中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
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中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
2009 年6月 30日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十七日
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金
合同规定，于2009年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分
配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至2009年6月30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................7
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................7
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................7
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................8
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................8
4 管理人报告.......................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................14
5 托管人报告.......................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................14
6.1 资产负债表.......................................................................................................................14
6.2 利润表...............................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17
6.4 报表附注...........................................................................................................................18
7 投资组合报告...................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................39
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................39
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8 基金份额持有人信息.......................................................................................................40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................40
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................40
10 重大事件揭示...................................................................................................................41
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................41
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................41
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...........................41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................41
10.8 其他重大事件...................................................................................................................43
11 备查文件目录...................................................................................................................45
11.1 备查文件目录...................................................................................................................45
11.2 存放地点...........................................................................................................................45
11.3 查阅方式...........................................................................................................................45
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海能源策略混合型证券投资基金
基金简称 中海能源策略混合
交易代码 398021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年3月13日
报告期末基金份额总额 9,962,113,442.38份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在世界能源短缺和中国经济增长模式向节
约型转变的背景下，以能源为投资主题，重
点关注具备能源竞争优势的行业和企业，精
选个股，并结合积极的权重配置，谋求基金
资产的长期稳定增值。
投资策略
1、一级资产配置：本基金根据股票和债券
估值的相对吸引力模型(ASSVM， A Share
Stocks Valuation Model)，依据宏观经济
分析和股票债券估值比较进行一级资产配
置。ASSVM 模型通过对股票市场和债券市场
相对估值判断，决定股票和债券仓位配置。
投资决策委员会作为本基金管理人投资的
最高决策机构和监督执行机构，决定本基金
的一级资产配置。
2、股票投资：本基金围绕能源主题。首先，
根据摩根斯坦利和标准普尔公司联合发布
的全球行业四级分类标准(GICS)，对 A 股
所有行业进行了重新划分。将 A 股所有行
业划分为能源供给型行业和能源消耗型行
业；然后，将能源供给型行业细分为能源生
产行业和能源设备与服务行业，将能源消耗
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型行业细分为低耗能行业和高耗能行业（能
源下游需求各行业能耗相对高低的界定，主
要来源于国家统计局和国家发改委的相关
文件）。
本基金股票资产的行业配置主要依据中海
能源竞争优势评估体系。本基金依托中海油
在能源研究方面的独特优势，收集整理外部
能源专家和其他研究机构的研究成果，综合
考虑全球地缘政治、军事、经济、气象等多
方面因素，结合本公司内部能源研究小组的
研究，对未来能源价格的趋势进行预测。在
此基础上，行业研究小组根据经济增长和能
源约束的动态发展关系，结合未来能源价格
趋势的预测，从能源策略的角度，确定能源
主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能
行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企
业和低耗能行业）在组合中的权重。在能源
价格趋势向上时，提高能源生产行业、能源
设备与服务行业的权重配置。当能源价格趋
势向下时，加大高耗能行业中单位能耗产出
比具有竞争优势的企业的权重配置。
同时本基金还将动态调整行业的配置权重，
规避能源价格波动引起的风险。
3、债券投资：债券投资以降低组合总体波
动性从而改善组合风险构成为目的，在对利
率走势和债券发行人基本面进行分析的基
础上，采取积极主动的投资策略。
4、权证投资：本基金的权证投资将以保值
为主要投资策略，以达到控制正股下跌风
险、实现保值和锁定收益的目的。同时，发
掘潜在的套利机会，以达到增值目的。
本基金持有的权证，可以是因上市公司派送
而被动持有的权证，也可以是根据权证投资
策略在二级市场上主动购入的权证。
业绩比较基准
沪深300指数涨跌幅×65%＋上证国债指数
涨跌幅×35%
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风险收益特征
本基金属混合型证券投资基金，为证券投资
基金中的中高风险品种。本基金长期平均的
风险和预期收益低于股票型基金，高于债券
型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司
姓名 夏立峰 蒋松云
联系电话
021-38429808 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
xialf@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-38789788、
400-888-9788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区银城中
路68号2905-2908室及
30层
北京市西城区复兴门内
大街55号
办公地址
上海市浦东新区银城中
路68号2905-2908室及
30层
北京市西城区复兴门内
大街55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 储晓明 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.zhfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 中海基金管理有限公司
办公地址
上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 1月 1日 - 2009年 6月 30日
本期已实现收益 388,895,864.65
本期利润 2,372,775,248.11
加权平均基金份额本期利润 0.2314
本期加权平均净值利润率 32.91%
本期基金份额净值增长率 39.09%
3.1.2 期末数据和指标 2009年 1月 1日 - 2009年 6月 30日
期末可供分配利润 -2,204,426,641.86
期末可供分配基金份额利润 -0.2213
期末基金资产净值 8,182,031,422.63
期末基金份额净值 0.8213
3.1.3 累计期末指标 2009年 1月 1日 - 2009年 6月 30日
基金份额累计净值增长率 20.54%
注 1：本期指 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日，上述基金业绩指标不包括基金份额持
有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
7.23% 0.76% 9.33% 0.79% -2.10% -0.03%
过去三个
月
16.12% 1.10% 16.70% 1.01% -0.58% 0.09%
过去六个
月
39.09% 1.43% 44.26% 1.27% -5.17% 0.16%
过去一年 12.46% 1.50% 13.23% 1.66% -0.77% -0.16%
自基金合
同生效起
20.54% 1.84% 20.92% 1.67% -0.38% 0.17%
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至今
注 1：“自基金合同生效起至今”指 2007 年 3 月 13 日(基金合同生效日)至 2009 年 6 月 30
日。
注 2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*65%+上证国债指数*35%，我们选取市场认同
度很高的沪深 300 指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票
的比例为 30%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在 65%左右，债券投资
比例控制在 35%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩
基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照 65%、35%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的
业绩基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
中海能源策略混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007年3月13日至2009年6月30日）
注 1：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时各项
资产配置比例符合合同约定。
注 2：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、
（二）投资组合限制）的有关约定。
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自2004年3月18日成立以来， 始终坚持 “诚实信用、 勤勉尽责”
的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务
管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规
范、专业的资产管理服务。截至2009年6月30日， 共管理开放式证券投资基金
6只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
施恒新
本基金
基金经
理
2008-11-12 - 10
上海财经大学硕士，
10年证券从业经历。
曾先后在国元证券股
份有限公司、申银万
国证券研究所有限公
司从事策略分析工
作。 2006年7月起加入
中海基金管理有限公
司，历任首席策略分
析师、 研究总监。 2008
年11月12日起任本基
金基金经理。
李延刚
本公司
副总经
理，投
研中心
总经
2008-1-10 2009-6-22 9
加拿大国籍。南京大
学学士, 加拿大西蒙
弗雷泽大学硕士,注册
金融分析师（CFA），
9年证券从业经历。历
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
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理，本
基金、
中海分
红增利
混合型
证券投
资基金
及中海
量化策
略股票
型证券
投资基
金基金
经理
任中储发展股份有限
公司海外业务发展助
理、业务发展经理、
战略发展总监，伦敦
资产管理有限公司投
资顾问、基金经理。
2007年7月加入中海
基金管理有限公司，
先后任投资管理部副
总经理、投研中心总
经理。 2009年4月至今
任本公司副总经理兼
投研中心总经理，
2008年1月10日至
2009年6月22日兼任
本基金基金经理，
2008年4月15日至
2009年6月22日兼任
中海分红增利混合型
证券投资基金基金经
理， 2009年6月24日至
今任中海量化策略股
票型证券投资基金基
金经理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、 《基金合
同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有
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人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持
有人的合法权益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平
对待不同投资组合，切实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》 ，树立了研究导向
的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法
和流程，并认真地推行实施。
对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》 ，所有
的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基
金指令处理原则是：时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有
交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，同
时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定收益证券投资管
理办法》 、 《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券
管理办法》等规定对交易行为进行规范。
本报告期，本基金运作合法合规，不同投资组合的交易得到公平对待，未发
生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易， 无损害基金份额持有人利益的行
为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2009 年上半年，市场经历了反弹，犹豫，再次反弹的过程。市场的表现超
出了几乎所有人年初的预期，IPO重启，大小非巨量减持，均未对市场形成较大
的负面影响，房地产行业表现突出，带动上下游一起上涨，周期性行业在业绩环
比的上升预期下，大幅跑赢指数。
本基金上期末组合以能源进攻配置为主，煤炭、新能源均采取了超配，电力
等下游行业进行了低配。结合房地产行业上市公司的调研，我们大幅增加了房地
产、银行、保险等金融行业的配置比例。
截至2009年6月30日, 本基金份额净值0.8213元(累计净值1.1313元)。
报告期内本基金净值增长率为39.09%，低于业绩比较基准5.17个百分点。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
回顾2009年上半年，各类投资者都在思考行情上涨的核心推动力，在初期，
投资者均对经济复苏报以非常大的期望， 但发电量的数据证明经济复苏的进程始
终低于预期，但这并没有改变股市的快速持续上涨。最终，投资者达成了共识，
流动性是推动A股市场本轮上涨的核心力量，其他因素与之相比，均微不足道。
如果从历史的角度，也可以发现流动性是A股上涨的核心推动力，经济复苏
或者盈利上行只是阶段性助推了趋势而已。与历史差别的是，本轮流动性推动的
资产上涨，是在中国过去几年已经积累了较大工业产能，美国经济短期无法复苏
的背景下实现的，因此表现得更为突出。年初有一个经济学家曾说过，不用管信
贷投放最终去了哪，只要钱投放了，最终总会有效果的，回头看，这个分析是一
针见血的讲清了宏观的核心。
资产价格的上涨， 尤其是房地产市场的上涨， 将是在外部需求较弱的情况下，
加速经济复苏的较好办法。在政府已经进行了大规模基础建设投资后，房地产市
场的适时启动将有力的推动下游的复苏，包括工程机械、钢铁、水泥，以及未来
的家电、消费，在房地产行业复苏后，这些行业的复苏都是可以预期的。
跟踪信贷政策趋势是目前我们主要的任务，信贷如果持续维持目前的水平，
A股的趋势难以改变，过早预期市场的高点并不是一个理智的行为，顺应趋势才
是上策。如果说什么可能改变市场的趋势，从目前的角度，新股的大规模发行并
不会太多影响市场，今年理论上大小非的减持规模非常巨大，但实际的市场冲击
却表现为有限。真正能够影响市场的依然是信贷的政策，以及房地产的政策，这
其中任何一个政策的调整，均可能会影响市场的阶段性走势。
从2009年下半年的角度看，紧跟政策，顺应趋势，是一个理想的策略。
从油价的趋势看，我们坚持年初的判断，2009 年下半年随着中国经济的强
劲复苏，以及美国经济的逐步恢复，油价依然有进一步上行的空间。
短期来看环比数据更重要，即使上半年业绩不佳，只要季度甚至月度的数据
好转，投资者都愿意看好。因此周期性行业在房地产和油价上行预期下，均将有
进一步投资机会，我们看好煤炭，钢铁，有色，化工等行业的投资机会。煤炭由
于双重受益，可以重点看好。
新能源短期业绩可能低于预期， 但政策的扶持力度好于预期， 从长期的角度，
我们依然坚定看好。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种进行
估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师
事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25％以上时对所采用的相关估
值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业
合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建
立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制
总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且
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具有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资
总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算
小组提供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定， 本基金本报告期内未发生利润分
配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年上半年，本基金托管人在对中海能源策略混合型证券投资基金的托
管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
2009 年上半年，中海能源策略混合型证券投资基金的管理人——中海基金
管理有限公司在中海能源策略混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计
算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本
报告期内，中海能源策略混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海能源策略混合型
证券投资基金 2009 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 519,569,048.031,164,115,052.85
结算备付金
12,111,115.15 6,724,078.65
存出保证金
8,200,577.87 2,646,093.33
交易性金融资产 6.4.7.2 7,299,488,217.56 5,107,969,894.58
其中：股票投资
6,818,439,217.56 3,732,964,954.58
债券投资
481,049,000.00 1,375,004,940.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 300,000,350.00 -
应收证券清算款
182,160,000.00 -
应收利息 6.4.7.5 3,256,245.90 12,596,256.13
应收股利
2,147,065.99 -
应收申购款
873,604.12 802,308.59
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
8,327,806,224.626,294,853,684.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
99,271,853.74 95,447,347.32
应付赎回款
24,793,193.55 2,100,456.40
应付管理人报酬
9,754,618.51 8,571,954.24
应付托管费
1,625,769.76 1,428,659.04
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.6 8,772,154.14 4,758,066.56
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.7 1,557,212.29 1,434,833.49
负债合计
145,774,801.99 113,741,317.05
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 9,962,113,442.3810,468,123,848.69
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
16
未分配利润 6.4.7.9 -1,780,082,019.75-4,287,011,481.61
所有者权益合计
8,182,031,422.63 6,181,112,367.08
负债和所有者权益总计
8,327,806,224.62 6,294,853,684.13
注： 报告截止日2009年6月30日， 基金份额净值0.8213元， 基金份额总额9,962,113,442.38
份。
6.2 利润表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日 -
2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 -
2008年6月30日
一、收入
2,468,916,560.88 -5,724,169,230.94
1.利息收入
14,049,879.26 25,209,348.11
其中：存款利息收入 6.4.7.10 5,685,895.42 7,202,690.84
债券利息收入
8,263,319.99 15,688,085.53
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
100,663.85 2,318,571.74
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”
填列）
470,662,569.30 -388,867,145.08
其中：股票投资收益 6.4.7.11 435,066,785.50 -425,359,668.51
债券投资收益 6.4.7.12 5,456,339.48 4,457,518.09
资产支持证券投资
收益
--
衍生工具收益
- 2,200,454.31
股利收益 6.4.7.13 30,139,444.32 29,834,551.03
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.14 1,983,879,383.46 -5,364,490,036.72
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.15 324,728.86 3,978,602.75
二、费用（以“-”号填列）
-96,141,312.77 -248,091,451.88
1．管理人报酬
-53,334,014.96 -99,845,618.69
2．托管费
-8,889,002.46-16,640,936.41
3．销售服务费
--
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
17
4．交易费用 6.4.7.16 -33,649,778.75 -129,584,915.94
5．利息支出
- -1,734,830.88
其中：卖出回购金融资产
支出
--1,734,830.88
6．其他费用 6.4.7.17 -268,516.60 -285,149.96
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
2,372,775,248.11 -5,972,260,682.82
所得税费用（以“-”号填
列）
--
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列
2,372,775,248.11 -5,972,260,682.82
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
10,468,123,848.69 -4,287,011,481.61 6,181,112,367.08
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 2,372,775,248.11 2,372,775,248.11
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-506,010,406.31 134,154,213.75 -371,856,192.56
其中：1.基金申购款 368,316,169.57 -90,283,925.12 278,032,244.45
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-874,326,575.88 224,438,138.87 -649,888,437.01
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益
（基金净值）
9,962,113,442.38 -1,780,082,019.75 8,182,031,422.63
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
18
一、期初所有者权益
（基金净值）
11,337,133,436.45 6,832,965,479.32 18,170,098,915.77
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -5,972,260,682.82 -5,972,260,682.82
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-2,303,202,596.32 -815,293,454.35 -3,118,496,050.67
其中：1.基金申购款 510,181,080.20 177,372,136.62 687,553,216.82
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-2,813,383,676.52 -992,665,590.97 -3,806,049,267.49
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益
（基金净值）
9,033,930,840.13 45,411,342.15 9,079,342,182.28
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中海能源策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理
有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》
及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2007】51 号《关于
同意中海能源策略混合型证券投资基金设立的批复》核准募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管
理委员会备案；基金合同于 2007年3月1 3日生效，该日的基金份额总额为
9,745,102,563.26份。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证券业协会于
2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、本基金合同和中
国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明
本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
19
致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128 号《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》 、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的
通知》 、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税
[2005]102号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]103号 《关
于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证
券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列
示如下：
6.4.6.1
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
6.4.6.2
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
6.4.6.3
对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红
利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得
额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4
基金买卖股票于 2008年4月24日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花
税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自 2008
年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征
收股票交易印花税。
6.4.6.5
基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股
份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款 519,569,048.03
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
20
定期存款 -
其他存款 -
合计 519,569,048.03
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 5,549,608,813.936,818,439,217.56 1,268,830,403.63
交易所市
场
-- -
银行间市
场
481,429,467.26 481,049,000.00 -380,467.26
债券
合计 481,429,467.26 481,049,000.00 -380,467.26
资产支持证券 -- -
其他 -- -
合计 6,031,038,281.197,299,488,217.56 1,268,449,936.37
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间质押式回购 300,000,350.00 -
合计 300,000,350.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 195,901.98
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,815.01
应收债券利息 3,047,837.81
应收买入返售证券利息 8,691.10
应收申购款利息 -
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
21
其他 -
合计 3,256,245.90
6.4.7.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 8,749,086.58
银行间市场应付交易费用 23,067.56
合计 8,772,154.14
6.4.7.7 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 24,306.42
预提费用 282,905.87
合计 1,557,212.29
6.4.7.8 实收基金
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 10,468,123,848.69 10,468,123,848.69
本期申购 368,316,169.57 368,316,169.57
本期赎回 -874,326,575.88 -874,326,575.88
本期末 9,962,113,442.38 9,962,113,442.38
注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
6.4.7.9 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,722,776,079.52 -1,564,235,402.09 -4,287,011,481.61
本期利润 388,895,864.65 1,983,879,383.46 2,372,775,248.11
本期基金份额交易产生
的变动数
129,453,573.01 4,700,640.74 134,154,213.75
其中：基金申购款 -87,292,527.32 -2,991,397.80 -90,283,925.12
基金赎回款 216,746,100.33 7,692,038.54 224,438,138.87
本期已分配利润 -- -
本期末 -2,204,426,641.86 424,344,622.11 -1,780,082,019.75
6.4.7.10 存款利息收入
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
22
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
活期存款利息收入 5,567,160.04
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 109,741.61
其他 8,993.77
合计 5,685,895.42
6.4.7.11 股票投资收益
6.4.7.11.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 435,066,785.50
股票投资收益——赎回差价收入 -
合计 435,066,785.50
6.4.7.11.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出股票成交总额 10,812,012,195.20
卖出股票成本总额 -10,376,945,409.70
买卖股票差价收入 435,066,785.50
6.4.7.12 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 1,866,709,975.24
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 -1,830,148,933.09
应收利息总额 -31,104,702.67
债券投资收益 5,456,339.48
6.4.7.13 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资产生的股利收益 30,139,444.32
基金投资产生的股利收益 -
合计 30,139,444.32
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
23
6.4.7.14 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
1．交易性金融资产 1,983,879,383.46
——股票投资 2,004,227,338.34
——债券投资 -20,347,954.88
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2．衍生工具 -
——权证投资 -
合计 1,983,879,383.46
6.4.7.15 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金赎回费收入 308,972.52
基金转出费收入 3,347.39
其他 12,408.95
合计 324,728.86
注：根据《中海能源策略混合型证券投资基金基金合同》的规定，基金赎回（转出）时收取
赎回费，其中赎回费用的 25％归入基金资产，作为对其他基金份额持有人的补偿。
6.4.7.16 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 33,640,703.75
银行间市场交易费用 9,075.00
合计 33,649,778.75
6.4.7.17 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费用 74,383.76
信息披露费 178,522.11
银行费用 6,610.73
账户服务费 9,000.00
合计 268,516.60
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
24
6.4.8.1 或有事项
本基金在本报告期无需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金在本报告期无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司 （ “中海基金” ） 基金管理人、直销机构
工商银行 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司( “中海信托” ) 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“国联证
券”)
基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公
司(“法国洛希尔银行”)
基金管理人的股东
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金 基金管理人、直销机构
工商银行 基金托管人、代销机构
国联证券 基金管理人的股东、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6月 30
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国联证券 870,667,767.84 3.92% － －
6.4.10.1.2 权证交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
25
本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交
易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
国联证券 740,063.97 3.99% 740,063.97 8.46%
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的
比例
国联证券 － － － －
注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担
的证券结算风险基金后的净额列示。
沪市交易佣金＝股票买（卖）成交金额*1‰－股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.11
‰）－股票买（卖）证管费（买卖成交金额*0.04‰）－证券结算风险金
深市交易佣金＝股票买 （卖） 成交金额*1‰－股票买 （卖） 经手费 （买卖成交金额*0.1875
‰）－证券结算风险金
国联证券符合我司选择证券经营机构、使用其席位作为基金专用交易席位的标准，与其
签订的席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。 其为本基金提供证券投资研
究成果和市场信息服务。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的管理费 53,334,014.96 99,845,618.69
其中：当期已支付 43,579,396.45 87,730,838.31
期末未支付 9,754,618.51 12,114,780.38
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
26
当期应支付的托管费 8,889,002.46 16,640,936.41
其中：当期已支付 7,263,232.70 14,621,806.36
期末未支付 1,625,769.76 2,019,130.05
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数（H为每日应支付的基金托管费，E为前一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券
（含回购）交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末本基金除基金管理人之外的其他关联方未投资本基
金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6月 30
日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 519,569,048.03 5,567,160.04 1,068,238,843.17 6,924,883.27
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率
计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6月 30日
基金在承销期内买入 关联方名
称
证券代
码
证券名称
发行
方式 数量（单位：股/张） 总金额
－ － － － － －
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日
基金在承销期内买入 关联方名
称
证券代
码
证券名称
发行
方式 数量（单位：股/张） 总金额
国联证券 126011 08 石化债 分销 537,860 53,786,000.00
国联证券 126014
08 国电债 分销 118,910 11,891,000.00
6.4.11 利润分配情况
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
27
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 - - - - - -
合计 - - - - - -
本基金在本报告期内未发生利润分配。
6.4.12 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
600122
宏图
高科
2009-1-16 2010-1-14
非公开
发行股
票锁定
7.14 9.66
3,500,00
0
24,990,000.0
0
33,810,000.0
0
600522
中天
科技
2009-3-6 2010-3-4
非公开
发行股
票锁定
8.60 11.87
2,500,00
0
21,500,000.0
0
29,675,000.0
0
600765
力源
液压
2009-3-30 2010-3-26
非公开
发行股
票锁定
10.50 12.14
4,000,00
0
42,000,000.0
0
48,560,000.0
0
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金在本报告期末未持有暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》 、 《中海基
金投资业务流程》 、 《中海基金权限管理办法》 、 《中海基金研究管理办法》 、 《中海
基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当
的风险阀值及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类
风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理部、
监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
28
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用
风险。本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发
行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信
额度，以控制可能的信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基
金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公
司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场
交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现困难， 从而对基金收益造成的不利影
响。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的
基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交
易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有的金融负债的
合约约定到期日均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部
门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金严格控制现金或者到期日在一年以内的政府债券持有量在基金资产
净值中的占比保持在5%以上的水平。2009年6月30日， 本基金股票资产持仓比
例为77.87%，债券资产持仓比例为4.28%；2008年12月31日，本基金股票资
产持仓比例为60.39%，债券资产持仓比例为22.25%。
以2009年6月30日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以
当月股票市场的平均活跃度为依据， 除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的
个股之外，本基金的股票资产加权平均变现天数为0.30天，其中持仓股票最长
变现天数为1.94天；2009年6月30日，本基金债券资产组合久期为1.80年，
其中持仓债券最长久期为7.56年。
以2008年12月31日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，
以当月股票市场的平均活跃度为依据， 除去因停盘或其他技术原因没有交易记录
的个股之外，本基金的股票资产加权平均变现天数为5.68天，其中持仓股票最
长变现天数为141.62天；2008年12月31日，本基金债券资产组合久期为6.46
年，其中持仓债券最长久期为10.97年。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过 MSCI Barra Aegis System风控软件对基金市场风险进行定量测定。
6.4.13.4.1 利率风险
本基金持有的股票资产不计利息。对于计息类交易性金融资产，本基金通过
合理搭配其期限结构，从而达到有效降低基金利率风险的目的。
下表分别列示了截止2009年6月30日与2008年12月31日，本基金所面
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
29
临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照
合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年6
月30日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
519,569,0
48.03
- - - - - 519,569,048.03
结算备付
金
12,111,11
5.15
- - - - - 12,111,115.15
存出保证
金
- - - - - 8,200,577.87 8,200,577.87
交易性金
融资产
- - 399,640,000.00 - 81,409,000.00 6,818,439,217.56 7,299,488,217.56
衍生金融
资产
- - - - - - -
买入返售
金融资产
300,000,3
50.00
- - - - - 300,000,350.00
应收证券
清算款
- - - - - 182,160,000.00 182,160,000.00
应收利息 - - - - - 3,256,245.90 3,256,245.90
应收股利 - - - - - 2,147,065.99 2,147,065.99
应收申购
款
- - - - - 873,604.12 873,604.12
其他资产 - - - - - - -
资产总计 831,680,
513.18
- 399,640,000.00 - 81,409,000.00
7,015,076,711.4
4
8,327,806,224.6
2
负债
应付证券
清算款
- - - - - 99,271,853.74 99,271,853.74
应付赎回
款
- - - - - 24,793,193.55 24,793,193.55
应付管理
人报酬
- - - - - 9,754,618.51 9,754,618.51
应付托管
费
- - - - - 1,625,769.76 1,625,769.76
应付交易 - - - - - 8,772,154.14 8,772,154.14
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
30
费用
应交税费 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 1,557,212.29 1,557,212.29
负债总计 - - - - - 145,774,801.99 145,774,801.99
利率敏感
度缺口
831,680,
513.18
- 399,640,000.00 - 81,409,000.00
6,869,301,909.4
5
8,182,031,422.6
3
上年度末
2008 年 12
月31日
1个月以
内
1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,164,11
5,052.85
- - - - -
1,164,115,052.8
5
结算备付
金
6,724,07
8.65
- - - - - 6,724,078.65
存出保证
金
- - - - - 2,646,093.33 2,646,093.33
交易性金
融资产 - - 293,520,000.00
90,33
6,940
.00
991,148,000.0
0
3,732,964,954.5
8
5,107,969,894.5
8
衍生金融
资产
- - - - - - -
买入返售
金融资产
- - - - - - -
应收证券
清算款
- - - - - - -
应收利息 - - - - - 12,596,256.13 12,596,256.13
应收股利 - - - - - - -
应收申购
款
- - - - - 802,308.59 802,308.59
资产总计
1,170,83
9,131.50
- 293,520,000.00
90,33
6,940
.00
991,148,000.0
0
3,749,009,612.6
3
6,294,853,684.1
3
负债
应付证券
清算款
- - - - - 95,447,347.32 95,447,347.32
应付赎回
款
- - - - - 2,100,456.40 2,100,456.40
应付管理
人报酬
- - - - - 8,571,954.24 8,571,954.24
应付托管
费
- - - - - 1,428,659.04 1,428,659.04
应付交易
费用
- - - - - 4,758,066.56 4,758,066.56
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
31
应交税费 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 1,434,833.49 1,434,833.49
负债总计 - - - - - 113,741,317.05 113,741,317.05
利率敏感
度缺口
1,170,83
9,131.50
- 293,520,000.00
90,33
6,940
.00
991,148,000.0
0
3,635,268,295.5
8
6,181,112,367.0
8
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利
率风险状况测算的理论变动值。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发
生变化。
假设
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
利率下降25个基点 增加215.234839万元 增加2154.305732万元
分析
利率上升25个基点 减少214.826581万元 减少2154.045316万元
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金没有持有外汇资产及负债， 故汇率变化不会对本基金产生重大的影响。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指除利率和汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格
波动风险， 本基金的其他价格风险主要由股票价格变动对基金资产造成损失的可
能性。
本基金通过资产优化配置降低股票市场价格风险。此外，本基金管理人定期
运用多种定量方法进行风险度量和分析。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-
股票投资
6,818,439,217.56 83.33 3732964954.58 60.39
衍生金融资产－
权证投资
-- - -
其他 -- - -
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
32
合计 6,818,439,217.56 83.33 3732964954.58 60.39
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理
论变动值。
2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。
3、Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与期对应指数
收益率回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市
场同步。
假设
4、假定市场无风险利率为一年定期存款利率。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
0.0500 增加29834.770219万元 增加9013.003718万元
分析
-0.0500 减少29834.770219万元 减少9013.003718万元
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 6,818,439,217.56 81.88
其中：股票 6,818,439,217.56 81.88
2 固定收益投资 481,049,000.00 5.78
其中：债券 481,049,000.00 5.78
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 300,000,350.00 3.60
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 531,680,163.18 6.38
6 其他资产 196,637,493.88 2.36
7 合计 8,327,806,224.62 100.00
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 农、林、牧、渔业 49,927,108.32 0.61
2 采掘业 737,494,920.46 9.01
3 制造业 1,897,861,439.33 23.20
4
食品、饮料 165,786,101.40 2.03
5
纺织、服装、皮毛 110,394,095.38 1.35
6
木材、家具 - -
7
造纸、印刷 15,760,000.00 0.19
8
石油、化学、塑胶、塑
料
49,108,398.60 0.60
9
电子 - -
10
金属、非金属 217,834,073.06 2.66
1 1
机械、设备、仪表 952,286,710.48 11.64
12
医药、生物制品 358,642,475.55 4.38
13
其他制造业 28,049,584.86 0.34
14 电力、 煤气及水的生产和供应
业
110,706,963.69 1.35
15 建筑业 141,954,512.45 1.73
16 交通运输、仓储业 41,268,715.05 0.50
17 信息技术业 349,162,942.48 4.27
18 批发和零售贸易 332,886,452.64 4.07
19 金融、保险业 1,868,121,871.34 22.83
20 房地产业 895,815,007.41 10.95
21 社会服务业 68,162,821.10 0.83
22 传播与文化产业 10,180,000.00 0.12
23 综合类 314,896,463.29 3.85
24 合计 6,818,439,217.56 83.33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000983 西山煤电10,745,609321,293,709.10 3.93
2 601318 中国平安5,012,116247,899,257.36 3.03
3 600875 东方电气6,273,323244,032,264.70 2.98
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
34
4 600016 民生银行25,461,131201,652,157.52 2.46
5 000024 招商地产5,239,391166,350,664.25 2.03
6 000002 万 科Ａ12,784,160162,998,040.00 1.99
7 600030 中信证券5,411,735152,935,631.10 1.87
8 601166 兴业银行3,916,606145,345,248.66 1.78
9 600550 天威保变3,784,763135,040,343.84 1.65
10 000001 深发展Ａ5,999,901130,917,839.82 1.60
11 600837 海通证券7,943,635130,672,795.75 1.60
12 601328 交通银行14,202,098127,960,902.98 1.56
13 600000 浦发银行5,379,444123,834,800.88 1.51
14 600028 中国石化10,515,445112,094,643.70 1.37
15 600036 招商银行4,784,716107,225,485.56 1.31
16 600816 安信信托6,200,000106,082,000.00 1.30
17 000009 中国宝安8,082,13795,854,144.82 1.17
18 600580 卧龙电气7,543,70894,899,846.64 1.16
19 000623 吉林敖东2,199,93689,031,409.92 1.09
20 600031 三一重工3,032,70087,250,779.00 1.07
21 002244 滨江集团5,345,43486,596,030.80 1.06
22 600739 辽宁成大2,455,93481,340,534.08 0.99
23 601169 XD 北京银4,944,15280,391,911.52 0.98
24 601009 南京银行4,421,66779,545,789.33 0.97
25 600415 小商品城1,897,38678,058,460.04 0.95
26 000425 徐工科技2,340,62177,193,680.58 0.94
27 600015 华夏银行6,000,00075,180,000.00 0.92
28 600675 中华企业4,671,67074,559,853.20 0.91
29 600546 中油化建3,545,45974,100,093.10 0.91
30 000568 泸州老窖2,579,23174,023,929.70 0.90
31 002024 苏宁电器4,422,48071,069,253.60 0.87
32 000069 华侨城Ａ3,261,37968,162,821.10 0.83
33 600383 金地集团4,118,96666,397,731.92 0.81
34 600510 黑牡丹7,187,48266,196,709.22 0.81
35 000895 双汇发展1,832,17465,958,264.00 0.81
36 600748 上实发展3,678,42763,563,218.56 0.78
37 002073 青岛软控3,168,65163,246,273.96 0.77
38 600969 郴电国际6,690,34062,956,099.40 0.77
39 600498 烽火通信3,494,69657,313,014.40 0.70
40 600518 康美药业6,999,90156,699,198.10 0.69
41 600052 浙江广厦5,169,84455,627,521.44 0.68
42 600489 中金黄金 797,19752,519,338.36 0.64
43 000630 铜陵有色2,450,12751,428,165.73 0.63
44 601001 大同煤业1,413,00051,404,940.00 0.63
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
35
45 600547 山东黄金 853,73851,309,653.80 0.63
46 600048 保利地产1,803,43750,297,857.93 0.61
47 000527 美的电器3,499,98750,049,814.10 0.61
48 600251 冠农股份2,009,94849,927,108.32 0.61
49 600765 力源液压4,000,00048,560,000.00 0.59
50 600606 金丰投资4,281,52445,598,230.60 0.56
51 600348 国阳新能1,500,00045,540,000.00 0.56
52 600481 双良股份4,126,68145,393,491.00 0.55
53 601601 中国太保2,000,00044,760,000.00 0.55
54 000031 中粮地产3,999,83144,558,117.34 0.54
55 000061 农 产 品3,878,71644,139,788.08 0.54
56 600500 中化国际3,704,53744,009,899.56 0.54
57 600664 哈药股份3,062,59042,753,756.40 0.52
58 600289 亿阳信通3,552,09442,696,169.88 0.52
59 600581 八一钢铁3,593,92441,869,214.60 0.51
60 600858 银座股份2,075,80441,287,741.56 0.50
61 600216 浙江医药1,499,90639,957,495.84 0.49
62 601939 建设银行6,432,95438,790,712.62 0.47
63 000063 中兴通讯1,324,26837,211,930.80 0.45
64 600635 大众公用3,059,72935,829,426.59 0.44
65 000800 一汽轿车2,255,08534,818,512.40 0.43
66 600869 三普药业2,244,42533,980,594.50 0.42
67 600122 宏图高科3,500,00033,810,000.00 0.41
68 000686 东北证券1,099,97833,087,338.24 0.40
69 000513 丽珠集团1,199,90731,893,528.06 0.39
70 600104 上海汽车2,099,94031,394,103.00 0.38
71 000825 太钢不锈3,999,95030,719,616.00 0.38
72 600009 上海机场1,999,95030,719,232.00 0.38
73 600895 张江高科1,921,00729,756,398.43 0.36
74 600522 中天科技2,500,00029,675,000.00 0.36
75 600639 浦东金桥1,999,97929,499,690.25 0.36
76 600535 天士力1,718,74028,170,148.60 0.34
77 600210 紫江企业4,999,92628,049,584.86 0.34
78 601390 中国中铁3,999,90127,159,327.79 0.33
79 600153 建发股份1,999,92727,059,012.31 0.33
80 002161 远 望 谷1,674,98025,962,190.00 0.32
81 601699 潞安环能 650,00025,668,500.00 0.31
82 600600 青岛啤酒 954,03025,367,657.70 0.31
83 600665 天地源4,017,18425,187,743.68 0.31
84 000608 阳光股份2,499,85624,348,597.44 0.30
85 600231 凌钢股份2,647,12623,903,547.78 0.29
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
36
86 002062 宏润建设1,432,63723,896,385.16 0.29
87 601998 中信银行4,000,00023,880,000.00 0.29
88 600649 城投控股1,725,95123,800,864.29 0.29
89 600487 亨通光电1,129,04823,777,750.88 0.29
90 600005 武钢股份2,999,92823,639,432.64 0.29
91 600884 杉杉股份1,654,33222,962,128.16 0.28
92 600840 新湖创业1,148,88722,552,651.81 0.28
93 600973 宝胜股份1,240,22921,654,398.34 0.26
94 600375 星马汽车2,602,87021,577,792.30 0.26
95 000301 东方市场3,509,96021,235,258.00 0.26
96 601808 中海油服1,300,00021,047,000.00 0.26
97 002001 新 和 成 599,83220,874,153.60 0.26
98 601899 紫金矿业2,000,00020,400,000.00 0.25
99 600583 海油工程1,631,85019,304,785.50 0.24
100 000679 大连友谊1,202,88018,548,409.60 0.23
101 601988 中国银行4,000,00017,960,000.00 0.22
102 600050 中国联通2,558,74917,553,018.14 0.21
103 600622 嘉宝集团1,500,00017,235,000.00 0.21
104 000407 胜利股份1,850,30016,930,245.00 0.21
105 601666 平煤股份 585,00016,912,350.00 0.21
106 600170 上海建工 999,92316,798,706.40 0.21
107 601918 国投新集1,000,00016,490,000.00 0.20
108 600963 岳阳纸业2,000,00015,760,000.00 0.19
109 600990 四创电子 550,44215,709,614.68 0.19
110 600738 兰州民百1,999,97015,159,772.60 0.19
111 600196 复星医药1,025,75014,863,117.50 0.18
112 002261 拓维信息 562,15814,357,515.32 0.18
113 002233 塔牌集团 969,25614,335,296.24 0.18
114 600503 华丽家族1,000,00013,430,000.00 0.16
115 000963 华东医药 999,99912,869,987.13 0.16
116 000599 青岛双星1,800,00011,304,000.00 0.14
117 600001 邯郸钢铁2,000,00011,140,000.00 0.14
118 600318 巢东股份1,499,96010,769,712.80 0.13
119 600326 西藏天路 999,95110,549,483.05 0.13
120 002181 粤 传 媒1,000,00010,180,000.00 0.12
121 600553 太行水泥 999,90910,029,087.27 0.12
122 002153 石基信息 299,866 9,655,685.20 0.12
123 600252 中恒集团 666,111 9,425,470.65 0.12
124 600511 国药股份 507,444 9,007,131.00 0.11
125 600686 金龙汽车1,000,000 8,580,000.00 0.10
126 600329 中新药业 472,950 8,423,239.50 0.10
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
37
127 600333 长春燃气1,000,000 7,460,000.00 0.09
128 000701 厦门信达 999,976 7,449,821.20 0.09
129 600485 中创信测 446,708 6,356,654.84 0.08
130 000651 格力电器 300,000 6,270,000.00 0.08
131 600673 东阳光铝 499,976 3,979,808.96 0.05
132 600159 大龙地产 34,900 436,250.00 0.01
133 002133 广宇集团 23,500 231,710.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600030 中信证券 286,821,870.19 4.64
2 600837 海通证券 269,631,081.59 4.36
3 000002 万 科Ａ 224,176,249.38 3.63
4 000629 攀钢钢钒 222,702,197.10 3.60
5 601328 交通银行 197,684,252.10 3.20
6 600016 民生银行 196,610,987.51 3.18
7 601166 兴业银行 172,058,524.61 2.78
8 600036 招商银行 166,198,519.29 2.69
9 601318 中国平安 156,520,073.79 2.53
10 600739 辽宁成大 137,076,161.46 2.22
11 000009 中国宝安 135,987,614.16 2.20
12 000983 西山煤电 134,834,149.85 2.18
13 000001 深发展Ａ 132,580,266.37 2.14
14 601601 中国太保 114,582,958.69 1.85
15 000024 招商地产 105,088,726.89 1.70
16 600875 东方电气 104,998,684.18 1.70
17 000623 吉林敖东 104,126,076.22 1.68
18 601009 南京银行 102,299,785.21 1.66
19 600015 华夏银行 99,544,996.74 1.61
20 600675 中华企业 99,207,174.63 1.61
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，
不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
38
例（％）
1 600030 中信证券 262,627,126.23 4.25
2 000629 攀钢钢钒 230,656,269.02 3.73
3 600089 特变电工 203,671,422.80 3.30
4 600837 海通证券 161,738,494.00 2.62
5 000983 西山煤电 139,763,651.45 2.26
6 600036 招商银行 139,748,415.93 2.26
7 600050 中国联通 127,998,274.57 2.07
8 601766 中国南车 124,757,513.15 2.02
9 000061 农 产 品 124,055,327.66 2.01
10 600410 华胜天成 121,114,603.82 1.96
11 000792 盐湖钾肥 114,767,231.29 1.86
12 600795 国电电力 111,310,755.78 1.80
13 600690 青岛海尔 106,027,626.66 1.72
14 600875 东方电气 105,132,324.54 1.70
15 601088 中国神华 104,534,608.31 1.69
16 600550 天威保变 103,619,232.61 1.68
17 601166 兴业银行 101,830,392.59 1.65
18 000002 万 科Ａ 101,393,313.39 1.64
19 600739 辽宁成大 99,658,902.14 1.61
20 600486 扬农化工 96,753,619.59 1.57
注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，
不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 11,459,151,407.28
卖出股票的收入（成交）总额 10,812,012,195.20
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘
以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 449,345,000.00 5.49
其中：政策性金融债 449,345,000.00 5.49
4 企业债券 31,704,000.00 0.39
5 企业短期融资券 - -
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
39
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 481,049,000.00 5.88
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 090406 09 农发06 4,000,000 399,640,000.00 4.88
2 080217 08 国开17 500,000 49,705,000.00 0.61
3 088045 08 联想债 300,000 31,704,000.00 0.39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,200,577.87
2 应收证券清算款 182,160,000.00
3 应收股利 2,147,065.99
4 应收利息 3,256,245.90
5 应收申购款 873,604.12
6 其他应收款 -
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
40
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 196,637,493.88
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
313,348 31,792.49 388,824,364.11 3.90%9,573,289,078.27 96.10%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
102,388.11 0.0010%
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日（2007年3月13日）基
金份额总额
9,745,102,563.26
报告期期初基金份额总额 10,468,123,848.69
报告期期间基金总申购份额 368,316,169.57
报告期期间基金总赎回份额 874,326,575.88
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 9,962,113,442.38
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
41
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人同意刘辉先生辞去公司副总经理职务；聘任李延
刚先生担任公司副总经理；李延刚先生不再担任本基金基金经理，由施恒新先生
继续担任本基金基金经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所有限公司， 本报
告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人、 托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。
10.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位： 人民币元
股票交易 债券交易
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
42
申银万国 1 1,510,398,290.21 6.81% 60,987,409.21 50.58%
中信证券 1 1,450,369,915.90 6.54% - -
中银国际 1 1,729,467,064.14 7.80% - -
长江证券 1 1,068,749,528.17 4.82% - -
国联证券 1 870,667,767.84 3.92% - -
齐鲁证券 2 668,454,265.94 3.01% - -
银河证券 1 - - - -
招商证券 1 1,944,131,872.21 8.76% - -
高华证券 2 2,960,803,655.70 13.35% 8,015,523.70 6.65%
东方证券 1 7,934,008.69 0.04% - -
联合证券 1 - - - -
光大证券 1 766,489,254.66 3.46% 6,401,627.95 5.31%
海通证券 1 1,125,209,461.50 5.07% - -
安信证券 1 2,168,894,345.77 9.78% 24,187,201.10 20.06%
东吴证券 1 - - - -
中金公司 1 - - - -
国泰君安 1 2,634,084,870.17 11.87% 20,980,098.10 17.40%
平安证券 1 797,960,136.55 3.60% - -
渤海证券 1 - - - -
国信证券 1 337,933,679.98 1.52% - -
中投证券 2 1,646,189,666.52 7.42% - -
华泰证券 1 - - - -
万联证券 1 494,935,818.53 2.23% - -
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称 成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国 - - - - 1,283,822.26 6.91%
中信证券 - - - - 1,178,439.75 6.35%
中银国际 - - - - 1,405,207.26 7.57%
长江证券 - - - - 908,433.17 4.89%
国联证券 - - - - 740,063.97 3.99%
齐鲁证券 - - - - 550,244.72 2.96%
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - 1,579,622.67 8.51%
高华证券 - - - - 2,441,030.68 13.15%
东方证券 - - - - 6,743.91 0.04%
联合证券 - - - - - -
光大证券 - - - - 651,511.40 3.51%
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
43
海通证券 - - - - 956,424.59 5.15%
安信证券 - - - - 1,843,547.63 9.93%
东吴证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国泰君安 - - - - 2,238,965.68 12.06%
平安证券 - - - - 678,265.95 3.65%
渤海证券 - - - - - -
国信证券 - - - - 287,241.79 1.55%
中投证券 - - - - 1,399,256.24 7.54%
华泰证券 - - - - - -
万联证券 - - - - 420,697.26 2.27%
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和
服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；
服务支持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件
中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易
单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易
单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。
注 2：本报告期内本基金租用的券商交易单元未发生变更。
注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券
商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
注 4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
中海基金管理有限公司关于旗下基金持有股票“盐湖
钾肥”（证券代码：000792）恢复采用收盘价估值的
公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-1-6
2
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与中国工商
银行股份有限公司定期定额申购业务费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-1-12
3
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与中信建投
证券有限责任公司网上基金申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-1-15
4
中海基金管理有限公司关于旗下基金投资宏图高科
非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-1-21
5
中海能源策略混合型证券投资基金2008年第4季度
报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-1-21
6 中海基金管理有限公司关于副总经理离任的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-2-6
7 中海基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已 中国证券报、 上海证券 2009-2-11
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
44
过期身份证件或者身份证明文件的公告 报、证券时报
8
中海基金管理有限公司关于通过齐鲁证券有限公司
开展旗下基金定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-2-23
9
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与中国工商
银行股份有限公司“基智定投”业务费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-2-25
10
中海基金管理有限公司关于交通银行网上银行基金
申购费率优惠调整的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-2-25
11
中海基金管理有限公司关于旗下基金投资中天科技
非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-3-11
12 中海能源策略混合型证券投资基金2008年年度报告 中海基金网站 2009-3-27
13
中海能源策略混合型证券投资基金2008年年度报告
(摘要)
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-3-27
14
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与工商银行
网上银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-3-30
15
中海基金管理有限公司关于旗下基金投资力源液压
非公开发行股票的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-4-1
16
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与中国建设
银行电话银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-4-9
17
中海基金管理有限公司关于旗下基金在深圳发展银
行股份有限公司开通定期定额申购业务及参与定投
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-4-10
18
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与深圳发展
银行股份有限公司网上银行及电话银行基金申购费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-4-10
19
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与申银万国
证券股份有限公司非现场交易费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-4-16
20
中海能源策略混合型证券投资基金2009年第1季度
报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-4-22
21
中海能源策略混合型证券投资基金更新招募说明书
摘要（2009年第1号）
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-4-24
22
中海能源策略混合型证券投资基金更新招募说明书
（2009年第1号）
中海基金网站 2009-4-24
23
中海基金管理有限公司关于聘任公司副总经理的公
告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-4-28
24
中海基金管理有限公司关于旗下基金在联合证券有
限责任公司开通定期定额申购业务及参与定投申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-5-4
25
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与中国建银
投资证券有限责任公司网上交易基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-6-1
26
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与深圳发展
银行股份有限公司基金定期定额申购业务费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-6-5
中海能源策略混合型证券投资基金 2009年半年度报告
45
27
中海基金管理有限公司关于新增上海浦东发展银行
股份有限公司为旗下开放式基金代销机构并开通基
金定投及转换业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-6-10
28
中海基金管理有限公司关于调整旗下基金基金经理
人选的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2009-6-23
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准设立中海能源策略混合型证券投资基金的文件
2、 中海能源策略混合型证券投资基金基金合同
3、 中海能源策略混合型证券投资基金托管协议
4、 中海能源策略混合型证券投资基金财务报表及报表附注
5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层
11.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十七日
