大成精选增值混合型证券投资基金
2009年半年度报告摘要
2009年 6月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
送出日期：2009 年 8 月 27 日大成基金管理有限公司
大成精选增值混合型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
1
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本半年度报告已
经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行” ）根据本基金合同
规定，于 2009 年 8 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告
正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2009 年1 月1日起至2009年 6月30日止。
大成基金管理有限公司
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2
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大成精选增值混合
交易代码 090004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 12月 15 日
报告期末基金份额总额 3,706,274,844.18 份
2.2 基金产品说明
投资目标
投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力
的行业和企业，为投资者寻求持续稳定的投
资收益。
投资策略
本基金利用大成基金自行开发的投资管理流
程，采用“自上而下”资产配置和行业配置，
“自下而上”精选股票的投资策略，主要投
资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的
行业和企业的股票，通过积极主动的投资策
略，追求基金资产长期的资本增值。
业绩比较基准
新华富时中国 A600 指数×75%＋新华富时中
国国债指数×25%
风险收益特征
本基金属混合型证券投资基金，由于本基金
采取积极的投资管理、主动的行业配置，使
得本基金成为证券投资基金中风险程度中等
偏高的基金产品，其长期平均的风险和预期
收益低于成长型基金，高于价值型基金、指
数型基金、纯债券基金和国债。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电话 0755-83183388 010-68435588 信息披露负责人
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-888-5558 95599
传真 0755-83199588 010-68424181
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
32 层大成基金管理有限公司
北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦
中国农业银行托管业务部 大成基金管理有限公司
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3
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2009 年1月1 日-2009年 6月 30 日）
本期已实现收益 483,967,893.14
本期利润 1,140,520,132.08
加权平均基金份额本期利润 0.3275
本期基金份额净值增长率 50.82%
3.1.2 期末数据和指标
报告期（2009 年1月1 日-2009年 6月 30 日）
期末可供分配基金份额利润 0.4404
期末基金资产净值 3,585,717,567.37
期末基金份额净值 0.9675
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 11.35% 1.22% 9.36% 0.84% 1.99% 0.38%
过去三个月 20.64% 1.56% 17.26% 1.14% 3.38% 0.42%
过去六个月 50.82% 1.67% 50.32% 1.46% 0.50% 0.21%
过去一年 20.19% 1.74% 13.10% 1.92% 7.09% -0.18%
过去三年 112.81% 1.96% 89.92% 1.82% 22.89% 0.14%
自基金合同
生效起至今
302.44% 1.74% 143.08% 1.60% 159.36% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 大成基金管理有限公司
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4
-140%
0%
140%
280%
420%
560%
04-12-15 05-11-11 06-10-8 07-9-4 08-7-31 09-6-27
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走
势对比图
大成精选增值 业绩比较基准收益率
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至报告日本基金的各
项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理简介
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准， 于1999年4月12
日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民
币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、
光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司
(2%)。截至2009 年6 月30 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：景宏证券投
资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，12 只开放式证券投资基金：
大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增
值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300指数证券投资基金、大
成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成
长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资
基金、大成策略回报股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
张益凡先生 本基金基
金经理
2008 年 12
月16日
2009 年 3 月
23 日
8年 北京大学光华管理
学院硕士。曾任浙
江省国际信托投资
公司投资经理、总
裁助理，中融基金
管理有限公司副总大成基金管理有限公司
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经理，国信证券有
限责任公司资产管
理总部副总经理兼
投资总监。2008 年
12 月加入大成基金
管理有限公司。具
有基金从业资格。
国籍：中国。
曹雄飞先生 本基金基
金经理、 研
究部总监
2009年3月
23 日
-- 9年 北京大学中国经济
研究中心国际金融
硕士。曾任职于招
商证券北京地区总
部、鹏华基金管理
公司、景顺长城基
金管理公司、大成
基金管理公司、建
信基金管理有限责
任公司。曾担任行
业研究员、宏观经
济及投资策略研究
员、市场销售和市
场推广以及基金经
理助理、基金经理
等职。现任大成基
金管理有限公司研
究部总监。具有基
金从业资格。国籍：
中国
孙蓓琳女士 本基金基
金经理助
理
2009年4月
2日
-- 5年 硕士，美国特许金
融分析师（CFA） 。
曾任职银华基金管
理有限公司，历任
宏观经济研究员、
石化行业研究员、
交通运输行业研究
员，2007 年加入大
成基金管理有限公
司，任职交通运输、
零售行业研究员，
策略小组成员。具
有基金从业资格。
国籍：中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规大成基金管理有限公司
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定。
3、2009 年3月 23 日大成基金管理有限公司总经理办公会同意张益凡先生因个人原因
辞去大成精选增值混合型证券投资基金基金经理， 并决定聘请曹雄飞先生担任大成精选增值
混合型证券投资基金基金经理。该变更事项已于 2009 年3月 25 日公开披露。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成精选增值混
合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成精选增
值基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、
行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进
行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易， 整体运作合法、 合规。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力
为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ，公平对待旗
下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率
以及不同时间窗内（同日内、5 日内、10 日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差
异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
本报告期 A 股市场继续呈现强劲势头并在后期有所强化，形成单边上扬的走势，期间
指数大幅上涨，偶有小幅短期震荡。
在此期间，国际经济尤其是美国经济多项领先指标先后企稳反弹，国际金融市场大幅
上涨，商品市场快速、大幅反弹。美国的金融体系已经趋于稳定，金融危机已经结束，实体
经济探底企稳并呈现明显的复苏态势。与 2009 年一季度相比，除了就业等滞后指标外，美
国实体经济大部分数据都出现企稳和回暖的迹象。其他主要发达经济体则继续呈现疲态，复
苏迹象相对较弱。新兴市场又一次证明了其高成长性和经济发展的潜力，实体经济率先走出
危机，资本市场也报以高额的回报。
国内经济方面，信贷投放连续大幅超出预期、主要经济指标环比大幅回升、地产和汽
车销售数据远超预期，财政刺激开始逐步显效效果。在各种乐观数据以及充裕的流动性支持
下，A 股市场形成一个震荡上行的走势，远远强于全球其他市场。A 股市场在上半年充满了
各种投资机会，行业和板块快速、频繁轮动，主题投资层出不穷，市场热点绵绵不断。
基于对宏观经济走势的乐观判断，本基金总体仓位逐步提高，操作上更加趋于进攻，
并继续调整投资组合，增持金融、地产、有色、煤炭、钢铁等周期类股票，较大力度地参与
行业和板块的轮动，适度参与主题投资尤其是新能源主题投资。
截至报告期末，本基金份额净值为 0.9675 元，本报告期份额净值增长率为 50.82 %，
同期业绩比较基准增长率为 50.32%，略高于同期业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 大成基金管理有限公司
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我们认为，综合各项指标来看，目前的国内国际宏观经济基本面显著好于之前的预期，
复苏态势已然确立。美国金融体系和金融市场已经逐步稳定，信贷和信用市场趋于乐观，部
分经济指标好转。当然，全球金融市场和宏观经济仍面临诸多不确定性因素，尽管不确定性
相比之前已经大幅下降。
目前看来，下半年的经济基本面将呈现如下特点：国际方面，美国金融体系和金融市
场趋于稳定并有所复苏，实体经济更多指标将逐步反弹，各项指标屡屡超出预期；国际经济
有望看到全面复苏的曙光，全球流动性充裕加剧，资源品价格大幅反弹；国内方面，通货紧
缩预期逐步消失，本币升值压力增大，房地产、汽车等行业销售继续高速增长，外需有望环
比逐步复苏，内需继续快速反弹；宽松的财政政策继续实施并显示更大的效果，人民银行将
继续采取适度宽松的货币政策，综合运用各种货币政策工具，应对全球金融危机并保持币值
和国内金融系统稳定；企业业绩将环比大幅回升，市场信心逐步乐观并有可能推动资产泡沫
化。
基于国际国内宏观经济基本面、各产业以及上市公司经营业绩、全球流动性及国内流
动性、国内资本市场资金流向等因素的分析，本基金管理人认为，2009 年下半年的中国股
票市场可能大幅振荡，底部继续抬高，在高估值、较差的当期业绩和环比大幅上扬的未来预
期业绩、乐观的经济数据和预期政策转向之间摇摆，投资的难度显著加大，控制风险至关重
要。
基于以上的分析和判断，在 2009 年下半年，本基金管理人将继续坚持价值投资理念，
坚持以“自上而下”的资产配置为主，以“自下而上”的个股选择为辅，动态调整资产组合
结构， 坚定集中持有行业龙头股票， 严格控制基金资产的流动性风险。 在资产组合结构方面，
适度均衡配置，同时继续通过在大类资产配置之间的权重调整，力求获取适度超额收益。在
投资策略方面，尊重市场，独立思考，摒弃杂音，坚守信念，同时关注冲击趋势的宏观和政
策变量；坚守金融、地产、消费等主力品种，积极把握板块和行业轮动。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要
负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研
究部、固定收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会
的相关成员均具有备相应的专业胜任能力和相关工作经历， 估值委员会 6 名成员中包括两名
基金经理。
股票投资部、研究部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态，评判
基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 从而确定估值日需要进行估值测算或者
调整的投资品种； 提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公
允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责
日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察
稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责
估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基
金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信
息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的证券， 基金管理人及时启动特别估值程序，
由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外
部估值定价服务机构签约。 大成基金管理有限公司
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定的收益分配原则为：
（1）基金收益分配应当采用现金方式。
（2）基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份
额申购的约定转为基金份额； 基金份额持有人事先未做出选择的， 基金管理人应当支付现金；
本基金默认的分红方式为现金分红。
（3）每一基金份额享有同等分配权；
（4）基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
（5）基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
（6）如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
（7）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过 6 次，成立不满 3
个月，收益可不分配；年度分配在基金会计年度结束后 4个月内完成；
（8）基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的 50％。
（9）法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
本基金管理人将严格按照基金合同的规定进行收益分配。 本报告期内本基金无收益分配
事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管大成精选增值证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限
公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《大成精选增值证券投资基金
基金合同》 、 《大成精选增值证券投资基金托管协议》的约定，对大成精选增值证券投资基金
管理人—大成基金管理有限公司 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日基金的投资运作，进
行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损
害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，大成基金管理有限公司在大成精选增值证券投资基金的投资运作、基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基
金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露
管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的大成精选增值证券投资
基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表 大成基金管理有限公司
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会计主体：大成精选增值混合型证券投资基金
报告截止日： 2009 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 本期末
2009年6 月30 日
上年度末
2008年12月 31 日
资 产：
银行存款 163,064,349.24 402,522,391.75
结算备付金 11,249,467.68 9,468,673.99
存出保证金 2,659,113.85 1,502,198.73
交易性金融资产 3,405,660,501.36 1,839,974,360.31
其中：股票投资 3,380,485,501.36 1,348,441,102.60
债券投资 25,175,000.00 491,533,257.71
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 43,939,290.30 8,087,627.03
应收利息 667,568.16 9,221,550.20
应收股利 210,600.00 -
应收申购款 3,776,088.10 56,799.83
其他资产 - -
资产总计 3,631,226,978.69 2,270,833,601.84
负债和所有者权益
本期末
2009年6 月30 日
上年度末
2008年12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 24,562,352.93 11,643,094.29
应付赎回款 5,581,947.81 482,764.86
应付管理人报酬 4,120,231.28 2,914,584.27
应付托管费 686,705.21 485,764.04
应付销售服务费 - -
应付交易费用 9,333,437.23 5,601,310.32
应交税费 6,600.00 6,600.00
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 1,218,136.86 1,111,743.46
负债合计 45,509,411.32 22,245,861.24
所有者权益：
实收基金 1,929,850,617.36 1,825,134,656.05
未分配利润 1,655,866,950.01 423,453,084.55
所有者权益合计 3,585,717,567.37 2,248,587,740.60大成基金管理有限公司
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负债和所有者权益总计 3,631,226,978.69 2,270,833,601.84
注：报告截止日 2009 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.9675 元，基金份额总额
3,706,274,844.18 份。
6.2 利润表
会计主体：大成精选增值混合型证券投资基金
本报告期： 2009年 1月1 日至2009年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2009年1月1日至2009
年6月30日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至 2008
年6月30日
一、收入 1,181,170,908.72 -2,353,075,670.98
1.利息收入
3,967,604.90 3,770,645.13
其中：存款利息收入
1,127,707.68 3,601,590.60
债券利息收入
2,839,897.22 169,054.53
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列）
520,328,385.77 -163,574,024.82
其中：股票投资收益
487,782,829.04 -163,372,716.34
债券投资收益
13,351,821.64 -626,024.28
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
- -14,699,877.20
股利收益
19,193,735.09 15,124,593.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
656,552,238.94 -2,194,838,218.40
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
322,679.11 1,565,927.11
二、费用（以“-”号填列）
-40,650,776.64 -84,350,874.08
1．管理人报酬
-20,590,733.03 -36,994,337.32
2．托管费
-3,431,788.86 -6,165,722.86
3．销售服务费
- -
4．交易费用
-16,394,665.39 -40,936,633.31
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
-233,589.36 -254,180.59
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
1,140,520,132.08 -2,437,426,545.06
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成精选增值混合型证券投资基金
本报告期： 2009年 1月1 日至2009年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期 大成基金管理有限公司
大成精选增值混合型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
11
2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,825,134,656.05 423,453,084.55 2,248,587,740.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,140,520,132.08 1,140,520,132.08
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
104,715,961.31 91,893,733.38 196,609,694.69
其中：1.基金申购款 304,289,544.19 209,308,626.46 513,598,170.65
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-199,573,582.88 -117,414,893.08 -316,988,475.96
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,929,850,617.36 1,655,866,950.01 3,585,717,567.37
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至 2008 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,794,481,951.45 5,151,986,183.72 6,946,468,135.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -2,437,426,545.06 -2,437,426,545.06
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
182,748,546.56 -166,343,309.90 16,405,236.66
其中：1.基金申购款 644,867,774.05 699,722,918.99 1,344,590,693.04
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-462,119,227.49 -866,066,228.89 -1,328,185,456.38
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -1,468,571,079.07 -1,468,571,079.07
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,977,230,498.01 1,079,645,249.69 3,056,875,747.70
6.4 报表附注
6.4.1
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明。 大成基金管理有限公司
大成精选增值混合型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
12
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 关联方关系
6.4.2.1 本报告期存在其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
本报告期内未存在其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.2.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”)(1) 基金管理人的股东
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
注： （1）中国证监会于 2005 年11月 6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行
政处罚。广东证券所属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构
的资格亦由安信证券股份有限公司承担。
6.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.3.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期2009年1月1日
至2009年6月30日
上年度可比期间2008年1月1日
至2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例 （%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（%）
光大证券 1,240,668,483.90 11.26 1,483,537,930.56 12.21
6.4.3.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期2009年1月1日
至2009年6月30日
上年度可比期间2008年1月1日
至2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例 （%）
成交金额
占当期权证
成交总额的比例（%）
光大证券 - - 38,049,906.80 35.35
6.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名
称 当期佣金
占当期佣金总
量的比例（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的
比例（%）
光大证券 1,008,053.16 10.92 953,966.19 10.22
上年度可比期间 2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
关联方名
称 当期佣金
占当期佣金总
量的比例（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的
比例（%）
光大证券 1,205,382.52 11.78 357,980.73 3.24
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管大成基金管理有限公司
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13
费、 经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务等。
6.4.3.2 关联方报酬
6.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期2009年1月1日
至2009年6月30日
上年度可比期间2008年1月1日
至2008年6月30日
当期应支付的管理费 20,590,733.03 36,994,337.32
其中：当期已支付 16,470,501.75 32,821,306.99
期末未支付 4,120,231.28 4,173,030.33
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期2009年1月1日
至2009年6月30日
上年度可比期间2008年1月1日
至2008年6月30日
当期应支付的托管费 3,431,788.86 6,165,722.86
其中：当期已支付 2,745,083.65 5,470,217.82
期末未支付 686,705.21 695,505.04
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。
6.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场交易。
6.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期2009年1月1日
至2009年6月30日
上年度可比期间2008年1月
1日至2008年6月30日
期初持有的基金份额
-
-
期间认购总份额
-
-
期间申购/买入总份额
34,931,299.49
-
期间因拆分增加的份额
-
-
期间赎回/卖出总份额
-
-
期末持有的基金份额
34,931,299.49
-
期末持有的基金份额占基金
总份额比例（%）
0.94 -
6.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金
的情况。
6.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 大成基金管理有限公司
大成精选增值混合型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
14
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
163,064,349.24
1,061,862.44 777,864,068.87 3,507,021.86
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.4 期末（2009 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.4.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.4.2期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
6.4.4.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.4.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。
6.4.4.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。
6.4.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 3,380,485,501.36 93.09
其中：股票
3,380,485,501.36 93.09
2 固定收益投资
25,175,000.00 0.69
其中：债券
25,175,000.00 0.69
资产支持证券
- 0 . 0 0
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计
174,313,816.92 4.80
6 其他资产
51,252,660.41 1.41
7 合计
3,631,226,978.69 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00大成基金管理有限公司
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15
B 采掘业 224,643,228.32 6.26
C 制造业 1,551,096,880.70 43.25
C0 食品、饮料 188,610,978.46 5.26
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 195,916,824.32 5.46
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 595,350,889.17 16.60
C7 机械、设备、仪表 466,295,188.75 13.00
C8 医药、生物制品 77,048,000.00 2.15
C99 其他制造业 27,875,000.00 0.78
D 电力、煤气及水的生产和供应业 44,494,053.30 1.24
E 建筑业 39,107,515.08 1.09
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 80,055,473.40 2.23
H 批发和零售贸易 112,154,782.34 3.13
I 金融、保险业 712,431,133.28 19.87
J 房地产业 429,916,896.50 11.99
K 社会服务业 110,768,160.80 3.09
L 传播与文化产业 31,783,728.60 0.89
M 综合类 44,033,649.04 1.23
合计 3,380,485,501.36 94.28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 14,000,000 178,500,000.00
4.98
2 601318 中国平安 3,599,952 178,053,625.92
4.97
3 600030 中信证券 5,700,000 161,082,000.00
4.49
4 002202 金风科技 4,299,813 129,510,367.56
3.61
5 600585 海螺水泥 3,000,000 126,420,000.00
3.53
6 600036 招商银行 4,999,960 112,049,103.60
3.12
7 000069 华侨城Ａ 5,299,912 110,768,160.80
3.09
8 600019 宝钢股份 12,999,868 91,519,070.72
2.55
9 000024 招商地产 2,799,870 88,895,872.50
2.48
10 601601 中国太保 3,919,776 87,724,586.88
2.45
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公
司网站（http://www.dcfund.com.cn）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 大成基金管理有限公司
大成精选增值混合型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
16
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序
号
股票代码 股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 243,074,780.10 10.81
2 600030 中信证券 210,409,230.78 9.36
3 000002 万
科Ａ 155,422,790.40 6.91
4 600000 浦发银行 155,106,181.55 6.90
5 600585 海螺水泥 134,294,650.86 5.97
6 000001 深发展Ａ 133,104,384.85 5.92
7 600019 宝钢股份 114,929,406.06 5.11
8 600005 武钢股份 104,004,996.34 4.63
9 601601 中国太保 93,262,097.51 4.15
10 601318 中国平安 91,152,444.92 4.05
11 600132 重庆啤酒 83,399,240.58 3.71
12 000983 西山煤电 82,190,919.36 3.66
13 600478 科力远 73,329,082.28 3.26
14 000157 中联重科 71,499,854.60 3.18
15 601699 潞安环能 71,479,101.61 3.18
16 000069 华侨城Ａ 71,460,042.43 3.18
17 002024 苏宁电器 69,115,661.69 3.07
18 600703 三安光电 68,987,995.84 3.07
19 600309 烟台万华 66,928,691.33 2.98
20 000825 太钢不锈 66,888,944.57 2.97
21 601939 建设银行 64,515,000.00 2.87
22 601169 北京银行 63,038,442.06 2.80
23 000623 吉林敖东 62,012,276.86 2.76
24 601899 紫金矿业 58,267,380.45 2.59
25 000024 招商地产 56,509,821.19 2.51
26 600739 辽宁成大 56,467,066.93 2.51
27 600029 南方航空 53,529,622.16 2.38
28 600331 宏达股份 52,285,761.88 2.33
29 000338 潍柴动力 52,258,933.62 2.32
30 000792 盐湖钾肥 50,125,116.34 2.23
31 000839 中信国安 49,405,038.47 2.20
32 600031 三一重工 48,894,519.85 2.17
33 600837 海通证券 48,873,798.61 2.17
34 601628 中国人寿 47,414,712.04 2.11
35 600050 中国联通 46,649,128.10 2.07
36 000568 泸州老窖 45,758,612.73 2.03
37 000063 中兴通讯 45,549,352.50 2.03
38 002142 宁波银行 45,228,827.23 2.01
39 600674 川投能源 45,207,377.09 2.01大成基金管理有限公司
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17
40 002001 新 和 成 45,054,418.56 2.00
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600000 浦发银行 225,472,303.31 10.03
2 600036 招商银行 213,945,634.42 9.51
3 600276 恒瑞医药 187,974,068.52 8.36
4 000001 深发展Ａ 187,353,832.19 8.33
5 601318 中国平安 156,873,267.71 6.98
6 600062 双鹤药业 115,560,184.00 5.14
7 002202 金风科技 96,878,478.35 4.31
8 600478 科力远 84,843,957.30 3.77
9 601939 建设银行 84,837,952.85 3.77
10 600030 中信证券 83,070,709.41 3.69
11 600005 武钢股份 72,153,291.13 3.21
12 601628 中国人寿 69,714,890.40 3.10
13 600583 海油工程 66,807,388.78 2.97
14 000002 万
科Ａ 64,745,287.98 2.88
15 601328 交通银行 63,893,476.18 2.84
16 601899 紫金矿业 60,480,795.43 2.69
17 000792 盐湖钾肥 59,137,333.14 2.63
18 600547 山东黄金 58,824,525.07 2.62
19 600267 海正药业 58,453,587.09 2.60
20 000898 鞍钢股份 56,247,434.71 2.50
21 600029 南方航空 55,749,112.02 2.48
22 601186 中国铁建 54,858,347.41 2.44
23 000839 中信国安 51,196,854.63 2.28
24 600050 中国联通 50,120,626.14 2.23
25 002001 新 和 成 48,483,827.80 2.16
26 000762 西藏矿业 46,475,289.18 2.07
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,942,535,337.82
卖出股票收入（成交）总额 5,074,795,740.96
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 25,175,000.00 0.70大成基金管理有限公司
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2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 - 0.00
其中：政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 25,175,000.00 0.70
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 009908 99 国债⑻ 250,000 25,175,000.00 0.70
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,659,113.85
2 应收证券清算款 43,939,290.30
3 应收股利 210,600.00
4 应收利息 667,568.16
5 应收申购款 3,776,088.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,252,660.41
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 大成基金管理有限公司
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
139,125 26,639.89 418,278,490.75 11.29 3,287,996,353.43 88.71
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
87,465.08 0.002
合计 87,465.08 0.002
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年 12 月 15日）基金份额总额 1,336,450,798.33
报告期期初基金份额总额 3,505,175,374.21
报告期期间基金总申购份额 584,380,500.92
报告期期间基金总赎回份额 -383,281,030.95
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 3,706,274,844.18
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人大成基金管理有限公司法定代表人工商行政变更登记手续已完
成，本公司法定代表人变更为张树忠先生，张树忠先生的任职资格已获中国证券监督管理委
员会核准（证监许可[2008]1287 号） 。该变更事项已于 2009年 5 月11 日公开披露。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 大成基金管理有限公司
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本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司， 该
事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 股票交易量及佣金情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例（%）
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
备注
联合证券 1 118,103,610.63 1.07 100,388.08 1.09
光大证券 1 1,240,668,483.90 11.26 1,008,053.16 10.92
国泰君安 1 429,549,425.52 3.90 365,113.10 3.95
申银万国 1 1,253,873,317.92 11.38 1,018,784.14 11.03
银河证券 1 74,268,166.71 0.67 63,128.72 0.68
中银国际 1 2,352,561,303.67 21.35 1,999,658.70 21.66
中金公司 1 55,291,265.21 0.50 44,925.33 0.49
高华证券 1 1,864,984,891.71 16.93 1,585,231.52 17.17
东北证券 1 947,336,965.23 8.60 769,720.49 8.34
瑞银证券 1 2,680,693,648.27 24.33 2,278,588.99 24.68
合计 10 11,017,331,078.77 100.00 9,233,592.23 100.00
10.7.2 债券及回购交易量情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
交易单
交易
单元
数量
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例（%）
成交金额
占当期回购
成交总额的比
例（%）
备注
联合证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
申银万国 1 3,176,451.80 6.33 - - -
银河证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
东北证券 1 22,394,317.05 44.59 - - -大成基金管理有限公司
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瑞银证券 1 24,647,743.72 49.08 - - -
合计 10 50,218,512.57 100.00 - - -
10.7.3 权证交易情况
本基金本报告期内无权证交易的情况
10.7.4 本报告期内租用交易单元变更情况
本基金本报告期内未有租用交易单元变更情况。
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29号）
的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状
况） 、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券商每日信息评价（及时性和有效性）
和券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用交易单元的程序： 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形
成《券商服务评价表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
大成基金管理有限公司
二○○九年八月二十七日
