融工具，为投资者提供流动性储备；
并在保持基金资产本金安全和高流动性的
前提下，获得稳健的超越业绩比较基准的当
期收益。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进
行动态的大类资产配置，类属资产配置和证
券选择。一方面根据整体配置要求通过积极
的投资策略主动寻找风险中蕴藏的投资机
会，发掘价格被低估的且符合流动性要求的
适合投资的品种；另一方面通过风险预算管
理、平均剩余期限控制和个券信用等级限定
等方式有效控制投资风险，从而在一定的风
险限制范围内达到风险收益最佳配比。
业绩比较基准 税后活期存款利率
风险收益特征
从长期平均值来看，本基金风险收益特征属
于证券投资基金中的低风险品种，风险程度
低于其他类型的基金品种。本基金按照风险
收益配比原则对投资组合进行严格的风险
管理，将风险水平控制在既定目标之内，在
风险限制范围内追求收益最大化。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
光大保德信基金管理有
限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 伍文静 张燕
联系电话
021-33074700-3105 0755-83199084
电子邮箱
epfservice@epf.com.cn jiangran@cmbchina.com
客户服务电话
400-820-2888，
021-53524620
95555
传真 021-63351152 0755-83195201
注册地址
上海市延安东路222号
外滩中心46楼
深圳市深南大道7088号
招商银行大厦
办公地址
上海市延安东路222号
外滩中心46楼
深圳市深南大道7088号
招商银行大厦
邮政编码 200002 518040
法定代表人 林昌 秦晓
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.epf.com.cn
基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、招商银行股份有限
公司的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 光大保德信基金管理有限公司
办公地址 上海市延安东路222号外滩中心大厦46楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年 1月 1日 - 2009年 6月 30日）
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本期已实现收益 5,613,665.46
本期利润 5,613,665.46
本期净值收益率 0.74%
3.1.2 期末数据和指标 本期末（2009 年 6月 30日）
期末基金资产净值 498,133,536.25
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期（基金合同生效日 - 2009年 6月 30日）
累计净值收益率 10.39%
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动
收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
(2)本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
0.1729% 0.0088% 0.0278% 0.0000% 0.1451% 0.0088%
过去三个
月
0.3175% 0.0052% 0.0844% 0.0000% 0.2331% 0.0052%
过去六个
月
0.7424% 0.0051% 0.1681% 0.0000% 0.5743% 0.0051%
过去一年 2.6429% 0.0097% 0.4694% 0.0004% 2.1735% 0.0093%
过去三年 8.2562% 0.0073% 5.8253% 0.0034% 2.4309% 0.0039%
基金成立
以来
10.3899% 0.0066% 7.8730% 0.0029% 2.5169% 0.0037%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
光大保德信货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005年6月9日至2009年6月30日）
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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2005年6月9日至2005年12月
8日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及
投资组合的比例范围。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年
4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下
的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币
1.6亿元人民币，两家股东分别持有67%和33%的股份。公司主要从事基金募集、
基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经
营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至2006年6月30日， 光大保德信旗下管理着七只开放式基金，即光大保
德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型
证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股
票型证券投资基金和光大保德信增利收益债券型证券投资基金和光大保德信均
衡精选股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
于海颖 本基金基
金经理兼
光大保德
信增利收
益债券型
证券投资
基金基金
经理
2007-11-6 - 6年 于海颖女士，硕士，
1999 年毕业于天津
大学技术经济学专
业， 2004年 4月获得
天津大学数量经济
学硕士学位，2004
年 4 月至 2006 年 4
月在北方国际信托
投资股份有限公司
从事固定收益工作。
2006 年 5 月加入本
公司,先后担任债券
交易员和货币市场
基金基金经理助理。
2007 年 11 月 9 日起
担任光大保德信货
币市场基金基金经
理， 2008年 10 月 29
日起兼任光大保德
信增利收益债券型
证券投资基金基金
经理。
注：上表的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期
内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交
易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设
计、 工作流程制定、 技术系统建设和完善、 公平交易执行效果评估等各方面出发，
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建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制
度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
目前本基金管理人旗下另外六只基金，其中五只基金为股票型基金，一只基
金为债券基金，与本基金不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009 年上半年的宏观经济在经历了去年四季度急速下挫后的快速反弹后，
虽然二季度以来经济复苏的幅度有所放缓， 但是其整体宏观经济指标表现更趋一
致。在适度宽松的货币政策和积极的财政政策的刺激下，贷款增速、货币供应量
和投资增速率先出现反弹，各项宏观经济指标进一步显示向好的迹象。从各分项
指标来看，消费增速触底反弹，1-5月累计社会消费品零售总额48770亿元，同
比增长 15.0%；而投资方面，积极财政政策效果已经显现，投资增速大幅上行，
1-5 月，城镇固定资产投资 53520 亿元，同比增长 32.9%。其中，国有及国有控
股完成投资23055亿元， 增长40.6%； 房地产开发完成投资10165亿元， 增长6.8%；
而进出口方面，出口增速低位徘徊，今年1至5月， 我国对外贸易累计进出口总
值7634.9亿美元，比去年同期下降24.7%，其中出口4261.4亿美元，同比下降
21.8%；进口3373.5亿美元，同比下降28%。累计贸易顺差887.9亿美元，比去
年同期增加15.7%，净增加120.5亿美元。
在货币市场的运行方面， 货币市场上半年整体环境仍维持了前期的宽松的流
动性，但在季度末的货币市场运行方面，受到季度末银行资金分流、央行公开市
场操作力度加大和IPO恢复发行等综合因素的影响， 目前货币市场回购利率水平
在短期内大幅上行，其中，指标型隔夜回购利率水平和7天回购的利率水平已经
达到了1.3%和1.95%的年内最高水平， 大幅高于前期的不到1％的回购利率水平。
而受到流动性收紧因素的推动，短期债券品种收益率也出现上行。而在短期信用
品种方面，在不确定的后期走势影响下，短融由于其期限短、票息高继续受到机
构投资者的青睐， 充分显示了机构投资者在利率上行的预期下对高票息品种的偏
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好。
在基金的日常操作中，针对市场收益率水平的波动和未来走势的不确定性，
我们在日常的操作中缩短了组合的久期，并在确保组合日常流动性的基础上，积
极应对基金规模的变动，对组合内的持券进行动态调整，平衡组合内的信用产品
和利率产品，以期在保证组合整体流动性的前提下，提高基金投资的收益水平。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
根据目前已经公布的宏观经济数据和国际经济形势， 虽然目前宏观经济出现
了一定向好的走势， 但是我们预期保持经济增长将在一段时期内持续成为宏观调
控的主题。而随着巨额的信贷投放总量，我们预期将来央行或采取相对紧缩的调
控手段来保持货币市场的平稳运行。除此以外，在新股发行等诸多对于债券投资
不利的因素下，组合操作的难度将会相应增加。在这种情况下，我们将会关注市
场短期流动性变动趋势，维持此前的稳健操作手法，继续保持短久期的操作，并
保持组合的良好流动性和收益水平。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金
会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金
估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，
基金份额净值由基金管理人完成估值后， 经基金托管人复核无误后由基金管理人
对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内， 公司设立由公司分管高管、 监察稽核部、 运营部、 投资研究部 （包
括基金经理、研究团队、数量分析小组）、IT 部代表人员组成的估值委员会。
公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值
模型及估值模型假设， 定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行
情况进行监督 。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别
估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议
定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运
营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、
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审计师和行业的意见，并必须获得估值委员会半数以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经
历，并具有广泛的代表性，成员包括监察稽核代表1人、研究团队代表1人、基
金经理代表 1 人、数量分析小组代表 1 人、基金会计代表 3 人、与估值相关的
IT 工程师 1 人、运营部主管 1 人、公司分管运营的高管 1 人。基金经理作为估
值委员会成员参与讨论，仅享有一票表决权。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下： 投资研究部和运营部共同负责
关注相关投资品种的动态， 评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态
或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价
格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部
根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委
员会讨论，负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协商，负责执行基金估
值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性，负责与托管行、
审计师、行业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规
发表意见；投资部数量小组负责审核估值政策调整对投资业绩、投资决策、投资
绩效和风险评估的影响；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突； 截止报告期
末未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说明书(更新)等有关规定,本基金每日将基金净收益
分配给基金份额持有人,并按自然月结转为相应的基金份额.
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合
报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：光大保德信货币市场基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,111,069.61 1,609,751.80
结算备付金
110,000,000.00 290,000,000.00
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 378,739,018.52 628,103,847.29
其中：股票投资
--
债券投资
378,739,018.52 628,103,847.29
资产支持证券投
资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
--
应收利息 6.4.7.5 1,236,138.80 4,103,429.29
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应收股利
--
应收申购款
3,564,148.35 5,700.00
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
498,650,375.28923,822,728.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
- 109,249,716.12
应付证券清算款
--
应付赎回款
--
应付管理人报酬 6.4.10.2.1 148,350.00 221,576.46
应付托管费 6.4.10.2.2 44,954.55 67,144.34
应付销售服务费
112,386.35 167,860.92
应付交易费用 6.4.7.7 27,049.36 25,538.57
应交税费
--
应付利息
- 6,559.84
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 184,098.77 374,500.00
负债合计
516,839.03 110,112,896.25
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 498,133,536.25 813,709,832.13
未分配利润 6.4.7.10 --
所有者权益合计
498,133,536.25 813,709,832.13
负债和所有者权益总计
498,650,375.28 923,822,728.38
注：报告截止日 2009年6月30日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
498,133,536.25份。
6.2 利润表
会计主体：光大保德信货币市场基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日 -
2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 -
2008年6月30日
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
15
一、收入
9,123,446.36 9,722,125.91
1.利息收入
7,734,527.61 9,581,001.30
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,243,705.53 234,519.14
债券利息收入
5,490,822.08 7,119,416.22
资产支持证券利
息收入
--
买入返售金融资
产收入
-2,227,065.94
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”
填列）
1,388,918.75 141,124.61
其中：股票投资收益 6.4.7.12 --
债券投资收益 6.4.7.13 1,388,918.75 141,124.61
资产支持证券投
资收益
6.4.7.14 --
衍生工具收益 6.4.7.15 --
股利收益 6.4.7.16 --
3.公允价值变动收益 （损
失以“-”号填列）
6.4.7.17 --
4.汇兑收益 （损失以 “－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
--
二、费用（以“-”号填
列）
-3,509,780.90 -2,021,936.59
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 -1,319,820.74 -852,426.30
2．托管费 6.4.10.2.2 -399,945.69 -258,311.00
3．销售服务费
-999,864.23 -645,777.44
4．交易费用 6.4.7.18 -27,200.00 -33,713.05
5．利息支出
-614,351.47 -54,278.52
其中：卖出回购金融资
产支出
-614,351.47 -54,278.52
6．其他费用 6.4.7.19 -148,598.77 -177,430.28
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
5,613,665.46 7,700,189.32
所得税费用（以“-”号
填列）
--
四、净利润（净亏损以
“-”号填列
5,613,665.46 7,700,189.32
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：光大保德信货币市场基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
813,709,832.13 - 813,709,832.13
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 5,613,665.46 5,613,665.46
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-315,576,295.88 - -315,576,295.88
其中：1.基金申购款 2,924,276,619.88 - 2,924,276,619.88
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-3,239,852,915.76 - -3,239,852,915.76
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -5,613,665.46 -5,613,665.46
五、期末所有者权益
（基金净值）
498,133,536.25 - 498,133,536.25
项目
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
472,768,054.08 - 472,768,054.08
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 7,700,189.32 7,700,189.32
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
68,179,001.76 - 68,179,001.76
其中：1.基金申购款 1,997,834,788.48 - 1,997,834,788.48
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-1,929,655,786.72 - -1,929,655,786.72
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
17
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -7,700,189.32 -7,700,189.32
五、期末所有者权益
（基金净值）
540,947,055.84 - 540,947,055.84
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信货币市场基金(以下简称“本基金”)， 系经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]69 号文《关于同意光大保
德信货币市场证券投资基金设立的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公
司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2005 年6月9日正 式生效，首
次设立募集规模为 1,439,643,105.95 份基金份额。本基金为契约型开放式，存
续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为光大保德信基金管理有限公
司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期金融工具，为投资者提供流
动性储备；并在保持基金资产本金安全和高流动性的前提下，获得稳健的超越业
绩比较基准的当期收益。本基金的投资范围为具有良好流动性的短期金融工具，
目前主要包括现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限
在397 天以内（含397天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期
限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其
他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金的业绩比较基准2008年5月20日前
为：一年期银行定期储蓄存款的税后利率，2008年5月20日起为：税后活期存
款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、中国证券业协会制定
的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于证券投资基金
执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
18
报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息
披露特别规定》 、关于发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告
和半年度报告>(试行)等问题的通知》 及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2009
年6月30日的财务状况以及2009年上半年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5. 差错更正的说明
本报告期无差错更正事项。
6.4.6 税项
1. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收
政策的通知》 ，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营
业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政
策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、
债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征
收企业所得税；
2. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，
由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
19
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款 5,111,069.61
定期存款 -
其他存款 -
合计 5,111,069.61
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
债券
交易所市场 --- -
银行间市场 378,739,018.52 380,135,000.00 1,395,981.48 0.2802
合计 378,739,018.52 380,135,000.00 1,395,981.48 0.2802
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 474.81
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 67,550.00
应收债券利息 1,168,113.99
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 1,236,138.80
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
20
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 27,049.36
合计 27,049.36
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提帐户维护费 4,426.92
预提信息披露费用 154,876.66
预提审计费用 24,795.19
合计 184,098.77
6.4.7.9 实收基金
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金份额（份） 帐面金额
上年度末 813,709,832.13 813,709,832.13
本期申购 2,924,276,619.88 2,924,276,619.88
本期赎回 -3,239,852,915.76 -3,239,852,915.76
本期末 498,133,536.25 498,133,536.25
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。本期申购中分红转投资
的基金份额为5,613,665.46份，金额为5,613,665.46元。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -- -
本期利润 5,613,665.46 - 5,613,665.46
本期基金份额交易产生
的变动数
-- -
其中：基金申购款 -- -
基金赎回款 -- -
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
21
本期已分配利润 -5,613,665.46 - -5,613,665.46
本期末 -- -
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
活期存款利息收入 4,330.69
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 2,239,374.84
合计 2,243,705.53
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
本基金不投资股票。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 923,105,227.42
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 -910,718,296.64
应收利息总额 -10,998,012.03
债券投资收益 1,388,918.75
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金不投资资产支持证券。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金不投资权证。
6.4.7.16 股利收益
本基金无股利收益.
6.4.7.17 公允价值变动收益
本基金无公允价值变动收益。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 27,200.00
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
22
合计 27,200.00
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 114,876.66
其他费用 -
账户维护费 8,926.92
回购风险金 -
合计 148,598.77
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况
本报告期存在控制关系或其他重大影响关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
光大阳光3号集合资产管理计划
基金管理人的股东所管理的集合理财产
品
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金 2009 年上半年度及 2008 年上半年度未通过关联方交易单元进行交
易。
6.4.10.1.1 债券交易
本基金 2009 年上半年度及 2008 年上半年度未通过关联方交易单元进行债券交
易。
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
23
6.4.10.1.2 债券回购交易
本基金2009年上半年度及2008年上半年度未通过关联方交易单元进行债券回购
交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金2009年上半年度及2008年上半年度无应支付关联方佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的管理费 1,319,820.74 852,426.30
其中：当期已支付 1,171,470.74 684,339.45
期末未支付 148,350.00 168,086.85
注: (1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法
如下：
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金托管人向基金托管人发送基金管理费划
付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起两个工作日内从基金资产中一次性支
付给基金管理人。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上年应付管理费
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的托管费 399,945.69 258,311.00
其中：当期已支付 354,991.14 207,375.57
期末未支付 44,954.55 50,935.43
注: (1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法
如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划
付指令， 基金托管人复核后于次月首日起两个工作日内从基金资产中一次性支付
给基金托管人。
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
24
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上年应付托管费
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计
光大保德信
基金管理有限公司
116,935.09 18,976.43 135,911.52
招商银行股
份有限公司
152,661.95 18,968.21 171,630.16
光大证券股
份有限公司
11,460.64 1,351.95 12,812.59
合计 281,057.68 39,296.59 320,354.27
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计
光大保德信
基金管理有限公司
222,129.29 18,187.24 240,316.53
招商银行股
份有限公司
114,340.01 42,581.07 156,921.08
光大证券股
份有限公司
5,125.30 5,234.26 10,359.56
合计 341,594.60 66,002.57 407,597.17
注：(1) 基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由
基金管理人支配使用。本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%
的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售
服务费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起两个工作日内从基金资产中
一次性支付给基金管理人。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上年应付销售费用。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及 2008 年上半年度均未通过银行间市场与关联方进行债券（含
回购）交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
25
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
期初持有的基金份额 27,843,837.46 26,944,399.40
期间认购总份额 --
期间申购/买入总份额 238,960.35 413,746.98
期间因拆分增加的份额 --
期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 28,082,797.81 27,358,146.38
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
5.64% 5.06%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
光大阳光3号集
合资产管理计划
- - 30,000,000.00 3.69%
光大阳光 3 号集合资产管理计划在本报告期内累计赎回本基金 30,062,952.55
份，赎回费为0，收益结转份额62,952.55份，全部按照招募说明书公示费率收
费。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 115,111,069.61 2,243,705.53 772,950.74 211,281.59
注： 上述本期末余额中包含本基金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记
结算公司等结算账户的证券交易结算资金。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及 2008 年上半年度均不存在在承销期内直接购入关联方所承销
证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
26
项目 本期累计分配金额
再投资形式发放 5,613,665.46
6.4.12 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2009年6月30日止，本基金未持有因认购新发/增发而流通受
限的证券。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2009年6月30日止，本基金未有银行间市场债券正回购。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年6月30日止，本基金未有交易所市场债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当
的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风
险。
本基金管理人的风险管理体系包括三个层次： 第一层次是基于自我评估和管
理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次
是董事会下设的风险管理委员会。
各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险
管理政策和制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报
请风险管理工作委员会审议批准;对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、
管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准;实施本部
门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估
情况。
风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构， 根据公
司董事会和风险管理委员会制订的风险管理政策和授权， 负责公司日常的风险管
理工作。
风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和
相应职责应由董事会规定。
本基金管理人风险管理部门建立了对基金进行风险评估的数量化系统， 可以
从各个不同的层面对基金所承受的各类风险进行密切跟踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用
风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本
基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券， 不得超过
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
27
该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场
交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
在现券的选择方面，本基金所投资的央行票据、国债、金融债等投资品种其
发行主体分别为央行、财政部和政策性银行，因此不存在违约风险。而信用品种
的投资，本基金主要对发行主体的资质、发行人长期评级、发行人授信额度等指
标进行综合考量，以控制投资品种的违约风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票
据等，除在证券交易所的债券回购交易，其余均在银行间同业市场交易。因此均
能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金所持有的金融负债以及可赎回基金份额净值（所有者权益）的合约约
定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性要求， 并通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。对于个券和交易市场
活跃度所带来的流动性风险， 本基金在操作中始终密切关注各个券种的市场报价
情况，并通过换手率、日均成交量与周均成交量、单只个券历史成交情况等指标
的分析，集中进行系统的流动性管理。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 本基金所投资的债券品种的市场风险主要
为市场整体利率水平的变动带来的市场价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年6月
30日
1个月以内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 5,111,069.61 - - - - - 5,111,069.61
结算备付金
110,000,000.00 - - - - - 110,000,000.00
存出保证金
- - - - - - -
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
28
交易性金融
资产
- 149,715,833.61229,023,184.91 - - - 378,739,018.52
应收利息
- - - - - 1,236,138.80 1,236,138.80
应收申购款
- - - - - 3,564,148.35 3,564,148.35
资产总计 115,111,069.61 149,715,833.61 229,023,184.91 - - 4,800,287.15 498,650,375.28
负债
应付管理人
报酬
- - - - - 148,350.00 148,350.00
应付托管费 - - - - - 44,954.55 44,954.55
应付销售服
务费
- - - - - 112,386.35 112,386.35
应付交易费
用
- - - - - 27,049.36 27,049.36
其他负债 - - - - - 184,098.77 184,098.77
负债总计 - - - - - 516,839.03 516,839.03
利率敏感度
缺口
115,111,069.61 149,715,833.61 229,023,184.91 - - 4,283,448.12 498,133,536.25
上年度末
2008年12月
31日
1个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 1,609,751.80 - - - - - 1,609,751.80
结算备付金 290,000,000.00 - - - - - 290,000,000.00
存出保证金 - - - - - - -
交易性金融
资产
- 338,983,204.73 289,120,642.56 - - - 628,103,847.29
应收利息 - - - - - 4,103,429.29 4,103,429.29
应收申购款 - - - - - 5,700.00 5,700.00
资产总计 291,609,751.80 338,983,204.73 289,120,642.56 - - 4,109,129.29 923,822,728.38
负债
卖出回购金
融资产款
109,249,716.12 - - - - - 109,249,716.12
应付管理人
报酬
- - - - - 221,576.46 221,576.46
应付托管费 - - - - - 67,144.34 67,144.34
应付销售服
务费
- - - - - 167,860.92 167,860.92
应付交易费
用
- - - - - 25,538.57 25,538.57
应付利息 - - - - - 6,559.84 6,559.84
其他负债 - - - - - 374,500.00 374,500.00
负债总计 109,249,716.12 - - - - 863,180.13 110,112,896.25
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
29
利率敏感度
缺口
182,360,035.68 338,983,204.73 289,120,642.56 - - 3,245,949.16 813,709,832.13
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 资产净值变动与利率变动成负相关，相关系数为资产组合的货币久期
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币
）
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
1、基准利率上升
0.25%
减少35.93万元 减少44.59万元
2、基准利率下降
0.25%
增加35.93万元 增加44.59万元
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融
工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品
种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大市场价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金无其他说明事项.
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 固定收益投资 378,739,018.52 75.95
其中：债券 378,739,018.52 75.95
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入 - -
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
30
返售金融资产
3
银行存款和结算备付金
合计
115,111,069.61
23.08
4 其他资产 4,800,287.15 0.96
5 合计 498,650,375.28 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金资产净
值的比例（%）
1
报告期内债券回购融资
余额
16,761,673,659.89
17.12
其中： 买断式回购
融资
-
-
2
报告期末债券回购融资
余额
-
-
其中： 买断式回购
融资
-
-
备注:上表中，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每
个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
105
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 131
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 61
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
31
1 30天以内 23.11 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
--
2 30天(含)—60天 20.04 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
--
3 60天(含)—90天 10.01 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
--
4 90天(含)—180天 20.01 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
--
5 180天(含)—397天（含） 25.97 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
--
6 合计 99.14 -
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种 摊余成本 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 249,378,122.82 50.06
3 金融债券 - -
- 其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 129,360,895.70 25.97
5 企业短期融资券 - -
6 其他 - -
7 合计 378,739,018.52 76.03
8 剩余存续期超过 397 天的浮动利率
债券
- -
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801095 08央行票据
95
1,000,000 99,843,148.75 20.04
2 0801112 08 央票112 1,000,000 99,662,289.21 20.01
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
32
3 0801108 08 央票108 500,000 49,872,684.86 10.01
4 0981012 09日照港
CP01
300,000 30,265,472.65 6.08
5 0981034 09招金CP01 300,000 29,869,310.82 6.00
6 0981002 09甘电投
CP01
200,000 20,148,968.57 4.04
7 0981079 09中水CP01 200,000 19,794,781.41 3.97
8 0981078 09晋煤CP01 200,000 19,236,874.72 3.86
9 0981003 09攀钢集
CP01
100,000 10,045,487.53 2.02
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 101
报告期内偏离度的最高值 0.4003%
报告期内偏离度的最低值 0.1825%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.3095%
注：数据均按报告期内的交易日统计。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 基金计价方法说明
（1）本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。
（2）为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市
价计算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释和不公
平的结果，基金管理人于每一估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的
估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达
到或超过基金资产净值的一定幅度时， 或基金管理人认为发生了其他的重大偏离
时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地
反映基金资产价值， 确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造
成实质性的损害。
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的方法估
值。
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
33
（4）如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
7.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
7.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期未出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.8.4 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,236,138.80
4 应收申购款 3,564,148.35
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,800,287.15
7.8.5 其他需说明的重要事项
无其他需说明的重要事项.
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
9,590 51,943.02 114,358,894.44 22.96% 383,774,641.81 77.04%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
2,018.03 0.00%
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
34
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日（2005-06-09）基金份额
总额
1,439,643,105.95
报告期期初基金份额总额 813,709,832.13
报告期期间基金总申购份额 2,924,276,619.88
报告期期间基金总赎回份额 -3,239,852,915.76
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额 498,133,536.25
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事
变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形；
本报告期基金托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚
的情形。
10.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
本期本基金未通过租用证券公司交易单元进行交易。
本期本基金租用证券公司交易单元无变化。
专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
35
基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应
本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该
证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。
基本选择标准如下：
实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保
密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行
证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供
高质量的咨询服务；
对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对
备选的证券经营机构进行初步筛选；
对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的
范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。
根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经
营机构。
董事会已做出决议，授权总经理依照公司对各券商的评价结果全权处理并决
定公司旗下基金租用专用交易席位的事宜。
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
报告期内偏离度绝对值没有超过0.5%（含）以上的情况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
光大保德信基金管理有限公司关于在
北京银行股份有限公司开办旗下基金
转换业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-6-9
2
光大保德信基金管理有限公司关于旗
下部分基金新增国信证券股份有限公
司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-6-5
3
光大保德信基金管理有限公司关于旗
下部分基金新增华夏银行为代销机构
的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-5-22
4 光大保德信基金管理有限公司关于旗 《中国证券报》 、 《上 2009-5-8
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
36
下基金在齐鲁证券有限公司开通基金
定期定额申购和基金转换业务的公告
海证券报》 、 《证券时
报》
5
光大保德信基金管理有限公司关于在
光大证券股份有限公司开通旗下部分
基金定期定额申购业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-5-8
6
光大保德信基金管理有限公司关于开
通民生银行卡基金网上直销业务及申
购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-4-25
7
光大保德信基金管理有限公司关于更
改纸质季度对账单寄送对象的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-3-16
8
关于光大保德信基金管理有限公司旗
下部分基金新增齐鲁证券有限公司代
销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-3-13
9
光大保德信基金管理有限公司关于通
过交通银行网上银行申购旗下部分基
金申购费率优惠调整的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-2-25
10
光大保德信基金管理有限公司关于提
请投资者及时更新已过期身份证件或
身份证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-2-12
11
光大保德信基金管理有限公司关于旗
下基金新增宏源证券股份有限公司为
代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-2-7
12
光大保德信基金管理有限公司关于开
通招商银行“一卡通” 基金网上直销
业务及申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-2-6
13
光大保德信货币市场基金招募说明书
（更新）摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-1-22
14
光大保德信基金管理有限公司关于旗
下货币市场基金春节假期前暂停申购
和转换转入业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-1-17
15
光大保德信基金管理有限公司关于旗
下基金新增深圳平安银行股份有限公
司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-1-17
16
光大保德信基金管理有限公司关于旗
下基金新增安信证券股份有限公司为
代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-1-14
17
光大保德信基金管理有限公司关于恢
复公司旗下部分基金持有的唐钢股份
股票市价估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-1-5
光大保德信货币市场基金 2009年半年度报告正文
37
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准光大保德信货币市场基金设立的文件
2、 光大保德信货币市场基金基金合同
3、 光大保德信货币市场基金招募说明书
4、 光大保德信货币市场基金托管协议
5、 光大保德信货币市场基金法律意见书
6、 光大保德信货币市场基金财务报表及报表附注
7、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
8、 基金托管人业务资格批件和营业执照
9、 中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网网站
www.epf.com.cn，光大保德信基金管理有限公司客服电话：400-820-2888 或
021-53524620。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
光大保德信基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十八日
