易方达行业领先企业股票型证券投资基金 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 易方达行业领先企业股票型证券投资基金
200 200 200 2009 9 9 9 年 年 年 年半 半 半 半年度报告 年度报告 年度报告 年度报告
2009年6 月30日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 8 8 8 8 月 月 月 月 2 2 2 26 6 6 6 日 日 日 日
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
1
§ § § §1
1
1
1
重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录
1.1 1.1 1.1 1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 8 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年3 月26 日（基金合同生效日）起至 6月 30 日止。 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
2
1.2 目录
§1
重要提示及目录...............................................................................................................................1
1.1 重要提示.....................................................................................................................................1
1.2 目录.............................................................................................................................................2
§2
基金简介...........................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.........................................................................................................4
2.4 信息披露方式.............................................................................................................................4
2.5 其他相关资料.............................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................5
3.2 基金净值表现.............................................................................................................................5
§4 管理人报告.........................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.......................................................................10
§5 托管人报告.......................................................................................................................................10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...........................................................................10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......10
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......................10
§6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................................10
6.1 资产负债表................................................................................................................................10
6.2 利润表.......................................................................................................................................12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...........................................................................................12
6.4 报表附注...................................................................................................................................13
§7
投资组合报告.................................................................................................................................28
7.1 期末基金资产组合情况...........................................................................................................28
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...............................29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................................................30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................31
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...........................32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...............32
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...........................32
7.9 投资组合报告附注...................................................................................................................32
§8 基金份额持有人信息.......................................................................................................................32
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................................32
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .......................................................33
§9
开放式基金份额变动.....................................................................................................................33 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
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§10 重大事件揭示.................................................................................................................................33
10.1 基金份额持有人大会决议.....................................................................................................33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .....................................33
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .........................................................33
10.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................33
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................33
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................33
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................34
10.8 其他重大事件.........................................................................................................................35
§11
备查文件目录...............................................................................................................................36
11.1 备查文件目录.........................................................................................................................36
11.2 存放地点.................................................................................................................................36
11.3 查阅方式.................................................................................................................................36 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
4
§ § § §2
2
2
2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金名称 易方达行业领先企业股票型证券投资基金
基金简称 易方达行业领先股票
交易代码 110015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 3月 26日
报告期末基金份额总额 2,644,821,294.16份
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 在优化行业资产配置的基础上，从行业领先
企业中精选行业龙头与高成长企业进行投
资，力求基金资产的长期增值。
投资策略 在行业配置的基础上，本基金将从各细分行
业中选择行业领先企业，然后从行业领先企
业中选择行业龙头企业和具有较高成长性的
公司，构造股票组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 X80%+中债总指数收益
率 X20%
风险收益特征 本基金是主动股票型基金，属于证券投资基
金中的高风险高收益品种，理论上其风险收
益水平高于混合型基金和债券基金。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限
公司
中国工商银行股份有限公司
姓名 张南 蒋松云
联系电话 020－38799008 010—66105799 信息披露负责人
电子邮箱 csc@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-18088 （免长途
话费）
95588
传真 020－38799488 010—66105798
注册地址 广东省珠海市香洲区
情侣路 428 号九洲港
大厦 4001室
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址 广州市体育西路 189
号城建大厦 19、25、
27、28 楼
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 510620 100140
法定代表人 梁棠 姜建清
2. 2. 2. 2.4 4 4 4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
5
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网
址
www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 广州市体育西路 189号城建大厦 28楼
2. 2. 2. 2.5 5 5 5 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 易方达基金管理有限公司
办公地址 广州市体育西路 189号城建大厦 25楼
§ § § §3 3 3 3 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标和 和 和 和基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 3.1.1 3.1.1 3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标
报告期
2009年 3月 26日（基金合同生效日）-2009年 6月 30日
本期已实现收益 199,067,312.95
本期利润 488,080,536.39
加权平均基金份额本期利润 0.1431
本期加权平均净值利润率 13.64%
本期基金份额净值增长率 15.30%
3.1.2 3.1.2 3.1.2 3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标
报告期
2009年 3月 26日（基金合同生效日）-2009年 6月 30日
期末可供分配利润 177,388,002.95
期末可供分配基金份额利润 0.0671
期末基金资产净值 3,049,288,289.53
期末基金份额净值 1.153
3.1.3 3.1.3 3.1.3 3.1.3 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标
报告期
2009年 3月 26日（基金合同生效日）-2009年 6月 30日
基金份额累计净值增长率 15.30%
注：
1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4. 本基金合同于 2009年 3 月 26 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满半年，报告期的期间
数据和指标按实际存续期计算。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
6
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 9.39% 0.97% 11.65% 0.98% -2.26% -0.01%
过去三个月 15.18% 0.91% 20.87% 1.25% -5.69% -0.34%
自基金合同生
效起至今
15.30% 0.89% 25.32% 1.25% -10.02% -0.36%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金份额 份额 份额 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 收益率变动的比较 收益率变动的比较 收益率变动的比较
易方达行业领先企业股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 3 月 26 日至 2009 年 6月 30 日）
注：
1.本基金合同于 2009 年 3月 26日生效，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。
2.基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1）股票资产占基金资产的 60%—95%；本基金投资行业领先企业的资产不低于股票资产的
80%；
（2）基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的 5%；
（3）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10%； 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
7
（4）本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券
的 10%；
（5） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；
（6）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的 0.5%，基金
持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%， 基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比
例不超过该权证的 10%。法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；
（7）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的
股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（8）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制；
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合
不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在 10个交易日内进行调整，以达到标准。
法律法规另有规定的从其规定。
3.本基金的建仓期为六个月，本报告期本基金处于建仓期内。
4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 15.30%，同期业绩比较基准收益率
为 25.32%。
§ § § §4 4 4 4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准， 易方达基金管理有限公司成立于2001年 4月 17
日，注册资本 1.2 亿元。截至 2009 年 6 月 30 日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东
盈峰投资控股集团有限公司、 广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。
公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在
诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范
的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至 2009年 6月 30日， 易方达基金管理有限公司共管理 1只封闭式基金、 16 只开放式基金，易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
8
具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票
型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达 50 指数基金、易方达积极成长基金、
易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基金、易
方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方
达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金。同时，公
司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 4.1.2 4.1.2 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
伍卫 本基金的
基 金 经
理、易方
达科汇灵
活配置混
合型基金
基 金 经
理、研究
部总经理
助理
2009.03.26 ______ 10 年 硕士研究生，历任香港康
瑞投资有限公司经理，广
发证券有限责任公司投
资银行部资深高级经理、
投资银行销售与客户服
务副总经理，中国人保资
产管理有限公司投资经
理，易方达基金管理有限
公司行业研究员、易方达
积极成长基金基金经理。
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4. 4. 4. 4.2 2 2 2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金
招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大
利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4. 4. 4. 4.3 3 3 3
管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内 报告期内 报告期内 报告期内公平交易 公平交易 公平交易 公平交易情况 情况 情况 情况的专项说明 的专项说明 的专项说明 的专项说明
4. 4. 4. 4.3 3 3 3.1 .1 .1 .1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切
实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，
并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对
在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待
各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 4.3.2 4.3.2 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
9
无。
4. 4. 4. 4.3 3 3 3. . . .3 3 3 3 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4. 4. 4. 4.4 4 4 4
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明
在经历了 2008 年市场暴跌的洗礼之后，09 年上半年 A 股市场强劲反弹，上证综指半年涨幅
高达 62.5%，比起过往的牛市也毫不逊色。经济反转的预期以及流动性充裕是推动这轮行情的重
要因素。中国经济与世界息息相关，但股票市场却由于相对封闭的参与者结构，可以走出和欧美
等发达国家市场所不同的独立行情。在一季度末全球经济复苏尚不明朗，资产价格探底的环境下，
A 股市场开始向上突破，整个二季度都处于上升趋势之中。随着市场成交量的放大，热点从中小
盘股票逐渐切换到大盘蓝筹股票，加速了指数的上扬。
在资产配置方面，我们在年初对市场反转的力度估计不足，曾一度进行仓位的波段操作，其
后在货币信贷持续超预期以及国内经济逐步明朗的情况下，我们一直以高股票仓位进行运作，并
着重配置与经济形势密切相关的银行和地产板块。同时，出于价值低估的判断，我们仍坚定持有
一些估值相对较低的非周期性行业的持续成长股。
截至报告期末，本基金份额净值为 1.153元，本报告期份额净值增长率为 15.30%，同期业绩
比较基准收益率为 25.32%。
4. 4. 4. 4.5 5 5 5
管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
上半年市场的走势与宏观经济状况和流动性联系紧密，下半年预计也不例外。我们认为，经
济转暖是大概率事件，无非是反弹的速度快慢的问题。如果经济增长速度慢于预期，那么宽松货
币政策导致的高流动性局面就不会改变，市场仍会围绕着“投资”相关产业链进行布局；如果复
苏的脚步加快，意味着宏观的回暖将传导到微观的企业当中，那么中下游企业盈利的改善会吸引
大家的眼球，而且投资者对未来经济走势的预期会从经济复苏转变为长期增长，持续成长的故事
会重新成为市场的主流。我们倾向于第二种情况将会发生。
4. 4. 4. 4.6 6 6 6
管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内 报告期内 报告期内 报告期内基金估值程序等事项的说明 基金估值程序等事项的说明 基金估值程序等事项的说明 基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所根据中国证监会规定对估值调整的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见
并出具报告。
本基金管理人设有估值委员会，分管运营的公司副总裁担任估值委员会主席，核算部、研究
部、投资发展部和监察部的部门负责人或其指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
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修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从
业经验，熟悉相关法律法规，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等方面的专业
胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。基金管理人未签署与估值相
关的任何定价服务。
4. 4. 4. 4.7 7 7 7
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
§ § § §5 5 5 5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年上半年，本基金托管人在对易方达行业领先企业股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金投资 投资 投资 投资运作遵规 运作遵规 运作遵规 运作遵规守信 守信 守信 守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配 利润分配 利润分配 利润分配等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明
2009 年上半年，易方达行业领先企业股票型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有
限公司在易方达行业领先企业股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申
购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本半 半 半 半年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达行业领先企业股票型证券投
资基金 2009 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ § § §6 6 6 6
半 半 半 半年度财务 年度财务 年度财务 年度财务会计报告 会计报告 会计报告 会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6 6 6 6.1 .1 .1 .1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
11
会计主体：易方达行业领先企业股票型证券投资基金
报告截止日：2009年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年 6月 30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
616,969,649.10
结算备付金
14,044,129.88
存出保证金
260,893.49
交易性金融资产 6.4.7.2
2,429,867,598.40
其中：股票投资
2,429,867,598.40
债券投资
-
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3
-
买入返售金融资产 6.4.7.4
-
应收证券清算款
44,103,614.46
应收利息 6.4.7.5
125,552.32
应收股利
1,506,597.74
应收申购款
10,358,971.99
其他资产 6.4.7.6
-
资产总计
3,117,237,007.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年 6月 30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
4,023,676.17
应付赎回款
53,736,422.53
应付管理人报酬
3,833,442.91
应付托管费
638,907.14
应付交易费用 6.4.7.7
5,406,248.38
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
其他负债 6.4.7.8
310,020.72
负债合计
67,948,717.85
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
2,644,821,294.16
未分配利润 6.4.7.10
404,466,995.37
所有者权益合计
3,049,288,289.53 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
12
负债和所有者权益总计
3,117,237,007.38
注： （1） 报告截止日2009年 6月 30日， 基金份额净值 1.153 元， 基金份额总额 2,644,821,294.16
份。
（2）本基金合同于 2009 年 3月 26 日生效，截至报告日本基金合同生效未满半年，本报告期的
财务报表及报表附注均无同期对比数据。
6 6 6 6.2 .2 .2 .2
利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：易方达行业领先企业股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2009 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2009年 3月 26日 （基金合同生效日）
至 2009 年 6 月 30 日
一、收入
514,282,255.65
1.利息收入
3,365,498.33
其中：存款利息收入
6.4.7.11
3,054,289.54
债券利息收入
311,208.79
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
219,027,012.85
其中：股票投资收益 6.4.7.12
206,906,080.39
债券投资收益 6.4.7.13
-600.00
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14
-
股利收益 6.4.7.15
12,121,532.46
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
6.4.7.16
289,013,223.44
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17
2,876,521.03
二、费用（以“-”号填列）
-26,201,719.26
1．管理人报酬
-14,100,096.45
2．托管费
-2,350,016.06
3．交易费用 6.4.7.18
-9,619,776.58
4．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
5．其他费用 6.4.7.19
-131,830.17
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
488,080,536.39
注：本基金合同生效日为 2009 年 3 月 26 日，截至报告日本基金合同生效未满半年，本报告期的
相关数据根据实际存续期计算。
6 6 6 6.3 .3 .3 .3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
13
会计主体：易方达行业领先企业股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2009 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2009年 3月 26日（基金合同生效日）至 2009 年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
4,091,745,438.87
-
4,091,745,438.87
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
-
488,080,536.39
488,080,536.39
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,446,924,144.71
-83,613,541.02
-1,530,537,685.73
其中：1.基金申购款
514,143,747.72
43,932,202.19
558,075,949.91
2.基金赎回款（以
“-”号填列）
-1,961,067,892.43
-127,545,743.21
-2,088,613,635.64
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,644,821,294.16
404,466,995.37
3,049,288,289.53
注：本基金合同生效日为 2009 年 3 月 26 日，截至报告日本基金合同生效未满半年，本报告期的
相关数据根据实际存续期计算。
6 6 6 6. . . .4 4 4 4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.1 .1 .1 .1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达行业领先企业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 1315号《关于核准易方达行业领先企业股票型证券
投资基金募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《易方达行业领先企业股票型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易
方达行业领先企业股票型证券投资基金基金合同》于 2009 年 3 月 26 日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为 4,091,745,438.87 份基金份额，其中认购资金利息折合 528,965.17 份基金
份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
14
公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期间为 2009年 2月 23日至2009年 3月 20日，募集资金总额 4,091,745,438.87
元，其中：有效净认购金额为人民币 4,091,216,473.70元，经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道中天验字(2009)第 033 号验资报告予以验证；有效认购资金在募集期内产生的银行利
息共计人民币 528,965.17元，经普华永道中天验字(2009)第 032 号审验报告予以审验。
6 6 6 6. . . .4 4 4 4.2 .2 .2 .2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称 “企业会计准则” )、 中国证监会基金部通知[2009]4 号关于发布 《证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号 <年度报告和半年度报告 >（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于 2007 年 5
月 15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《易方达行业领先企业股票型证券投资基金基
金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.3 .3 .3 .3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009 年 6
月 30日的财务状况以及2009 年3 月26日（基金合同生效日）至 2009年 6月30 日的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.4 .4 .4 .4 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 会计年度 会计年度 会计年度 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。惟本会计年度为 2009 年 3 月 26 日（基金合
同生效日）至 2009年 12月 31日。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 记账本位币 记账本位币 记账本位币 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.4.3 .4.3 .4.3 .4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金投资的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
15
示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产
列示。
基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6 6 6 6.4.4.4 .4.4.4 .4.4.4 .4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认、 、 、 、后续计量 后续计量 后续计量 后续计量和终止确认 和终止确认 和终止确认 和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减
股票投资成本。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和
其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.4. .4. .4. .4.5 5 5 5
金融 金融 金融 金融资产和金融负债的估值原则 资产和金融负债的估值原则 资产和金融负债的估值原则 资产和金融负债的估值原则
本基金投资的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
16
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
6 6 6 6.4.4.6 .4.4.6 .4.4.6 .4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.4. .4. .4. .4.7 7 7 7
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.4. .4. .4. .4.8 8 8 8
损益平准金 损益平准金 损益平准金 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6 6 6 6.4.4. .4.4. .4.4. .4.4.9 9 9 9
收入 收入 收入 收入/( /( /( /(损失 损失 损失 损失) ) ) )的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确
认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允
价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允
价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
6 6 6 6.4.4. .4.4. .4.4. .4.4.10 10 10 10
费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.4.1 .4.1 .4.1 .4.11 1 1 1
基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
17
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，全年分配比
例不得低于年度可供分配收益的 10%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
（3）基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
（4）基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；
（5）基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
（6）每一基金份额享有同等分配权；
（7）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6 6 6 6.4.4.1 .4.4.1 .4.4.1 .4.4.12 2 2 2
其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史
成本计量。
非公开发行有明确锁定期的股票的估值
（1）估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，
应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
（2）估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，
应按中国证监会相关规定处理。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.5 .5 .5 .5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.5.1 .5.1 .5.1 .5.1 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明
本基金本报告期未进行会计政策变更。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.5.2 .5.2 .5.2 .5.2 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.5.3 .5.3 .5.3 .5.3 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.6 .6 .6 .6 税项 税项 税项 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
18
（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
（4）自 2008 年 9 月 19 日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征
收股票交易印花税。
（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6 6 6 6.4.7 .4.7 .4.7 .4.7 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明
6 6 6 6.4.7.1 .4.7.1 .4.7.1 .4.7.1 银行存款 银行存款 银行存款 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2009年 6月 30日
活期存款 616,969,649.10
定期存款 -
其他存款
-
合计 616,969,649.10
6 6 6 6.4.7.2 .4.7.2 .4.7.2 .4.7.2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年 6月 30日
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 2,140,854,374.96 2,429,867,598.40 289,013,223.44
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
债券
合计 - - -
资产支持证券 -
-
-
其他 -
-
-
合计 2,140,854,374.96 2,429,867,598.40 289,013,223.44
6 6 6 6.4.7.3 .4.7.3 .4.7.3 .4.7.3 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产/ / / /负债 负债 负债 负债
本报告期末本基金无衍生金融资产/负债。
6 6 6 6.4.7.4 .4.7.4 .4.7.4 .4.7.4 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产
6 6 6 6.4.7.4.1 .4.7.4.1 .4.7.4.1 .4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额
本报告期末本基金无买入返售金融资产。
6 6 6 6.4.7.4.2 .4.7.4.2 .4.7.4.2 .4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
19
本报告期末本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
6 6 6 6.4.7.5 .4.7.5 .4.7.5 .4.7.5 应收利息 应收利息 应收利息 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 6月 30日
应收活期存款利息
121,128.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息
4,423.86
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计
125,552.32
6 6 6 6.4.7.6 .4.7.6 .4.7.6 .4.7.6 其他资产 其他资产 其他资产 其他资产
本报告期末本基金无其他资产。
6 6 6 6.4.7.7 .4.7.7 .4.7.7 .4.7.7 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
5,405,448.38
银行间市场应付交易费用
800.00
合计
5,406,248.38
6 6 6 6.4.7.8 .4.7.8 .4.7.8 .4.7.8 其他负债 其他负债 其他负债 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
190,928.00
预提费用
119,092.72
合计
310,020.72
6 6 6 6.4.7.9 .4.7.9 .4.7.9 .4.7.9 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 4,091,745,438.87 4,091,745,438.87
本期申购 514,143,747.72 514,143,747.72
本期赎回 -1,961,067,892.43 -1,961,067,892.43
本期末 2,644,821,294.16 2,644,821,294.16 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
20
注: （1）本基金自 2009年 2月 23日至2009年 3月 20日止期间公开发售，共募集有效净认购资
金 4,091,216,473.70 元。根据《易方达行业领先企业股票型证券投资基金基金合同》的规定，本
基金募集期内认购资金产生的利息收入 528,965.17 元，折算为 528,965.17 份基金份额，归基金
份额持有人所有。
（2）根据《易方达行业领先企业股票型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于 2009
年 3月 26日(基金合同生效日)至 2009年 4月 16日止期间暂不向投资人开放基金交易。 申购业务
和赎回业务自 2009年 4月 17日起开始办理，转换业务自 2009 年4 月24 日起开始办理。
（3）申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6 6 6 6.4.7.10 .4.7.10 .4.7.10 .4.7.10 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 199,067,312.95 289,013,223.44 488,080,536.39
本期基金份额交易产生的变
动数
-21,679,310.00 -61,934,231.02 -83,613,541.02
其中：基金申购款 15,305,378.20 28,626,823.99 43,932,202.19
基金赎回款 -36,984,688.20 -90,561,055.01 -127,545,743.21
本期已分配利润 - - -
本期末 177,388,002.95 227,078,992.42 404,466,995.37
6 6 6 6.4.7.11 .4.7.11 .4.7.11 .4.7.11 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日
活期存款利息收入
3,007,672.85
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
34,338.33
申购款利息收入
12,278.36
其他
-
合计
3,054,289.54
6 6 6 6.4.7.1 .4.7.1 .4.7.1 .4.7.12 2 2 2
股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益—— —— —— ——买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日
卖出股票成交总额 2,481,039,899.30
卖出股票成本总额 -2,274,133,818.91 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
21
买卖股票差价收入 206,906,080.39
6 6 6 6.4.7.1 .4.7.1 .4.7.1 .4.7.13 3 3 3
债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年3月26日至2009年6月30日
债券到期兑付成交金额 200,000,000.00
债券到期兑付成本总额 -199,520,600.00
应收利息总额 -480,000.00
债券投资收益 -600.00
6 6 6 6.4.7.1 .4.7.1 .4.7.1 .4.7.14 4 4 4
衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益
本报告期本基金无衍生工具收益。
6 6 6 6.4.7.1 .4.7.1 .4.7.1 .4.7.15 5 5 5
股利收益 股利收益 股利收益 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
12,121,532.46
合计
12,121,532.46
6 6 6 6.4.7.1 .4.7.1 .4.7.1 .4.7.16 6 6 6
公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日
1.交易性金融资产
289,013,223.44
——股票投资
289,013,223.44
——债券投资
-
——资产支持证券投资
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
289,013,223.44
6 6 6 6.4.7.1 .4.7.1 .4.7.1 .4.7.17 7 7 7
其他收入 其他收入 其他收入 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日
基金赎回费收入
2,586,396.46
基金合同生效日前利息收入
290,124.57
合计
2,876,521.03
6 6 6 6.4.7.1 .4.7.1 .4.7.1 .4.7.18 8 8 8
交易费用 交易费用 交易费用 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
22
交易所市场交易费用
9,618,976.58
银行间市场交易费用
800.00
合计
9,619,776.58
6 6 6 6.4.7.1 .4.7.1 .4.7.1 .4.7.19 9 9 9
其他费用 其他费用 其他费用 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日
银行费用
11,837.45
信息披露费
77,668.87
审计费用
41,423.85
开户费
900.00
合计
131,830.17
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8
或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明
6 6 6 6.4.8.1 .4.8.1 .4.8.1 .4.8.1 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6 6 6 6.4.8.2 .4.8.2 .4.8.2 .4.8.2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .9 9 9 9
关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
6.4.9.1 6.4.9.1 6.4.9.1 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
根据易方达基金管理有限公司于 2009 年 5 月 7 日发布的公告，公司原股东“广东盈峰集团有
限公司”已更名为“广东盈峰投资控股集团有限公司” ，股东更名事项已经完成工商变更登记。
6.4.9.2 6.4.9.2 6.4.9.2 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称“中
国工商银行”)
基金托管人、基金代销机构
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10
本报告期的关联方交易 本报告期的关联方交易 本报告期的关联方交易 本报告期的关联方交易
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10.1 .1 .1 .1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 6.4.10.1.1 6.4.10.1.1 6.4.10.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 6.4.10.1.2 6.4.10.1.2 6.4.10.1.2 权证 权证 权证 权证交易 交易 交易 交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 6.4.10.1.3 6.4.10.1.3 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10.2 .2 .2 .2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10.2.1 .2.1 .2.1 .2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
23
单位：人民币元
项目
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日
当期应支付的管理费
14,100,096.45
其中：当期已支付
10,266,653.54
期末未支付
3,833,442.91
注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金财产中一次性支付给基金管理人。
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10.2.2 .2.2 .2.2 .2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日
当期应支付的托管费
2,350,016.06
其中：当期已支付
1,711,108.92
期末未支付
638,907.14
注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 2.5‰的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×2.5‰÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金资产中一次性支取。
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10.3 .3 .3 .3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易
本报告期本基金未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10.4 .4 .4 .4 各关联方投资本 各关联方投资本 各关联方投资本 各关联方投资本基金的情况 基金的情况 基金的情况 基金的情况
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末基金管理人主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10.5 .5 .5 .5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
24
本期
2009年 3月 26日至 2009年 6月 30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 616,969,649.10 3,007,672.85
6 6 6 6. . . .4 4 4 4. . . .10 10 10 10.6 .6 .6 .6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.1 .1 .1 .11 1 1 1
利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
6 6 6 6. . . .4 4 4 4.1 .1 .1 .12 2 2 2
期末 期末 期末 期末（ （ （ （200 200 200 2009 9 9 9
年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 3 3 30 0 0 0 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6 6 6 6. . . .4 4 4 4.1 .1 .1 .12 2 2 2.1 .1 .1 .1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别 受限证券类别 受限证券类别 受限证券类别： ： ： ：股票 股票 股票 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单
位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
600229
青岛碱
业
2009-6-24
（预计）
2010-6-20
非公开
发行流
通受限
4.84 4.87 2,000,000 9,680,000.00 9,740,000.00
6 6 6 6. . . .4 4 4 4.1 .1 .1 .12 2 2 2.2 .2 .2 .2 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600716
ST 耀
华
2009-6-29
重大
事项
8.38 2009-7-3 8.80 1,600,000 14,017,650.51 13,408,000.00
6 6 6 6. . . .4 4 4 4.1 .1 .1 .12 2 2 2.3 .3 .3 .3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6 6 6 6.4.1 .4.1 .4.1 .4.12 2 2 2.3.1 .3.1 .3.1 .3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0，无抵押债券。
6 6 6 6.4.1 .4.1 .4.1 .4.12 2 2 2.3.2 .3.2 .3.2 .3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0，无抵押债券。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.1 .1 .1 .13 3 3 3
金融工具 金融工具 金融工具 金融工具风险 风险 风险 风险及 及 及 及管理 管理 管理 管理
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
25
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.1 .1 .1 .13 3 3 3.1 .1 .1 .1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构
公司按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到
全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行
为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金
经理、监察部、集中交易室、核算部以及基金绩效与风险评估小组从不同角度、不同环节对投资
的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、
事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的高风险品种，日常经营活动中本基金面临
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实
现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.1 .1 .1 .13 3 3 3.2 .2 .2 .2 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。公司通过严格的备选库制
度和分散化投资方式防范信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值
的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证
券的 10%。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在
银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.1 .1 .1 .13 3 3 3.3 .3 .3 .3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险
主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监
控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行
为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在证券交易所上市，其余
亦可在银行间同业市场交易，除个别券种流通暂时受限制不能自由转让外，其他均能及时变现。
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.1 .1 .1 .13 3 3 3.4 .4 .4 .4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
26
6 6 6 6.4 .4 .4 .4.1 .1 .1 .13 3 3 3.4. .4. .4. .4.1 1 1 1
利率风险 利率风险 利率风险 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通
过久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对
上述利率风险进行管理。
6 6 6 6.4.13.4.1.1 .4.13.4.1.1 .4.13.4.1.1 .4.13.4.1.1 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
及债券投资等。下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公
允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位：人民币元
本期末2009年6月30日
1 年以内
1 至5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款
616,969,649.10 - - - 616,969,649.10
结算备付金
14,044,129.88 - - - 14,044,129.88
存出保证金
- - - 260,893.49 260,893.49
交易性金融资产 - - - 2,429,867,598.40 2,429,867,598.40
应收证券清算款
- - - 44,103,614.46 44,103,614.46
应收利息
- - - 125,552.32 125,552.32
应收股利 - - - 1,506,597.74 1,506,597.74
应收申购款
8,785,664.63
- 1,573,307.36 10,358,971.99
资产总计
639,799,443.61 - - 2,477,437,563.77 3,117,237,007.38
负债
应付证券清算款 - - - 4,023,676.17 4,023,676.17
应付赎回款
- - - 53,736,422.53 53,736,422.53
应付管理人报酬
- - - 3,833,442.91 3,833,442.91
应付托管费
- - - 638,907.14 638,907.14
应付交易费用
- - - 5,406,248.38 5,406,248.38
其他负债
- - - 310,020.72 310,020.72
负债总计
- - - 67,948,717.85 67,948,717.85
利率敏感度缺口 639,799,443.61 - - 2,409,488,845.92 3,049,288,289.53
6 6 6 6.4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
27
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表
示可能减少基金资产净值。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位：人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末（2009年 06 月 30日） 上年度末 （2008 年 12 月31 日）
1.市场利率下降 25个基点 0 无
分析
2.市场利率上升 25个基点 0 无
6 6 6 6.4.13.4.2 .4.13.4.2 .4.13.4.2 .4.13.4.2 外汇风险 外汇风险 外汇风险 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6 6 6 6.4.13.4.3 .4.13.4.3 .4.13.4.3 .4.13.4.3 其他 其他 其他 其他价格风险 价格风险 价格风险 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
公司采用 Barra风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR 等指标，监控投资组合
面临的市场价格波动风险。
6 6 6 6.4.13.4.3.1 .4.13.4.3.1 .4.13.4.3.1 .4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口
本基金各类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的 60%—95%；基金持有全部权证
的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府
债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金投资行业领先企业的资产不低于股票资
产的 80%。于 2009年 6月 30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
2009年 6 月 30 日
项目
公允价值
占基金资产净值
的比例（%）
交易性金融资产－股票投资 2,429,867,598.40 79.69
交易性金融资产－债券投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 2,429,867,598.40 79.69
6 6 6 6.4.13.4.3.2 .4.13.4.3.2 .4.13.4.3.2 .4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
28
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩基准收益率发生合理、可能的变动时，将对
基金净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位： 人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末（2009年 6月 30日） 上年度末 （2008年 12 月 31 日）
1.业绩比较基准上升 5% +14,179 无
分析
2.业绩比较基准下降 5% -14,179 无
6 6 6 6. . . .4 4 4 4.14 .14 .14 .14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§ § § §7 7 7 7
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
7 7 7 7.1 .1 .1 .1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,429,867,598.40 77.95
其中：股票 2,429,867,598.40 77.95
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 631,013,778.98 20.24
6 其他资产 56,355,630.00 1.81
7 合计 3,117,237,007.38 100.00
7 7 7 7.2 .2 .2 .2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 834,026,086.47 27.35
C0
食品、饮料 202,590,106.74 6.64 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
29
C1
纺织、服装、皮毛 81,546,571.45 2.67
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 10,559,000.00 0.35
C5
电子 91,641,011.40 3.01
C6
金属、非金属 112,837,904.45 3.70
C7
机械、设备、仪表 60,985,659.42 2.00
C8
医药、生物制品 273,865,833.01 8.98
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 97,457,592.06 3.20
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 164,681,592.60 5.40
H 批发和零售贸易 206,137,958.12 6.76
I 金融、保险业 1,093,004,783.87 35.84
J 房地产业 34,559,585.28 1.13
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,429,867,598.40 79.69
7 7 7 7.3 .3 .3 .3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有 所有 所有 所有股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600000 浦发银行 12,800,000 294,656,000.00 9.66
2 600016 民生银行 36,000,000 285,120,000.00 9.35
3 601939 建设银行 31,999,970 192,959,819.10 6.33
4 600657 信达地产 13,200,000 148,632,000.00 4.87
5 601166 兴业银行 3,815,397 141,589,382.67 4.64
6 000001 深发展 A 6,000,000 130,920,000.00 4.29
7 600739 辽宁成大 3,250,591 107,659,573.92 3.53
8 000729 燕京啤酒 6,860,892 103,942,513.80 3.41
9 000858 五 粮 液 4,999,878 98,647,592.94 3.24
10 000513 丽珠集团 3,154,710 83,852,191.80 2.75
11 600478 科力远 4,500,000 81,720,000.00 2.68
12 000417 合肥百货 9,000,000 77,490,000.00 2.54
13 000623 吉林敖东 1,809,991 73,250,335.77 2.40 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
30
14 600585 海螺水泥 1,500,000 63,210,000.00 2.07
15 600555 九龙山 4,999,780 50,697,769.20 1.66
16 600351 亚宝药业 4,500,000 50,445,000.00 1.65
17 600642 申能股份 5,036,635 49,661,221.10 1.63
18 600900 长江电力 3,468,532 47,796,370.96 1.57
19 601998 中信银行 7,999,930 47,759,582.10 1.57
20 600991 长丰汽车 4,005,230 36,167,226.90 1.19
21 600748 上实发展 1,999,976 34,559,585.28 1.13
22 600535 天士力 2,000,000 32,780,000.00 1.08
23 600439 瑞贝卡 3,899,975 30,848,802.25 1.01
24 600022 济南钢铁 4,999,979 22,749,904.45 0.75
25 002024 苏宁电器 1,306,060 20,988,384.20 0.69
26 600557 康缘药业 1,199,952 17,363,305.44 0.57
27 600686 金龙汽车 1,999,930 17,159,399.40 0.56
28 002038 双鹭药业 500,000 16,175,000.00 0.53
29 002065 东华合创 1,130,253 16,049,592.60 0.53
30 600720 祁连山 1,000,000 13,470,000.00 0.44
31 600716 ST 耀华 1,600,000 13,408,000.00 0.44
32 002106 莱宝高科 781,182 9,921,011.40 0.33
33 600229 青岛碱业 2,000,000 9,740,000.00 0.32
34 600550 天威保变 214,659 7,659,033.12 0.25
35 600426 华鲁恒升 50,000 819,000.00 0.03
7 7 7 7.4 .4 .4 .4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
7 7 7 7.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 累计买入金额超出期 累计买入金额超出期 累计买入金额超出期 累计买入金额超出期末 末 末 末基金资产净值 基金资产净值 基金资产净值 基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比
例（%）
1 600000
浦发银行
338,963,592.10 11.12
2 601939
建设银行
302,393,466.81 9.92
3 600016
民生银行
250,711,263.33 8.22
4 000001
深发展 A
181,684,670.17 5.96
5 601857
中国石油
167,830,531.58 5.50
6 601166
兴业银行
136,912,875.81 4.49
7 600657
信达地产
127,644,233.06 4.19
8 002024
苏宁电器
121,529,452.80 3.99
9 000417
合肥百货
104,704,695.97 3.43
10 600642
申能股份
98,596,196.39 3.23
11 000858
五 粮 液
96,186,612.74 3.15
12 601998
中信银行
94,605,617.23 3.10
13 600585
海螺水泥
92,272,970.71 3.03
14 000729
燕京啤酒
92,000,115.09 3.02
15 600351
亚宝药业
85,979,088.23 2.82 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
31
16 600478
科力远
83,412,399.21 2.74
17 600739
辽宁成大
80,120,755.82 2.63
18 000513
丽珠集团
78,462,359.02 2.57
19 600005
武钢股份
76,307,003.28 2.50
20 000762
西藏矿业
74,115,976.47 2.43
21 000401
冀东水泥
72,259,072.18 2.37
22 600872
中炬高新
68,940,005.03 2.26
23 000623
吉林敖东
64,934,522.07 2.13
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7 7 7 7.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 累计卖出金额 累计卖出金额 累计卖出金额 累计卖出金额超出期 超出期 超出期 超出期末 末 末 末基金资产净值 基金资产净值 基金资产净值 基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比
例（%）
1 601857
中国石油
173,829,601.69
5.70
2 600000
浦发银行
167,055,797.68
5.48
3 002024
苏宁电器
111,785,613.84
3.67
4 601939
建设银行
109,759,869.93
3.60
5 000001
深发展 A
101,627,380.57
3.33
6 000762
西藏矿业
85,474,725.42
2.80
7 600005
武钢股份
80,490,781.75
2.64
8 600872
中炬高新
71,755,474.69
2.35
9 000401
冀东水泥
69,674,980.63
2.28
10 600177
雅戈尔
65,685,856.17
2.15
11 600660
福耀玻璃
63,950,891.20
2.10
12 000685
中山公用
62,677,848.52
2.06
13 600050
中国联通
57,657,996.60
1.89
14 600239
云南城投
56,123,556.01
1.84
15 000679
大连友谊
52,663,386.59
1.73
16 600642
申能股份
52,064,620.55
1.71
17 600031
三一重工
50,592,607.03
1.66
18 600028
中国石化
50,260,800.55
1.65
19 600351
亚宝药业
49,382,914.31
1.62
20 000568
泸州老窖
45,916,029.39
1.51
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7 7 7 7.4.3 .4.3 .4.3 .4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 额 额 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,414,988,193.87
卖出股票收入（成交）总额 2,481,039,899.30
注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7 7 7 7.5 .5 .5 .5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
32
本基金本报告期末未持有债券。
7 7 7 7.6 .6 .6 .6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7 7 7 7.7 .7 .7 .7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 排序 排序 排序的 的 的 的所有 所有 所有 所有资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 7 7 7.8 .8 .8 .8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证 权证 权证 权证投资明细 投资明细 投资明细 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7 7 7 7.9 .9 .9 .9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7 7 7 7.9.1 .9.1 .9.1 .9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7 7 7 7.9.2 .9.2 .9.2 .9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7 7 7 7.9.3 .9.3 .9.3 .9.3 其他资产构成 其他资产构成 其他资产构成 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 260,893.49
2 应收证券清算款 44,103,614.46
3 应收股利 1,506,597.74
4 应收利息 125,552.32
5 应收申购款 10,358,971.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 56,355,630.00
7 7 7 7.9.4 .9.4 .9.4 .9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7 7 7 7.9.5 .9.5 .9.5 .9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §8 8 8 8
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8 8 8 8.1 .1 .1 .1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 持有人户数
(户)
户均持有
的 机构投资者 个人投资者 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
33
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
34,257 77,205.28 622,838,233.02 23.55% 2,021,983,061.14 76.45%
8 8 8 8. . . .2 2 2 2
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
1,441,055.98 0.0545%
§ § § §9 9 9 9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009年3 月 26 日）基金份额总额 4,091,745,438.87
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 514,143,747.72
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,961,067,892.43
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,644,821,294.16
§ § § §1 1 1 10 0 0 0
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
1 1 1 10 0 0 0.1 .1 .1 .1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
1 1 1 10 0 0 0.2 .2 .2 .2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期本基金管理人、本基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
1 1 1 10 0 0 0.3 .3 .3 .3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
1 1 1 10 0 0 0.4 .4 .4 .4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未有重大变化。
1 1 1 10 0 0 0.5 .5 .5 .5 为 为 为 为基金进行审计的会计师事务所情况 基金进行审计的会计师事务所情况 基金进行审计的会计师事务所情况 基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务，本报告期内未
改聘会计师事务所。
易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
34
1 1 1 10 0 0 0.6 .6 .6 .6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或
处罚。
1 1 1 10 0 0 0.7 .7 .7 .7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交
金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备
注
安信证券 2 2,218,135,412.45 32.21% - - - - 1,885,417.19 32.62% -
海通证券 2 1,455,364,454.73 21.13% - - - - 1,202,552.64 20.81% -
国信证券 1 657,490,990.18 9.55% - - - - 534,216.55 9.24% -
瑞银证券 1 600,110,990.74 8.71% - - - - 510,090.68 8.83% -
江南证券 1 540,367,747.15 7.85% - - - - 459,311.86 7.95% -
西部证券 1 359,877,145.14 5.23% - - - - 305,892.52 5.29% -
国泰君安 1 273,221,930.90 3.97% - - - - 232,237.38 4.02% -
中金公司 2 237,825,622.71 3.45% - - - - 193,234.68 3.34% -
国金证券 1 218,204,586.29 3.17% - - - - 185,474.87 3.21% -
中信证券 2 163,944,719.51 2.38% - - - - 133,205.29 2.30% -
远东证券 1 99,068,045.99 1.44% - - - - 84,206.10 1.46% -
国元证券 1 62,736,447.38 0.91% - - - - 53,326.05 0.92% -
广发证券 1 - - - - - - - - -
中信建投 2 - - - - - - - - -
山西证券 1 - - - - - - - - -
华泰证券 1 - - - - - - - - -
财富证券 1 - - - - - - - - -
信泰证券 1 - - - - - - - - -
广州证券 1 - - - - - - - - -
中投证券 1 - - - - - - - - -
太平洋证券 1 - - - - - - - - -
合计 26 6,886,348,093.17 100.00% - - - - 5,779,165.81 100.00% -
注：
（1）上表本基金租用交易单元均为本期间内新增交易单元，无减少交易单元。
（2）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
A.经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
B.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
C.具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
35
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的
信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服
务和支持。
（3）基金交易单元的选择程序如下：
A.本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
B.基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
1 1 1 10 0 0 0. . . .8 8 8 8 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
易方达基金管理有限公司易方达行业领先 企 业股票型证券
投资基金合同生效公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-3-27
2
易方达基金管理有限公司关于调整中国建设银行龙卡网上
直销申购费率的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-3-27
3
易方达基金管理有限公司对市场上出现冒用我司名义进行
非法证券活动的特别提示
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-4-3
4
易方达基金管理有限公司关于易方达行业领先企业股票型
证券投资基金开放日常申购和赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-4-16
5
易方达基金管理有限公司关于易方达行业领先企业股票型
基金参加东莞证券和万联证券网上交易申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-4-17
6
易方达基金管理有限公司关于开通易方达行业领先企业股
票型证券投资基金定期定额申购业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-4-21
7
易方达基金管理有限公司关于开通易方达行业领先企业股
票型证券投资基金转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-4-21
8
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中
国银行定期定额申购和网上银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-5-5
9 易方达基金管理有限公司关于公司股东更名的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-5-7
10
易方达基金管理有限公司关于增加日信证券为旗下部分开
放式基金代销机构及在日信证券推出定期定额申购业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-5-14
11
易方达基金管理有限公司关于增加天源证券为旗下部分开
放式基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-5-14 易方达行业领先企业股票型证券投资基金 2009 年半年度报告
36
12
易方达基金管理有限公司关于增加东莞银行为旗下部分开
放式基金代销机构及在东莞银行推出定期定额申购业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-6-29
13
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金获配青岛碱业
（600229）非公开发行 A股的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-6-29
§ § § §1 1 1 11 1 1 1
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1 1 1 11 1 1 1.1 .1 .1 .1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达行业领先企业股票型证券投资基金募集的文件；
2.《易方达行业领先企业股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
4.《易方达行业领先企业股票型证券投资基金托管协议》 ；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照。
1 1 1 11 1 1 1.2 .2 .2 .2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
1 1 1 11 1 1 1.3 .3 .3 .3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
2009 年 8 月 26 日
