大成强化收益债券型证券投资基金
2009年半年度报告
2009年 6月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2009年8月27日
大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金2009年半年度报告
1
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本半年度报告已
经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年 8 月 25 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年1 月1日起至 2009年 6 月30 日止。大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
2
1.2 目录
§1
重要提示及目录.......................................................... 1
§2
基金简介................................................................ 3
§3
主要财务指标和基金净值表现.............................................. 4
§4
管理人报告.............................................................. 5
§5
托管人报告.............................................................. 9
§6
半年度财务会计报告（未经审计）.......................................... 9
§7
投资组合报告........................................................... 21
§8
基金份额持有人信息..................................................... 25
§9 开放式基金份额变动...................................................... 26
§10
重大事件揭示.......................................................... 26
§11
影响投资者决策的其他重要信息.......................................... 29
§12
备查文件目录.......................................................... 29 大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
3
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成强化收益债券型证券投资基金
基金简称 大成强化收益债券
交易代码 090008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 8月6 日
报告期末基金份额总额 1,030,456,822.14 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保持资产流动性基础上通过积极主动的投资
管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争获
取超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略 本基金将在严格控制组合风险的前提下，基于
收益的要求，在资产配置、个券选择和交易策
略层面上实施积极管理策略，以期在承担有限
风险的前提下获得较高投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金定位于满足追求较高稳定回报的基金持
有人的投资需求，风险收益水平高于货币市场
基金，低于混合基金和股票基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司
中国建设银行股份有限
公司
姓名 杜鹏 尹东
联系电话 0755-83183388 010-67595003
信息披
露负责
人 电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 4008885558 010-67595096
传真 0755-83199588 010-66275256
注册地址
深圳市福田区深南大道7088号招商
银行大厦 32层
北京市西城区金融大街
25 号
办公地址
深圳市福田区深南大道7088号招商
银行大厦 32层
北京市西城区闹市口大
街 1 号院1号楼
邮政编码 518040 100140
法定代表人 张树忠 郭树清
大成基金管理有限公司
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互
联网网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
32 层大成基金管理有限公司
北京市西城区金融大街25号中国建设银行股
份有限公司投资托管服务部
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 大成基金管理有限公司
办公地址 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 1月1 日-2009 年6 月30 日
本期已实现收益 93,720,542.43
本期利润
57,218,159.86
加权平均基金份额本期利润 0.0573
本期加权平均净值利润率
5.33%
本期基金份额净值增长率 6.31%
3.1.2 期末数据和指标
2009年 1月 1 日-2009年 6 月30 日
期末可供分配利润 63,310,633.30
期末可供分配基金份额利润 0.0614
期末基金资产净值 1,111,977,599.22
期末基金份额净值 1.0791
3.1.3 累计期末指标
2009年 1月 1 日-2009年 6 月30 日
基金份额累计净值增长率 12.95%
注： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成基金管理有限公司
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.26% 0.31% -0.15% 0.02% 4.41% 0.29%
过去三个月 4.78% 0.27% 0.29% 0.03% 4.49% 0.24%
过去六个月 6.31% 0.25% -0.46% 0.09% 6.77% 0.16%
自基金合同
生效起至今
12.95% 0.24% 8.81% 0.17% 4.14% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
0%
3%
6%
9%
12%
15%
08-8-6
08-11-6
09-2-6
09-5-6
大成强化收益债券基金 业绩比较基准收益率
注：1、本基金合同于 2008 年8 月6 日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比
例。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理简介
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月
12 日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元
人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司
(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有
限公司(2%)。截至 2009年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：景
宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，12 只开放式证券投大成基金管理有限公司
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资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、
大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300指数证券
投资基金、 大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、 大成积极成长股票型证券投资基金、
大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债
券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈尚前先生 本基金基
金经理、 固
定收益部
总监。
2008年8月
6日
-- 11 年 经济学博士，曾
任中国平安保
险公司投资管
理中心债券投
资室主任、招商
证券公司研究
发展中心策略
部经理。 2002年
加入大成基金
管理有限公司，
现负责公司固
定收益证券投
资业务。具有基
金从业资格。国
籍：中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成强化收益
债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成强
化收益债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露
等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行
为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联
交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作
和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ，公平对待旗
下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益
率以及不同时间窗内（同日内、5 日内、10 日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异
常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 大成基金管理有限公司
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根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009 年上半年，PMI、固定资产投资等主要经济指标逐月反弹，主要物价指标部分月
份出现环比正增长，通缩压力消退，信贷始终保持超预期增长，宏观经济复苏势头不可逆
转。国际主要经济体 PMI 和消费者信心指数等重要指标均出现触底反弹走势，美国房地产
数据在底部有所好转，美欧日等主要经济体宏观经济触底反弹的迹象越来越明显。
受宏观面、政策面、资金面等多重因素影响，上半年中债指数大幅下跌，收益率曲线
明显上行。伴随着宏观经济的复苏形势确立，债券市场遭受重挫，其中中长期债券利率下
跌幅度尤为剧烈，而受资金面宽松影响，短期债券品种利率仅小幅上行，收益率曲线极度
陡峭化。一季度信用类品种由于收益率较高，防守性突出，且受强力财政货币政策的刺激
和经济的逐步复苏的影响，商业信用逐步好转，信用类债券收益率与无风险国债之间的信
用利差逐步收窄。但受新股发行影响，二季度交易所信用债跌幅较大。
权益类资产市场方面，伴随着经济复苏的预期不断提高并且基本明确，在持续宽松货
币政策带来的宽裕金融市场流动性推动下，上半年股票市场表现相当强劲。
上半年我们继续严格执行本基金投资策略，即“在严格控制组合风险的前提下，基于
收益的要求，在资产配置、个券选择和交易策略层面上实施积极管理策略，以期在承担有
限风险的前提下获得较高投资收益。 ”本基金在上半年继续在资产配置层面进行积极管理，
即战术性资产配置策略（TAA）成为上半年的主要策略。
考虑到利率类债券资产、信用类债券资产和权益类资产的收益预期和风险特征，结合
本基金较低波动较高收益的特征要求， 上半年本基金主要在权益类资产方面进行重点配置，
并根据市场环境变化积极管理该类资产的波动率。
上半年本基金债券组合充分重视组合的收益性和流动性， 在具体债券类别资产选择中，
重点投资流动性较好的中央银行票据、金融债等品种。基于对宏观经济环境和债券收益率
曲线变动预期，我们对债券组合进行了主动管理和调整：及时缩短债券组合久期，减持较
长久期的债券品种，以规避利率风险和减少投资损失；增加久期较短的中央银行票据和政
策性金融债的投资，保持组合的高流动性；减少交易所公司债投资比例，规避新股发行启
动的冲击。
基于权益类资产风险收益特征优于利率类资产的逻辑，上半年本基金对该类资产进行
了重点配置，并且取得了较好的收益。由于经济复苏的复杂性和权益类资产的自身特征，
该类资产波动率比较高，管理此类资产的波动需要严格的投资策略。基于此，本基金管理
权益类资产时采用宏观驱动、自上而下的行业选择、以行业龙头公司为主的个股选择以及
严格执行基于本基金风险收益特征的低波动率要求下的交易策略。
以上资产配置和积极的低久期策略使得本基金在上半年债券市场下跌过程中减少了投
资损失；同时重点配置权益类资产有效提高了本基金的投资收益。
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0791 元，本报告期份额净值增长率为 6.31%。同
期业绩比较基准增长率为-0.46%，高于业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，中国经济将在上半年基础上进一步复苏，房地产投资有望在下半年成为
拉动经济增长的新龙头，随着世界经济的见底，中国出口反弹将成为大概率事件，各项主
要物价指标在四季度转正。虽然经济有一定的过热风险，但宏观调控政策转向的可能性较
小，政府将继续执行上半年的刺激性政策以确保经济不会出现二次探底，存款准备金率、大成基金管理有限公司
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基准利率、人民币对美元汇率等重要指标将保持稳定。
综合宏观面、政策面、资金面等因素，我们判断下半年债券收益率震荡向上，债市呈
现小熊市特征。受一年期央票重启、大盘新股发行等影响，导致短期资金面压力增加，下
半年短期债券利率运行的上行压力将继续增大。由于债券市场在上半年已经出现一定的调
整，长期债券收益率已经脱离低点，缓解了中长期债券收益率进一步上升的压力。短期债
券收益率上升压力大于中长期债券。
权益类资产市场方面， 随着市场对宏观经济复苏的预期明确并逐渐步入经济繁荣甚至
过热预期，在宽裕的流动性推动下，预计市场将从合理预期逐步走向泡沫，市场风险也步
入累积过程之中，该类市场的波动率进一步提高，因此，本阶段本基金的主要工作是在管
理好该类资产收益的同时积极管理该类资产组合的风险。本基金将从以下方面进行：进一
步提高宏观、行业的预测把握能力控制组合风险、对该类资产组合结构进行动态调整降低
组合风险等。
对于固定收益类产品投资于权益类资产，本基金经理认为在当前中国金融市场处于基
准利率管制、债券市场发展的广度和深度与经济体系严重不匹配，特别是信用市场发展非
常滞后、以及宏观经济周期特征明显的环境下，债券类资产市场表现了绝对收益率低、波
动率大的特征，因此通过宏观驱动和资产配置适当参与权益类资产可以为固定收益类基金
持有人获取一定的收益。但是作为风险承受能力相对较低的并追求相对稳定收益的固定收
益类产品，在配置和管理权益类资产组合时，本人认为，积极管理该类资产的收益率和波
动率，使之与固定收益类产品持有人的风险收益要求相匹配是非常重要的。
下半年我们将继续严格执行本基金投资策略，即“在严格控制组合风险的前提下，基
于收益的要求，在资产配置、个券选择和交易策略层面上实施积极管理策略，以期在承担
有限风险的前提下获得较高投资收益。 ” 本基金在下半年主要会在资产配置层面进行积极管
理，即战术性资产配置策略（TAA）成为下半年的主要策略。
考虑到利率类债券资产、信用类债券资产、权益类资产和新股投资的收益预期和风险
特征，结合本基金较低波动较高收益的特征要求，下半年本基金将在权益类资产和新股投
资进行重点配置，并根据市场环境变化积极管理这两类资产的波动率。其中权益类资产投
资采用宏观驱动、自上而下的行业选择为主和积极的组合风险管理策略。债券投资组合将
充分重视组合的收益性和流动性，重点投资流动性较好的中央银行票据、金融债和浮动利
率品种，保持低的债券组合久期。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将继续按照本基金合同和风险收益
特征的要求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资
品种和挖掘投资机会，力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要
负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、
研究部、固定收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委
员会的相关成员均具有备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会 6 名成员中包
括两名基金经理。
股票投资部、研究部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态，评判
基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或
者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进
行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营
部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事大成基金管理有限公司
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项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控
制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本
基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参
考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估
值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外
部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同中收益分配有关原则的规定： 基金在符合有关分红条件的前提下，
收益每年最多分配 12 次，每次收益分配比例不低于可分配收益的 40%。本报告期内已实现
收益 93,720,542.43 元，本基金于 2009 年 6 月 18 日进行了 2009 年第一次收益分配，每
10 份基金份额派发红利 0.50 元。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本
基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作
方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为人民币 46,191,181.02 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：大成强化收益债券型证券投资基金
报告截止日：2009年 6月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2009年6 月30 日
上年度末
2008年12月 31 日
资产:
银行存款 6.4.2.1 18,639,697.29 35,431,428.49 大成基金管理有限公司
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结算备付金
767,396.93 -
存出保证金
250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 6.4.2.2 1,083,558,485.90 1,352,741,861.50
其中：股票投资
191,280,810.90 -
债券投资
892,277,675.00 1,352,741,861.50
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.2.5 23,410,143.59 18,534,042.03
应收股利
- -
应收申购款
897,463.43 222,329.03
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计
1,127,523,187.14 1,407,179,661.05
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6 月30 日
上年度末
2008年12月 31 日
负债：
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.2.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
13,527,753.24 -
应付赎回款
450,439.69 1,751,970.05
应付管理人报酬
543,239.72 874,245.08
应付托管费
155,211.35 249,784.32
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.2.7 327,426.25 19,433.36
应付税费
78,600.00 -
应付利息
- -
应付利润
- -
其他负债 6.4.2.8 462,917.67 374,013.50
负债合计
15,545,587.92 3,269,446.31
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 1,030,456,822.14 1,321,437,592.96
未分配利润 6.4.2.10 81,520,777.08 82,472,621.78
所有者权益合计
1,111,977,599.22 1,403,910,214.74
负债和所有者权益总计
1,127,523,187.14 1,407,179,661.05
注：报告截止日 2009 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0791 元，基金份额总额
1,030,456,822.14 份。
6.2 利润表
会计主体：大成强化收益债券型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至 2009 年6 月30 日 大成基金管理有限公司
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11
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
一、收入
63,358,802.23
1.利息收入
16,009,637.09
其中：存款利息收入 6.4.2.11 238,253.91
债券利息收入
15,771,383.18
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”号填列)
83,587,351.79
其中：股票投资收益 6.4.2.12 31,569,234.89
债券投资收益 6.4.2.13 50,660,126.10
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.2.14 -
股利收益 6.4.2.15 1,357,990.80
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 6.4.2.16 -36,502,382.57
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.2.17 264,195.92
二、费用(损失以“-”号填列)
-6,140,642.37
1.管理人报酬
-3,759,271.54
2.托管费
-1,074,077.57
3.销售服务费
-
4.交易费用 6.4.2.18 -1,030,575.08
5.利息支出
-68,831.16
其中:卖出回购金融资产支出
-68,831.16
6.其他费用 6.4.2.19 -207,887.02
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
57,218,159.86
注：本基金成立日期为 2008 年8 月6日，故无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体：大成强化收益债券型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至 2009 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,321,437,592.96 82,472,621.78 1,403,910,214.74
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期净利润)
- 57,218,159.86 57,218,159.86
三、本期基金份额交易产生的基 -290,980,770.82 -11,978,823.54 -302,959,594.36大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
12
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 693,110,326.08 60,588,094.39 753,698,420.47
2.基金赎回款（以“-”号填列） -984,091,096.9 -72,566,917.93 -1,056,658,014.83
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- -46,191,181.02 -46,191,181.02
五、期末所有者权益(基金净值)
1,030,456,822.14 81,520,777.08 1,111,977,599.22
注：本基金成立日期为 2008 年8 月6日，故无上年度可比期间数据。
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2重要财务报表项目的说明
6.4.2.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款 18,639,697.29
定期存款 -
其他存款 -
合计 18,639,697.29
6.4.2.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 156,031,480.43 191,280,810.90 35,249,330
交易所市场 69,535,255.20 69,508,175.00 -27,080.20
银行间市场 825,447,965.00 822,769,500.00 -2,678,465.00
债
券
合计 894,983,220.20 892,277,675.00 -2,705,545.20
资产支持证券
---
其他
---
合计 1,051,014,700.63 1,083,558,485.90 32,543,785.27
6.4.2.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无余额。
6.4.2.4 买入返售金融资产
6.4.2.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无余额。
6.4.2.5 应收利息 大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
13
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 4,985.14
应收结算备付金利息 268.50
应收债券利息 23,404,889.95
合计 23,410,143.59
6.4.2.6 其他资产
本基金本报告期末无余额
6.4.2.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 318,756.97
银行间市场应付交易费用 8,669.28
合计 327,426.25
6.4.2.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
预提费用 210,329.85
应付赎回费 2,587.82
合计 462,917.67
6.4.2.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日 项目
基金份额(份) 账面金额
上年度末 1,321,437,592.96 1,321,437,592.96
本期申购 693,110,326.08 693,110,326.08
本期赎回 -984,091,096.90 -984,091,096.90
本期末 1,030,456,822.14 1,030,456,822.14
注： 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.2.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 31,456,589.37 51,016,032.41 82,472,621.78
本期利润 93,720,542.43 -36,502,382.57 57,218,159.86
本期基金份额交易产
生的变动数
-15,675,317.48 3,696,493.94 -11,978,823.54
其中：基金申购款 56,765,307.27 3,822,787.12 60,588,094.39
基金赎回款 -72,440,624.75 -126,293.18 -72,566,917.93大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
14
本期已分配利润 -46,191,181.02 - -46,191,181.02
本期末 63,310,633.30 18,210,143.78 81,520,777.08
6.4.2.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
活期存款利息收入 228,948.95
定期存款利息收入 -
结算备付金利息收入 5,844.85
其他存款利息收入 -
其他 3,460.11
合计 238,253.91
6.4.2.12 股票投资收益-买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
卖出股票成交总额 286,616,017.32
卖出股票成本总额 255,046,782.43
买卖股票差价收入 31,569,234.89
6.4.2.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
卖出债券及债券到期兑付成交金额 2,320,987,993.91
卖出债券及债券到期兑付成本总额 -2,231,770,849.23
应收利息总额 -38,557,018.58
债券投资收益 50,660,126.10
6.4.2.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.2.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,357,990.80
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,357,990.80
6.4.2.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
1.交易性金融资产 -36,502,382.57
——股票投资 35,249,330.47
——债券投资 -71,751,713.04大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
15
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -36,502,382.57
6.4.2.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
基金赎回费收入 248,784.96
基金转出费收入 15,410.96
合计 264,195.92
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎
回费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.2.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
交易所市场交易费用 1,013,112.58
银行间市场交易费用 17,462.50
合计 1,030,575.08
6.4.2.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
信息披露费 135,698.87
审计费用 44,630.98
银行划款手续费 18,557.17
债券托管账户维护费 9,000.00
合计 207,887.02
6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.3.2 资产负债表日后事项
本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
16
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”)(1) 基金管理人的股东
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
注：(1) 中国证监会于 2005 年 11 月 6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政
处罚。广东证券所属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构
的资格亦由安信证券股份有限公司承担。
6.4.5本报告期的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日 关联方名称
成交金额 占当期股票成交总额的比例
光大证券 225,194,012.39 32.28%
6.4.5.1.2权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.5.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例(%)
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券 182,971.64 31.30% 90,837.41 28.50%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务等。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
当期应支付的管理费 3,759,271.54
其中：当期已支付 3,216,031.82
期末未支付 543,239.72
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
6.4.5.2.2基金托管费
单位：人民币元 大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
17
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
当期应支付的托管费 1,074,077.57
其中：当期已支付 918,866.22
期末未支付 155,211.35
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.5.3 与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金
买入
基金
卖出
交易金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 1,824,200,000.00 48,841.02
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
期初持有的基金份额 80,000,000.00
期间认购总份额 -
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分增加的份额 -
期间赎回/卖出总份额 -80,000,000.00
期末持有的基金份额 -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.00
注：基金管理人认购本基金的费率与本基金法律文件规定一致。
6.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 18,639,697.29 228,948.95
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内未参与关联方承销证券。
6.4.6 利润分配情况
单位：人民币元 大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
18
序号
权益登
记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金
形式发放总额
再投资
形式发放总额
利润分配合计
备
注
1 09/6/18 09/6/18 0.50 42,177,719.35 4,013,461.67 46,191,181.02
合计
0.50 42,177,719.35 4,013,461.67 46,191,181.02
6.4.7期末（2009年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有流通受限的股票。
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未有在正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.8金融工具风险及管理
6.4.8.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于偏低风险品种。本基金投资的金融工具主要
为债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以
上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险
收益水平高于货币市场基金而低于混合基金和股票基金和收益，谋求稳定和可持续的绝对
收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以由最高监控(董事会合规
审计和风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、日常监察(督察长和监察稽核部)、部
门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审
计和风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；
在管理层层面设立投资风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成日
常运作风险管理以及进行运作风险分析。监察稽核部由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险
损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应
决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对
证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
19
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信
用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金
与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自
于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理
的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定
流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合
在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的
投资品种比例等。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所
交易，因此均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.8.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，
并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.8.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日
1年以内 1至5年 5年以上 不计息
合计
资产
银行存款 18,639,697.29 --- 18,639,697.29
结算备付金 767,396.93 --- 767,396.93
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 573,568,675.00 318,709,000.00 - 191,280,810.90 1,083,558,485.90大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
20
应收利息 --- 23,410,143.59 23,410,143.59
应收申购款 --- 897,463.43 897,463.43
资产总计 592,975,769.22318,709,000.00 - 215,838,417.92 1,127,523,187.14
负债
应付证券清算款 13,527,753.24 13,527,753.24
应付赎回款 --- 450,439.69 450,439.69
应付管理人报酬 --- 543,239.72 543,239.72
应付托管费 --- 155,211.35 155,211.35
应付交易费用 --- 327,426.25 327,426.25
应付税费 ---78,600.00 78,600.00
其他负债 --- 462,917.67 462,917.67
负债总计 --- 15,545,587.92 15,545,587.92
利率敏感度缺口 592,975,769.22318,709,000.00 - 200,292,830.00 1,111,977,599.22
上年度末
2008年12月31日
1年以内 1至5年 5年以上 不计息
合计
资产
银行存款 35,431,428.49 - - - 35,431,428.49
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 539,440,000.00 95,355,000.00 717,946,861.50 - 1,352,741,861.50
应收利息 - - - 18,534,042.03 18,534,042.03
应收申购款 - - - 222,329.03 222,329.03
资产总计 574,871,428.49 95,355,000.00 717,946,861.50 19,006,371.06 1,407,179,661.05
负债
应付赎回款 - - - 1,751,970.05 1,751,970.05
应付管理人报酬 - - - 874,245.08 874,245.08
应付托管费 - - - 249,784.32 249,784.32
应付交易费用 - - - 19,433.36 19,433.36
其他负债 - - - 374,013.50 374,013.50
负债总计 - - - 3,269,446.31 3,269,446.31
利率敏感度缺口 574,871,428.49 95,355,000.00 717,946,861.50 15,736,924.75 1,403,910,214.74
6.4.8.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位：人民
币万元)
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31 日
市场利率下降25个基点 增加约 247 增加约 1,848
分析
市场利率上升25个基点 减少约 245 减少约 1,791
6.4.8.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.8.4.3其他价格风险 大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
21
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银
行间同业市场交易的债券和股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经
营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
6.4.8.4.3.1其他价格风险敞口
本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产净
值的比例(%)
公允价值
占基金资产净
值的比例(%)
交易性金融资产－股票
投资 191,280,810.90 17.20 - -
交易性金融资产－债券
投资 892,277,675.00 80.24 1,352,741,861.50 96.36
衍生金融资产－权证投
资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,083,558,485.90 97.44 1,352,741,861.50 96.36
6.4.8.4.3.2其他价格的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31 日
业绩比较基准上升 5% 增加约 5273 -
分析
业绩比较基准下降 5% 减少约 5273 -
注： 上年度末(2008 年12月 31 日)， 本基金未持有股票投资和权证投资等权益类资产，
除利率和汇率外的其他市场因素变化，不会导致本基金持有的债券投资的公允价值发生重
大变动。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 191,280,810.90 16.96
其中：股票
191,280,810.90 16.96
2 固定收益投资
892,277,675.00 79.14
其中：债券
892,277,675.00 79.14大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
22
资产支持证券
- 0 . 0 0
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产
- 0.00
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计
19,407,094.22 1.72
6 其他资产
24,557,607.02 2.18
7 合计
1,127,523,187.14 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 4,732,000.00 0.43
C 制造业 22,955,637.60 2.06
C0 食品、饮料 22,955,637.60 2.06
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - 0.00
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 - 0.00
C7 机械、设备、仪表 - 0.00
C8 医药、生物制品 - 0.00
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 11,237,752.00 1.01
H 批发和零售贸易 - 0.00
I 金融、保险业 139,605,421.30 12.55
J 房地产业 12,750,000.00 1.15
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 191,280,810.90 17.20
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 2,600,000 58,266,000.00 5.24
2 600030 中信证券 1,500,000 42,390,000.00 3.81大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
23
3 601169 北京银行 2,000,000 32,520,000.00 2.92
4 000568 泸州老窖 799,848 22,955,637.60 2.06
5 000002 万
科Ａ 1,000,000 12,750,000.00 1.15
6 000063 中兴通讯 399,920 11,237,752.00 1.01
7 002142 宁波银行 499,955 6,429,421.30 0.58
8 600583 海油工程 400,000 4,732,000.00 0.43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值的比例(%)
1 600036 招商银行 68,951,556.07 4.91
2 600030 中信证券 46,909,107.57 3.34
3 600019 宝钢股份 42,483,534.50 3.03
4 000002 万
科Ａ 33,925,544.13 2.42
5 601398 工商银行 25,500,482.10 1.82
6 601169 北京银行 25,176,880.72 1.79
7 600583 海油工程 21,547,729.42 1.53
8 000792 盐湖钾肥 19,762,686.49 1.41
9 000568 泸州老窖 18,137,778.27 1.29
10 601006 大秦铁路 17,223,989.00 1.23
11 000898 鞍钢股份 16,356,590.38 1.17
12 000063 中兴通讯 11,496,577.37 0.82
13 600900 长江电力 8,181,801.14 0.58
14 601328 交通银行 6,873,528.20 0.49
15 000932 华菱钢铁 6,654,255.99 0.47
16 000538 云南白药 6,133,519.20 0.44
17 000422 湖北宜化 5,999,204.64 0.43
18 601318 中国平安 5,774,036.93 0.41
19 002142 宁波银行 5,443,486.97 0.39
20 600519 贵州茅台 4,750,196.00 0.34
注：本项中“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值的比例(%)
1 600019 宝钢股份 44,882,118.70 3.20
2 000792 盐湖钾肥 29,260,838.19 2.08
3 000002 万
科Ａ 28,882,576.90 2.06
4 600036 招商银行 28,448,393.19 2.03
5 601398 工商银行 26,532,103.13 1.89大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
24
6 000898 鞍钢股份 20,222,364.65 1.44
7 600583 海油工程 19,160,964.94 1.36
8 601006 大秦铁路 18,244,074.93 1.30
9 600900 长江电力 8,065,161.09 0.57
10 000422 湖北宜化 7,615,668.13 0.54
11 601318 中国平安 7,396,846.60 0.53
12 601328 交通银行 7,331,098.78 0.52
13 000932 华菱钢铁 6,591,045.03 0.47
14 000538 云南白药 5,958,869.50 0.42
15 600030 中信证券 5,702,222.21 0.41
16 600519 贵州茅台 4,701,730.34 0.33
17 600269 赣粤高速 4,679,945.66 0.33
18 600741 华域汽车 4,132,288.10 0.29
19 600276 恒瑞医药 3,868,723.70 0.28
20 000568 泸州老窖 2,753,006.55 0.20
注：本项中“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本(成交)总额 411,078,262.86
卖出股票的收入(成交)总额 286,616,017.32
注：本项中“买入股票的成本(成交)总额”及“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 69,508,175.00 6.25
2 央行票据 429,738,000.00 38.65
3 金融债券 393,031,500.00 35.35
其中：政策性金融债 393,031,500.00 35.35
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 892,277,675.00 80.24
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 080221 08国开21 1,500,000 150,375,000.00 13.52
2 0801101 08 央行票据101 1,500,000 144,885,000.00 13.03大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
25
3 080306 08进出06 1,100,000 116,039,000.00 10.44
4 009908 99 国债⑻ 690,250 69,508,175.00 6.25
5 0801112 08 央行票据112 700,000 68,005,000.00 6.12
7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形：
报告期内本基金投资的中兴通讯股票（股票代码 000063）于 2008 年 10 月7 日发布《关
于财政部驻深圳市财政监察专员办事处 2007 年度会计信息质量检查结论和处理决定的公
告》 ，中兴通讯因其 2007年度会计信息质量问题被处以行政罚款金额计人民币 16 万元整并
补缴企业所得税人民币 380 万元。
本基金认为，该处罚不会对中兴通讯的投资价值构成实质性负面影响。
本基金对中兴通讯投资决策说明：本公司的投研团队经过充分调研，认为中兴通讯符合本基
金价值投资的理念，本基金投资中兴通讯的全部流程符合公司投资制度的规定。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,410,143.59
5 应收申购款 897,463.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,557,607.02
7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额 机构投资者 个人投资者 大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
26
持有份额
占总份额比
例(%)
持有份额
占总份额比例
(%)
7,326 140,657.50 855,803,167.83 83.05 174,653,654.31 16.95
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
5,233.65 0.0005
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年 8 月6 日）基金份额总额 2,763,714,275.74
报告期期初基金份额总额 1,321,437,592.96
报告期期间基金总申购份额 693,110,326.08
报告期期间基金总赎回份额 -984,091,096.90
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 1,030,456,822.14
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人大成基金管理有限公司法定代表人工商行政变更登记手续已
完成，本公司法定代表人变更为张树忠先生，张树忠先生的任职资格已获中国证券监督管
理委员会核准（证监许可[2008]1287 号） 。该变更事项已于 2009 年5 月11 日公开披露。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。
该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券 交易 股票交易 债券交易 债券回鈠交易 权证交易 应支付该券商的佣金 备注大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
27
商
名
称
单元
数量
(个)
成交金额
占当期股
票
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金
额
占当期债券
回购交易成
交总额的比
例
成交金额
占当期权证
总量的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中
信
证
券
1 472,500,267.79 67.72 170,806,214.83 72.15 - - - - 401,623.12 68.70
光
大
证
券
1 225,194,012.39 32.28 65,927,220.39 27.85 - - - - 182,971.64 31.30
注：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29
号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用席位的选择标准和程序。
租用证券公司专用席位的选择标准主要包括： 券商基本面评价 （财务状况、 经营状况） 、
券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）
和券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用席位的程序：首先根据租用证券公司专用席位的选择标准形成《券
商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。
10.8 其他重大事件
序号 事项名称 信息披露报纸 披露日期
1
大成基金管理有限公司关于在深圳发展
银行开通基金定期定额投资计划的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 1月12 日
2
大成基金管理有限公司关于在上海浦东
发展银行开展网上基金申购费率优惠活
动的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 1月14 日
3
大成基金管理有限公司旗下部分基金参
与中国光大银行基金定投申购费率优惠
活动的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 1月15 日
4
大成基金管理有限公司关于增加浙商银
行股份有限公司为基金代销机构并开通
基金定投及转换业务的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 1月22 日
5
大成基金管理有限公司关于提请投资者
及时更新已过期身份证件或者身份证明
文件的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 2月4 日
6
大成基金管理有限公司关于在华林证券
有限责任公司为开通代销大成强化收益
债券型证券投资基金的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 2月4 日
7
大成基金管理有限公司旗下两只基金在
交通银行开通基金定期定额投资业务的
公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 3月18 日
8
大成基金管理有限公司关于与民生银行
合作开通开放式基金网上直销业务的公
告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 3月23 日 大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
28
9
大成基金关于增加旗下部分开放式基金
参与中国建设银行网上银行申购费率优
惠活动的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 4月9 日
10
大成基金管理有限公司关于旗下基金参
与中国建设银行电话银行基金申购费率
优惠活动的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 4月9 日
11
大成基金管理有限公司关于基金网上直
销开通民生银行借记卡定投业务的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 4月23 日
12
大成基金管理有限公司关于在招商银行
股份有限公司开通部分基金定期定额投
资计划的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 4月30 日
13
关于赎回公司持有旗下开放式基金的公
告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 5月4 日
14
关于增加国金证券股份有限公司为基金
代销机构的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 5月4 日
15
关于在光大证券股份有限公司开通部分
基金定期定额投资计划”的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 5月8 日
16
大成基金管理有限公司关于变更法定代
表人的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 5月11 日
17
沈阳、武汉、福州、成都、西安分公司成
立公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 5月12 日
18
大成基金管理有限公司关于增加江海证
券经纪有限责任公司为基金代销机构的
公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 6月1 日
19
关于市场上出现冒用大成基金管理有限
公司分支机构名义进行非法证券活动的
特别提示
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 6月5 日
20
关于增加东莞银行股份有限公司为基金
代销机构的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 6月10 日
21
关于增加爱建证券有限责任公司为基金
代销机构的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 6月11 日
22
大成强化收益债券型证券投资基金 2009
年第 1 次收益分配公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 6月16 日
23
关于增加中原证券股份有限公司为基金
代销机构的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 6月23 日
24
关于暂停网站和网上交易系统服务的公
告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 6月25 日
25
关于增加英大证券有限责任公司为基金
代销机构的公告
证券时报、中国证券
报、上海证券报 2009年 6月26 日 大成基金管理有限公司
大成强化收益债券型证券投资基金 2009 年半年度报告
29
§11
影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2009 年1月 16 日，本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；
2、2009 年5月 14 日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
3、2009 年5月 26 日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股
权变动报告书；
4、2009 年5月 26 日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股
权变动报告书；
5、2009 年 8 月 2 日，本托管人公告，自 2009 年 7 月 24 日起陈佐夫先生就任本行执行董
事。
§12
备查文件目录
一、备查文件目录：
（一）中国证监会批准设立《大成强化收益债券型证券投资基金》的文件；
（二） 《大成强化收益债券型证券投资基金基金合同》 ；
（三） 《大成强化收益债券型证券投资基金托管协议》 ；
（四）大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
（五）本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
二、存放地点：
本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
三、查阅方式：
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn
进行查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn
大成基金管理有限公司
二○○九年八月二十七日
