中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
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中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009 年半年度报告
2009年6月30日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十七日
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)根据本基金
合同规定，于2009年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分
配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至2009年6月30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................8
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................8
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................8
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................9
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................9
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................9
4 管理人报告....................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................14
5 托管人报告.......................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14
6 半年度财务会计报告(未经审计)...................................................................................15
6.1 资产负债表.......................................................................................................................15
6.2 利润表...............................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17
6.4 报表附注...........................................................................................................................18
7 投资组合报告...................................................................................................................34
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................39
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7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................39
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................40
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................41
10 重大事件揭示...................................................................................................................41
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................41
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................41
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................42
10.8 其他重大事件...................................................................................................................42
11 备查文件目录...................................................................................................................44
11.1 备查文件目录...................................................................................................................44
11.2 存放地点...........................................................................................................................45
11.3 查阅方式...........................................................................................................................45
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中海蓝筹混合
交易代码 398031
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年12月3日
报告期末基金份额总额 109,754,155.80份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过研究股票市场和债券市场的估值水平
和价格波动，调整股票、固定收益资产的投
资比例，优先投资于沪深300指数的成份股
和备选成份股中权重较大、基本面较好、流
动性较高、价值相对低估的上市公司以及收
益率相对较高的固定收益类品种，适当配置
部分具备核心优势和高成长性的中小企业，
兼顾资本利得和当期利息收益，谋求基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
一级资产配置：
本基金根据股票和债券估值的相对吸引力
模型(ASSVM， A Share Stocks Valuation
Model)动态调整一级资产的权重配置，确定
股票和固定收益品种仓位。投资决策委员会
作为公司投资的最高决策机构和监督执行
机构，决定本基金的一级资产配置。
“核心—卫星”配置/久期配置：
“核心-卫星”配置：本基金股票投资部分
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采取核心-卫星投资策略(Core-Satellite
Strategy)，在控制股票投资组合相对于市
场系统风险的基础上，获取超越市场平均水
平的收益。根据国际惯例，结合中国实际情
况，本基金将蓝筹股定义为沪深300指数的
成份股和备选成份股中权重较大、基本面较
好、流动性较高的上市公司。核心组合投资
于沪深300指数的成份股和备选成份股中的
大盘蓝筹股，投资比例为股票资产净值的
80%—100%；卫星组合则投资于具备核心优
势和高成长性的中小企业，以超额收益为投
资导向，投资比例为股票资产净值的
0%—20%。
债券资产久期配置：根据经济周期，采用自
上而下的方法确定组合久期。
1、通过数量模型分析，预测宏观经济周期
趋势性变化，结合货币政策和财政政策，判
断市场利率的变化趋势。
2、根据利率变化趋势，确定债券投资组合
的久期配置和风险管理方案，在利率上升时
降低久期，在利率下降时加大久期。
个股选择/个券选择：
个股选择：核心组合利用“中海综合估值模
型”，在沪深300指数的成份股和备选成份
股的范围内，精选出其中价值相对被低估的
优质上市公司；卫星组合采用主动性投资策
略，自下而上、精选个股，针对具备核心优
势和高成长性的中小企业，结合流通市值、
成交金额、波动性等多项指标进行综合筛
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选，积极投资。
个券选择：采用自下而上的方法。通过数量
分析，在剩余期限、久期、到期收益率基本
接近的同类债券之间，确定最优个券。
对于信用品种，本基金建立内部信用评估体
系，对信用类债券进行二次评级。只有通过
评级，基金经理才能进行投资。
权证投资：
本基金在证监会允许的范围内适度投资权
证，权证投资策略主要从价值投资的角度出
发，将权证作为套利和锁定风险的工具，采
用如下策略进行权证投资：
1、套利投资策略
在权证和标的股票之间出现套利机会时，对
权证进行套利投资。
2、风险锁定策略
根据认沽权证和标的股票之间的价差，在投
资标的股票的时候，同时投资认沽权证，锁
定投资风险。
3、股票替代策略
在价值投资的基础上，根据权证的溢价率和
隐含波动率等指标，寻找溢价率低（甚至折
价）的权证，利用权证替代股票，以期降低
风险或提高潜在收益。
由于权证市场的高波动性，本基金在投资权
证时还需要重点考察权证的流动性风险，寻
找流动性与基金投资规模相匹配的、成交活
跃的权证进行适量配置。
业绩比较基准 沪深300指数×60%＋中债国债指数×40%
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风险收益特征
本基金属混合型证券投资基金，为证券投资
基金中的较高风险品种。
本基金长期平均的风险和预期收益低于股
票型基金， 高于债券型基金、 货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中海基金管理有限公司 中国农业银行股份有限
公司
姓名 夏立峰 李芳菲
联系电话
021-38429808 010-68424199
信息披露负责人
电子邮箱
xialf@zhfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
021-38789788、
400-888-9788
95599
传真 021-68419525 010-68424181
注册地址
上海市浦东新区银城中
路68号2905-2908室及
30层
北京市东城区建国门内
大街69号
办公地址
上海市浦东新区银城中
路68号2905-2908室及
30层
北京市海淀区西三环北
路100号金玉大厦
邮政编码 200120 100048
法定代表人 储晓明 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.zhfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 中海基金管理有限公司
办公地址 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
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层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 1月 1日 - 2009年 6月 30日
本期已实现收益 60,115,003.52
本期利润 69,190,238.09
加权平均基金份额本期利润 0.1905
本期加权平均净值利润率 17.76%
本期基金份额净值增长率 21.67%
3.1.2 期末数据和指标 2009年 1月 1日 - 2009年 6月 30日
期末可供分配利润 23,174,929.15
期末可供分配基金份额利润 0.2112
期末基金资产净值 133,940,226.85
期末基金份额净值 1.2204
3.1.3 累计期末指标 2009年 1月 1日 - 2009年 6月 30日
基金份额累计净值增长率 22.04%
注 1：本期指 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日，上述基金业绩指标不包括基金份额持
有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
6.57% 0.68% 8.38% 0.74% -1.81% -0.06%
过去三个
月
12.55% 0.83% 15.34% 0.94% -2.79% -0.11%
过去六个
月
21.67% 0.79% 39.24% 1.18% -17.57% -0.39%
自基金合 22.04% 0.73% 38.67% 1.23% -16.63% -0.50%
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同生效起
至今
注 1：“自基金合同生效起至今”指 2008 年 12 月 3 日(基金合同生效日)至 2009 年 6 月 30
日。
注 2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数×60%＋中债国债指数×40%，我们选取市场认
同度很高的沪深 300 指数、中债国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股
票的比例为 30%-80%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在 60%左右，债券
投资比例控制在 40%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基
金业绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照 60%、40%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权
后的业绩基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年12月3日至2009年6月30日）
注 1：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时各
项资产配置比例符合合同约定。
注 2：本基金合同生效日 2008 年12月3 日起至披露时点不满一年。
注 3：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自2004年3月18日成立以来， 始终坚持 “诚实信用、 勤勉尽责”
的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务
管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规
范、专业的资产管理服务。截至2009年6月30日， 共管理开放式证券投资基金
6只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
杨大力
本基金
基金经
理
2008-12-3 - 7
上海财经大学经济学
硕士， 7年证券从业经
历。历任申银万国证
券研究所宏观部及股
票研究部高级分析
师、中国国际金融有
限公司资产管理部高
级经理。 2007年7月加
入中海基金管理有限
公司，曾先后担任投
资管理部基金经理助
理、专户资产管理部
副总监兼专户投资经
理。 2008年12月3日起
任本基金基金经理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、 《基金合
同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有
人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持
有人的合法权益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平
对待不同投资组合，切实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》 ，树立了研究导向
的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法
和流程，并认真地推行实施。
对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》 ，所有
的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基
金指令处理原则是：时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有
交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，同
时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定收益证券投资管
理办法》 、 《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券
管理办法》等规定对交易行为进行规范。
本报告期，本基金运作合法合规，不同投资组合的交易得到公平对待，未发
生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易， 无损害基金份额持有人利益的行
为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009 年上半年Ａ股市场强劲反弹。本基金上半年大部分的时间都处于建仓
期（2008年12月3日－2009年5月3日） 。我们对市场总体的判断是2009年上
半年看好债券，下半年看好股票。根据建仓计划，本基金初期以配置债券为主，
希望通过债券累积一定的收益， 然后逐步推升股票仓位。 但是 1月债券市场暴跌，
而流动性和经济复苏预期推动股市强劲上涨。针对市场的变化，从2月份开始，
我们及时调整了建仓策略，降低了债券配置比例，增加了股票配置比例。在1季
度主要是投资业绩增长确定的行业 （如电力设备、 信息设备和基建投资相关行业）
和新能源、创投和上海本地股等主题投资行业，2季度在结构上增强了银行地产
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
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的配置。
截至 2009年6月30日,本基金份额净值 1.2204 元(累计净值 1.2204 元)。
报告期内本基金净值增长率为21.67%，低于业绩比较基准17.57个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
回顾上半年，我们在认识和市场共识存在一些偏差。当经济虽有复苏苗头，
但并不坚实的时候，第一种做法是等待，保持低仓位，等经济前景明朗的时候再
大幅增加仓位。第二种做法是先大幅增加仓位，等经济出现恢复无望、反弹结束
的时候再降低仓位。 尽管这两种方法在逻辑上都是对的， 但是其效果却相去甚远。
2008年的时候（尤其是下半年） ，大部分投资者对经济的前景无比担心，基本采
用了第一种做法。但是在 2009 年，投资者的心态和逻辑已经逐步发生了逆转，
第二种做法成为市场的主流。换言之，2009 年需要把做多当成战略，做空当成
战术。基于这样的认识，本基金今年上半年逐步增加仓位，同时在结构上逐步增
加进攻性头寸的比例。但是坦率地说，我们对市场投资者心态的转变认识不足，
所以做这些操作的时间不够早，力度不够大。
我们常说，投资是科学和艺术的结合。在 A 股市场，科学并不难，任何一
本投资分析课本和实地调研足以保证我们对于业绩的预测偏差不会太大。 但是难
的是艺术方面，尤其是对投资者情绪和政策走向的把握。股市总是对未来进行预
期，因此有些投资大师特别反对用“观后镜”来进行投资。不过以我自己不长也
不短的从业经验来看，A股市场总是会不断重复昨天的故事。这也意味着，对于
A股市场的投资来说，关于科学的研究边际效用会逐步递减，而关于艺术的研究
边际效用却能逐步增加，就像老中医的经验，越老越有价值。我们也会在实战中
不断总结，提高艺术领悟力。
展望下半年，在国家的调控政策没有出现明显的改变，或者经济出现明显的
重归衰退的信号，投资者的心态不会改变。所以我们对市场持相对乐观的态度。
在具体操作中， 我们会继续保持较高的仓位， 同时在进攻性行业保持较多的头寸。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种进行
估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师
事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25％以上时对所采用的相关估
值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业
合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建
立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制
总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且
具有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资
总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算
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小组提供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期末本基金可分配利润为23,174,929.15元， 报告期内未发生利润分
配。根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金于2009年7月17日实施
利润分配金额96,075,246.68元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金的过程中， 本基金托管人—中
国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以
及《中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《中海蓝筹灵活配置混
合型证券投资基金托管协议》的约定，对中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
管理人—中海基金管理有限公司 2009年1月1日至2009年6月30日基金的投
资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的
义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本托管人认为， 中海基金管理有限公司在中海蓝筹灵活配置混合型证券投资
基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费
用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵
守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人认为，中海基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的中
海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益
分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
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6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 43,796,806.10 615,718,772.96
结算备付金
1,220,278.38 -
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 130,452,766.42 130,754,000.00
其中：股票投资 6.4.7.2 100,858,008.02 -
债券投资 6.4.7.2 29,594,758.40 130,754,000.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
11,257,602.73 -
应收利息 6.4.7.5 824,828.82 3,180,623.88
应收股利
10,027.80 -
应收申购款
14,386.09 -
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
187,576,696.34749,653,396.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
51,913,833.15 -
应付管理人报酬
333,860.83 858,160.21
应付托管费
55,643.48 143,026.71
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 880,019.86 675.00
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
16
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 453,112.17 28,705.65
负债合计
53,636,469.49 1,030,567.57
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 109,754,155.80 746,402,589.05
未分配利润 6.4.7.10 24,186,071.05 2,220,240.22
所有者权益合计
133,940,226.85 748,622,829.27
负债和所有者权益总计
187,576,696.34 749,653,396.84
注：报告截止日 2009 年6 月30 日，基金份额净值 1.2204 元，基金份额总额 109754155.80
份。
6.2 利润表
会计主体：中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日 - 2009
年6月30日
一、收入
76,740,459.57
1.利息收入
2,754,946.43
其中：存款利息收入 6.4.7.11 762,166.28
债券利息收入
1,992,780.15
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
63,702,808.67
其中：股票投资收益 6.4.7.12 61,471,316.23
债券投资收益 6.4.7.13 1,538,507.38
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益 6.4.7.14 692,985.06
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.15 9,075,234.57
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 1,207,469.90
二、费用（以“-”号填列）
-7,550,221.48
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
17
1．管理人报酬
-2,942,566.64
2．托管费
-490,427.79
3．销售服务费
0.00
4．交易费用 6.4.7.17 -3,874,832.53
5．利息支出
-2,844.87
其中：卖出回购金融资产支出
-2,844.87
6．其他费用 6.4.7.18 -239,549.65
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
69,190,238.09
所得税费用（以“-”号填列）
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列 69,190,238.09
注： 本基金基金合同生效日为 2008年 12 月3 日，因此无去年同期比较数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
746,402,589.05 2,220,240.22 748,622,829.27
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 69,190,238.09 69,190,238.09
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-636,648,433.25 -47,224,407.26 -683,872,840.51
其中：1.基金申购款 263,373,864.25 18,722,356.76 282,096,221.01
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-900,022,297.50 -65,946,764.02 -965,969,061.52
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益
（基金净值）
109,754,155.80 24,186,071.05 133,940,226.85
注： 本基金基金合同生效日为 2008年 12 月3 日，因此无去年同期比较数据。
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
18
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金
管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理
办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监许可【2008】816号《关
于核准中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公
司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司；有关基金募集文件已按规定向中
国证券监督管理委员会备案；基金合同于2008年12月3日生效，该日的基金份
额总额为746,402,589.05份。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证券业协会于
2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、本基金合同和中
国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
6.4.4.2 记账本位币
以人民币为记账本位币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
6.4.4.3.1金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计
入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
19
资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
6.4.4.3.2金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产
款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
6.4.4.4.1金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交
易日按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告
但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 应当单独
确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
6.4.4.4.2以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值
进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续
计量。
6.4.4.4.3当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所
有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融
资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
6.4.4.4.4本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
6.4.4.4.4.1股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置改革方案
实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 出售股票的成本按移动加权平均法于
成交日结转。
6.4.4.4.4.2债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成
交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核
算，不构成债券投资成本；
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。
债券投资成本， 按实际成交价款入账， 应支付的相关交易费用直接计入当期损益。
其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价
和发行期限计算应收利息，并按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投
资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
6.4.4.4.4.3权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证， 在确认日记录所获分配的权
证数量，该等权证初始成本为零；
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
20
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 出售权证的成本按移动加权平均
法于成交日结转。
6.4.4.4.4.4分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易
可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分
确认为权证投资成本， 按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债
券成本；
上市后， 上市流通的债券和权证分别按上述6.4.4.4.4.2和6.4.4.4.4.3中
的相关方法进行计算。
6.4.4.4.4.5回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
确定公允价值并进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日
无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价
以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融
工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽
可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值， 本基金主要金融工具的估值方
法如下：
6.4.4.5.1上市证券的估值
6.4.4.5.1.1 交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在
证券交易所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发
生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大
变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，
确定公允价值；
6.4.4.5.1.2交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日
没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价
估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行
市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
6.4.4.5.1.3交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收
盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交
易日后经济环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所
含的债券应收利息得到的净价进行估值。 如最近交易日后经济环境发生了重大变
化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确
定公允价值；
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
21
6.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公
允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
6.4.4.5.2未上市证券的估值
6.4.4.5.2.1送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易
所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 6.4.4.5.1.1 和
6.4.4.5.1.4的相关方法进行估值 ；
6.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定
公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
6.4.4.5.2.3首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后，
以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述
6.4.4.5.1.1和6.4.4.5.1.4的相关方法进行估值；
6.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初
始取得成本时， 应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行
股票的价值；
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初
始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理；
6.4.4.5.3因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行
估值；
6.4.4.5.4全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术
确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
6.4.4.5.5分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自
上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述 6.4.4.5.1 中的相关方法进行估
值；
6.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的， 按债券所处的市场
分别估值；
6.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价
值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的
价格估值；
6.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增
事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆
分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金
变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
22
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏
损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据 《中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的规定按基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据《中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》的规定按基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金的每份基金份额享有同等分配权。
基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值。
收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。
本基金收益每年最多分配 10 次，每年基金收益分配比例不低于可分配收益
的60%。
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金
红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若投
资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期不存在重大会计差错。
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
23
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128 号《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》 、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的
通知》 、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税
[2005]102号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]103号 《关
于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证
券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列
示如下：
6.4.6.1
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
6.4.6.2
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
6.4.6.3
对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红
利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得
额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4
基金买卖股票于 2008年4月24日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花
税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自 2008
年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征
收股票交易印花税。
6.4.6.5
基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股
份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款 43,796,806.10
定期存款 -
其他存款 -
合计 43,796,806.10
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日 项目
成本 公允价值 估值增值
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
24
股票 89,818,799.46100,858,008.02 11,039,208.56
交易所市场 18,907,173.07 18,928,758.40 21,585.33
银行间市场 10,554,997.26 10,666,000.00 111,002.74 债券
合计 29,462,170.33 29,594,758.40 132,588.07
资产支持证券 -- -
其他 -- -
合计 119,280,969.79130,452,766.42 11,171,796.63
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 7,383.29
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 384.39
应收债券利息 817,061.14
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 824,828.82
6.4.7.6 其他资产
本基金在本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 877,893.54
银行间市场应付交易费用 2,126.32
合计 880,019.86
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
25
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 195,655.10
预提费用 257,457.07
合计 453,112.17
6.4.7.9 实收基金
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 746,402,589.05 746,402,589.05
本期申购 263,373,864.25 263,373,864.25
本期赎回 -900,022,297.50 -900,022,297.50
本期末 109,754,155.80 109,754,155.80
注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 123,678.16 2,096,562.06 2,220,240.22
本期利润 60,115,003.52 9,075,234.57 69,190,238.09
本期基金份额交易产生
的变动数
-37,063,752.53 -10,160,654.73 -47,224,407.26
其中：基金申购款 15,341,802.15 3,380,554.61 18,722,356.76
基金赎回款 -52,405,554.68 -13,541,209.34 -65,946,764.02
本期已分配利润 -- -
本期末 23,174,929.15 1,011,141.90 24,186,071.05
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
活期存款利息收入 506,708.42
定期存款利息收入 239,166.59
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 11,890.95
其他 4,400.32
合计 762,166.28
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
26
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 61,471,316.23
股票投资收益——赎回差价收入 -
合计 61,471,316.23
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出股票成交总额 1,256,814,376.58
卖出股票成本总额 -1,195,343,060.35
买卖股票差价收入 61,471,316.23
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 409,215,214.70
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 -400,771,842.14
应收利息总额 -6,904,865.18
债券投资收益 1,538,507.38
6.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资产生的股利收益 692,985.06
基金投资产生的股利收益 -
合计 692,985.06
6.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6月 30日
1.交易性金融资产 9,075,234.57
——股票投资 11,039,208.56
——债券投资 -1,963,973.99
——资产支持证券投资
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 9,075,234.57
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
27
6.4.7.16其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6月 30日
基金赎回费收入
1,139,942.50
转出基金补偿收入
67,527.40
合计 1,207,469.90
注:根据《中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，基金赎回（转出）时
收取赎回费，其中赎回费用的 25％归入基金资产，作为对其他基金份额持有人的补偿。
6.4.7.17 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 3,871,507.53
银行间市场交易费用 3,325.00
合计 3,874,832.53
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6月 30日
银行费用
6,298.23
信息披露费
179,162.85
审计师费用
49,588.57
帐户服务费
4,500.00
合计
239,549.65
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金在本报告期无需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金在本报告期无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司 （ “中海基金” ） 基金管理人、直销机构
农业银行 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司( “中海信托” ) 基金管理人的股东
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
28
国联证券股份有限公司 (“国联证
券”)
基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公
司(“法国洛希尔银行”)
基金管理人的股东
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金 基金管理人、直销机构
农业银行 基金托管人、代销机构
中海信托 基金管理人的股东
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本报告期本基金无应支付关联方佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
当期应支付的管理费 2,942,566.64
其中：当期已支付 2,608,705.81
期末未支付 333,860.83
注 1：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值）
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
29
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
注 2： 本基金合同生效日为 2008 年12月 3 日，因此无去年同期比较数据。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
当期应支付的托管费 490,427.79
其中：当期已支付 434,784.31
期末未支付 55,643.48
注 1：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数（H为每日应支付的基金托管费，E 为前一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
注 2： 本基金合同生效日为 2008 年12月 3 日，因此无去年同期比较数据。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2009年 6月 30日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
中海信托 30,002,300.00 27.34%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
农业银行 43,796,806.10 506,708.42
注 1： 本基金合同生效日为 2008 年12月 3 日，因此无去年同期比较数据。
注 2：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，并按银行间同业利
率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内未参与买入承销期内关联方承销的证券。
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
30
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 - - - - - -
合计 - - - - - -
本基金在本报告期内未发生利润分配。本基金于2009年7月17日向基金份
额持有人按每10份基金份额派发红利2.60元。
6.4.12 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金在本期末未持有流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金在本报告期末未持有暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》 、 《中海基
金投资业务流程》 、 《中海基金权限管理办法》 、 《中海基金研究管理办法》 、 《中海
基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当
的风险阀值及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类
风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理部、
监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用
风险。本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发
行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信
额度，以控制可能的信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基
金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公
司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场
交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
31
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现困难， 从而对基金收益造成的不利影
响。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的
基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交
易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有的金融负债的
合约约定到期日均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部
门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金严格控制现金或者到期日在一年以内的政府债券持有量在基金资产
净值中的占比保持在5%以上的水平。2009年6月30日， 本基金股票资产持仓比
例为75.30%，债券持仓比例为22.10%；2008年12月31日，本基金股票资产持
仓比例为0.00%，债券持仓比例为17.47%。
以2009年6月30日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以
当月股票市场的平均活跃度为依据， 除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的
个股之外，本基金的股票资产加权平均变现天数为0.0064天，其中持仓股票最
长变现天数为0.0245天；2009年6月30日，本基金债券资产组合久期为2.33
年，其中持仓债券最长久期为4.76年。
2008年12月31日本基金没有持仓的股票资产，当日本基金债券资产组合
久期为2.62年，其中持仓债券最长久期为5.39年。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过 MSCI Barra Aegis System风控软件对基金市场风险进行定量测定。
6.4.13.4.1 利率风险
本基金持有的股票资产不计利息。对于计息类交易性金融资产，本基金通过
合理搭配其期限结构，从而达到有效降低基金利率风险的目的。
下表分别列示了截止2009年6月30日与2008年12月31日，本基金所面
临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照
合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年6
月30日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
43,796,80
6.10
- - - - - 43,796,806.10
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
32
结算备付
金
1,220,278
.38
- - - - - 1,220,278.38
存出保证
金
-
- - - - -
-
交易性金
融资产
- 9,501,045
.00
- 9,427,713
.40
10,666,000.00 100,858,008.02 130,452,766.42
衍生金融
资产
- - - - - - -
买入返售
金融资产
- - - - - - -
应收证券
清算款
- - - - - 11,257,602.73 11,257,602.73
应收利息 - - - - - 824,828.82 824,828.82
应收股利 - - - - - 10,027.80 10,027.80
应收申购
款
- - - - - 14,386.09 14,386.09
资产总计 45,017,0
84.48
9,501,04
5.00
-
9,427,71
3.40
10,666,000.00
112,964,853.4
6
187,576,696.34
负债
应付证券
清算款
- - - - - - -
应付赎回
款
- - - - -
51913833.15
51913833.15
应付管理
人报酬
- - - - -
333860.83
333860.83
应付托管
费
- - - - -
55643.48
55643.48
应付交易
费用
- - - - -
880019.86
880019.86
应交税费 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 453112.17
453112.17
负债总计 - - - - - 53636469.49
53636469.49
利率敏感
度缺口
4501708
4.48
9501045.
00
- 9427713.
40
10666000.00
59328383.97
133940226.85
上年度末
2008 年 12
月31日
1个月以
内
1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6157187
72.96
- - - - -
615718772.96
结算备付
- - - - - - -
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
33
金
存出保证
金
- - - - - - -
交易性金
融资产
- 48,120,0
00.00
- 40,480,0
00.00
42154000.00 - 130754000.00
衍生金融
资产
- - - - - - -
买入返售
金融资产
- - - - - - -
应收证券
清算款
- - - - - - -
应收利息 - - - - - 3180623.88
3180623.88
应收股利 - - - - - - -
应收申购
款
- - - - - - -
资产总计 6157187
72.96
48,120,0
00.00
- 40,480,0
00.00
42154000.00
3180623.88
749653396.84
负 债
应付管理
人报酬
- - - - -
858160.21
858160.21
应付托管
费
- - - - -
143026.71
143026.71
应付交易
费用
- - - - -
675.00
675.00
其他负债 - - - - - 28705.65
28705.65
负债总计 - - - - - 1030567.57
1030567.57
利率敏感
度缺口
6157187
72.96
48,120,0
00.00
- 40,480,0
00.00
42154000.00 2150056.31
748622829.27
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状
况测算的理论变动值。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
假设
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对基金净资产的影响额
（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
（2009年 6月 30 日）
上年度末
（2008年 12 月 31 日）
利率下降 25 个基点 163,370.95 824,815.73
分析
利率上升 25 个基点 -163,098.53 -823,828.63
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金没有持有外汇资产及负债，故汇率变化不会对本基金产生重大的影
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
34
响。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指除利率和汇率以外的市场因素发生变动时产生的价
格波动风险， 本基金的其他价格风险主要由股票价格变动对基金资产造成损失的
可能性。
本基金通过资产优化配置降低股票市场价格风险。此外，本基金管理人定期
运用多种定量方法进行风险度量和分析。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
2009年 6月 30 日 2008年 12 月 31 日
交易性金融资产
公允价值
占基金资产
净值的比例
公允价值
占基金资产
净值的比例
股票投资 100,858,008.02 75.30% 0.00 0.00%
权证投资 - - - -
合计 100,858,008.02 75.30% 0.00 0.00%
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、测算组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数变动时，股票资产相应的理论变动
值。
2、假定沪深 300 指数变化 5%，其他市场变量均不发生变化。
3、Beta 系数是根据报表日持仓资产在过去 100 个交易日收益率与期对应指数收益
率回归加权得出，对于交易少于 100 个交易日的资产，默认其波动与市场同步。
假
设
4、假定市场无风险利率为一年定期存款利率。
对资产负债表日股票资产的影响金额
（单位：人民币元）
相关风险变量的变
动
本期末（2009 年 6 月 30日） 上年度末 （2008年 12月 31日）
+5% 2,617,161.55 0.00
分
析
-5% -2,617,161.55 0.00
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 100,858,008.02 53.77
其中：股票 100,858,008.02 53.77
2 固定收益投资 29,594,758.40 15.78
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
35
其中：债券 29,594,758.40 15.78
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 45,017,084.48 24.00
6 其他资产 12,106,845.44 6.45
7 合计 187,576,696.34 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
2 采掘业 9,723,605.25 7.26
3 制造业 21,490,095.30 16.04
4
食品、饮料 1,239,208.60 0.93
5
纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
6
木材、家具 0.00 0.00
7
造纸、印刷 1,980,990.76 1.48
8
石油、化学、塑胶、塑
料
0.00 0.00
9
电子 0.00 0.00
10
金属、非金属 7,708,856.63 5.76
1 1
机械、设备、仪表 9,153,735.53 6.83
12
医药、生物制品 1,407,303.78 1.05
13
其他制造业 0.00 0.00
14 电力、 煤气及水的生产和供应
业
0.00 0.00
15 建筑业 0.00 0.00
16 交通运输、仓储业 0.00 0.00
17 信息技术业 5,592,411.50 4.18
18 批发和零售贸易 2,607,310.03 1.95
19 金融、保险业 38,924,763.45 29.06
20 房地产业 19,898,596.45 14.86
21 社会服务业 0.00 0.00
22 传播与文化产业 0.00 0.00
23 综合类 2,621,226.04 1.96
24 合计 100,858,008.02 75.30
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安132,261 6,541,629.06 4.88
2 000527 美的电器390,658 5,586,409.40 4.17
3 600016 民生银行680,100 5,386,392.00 4.02
4 601328 交通银行511,723 4,610,624.23 3.44
5 601601 中国太保174,880 3,913,814.40 2.92
6 601166 兴业银行103,864 3,854,393.04 2.88
7 600675 中华企业239,618 3,824,303.28 2.86
8 600036 招商银行169,999 3,809,677.59 2.84
9 600048 保利地产136,171 3,797,809.19 2.84
10 600383 金地集团232,012 3,740,033.44 2.79
11 000002 万 科Ａ290,318 3,701,554.50 2.76
12 601009 南京银行201,000 3,615,990.00 2.70
13 000063 中兴通讯114,742 3,224,250.20 2.41
14 600000 浦发银行127,800 2,941,956.00 2.20
15 601169 北京银行177,823 2,891,401.98 2.16
16 000009 中国宝安221,014 2,621,226.04 1.96
17 000983 西山煤电 68,709 2,054,399.10 1.53
18 000718 苏宁环球137,378 1,980,990.76 1.48
19 000024 招商地产 61,500 1,952,625.00 1.46
20 601001 大同煤业 53,233 1,936,616.54 1.45
21 600348 国阳新能 60,600 1,839,816.00 1.37
22 600376 首开股份 86,200 1,823,992.00 1.36
23 002024 苏宁电器108,116 1,737,424.12 1.30
24 000959 首钢股份245,230 1,476,284.60 1.10
25 000623 吉林敖东 34,774 1,407,303.78 1.05
26 600581 八一钢铁120,337 1,401,926.05 1.05
27 600837 海通证券 82,607 1,358,885.15 1.01
28 000937 金牛能源 34,906 1,350,862.20 1.01
29 600019 宝钢股份190,400 1,340,416.00 1.00
30 601699 潞安环能 33,069 1,305,894.81 0.98
31 000568 泸州老窖 43,178 1,239,208.60 0.93
32 600547 山东黄金 20,566 1,236,016.60 0.92
33 002073 青岛软控 55,212 1,102,031.52 0.82
34 002161 远 望 谷 70,709 1,095,989.50 0.82
35 600748 上实发展 61,243 1,058,279.04 0.79
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
37
36 000060 中金岭南 46,142 991,591.58 0.74
37 600362 江西铜业 29,173 982,254.91 0.73
38 600031 三一重工 30,699 883,210.23 0.66
39 600694 大商股份 26,529 869,885.91 0.65
40 000951 中国重汽 35,181 840,825.90 0.63
41 000612 焦作万方 58,699 763,673.99 0.57
42 000778 新兴铸管 88,450 752,709.50 0.56
43 000425 徐工科技 22,476 741,258.48 0.55
44 002261 拓维信息 27,670 706,691.80 0.53
45 002148 北纬通信 26,800 565,480.00 0.42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 36,280,218.85 4.85
2 000629 攀钢钢钒 29,731,158.88 3.97
3 601601 中国太保 26,507,435.47 3.54
4 600030 中信证券 25,877,182.00 3.46
5 600383 金地集团 24,107,639.40 3.22
6 002073 青岛软控 22,235,168.42 2.97
7 601166 兴业银行 19,651,205.08 2.62
8 600837 海通证券 17,509,967.31 2.34
9 600580 卧龙电气 15,963,565.41 2.13
10 000933 神火股份 15,459,137.25 2.07
11 600485 中创信测 14,811,491.09 1.98
12 000009 中国宝安 14,084,907.62 1.88
13 600036 招商银行 14,044,982.92 1.88
14 002261 拓维信息 14,003,563.88 1.87
15 600016 民生银行 13,780,613.00 1.84
16 600202 哈空调 13,697,761.70 1.83
17 600005 武钢股份 13,209,908.46 1.76
18 000157 中联重科 12,951,793.40 1.73
19 000063 中兴通讯 12,415,825.06 1.66
20 600291 西水股份 11,889,803.70 1.59
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，
不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
38
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 32,516,539.23 4.34
2 000629 攀钢钢钒 30,119,195.83 4.02
3 600030 中信证券 26,120,998.36 3.49
4 601601 中国太保 24,796,317.37 3.31
5 002073 青岛软控 23,727,530.69 3.17
6 600383 金地集团 20,086,561.68 2.68
7 601166 兴业银行 18,720,406.40 2.50
8 600837 海通证券 17,483,269.85 2.34
9 600580 卧龙电气 17,480,259.25 2.33
10 600485 中创信测 15,449,307.58 2.06
11 000933 神火股份 14,986,381.93 2.00
12 600202 哈空调 14,567,495.91 1.95
13 002261 拓维信息 14,067,701.13 1.88
14 600005 武钢股份 13,769,976.78 1.84
15 000157 中联重科 13,070,805.02 1.75
16 000009 中国宝安 12,999,369.29 1.74
17 600089 特变电工 12,400,937.97 1.66
18 600496 精工钢构 12,305,886.75 1.64
19 600388 龙净环保 12,006,310.03 1.60
20 600291 西水股份 12,002,938.26 1.60
注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，
不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,285,161,859.81
卖出股票的收入（成交）总额 1,256,814,376.58
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘
以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 17,018,808.40 12.71
2 央行票据 0.00 0.00
3 金融债券 0.00 0.00
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
39
其中：政策性金融债 0.00 0.00
4 企业债券 10,666,000.00 7.96
5 企业短期融资券 0.00 0.00
6 可转债 1,909,950.00 1.43
7 其他 0.00 0.00
8 合计 29,594,758.40 22.10
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 088038 08 中冶美利
债
100,000 10,666,000.00 7.96
2 009908 99 国债⑻ 94,350 9,501,045.00 7.09
3 010110 21 国债⑽ 73,430 7,517,763.40 5.61
4 110003 新钢转债 15,000 1,909,950.00 1.43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
40
2 应收证券清算款 11,257,602.73
3 应收股利 10,027.80
4 应收利息 824,828.82
5 应收申购款 14,386.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,106,845.44
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110003 新钢转债 1,909,950.00 1.43
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
5091 21,558.47 59,614,106.52 54.32% 50,140,049.28 45.68%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
2,696,824.81 2.4572%
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
41
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日（2008 年 12月3日）基
金份额总额
746,402,589.05
报告期期初基金份额总额 746,402,589.05
报告期期间基金总申购份额 263,373,864.25
报告期期间基金总赎回份额 900,022,297.50
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 109,754,155.80
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人同意刘辉先生辞去公司副总经理职务；聘任李延
刚先生担任公司副总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所有限公司， 本报
告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人、 托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。
10.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位： 人民币元
股票交易 债券交易
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中信证券 1 1,588,012,731.14 62.47% 148,723,086.61 100.00%
平安证券 1 953,963,505.25 37.53% 0.00 0.00%
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称 成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 1,349,802.12 63.52%
平安证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 775,103.12 36.48%
注1： 本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准， 具体评分指标分为研究支持和
服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；
服务支持包括券商组织上门路演， 联合调研和各类投资研讨会。 根据我公司及基金法律文件
中对券商交易单元的选择标准， 并参照我公司券商研究服务质量评分标准， 确定拟租用交易
单元的所属券商名单； 由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判， 草拟证券交易
单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。
注 2：本报告期内本基金租用的券商交易单元未发生变更。
注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券
商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
注4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
中海基金管理有限公司关于旗下基金
持有股票“盐湖钾肥”（证券代码：
000792）恢复采用收盘价估值的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-6
2 中海基金管理有限公司关于中海蓝筹 中国证券报、上海 2009-1-7
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
43
灵活配置混合型证券投资基金开放日
常申购和赎回业务的公告
证券报、证券时报
3
中海基金管理有限公司关于中海蓝筹
灵活配置混合型证券投资基金开通基
金转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-7
4
中海基金管理有限公司关于中海蓝筹
灵活配置混合型证券投资基金参与中
国工商银行股份有限公司网上银行基
金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-12
5
关于中海蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金参与代理销售机构网上基金申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-15
6
关于中海蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金参与中国工商银行股份有限公
司定期定额申购业务及费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-15
7
关于中海蓝筹灵活配置混合型证券投
资基金开通定期定额申购业务及参与
代理销售机构费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-15
8
中海基金管理有限公司关于旗下基金
参与中信建投证券有限责任公司网上
基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-15
9
刊登《中国农业银行股份有限公司成
立公告》 ，披露经国务院批准，中国农
业银行整体改制为中国农业银行股份
有限公司。 股份公司于 2009年 1月 15
日依法成立。
《金融时报》、 《上
海证券报》、
www.abchina.com
2009-1-16
10
中海基金管理有限公司关于副总经理
离任的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-6
11
中海基金管理有限公司关于提请投资
者及时更新已过期身份证件或者身份
证明文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-11
12
中海基金管理有限公司关于通过齐鲁
证券有限公司开展旗下基金定期定额
投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-23
13
中海基金管理有限公司关于旗下基金
参与中国工商银行股份有限公司“基
智定投”业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-25
14
中海基金管理有限公司关于旗下基金
托管行名称变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-3-10
15
中海基金管理有限公司关于旗下基金
参与工商银行网上银行基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-3-30
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
44
16
中海基金管理有限公司关于旗下基金
参与中国建设银行电话银行基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-9
17
中海基金管理有限公司关于旗下基金
在深圳发展银行股份有限公司开通定
期定额申购业务及参与定投申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-10
18
中海基金管理有限公司关于旗下基金
参与深圳发展银行股份有限公司网上
银行及电话银行基金申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-10
19
中海基金管理有限公司关于旗下基金
参与申银万国证券股份有限公司非现
场交易费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-16
20
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基
金2009年第1季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-22
21
中海基金管理有限公司关于聘任公司
副总经理的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-28
22
中海基金管理有限公司关于旗下基金
在联合证券有限责任公司开通定期定
额申购业务及参与定投申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-5-4
23
中海基金管理有限公司关于旗下基金
参与中国建银投资证券有限责任公司
网上交易基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-1
24
中海基金管理有限公司关于旗下基金
参与深圳发展银行股份有限公司基金
定期定额申购业务费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-5
25
中海基金管理有限公司关于新增上海
浦东发展银行股份有限公司为旗下开
放式基金代销机构并开通基金定投及
转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-10
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准设立中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、 中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2009年半年度报告
45
3、 中海蓝筹灵活配置混合型投资基金托管协议
4、 中海蓝筹灵活配置混合型投资基金财务报表及报表附注
5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层
11.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十七日
