宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
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宝 盈策 略增 长股 票型 证券 投资 基金
2009 年半 年度 报告 （正 文）
2009 年 6 月30 日
基 金管 理人 ： 宝 盈基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国农 业银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期： 二 〇〇 九年 八月 二十 七日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定, 于 2009 年 8 月25 复核 了
本报告中 的财务指 标、净 值表现、 利润分配 情况、 财务会计 报告、投 资组合 报告等内 容, 保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管理 人承诺以 诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理 和运用基 金资产,但 不保证 基金一 定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2009 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ........................................................ 2
1.1 重要提 示 .............................................................. 2
1.2 目录 .................................................................. 3
2 基金简 介 .............................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 .......................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 .......................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................ 6
2.4 信息披 露方 式 .......................................................... 7
2.5 其他相 关资 料 .......................................................... 7
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ............................................ 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................ 7
3.2 基金净 值表 现 .......................................................... 8
4 管理人 报告 ............................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .............................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ......................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ......................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ....................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ............................. 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................... 12
5 托管人 报告 ........................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................. 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ....... 13
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ....................................... 14
6.1 资产负 债表 ........................................................... 14
6.2 利润 表 ............................................................... 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ......................................... 16
6.4 报表附 注 ............................................................. 17
7 投资组 合报 告 ......................................................... 28
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................. 28
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ......................................... 28
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ........... 29
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ....................................... 31
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ..................................... 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ......... 34
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ... 34
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ......... 35
7.9 投资组 合报 告附 注 ..................................................... 35
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8 基金份 额持 有人 信息 ................................................... 36
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ................................... 36
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ....................... 36
9 开放式 基金 份额 变动 ................................................... 36
10 重大事 件揭 示 ......................................................... 36
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................... 36
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............... 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................... 37
10.4 基金投 资策 略的 改变 ................................................... 37
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ......................................... 37
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 ............. 37
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ................................... 37
10.8 其他重 大事 件 ......................................................... 39
11 备查文 件目 录 ......................................................... 41
11.1 备查文 件目 录 ......................................................... 41
11.2 存放地 点 ............................................................. 41
11.3 查阅方 式 ............................................................. 41
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 宝盈策 略增 长股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 宝盈策 略增 长股 票
交易代 码 213003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年1月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,215,793,214.04 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
基于中国经济处于宏观变 革期以及对资本市场未来 持续、健康增长的预期， 本基
金力求通过综合运用多种 投资策略优选股票，分享 中国经济和资本市场高速 增长
的成果，在严格控制投资 风险的前提下保持基金资 产持续稳健增值，并力争 获取
超过比 较基 准的 收益 。
投资策 略
1．资 产配 置策 略
本基金根据宏观经济运行 状况、财政货币政策、国 家产业政策及证券监管政 策调
整情况 、市 场资 金环 境等 因素， 决定 股票 、债 券及 现金的 配置 比例 。
2．股 票投 资策 略
本基金股票投资策略主要 通过综合运用多种投资策 略优选出投资价值较高的 股票
构建投资组合。主题投资 策略、价值成长策略和价 值反转策略互相配合以构 成本
基金的整体投资策略。三 种投资策略的投资权重大 致平均分配，在考虑行业 大致
均衡配置的前提下，重叠 的个股加大权重。本基金 管理人将根据国际经济、 国内
经济、经济政策、股市结 构、股市政 策等方面因素 的综合考虑，根据研究部 提供
并经投 资决 策委 员会 批准 的投资 策略 对各 投资 策略 的投资 权重 进行 微调 。
（1） 主题 投资 策略
主题投资策略是通过分析 实体经济中结构性、周期 性及制度性变动趋势，挖 掘出
对经济变迁具有大范围影 响的潜在因素，对受益于 该潜在因素的行业和公司 进行
投资。投资主题主要有以 下方面：世界经济及国内 经济变动趋势、制度变革 、产
业整合 、城 市化 、消 费升 级、人 民币 升值 、新 农村 建设等 。
（2） 价值 成长 策略
价 值 成 长 策 略 是 我 国 目 前 证 券 市 场 以 基 金 为 代 表 的 机 构 投 资 者 最 主 要 的 投 资 策
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略。主要投资的对象是成 长型股票，但其 相对价值 被低估，通过长期持有以 分享
其高成长性所带来的收益 。本基金通过定性和定量 分析寻找合适的投资对象 。定
量的方法主要是在公司的 股票池中选出适用于价值 投资的股票，主要判断标 准是
长期能 给股 东带 来资 本回 报的公 司 ， 选 取历 史ROE( 每 年不低 于6%) 作 为选 择基 础 指
标， 同 时结 合应 用 （P/E ）/G 作为 定量 标准 兼顾 目前 投 资价值 与未 来成 长潜 力作 为
价值成长策略的组合。定 性的方法主要是通过宏观 环境，行业前景，公司治 理结
构等因 素的 分析 选择 适合 的上市 公司 股票 。
（3） 价值 反转 策略
价值反转策略主要投资的 对象为相对价值被低估的 价值型股票 ，待其价值回 归后
沽出获利；根据主营业务 利润率的变化并结合行业 和公司情况选出反转投资 的股
票，构 建投 资组 合。
3．债 券投 资策 略
本基金的债券投资采取主 动投资策略，运用利率预 测、久期管理、收益率曲 线预
测、相对价值评估、收益 率利差策略、套利交易策 略以及利用正逆回购进行 杠杆
操作等 积极 的投 资策 略， 力求获 得超 过债 券市 场的 收益。
业绩比 较基 准
上证A 股指 数×75% ＋ 上证 国债指 数×20% ＋同 期银 行 一年定 期存 款利 率×5%
当作为本基金业绩比较基 准的指数因中断编制等原 因或市场出现更合适的新 指数
时，本 基金 业绩 比较 基准 将做适 时调 整 。
风险收 益特 征 较高期 望收 益和 风险 水平
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称 宝盈基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘传葵 李芳菲
联系电 话 0755-83275886 010-68424199
电子邮 箱 liuck@byfunds.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话 400-8888-300 95599
传真 0755-83515119 010-68424181
注册地 址 深圳市 深南 路6008 号特 区 报业大 厦1501 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号
办公地 址 深圳市 深南 路6008 号特 区 报业大 厦 1501 北京市 海淀 区西 三环 北路100 号金 玉大 厦
邮政编 码 518034 100048
法定代 表人 李建生 项俊波
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.byfunds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其他相关资料
项目 注册登 记机 构
名称 宝盈基 金管 理有 限公 司
办公地 址 深圳市 深南路 6008 号特 区 报业大 厦 1501
3 主要财务指标 和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期
2009 年 1 月 1 日 - 2009 年 6 月 30 日
本期已 实现 收益 417,716,296.98
本期利 润 1,278,369,059.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3688
本期加 权平 均净 值利 润率 36.86%
本期基 金份 额净 值增 长率 45.85%
3.1.2 期末数据和指标
报告期
2009 年 1 月 1 日 - 2009 年 6 月 30 日
期末可 供分 配利 润 399,907,050.94
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1244
期末基 金资 产净 值 3,772,511,635.56
期末基 金份 额净 值 1.1731
3.1.3 累计期末指标
报告期
2009 年 1 月 1 日 - 2009 年 6 月 30 日
基金份 额累 计净 值增 长率 31.15%
注：1 、本 期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值变 动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动 收 益 。
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2、期末可 供分配利 润采用 期末资产 负债表中 未分配 利润与未 分配利润 中已实 现 部分 的
孰低数 。
3、上述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 10.30% 0.89% 9.18% 0.86% 1.12% 0.03%
过去三 个月 16.61% 1.24% 18.27% 1.05% -1.66% 0.19%
过去六 个月 45.85% 1.42% 44.56% 1.35% 1.29% 0.07%
过去一 年 14.75% 1.63% 9.17% 1.79% 5.58% -0.16%
自基金 成立 至今 31.15% 1.90% 11.31% 1.83% 19.84% 0.07%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变动的比较
宝盈策 略增 长股 票型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
（2007 年1 月 19 日至 2009 年6 月 30 日）
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注： 按基 金合 同规 定， 本 基金自 基金 合 同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 ， 截 至报告 日本 基金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 中规 定的 各项 比例 。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
基金管 理人 ：宝 盈基 金管 理有限 公司 是 2001 年按 照 证监会 “新 的治 理结 构、 新的内 控
体系 ” 标准 设立 的首 批基 金管理 公司 之一 ，2001 年5 月 18 日 成立 ， 注 册资 本 为人民 币 1 亿
元，注 册地 在深 圳。 公司 目前管 理基 金鸿 阳、 宝盈 鸿利收 益、 宝盈 泛沿 海、 宝盈策 略增 长 、
宝盈增 强收 益 、 宝 盈资 源 优选 、 宝 盈核 心优 势七 只 基金 ， 公 司恪 守价 值投 资 的投资 理念 ， 并
逐渐形 成了 稳健 、规 范的 投资风 格。 公司 拥有 一支 经验丰 富的 投资 管理 团队 ，在研 究方 面 ，
公司汇 聚着 一批 从事 宏观 经济 、 行 业、 上市 公司 、 债 券和金 融工 程研 究的 专业 人才 ， 为 公 司
的投资 决策 提供 科学 的研 究支持 ； 在投 资方 面 ， 公 司 的基金 经理 具有 丰富 的证 券市场 投资 经
验，以 自己 的专 业知 识致 力于获 得良 好业 绩， 努力 为投资 者创 造丰 厚的 回报 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵龙 本基金 基金 经理 2007-1-19 2009-6-17 10 年 男，1974 年 生， 理学 硕士 ，10 年 证券 从
业经历。 曾任 君安 证券 研 究所研 究员 、 华
安证券 资产 管理 部投 资经 理、 深 圳九 夷投
资有限 公司 投资 部副 经理 、 宝盈 基金 管理
有限公 司宏 观经 济及 策略 研究员 、 鸿 阳证
券投资 基金 经理 助理 、 宝 盈鸿利 收益 证券
投资基 金基 金经 理。 中 国 国籍 ， 证 券投 资
基金从 业人 员资 格。
陆万山 投 资 总 监 兼 宝 盈 鸿
利 收 益 和 宝 盈 泛 沿
海基金 基金 经理
2009-6-10 2009-6-30 11 年 宝盈基 金管 理有 限公 司于 2009 年 6 月 13
日 发 布 公 告, 同 意 赵 龙 辞 去 宝 盈 策 略 增 长
股票型 证券 投资 基金,从 2009 年 6 月 10
日至 2009 年 7 月 24 日, 授权陆 万山 代为
管理宝 盈策 略增 长股 票型 证券投 资基 金 。
宝盈基 金管 理有 限公 司于 2009 年 7 月 1
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日 发 布 公 告, 聘任余述胜、 盛 军 锋 担 任 宝
盈策略增长股票型证券投资基金 基 金 经
理,陆 万山 不再 代为 管理 该 基金 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内 ， 本 基金 管 理人严 格遵 守了 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 各项 配
套法规 、 《宝 盈策 略增 长 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法 规的规 定 ， 并 本
着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础 上， 为基 金持 有
人谋求 最大 利益 。 无损 害 基金持 有人 利益 的行 为 。 基金投 资范 围 、 投 资比 例 、 投 资组 合符 合
有关法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
基金管 理人 根据 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《宝 盈 基金管 理有
限公司 公平 交易 制度 》 对 本基金 的日 常交 易行 为进 行监控 。 经检 查， 公平 交 易制度 执行 情况
良好 。 本 报告 期内 ， 严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 在 投资 活 动中公 平对 待不
同投资 组合 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
本报告 期内 ， 本基 金与 管 理人旗 下的 宝盈 鸿利 收益 、 宝 盈泛 沿海 区域 增长 发 生过同 向交
易，但 是交 易价 差较 小， 符合投 决会 的限 制要 求。
在本报 告期 内本 基金 没有 与公司 旗下 的其 他基 金发 生同日 内的 反向 交易 。
在相邻 的5 个交 易日 内 ， 本基金 与其 他基 金或 投资 组合存 在交 易价 差 ， 交 易 价差源 于不
同基金 交易 指令 下达 的时 间不同 。
在本报 告期 内， 本基 金不 存在其 它异 常交 易行 为。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 为开 放式 基金 。 本 基 金的投 资风 格与 管理 人旗 下其它 投资 组合 的投 资风 格存在 较
大差异 。 由于 投资 风格 的 差异 ， 本 基金 投资 组合 的 业绩与 管理 人旗 下其 它组 合的投 资业 绩不
具有可 比性 。
4.3.3 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 ， 本基 金与 管 理人旗 下的 其他 基金 或组 合不存 在反 向交 易行 为 。 本基金 与管
理人旗 下的 其他 基金 和组 合不存 在有 利益 输送 嫌疑 的异常 交易 行为 。
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4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
2009 年上 半年 ，在 宏观 经 济最坏 情况 已经 过去 并开 始恢复 增长 的预 期下 ，整 个 A 股市
场总体上呈 现单边 上行态 势，上证综 指升幅 达 62.53% 。一季度 由于对 宏观经 济前景还存 在
犹豫 ， 担 心第 二波 金融 海 啸的来 临 ， 市 场表 现出 较 大的波 动 ， 但 二季 度在 宏 观经济 恢复 前景
越来越 明朗 的预 期下 ， 市 场单边 上行 表现 得较 为明 显， 基本 上没 有出 现象 样 的调整 ， 调整 幅
度较小 ，持 续时 间也 较短 ，且每 次调 整都 成为 投资 者增加 仓位 的好 时机 。
2009 年 上半年， 我们的 投 资策略是紧 密跟踪 宏观经 济走势和政 策变化 。一季 度对宏观
经济何 时能 恢复 增长 还不 确定 ， 本 基金 采取 了较 稳 健的投 资策 略 ， 整 体仓 位 较低 。 二 季度 我
们认为 中国 宏观 经济 已经 筑底并 开始 呈现 增长 ， 积 极财政 政策 开始 产生 效用 ， 宽 松的 货币 政
策为市 场带 来了 充沛 的流 动性 ， 市 场信 心得 到明 确恢 复， A 股 市场 整体 估值 得到 了明显 回升 ，
基于此 本基 金在 二季 度采 取了积 极的 投资 策略 。 一 是在二 季度 保持 了较 高的 仓位 ， 二 是通 过
对经济 周期 与股 市表 现相 关性分 析， 重点 配置 了在 经济上 升初 期阶 段能 够受 益的金 融行 业 、
房地产 行业 、 通胀 预期 带 动的资 源类 行业 ， 三是 从 个股选 择上 坚持 投资 受益 于行业 复苏 的龙
头公司 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2009 年 下半年， 我们认 为 宏观经济越 来越好 ，市场 仍然值得乐 观。随 着外围 经济在下
半年开 始复 苏 ， 中 国的 出 口有可 能在 四季 度开 始出 现好转 。 另外 ， 我 们认 为 在此次 经济 危机
后， 中国 的消 费将 有超 预 期的持 续快 速增 长 。 多 年 来， 中国 的储 蓄保 持了 高 速增长 从而 形成
了巨大 的消 费潜 力 ， 包 括 医保在 内的 社会 保障 体系 的完善 增加 了人 们的 消费 信心 ， 经 济危 机
正好触 发了 人们 将消 费潜 力转化 实际 的消 费 ， 消 费 对经济 的拉 动作 用越 来越 大。 从政 策方 面
来看 ， 我 们预 计政 府的 政 策也不 可能 在短 期发 生大 的变化 。 虽然 下半 年市 场 值得期 待 ， 但 是
我们认 为 ， 在 上半 年整 个 市场估 值已 经大 幅提 高的 市场背 景下 ， 行业 及公 司 盈利趋 势及 政策
变化方 向和 力度 将成 为下 半年制 定投 资策 略必 须考 虑的重 要因 素。 就国 内而 言 本轮经 济危 机
处于存 货周 期 、 资 本支 出 周期和 房地 产周 期的 叠加 状态 ， 经 济调 整和 恢复 不 可能在 短期 内完
成， 去库 存化 以后 的主 要 困难将 是消 化产 能过 剩 ， 除少数 供给 刚性 的资 源类 行业外 ， 大多 数
行业存 在产 能过 剩 ， 在 总 的需求 没 有 恢复 增长 的情 况下 ， 这 些行 业的 盈利 不 可能恢 复增 长趋
势。 因此 ， 期 望估 值进 一 步大幅 提升 的难 度较 大 。 另外 ， 我 们认 为下 半年 政 府政策 也存 在转
向的可 能， 转向 的力 度取 决于 GDP 、CPI、PPI 、 出 口 等宏观 经 济 指标 。 上 半年 政府政 策在 产
生正面 效用 的同 时 ， 也 隐 含着通 货膨 胀 ， 我 们认 为 ， 在 四季 度CPI 将 由目 前 的下降 转为 正增
长，2010 年通 货膨 胀将 更 为明显 ， 政府 将又 面临 经 济增长 和通 货膨 胀之 间寻 求平衡 的局 面。
在新的 地王 出现 和有 些地 区房地 产价 格已 经创 新高 的情况 下， 房地 产行 业也 可 能在不 远的 将
来面临 政策 的转 向 。 政 府 政策的 可能 转向 将对 市场 情绪 产 生影 响 ， 带 来股 市 波动 ， 但 从长 期
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来看 ， 我 们认 为政 策的 调 整不会 改变 经济 周期 向上 对股市 构成 支持 的大 趋势 ， 反 而更 有利 于
经济和 股市 的健 康发 展 。 基于以 上分 析 ， 我 们下 半 年仍将 保持 积极 的投 资策 略， 除了 继续 关
注经济 周期 增长 初期 受益 行业 、 通 货膨 胀由 预期 转 为现实 后受 益行 业外 ， 积 极关注 消费 受益
行业 ， 采 取自 上而 下和 自 下而上 选股 思路 做好 结构 调整 。 我 们将 特别 关注 政 策转向 对股 市的
影响。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人设 立估 值工 作小组 ， 负责 估值 政策 的 合理制 定和 估值 流程 的监 督。 本基 金
管理人 按照 有关 法规 确定 的原则 进行 估 值 ， 当基 金 的估值 方法 发生 变更 ， 并 导致基 金资 产净
值的变 化 在0.25% 以 上时 ， 聘请会 计师 事务 所进 行审 核。 会计 师事 务所 就我 司 所采用 的相 关
估值模 型 、 假 设及 参数 的 适当性 发表 审核 意见 并出 具报告 。 托管 人负 责对 基 金管理 公司 采用
的估值 政策 和程 序进 行核 查，并 对估 值及 净值 计算 进行复 核。
估值工 作小 组由 本基 金管 理人的 分管 投资 副总 经理 、 督 察长 、 投 资部 执行 总 监、 研究 部
执行总 监 、 金 融工 程部 副 总监 、 基 金运 营部 副总 监 、 基 金会 计主 管组 成。 其 中副总 经理 于志
先生拥 有 6 年 的基 金公 司 高级管 理人 员经 验。 督察 长刘传 葵先 生拥 有 15 年证 券、基 金行 业
从业经 验， 其中 11 年 证 券投资 研究 管理 经验 、4 年基金 合规 管理 经验 。投 资部执 行总 监陆
万山先 生拥 有3 年的 基金 公司从 事证 券研 究和 投资 管理经 验。 研究 部执 行总 监 余述胜 先生 拥
有11 年的 基金 公司 从业 经 验。 金 融工 程部 副总 监杨 宏 亮先生 拥 有2 年 的基 金风 险管理 经验 。
基金运营 部副总监 陈戈拥 有 2 年的 基金公 司运营 管 理经验。 基金会计 主管何 瑜女士拥 有 6
年的基 金会 计经 验。
上述参 与估 值流 程的 本基 金管理 人、 本基 金托 管人 和 本基金 聘请 的会 计师 事务 所各方 不
存在任 何重 大利 益冲 突 。 基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 基金 未 接受任 何已 签约
的与估 值相 关的 任何 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 合同 约定 ：
1、基金收 益分配采 用现金 方式，投 资者可选 择获取 现金红利 或者将现 金红利 按权益 登
记日除 息后 的基 金份 额净 值自动 转为 基金 份额 进行 再投资 。 若投 资者 不选 择 ， 本基金 默认 投
资者选 择获 取现 金红 利；
2、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
3、基 金当 期收 益先 弥补 上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配；
4、基 金收 益分 配后 每基 金 份额净 值不 能低 于面 值；
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
13
5、当 期基 金收 益分 配的 比 例不低 于当 期基 金已 实现 收益的60% ；
6、 在 符合 有关 基金 收益 分 配条件 的前 提下 ， 基金 收 益分配 每年 至少 分配1次 ， 每年不 超
过12次,法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
本报告 期末 可供 分配 利润399,907,050.94 元 ， 基 金份 额净值1.1731 元 ， 符合 利 润分配 条
件。 根据 相关 法律 法规 和 基金合 同要 求以 及基 金实 际运作 情况 ， 不需 对本 报 告期末 的利 润进
行分配 。
最近三 年利 润分 配情 况
利润分 配次 数 每10 份累 计分 配金 额（ 元 ）
2007 年 1 2.00
2008 年 0 0
2009 年上 半年 0 0
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 宝盈 策略 增长 股票 型证券 投资 基金 的过 程中 ， 本基金 托管 人 — 中国 农业 银行股 份
有限公 司严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 等相 关法 律 法规的 规定 以及 《 宝盈 策 略增长 股票 型证
券投资 基金 基金 合同 》 、 《宝 盈策 略增 长股 票型 证 券投资 基金 托管 协议 》 的 约定 ， 对 宝盈 策
略增长 股票 型证 券投 资基 金管理 人 — 宝盈 基金 管理 有限公 司 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6
月 30 日基 金的 投资 运作 ， 进行了 认真 、独 立的 会计 核算和 必要 的投 资监 督， 认真履 行了 托
管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本托管人认为，宝盈基金 管理有限公司在宝盈策略 增长股票型证券 投 资 基 金的 投 资 运
作、 基金 资产 净值 的计 算 、 基 金份 额申 购赎 回价 格 的计算 、 基金 费用 开支 等 问题上 ， 不存 在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内， 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律
法规， 在各 重要 方面 的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人认 为 ， 宝 盈基 金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《证 券投 资基 金 信息披 露管
理办法 》 及其 他相 关法 律 法规的 规定 ， 基金 管理 人 所编制 和披 露的 宝盈 策略 增长股 票型 证券
投资基 金半 年度 报告 中的 财务指 标 、 净 值表 现、 收 益分配 情况 、 财务 会 计 报 告、 投资 组合 报
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
14
告等信 息真 实、 准确 、完 整，未 发现 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 宝盈 策略 增长 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2009 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 423,191,035.65 1,060,355,846.61
结算备 付金
3,795,736.99 7,121,844.46
存出保 证金
4,052,050.96 1,500,000.00
交易性 金融 资产 6.4.4.2 3,334,432,397.24 1,813,543,593.95
其中： 股票 投资
3,334,432,397.24 1,813,543,593.95
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
27,700,304.92 -
应收利 息 6.4.4.3 103,840.53 237,983.44
应收股 利
- -
应收申 购款
437,620.60 5,622.54
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,793,712,986.89 2,882,764,891.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
15
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
8,111,764.94 568,189.35
应付管 理人 报酬
4,540,362.37 3,780,050.64
应付托 管费
756,727.07 630,008.45
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.4 6,075,751.98 3,712,430.18
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.5 1,716,744.97 1,631,195.04
负债合 计
21,201,351.33 10,321,873.66
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.6 3,215,793,214.04 3,571,261,820.96
未分配 利润 6.4.4.7 556,718,421.52 -698,818,803.62
所有者 权益 合计
3,772,511,635.56 2,872,443,017.34
负债和 所有 者权 益总 计
3,793,712,986.89 2,882,764,891.00
注 ： 报 告 截 止 日 2009 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.1731 元 ， 基 金 份 额 总 额
3,215,793,214.04 份。
6.2 利润表
会计主 体： 宝盈 策略 增长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年1 月1 日 - 2009 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2009 年 1 月1 日 - 2009 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日 - 2008
年 6 月30 日
一、收入
1,332,089,373.33 -2,467,122,132.08
1. 利息 收入
3,156,468.39 5,205,005.33
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.8 3,156,468.39 5,201,213.81
债券利 息收 入
- 3,791.52
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
16
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收入
- -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
468,108,413.85 -192,740,153.83
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.9 441,273,671.81 -213,160,396.62
债券投 资收 益
- 1,721,492.58
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- 81,940.84
股利收 益 6.4.4.10 26,834,742.04 18,616,809.37
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号 填列 ） 6.4.4.11 860,652,762.79 -2,281,086,082.95
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.4.12 171,728.30 1,499,099.37
二、费用（以“-”号填 列 ）
-53,720,313.56 -137,487,834.62
1 ．管 理人 报酬
-25,646,409.70 -43,097,258.22
2 ．托 管费
-4,274,401.65 -7,182,876.38
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.4.13 -23,570,466.61 -86,963,864.25
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 6.4.4.14 -229,035.60 -243,835.77
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
1,278,369,059.77 -2,604,609,966.70
所得税 费用 （以 “- ”号 填 列）
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
1,278,369,059.77 -2,604,609,966.70
6.3 所有者权益（基金净 值 ） 变动表
会计主 体： 宝盈 策略 增长 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年1 月1 日 - 2009 年 6 月 30 日
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日 - 2009 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,571,261,820.96 -698,818,803.62 2,872,443,017.34
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
17
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动
数（本 期利 润）
- 1,278,369,059.77 1,278,369,059.77
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的 基 金净 值
变动数 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
-355,468,606.92 -22,831,834.63 -378,300,441.55
其中：1. 基 金申 购款 91,944,376.87 -2,628,703.73 89,315,673.14
2. 基金 赎回 款 （ 以 “- ” 号 填列 ） -447,412,983.79 -20,203,130.90 -467,616,114.69
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产
生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,215,793,214.04 556,718,421.52 3,772,511,635.56
项目
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日 - 2008 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 4,670,404,283.88 2,997,411,297.82 7,667,815,581.70
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动
数（本 期利 润）
- -2,604,609,966.70 -2,604,609,966.70
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值
变动数 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
-798,157,574.52 -306,369,223.01 -1,104,526,797.53
其中：1. 基 金申 购款 343,048,247.14 144,576,616.14 487,624,863.28
2. 基金 赎回 款 （ 以 “- ” 号 填列 ） -1,141,205,821.66 -450,945,839.15 -1,592,151,660.81
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产
生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,872,246,709.36 86,432,108.11 3,958,678,817.47
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 上年 度会 计报 表相 一致。
6.4.2 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.2.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.2.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
18
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.3 税项
本基金 本报 告期 税项 未发 生变化 。
6.4.4 重要财务报表项目 的说明
6.4.4.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月30 日
活期存 款 423,191,035.65
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 423,191,035.65
6.4.4.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009年6 月30 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 2,766,363,363.78 3,334,432,397.24 568,069,033.46
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
其他 - - -
合计 2,766,363,363.78 3,334,432,397.24 568,069,033.46
6.4.4.3 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 102,485.31
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,328.50
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
19
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 26.72
其他 -
合计 103,840.53
6.4.4.4 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 6,075,751.98
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 6,075,751.98
6.4.4.5 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00
应付赎 回费 3,512.49
预提费 用 213,232.48
合计 1,716,744.97
6.4.4.6 实收基金
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1 日 - 2009 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,571,261,820.96 3,571,261,820.96
本期申 购 91,944,376.87 91,944,376.87
本期赎 回 -447,412,983.79 -447,412,983.79
本期末 3,215,793,214.04 3,215,793,214.04
6.4.4.7 未分配利润
金额单 位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 16,557,018.83 -715,375,822.45 -698,818,803.62
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
20
本期利 润 417,716,296.98 860,652,762.79 1,278,369,059.77
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -34,366,264.87 11,534,430.24 -22,831,834.63
其中： 基金 申购 款 3,475,992.73 -6,104,696.46 -2,628,703.73
基金赎 回款 -37,842,257.60 17,639,126.70 -20,203,130.90
本期已 分配 利润 - - -
本期末 399,907,050.94 156,811,370.58 556,718,421.52
6.4.4.8 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1 日 - 2009 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 3,083,764.88
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 72,676.79
其他 26.72
合计 3,156,468.39
6.4.4.9 股票投资 收益
6.4.4.9.1 股票投资收益 项目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1 日 - 2009 年 6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 441,273,671.81
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
合计 441,273,671.81
6.4.4.9.2 股票投资收益 —— 买卖股票差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1 日 - 2009 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 7,606,369,325.08
卖出股 票成 本总 额 -7,165,095,653.27
买卖股票 差 价收 入 441,273,671.81
6.4.4.10 股利收益
单位： 人民 币元
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
21
项目
本期
2009年1月1 日 - 2009 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 26,834,742.04
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 26,834,742.04
6.4.4.11 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日 - 2009 年6 月30 日
1. 交 易性 金融 资产
860,652,762.79
—— 股 票投 资
860,652,762.79
—— 债 券投 资
-
—— 资 产支 持证 券投 资
-
—— 基 金投 资
-
2. 衍 生工 具
-
—— 权 证投 资
-
3. 其他
-
合计
860,652,762.79
6.4.4.12 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日 - 2009 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
161,222.12
基金转 换费 收入
2,972.96
印花税 返还
7,533.22
合计
171,728.30
6.4.4.13 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日 - 2009 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 23,570,466.61
银行间 市场 交易 费用 -
合计 23,570,466.61
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
22
6.4.4.14 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日 - 2009 年6 月30 日
审计费 用
64,464.96
信息披 露费
148,767.52
银行汇 划手 续费
6,803.12
债券 账 户维 护费
9,000.00
合计
229,035.60
6.4.5 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.5.1 或有事项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.5.2 资产负债表日后 事项
本基金 管理 人于 2009 年8 月5 日宣告 2009 年 第一 次 分红, 向截至2009 年8 月10 日止
本基金 注册 登记 人宝 盈基 金管理 有限 公司 登记 在册 的全体 基金 份额 持有 人， 按每 10 份基金
份额派 发红 利2.00 元。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
宝盈基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司
基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司
基金管 理人 的股 东
中铁信 托有 限责 任公 司
基金管 理人 的股 东
成都工 业投 资集 团有 限公 司
基金管 理人 的股 东
6.4.7 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.7.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.7.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.7.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
23
6.4.7.1.4 债券回购 交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.7.1.5 应支付关联方 的佣金
本 基金 本报 告期 内 及 上年度 可比 期间 关联 方交 易单元 未产 生交 易佣 金。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日 - 2009 年6 月30日
上年度 可比 期间
2008 年1月1 日 - 2008 年6 月30 日
当期应 支付 的管 理费 25,646,409.70 43,097,258.22
其中： 当期 已支 付 21,106,047.33 37,827,671.13
期末未 支付 4,540,362.37 5,269,587.09
注：支付基金管理人宝盈 基金管理有限公司的基金 管理人报酬按前一日基金 资产净值
1.5% 的年 费率计 提，逐 日 累计至每 月月底， 按月支 付。其计 算公式为 ：日基 金管理报 酬=前
一日基 金资 产净 值 × 1.5% / 当年天 数
6.4.7.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1月1 日 - 2009 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2008 年1月1 日 - 2008 年6 月30 日
当期应 支付 的托 管费 4,274,401.65 7,182,876.38
其中： 当期 已支 付 3,517,674.58 6,304,611.85
期末未 支付 756,727.07 878,264.53
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行股 份有 限公 司的 基金 托管费 按前 一日 基金 资产 净值 0.25%
的年费率 计提，逐 日累计 至每月月 底，按月 支付。 其计算公 式为：日 基金托 管费=前一 日 基
金资产 净值 ×0. 25%/ 当年 天数
6.4.7.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可 比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购 ）
交易。
6.4.7.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.7.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金本报告期末 及 上 年度 可 比 期 间 基 金 管 理 人 主要 股 东 及 其 控 制 的 机 构 未投 资 本 基
金。
6.4.7.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
24
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1月1 日 - 2009 年6 月30日
上年度 可比 期间
2008年1月1 日 - 2008 年6 月30日
期 末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 423,191,035.65 3,083,764.88 879,408,734.84 5,028,501.63
6.4.7.6
本基金在承销 期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在承 销期 内 及 上年 度可比 期间 未参 与关 联方 承销的 证券 。
6.4.8 利润分配情况
本基金 本报 告期 未分 配利 润。
本基金 管理 人于 2009 年8 月5 日宣告 2009 年 第一 次 分红, 向截至2009 年8 月10 日止
本基金 注册 登记 人宝 盈基 金管理 有限 公司 登记 在册 的全体 基金 份额 持有 人， 按每 10 份基金
份额派 发红 利2.00 元。
6.4.9 期末（2009 年6 月30 日 ）本基金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而不能 自由 转让 的基 金资 产。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停牌股票
本基金 本报 告期 末未 持有 因重大 事项 暂时 停牌 的股 票。
6.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
本基金 本报 告期 末无 债券 正回购 交易 余额 。
6.4.10 金融工具风险 及管 理
6.4.10.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为股 票型基金 ，本 基金的运作 涉及的金 融工 具主要包括 股票投资 、债 券投资、 权
证投资等。 与这些 金融工 具有关的风 险，以 及本基 金管理人管 理这些 风险所 采取的风险 管理
政策如 下所 述。
本基金管理 人从事风 险管 理的目标是 通过综合 运用 多种投资策 略优选股 票， 在严格控 制
投资风险的 前提下 保持基 金资产持续 稳健增 值，并 力争获取超 过比较 基准的 收益。基于 该风
险管理目标 ，本基 金管理 人风险管理 的基本 策略是 识别和分析 本基金 运作时 本基金面临 的各
种类型的风 险，确 定适当 的风险容忍 度 ，并 及时可 靠地对各种 风险进 行监督 ，将风险控 制在
限定的范围 之内。 本基金 目前面临的 主要风 险包括 ：市场风险 、信用 风险和 流动性风险 。与
本基金 相关 的市 场风 险主 要包括 市场 价格 风险 和利 率风险 。
本基金管理 人建立了 以全 面、独立、 相互制约 以及 定性和定量 相结合为 原则 的，由董 事
会最终负责 ，业务 部门进 行风险评估 和监控 ，风险 控制部监察 执行的 ，同时 督察长独立 行使
督察权 力的 风险 管理 组织 架构体 系。
6.4.10.2 信用风险
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
25
信用风险是 指金融工 具的 一方到期无 法履行约 定义 务致使本基 金遭受损 失的 风险。本 基
金的信 用风 险主 要存 在于 银行存 款、 结算 备 付 金、 存出保 证金 、债 券投 资及 其他。
本基金的银 行存款存 放于 本基金的托 管行 —— 中国 农业银行股 份有限公 司。 本基金认 为
与中国 农业 银行 股份 有限 公司相 关的 信用 风险 不重 大。
本基金在交 易所进行 的交 易均与中国 证券登记 结算 有限责任公 司完成证 券交 收和款项 清
算，因此违 约风险 发生的 可能性很小 ；基金 在进行 银行间同业 市场交 易前均 对交易对手 进行
信用评 估， 以控 制相 应的 信用风 险。
对于与债券 投资等投 资品 种相关的信 用风险， 本基 金管理人通 过对投资 品种 的信用等 级
评估来 选择 适当 的投 资对 象，并 限制 单个 投资 品种 的持有 比例 来管 理信 用风 险。
本报告 期末 和 上 年末 本基 金未持 有债 券投 资。
6.4.10.3 流动性风险
流动性 风险 是指 没有 足够 资金以 满足 到期 债务 支付 的风险 。 本 基金 流动 风险 来 源于开 放
式基金 每日 兑付 赎回 资金 的流动 性风 险， 以及 因部 分 投资品 种交 易不 活跃 而出 现的变 现风 险
以及因 投资 集中 而无 法在 市场出 现剧 烈波 动的 情况 下以合 理价 格变 现投 资的 风险。 本基 金 所
持大部 分交 易性 金融 资产 在证券 交易 所上 市 ， 其 余 亦可银 行间 同业 市场 交易 ， 除 所披 露的 流
通受限 不能 自由 转让 的基 金资产 外， 本基 金未 持有 其他有 重大 流动 性风 险的 投资品 种。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本基 金管 理人 在 基金合 同约 定巨 额赎 回条 款， 设计 了
非常情 况下 赎回 资金 的处 理模式 ， 控制 因开 放模 式 带来的 流动 性风 险 ， 有 效 保障基 金持 有人
利益 。 日 常流 动性 风险 管 理中 ， 本 基金 管理 人每 日 监控和 预测 本基 金的 流动 性指标 ， 通过 对
投资品 种的 流动 性指 标来 持续的 评估 、 选择 、 跟 踪 和控制 基金 投资 的流 动性 风险 。 同 时， 本
基金在 需要 时可 通过 卖出 回购金 融资 产方 式融 入短 期资金 ， 以缓 解流 动性 风 险。 因此 本基 金
不存在 重大 流动 性风 险。
6.4.10.4 市场风险
6.4.10.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波
动的风 险。 本基 金 持 有的 利率敏 感性 资产 主要 是银 行存款 、债 券投 资与 买入 返售金 融资 产 。
基于本 基金 产品 性质 ， 生 息资产 占基 金资 产的 比重 较小 ， 因 此本 基金 并不 存 在重大 的利 率风
险。 本基 金管 理人 日常 通 过对利 率水 平的 预测 、 分 析收益 率曲 线及 优化 利率 重定价 日组 合等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
6.4.10.4.1.1 利率风险敞 口
于2009 年6 月30 日 ， 本 基 金金融 资产 和金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日(较早者)的情
况如下 ：
1 个月以内
1 至3 个
月
3 个月到 1
年
1 到 5
年
5 年以上 不计息 合计
资产
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
26
银行存款 423,191,035.65
--- --- --- --- --- 423,191,035.65
结算备付金 3,795,736.99
--- --- --- --- --- 3,795,736.99
存出保证金 --- - - - - 4,052,050.96
4,052,050.96
交易性金融资
产
--- --- --- --- ---
3,334,432,397.24
3,334,432,397.24
- 股票投资 --- - - - --- 3,334,432,397.24
3,334,432,397.24
- 债券投资 --- --- --- --- --- --- ---
应收利息 --- --- --- --- --- 103,840.53
103,840.53
应收股利 --- --- --- --- --- --- ---
应收申购款 --- --- --- --- --- 437,620.60
437,620.60
应收证券清
算款
27,700,304.92
27,700,304.92
资产总计 426,986,772.64
--- --- --- --- 3,366,726,214.25
3,793,712,986.89
负债
应付赎回款 --- --- --- --- --- 8,111,764.94
8,111,764.94
应付管理人报
酬
--- --- --- --- ---
4,540,362.37
4,540,362.37
应付托管费 --- --- --- --- --- 756,727.07
756,727.07
应付交易费用 --- --- --- --- --- 6,075,751.98
6,075,751.98
其他负债 --- --- --- --- --- 1,716,744.97
1,716,744.97
负债总计 --- --- --- --- --- 21,201,351.33
21,201,351.33
利率敏感度缺
口
426,986,772.64
--- --- --- --- 3,345,524,862.92
3,772,511,635.56
于 2008 年 12 月 31 日， 本 基金金 融资 产和 金融 负债 的重新 定价 日或 到期 日( 较 早者) 的
情况如 下：
金额单 位： 人民 币元
1 个月 以内
1 至3 个
月
3 个月 到
1 年
1 到5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,060,355,846.61 --- --- --- --- --- 1,060,355,846.61
结算备 付金 7,121,844.46 --- --- --- --- --- 7,121,844.46
存出保 证金 --- --- --- --- --- 1,500,000.00 1,500,000.00
交易性 金融 资产 --- --- --- --- --- 1,813,543,593.95 1,813,543,593.95
-股票 投资 --- --- --- --- --- 1,813,543,593.95 1,813,543,593.95
应收利 息 --- --- --- --- --- 237,983.44 237,983.44
应收申 购款 --- --- --- --- --- 5,622.54 5,622.54
资产总 计 1,067,477,691.07 --- --- --- --- 1,815,287,199.93 2,882,764,891.00
负债
应付赎 回款 --- --- --- --- --- 568,189.35 568,189.35
应付管 理人 报酬 --- --- --- --- --- 3,780,050.64 3,780,050.64
应付托 管费 --- --- --- --- --- 630,008.45 630,008.45
应付交 易费 用 --- --- --- --- --- 3,712,430.18 3,712,430.18
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
27
其他负 债 --- --- --- --- --- 1,631,195.04 1,631,195.04
负债总 计 --- --- --- --- --- 10,321,873.66 10,321,873.66
利率敏 感度 缺口 1,067,477,691.07 --- --- --- --- 1,804,965,326.27 2,872,443,017.34
6.4.10.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
利率变动对 固定利 率债券 的价值影响 较大， 对浮动 利率债券价 值影响 较小。 于2009年6
月30日和2008 年12 月31日 ， 本 基金 未持 有债 券， 因 此， 本基 金资 产净 值受 到 利率波 动的 影响
较小， 本基 金资 产的 利率 敏感性 较低 。
6.4.10.4.2 外汇风险
本基金 本年末 及 上期 末 不 存在 以 外币 计价 的资 产和 负债 ， 因此 不存 在外 汇风 险。
6.4.10.4.3 其他价格风险
6.4.10.4.3.1 其他价格风 险敞口
基金的市场价格风险是指 交易性金融资产的公允价 值受市场利率和外汇汇率 以外的市
场价格 因素 变动 发生 波动 的风险 ， 该风 险可 能与 特 定投资 品种 相关 ， 也有 可 能与整 体投 资品
种相关 。 本基 金的 金融 资 产以公 允价 值计 量 ， 所 有 市场价 格因 素引 起的 金融 资产公 允价 值变
动均直 接反 映在 当期 损益 中。 本基 金在 构建 资产 配 置和基 金资 产投 资组 合的 基础上 ， 通过 建
立事前 和事 后跟 踪误 差的 方式， 对基 金资 产的 市场 价格风 险进 行管 理。
本基金投资组合中股票投资比例的变动范围 60%~95% ， 债 券 投 资 比 例 的 变 动 范 围 为
0~35% ； 现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 于 资产负 债表 日，
本基金 面临 的整 体市 场价 格风险 列示 如下 ：
金额单 位： 人民 币元
项目
本年末
2009 年6 月30 日
上期末
2008 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 净值
的比例(%)
公允价 值
占基金 净值 的
比例(%)
交易性 金融 资产 －股 票投 资 3,334,432,397.24 88.39 1,813,543,593.95 63.14
交易性 金融 资产 －债 券投资 --- --- --- ---
合计 3,334,432,397.24 88.39 1,813,543,593.95 63.14
6.4.10.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
金额单 位： 人民 币元
假设
1. 本基金 的业 绩比 较基 准 中股票 基准 变 动 5%
2. 根据过 去一 年内 股票 资 产 Beta 系 数计 算在 基准 指 数变 动 5% 时， 股票 的变 动 幅度
3. 对于 新股或 者股 票的 交 易时间 没有 超 过 3 个月 股 票，波 动幅 度选 取基 准指 数的波 动幅 度
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
28
本年末
2009 年 6 月 30 日
上期末
2008 年12 月 31 日
本基金 的业 绩比 较基 准中 股票基 准上 升 5% 180,189,139.81 94,698,052.78
本基金 的业 绩比 较基 准中 股票基 准下 降 5% -180,189,139.81 -94,698,052.78
注：于 2009 年 6 月 30 日 ，若本 基金 业绩 比较 基准 上升 5% 且其 他市 场变 量保 持不变 ，
本 基 金 资 产 净 值 将 相 应 增 加 约 人 民 币 180,189,139.81 元(2008 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
94,698,052.78 元)； 反之 ，若本 基金 业绩 比较 基准 下降 5% 且其 他市 场变 量保 持不变 ，本 基
金资产净值则将相应减少约人民币 180,189,139.81 元(2008 年 12 月 31 日：人民币
94,698,052.78 元) 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 3,334,432,397.24 87.89
其中： 股票 3,334,432,397.24 87.89
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 426,986,772.64 11.26
6 其他资 产 32,293,817.01 0.85
7 合计 3,793,712,986.89 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
29
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 353,826,816.19 9.38
C 制造业 726,306,499.87 19.25
C0
食品 、饮 料 210,097,987.75 5.57
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 186,174,493.34 4.94
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 192,859,450.88 5.11
C7
机械 、设 备、 仪表 101,294,567.90 2.69
C8
医药 、生 物制 品 35,880,000.00 0.95
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 114,171,040.00 3.03
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 281,321,002.98 7.46
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 1,234,850,858.99 32.73
J 房地产 业 468,657,662.25 12.42
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 155,298,516.96 4.12
合计 3,334,432,397.24 88.39
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 000002 万 科Ａ 19,400,000 247,350,000.00 6.56
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
30
2 600036 招商银 行 10,809,863 242,249,029.83 6.42
3 601398 工商银 行 42,414,890 229,888,703.80 6.09
4 601088 中国神 华 6,499,889 194,411,679.99 5.15
5 600596 新安股 份 4,827,043 178,504,050.14 4.73
6 000063 中兴通 讯 5,599,946 157,358,482.60 4.17
7 601318 中国平 安 3,015,314 149,137,430.44 3.95
8 600030 中信证 券 5,000,000 141,300,000.00 3.75
9 600019 宝钢股 份 18,999,922 133,759,450.88 3.55
10 600383 金地集 团 7,229,225 116,535,107.00 3.09
11 600000 浦发银 行 4,759,875 109,572,322.50 2.90
12 000024 招商地 产 3,299,923 104,772,555.25 2.78
13 600497 驰宏锌 锗 5,000,000 98,950,000.00 2.62
14 600858 银座股 份 4,159,564 82,733,727.96 2.19
15 000568 泸州老 窖 2,799,837 80,355,321.90 2.13
16 601166 兴业银 行 2,147,981 79,711,574.91 2.11
17 600016 民生银 行 9,999,939 79,199,516.88 2.10
18 600415 小商品 城 1,763,850 72,564,789.00 1.92
19 601601 中国太 保 3,175,550 71,068,809.00 1.88
20 601328 交通银 行 7,799,933 70,277,396.33 1.86
21 600050 中国联 通 9,999,939 68,599,581.54 1.82
22 600837 海通证 券 3,796,114 62,446,075.30 1.66
23 601898 中煤能 源 4,899,930 60,465,136.20 1.60
24 000858 五 粮 液 2,999,885 59,187,731.05 1.57
25 600005 武钢股 份 7,500,000 59,100,000.00 1.57
26 000839 中信国 安 3,755,966 55,362,938.84 1.47
27 600761 安徽合 力 5,000,000 50,950,000.00 1.35
28 000651 格力电 器 2,408,831 50,344,567.90 1.33
29 600011 华能国 际 5,000,000 39,800,000.00 1.06
30 600900 长江电 力 2,868,000 39,521,040.00 1.05
31 000423 东阿阿 胶 2,000,000 35,880,000.00 0.95
32 600795 国电电 力 5,000,000 34,850,000.00 0.92
33 002143 高金食 品 3,082,277 32,980,363.90 0.87
34 600298 安琪酵 母 1,000,000 19,060,000.00 0.51
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
31
35 600519 贵州茅 台 125,090 18,514,570.90 0.49
36 600480 凌云股 份 743,260 7,670,443.20 0.20
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 404,792,488.07 14.09
2 000002 万 科Ａ 375,905,435.72 13.09
3 600030 中信证 券 331,309,010.74 11.53
4 600050 中国联 通 294,531,793.59 10.25
5 601088 中国神 华 287,120,716.21 10.00
6 600309 烟台万 华 210,699,934.36 7.34
7 600596 新安股 份 194,078,099.11 6.76
8 000012 南 玻Ａ 176,531,372.90 6.15
9 600019 宝钢股 份 174,209,174.80 6.06
10 000063 中兴通 讯 173,949,384.39 6.06
11 601328 交通银 行 173,902,033.22 6.05
12 600036 招商银 行 149,950,962.25 5.22
13 601988 中国银 行 144,384,609.43 5.03
14 601169 北京银 行 137,816,210.29 4.80
15 601318 中国平 安 131,741,725.36 4.59
16 601166 兴业银 行 125,395,645.64 4.37
17 600362 江西铜 业 117,984,818.86 4.11
18 601898 中煤能 源 116,857,778.74 4.07
19 600837 海通证 券 109,107,452.99 3.80
20 601939 建设银 行 106,853,344.02 3.72
21 600005 武钢股 份 103,092,553.78 3.59
22 600011 华能国 际 100,326,312.04 3.49
23 600048 保利地 产 98,786,481.77 3.44
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
32
24 601899 紫金矿 业 92,413,314.21 3.22
25 000858 五 粮 液 91,021,088.16 3.17
26 601009 南京银 行 89,339,926.20 3.11
27 600000 浦发银 行 87,799,843.98 3.06
28 000423 东阿阿 胶 82,618,565.51 2.88
29 600383 金地集 团 81,710,977.49 2.84
30 601601 中国太 保 79,738,125.23 2.78
31 600415 小商品 城 73,424,789.07 2.56
32 600096 云天化 72,346,888.99 2.52
33 000792 盐湖钾 肥 69,073,613.97 2.40
34 000024 招商地 产 66,624,799.08 2.32
35 000060 中金岭 南 65,538,874.66 2.28
36 600519 贵州茅 台 63,735,330.88 2.22
37 000001 深发展 Ａ 61,453,751.27 2.14
38 601006 大秦铁 路 61,236,173.98 2.13
39 600761 安徽合 力 61,061,426.51 2.13
40 000898 鞍钢股 份 60,979,490.92 2.12
41 600480 凌云股 份 60,951,008.66 2.12
42 000568 泸州老 窖 60,614,126.03 2.11
43 000800 一汽轿 车 60,027,422.55 2.09
44 000629 攀钢钢 钒 59,361,039.09 2.07
45 600016 民生银 行 57,822,237.71 2.01
46 000933 神火股 份 57,726,190.43 2.01
47 000839 中信国 安 57,541,220.82 2.00
注： ①买 入包 括基 金二 级 市 场上 主动 的买 入 新股 配股 债转 股 换 股及 行权 等获得 的股 票 。
②“买入股票成 本”按买 卖成交金额（成 交单价乘 以成交数量）填 列 不考虑 相关交 易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 385,019,486.55 13.40
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
33
2 000002 万 科Ａ 287,953,879.13 10.02
3 600050 中国联 通 255,644,446.74 8.90
4 000012 南 玻Ａ 219,073,760.77 7.63
5 600309 烟台万 华 218,298,233.59 7.60
6 601398 工商银 行 179,076,774.89 6.23
7 601939 建设银 行 174,799,293.74 6.09
8 601169 北京银 行 148,865,018.87 5.18
9 601988 中国银 行 146,334,077.92 5.09
10 000001 深发展 Ａ 145,143,368.35 5.05
11 601318 中国平 安 131,958,633.60 4.59
12 000951 中国重 汽 129,519,437.69 4.51
13 000917 电广传 媒 122,543,614.06 4.27
14 600362 江西铜 业 121,317,472.76 4.22
15 600251 冠农股 份 120,541,061.84 4.20
16 601328 交通银 行 119,697,368.17 4.17
17 601088 中国神 华 117,560,277.23 4.09
18 000063 中兴通 讯 115,361,062.85 4.02
19 600048 保利地 产 105,208,715.80 3.66
20 600000 浦发银 行 99,313,474.54 3.46
21 601166 兴业银 行 98,121,427.83 3.42
22 601009 南京银 行 94,819,242.32 3.30
23 600547 山东黄 金 87,852,023.20 3.06
24 000024 招商地 产 87,711,523.05 3.05
25 601899 紫金矿 业 85,700,540.95 2.98
26 600596 新安股 份 82,804,111.67 2.88
27 600089 特变电 工 78,606,451.02 2.74
28 000629 攀钢钢 钒 77,375,890.92 2.69
29 600761 安徽合 力 77,265,193.05 2.69
30 000792 盐湖钾 肥 76,690,465.61 2.67
31 600875 东方电 气 72,825,537.38 2.54
32 000800 一汽轿 车 72,595,954.63 2.53
33 600096 云天化 70,666,876.60 2.46
34 601898 中煤能 源 69,536,136.85 2.42
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
34
35 600132 重庆啤 酒 67,847,226.90 2.36
36 600009 上海机 场 67,160,689.83 2.34
37 000933 神火股 份 66,480,983.87 2.31
38 000060 中金岭 南 66,061,587.21 2.30
39 600795 国电电 力 64,730,048.13 2.25
40 600011 华能国 际 64,594,884.88 2.25
41 600456 宝钛股 份 64,338,477.39 2.24
42 000898 鞍钢股 份 64,271,764.33 2.24
43 600837 海通证 券 63,570,686.51 2.21
44 002067 景兴纸 业 60,402,852.35 2.10
45 600426 华鲁恒 升 58,879,590.31 2.05
46 601006 大秦铁 路 58,131,777.95 2.02
47 600312 平高电 气 58,023,693.18 2.02
注： ①卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 换股 要 约收购 发 行人 回购 及行 权 等减少 的股
票。
②“卖出股票收 入”均按 买卖成交金额（ 成交单价 乘以成交数量） 填列 不考 虑相关 交
易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 7,825,331,693.77
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 7,606,369,325.08
注： 买入 股票 成本 （成 交) 总额 、 卖 出股 票收 入 （ 成 交)总 额， 均按 买卖 成交 总 额 （ 成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
35
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报 告期 内， 本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有被 监管 部门 立案 调查， 在 本
报告编 制日 前一 年内 只有 中兴 通 讯受 到行 政处 罚。
中兴通 讯（000063）于 2008 年 10 月 17 日公 告： 财 政部驻 深圳 市财 政监 察专 员办事 处
于 2008 年 4 月 22 日至 7 月 11 日对 中兴 通讯 股份 公司进 行了 例行 检查 ，因 公司存 在税 收
和专项 资金 核算 不合 规问 题， 对公 司行 政处 罚人 民 币 16 万元 整 ， 及 要求 公司 补缴企 业所 得
税人民币 380 万元（公 司 已在检查 期间缴纳 ） 。对该 股票投资 决策程序 的说明 ： 经过跟 踪
调研 ， 基 金管 理人 认为 相 关问题 对上 市公 司经 营和 现金流 未 构 成长 期重 大影 响。 看好 行业 和
该股票 长期 的业 绩增 长潜 力， 市场 在连 续上 涨后 该 公司估 值存 在明 显相 对低 估。 经研 究员 推
荐，基 金管 理人 做出 购买 决策。
7.9.2 本 基金 所投 资的 前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
7.9.3 其他资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,052,050.96
2 应收证 券清 算款 27,700,304.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 103,840.53
5 应收申 购款 437,620.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,293,817.01
7.9.4 期末持有的处 于转股期的可转换 债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
36
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额 单位 ： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
160,867 19,990.38 144,127,005.85 4.48% 3,071,666,208.19 95.52%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 634,996.96 0.01975%
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2007 年1 月 19 日） 基 金份 额总 额 9,568,309,032.42
报告期 期初 基金 份额 总额 3,571,261,820.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 91,944,376.87
报告期 期 间 基金 总赎 回份 额 447,412,983.79
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,215,793,214.04
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
37
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2009 年 1 月 15 日 ， 宝 盈基 金管理 有限 公司 发布 公告 ， 经 宝盈 基金 管理 有限 公 司董事 会
审议通 过， 聘任 胡东 良先 生担任 公司 副总 经理 职务 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人 的基金 投资 策略 遵循 本基 金 《基 金合 同》 中规 定的 投 资策略 ，
未发生 显著 改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 未发 生改 聘会 计师事 务所 情况 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受监管部门 稽查 或处罚的情况
在本报 告期 内， 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7
基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交易 债券交 易
成交金额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
国信证 券 1 535,018,170.59 3.47% - -
广发证 券 1 720,570,151.82 4.67% - -
长江证 券 1 697,703,536.59 4.52% - -
兴业证 券 1 1,333,971,443.27 8.64% - -
招商证 券 1 1,176,902,942.65 7.63% - -
中金公 司 1 1,089,895,474.52 7.06% - -
第一创 业证 券 1 2,050,246,839.62 13.29% - -
安信证 券 1 3,237,018,495.63 20.98% - -
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
38
宏源证 券 1 120,703,703.47 0.78% - -
海通证 券 1 884,464,362.46 5.73% - -
联合证 券 1 2,786,342,065.87 18.06% - -
东海证 券 1 798,863,832.36 5.18% - -
中银国 际证 券 1 - - - -
华西证 券 1 - - - -
中信证 券 1 - - - -
国盛证 券 1 - - - -
银河证 券 1 - - - -
合计 16 15,431,701,018.85 100.00% - -
回购交 易 权证交 易 应支付 该券 商的 佣金
券商名 称 成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
佣金
占 当期 佣金 总
量的比 例
国信证 券 - - - - 454,760.51 3.51%
广发证 券 - - - - 585,475.03 4.52%
长江证 券 - - - - 593,039.44 4.58%
兴业证 券 - - - - 1,083,861.85 8.37%
招商证 券 - - - - 956,242.11 7.38%
中金公 司 - - - - 885,557.21 6.84%
第一创 业证 券 - - - - 1,742,704.58 13.46%
安信证 券 - - - - 2,751,454.42 21.25%
宏源证 券 - - - - 98,074.22 0.76%
海通证 券 - - - - 751,795.21 5.81%
联合证 券 - - - - 2,368,381.98 18.29%
东海证 券 - - - - 679,030.97 5.24%
中银国 际证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
合计 - - - - 12,950,377.53 100.00%
注：1 、基 金管 理人 选择 使 用基金 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序为 ：
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
39
（1 ）实 力雄 厚， 信誉 良好， 注册 资本 不少 于 3 亿元人 民币 。
（2 ）财 务状 况良 好， 各项财 务指 标显 示公 司经 营状况 稳定 。
（3 ）经 营行 为规 范， 最近两 年未 发生 重大 违规 行为而 受到 中国 证监 会处 罚。
（4 ） 内部 管理 规范 、 严格 ， 具 备健 全 的 内控 制 度， 并能 满足 基金 运 作 高 度保密 的要 求。
（5 ） 具备 基金 运作 所 需的高 效 、 安 全的 通讯 条 件， 交易 设施 符合 代理 本 基金进 行证 券交
易的需 要， 并能 为本 基金 提供全 面的 信息 服务 。
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固定 的研 究机 构和 专门 的研究 人员 ， 能及 时为 本 基金提 供高 质量
的咨询 服务 。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择 ， 与 被选 择的 券 商签
订证券 交易 单元 租用 协议 。
2、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
（Ⅰ） 租用 交易 单元 情况 ：
券商名 称 上海交 易单 元（ 个数 ） 深圳交 易单 元（ 个数 ）
东海证 券 1
（Ⅱ） 退租 交易 单元 情况 ：本报 告期 未退 租交 易单 元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
宝盈基金管理有限公司关于新增代销机构
办理旗 下基 金转 换业 务的 公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-1-6
2
宝盈基金管理有限公司关于恢复旗下基金
持有的 盐湖 钾肥 股票 市价 估值方 法的 公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-1-6
3
宝盈基金管理有限公司关于恢复旗下基金
持有的 ST 盐 湖股 票采 用市 价估值 方法 的公
告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-1-13
4
宝盈基金管理有限公司关于增加天源证券
经纪有 限公 司为 基金 代销 机构的 公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-1-15
5
宝盈基金管理有限公司关于聘任公司副总
经理的 公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-1-15
6
宝盈基金管理有限公司关于提请投资者及
时更新已过期身份证件或者身份证明文件
的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-2-6
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
40
7
宝盈基金管理有限公司关于增加江南证券
有限责 任公 司为 基金 代销 机构的 公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-2-20
8
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加
中国工 商银 行“ 基智 定投 ”业务 的公 告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-2-25
9
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加
中国工商银行个人网上银行基金申购费率
优惠的 公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-4-1
10
宝盈基金管理有限公司关于新增代销机构
办理基 金定 期定 额投 资业 务的公 告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-4-1
11
宝盈基金管理有限公司关于参加中国建行
股份有限公司电话银行基金申购费率优惠
活动的 公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-4-10
12
宝盈基金管理有限公司关于增加厦门证券
有限公 司为 基金 代销 机构 的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-5-8
13
宝盈基金管理有限公司关于恢复旗下基金
持有的 长江 电力 股票 市价 估值方 法的 公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-5-19
14
宝盈基金管理有限公司关于参加中国建银
投资证券有限责任公司网上费率优惠活动
的公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-5-27
15
宝盈基金管理有限公司关于宝盈策略增长
股票型 证券 投资 基金 授权 事宜的 公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-6-13
16
宝盈基金管理有限公司关于变更宝盈策略
增长股 票型 证券 投资 基金 基金经 理的 公告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-6-19
17
宝盈基金管理有限公司关于新增代销机构
办理基 金定 期定 额投 资业 务的公 告
中国证券报 证券时报 上
海证券 报
2009-6-29
18
刊登《中国农业银行股份有限公司成立公
告 》 ， 披露 经国 务院批 准，中 国农 业银行 整
体改制 为中 国农 业银 行股 份有限 公司。 股份
公司 于2009 年1 月15 日 依法成 立。
《 中 国 证 券 报 》 、 《 金 融 时
报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、
www.abchina.com
2009-1-16
宝盈策略增长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（正文 ）
41
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
中国证 监会 批准 宝盈 策略 增长股 票型 证券 投资 基金 设立的 文件
《宝盈 策略 增长 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》
《宝盈 策略 增长 股票 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告
11.2 存放地点
基金管 理人 办公 地址 ：深 圳市深 南 路 6008 号 特区 报 业大 厦1501
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市海 淀区 西三 环北 路 100 号金 玉大 厦
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时 间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
宝盈基金管理有限公 司
二〇〇九年八月二十 七日
