裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
1
博时裕富证券投资基金
2009 年半年度报告摘要
2009 年 6 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2009 年 8 月 27 日
裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年8月26日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年 1月1日起至6月30日止。
裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 .............................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................................................................................................... 3
§ 2
基金简介 .......................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................................... 5
§ 3
主要财务指标和基金净值表现 ...................................................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................................... 6
§ 4
管理人报告 ...................................................................................................................................................... 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................... 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................................... 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................................... 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................................... 8
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................................... 9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................................... 9
§ 5
托管人报告 ...................................................................................................................................................... 9
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................................... 9
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....................... 9
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................................... 9
§ 6
半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................................................ 10
6.1 资产负债表 ............................................................................................................................................. 10
6.2 利润表 ..................................................................................................................................................... 11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 12
6.4 报表附注 ................................................................................................................................................. 12
§ 7
投资组合报告 ................................................................................................................................................ 15
7.1 期末基金资产组合情况 ......................................................................................................................... 15
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................................... 15
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................................... 16
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................................... 16
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................................. 18
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......................................... 18
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ......................... 18
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ......................................... 18
7.9 投资组合报告附注 ................................................................................................................................. 18
§ 8
基金份额持有人信息 .................................................................................................................................... 18
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................................. 19
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ..................................................................... 19
§ 9
开放式基金份额变动 .................................................................................................................................... 19
§ 10
重大事件揭示 .............................................................................................................................................. 19 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
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10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................... 19
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................... 19
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................................... 19
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................................... 19
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................................... 19
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................... 20
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................................... 20
§ 11
影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................................. 20
裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 博时裕富指数
交易代码 050002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 8月 26日
报告期末基金份额总额 16,445,994,808.64份
2.2 基金产品说明
投资目标
分享中国资本市场的长期增长。本基金将以对标的指数的长期投资为基
本原则，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争保持基
金净值增长率与标的指数增长率间的正相关度在 95%以上， 并保持年跟踪
误差在4%以下。
投资策略
本基金为被动式指数基金，原则上采用被动式投资的方法，按照证券在
标的指数中的基准权重构建指数化投资组合。本基金投资组合的目标比
例为：股票资产为95%以内，现金和短期债券资产比例不低于5%。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为95%的沪深300指数加5%的银行同业存款利率。
风险收益特征
由于本基金采用复制的指数化投资方法，基金净值增长率与标的指数增
长率间相偏离的风险尤为突出。本基金将严格执行风险管理程序，最大
程度地运用数量化风险管理手段，以偏离度、跟踪误差等风险控制指标
对基金资产风险进行实时跟踪控制与管理。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 孙麒清 尹东
联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong@ccb.cn
客户服务电话 95105568（免长途话费） 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
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金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年1月1日-2009年 6月 30 日）
本期已实现收益 -1,976,787,474.62
本期利润 6,258,261,375.49
加权平均基金份额本期利润 0.3565
本期基金份额净值增长率 69.74%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009年1月1日-2009年 6月 30 日）
期末可供分配基金份额利润 -0.1359
期末基金资产净值 14,210,457,041.27
期末基金份额净值 0.864
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去一个月 14.44% 1.16% 13.97% 1.16% 0.47% 0.00%
过去三个月 25.95% 1.49% 24.86% 1.48% 1.09% 0.01%
过去六个月 69.74% 1.88% 69.65% 1.86% 0.09% 0.02%
过去一年 13.09% 2.42% 13.19% 2.45% -0.10% -0.03%
过去三年 101.18% 2.25% 115.52% 2.31% -14.34% -0.06%
自基金合同生效
起至今 173.22% 1.79% 147.10% 1.83% 26.12% -0.04%
注：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数×95%＋银行同业存款利率×5%。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同
要求， 基准指数每日按照95%、 5%的比例采取再平衡， 再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
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注：本基金合同于2003年8月26日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 3个
月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（五）投资对象、 （九）投资限制的有关约定。本基
金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司（以下简称“公司” ）经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本为1亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海设有分公司。公司股东为招
商证券股份有限公司（持股比例 73％） 、中国长城资产管理公司（持股比例 25％） 、广厦建
设集团有限责任公司（持股比例 2％） 。
截至报告期末，公司管理资产规模逾 1906 亿元，共管理博时价值增长证券投资基金、
博时裕富证券投资基金、博时现金收益证券投资基金、博时精选股票证券投资基金、博时主
题行业股票证券投资基金、 博时稳定价值债券投资基金、 博时平衡配置混合型证券投资基金、
博时价值增长贰号证券投资基金、博时第三产业成长股票证券投资基金、博时新兴成长股票
型证券投资基金、博时特许价值股票型证券投资基金、博时信用债券投资基金共十二只开放
式基金和裕阳证券投资基金、裕隆证券投资基金、裕泽证券投资基金三只封闭式基金，累计
分红超过人民币435亿元；以及管理部分社保基金、多个企业年金账户和专户理财账户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张晓军 基金经理 2008-7-2 - 4.5
1992年起在新疆水利电力物资总公
司财务科工作。2005年加入博时公
司，历任数量化投资部金融工程师、
股票投资部数量化研究员、 数量化研
究员兼裕富基金经理助理。 现任博时
裕富基金基金经理。 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
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注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从
事证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资
基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时裕富证券投资基金基金合同》和其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理
符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
截至2009年6月30日，本基金份额净值为 0.864元，累计份额净值为 2.844元，报告
期内净值增长率为69.74%，同期业绩基准涨幅为 69.65%。
在宽松的宏观政策背景下，上半年我国经济逐步回升。上半年 GDP同比增长 7.1%，分季
度看，一季度增长 6.1%，二季度增长 7.9%，环比向好。全社会固定资产投资快速增长，同
比增 33.5%，较上年同期高 7.2 个百分点。受金融危机冲击，上半年进出口总额同比下降
23.5%。消费增长平稳，上半年社会消费品零售总额同比增长 15%。
消费价格和生产价格双降，上半年 CPI同比下降 1.1%，PPI下降5.9%。
上半年，货币供应量大幅攀升，6 月末，广义货币供应量（M2）同比增长 28.5%，狭义
货币供应量（M1）同比增长 24.8%，金融机构各项人民币贷款新增 7.4万亿元。
总的来看，宏观调控已初见成效，经济正向复苏之路迈进。
本基金是遵循指数投资理念的指数型基金。 指数投资注重承担市场风险， 获取市场收益，
跟踪误差和相关度是重要的衡量指标。因此，在整个管理过程中，基金经理借助系统软件的
支持严密控制跟踪误差，在最小化成本的前提下做出适当的调整，减少或者避免过多交易。
指数投资是舶来品，对于中国证券市场来说是个新理念，实践中也遇到了中国市场一些
特殊问题，例如问题股的处理。本基金对此类指数样本股做了适当的调整，使得基金资产规
避掉了此类资产的风险，同时份额净值增长率基本同指数一致，具体来说就是跟踪误差控制
在4%以内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
9
从上半年经济的运行状况来看，最坏的时光已经过去，经济触底回升，环比数据的改善
也预示着经济在不断往好的方向发展。宽松的政策面、充裕的资金、对经济向好的预期带来
了A股市场上半年的大幅上扬，估值也迅速抬升。宏观方面，投资的拉动效应在下半年得到
更充分的体现；微观方面，去年下半年的低基数会使得企业盈利在今年下半年有一个大的同
比增长；外围方面，美国经济也在逐步好转，这些将为资本市场提供一个好的环境。需要担
心的是，在资金和亢奋情绪的推动下，泡沫会提前到来，我们希望市场能够朝着良性的方向
演化。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总
经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上
不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员
均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。
估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和
程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评
价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
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本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时裕富证券投资基金
报告截止日：2009 年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2009年 6月 30 日
上年度末
2008 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 751,059,927.48 694,648,815.54
结算备付金 6,478,483.63 -
存出保证金 1,194,235.50 1,115,119.88
交易性金融资产 13,368,109,464.22 8,825,333,514.16
其中：股票投资 13,368,109,464.22 8,825,333,514.16
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 78,523,025.75 -
应收利息 149,647.63 147,291.29
应收股利 3,626,948.33 -
应收申购款 34,982,837.40 4,612,996.75
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 14,244,124,569.94 9,525,857,737.62
负债和所有者权益
本期末
2009年 6月 30 日
上年度末
2008 年 12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 15,557,312.81 3,716,152.01
应付管理人报酬 11,042,546.17 8,502,280.02
应付托管费 2,253,580.86 1,735,159.17
裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
11
应付销售服务费 -
-
应付交易费用 4,292,652.67 607,366.93
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 521,436.16 337,946.97
负债合计 33,667,528.67 14,898,905.10
所有者权益：
实收基金 16,445,994,808.64 18,681,572,214.48
未分配利润 -2,235,537,767.37 -9,170,613,381.96
所有者权益合计 14,210,457,041.27 9,510,958,832.52
负债和所有者权益总计 14,244,124,569.94 9,525,857,737.62
注：报告截止日2009年6月 30日，基金份额净值0.864元，基金份额总额16,445,994,808.64 份。
6.2 利润表
会计主体：博时裕富证券投资基金
本报告期：2009年 1月1日至2009年6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2009年1月1日至2009年
6月 30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年
6 月30 日
一、收入 6,342,640,244.72 -10,538,067,297.87
1.利息收入 2,542,919.59 6,585,468.32
其中：存款利息收入 2,542,919.59 6,543,577.37
债券利息收入 - 41,890.95
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“－”填列） -1,899,921,035.84 2,074,347,150.02
其中：股票投资收益 -1,984,325,207.79 1,962,385,266.34
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 4,146,430.77
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - 6,661,967.77
股利收益 84,404,171.95 101,153,485.14
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 8,235,048,850.11 -12,626,075,324.15
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“－”号填列） 4,969,510.86 7,075,407.94
二、费用（以“－”号填列） -84,378,869.23 -185,211,331.10
1．管理人报酬 -57,943,186.63 -90,310,532.01
2．托管费 -11,825,140.12 -18,430,720.87
3．销售服务费 - - 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
12
4．交易费用 -14,382,017.10 -76,242,595.97
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 -228,525.38 -227,482.25
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 6,258,261,375.49 -10,723,278,628.97
所得税费用（以“－”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
6,258,261,375.49 -10,723,278,628.97
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时裕富证券投资基金
本报告期：2009年 1月1日至2009年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至2009 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 18,681,572,214.48 -9,170,613,381.96 9,510,958,832.52
二、 本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
6,258,261,375.49 6,258,261,375.49
三、 本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“－”号填列）
-2,235,577,405.84 676,814,239.10 -1,558,763,166.74
其中：1.基金申购款 4,056,050,101.19 -1,127,801,267.83 2,928,248,833.36
2.基金赎回款（以“－”号填
列）
-6,291,627,507.03 1,804,615,506.93 -4,487,012,000.10
四、 本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动 （净值减少以“－”
号填列）
-
- -
五、期末所有者权益（基金净值） 16,445,994,808.64 -2,235,537,767.37 14,210,457,041.27
项目
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 17,704,760,117.96
7,235,601,930.21
24,940,362,048.17
二、 本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- -10,723,278,628.97 -10,723,278,628.97
三、 本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“－”号填列）
-1,283,669,385.22 -382,936,761.52 -1,666,606,146.74
其中：1.基金申购款 3,629,729,279.51
563,747,878.58
4,193,477,158.09
2.基金赎回款（以“－”号填
列）
-4,913,398,664.73 -946,684,640.10 -5,860,083,304.83
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“－”
号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值） 16,421,090,732.74
-3,870,613,460.28 12,550,477,272.46
6.4 报表附注 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
13
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致。
6.4.2关联方关系
6.4.2.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.2.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)
基金托管人、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.3.1.1 股票交易
无。
6.4.3.1.2权证交易
无。
6.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.3.2关联方报酬
6.4.3.2.1 基金管理费
金额单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年 6月30日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 6月30日
当期应支付的管理费 57,943,186.63 90,310,532.01
其中：当期已支付 46,900,640.46
79,074,496.36
期末未支付 11,042,546.17 11,236,035.65
注：支付基金管理人博时基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.98%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.98% / 当年天数。
6.4.3.2.2 基金托管费
金额单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月 30日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 6月30日 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
14
当期应支付的托管费 11,825,140.12 18,430,720.87
其中：当期已支付 9,571,559.26
16,137,652.39
期末未支付 2,253,580.86 2,293,068.48
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。
6.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日至 2009年 6月 30日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 6月30日
期末存款余额 当期存款利息收入 期末存款余额 当期存款利息收入
中国建设银行
股份有限公司
751,059,927.48 2,404,767.69 1,065,081,590.68 6,198,557.68
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销的证券（2008 年可比期间：同） 。
6.4.4 期末（2009 年6 月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.4.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792 盐湖钾肥 2009/6/26 资产重组 55.14 2009/7/27 60.65 1,126,684 58,996,866.75 62,125,355.76
6.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.4.3.1 银行间市场债券正回购 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
15
无。
6.4.4.3.2 交易所市场债券正回购
无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 13,368,109,464.22 93.85
其中：股票 13,368,109,464.22 93.85
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 757,538,411.11 5.32
6 其他资产 118,476,694.61 0.83
7 合计 14,244,124,569.94 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 50,002,763.16 0.35
B 采掘业 1,456,541,920.98 10.25
C 制造业 3,100,719,306.15 21.82
C0
食品、饮料 434,127,210.09 3.05
C1
纺织、服装、皮毛 88,952,621.88 0.63
C2
木材、家具 8,015,959.49 0.06
C3
造纸、印刷 43,604,087.40 0.31
C4
石油、化学、塑胶、塑料 275,995,722.61 1.94
C5
电子 49,521,365.70 0.35
C6
金属、非金属 1,147,371,987.19 8.07
C7
机械、设备、仪表 843,180,095.14 5.93
C8
医药、生物制品 146,552,472.45 1.03
C99
其他制造业 63,397,784.20 0.45
D 电力、煤气及水的生产和供应业 481,702,869.83 3.39
E 建筑业 269,676,586.30 1.90
F 交通运输、仓储业 775,203,187.00 5.46 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
16
G 信息技术业 402,444,835.11 2.83
H 批发和零售贸易 470,167,365.18 3.31
I 金融、保险业 4,859,512,462.88 34.20
J 房地产业 1,024,573,645.74 7.21
K 社会服务业 192,295,125.16 1.35
L 传播与文化产业 30,081,961.49 0.21
M 综合类 255,187,435.24 1.80
合计 13,368,109,464.22 94.07
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值的比例(%)
1 600036 招商银行 26,173,519
586,548,560.79
4.13
2 600016 民生银行 70,504,632
558,396,685.44
3.93
3 601328 交通银行 58,334,916
525,597,593.16
3.70
4 601166 兴业银行 13,212,492
490,315,578.12
3.45
5 000002 万
科Ａ 36,830,793
469,592,610.75
3.30
6 600030 中信证券 14,657,748
414,227,958.48
2.92
7 601318 中国平安 8,155,398
403,365,985.08
2.84
8 600000 浦发银行 17,067,112
392,884,918.24
2.76
9 601398 工商银行 57,218,646
310,125,061.32
2.18
10 601169 北京银行 16,383,140
266,389,856.40
1.87
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司网站
的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （% ）
1 601328 交通银行 357,276,521.57
3.76
2 600016 民生银行 203,945,819.09
2.14
3 601169 北京银行 142,959,884.29
1.50
4 600030 中信证券 132,110,544.49
1.39
5 000002 万
科Ａ 117,002,492.64
1.23
6 601186 中国铁建 108,663,099.66
1.14
7 601398 工商银行 83,986,803.95
0.88
8 601857 中国石油 75,327,309.92
0.79
9 601166 兴业银行 74,762,568.14
0.79
10 600585 海螺水泥 74,480,983.60
0.78
11 600739 辽宁成大 68,833,513.27
0.72
12 600050 中国联通 64,995,630.05
0.68
裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
17
13 000100 TCL 集团 53,673,234.53
0.56
14 601919 中国远洋 49,801,691.76
0.52
15 601958 金钼股份 48,108,301.95
0.51
16 601899 紫金矿业 45,430,815.51
0.48
17 601988 中国银行 40,916,876.99
0.43
18 002024 苏宁电器 40,586,831.97
0.43
19 601006 大秦铁路 37,913,892.63
0.40
20 601009 南京银行 35,184,565.48
0.37
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （%）
1 600030 中信证券 230,596,412.98
2.42
2 000002 万
科Ａ 171,597,505.15
1.80
3 601318 中国平安 153,082,045.28
1.61
4 600000 浦发银行 137,165,545.77
1.44
5 601088 中国神华 131,314,386.05
1.38
6 600036 招商银行 126,857,312.07
1.33
7 600016 民生银行 103,270,244.58
1.09
8 600519 贵州茅台 86,437,461.86
0.91
9 600900 长江电力 78,836,073.25
0.83
10 601328 交通银行 75,086,625.68
0.79
11 600795 国电电力 72,154,345.55
0.76
12 600048 保利地产 69,348,049.51
0.73
13 600019 宝钢股份 67,693,215.17
0.71
14 601398 工商银行 66,772,586.47
0.70
15 000651 格力电器 64,518,278.16
0.68
16 002024 苏宁电器 64,041,557.25
0.67
17 601006 大秦铁路 63,647,138.20
0.67
18 600050 中国联通 63,413,672.39
0.67
19 601390 中国中铁 60,574,729.46
0.64
20 600585 海螺水泥 59,508,508.17
0.63
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,544,102,621.44
卖出股票收入（成交）总额 5,252,050,313.70
注：本项 “买入股票成本” 、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
18
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,194,235.50
2 应收证券清算款 78,523,025.75
3 应收股利 3,626,948.33
4 应收利息 149,647.63
5 应收申购款 34,982,837.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 118,476,694.61
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
19
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
870,960
18,882.61
752,683,465.55
4.58% 15,693,311,343.09
95.42%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 120,431.44 0.0007%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2003年8 月 26 日）基金份额总额 5,126,401,391.87
报告期期初基金份额总额 18,681,572,214.48
报告期期间基金总申购份额 4,056,050,101.19
报告期期间基金总赎回份额 6,291,627,507.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 16,445,994,808.64
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审
计服务。 裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
20
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 2
1,923,353,462.10 21.87% 1,634,848.03
22.10%
广发证券 1
860,225,272.77 9.78% 698,939.57
9.45%
长江证券 1
655,948,001.22 7.46% 532,962.91
7.20%
华泰证券 1
2,747,291,166.18 31.23% 2,335,196.24
31.57%
兴业证券 1
1,752,433,698.21 19.92% 1,489,562.17
20.13%
中信证券 1
270,575,558.04 3.08% 229,987.32
3.11%
高华证券 1
586,325,776.62 6.67% 476,394.32
6.44%
中信建投 1
-
- -
-
平安证券 1
-
- -
-
海通证券 1 -
- -
-
注： 本基金根据中国证券监督管理委员会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究
水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为
公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人部分：
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
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富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2009 年 6 月 30 日，
博时基金公司共管理十二只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会
委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾 1906 亿元。博时基金
公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前
茅，累计分红超过人民币 435亿元。
1. 2009年上半年，在股票市场呈现大幅反弹的情况下，博时基金凭借对宏观大势准确地研
判，以深入的投资研究为基础，成功把握了本轮市场的上涨行情，旗下基金整体业绩优
良。
1) 截至 2009年6月 30日，根据中国银河证券基金研究中心 2009年上半年业绩统计报
告，博时特许价值基金在标准股票型基金中位列第 8名；博时精选基金在普通股票型基
金中位列第2名；博时平衡配置基金在股债平衡型基金中位列第 3名；基金裕阳和基金
裕泽在封闭式基金中分别位列第 3名和第8 名。
2) 截至 2009 年 6 月 26 日，在中国银河证券基金研究中心的星级评价中，博时第三产
业基金被评为过去一年五星级基金，博时平衡配置基金被评为过去一年、过去两年五星
级基金，博时主题行业基金被评为过去一年、过去两年、过去三年五星级基金。
3) 截至 2009 年 6 月 26 日，根据晨星（中国）数据显示，在股票型基金中，博时主动
管理的特许价值、第三产业、新兴成长今年以来业绩均为列同类前 1/3；在积极配置型
基金中，平衡配置、价值增长、价值增长贰号今年以来业绩均为列同类前 1/3；在封闭
式基金中，裕阳、裕泽、裕隆今年以来业绩均位列同类前 1/3。
2、 客户服务方面博时公司客户服务中心以为客户提供高品质服务为目标，不断提高客户服
务能力，持续为客户提供热情、专业、高效的服务。
1) 博时于今年 2月份推出“博时基金手机网站” ，成为业内最早的推出手机基金交易平
台的基金公司之一。投资者可通过手机上网访问 http://wap.bosera.com，进行博时基
金管理的开放式基金交易、查询等业务，及查阅博时旗下基金最新净值和博时动态、观
点。
2) 今年 3 月份起，博时在原来已经提供的季度、年度电子对账单服务的基础上，增加
了月度电子对账单服务。
3) 2009 年2季度，博时公司全面升级了持有人短信服务，丰富了短信传递的账户信息
和持有人关心的内容，方便持有人全面了解博时公司和自己账户的动态。
4) 2009 年2季度，开通了工行借记卡的网上直销交易功能，和建行借记卡网上直销定
期投资的功能。方便持有人办理基金交易的同时，不断提高使用网上交易渠道的交易体
验。
5) “信心?中国?价值” 高端论坛二季度继续在各大城市展开。受邀专家就宏观经济、
资本市场等话题发表演讲，并结合当前市场动态与到场客户进行了深入浅出的交流，受
到投资者热烈欢迎。
3、 公司荣誉
1) 在2009 年1月份揭晓的第六届中国基金业金牛奖评选中，博时蝉联“金牛基金管理
公司”的称号，基金裕隆、博时主题行业、博时平衡配置分别获得“封闭式持续优胜金
牛基金”、“开放式股票型持续优胜金牛基金”和“2008年度同业领先开放式混合型基裕富证券投资基金 2009 年半年度报告摘要
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金”的奖项。另外，博时稳定价值、博时现金收益分别获得“2008年度开放式债券型金
牛基金”和“2008年度开放式货币市场金牛基金”奖项。博时获得 6个奖项，成为获奖
最多的基金公司之一。
2) 2009 年1月20 日，博时独家荣获《亚洲资产管理》(Asia Asset Management)杂志
颁发的两项大奖，公司获得“最佳中国基金公司奖”，公司副总裁李全获得“2008年度
亚太地区最佳营销人物奖”。
3) 晨星（中国）2008 年度基金奖3月3日揭晓，博时旗下博时平衡配置基金荣获开放
式配置型基金提名奖。截至 2008 年12月31 日，该基金过去一年回报在同类基金中名列
前茅，同时被晨星评为两年期五星级基金。
4) 2009 年“理柏中国基金奖”于 3月20日揭晓， 博时获得三个奖项，其中博时平衡
配置基金分别获得一年期平衡混合型和二年期平衡混合型两项大奖；博时主题行业基金
获得二年期股票型基金奖。
5) 2009 年 3 月 20 日，在由证券时报社主办的“2008 年度中国明星基金及最佳托管银
行”评选中，博时荣获三个奖项：“2008年度十大明星基金公司奖”；博时稳定价值获
“2008年度债券型明星基金奖”；基金裕隆获得“三年持续回报封闭式明星基金奖”。
6) 2009 年3月27 日，由上海证券报、中国证券网主办的第六届“金基金”系列评选活
动揭晓。博时荣获“2008年度最佳风险控制奖”，同时，博时平衡配置基金、基金裕隆
分别荣获“2008年度积极配置型金基金”、“2008年度三年期封闭式金基金” 称号。
7) 2008 年度广东综合纳税百强发布会 4月 3日在广州召开，博时基金以逾 4.2亿元纳
税总额，跻身广东综合纳税百强，排名第 73 位，这是博时基金首次跻身该排行榜。
8) 2009 年4月22 日，第六届“深圳知名品牌”评价活动经过严格的评审正式揭晓，博
时基金作为基金行业唯一入选的品牌顺利通过复审，继续享有“深圳知名品牌”称号三
年。
9) 世界品牌实验室 6月16日发布2009年《中国 500最具价值品牌排行榜》,博时基金
以35.52亿元的品牌价值,位居第230位,在基金行业中继续位居榜首,这也是博时第六次
上榜。
基金托管人部分：
1、 2009年 1 月16日，基金托管人公告中国建设银行股份有限公司聘请胡哲一先生担任该
行副行长；
2、 2009年 5 月14日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
3、 2009年 5 月26日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股
权变动报告书；
4、 2009年 5 月26日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股
权变动报告书；
5、 2009年 8 月2日，基金托管人公告，自 2009 年7月24日起陈佐夫先生就任中国建设银
行股份有限公司执行董事。
