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益民创新优势混合型证券投资基金
2009年半年度报告
2009年06月30日
基金管理人：益民基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：
2009 年 08 月 27日
2
§1
重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年08
月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为2009年01月01日至2009年06月30日。
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1.2 目
录
§1
重要提示及目录.....................................................................................................................2
1.1 重要提示............................................................................................................................2
1.2目
录..............................................................................................................................3
§2
基金简介.................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...................................................................................................................5
2.2 基金产品说明....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................5
2.4 信息披露方式....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料...................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标...............................................................................................6
3.2 基金净值表现...................................................................................................................7
§4 管理人报告...............................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................13
§5 托管人报告.............................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
................................................................................................................................................14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............14
§6 半年度财务会计报告（未经审计）......................................................................................14
6.1 资产负债表......................................................................................................................14
4
6.2 利润表.............................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................17
6.4 报表附注.........................................................................................................................18
§7
投资组合报告.......................................................................................................................33
7.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................................34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .....39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................39
7.9 投资组合报告附注.........................................................................................................40
§8 基金份额持有人信息.............................................................................................................41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .............................................41
§9
开放式基金份额变动...........................................................................................................41
§10 重大事件揭示.......................................................................................................................41
10.1 基金份额持有人大会决议...........................................................................................41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................42
11.4 基金投资策略的改变...................................................................................................42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................43
10.8 其他重大事件................................................................................................................44
§11
备查文件目录.....................................................................................................................45
11.1 备查文件目录........................................................................................................................45
11.2 存放地点................................................................................................................................45
11.3 查阅方式................................................................................................................................46
5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 益民创新优势混合型证券投资基金
基金简称 益民创新优势混合
交易代码 560003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年7月11日
报告期末基金份额总额 6,372,220,837.87份
2.2基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于具有持续创新能力的优势企业和潜在优势
企业，为基金份额持有人实现较高风险水平下的较高收益。
投资策略
本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从
对全球产业周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，
再结合国内宏观经济、产业政策、货币金融政策等经济环境
的分析，从而判别国内各行业产业链传导的内在机制，并从
中找出能够分享全球经济增长的创新行业或主题。本基金对
于企业创新特性的定义将主要包括四大方面：技术创新，产
品及服务创新、制度创新和商业模式创新。本基金将以寻求
创新溢价为目标，来综合构建基金组合。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×75％+中证全债指数收益率×25％
风险收益特征
本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高
于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险
较高、收益较高的证券投资基金产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 益民基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 黄欣 李芳菲
联系电话 010-63105556 010-68424199
信息披露
负责人
电子邮箱 huangxin@ymfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4006508808 95599
传真 010-63100588 010-68424181
6
注册地址 重庆市渝中区上清寺路
110号
北京市东城区建国门内大街
69号
办公地址 北京市宣武区宣外大街
10 号庄胜广场中央办公
楼南翼13A
北京市海淀区西三环北路
100号金玉大厦
邮政编码 100034 100048
法定代表人 翁振杰 项俊波
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网
址
WWW.YMFUND.COM
基金半年度报告备置地点 北京市宣武区宣外大街 10 号庄
胜广场中央办公楼南翼13A
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 益民基金管理有限公司
办公地址 北京市宣武区宣外大街6号庄胜广场中央办公楼南翼13A
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.11 期间数据和指标 报告期（2009 年01月 01日－2009年06月 30 日）
本期已实现收益 -984,281,110.60
本期利润 1,819,375,670.77
加权平均基金份额本期利润 0.2792
本期加权平均净值利润率 39.22%
本期基金份额净值增长率 50.62%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009 年 01月 01 日－2009年 06月 30 日）
期末可供分配利润 -1,536,784,480.65
期末可供分配基金份额利润 -0.2412
期末基金资产净值 5,276,878,919.75
期末基金份额净值 0.8281
7
3.1.3 累计期末指标 报告期（2009 年 01月 01 日－2009年 06月 30 日）
基金份额累计净值增长率 -15.91%
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.50% 0.76% 10.00% 0.83% -4.50% -0.07%
过去三个月 15.62% 1.25% 17.42% 1.04% -1.80% 0.21%
过去六个月 50.62% 1.52% 43.59% 1.25% 7.03% 0.27%
过去一年 7.56% 2.05% 10.42% 1.60% -2.86% 0.45%
自基金合同生
效起至今
-15.91% 2.01% -10.39% 1.82% -5.52% 0.19%
注：过去一个月指：2009年06月01日－2009年06月30日
过去三个月指：2009年04月01日－2009年06月30日
过去六个月指：2009年01月01日－2009年06月30日
过去一年指：2008年07月01日－2009年06月30日
自基金合同生效起至今是指：2007年07月11日-2009年06月30日
本基金的业绩比较基准为基金管理人通过自身的投资管理与风险管理， 创造出一条随时
间推移呈现非负增长态势的安全收益增长轨迹，简称价值增长线，本着公允性原则、可复制
性原则和再平衡等原则，本基金选取“沪深300指数收益率×75％+中证全债指数收益率×25
％”作为本基金的比较基准。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
2007年7月11日
2007年9月11日
2007年11月11日
2008年1月11日
2008年3月11日
2008年5月11日
2008年7月11日
2008年9月11日
2008年11月11日
2009年1月11日
2009年3月11日
2009年5月11日
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：1、按照本基金的基金合同约定，本基金自 2007 年 7 月 11 日合同生效之日起六个月内
使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2、自 2009 年 5 月 1 日起益民创新优势混合型证券投资基金的业绩比较基准，由原来的“沪
深 300 指数收益率×75%＋新华巴克莱指数收益率×25%”变更为“沪深 300 指数收益率×
75%＋中证全债指数收益率×25%” 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 12 月
12 日正式成立。公司股东由重庆国际信托投资公司（出资比例 49％）、中国新
纪元有限公司（出资比例 31％）、中山证券有限责任公司（出资比例 20％）组
成，注册资本为1亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。
截止2008年底，公司管理的基金共有四只，均为开放式基金。其中，益民
货币市场基金于2006年07月17日成立，首发规模超过17亿份；益民红利成长
混合型证券投资基金于 2006 年 11 月 21 日成立，首发规模近 9 亿份，益民创新
优势混合型证券投资基金于2007年07月11日成立，首发规模近73亿份；益民
多利债券型证券投资基金于2008年05月21日成立，首发规模超过7亿份。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
邹积建 投 资 部
总经理
及益民
创新优
势基金
基金经
理
2008 年 07
月 16日
－ 10年 1999 年 7 月毕业于北
京大学光华管理学院，
随后任职于中信证券
证券投资部；2000 年
至 2003 年任职于富国
基金，先后担任交易
员、 研究员和基金经理
助理；2004 年任民生
证券证券投资部副总
经理和总经理，2008
年 7 月加入益民基金
管理有限公司，自
2008年 7月 16日起任
创新优势基金经理。
注：此处的任职日期为任职公告日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资
格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、中国证监会的有
关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循《益民创新优势混合型证券投资基
金基金合同》 ，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，力求使公司稳健经营，益于
民众。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
10
意见》建立起规范的公平交易机制，对于场内交易，公司规定不同基金、账户同
向买卖同一证券的交易分配原则是 “时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡” ，
并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块， 不同基金同向买卖同一证券完
全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运
作良好，未出现异常情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管
理活动中公平对待不同投资组合， 不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不
同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金的投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
1、本基金业绩表现
截至 2009 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.8281 元，本报告期份额净值
增长率为 50.62%，同期业绩比较基准增长率为 43.59%。
2、行情回顾及运作分析
上半年国内 A 股市场走势异常强劲，半年涨幅全球第一。在 2008 年年报中
基金经理曾经提到绝对股价低、大批个股价格处于净资产附近是 A 股投资者最
大的利好，市场运行到今天已经完全验证了这一判断。而进入到 2009 年后，世
界各国为应对金融危机造成的流动性泛滥可以说是史无前例的， 而国内则是银行
天量信贷投放造成流动性充裕是市场反弹的主要推手， 通胀预期使得原材料和大
宗商品价格暂时脱离供求的制约而飙涨，这也是 A 股市场里面有色和煤炭股持
续走强的重要逻辑；另外，随着 4万亿投资的逐渐落实相关行业去库存化的进程
较预期为快，经济实体层面度过了最困难的阶段开始逐渐转暖，主要表现为房地
产汽车等内需主导的行业销售数据显著强于预期， 基本面因素发生的积极变化为
11
反弹的持续深入进行提供了坚实的基础；此外，外围市场纷纷见底反弹也为国内
市场的健康运行推波助澜。
创优基金在这一运作周期内操作如下：年初保持了 80%的高仓位，二月份
2300点以上成功减仓到 60%， 三月中旬前 2100点附近仓位迅速提高到 85%以上。
但是在 2700 点附近降低了仓位，造成基金表现在 6 月份差强人意。同时在结构
层面主要是行业配置存在着很大问题，表现为一：有色、煤炭和地产行业配置很
轻。二：主题投资由于股票库的管理问题造成反应不及时，基金管理人虽然试图
参与但是由于客观原因限制丧失了进行主题投资的最好时机， 这是基金管理人最
为遗憾也是在以后特别需要高度重视的核心问题。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场运行至今，整体 A 股市盈率水平上升到 31倍左右，而新股 IPO发行价
格对应的市盈率也都在 30 倍以上，从这一角度看应该说当前市场存在较为明显
的泡沫，市场估值偏高是向上拓展空间的最大制约；其次，流动性在三季度和后
半年必然面临收缩的局面。一旦 CPI 上升到 2%附近，如果货币政策不能及时转
向几乎必然会造成滞涨，届时经济运行将更加不可预测，必然会对 2010 年的经
济运行埋下隐患，从全球来看美联储的货币政策将是风向标，美国货币政策的调
整即使还不能断言就将结束全球资本市场的多头盛宴， 也会造成市场回归理性回
归合理估值的水平；再次， A股市场独有的大小非问题包括新股造成的增量大小
非的持续增加也将从供给层面对市场造成不利影响。最后，需要特别提示的是美
元、欧元和日元汇率的变化是造成全球资本在不同国家间流动的重要影响因素，
一旦美元转强全球资本撤离亚洲必然会对亚洲新兴资本市场造成极大冲击， 这是
最难预测也是全球基金经理必须正视的关键问题之一。总之，基金经理人判断市
场在下半年上行的空间有限，而风险在一步步逼近。保持合理仓位和配置防御性
行业将是下阶段的主要任务。我们认为中游制造业中的汽车、家电以几及消费类
里面的医药、食品饮料将是今后需要重点关注和配置的品种。
益民创新优势基金将继续奉行益民基金管理有限公司“以人为本， 章制为纲，
自律勤勉” 的经营理念，本着诚实信用、勤勉尽责的职业操守，以优秀的人才，
科学的管理，为基金持有人提供优质的服务。
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4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经
历的描述：根据的相关规定，本公司成立估值小组，成员由投委会主席、基金经
理、行业研究员、监察稽核部、金融工程人员、基金会计组成。职责分工、专业
胜任能力和相关工作经历要求如下：
投委会与投资部：投委会主席、投资总监、投资部负责人及基金经理等参与
估值小组的日常工作，主要参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定；
相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较丰富的经验，熟
悉相关法规和估值方法。
研究部行业研究员： 研究部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市
价的投资品种所属行业的专业研究， 参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法
的确定，并在估值讨论中承担确定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有
多年的行业研究经验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法规和估
值方法。
监察稽核部：监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值
流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时
要求整改；参与估值流程的人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当
具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、估值原则和方法的专业能力，并有从
事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。
研究部金融工程人员：金融工程业务人员负责估值相关数值的处理和计算，
并参与公司对基金的估值方法的确定。 该成员应当在基金的风险控制与绩效评估
工作方面具有较为丰富的经验,具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和
估值方法。
运作保障部基金会计： 基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金组
合停牌股票估值方法的确定，复核由估值小组提供的估值价格，并与相关托管行
进行核对确认。如有不符合的情况出现，立即向估值小组反映情况，并提出合理
的调整建议。基金会计人员应当与估值相关的外部机构保持良好的沟通，获悉的
与基金估值的重大信息及时向公司及估值小组反馈。 基金会计应当具备多年基金
从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,具备熟悉及了解基
金估值法规、政策和方法的专业能力。
2、基金经理参与或决定估值的程度：基金经理参与估值小组对相关停牌股
票估值的讨论， 发表相关意见和建议， 与估值小组成员共同商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；
4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
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4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；
3、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担；
4、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择
现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；
若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
5、 在符合有关基金分红条件的情况下， 本基金收益分配每季度不超过三次，
每年不超过十二次。基金合同生效不满三个月，收益可不分配。每次基金收益分
配比例不低于可分配收益的 50%。
6、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管益民创新优势混合型证券投资基金的过程中， 本基金托管人—中国农
业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 等相关法律法规的规定以及 《益
民创新优势混合型证券投资基金基金合同》 、 《益民创新优势混合型证券投资基金
托管协议》的约定，对益民创新优势混合型证券投资基金管理人—益民基金管理
有限公司 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损
害基金份额持有人利益的行为。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本托管人认为， 益民基金管理有限公司在益民创新优势混合型证券投资基金
的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开
支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了
《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，益民基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的益
民创新优势混合型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配
情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基
金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司
托管业务部
2009年 8月 21日
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：益民创新优势混合型证券投资基金
报告截止日：2009年06月30日
单位:人民币元
资
产 附注号 本期末 上年度末
15
2009年06月 30 日 2008年12月 31 日
资产：
银行存款 6.4.6.1 1,009,541,871.86 238,535,336.04
结算备付金
7,502,248.85 1,391,422.70
存出保证金
1,463,777.01 1,250,000.00
交易性金融资产 6.4.6.2 4,267,670,605.79 3,396,376,401.56
其中：股票投资
3,950,372,865.39 2,923,258,357.86
基金投资
- -
债券投资
317,297,740.40 473,118,043.70
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产 6.4.6.3 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.6.4 3,613,729.93 12,025,872.66
应收股利
2,335,590.15 -
应收申购款
302,968.90 215,653.65
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.6.5 50,411.43 -
资产总计
5,292,481,203.92 3,649,794,686.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年06月30日
上年度末
2008 年 12 月 31日
负债 ：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
2,948,227.32 483,216.97
应付管理人报酬
6,398,970.59 4,954,058.19
应付托管费
1,066,495.06 825,676.38
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.6.6 3,632,702.54 1,122,863.09
应交税费
420,527.20 280,160.80
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.6.7 1,135,361.46 1,351,020.61
负债合计
15,602,284.17 9,016,996.04
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.6.8 6,372,220,837.87 6,622,389,880.85
未分配利润 6.4.6.9 -1,095,341,918.12 -2,981,612,190.28
所有者权益合计
5,276,878,919.75 3,640,777,690.57
负债和所有者权益总计
5,292,481,203.92 3,649,794,686.61
16
注：报告截止日2009年06月30日，基金份额净值0.8281元，基金份额总额6,372,220,837.87
份。
6.2 利润表
会计主体：益民创新优势混合型证券投资基金
本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日
单位：人民币元
项
目 附注号
本期
2009年01月01日至
2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01 日至
2008年06月30日
一、收入 1,872,452,009.37 -3,503,758,994.36
1.利息收入
8,787,256.11 10,411,403.43
其中：存款利息收入
6.4.6.10 2,451,544.12 5,954,793.19
债券利息收入
6,333,648.92 4,276,213.94
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
2,063.07 179,847.23
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-940,165,684.01 266,207,967.59
其中：股票投资收益
6.4.6.11 -964,518,298.41 238,251,316.89
基金投资收益
--
债券投资收益
6.4.6.12 2,795,208.93 -44,910.00
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
- 20,757.56
股利收益
6.4.6.13 21,557,405.47 27,980,803.14
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.6.14 2,803,656,781.37
-3,782,583,839.38
4.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.6.15 173,655.9 2,205,474.00
二、费用（以“－”号填列）
-53,076,338.6 -85,587,658.40
1、管理人报酬
-34,275,693.21 -55,916,928.34
2、托管费
-5,712,615.48 -9,319,488.04
3、销售服务费
--
4、交易费用
6.4.6.16 -12,999,288.56 -20,134,986.00
5、利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6、其他费用
6.4.6.17 -88,741.35 -216,256.02
三、利润总额
1,819,375,670.77 -3,589,346,652.76
17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：益民创新优势混合型证券投资基金
本报告期：2009 年01月01 日至 2009年 06 月 30日
单位：人民币元
本期
2009年01 月01日至2009 年 06月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
6,622,389,880.85 -2,981,612,190.28 3,640,777,690.57
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润） - 1,819,375,670.77 1,819,375,670.77
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列） -250,169,042.98 66,894,601.39 -183,274,441.59
其中：1.基金申购款
59,763,531.55 -16,648,396.95 43,115,134.60
2.基金赎回款（以“-”号
填列） -309,932,574.53 83,542,998.34 -226,389,576.19
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值）
6,372,220,837.87 -1,095,341,918.12 5,276,878,919.75
上年度可比期间
2008年01 月01日至2008 年 06月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
8,001,299,586.60 2,188,973,708.39 10,190,273,294.99
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- -3,589,346,652.76 -3,589,346,652.76
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,157,733,829.67 -174,635,403.09 -1,332,369,232.76
其中：1.基金申购款
370,642,338.45 61,365,026.21 432,007,364.66
2.基金赎回款（以“-”号
填列）
-1,528,376,168.12 -236,000,429.30 -1,764,376,597.42
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值）
6,843,565,756.93 -1,575,008,347.46 5,268,557,409.47
18
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
益民创新优势混合型证券投资基金（以下简称“本基金“）为经中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监基金字[2007]157 号《关于同意益
民创新优势混合型证券投资基金募集的批复》及基金部函[2007]155 号《关于益
民创新优势混合型证券投资基金募集时间安排的确认函》核准后进行募集，由益
民基金管理有限公司负责基金发起并担任基金管理人， 中国农业银行股份有限公
司担任基金托管人。
本基金自 2007 年 6 月 18 日至 2007 年 7 月 8 日止向境内个人投资者和机构
投资者及合格境外机构投资者公开募集， 募集期结束后经信永中和会计师事务所
有限责任公司以 XYZH/2006A10059-1号验资报告验证，并报中国证监会备案，
中国证监会于 2007 年 7 月 11 日以基金部函[2007]184 号《关于益民创新优势混
合型证券投资基金备案确认的函》书面确认。经验资及备案后，本基金合同于
2007年 7月 11 日生效。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金设立时募集的实收基金本金为人民币 7,231,963,653.33 元，募集期间
产生的利息 6,159,321.48 元，实收基金本息共计 7,238,122,974.81 元，上述募集
的实收基金根据每份基金份额的面值人民币 1.00元折合为 7,238,122,974.81份基
金份额。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会
计准则”)和中国证券业协会 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年度半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地
反映了本基金 2009年 06月 30日的财务状况以及 2008年度的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
19
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与上年度年度报告所采用的
会计政策、会计估计一致。
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财
税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税 [2005]103号《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》 、财 税 [2007]84 号《关于调整证券(股票)交易
印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金享有的税收优惠及
主要税项列示如下：
（一）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（二）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
（三）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利
息时代扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的
股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应
纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得
税。
（四）基金买卖股票出让方按照0.1％缴纳印花税，受让方不缴纳印花税。
（五） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付
的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年06月30日
活期存款 1,009,541,871.86
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,009,541,871.86
20
6.4.6.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年06月30 日
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 3,680,066,737.46 3,950,372,865.39 270,306,127.93
交易所市场 19,417,600.03 24,174,740.40 4,757,140.37
银行间市场 291,878,443.96 293,123,000.00 1,244,556.04 债券
合计 311,296,043.99 317,297,740.40 6,001,696.41
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 3,991,362,781.45 4,267,670,605.79 276,307,824.34
6.4.6.3买入返售金融资产
本基金本报告期末不存在买入返售金融资产。
6.4.6.4 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年06月30日
应收活期存款利息 202,576.37
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,625.80
应收债券利息 3,408,515.60
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 12.16
其他 -
合计 3,613,729.93
6.4.6.5 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年06月30 日
待摊费用 50,411.43
合计 50,411.43
21
6.4.6.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年06月30 日
交易所市场应付交易费用 3,632,702.54
银行间市场应付交易费用 -
合计 3,632,702.54
6.4.6.7 其他负债
单位： 人民币元
项目
本期末
2009年06月30 日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 5,608.68
预提审计费 129,752.78
合计 1,135,361.46
6.4.6.8实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,622,389,880.85 6,622,389,880.85
本期申购 59,763,531.55 59,763,531.55
本期赎回 -309,932,574.53 -309,932,574.53
本期末 6372220837.87 6372220837.87
6.4.6.9 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -607,050,241.70 -2,374,561,948.58 -2,981,612,190.28
本期利润 -984,281,110.60 2,803,656,781.37 1,819,375,670.77
本期基金份额交易
产生的变动数
54,546,871.65 12,347,729.74 66,894,601.39
其中：基金申购款 -13,025,360.57 -3,623,036.38 -16,648,396.95
基金赎回款 -67,572,232.22 -15,970,766.12 -83,542,998.34
本期已分配利润 ---
本期末 -1,536,784,480.65 441,442,562.53 -1,095,341,918.12
6.4.6.10存款利息收入
22
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月30 日
活期存款利息收入 2,339,273.40
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 112,259.19
其他 11.53
合计 2,451,544.12
6.4.6.11 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月30 日
卖出股票成交总额 4,490,848,156.54
卖出股票成本总额 -5,455,366,454.95
买卖股票差价收入 -964,518,298.41
6.4.6.12 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 290,786,428.55
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 -276,965,428.05
应收利息总额 -11,025,791.57
债券投资收益 2,795,208.93
6.4.6.13股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
股票投资产生的股利收益 21,557,405.47
基金投资产生的股利收益 -
合计 21,557,405.47
6.4.6.14 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
1.交易性金融资产 2,803,656,781.37
——股票投资 2,807,319,576.62
——债券投资 -3,662,795.25
23
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 2,803,656,781.37
6.4.6.15其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
基金赎回费收入 163,068.40
印花税手续费返还 10,587.50
合计 173,655.90
6.4.6.16交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
交易所市场交易费用 12,998,538.56
银行间市场交易费用 750.00
合计 12,999,288.56
6.4.6.17其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 49,588.57
债券账户维护费
9,000.00
银行划款手续费 -
其他 400.00
合计 88,741.35
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
本基金本报告期末不存在应披露的或有事项。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
本基金本报告期末不存在应披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.8 关联方关系
24
6.4.8.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
经益民基金管理有限公司股东会审议通过， 并报经中国证券监督管理委员会
证监许可[2009]224号《关于核准益民基金管理有限公司变更股权、修改章程的
批复》核准，重庆路桥股份有限公司将其持有的本公司 25％股权分别转让给重
庆国际信托有限公司、中国新纪元有限公司。本公司的公司章程已进行了相应的
修改，工商变更登记手续已经办理完毕。
转让前后益民基金管理有限公司股权结构如下：
转让前股权结构：重庆国际信托有限公司持有 30％、重庆路桥股份有限公
司持有25％、 中国新纪元有限公司持有25％、 中山证券有限责任公司持有20％。
转让后股权结构： 重庆国际信托有限公司49％、 中国新纪元有限公司31％、
中山证券有限责任公司20％。
6.4.8.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
益民基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、注册登记人、
基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中山证券有限责任公司 基金管理人的股东、 本基金的代销机构、
本基金交易单元出租人
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年01月01 日至
2009年06月30 日
上年度可比期间
2008年01月01 日至
2008年06月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
中山证券 199,404,875.34 2.44%
--
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易、债券交易及债券
回购交易。
6.4.9.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
25
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比
例
中山证券 169,493.35 2.47% -
-
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比
例
中山证券 - - - -
注:上述佣金按市场佣金率计算,已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的
证券结算风险基金后的净额列示。
沪市交易佣金=股票（权证）成交金额*1‰-股票（权证）交易经手费-股票（权证）交易证
管费-证券结算风险金（包括：股票、权证、债券及回购交易）
中山证券符合我司选择证券经营机构、使用其交易单元作为基金专用交易单元的标准，与其
签订的交易单元租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。 其为本基金提供证券投
资研究成果和市场信息服务。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01 日至
2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01 日至
2008年06月30日
当期应支付的管理费 34,275,693.21 55,916,928.34
其中：当期已支付 27,876,722.62 48,902,592.10
期末未支付 6,398,970.59 7,014,336.24
注:（a）计算标准
基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5％年费率计算。计算方法如下：
H ＝E×1.5％÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
（b）计算方式
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送
基金管理费划付指令， 基金托管人复核后于次月前三个工作日内从基金资产中一次性支付给
基金管理人。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01 日至
上年度可比期间
2008年01月01 日至
26
2009年06月30日 2008年06月30日
当期应支付的托管费 5,712,615.48 9,319,488.04
其中：当期已支付 4,646,120.42 8,150,432.00
期末未支付 1,066,495.06 1,169,056.04
注: （a）计算标准
基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计算。计算方法如下：
H =E ×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
（b）计算方式
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送
基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前三个工作日内从基金资产中一次性支取。
6.4.9.2.3 销售服务费
本基金本报告期无销售服务费。
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券（含回购）交易。
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年01月01 日至
2009年06月30日
上年度可比期间
2008 年 01 月 01 日至
2008年06月30日
期初持有的基金份额 8,426,308.25 -
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - 8,426,308.25
期间因拆分增加的份额 － －
期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.13%0 .12%
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金份
额的情况。
27
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009 年 01 月 01 日至
2009年06月30日
上年度可比期间
2008 年 01 月 01 日至
2008年06月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有
限公司
1,009,541,871.86 2,339,273.40 593,665,804.12 5,898,290.86
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券
的情况。
6.4.10 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.11 期末（2009年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末不存在因认购新发或增发而持有的流通受限证券。
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12 金融工具风险及管理
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当
的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风
险。
投研部根据风险决策委员会有关资产流动性的原则性规定， 制定具体的评估
指标、评估方法，每月对基金投资组合的流动性进行评估，撰写评估报告，对基
28
金组合的流动性指标提出维持及修正建议，分送基金经理、投资总监、监察稽核
部门、投资决策委员会和风险控制委员会，然后各部门和相关人员做出反馈，以
利于进一步完善流动性风险管理。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用
风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且 本
基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券， 不得超过
该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场
交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
下表列示本基金债券投资的发行人信用评级的信息：
单位：人民币元
2009年 6月 30日 2008年 12月 31日
AAA 38,450,101.50 40,736,997.70
AA-到AA+ 14,557,638.90 14,571,046.00
A-到A+ - -
未评级 264,290,000.00 417,810,000.00
合计 317,297,740.40 473,118,043.70
本基金的银行存款存放于本基金的托管行-中国农业银行。本基金认为与中
国农业银行相关的信用风险不重大。
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。作为开放式基
金，存在兑付赎回资金的流动性风险。本基金流动风险亦来源于因部分投资品
种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的
情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持大部分交易性金融资产在证券
交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除流通受限不能自由转入的基
金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
本基金管理人通过对投资品种的流动性指标监控来评估、选择、跟踪和控
29
制基金投资的流动性风险。本基金管理人通过基金合同约定巨额赎回条款，设
计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有
效保障基金持有人利益。同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式
融入短期资金，以缓解流动性风险。
下表为本基金资产负债表日金融资产与金融负债按合同规定到期日的结构
分析。金融资产与金融负债均系按合同约定的未折现现金流列示。
单位：人民币元
本期期末
2009年 6 月 30日 1 个月以内 1 至 3 个月
3 个月到 1
年 1-5年 5 年以上 无到期日 合计
资产
银行存款 1,009,541,871.86 - - - - - 1,009,541,871.86
结算备付金 7,502,248.85 - - - - - 7,502,248.85
存出保证金 - - - - - 1,463,777.01 1,463,777.01
交易性金融资产 - 57,864,000.00 - 209,188,740.40 50,245,000.00 3,950,372,865.39 4,267,670,605.79
其中：股票投资 - - - - 3,950,372,865.39 3,950,372,865.39
债券投资
57,864,000.00 209,188,740.40 50,245,000.00 - 317,297,740.40
衍生金融工具 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息
2,269,543.10 396,948.08 947,238.75 - - - 3,613,729.93
应收股利 2335590.15 - - - - - 2,335,590.15
应收申购款 302,968.90 - - - - - 302,968.90
其他资产 - - - - - 50,411.43 50,411.43
资产总计 1,021,952,222.86 58,260,948.08 947,238.75 209,188,740.40 50,245,000.00 3,951,887,053.83 5,292,481,203.92
负债
应付赎回款 2,948,227.32 - - - - - 2,948,227.32
应付管理人报酬 6,398,970.59 - - - - - 6,398,970.59
应付托管费 1,066,495.06 - - - - - 1,066,495.06
应付交易费用 3,632,702.54 - - - - - 3,632,702.54
应交税费 420,527.20 - - - - - 420,527.20
其他负债 5,608.68 129,752.78 - - - 1,000,000.00 1,135,361.46
负债总计 14,472,531.39 129,752.78 - - - 1,000,000.00 15,602,284.17
利率敏感度缺口 1,007,479,691.47 58,131,195.30 947,238.75 209,188,740.40 50,245,000.00 3,950,887,053.83 5,276,878,919.75
上年度期末
2008年 12月 31日 1 个月以内 1 至 3 个月 3 个月到 1 年 1-5年 5 年以上 无到期日 合计
资产
银行存款 238,535,336.04 - - - - - 238,535,336.04
结算备付金 1,391,422.70 - - - - - 1,391,422.70
存出保证金 - - - - - 1,250,000.00 1,250,000.00
交易性金融资产 48,175,000.00 173,898,000.00 58,704,000.00 157,590,012.70 34,751,031.00 2,923,258,357.86 3,396,376,401.56
30
其中：股票投资 - ---- 2,923,258,357.86 2,923,258,357.86
债券投资 48,175,000.00 173,898,000.00 58,704,000.00 157,590,012.70 34,751,031.00 - 473,118,043.70
衍生金融工具 - ---- - -
应收证券清算款 - ---- - -
应收利息
68,891.60 7,706,553.39 4,250,427.67 - - - 12,025,872.66
应收股利 - ---- - -
应收申购款 215,653.65 - - - - - 215,653.65
其他资产 - ---- - -
资产总计 288,386,303.99 181,604,553.39 62,954,427.67 157,590,012.70 34,751,031.00 2,924,508,357.86 3,649,794,686.61
负债
应付赎回款 483,216.97 - - - - - 483,216.97
应付管理人报酬 4,954,058.19 - - - - - 4,954,058.19
应付托管费 825,676.38 - - - - - 825,676.38
应付交易费用 1,122,863.09 - - - -
- 1,122,863.09
应交税费 280,160.80 - - - - - 280,160.80
其他负债 1,020.61 100,000.00 - - - 1,250,000.00 1,351,020.61
负债总计 7,666,996.04 100,000.00 - - - 1,250,000.00 9,016,996.04
利率敏感度缺口 280,719,307.95 181,504,553.39 62,954,427.67 157,590,012.70 34,751,031.00 2,923,258,357.86 3,640,777,690.57
6.4.12.4 市场风险
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流量受市场利率变动而
发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产及负债主要是银行存款、债券投资与买
入返售金融资产和卖出回购金融资产款。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的
比重较小， 因此本基金并不存在重大的利率风险。 本基金管理人通过对利率水平的预测、
分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
于 2009 年 6 月 30 日，本基金的金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早
者)情况如下：
单位：人民币元
本期期末
2009年 6 月 30日
1 个月以内 1 至 3 个月 3 个月到 1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,009,541,871.86 - - - - - 1,009,541,871.86
结算备付金 7,502,248.85 - - - - - 7,502,248.85
存出保证金 - - - - - 1,463,777.01 1,463,777.01
31
交易性金融资产 -57,864,000.00 -209,188,740.4050,245,000.003,950,372,865.39 4,267,670,605.79
其中：股票投资 -- -- 3,950,372,865.39 3,950,372,865.39
债券投资 57,864,000.00 209,188,740.40 50,245,000.00 - 317,297,740.40
衍生金融工具 -- ----
应收证券清算款 -- ----
应收利息
- - - - - 3,613,729.93 3,613,729.93
应收股利 - - - - - 2335590.15 2335590.15
应收申购款 - - - - - 302,968.90 302,968.90
其他资产 - - - - - 50411.43 50411.43
资产总计 1,017,044,120.7157,864,000.00 -209,188,740.4050,245,000.003,958,139,342.81 5,292,481,203.92
负债
应付赎回款 - - - - - 2,948,227.32 2,948,227.32
应付管理人报酬 - - - - - 6,398,970.59 6,398,970.59
应付托管费 - - - - - 1,066,495.06 1,066,495.06
应付交易费用 - - - - - 3,632,702.54 3,632,702.54
应交税费 - - - - - 420,527.20 420,527.20
其他负债 - - - - - 1,135,361.46 1,135,361.46
负债总计 - - - - - 15,602,284.17 15,602,284.17
利率敏感度缺口 1,017,044,120.71 57,864,000.00 - 209,188,740.40 50,245,000.00 3,942,537,058.64 5,276,878,919.75
于2008年12月31日， 本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)
情况如下：
单位：人民币元
上年度期末
2008年 12月 31日
1 个月以内 1 至 3 个月 3 个月到 1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资 产
银行存款 238,535,336.04 - - - - - 238,535,336.04
结算备付金 1,391,422.70 - - - - - 1,391,422.70
存出保证金 - - - - - 1,250,000.00 1,250,000.00
交易性金融资产 48,175,000.00 173,898,000.00 58,704,000.00 157,590,012.70 34,751,031.00 2,923,258,357.86 3,396,376,401.56
其中：股票投资 - - - - - 2,923,258,357.86 2,923,258,357.86
债券投资 48,175,000.00 173,898,000.00 58,704,000.00 157,590,012.70 34,751,031.00 - 473,118,043.70
衍生金融工具 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息
- - - - - 12,025,872.66 12,025,872.66
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 215,653.65 215,653.65
其他资产 - - - - - - -
资产总计 288,101,758.74 173,898,000.00 58,704,000.00 157,590,012.70 34,751,031.00 2,936,749,884.17 3,649,794,686.61
负债
应付赎回款 - - - - - 483,216.97 483,216.97
应付管理人报酬 - - - - - 4,954,058.19 4,954,058.19
应付托管费 - - - - - 825,676.38 825,676.38
32
应付交易费用 - - - - - 1,122,863.09 1,122,863.09
应交税费 - - - - - 280,160.80 280,160.80
其他负债 - - - - - 1,351,020.61 1,351,020.61
负债总计
9,016,996.04 9,016,996.04
利率敏感度缺口 288,101,758.74 173,898,000.00 58,704,000.00 157,590,012.70 34,751,031.00 2,927,732,888.13 3,640,777,690.57
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2009 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的
比例为 6.01%(2008 年 12 月 31 日： 12.99%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响。
6.4.1.4.2 其他价格风险
本基金其他价格风险主要是市场价格风险，是指金融工具的公允价值受市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。该风险可能与特定投资相关，也
有可能与投资组合整体相关。对本基金而言，其他价格风险源自于以交易性金融资产的
公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金通
过优化投资组合、 设置相关监控参数、 跟踪与业绩基准的差异， 及时调整资产配置比例、
行业配置比例等方法来降低其他价格风险。
6.4.12.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
2009年 6月 30 日 2008年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净值
的比例 公允价值
占基金资产
净值的比例
交易性金融资产 4,267,670,605.79 80.87% 3,396,376,401.56 93.29%
-股票投资 3,950,372,865.39 74.86% 2,923,258,357.86 80.29%
-债券投资 317,297,740.40 6.01%473,118,043.70 12.99%
衍生金融资产 - - - -
合计 4,267,670,605.79 80.87% 3,396,376,401.56 93.29%
6.4.12.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2009 年 6 月 30 日，受利率风险和汇率风险以外的其他风险影响的基金资产净
值变动的数额。
33
1. 本基金的业绩比较基准中股票指数变动 5%
2. 根据期末时点股票资产相对于基准中股票指数的 Beta系数计算的资
产变动幅度 假设
3. Beta 系数是以市场过去 100 天的数据回归计算出来的，对于新股或
者股票交易少于 100天的股票，默认其波动与市场同步。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币千元
）
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
1.比较基准股票基准上升5% ＋197,882.96 ＋172,937.43
分析
2.比较基准股票基准下降5% －197,882.96 －172,937.43
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 3,950,372,865.39 74.64
其中：股票 3,950,372,865.39 74.64
2 固定收益投资 317,297,740.40 6.00
其中：债券 317,297,740.40 6.00
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,017,044,120.71 19.22
6 其他资产 7,766,477.42 0.15
7 合计 5,292,481,203.92 100.00
34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 24,240,463.00 0.46
B 采掘业 107,280,944.22 2.03
C 制造业 1,679,983,214.91 31.84
C0 食品、饮料
20,974,181.48 0.40
C1
纺织、服装、皮毛 --
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑胶、塑料 72,761,904.18 1.38
C5
电子 5,174,656.14 0.10
C6
金属、非金属 201,699,453.68 3.82
C7
机械、设备、仪表 1,054,819,588.90 19.99
C8
医药、生物制品 323,321,586.53 6.13
C99
其他制造业 1,231,844.00 0.02
D 电力、煤气及水的生产和供应业 51,861,571.10 0.98
E 建筑业 94,342,668.47 1.79
F 交通运输、仓储业 230,825,777.67 4.37
G 信息技术业 347,090,126.74 6.58
H 批发和零售贸易 54,662,091.93 1.04
I 金融、保险业 1,010,444,728.05 19.15
J 房地产业 162,313,628.06 3.08
K 社会服务业 66,777,611.45 1.27
L 传播与文化产业 --
M 综合类 120,550,039.79 2.28
合计 3,950,372,865.39 74.86
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600104 上海汽车 19,623,434 293,370,338.30 5.56
2 000800 一汽轿车 13,281,769 205,070,513.36 3.89
3 601939 建设银行 31,004,781 186,958,829.43 3.54
35
4 600690 青岛海尔 12,378,284 164,136,045.84 3.11
5 600016 民生银行 20,292,640 160,717,708.80 3.05
6 601398 工商银行 27,155,710 147,183,948.20 2.79
7 600570 恒生电子 11,785,436 141,307,377.64 2.68
8 600030 中信证券 4,720,000 133,387,200.00 2.53
9 000002 万
科Ａ 7,408,292 94,455,723.00 1.79
10 601009 南京银行 4,542,511 81,719,772.89 1.55
11 600557 康缘药业 5,546,777 80,261,863.19 1.52
12 600036 招商银行 3,482,489 78,042,578.49 1.48
13 600312 平高电气 5,283,900 77,620,491.00 1.47
14 000927 一汽夏利 10,305,254 72,033,725.46 1.37
15 600009 上海机场 4,536,107 69,674,603.52 1.32
16 601111 中国国航 9,333,770 65,523,065.40 1.24
17 600028 中国石化 6,050,543 64,498,788.38 1.22
18 600085 XD 同仁堂 3,828,716 63,748,121.40 1.21
19 600118 中国卫星 3,550,450 62,239,388.50 1.18
20 000839 中信国安 4,200,000 61,908,000.00 1.17
21 600832 东方明珠 5,652,325 61,779,912.25 1.17
22 600820 隧道股份 4,991,141 59,344,666.49 1.12
23 600029 南方航空 10,591,556 57,406,233.52 1.09
24 600005 武钢股份 7,000,595 55,164,688.60 1.05
25 600418 江淮汽车 9,169,351 53,640,703.35 1.02
26 600309 烟台万华 3,156,976 49,785,511.52 0.94
27 601998 中信银行 7,810,000 46,625,700.00 0.88
28 601628 中国人寿 1,657,205 45,655,997.75 0.87
29 601328 交通银行 4,999,907 45,049,162.07 0.85
30 600267 海正药业 2,499,953 42,499,201.00 0.81
31 600660 福耀玻璃 5,087,561 41,768,875.81 0.79
32 600837 海通证券 2,385,200 39,236,540.00 0.74
33 600806 昆明机床 3,548,644 37,402,707.76 0.71
34 600087 长航油运 5,881,017 36,403,495.23 0.69
35 600875 东方电气 926,084 36,024,667.60 0.68
36 000069 华侨城Ａ 1,640,000 34,276,000.00 0.65
37 600663 陆家嘴 1,320,500 33,738,775.00 0.64
38 600797 浙大网新 6,030,207 33,407,346.78 0.63
39 601169 北京银行 2,028,190 32,978,369.40 0.63
40 000527 美的电器 2,214,700 31,670,210.00 0.60
41 600867 通化东宝 2,634,710 30,799,759.90 0.58
42 000063 中兴通讯 1,066,226 29,960,950.60 0.57
43 600449 赛马实业 1,006,083 28,009,350.72 0.53
44 600131 岷江水电 4,499,995 26,009,971.10 0.49
36
45 600216 浙江医药 976,289 26,008,338.96 0.49
46 000338 潍柴动力 693,594 25,267,629.42 0.48
47 600895 张江高科 1,577,422 24,434,266.78 0.46
48 600496 精工钢构 3,095,400 24,175,074.00 0.46
49 000584 友利控股 3,357,003 23,230,460.76 0.44
50 000717 韶钢松山 4,808,100 23,078,880.00 0.44
51 600056 中国医药 1,499,944 21,614,193.04 0.41
52 600849 上海医药 1,760,473 21,442,561.14 0.41
53 600178 东安动力 2,009,100 20,814,276.00 0.39
54 600343 航天动力 1,798,897 20,687,315.50 0.39
55 000423 东阿阿胶 1,128,807 20,250,797.58 0.38
56 600008 首创股份 2,889,559 18,926,611.45 0.36
57 601898 中煤能源 1,496,078 18,461,602.52 0.35
58 600674 川投能源 950,000 17,613,000.00 0.33
59 600064 南京高科 901,375 17,522,730.00 0.33
60 600488 天药股份 2,143,944 15,950,943.36 0.30
61 000627 天茂集团 2,505,100 14,955,447.00 0.28
62 600117 西宁特钢 1,441,832 14,634,594.80 0.28
63 600720 祁连山 1,064,100 14,333,427.00 0.27
64 600664 哈药股份 1,000,000 13,960,000.00 0.26
65 600322 天房发展 2,318,385 13,794,390.75 0.26
66 002210 飞马国际 1,500,000 13,575,000.00 0.26
67 600631 百联股份 1,000,000 13,060,000.00 0.25
68 600824 益民商业 2,117,192 13,020,730.80 0.25
69 600000 浦发银行 559,901 12,888,921.02 0.24
70 000877 天山股份 999,862 12,598,261.20 0.24
71 002100 天康生物 825,500 12,588,875.00 0.24
72 002041 登海种业 598,090 12,380,463.00 0.23
73 601808 中海油服 758,600 12,281,734.00 0.23
74 600271 航天信息 750,000 11,917,500.00 0.23
75 000860 顺鑫农业 1,000,000 11,860,000.00 0.22
76 000537 广宇发展 1,245,000 11,105,400.00 0.2%
77 000039 中集集团 1,017,503 10,002,054.49 0.19
78 601168 西部矿业 561,143 8,551,819.32 0.16
79 000919 金陵药业 1,000,000 8,400,000.00 0.16
80 000911 南宁糖业 558,648 8,385,306.48 0.16
81 600266 北京城建 484,749 8,250,427.98 0.16
82 600011 华能国际 1,035,000 8,238,600.00 0.16
83 000731 四川美丰 1,014,026 8,020,945.66 0.15
84 600100 同方股份 403,403 6,349,563.22 0.12
85 600761 安徽合力 523,730 5,336,808.70 0.10
37
86 601766 中国南车 1,000,000 5,290,000.00 0.10
87 002025 航天电器 494,709 5,174,656.14 0.10
88 000501 鄂武商Ａ 450,341 5,174,418.09 0.10
89 600517 置信电气 253,485 3,903,669.00 0.07
90 601857 中国石油 200,000 2,896,000.00 0.05
91 601186 中国铁建 250,000 2,572,500.00 0.05
92 002149 西部材料 61,622 2,109,321.06 0.04
93 601919 中国远洋 134,000 1,818,380.00 0.03
94 600511 国药股份 101,000 1,792,750.00 0.03
95 600533 栖霞建设 185,375 1,279,087.50 0.02
96 600206 有研硅股 112,600 1,231,844.00 0.02
97 600067 冠城大通 92,105 1,196,443.95 0.02
98 000609 绵世股份 68,641 851,148.40 0.02
99 000581 威孚高科 64,667 710,043.66 0.01
100 002146 荣盛发展 40,887 671,773.41 0.01
101 002048 宁波华翔 70,000 644,000.00 0.01
102 000933 神火股份 29,550 591,000.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600104 上海汽车 208,319,301.58 5.72
2 600837 海通证券 177,363,796.91 4.87
3 601939 建设银行 134,249,747.33 3.69
4 000800 一汽轿车 122,808,403.47 3.37
5 600016 民生银行 120,281,514.56 3.30
6 600570 恒生电子 101,727,556.85 2.79
7 601169 北京银行 95,256,192.29 2.62
8 600000 浦发银行 93,079,972.60 2.56
9 601398 工商银行 92,528,808.00 2.54
10 601111 中国国航 83,953,023.05 2.31
11 601009 南京银行 82,355,345.26 2.26
12 600030 中信证券 81,240,136.94 2.23
13 000002 万
科Ａ 81,179,896.89 2.23
14 601919 中国远洋 77,548,875.92 2.13
15 600028 中国石化 77,454,412.00 2.13
16 600029 南方航空 76,028,941.36 2.09
38
17 600875 东方电气 73,653,202.45 2.02
18 000927 一汽夏利 71,469,111.72 1.96
19 601628 中国人寿 70,333,741.18 1.93
20 600036 招商银行 69,061,484.63 1.90
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601919 中国远洋 210,580,868.61 5.78
2 000002 万
科Ａ 184,062,547.46 5.06
3 600000 浦发银行 168,868,638.41 4.64
4 600036 招商银行 160,690,792.78 4.41
5 600837 海通证券 157,502,179.17 4.33
6 600028 中国石化 130,912,941.93 3.60
7 601939 建设银行 123,025,043.61 3.38
8 600005 武钢股份 121,000,172.23 3.32
9 600030 中信证券 118,765,691.96 3.26
10 600019 宝钢股份 118,695,406.52 3.26
11 600812 华北制药 100,152,984.39 2.75
12 600016 民生银行 98,215,243.76 2.70
13 601398 工商银行 95,665,901.88 2.63
14 600050 中国联通 86,008,862.10 2.36
15 600900 长江电力 82,386,043.36 2.26
16 601111 中国国航 81,589,402.53 2.24
17 601169 北京银行 79,403,797.08 2.18
18 000063 中兴通讯 78,406,652.82 2.15
19 601601 中国太保 70,067,162.72 1.92
20 600029 南方航空 70,002,948.93 1.92
注： “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,675,161,385.86
卖出股票收入（成交）总额 4,490,848,156.54
注： “买入股票成本”、“ “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 21,412,000.00 0.41
2 央行票据 162,969,000.00 3.09
3 金融债券 79,909,000.00 1.51
其中：政策性金融债 79,909,000.00 1.51
4 企业债券 38,450,101.50 0.73
5 企业短期融资券 --
6 可转债 14,557,638.90 0.28
7 其他 --
8 合计 317,297,740.40 6.01
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 0801092 08 央行票据92 600,000 57,864,000.00 1.10
2 0801062 08 央行票据62 500,000 52,595,000.00 1.00
3 0801050 08 央行票据50 500,000 52,510,000.00 1.00
4 090301 09进出01 500,000 49,780,000.00 0.94
5 060208 06国开08 300,000 30,129,000.00 0.57
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
40
7.9 投资组合报告附注
7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,463,777.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 2,335,590.15
4 应收利息 3,613,729.93
5 应收申购款 302,968.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 50,411.43
8 其他 -
9 合计 7,766,477.42
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
41
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
261,218 24,394.26 65,678,944.09 1.03% 6,306,541,893.78 98.97%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金 657,470.45 0.01%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年 7 月11 日）基金份额总额
7,238,122,974.81
报告期期初基金份额总额 6,622,389,880.85
报告期期间基金总申购份额 59,763,531.55
报告期期间基金总赎回份额 -309,932,574.53
报告期期末基金份额总额 6,372,220,837.87
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人总经理刘义鹏先生由于工作变动向公司董事会提出
辞去公司总经理职务的书面辞职报告。 经益民基金管理有限公司第一届董事会第
十六次会议审议通过，同意刘义鹏先生自决议之日起辞去公司总经理职务，由宋
瑞来先生代为履行公司总经理职务。2009年3月31日， 收到中国证监会基金监
管部《关于对宋瑞来代行总经理职务不持异议的函》 （基金部函[2009]239号） 。
2009 年 4 月 1 日，公司在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》及公司
网站刊登了《关于总经理辞职及代行总经理职务人员的公告》 。
本报告期内托管人的专门基金托管部门的无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
经益民金管理有限公司（以下简称“本公司” ）董事会审议通过并经基金托
管人中国农业银行同意，自 2009 年起益民创新优势混合型开放式证券投资基金
的会计师事务所变更为大信会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人已按照中国证监会北京监管局 2008 年度现场检查整改
意见函的要求，完成整改工作。
43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信证券 1
1,395,020,145.24 17.08% 1,185,758.42 17.25%
国金证券 1
780,533,139.99 9.56% 663,451.40 9.65%
中信建投 1
145,984,446.51 1.79% 124,085.34 1.80%
申银万国 1
735,817,575.11 9.01% 625,442.33 9.10%
国泰君安 1
259,206,244.83 3.17% 210,606.21 3.06%
中银国际 1
236,856,255.66 2.90% 201,324.71 2.93%
中金 2
858,801,307.68 10.52% 704,711.38 10.25%
招商证券 1
785,410,980.85 9.62% 667,601.07 9.71%
东方证券 1
665,312,704.68 8.15% 540,571.11 7.86%
国元证券 1
147,774,886.76 1.81% 125,608.12 1.83%
银河证券 1
259,769,232.67 3.18% 220,804.70 3.21%
海通证券 1
171,309,130.96 2.10% 139,190.15 2.02%
高华证券 1
211,558,509.01 2.59% 179,822.52 2.62%
国信证券 1
220,496,286.18 2.70% 187,420.19 2.73%
华弘证券 1
94,967,527.94 1.16% 80,721.89 1.17%
中山证券 1
199,404,875.34 2.44% 169,493.35 2.47%
安信证券 1
997,786,292.99 12.22% 848,110.76 12.34%
合计 18
8,166,009,542.40 100.00% 6,874,723.65 100.00%
注：此处佣金指基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商
的佣金合计，不单指股票交易佣金。
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日各券商回购、债券、权证交易量情
况如下：
金额单位：人民币元
序号 券商名称 回购交易量
占回购交易
总量比例
债券交易量
占债券交易
总量比例
权证交易量
占权证交易
总量比例
1 中信建投 - -1,710,896.7430.23% - -
2 安信证券 - -3,949,441.4069.77% - -
合计 - -5,660,338.14100.00% - -
注：(1)本公司租用券商交易单元的选择标准：
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1）实力雄厚，注册资本不少于 5 亿元人民币；
2）信誉良好，经营行为规范；
3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范、严格，能满足本公司运作高度保密的要求；
4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本公司进行证券
交易之需要，并能为公司提供全面的信息服务；
5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时为本公司提供高质量
的研究支持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析、个股分析报告及其
它报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
（2）本公司租用券商交易单元的程序：
1）根据上述标准确定租用交易单元的证券经营机构；
2）与选中的证券经营机构签订交易单元租用协议；
3）每季度对相关证券经营机构的服务进行综合评价。
(3)本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：新增租用申银万国、中金、安信证券上
海交易单元各一个；减少租用申银万国深圳交易单元一个。
10.8其他重大事件
经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司（以
下称“股份公司”） 。股份公司于 2009 年 1 月 15 日依法成立。股份公司自成立
之日起，将完整承继中国农业银行的资产、负债和所有业务，并将继续从事原经
营范围和业务许可文件上批准/核准的业务。中国农业银行已有的营业机构、商
标、互联网域名和咨询服务电话等保持不变，由股份公司继续使用，各项业务照
常进行。客户毋需因改制而办理任何变更手续。
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
益民基金管理有限公司关于旗
下基金变更会计师事务所的公
告
《证券时报》及公司网站 2009-1-6
2
刊登 《中国农业银行股份有限公
司成立公告》，披露经国务院批
准， 中国农业银行整体改制为中
国农业银行股份有限公司。 股份
公司于2009年1月15日依法成
立。
《金融时报》、《上
海证券报》、
www.abchina.com
2009-1-16
3
益民创新优势混合型证券投资
基金 2008年第四季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2009-1-21
4
益民创新优势混合型证券投资
基金更新招募说明书摘要
《证券时报》及公司网站 2009-2-27
5
益民创新优势混合型证券投资
基金更新招募说明书
公司网站 2009-2-27
45
6
益民创新优势混合型证券投资
基金 2008年年度报告摘要
《证券时报》 2009-3-28
7
益民货币、 红利成长、 创新优势、
益民多利基金 2008 年年度报告
及摘要
公司网站 2009-3-28
8
益民基金管理有限公司高级管
理人员变动的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》及公
司网站
2009-4-1
9
益民创新优势混合型证券投资
基金 2009年第一季度报告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》及公
司网站
2009-4-21
10
益民基金网上直销设定交易限
额的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》及公
司网站
2009-4-23
11
益民创新优势混合型证券投资
基金业绩比较基准变更的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》及公
司网站
2009-4-27
12
益民基金管理有限公司关于股
权变更的公告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》及公
司网站
2009-6-27
13
益民创新优势混合型证券投资
基金 2009年第二季度报告
《中国证券报》 、 《上海证
券报》 、 《证券时报》及公
司网站
2009-7-20
§11
备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立益民创新优势混合型证券投资基金的文件
2、益民创新优势混合型证券投资基金基金合同
3、益民创新优势混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2存放地点
北京市宣武区宣武门外大街6号庄胜广场中央办公楼南翼13A
46
11.3查阅方式
投资者可在办公时间内至益民基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或
者登录基金管理人的网站(www.ymfund.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在
合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-6508808。
益民基金管理有限公司
2009年8月27日
