宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
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宝盈资源优选股票型证券投资基金
2009 年半年度报告（正文）
2009 年 6 月 30日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十七日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009年8月24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009 年1月1日起至2009 年6 月30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 7
3 主要财务指标、基金净值表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 8
4 管理人报告 ......................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 12
5 托管人报告 ....................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................... 13
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 ................................................................................................................... 28
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 28
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 33
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 33
7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 33
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8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................... 34
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 34
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 34
9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................... 34
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 35
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 35
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 35
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 35
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ........................... 35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 35
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 37
11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................... 38
12 备查文件目录 ................................................................................................................... 39
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 39
12.2 存放地点 ........................................................................................................................... 39
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 39
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 宝盈资源优选股票型证券投资基金
基金简称 宝盈资源优选股票
交易代码 213008/213908
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年4月15日
报告期末基金份额总额 228,820,615.85份
2.2 基金产品说明
投资目标
基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未
来持续、健康增长的预期，处于稀缺状态的资源凸
现其强大的经济价值， 相关上市公司体现出较好的
投资价值。 本基金根据研究部的估值模型，优选
各个行业中具有资源优势的上市公司，建立股票
池。 在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持
续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理回
报。
投资策略
本基金将中长期持有具有资源优势的股票为主的
股票投资组合，并注重资产在各相关行业的配置，
适当进行时机选择。采用“自上而下”进行资产配
置和行业配置、 “自下而上”精选个股的积极投资
策略。
（1）资产配置策略
本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、
国家产业政策及证券监管政策调整情况、 市场资金
环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。
（2）股票投资策略
本基金将把握资源的价值变化规律， 对各类资源的
现状和发展进行分析判断， 及时适当调整各类资源
行业的配置比例， 重点投资于各类资源行业中的优
势企业，分享资源长期价值提升所带来的投资收
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益。
在个股选择层面，本基金以净资产收益率、预期
PEG、每股经营活动现金流量、净利润增长率及行
业地位等指标为依据， 通过公司投资价值评估方法
选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。
（3）债券及短期金融工具投资策略
本基金的债券投资采取主动投资策略， 运用利率预
测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、
收益率利差策略、 套利交易策略以及利用正逆回购
进行杠杆操作等积极的投资策略， 力求获得超过债
券市场的收益。
（4）权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前
提下谋取最大的收益， 以不改变投资组合的风险收
益特征为首要条件， 运用有关数量模型进行估值和
风险评估，谨慎投资。
业绩比较基准 沪深300指数×75%＋上证国债指数×25%
风险收益特征 风险水平和期望收益相对较高
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
宝盈基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘传葵 尹东
联系电话
0755-83275886 010-67595003
电子邮箱
liuck@byfunds.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-8888-300 010-67595096
传真 0755-83515119 010-66275853
注册地址
深圳市深南路6008号特区报
业大厦1501
北京市西城区金融大街25号
办公地址
深圳市深南路6008号特区报
业大厦1501
北京市西城区闹市口大街1
号院 1号楼
邮政编码 518034 100140
法定代表人 李建生 郭树清
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.byfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 宝盈基金管理有限公司
办公地址 深圳市深南路 6008号特区报业大厦 1501
3 主要财务指标、基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 1月 1日 - 2009 年 6月 30 日
本期已实现收益 8,302,286.53
本期利润 109,040,442.69
加权平均基金份额本期利润 0.3634
本期加权平均净值利润率 39.78%
本期基金份额净值增长率 50.91%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年 1月 1日 - 2009 年 6月 30 日
期末可供分配利润 -24,332,332.81
期末可供分配基金份额利润 -0.1063
期末基金资产净值 247,909,548.12
期末基金份额净值 1.0834
3.1.3 累计期末指标 2009 年 1月 1日 - 2009 年 6月 30 日
基金份额累计净值增长率 0.33%
注：① 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
② 期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期
末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
③ 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
10.75% 1.02% 10.86% 0.91% -0.11% 0.11%
过去三个
月
16.46% 1.17% 19.38% 1.17% -2.92% 0.00%
过去六个
月
50.91% 1.41% 52.34% 1.47% -1.43% -0.06%
过去一年 12.92% 1.99% 13.52% 1.93% -0.60% 0.06%
自基金成
立至今
0.33% 2.14% -4.37% 2.02% 4.70% 0.12%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
宝盈资源优选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008年4月 15 日至 2009年6月 30 日）
注：
①本基金在 2008年4月15日由原封闭式基金转换成立。
②按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期，截至报告日本
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基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控
体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月 18 日成立，注册资本为人民币 1亿
元，注册地在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、
宝盈增强收益、宝盈资源优选、宝盈核心优势七只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并
逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，
公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司
的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经
验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨宏亮 金融工程部
副总监兼本
基金经理。
2009-5-25 - 6 年 杨宏亮先生，1974 年
生，经济学博士，具有
6 年金融从业经历。曾
就职于国家开发银行综
合计划局、深圳国信证
券综合研究所和中再资
产管理股份有限公司从
事统计模型与方法研
究、宏观研究、证券市
场投资策略构建、产品
设计和风险管理等工
作。2007 年 10 月加入
宝盈基金管理有限公
司，担任金融工程部副
总监。中国国籍，证券
投资基金从业人员资
格。
欧阳东华 本基金基金
经理
2006-7-21 2009-6-17 12年 欧阳东华先生，1964年
生，中南工业大学工学
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硕士， 具有12 年证券从
业经历。曾在深圳蓝天
基金管理公司从事证券
研究工作，2002年 5月
加入宝盈基金管理有限
公司从事行业研究工
作。中国国籍，证券投
资基金从业人员资格。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋
求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规
定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有
限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况
良好。本报告期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不
同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
本报告期内，本基金与管理人旗下的基金鸿阳、宝盈鸿利收益发生过同向交易，但是交
易价差较小，符合投决会的限制要求。
在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。
在相邻的5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差源于不
同基金交易指令下达时间的不同。
在报告期，本基金不存在其他异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金在2008年4月15日由原封闭式基金转换成立。成立后，基金的投资风格和原来
作为封闭式基金的投资风格有较大差异， 和管理人旗下的其他封闭式基金和开放式基金的投
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资风格也存在较大差异。由于投资风格的差异，本基金的投资组合业绩和管理人旗下其他组
合的投资业绩不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基金与管
理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
09 年上半年市场在复苏预期与流动性充裕的影响下，虽然有些小的波折，但充分体现
了牛市的典型特征。银行、地产、煤炭、钢铁、酿酒食品等板块轮番上涨，大盘股在后期明
显强于小盘股的表现。
本基金在年初保持较高仓位，但 2季度中期出于控制风险的需要，保持较低仓位，后在
进行风格调整（逐步转向大盘股）后，逐渐提高仓位，板块上选择低估的银行等进行超配。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为下半年市场存在波动加大的可能性， 因此风险防范将会是基金管理中的重要环
节。但随着经济走势回稳的日趋明朗，个股上仍然存在着价值挖掘的空间，未来在配置上将
会逐渐向低估的具备资源优势的品种倾斜，专有技术、政策扶持、牌照资源等相关行业的投
资机会相对较大，另外经济复苏及美元走弱引发新一轮通货膨胀也存在可能性，因此大宗商
品相关品种的投资机会仍然值得关注。
我们将继续努力尽责地做好本基金的管理工作，尽力为投资者谋取较好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值工作小组，负责估值政策的合理制定和估值流程的监督。本基金
管理人按照有关法规确定的原则进行估值，当基金的估值方法发生变更，并导致基金资产净
值的变化在0.25%以上时，聘请会计师事务所进行审核。会计师事务所就我司所采用的相关
估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。托管人负责对基金管理公司采用
的估值政策和程序进行核查，并对估值及净值计算进行复核。
估值工作小组由本基金管理人的分管投资副总经理、督察长、投资部执行总监、研究部
执行总监、金融工程部副总监、基金运营部副总监、基金会计主管组成。其中副总经理于志
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先生拥有 6 年的基金公司高级管理人员经验。督察长刘传葵先生拥有 15 年证券、基金行业
从业经验，其中 11 年证券投资研究管理经验、4 年基金合规管理经验。投资部执行总监陆
万山先生拥有3年的基金公司从事证券研究和投资管理经验。 研究部执行总监余述胜先生拥
有11年的基金公司从业经验。 金融工程部副总监杨宏亮先生拥有2 年的基金风险管理经验。
基金运营部副总监陈戈拥有 2 年的基金公司运营管理经验。基金会计主管何瑜女士拥有 6
年的基金会计经验。
上述参与估值流程的本基金管理人、 本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不
存在任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约
的与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定：
1.本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 当投资人的现金红
利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记结算机构可将投资人的
现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额。
3 本基金收益每年最多分配 12 次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的 20%,全
年基金收益分配比例不低于年度基金可分配收益的30%；
4.若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配；
5.本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将
现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红；
6.基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
7.基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
8.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本报告期末可供分配利润-24,332,332.81元，基金份额净值1.0834元，不符合利润分
配条件，因此本报告期末无法实施利润分配。
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5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：宝盈资源优选股票型证券投资基金
报告截止日：2009年6月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.4.1 14,995,550.26 83,688,809.90
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结算备付金
360,407.38 130,574.47
存出保证金
390,741.00 390,741.00
交易性金融资产 6.4.4.2 232,824,649.63 142,930,515.64
其中：股票投资
232,824,649.63 142,930,515.64
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.4.3 - 2,760,675.62
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
2,513,645.76 -
应收利息 6.4.4.5 4,180.39 18,366.47
应收股利
- -
应收申购款
170,064.44 25,803.17
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
251,259,238.86 229,945,486.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 684,759.74
应付赎回款
1,221,229.18 250,730.10
应付管理人报酬 6.4.7.2.
1
319,448.11 289,367.77
应付托管费 6.4.7.2.
2
53,241.38 48,227.96
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.4.7 437,810.72 117,862.97
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.4.8 1,317,961.35 967,556.10
负债合计
3,349,690.74 2,358,504.64
所有者权益：
实收基金 6.4.4.9 210,365,818.16 291,436,724.77
未分配利润 6.4.4.10 37,543,729.96 -63,849,743.14
所有者权益合计
247,909,548.12 227,586,981.63
负债和所有者权益总计
251,259,238.86 229,945,486.27
注：本基金报告截止日 2009 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0834 元，基金份额总额
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
15
228,820,615.85份； 上年度可比期间为2008 年4月 15日至2008年 6月 30日。
6.2 利润表
会计主体：宝盈资源优选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年1月1日 - 2009年 6月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009 年1 月1 日 - 2009
年6 月 30日
上年度可比期间
2008年04月15日 - 2008
年 6月 30日
一、收入
113,126,346.06 -64,863,495.75
1.利息收入
254,790.32 181,349.31
其中：存款利息收入 6.4.4.11 254,790.32 181,349.31
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
12,001,998.38 -8,582,565.25
其中：股票投资收益 6.4.4.12 7,413,853.23 -9,931,850.59
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 6.4.4.14 2,947,648.52 -
股利收益 6.4.4.15 1,640,496.63 1,349,285.34
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
6.4.4.16 100,738,156.16 -56,462,279.81
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.4.17 131,401.20 -
二、费用（以“-”号填列）
-4,085,903.37 -2,834,761.05
1．管理人报酬
-2,030,390.45 -1,898,133.53
2．托管费
-338,398.44 -316,355.57
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.4.18 -1,508,941.27 -534,488.07
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.4.19 -208,173.21 -85,783.88
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” 109,040,442.69 -67,698,256.80
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
16
号填列）
所得税费用（以“-”号填列）
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列
109,040,442.69 -67,698,256.80
附注为财务报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：宝盈资源优选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年1月1日 - 2009年 6月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1月 1日 - 2009 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
291,436,724.77 -63,849,743.14 227,586,981.63
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 109,040,442.69 109,040,442.69
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-81,070,906.61 -7,646,969.59 -88,717,876.20
其中：1.基金申购款 39,202,693.16 -154,739.48 39,047,953.68
2.基金赎回款（以
“-”号填列）
-120,273,599.77 -7,492,230.11 -127,765,829.88
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
210,365,818.16 37,543,729.96 247,909,548.12
项目
上年度可比期间
2008 年 04月 15日 - 2008 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
500,000,000.00 87,318,195.00 587,318,195.00
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -67,698,256.80 -67,698,256.80
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
49,282,887.57 4,323,514.17 53,606,401.74
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
17
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款（以
“-”号填列）
- - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
549,282,887.57 23,943,452.37 573,226,339.94
附注为财务报表的组成部分。
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.3 税项
本基金本报告期所采用的税项与最近一期年度报告相一致。
6.4.4 重要财务报表项目的说明
6.4.4.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 6月30日
活期存款 14,995,550.26
定期存款 -
其他存款 -
合计 14,995,550.26
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
18
6.4.4.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 203,769,449.06 232,824,649.63 29,055,200.57
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 203,769,449.06 232,824,649.63 29,055,200.57
6.4.4.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.4.4 买入返售金融资产
6.4.4.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.4.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.4.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 3,986.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 126.10
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 18.63
其他 49.20
合计 4,180.39
6.4.4.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.4.7 应付交易费用
单位：人民币元
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项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 437,810.72
银行间市场应付交易费用 -
合计 437,810.72
6.4.4.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应付赎回费 2,995.89
其他应付款 1,116,611.18
应付预提费用 198,354.28
合计 1,317,961.35
6.4.4.9 实收基金
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年 6月 30日
基金份额（份） 帐面金额
上年度末 317,001,511.30 291,436,724.77
本期申购 42,641,508.81 39,202,693.16
本期赎回 -130,822,404.26 -120,273,599.77
本期末 228,820,615.85 210,365,818.16
注：本期申购含转换转入数，本期赎回含转换转出数。
6.4.4.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -44,679,391.10 -19,170,352.04 -63,849,743.14
本期利润 8,302,286.53 100,738,156.16 109,040,442.69
本期基金份额交易产生的
变动数
12,044,771.76 -19,691,741.35 -7,646,969.59
其中：基金申购款 -6,352,118.87 6,197,379.39 -154,739.48
基金赎回款 18,396,890.63 -25,889,120.74 -7,492,230.11
本期已分配利润 - - -
本期末 -24,332,332.81 61,876,062.77 37,543,729.96
6.4.4.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年 6月 30日
活期存款利息收入 249,687.08
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
20
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,192.98
其他 910.26
合计 254,790.32
6.4.4.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年 6月 30日
卖出股票成交总额 498,413,854.96
卖出股票成本总额 -491,000,001.73
买卖股票差价收入 7,413,853.23
6.4.4.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.4.14 衍生工具收益
6.4.4.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出权证成交金额 3,870,246.36
卖出权证成本总额 -922,597.84
买卖权证差价收入 2,947,648.52
6.4.4.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,640,496.63
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,640,496.63
6.4.4.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
1. 交易性金融资产 102,576,233.94
——股票投资 102,576,233.94
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
21
2. 衍生工具 -1,838,077.78
——权证投资 -1,838,077.78
3.其他 -
合计 100,738,156.16
6.4.4.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金赎回费收入 119,636.59
基金转换费收入 3,173.95
其他 8,590.66
合计 131,401.20
注：① 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有
人赎回基金份额时收取，赎回费总额的25%归入基金资产。
② 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的 25%归入转
出基金的基金资产。
③ 其他项目为立立电子IPO未通过本金返还的利息收入。
6.4.4.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 1,508,941.27
银行间市场交易费用 -
合计 1,508,941.27
6.4.4.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 818.93
银行间帐户维护费 9,000.00
合计 208,173.21
6.4.5 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.5.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.5.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.6 关联方关系
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
22
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人股东
中铁信托有限责任公司 基金管理人股东
成都工业投资集团有限公司 基金管理人股东
注：本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.7.2关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月
30日
上年度可比期间
2008年04月15日 - 2008年6月30日
当期应支付的管理费 2,030,390.45 1,898,133.53
其中：当期已支付 1,710,942.34 1,203,854.62
期末未支付 319,448.11 694,278.91
注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月
30日
上年度可比期间
2008年04月15日 - 2008年6月30日
当期应支付的托管费 338,398.44 316,355.57
其中：当期已支付 285,157.06 200,642.43
期末未支付 53,241.38 115,713.14
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.7.4各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
23
份额单位：份
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月
30日
上年度可比期间
2008年04月15日 - 2008年6月30日
期初持有的基金份额 27,516,801.93 25,297,491.00
期间认购总份额
期间申购/买入总份额
期间因拆分增加的份额
2,219,310.93
期间赎回/卖出总份额 1,553,984.74
期末持有的基金份额 25,962,817.19 27,516,801.93
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
11.35% 4.61%
注：期间赎回/卖出份额为本基金管理人对原鸿飞基金份额持有人长期持有基金份额给予份
额激励。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
期末份额(份)
2009年6月30日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
中国对外经济贸易信托有限公司
410,710.68
0.179%
注： 本基金管理人与关联方运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费
率结构。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年04月15日 - 2008年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
股份有限公司
14,995,550.26 249,687.08 96,342,508.90 175,884.95
注:不含通过托管行备付金转存于中国证券登记结算公司结算账户的结算备付金。
6.4.7.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。
6.4.8 利润分配情况
本基金本报告期间未进行利润分配。
6.4.9 期末（2009 年6 月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
24
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无债券正回购交易余额。
6.4.10 金融工具风险及管理
6.4.10.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要系具有良好流动性的金融工
具，包括国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证、
资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具。 与这些金融工具有关的
风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
本基金管理人从事风险管理的目标是在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续
增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。基于该风险管理目标，本基金管理人风险
管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临的各种类型的风险， 确定适当的风险
容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面
临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括
市场价格风险和利率风险。
本基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的，由董事
会最终负责，业务部门进行风险评估和监控，风险控制部监察执行的，同时督察长独立行使
督察权力的风险管理组织架构体系。
6.4.10.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。 本基
金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的托管行–中国建设银行。 本基金认为与中国建设银行
相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
本期末本基金未持有债券投资。
6.4.10.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。 本基金流动风险来源于开放
式基金每日兑付赎回资金的流动性风险， 以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险
以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金所
持大部分交易性金融资产在证券交易所上市， 本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品
种。
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
25
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了
非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。日常流动性风险管理中，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本
基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。因此本基金
不存在重大流动性风险。
6.4.10.4 市场风险
6.4.10.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产。
基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较小，因此本基金并不存在重大的利率风
险。本基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等
方法对上述利率风险进行管理。
6.4.10.4.1.1 利率风险敞口
于2009年6月30日， 本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情
况如下：
1 个月以内
1 至3 个
月
3 个月到 1
年
1 到 5
年
5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,995,550.26
- - - - - 14,995,550.26
结算备付金 360,407.38
- - - - - 360,407.38
存出保证金 140,741.00
- - - - 250,000.00
390,741.00
交易性金融资产 -
- - - - 232,824,649.63
232,824,649.63
-股票投资 - - - - - 232,824,649.63
232,824,649.63
-债券投资 -
- - - - - -
应收利息 - - - - - 4,180.39
4,180.39
应收股利 - - - - - -
-
应收申购款 - - - - - 170,064.44
170,064.44
应收证券清算
款
-
-
-
-
-
2,513,645.76
2,513,645.76
资产总计 15,496,698.64
- - - - 235,762,540.22
251,259,238.86
负债
应付赎回款 - - - - - 1,221,229.18
1,221,229.18
应付管理人报酬 - - - - - 319,448.11
319,448.11
应付托管费 - - - - - 53,241.38
53,241.38
应付交易费用 -
-
-
-
-
437,810.72
437,810.72
其他负债 - - - - - 1,317,961.35
1,317,961.35
负债合计 -
-
-
-
-
3,349,690.74
3,349,690.74
利率敏感度缺口 15,496,698.64
- - - - 232,412,849.48
247,909,548.12
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
26
于 2008年12 月 31 日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的
情况如下：
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 83,688,809.90 - - - - - 83,688,809.90
结算备付金 130,574.47 - - - - - 130,574.47
存出保证金 140,741.00 - - - - 250,000.00 390,741.00
交易性金融资产 - - - - - 142,930,515.64 142,930,515.64
-股票投资 - - - - - 142,930,515.64 142,930,515.64
-债券投资 - - - - - - -
衍生金融资产 - - - - - 2,760,675.62 2,760,675.62
应收利息 - - - - - 18,366.47 18,366.47
应收申购款 - - - - - 25,803.17 25,803.17
资产总计 83,960,125.37 - - - - 145,985,360.90 229,945,486.27
负债
卖出回购金融资产款 - - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - 684,759.74 684,759.74
应付赎回款 - - - - - 250,730.10 250,730.10
应付管理人报酬 - - - - - 289,367.77 289,367.77
应付托管费 - - - - - 48,227.96 48,227.96
应付交易费用 - - - - - 117,862.97 117,862.97
应付销售服务费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 967,556.10 967,556.10
负债总计 - - - - - 2,358,504.64 2,358,504.64
利率敏感度缺口 83,960,125.37 - - - - 143,626,856.26 227,586,981.63
6.4.10.4.1.2 利率风险的敏感性分析
利率变动对固定利率债券的价值影响较大，对浮动利率债券价值影响较小。于 2009 年
6月30 日和 2008 年12月31 日，本基金未持有债券，因此，本基金资产净值受到利率波动
的影响较小，本基金资产的利率敏感性较低。
6.4.10.4.2 外汇风险
本基金本期末不存在以外币计价的资产和负债，因此不存在外汇风险敞口。
6.4.10.4.3 其他价格风险
6.4.10.4.3.1 其他价格风险敞口
基金的市场价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品
种相关。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
27
动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建
立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
本基金投资组合中股票投资的比例范围为基金资产的 60%-95%；债券、权证、资产支持
证券、 货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范
围为0-40%；现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例在 5%以上。
于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
项目
2009年 6月 30日 2008年12月 31 日
公允价值
占基金净值
的比例(%)
公允价值
占基金净值
的比例(%)
交易性金融资产-股票投资
232,824,649.63
93.92 142,930,515.64 62.80
衍生金融资产-权证投资 - - 2,760,675.62 1.21
合计
232,824,649.63
93.92 145,691,191.26 64.01
6.4.10.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1. 本基金的业绩比较基准中股票基准变动 5%
2. 根据过去一年内股票资产 Beta 系数计算在基准指数变动 5%时，股票的变动幅度
3.对于新股或者股票的交易时间没有超过 3个月股票， 波动幅度选取基准指数的波动
幅度
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额
本年末
2009年6月30日
上年末
2008年 12月 31 日
本基金的业绩比较基准中
股票基准上升 5%
11,787,093.39 6,914,122.00
本基金的业绩比较基准中
股票基准下降 5%
-11,787,093.39 -6,914,122.00
于2009年6月30日，若本基金业绩比较基准上升5%且其他市场变量保持不变，本基金
资产净值将相应增加约人民币 11,787,093.39元(2008年 12 月31日：人民币6,914,122.00
元)；反之，若本基金业绩比较基准下降 5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将
相应减少约人民币 11,787,093.39元(2008 年12月31 日：人民币6,914,122.00元)。
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
28
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 232,824,649.63 92.66
其中：股票 232,824,649.63 92.66
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 15,355,957.64 6.11
6 其他资产 3,078,631.59 1.23
7 合计 251,259,238.86 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 25,378,078.46 10.24
C 制造业 49,692,243.95 20.04
C0
食品、饮料 6,682,000.00 2.70
C1
纺织、服装、皮毛 5,334,107.60 2.15
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 6,969,519.98 2.81
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 19,989,250.62 8.06
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 10,717,365.75 4.32
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 4,409,600.00 1.78
E 建筑业 - -
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
29
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 25,178,100.00 10.16
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 101,464,128.62 40.93
J 房地产业 19,626,000.00 7.92
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 1,657,058.00 0.67
M 综合类 5,419,440.60 2.19
合计 232,824,649.63 93.92
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000001 深发展A 700,000 15,274,000.00 6.16
2 000063 中兴通讯 481,000 13,516,100.00 5.45
3 600030 中信证券 450,000 12,717,000.00 5.13
4 600036 招商银行 550,000 12,325,500.00 4.97
5 600050 中国联通 1,700,000 11,662,000.00 4.70
6 601398 工商银行 2,000,000 10,840,000.00 4.37
7 601166 兴业银行 280,000 10,390,800.00 4.19
8 000002 万 科Ａ 800,000 10,200,000.00 4.11
9 601318 中国平安 200,000 9,892,000.00 3.99
10 601169 北京银行 599,977 9,755,626.02 3.94
11 600000 浦发银行 420,000 9,668,400.00 3.90
12 601088 中国神华 319,926 9,568,986.66 3.86
13 600837 海通证券 499,988 8,224,802.60 3.32
14 601857 中国石油 533,435 7,724,138.80 3.12
15 600028 中国石化 600,000 6,396,000.00 2.58
16 000024 招商地产 200,000 6,350,000.00 2.56
17 000012 南 玻Ａ 400,000 6,268,000.00 2.53
18 600664 哈药股份 420,000 5,863,200.00 2.37
19 600111 包钢稀土 299,999 5,813,980.62 2.35
20 002077 大港股份 679,980 5,419,440.60 2.19
21 002083 孚日股份 549,908 5,334,107.60 2.15
22 000999 三九医药 308,201 4,854,165.75 1.96
23 600231 凌钢股份 500,000 4,515,000.00 1.82
24 600900 长江电力 320,000 4,409,600.00 1.78
25 600298 安琪酵母 200,000 3,812,000.00 1.54
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
30
26 600596 新安股份 99,901 3,694,338.98 1.49
27 000959 首钢股份 563,500 3,392,270.00 1.37
28 600426 华鲁恒升 199,950 3,275,181.00 1.32
29 600256 广汇股份 200,000 3,076,000.00 1.24
30 000568 泸州老窖 100,000 2,870,000.00 1.16
31 600016 民生银行 300,000 2,376,000.00 0.96
32 600395 盘江股份 62,300 1,688,953.00 0.68
33 600880 博瑞传播 78,200 1,657,058.00 0.67
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000063 中兴通讯 18,382,125.80 8.08
2 600050 中国联通 17,079,098.50 7.50
3 601009 南京银行 16,127,292.54 7.09
4 601166 兴业银行 15,451,338.50 6.79
5 601169 北京银行 14,239,017.49 6.26
6 601857 中国石油 13,278,730.90 5.83
7 600030 中信证券 13,115,220.48 5.76
8 000002 万 科Ａ 12,792,727.87 5.62
9 600000 浦发银行 12,587,218.19 5.53
10 000012 南 玻Ａ 12,362,496.55 5.43
11 600269 赣粤高速 12,204,258.79 5.36
12 601398 工商银行 10,664,400.00 4.69
13 600887 *ST 伊利 10,307,498.40 4.53
14 000024 招商地产 9,492,813.59 4.17
15 600036 招商银行 9,417,467.00 4.14
16 601088 中国神华 8,756,383.12 3.85
17 600028 中国石化 8,595,000.00 3.78
18 600423 柳化股份 8,493,475.50 3.73
19 601318 中国平安 8,485,836.39 3.73
20 000429 粤高速Ａ 8,087,113.56 3.55
21 600350 山东高速 8,029,153.18 3.53
22 600395 盘江股份 7,580,927.78 3.33
23 000402 金 融 街 7,416,782.49 3.26
24 600256 广汇股份 7,322,429.74 3.22
25 601601 中国太保 7,166,545.00 3.15
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
31
26 601628 中国人寿 6,741,523.76 2.96
27 600123 兰花科创 6,632,813.00 2.91
28 600837 海通证券 6,556,986.44 2.88
29 000999 三九医药 6,319,335.70 2.78
30 002083 孚日股份 6,249,019.76 2.75
31 000060 中金岭南 5,960,790.27 2.62
32 002077 大港股份 5,950,115.70 2.61
33 600298 安琪酵母 5,949,053.60 2.61
34 600111 包钢稀土 5,845,599.55 2.57
35 600231 凌钢股份 5,764,609.50 2.53
36 600664 哈药股份 5,754,748.76 2.53
37 600005 武钢股份 5,732,813.00 2.52
38 000423 东阿阿胶 5,517,384.90 2.42
39 601328 交通银行 5,358,398.12 2.35
40 600219 南山铝业 5,347,960.06 2.35
41 600795 国电电力 5,346,510.66 2.35
42 600295 鄂尔多斯 5,257,049.58 2.31
43 600449 赛马实业 5,233,249.68 2.30
44 601666 平煤股份 5,025,977.90 2.21
注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票。
②“买入股票成本”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600132 重庆啤酒 31,477,935.35 13.83
2 600499 科达机电 30,882,798.19 13.57
3 600487 亨通光电 23,286,121.01 10.23
4 601009 南京银行 18,909,062.57 8.31
5 002220 天宝股份 15,284,323.93 6.72
6 000423 东阿阿胶 14,031,113.63 6.17
7 600887 *ST 伊利 12,018,360.36 5.28
8 000402 金 融 街 11,963,535.40 5.26
9 600269 赣粤高速 11,734,136.80 5.16
10 000012 南 玻Ａ 11,670,148.35 5.13
11 600295 鄂尔多斯 9,843,746.44 4.33
12 600423 柳化股份 9,616,828.78 4.23
13 600900 长江电力 9,360,490.09 4.11
14 600859 王府井 8,406,791.60 3.69
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
32
15 000429 粤高速Ａ 8,331,486.71 3.66
16 600713 南京医药 8,295,559.29 3.65
17 600350 山东高速 8,210,000.00 3.61
18 600449 赛马实业 8,180,788.88 3.59
19 601166 兴业银行 7,747,504.25 3.40
20 601601 中国太保 7,742,427.80 3.40
21 601169 北京银行 7,587,045.87 3.33
22 600251 冠农股份 7,188,085.75 3.16
23 600123 兰花科创 6,920,865.87 3.04
24 600000 浦发银行 6,900,661.26 3.03
25 601628 中国人寿 6,873,931.61 3.02
26 601857 中国石油 6,862,288.08 3.02
27 600050 中国联通 6,704,232.73 2.95
28 600395 盘江股份 6,487,843.50 2.85
29 000060 中金岭南 5,968,740.41 2.62
30 601328 交通银行 5,907,906.00 2.60
31 600005 武钢股份 5,884,468.88 2.59
32 600117 西宁特钢 5,852,942.35 2.57
33 002219 独 一 味 5,802,563.45 2.55
34 000063 中兴通讯 5,224,221.00 2.30
35 600219 南山铝业 5,059,706.99 2.22
36 601666 平煤股份 5,018,598.06 2.21
37 600795 国电电力 5,012,583.40 2.20
38 600231 凌钢股份 5,005,596.90 2.20
39 600256 广汇股份 4,918,960.00 2.16
注：①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票。
②“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 478,981,863.61
卖出股票的收入（成交）总额 498,413,854.96
注: 表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指买卖成交金
额，即成交单价乘以成交数量，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本
报告编制日前一年内只有中兴通讯受到行政处罚。
中兴通讯（000063）于 2008 年 10月 17 日公告：财政部驻深圳市财政监察专员办事处
于 2008 年 4月 22 日至 7 月 11 日对中兴通讯股份公司进行了例行检查，因公司存在税收
和专项资金核算不合规问题，对公司行政处罚人民币 16 万元整，及要求公司补缴企业所得
税人民币380 万元（公司已在检查期间缴纳） 。
对该股票投资决策程序的说明： 经过跟踪调研，基金管理人认为相关问题对上市公司
经营和现金流未构成长期重大影响。看好行业和该股票长期的业绩增长潜力，市场在连续上
涨后该公司估值存在明显相对低估。经研究员推荐，基金管理人做出购买决策。
7.9.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 390,741.00
2 应收证券清算款 2,513,645.76
3 应收股利 -
4 应收利息 4,180.39
5 应收申购款 170,064.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,078,631.59
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
34
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
12,888 17,754.55 102,035,659.57 44.59% 126,784,956.28 55.41%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
110,990.75 0.05%
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金转型日（2008年4月15 日）基金份额总额 500,000,000.00
报告期期初基金份额总额 317,001,511.30
报告期期间基金总申购份额 42,641,508.81
报告期期间基金总赎回份额 130,822,404.26
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以 “-”
填列）
-
本报告期期末基金份额总额 228,820,615.85
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
35
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2009年 1月 15日，宝盈基金管理有限公司发布公告，经宝盈基金管理有限公司董事会
审议通过，聘任胡东良先生担任公司副总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内， 本基金管理人的基金投资策略遵循本基金 《基金合同》 中规定的投资策略，
未发生显著改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 债券交易
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
36
国信证券有限责
任公司
1 150,496,833.87 15.40%
- -
国泰君安证券股
份有限公司
2 17,979,625.11 1.84%
- -
招商证券股份有
限公司
1 107,796,391.20 11.03%
- -
联合证券有限责
任公司
1 58,285,668.43 5.96%
- -
海通证券股份有
限公司
1 207,847,902.32 21.27%
- -
申银万国证券股
份有限公司
1 175,432,922.60 17.95%
- -
东吴证券有限责
任公司
1 177,582,348.30 18.17%
- -
平安证券有限责
任公司
1 81,974,026.74 8.39%
- -
合计 9 977,395,718.57 100.00% - -
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称 成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券有限责
任公司
- - - - 122,279.71 14.89%
国泰君安证券股
份有限公司
- - - - 14,608.46 1.78%
招商证券股份有
限公司
- - - - 91,628.33 11.16%
联合证券有限责
任公司
- - - - 49,542.73 6.03%
海通证券股份有
限公司
- - - - 176,669.94 21.51%
申银万国证券股
份有限公司
- - 640,756.06 16.56% 149,118.90 18.15%
东吴证券有限责
任公司
- - - - 150,944.19 18.38%
平安证券有限责
任公司
- - 3,229,490.30 83.44% 66,608.17 8.11%
合计 - - - 100.00% 821,400.43 100.00%
注：1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：
① 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
37
② 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
③ 经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
④
内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
⑤ 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
⑥ 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的
咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择， 与被选择的券商签订证券交
易席位租用协议。
2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
① 租用交易单元情况
本基金本报告期内租用平安证券有限责任公司 1 个深圳交易单元。
② 退租交易单元情况
本报告期内无退租交易单元情况。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
宝盈基金管理有限公司关于新增代销机构
办理旗下基金转换业务的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-1-6
2
宝盈基金管理有限公司关于恢复旗下基金
持有的盐湖钾肥股票市价估值方法的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-1-6
3
宝盈基金管理有限公司关于恢复旗下基金
持有的 ST 盐湖股票采用市价估值方法的公
告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-1-13
4
宝盈基金管理有限公司关于增加天源证券
经纪有限公司为基金代销机构的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-1-15
5
宝盈基金管理有限公司关于聘任公司副总
经理的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-1-15
6
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加
中国工商银行“2009 倾心回馈”基金定期
定额优惠活动的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-1-20
7
宝盈基金管理有限公司关于提请投资者及
时更新已过期身份证件或者身份证明文件
的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-2-6
8
宝盈基金管理有限公司关于增加江南证券
有限责任公司为基金代销机构的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-2-20
9
宝盈基金管理有限公司关于对原鸿飞基金
份额持有人实施第一次基金份额激励的预
告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-2-21
10 宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加 中国证券报 证券时报 上 2009-2-25
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
38
中国工商银行“基智定投”业务的公告 海证券报
11
宝盈基金管理有限公司关于对原鸿飞基金
份额持有人实施第一次基金份额激励的公
告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-3-16
12
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加
中国工商银行个人网上银行基金申购费率
优惠的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-4-1
13
宝盈基金管理有限公司关于参加中国建行
股份有限公司电话银行基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-4-10
14
宝盈基金管理有限公司关于增加厦门证券
有限公司为基金代销机构的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-5-8
15
宝盈基金管理有限公司关于恢复旗下基金
持有的长江电力股票市价估值方法的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-5-19
16
宝盈基金管理有限公司关于变更宝盈资源
优选股票型证券投资基金基金经理的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-5-27
17
宝盈基金管理有限公司关于参加中国建银
投资证券有限责任公司网上费率优惠活动
的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-5-27
18
宝盈基金管理有限公司关于变更宝盈资源
优选股票型证券投资基金基金经理的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-6-19
19
宝盈基金管理有限公司关于新增代销机构
办理基金定期定额投资业务的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券报
2009-6-29
11 影响投资者决策的其他重要信息
1、 2009年1 月16日基金托管人公告中国建设银行股份有限公司聘请胡哲一先生担任
该行副行长；
2、 2009年 5月14日美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
3 、2009年5 月26日中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司
股权变动报告书；
4 、2009年5 月26日中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司
股权变动报告书；
5 、2009 年 8 月 2 日基金托管人公告自 2009 年 7 月 24 日起陈佐夫先生任中国建设银
行股份有限公司执行董事。
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文）
39
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
中国证监会批复鸿飞基金的名称变更为宝盈资源优选股票型证券投资基金的文件。
《宝盈资源优选股票型证券投资基金基金合同》 。
《宝盈资源优选股票型证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人办公地址：深圳市深南路6008 号特区报业大厦1501
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院1号楼
12.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有
人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十七日
