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招商股票(217001)

招商股票:2009年半年度报告摘要

招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 
 
 
招商安泰系列 招商安泰系列 招商安泰系列 招商安泰系列开放式 开放式 开放式 开放式证券投资基金 证券投资基金 证券投资基金 证券投资基金之 之 之 之





招商安泰股票证券投资基金 招商安泰股票证券投资基金 招商安泰股票证券投资基金 招商安泰股票证券投资基金





200 200 200 2009 9 9 9 年 年 年 年半 半 半 半年度报告 年度报告 年度报告 年度报告摘要 摘要 摘要 摘要





(本系列基金由招商安泰股票证券投资基金、招商安泰 平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成) 200 200 200 2009 9 9 9 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 3 3 3 30 0 0 0 日 日 日 日





























基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人: : : :招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司





基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人: : : :招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司





送出日期 送出日期 送出日期 送出日期: : : :200 200 200 2009 9 9 9 年 年 年 年 0 0 0 08 8 8 8 月 月 月 月 2 2 2 26 6 6 6 日 日 日 日
































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§ § § §1 1 1 1 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录





1.1 1.1 1.1 1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示





基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2009 年 08 月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正 文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009 年01月01 日起至 06 月30日止。























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1.2 1.2 1.2 1.2 目录 目录 目录 目录





§1 §1 §1 §1 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录................................ ................................ ................................ ............................................................. ............................. ............................. .............................1 1 1 1 1.1 重要提示 ..................................................................1 1.2 目录 ......................................................................2 §2 §2 §2 §2 基金简介 基金简介 基金简介 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................................................ ................................ ................................ .................................. .. .. ..4 4 4 4 2.1 基金基本情况 ..............................................................4 2.2 基金产品说明 ..............................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................5 2.4 信息披露方式 ..............................................................5 §3 §3 §3 §3 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................................................. ................. ................. .................6 6 6 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................6 3.2 基金净值表现 ..............................................................6 §4 §4 §4 §4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告................................ ................................ ................................ ................................................................ ................................ ................................ ................................. . . .8 8 8 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...........................10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...........................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................13 §5 §5 §5 §5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告................................ ................................ ................................ ................................................................ ................................ ................................ ................................15 15 15 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .....................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...15 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...........15 §6 §6 §6 §6 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告( ( ( (未经审计 未经审计 未经审计 未经审计) ) ) )................................ ................................ ................................ ............................................ ............ ............ ............16 16 16 16 6.1 资产负债表 ...............................................................16 6.2 利润表 ...................................................................17 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 .............................................18 6.4 报表附注 .................................................................19 §7 §7 §7 §7 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告................................ ................................ ................................ .............................................................. .............................. .............................. ..............................24 24 24 24 7.1 期末基金资产组合情况 .....................................................24 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................24 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 .............25 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................25 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................28























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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .............29 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 .....29 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .............29 7.9 投资组合报告附注 .........................................................29 §8 §8 §8 §8 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息................................ ................................ ................................ ........................................................ ........................ ........................ ........................31 31 31 31 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................31 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...........................31 §9 §9 §9 §9 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动................................ ................................ ................................ ........................................................ ........................ ........................ ........................31 31 31 31 §10 §10 §10 §10 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示................................ ................................ ................................ ............................................................. ............................. ............................. .............................32 32 32 32 10.1基金份额持有人大会决议 ..................................................32 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................32 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................32 10.4基金投资策略的改变 ......................................................32 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................32 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................32 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................32























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§ § § §2 2 2 2





基金简介 基金简介 基金简介 基金简介





2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况





基金简称 招商安泰股票 交易代码 217001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年 04月 28 日 报告期末基金份额总额 1,316,533,555.37份 基金合同存续期 不定期 2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明





投资目标 追求长期的资本增值。 投资策略 资产配置方面, 本基金股票/债券的配置比例相对 固定,一般不再做战术性的资产配置,只在操作 上保证必要的灵活性。即,考虑到基金管理时实 际的操作需要, 本基金允许股票/债券配置比例以 基准比例为中心在适当的范围内进行调整。股票 投资方面,强调将定量的股票筛选和定性的公司 研究有机结合,并实时应用行业评估方法和风险 控制手段进行组合调整。其中,公司研究是整个 股票投资流程的核心。通过研究,得出对公司盈 利成长潜力和合理价值水平的评价,从而发掘出 价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股 票。债券投资方面,采用主动的投资管理,获得 与风险相匹配的收益率,同时保证组合的流动性 满足正常的现金流需要。 业绩比较基准 75%×上证 180指数+20%×中信标普国债指数 +5%×同业存款利率 风险收益特征 相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安 全性较低,当期收益不稳定,长期资本增值较高, 总体投资风险较高。























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2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人





项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 吴武泽 张燕 联系电话 0755-83196666 0755-83199084 信息披露负责人 电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95555 传真 0755-83196405 0755-83195201





2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式





登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司资产托管部

















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§ § § §3 3 3 3 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标和 和 和 和基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现





3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标





金额单位:人民币元





3.1.1期间数据和指标 报告期(2009年 01月 01日-2009 年06月 30日) 本期已实现收益 228,361,115.64 本期利润 341,508,803.69 加权平均基金份额本期利润 0.2009 本期基金份额净值增长率 34.06% 3.1.2期末数据和指标 本期末(2009年 06月 30日) 期末可供分配基金份额利润 0.4409 期末基金资产净值 1,052,456,969.39 期末基金份额净值 0.7994 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。





3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现





3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较





阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 8.51% 0.98% 11.54% 0.96% -3.03% 0.02% 过去三个月 15.94% 1.43% 19.89% 1.17% -3.95% 0.26% 过去六个月 34.06% 1.45% 52.72% 1.47% -18.66% -0.02% 过去一年 6.57% 1.60% 12.82% 1.96% -6.25% -0.36% 过去三年 109.02% 1.61% 94.20% 1.83% 14.82% -0.22% 自基金合同生 效起至今 257.23% 1.31% 119.92% 1.45% 137.31% -0.14% 注: 业绩比较基准收益率=75%×上证 180指数+20%×中信标普国债指数+5%×同业存款 利率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。























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3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 动的比较 动的比较 动的比较





基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准 收益率的历史走势对比图 -50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% 250.00% 300.00% 350.00% 400.00% 450.00% 2003年4月28日 2003年7月28日 2003年10月28日 2004年1月28日 2004年4月28日 2004年7月28日 2004年10月28日 2005年1月28日 2005年4月28日 2005年7月28日 2005年10月28日 2006年1月28日 2006年4月28日 2006年7月28日 2006年10月28日 2007年1月28日 2007年4月28日 2007年7月28日 2007年10月28日 2008年1月28日 2008年4月28日 2008年7月28日 2008年10月28日 2009年1月28日 2009年4月28日 基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率 注:招商安泰股票的债券/股票配置范围为:债券 20%-30%,股票 65%-80%。根据本系 列基金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊情况下不超过六个月。本基金 于 2003 年04月 28日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。





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§ § § §4 4 4 4 管理人 管理人 管理人 管理人报告 报告 报告 报告





4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况





4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验





招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会(2002)100号文批准设立, 是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为:招商 银行股份有限公司持有公司全部股权的 33.4%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%,ING Asset Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 33.3%。公司注册资 本金为 2.1亿元人民币。 截至 2009年 06月 30日,本基金管理人共管理十一只共同基金,具体如下:从 2003年 04 月 28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票基金、招商安泰平衡 型基金、招商安泰债券基金) ;从 2004 年01 月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基 金;从 2004 年 06 月01 日起开始管理招商先锋证券投资基金;从 2005年 11月 17日起开始 管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) ; 从 2006 年07月 11日起开始管理招商安本增 利债券型证券投资基金; 从2007年03月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金; 从 2008 年 06 月19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金;从 2008年 10月 22日 起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金以及从2009年06月19日起开始管理招商行业 领先股票型证券投资基金。 4.1.2 4.1.2 4.1.2 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理( ( ( (或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组) ) ) )及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介





任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 游海 现仅任招 商大盘蓝 筹股票型 证券投资 基金的基 金经理 2007年 01月 05 日 2009年 04月 23 日 7.00 游海,男,中国国籍,西南交 通大学工商管理硕士。 曾任职 于国信证券有限责任公司研 究所及融通基金管理有限公 司研究部, 从事钢铁及房地产 等行业研究员;2006 年5月 加入招商基金管理有限公司 股票投资部, 曾任公用事业及 能源行业研究员, 现任招商大 盘蓝筹股票型证券投资基金




















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基金经理。 邓良毅 本基金的 基金经理 2009年 04月 23 日 - 14.00 邓良毅,男,1968年生,中 国国籍,武汉大学经济学博 士。 曾任职于中国人民银行深 圳分行、 深圳证券监督管理办 公室(现深圳证监局)任职, 从事证券机构及上市公司监 管工作;2003年起先后于华 林证券有限责任公司、 中国建 银投资证券有限责任公司及 泰信基金管理有限公司任职, 从事证券研究及研究管理工 作;2009年加入招商基金管 理有限公司, 现任招商安泰系 列开放式证券投资基金基金 经理。 郝建国 本基金的 基金经理 2008年 12月 11 日 - 9.00 郝建国,男,中国国籍,中山 大学经济学硕士。 曾任职于长 城证券有限责任公司、 平安证 券有限责任公司及摩根士丹 利华鑫基金管理公司, 从事行 业研究以及投资组合管理工 作;2008年 4月加入招商基 金管理有限公司, 曾任专户资 产投资部投资经理, 现任招商 安泰系列开放式证券投资基 金基金经理。 汪仪 本基金的 基金经 理、招商 安本增利 债券型证 券投资基 金的基金 经理 2008年 12月 31 日 - 5.00 汪仪,男,中国国籍,中南财 经政法大学经济学硕士。 曾任 职于广州市商业银行股份有 限公司金融同业部、 国投瑞银 基金管理有限公司, 从事资金 管理、 资金及债券交易以及固 定收益投资研究工作;2007 年加入招商基金管理有限公 司, 曾任固定收益投资部高级 研究员, 现任招商安泰系列开 放式证券投资基金及招商安 本增利债券型证券投资基金 基金经理。 注:1、本系列基金基金经理的任(离)职日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从 业人员范围的相关规定。























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4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明





基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商 安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报 告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资 运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 4.3.1 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况





基金管理人(以下简称“公司” )已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资 组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备 选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投 资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开 放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组 合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交 易。 4.3.2 4.3.2 4.3.2 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较





报告期内,本基金不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过 5%的情 况。 4.3.3 4.3.3 4.3.3 4.3.3 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明





本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未 发现重大异常交易行为。 4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明





4.4.1 4.4.1 4.4.1 4.4.1 投资策略 投资策略 投资策略 投资策略





股票市场 股票市场 股票市场 股票市场


























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2009年上半年, 股票市场在两个季度分别呈现出不同的特点: 一季度股指走势为震荡反弹, 上证指数从年初的1800点最高上涨到2400点,随后又在2月下旬快速下跌至2000点上方,此后 到3月末再度涨回2400点;二季度股指走势为单边上扬,其中,自5月中下旬以来完成了从中小 盘、题材股向大盘蓝筹股的转换,银行、地产、煤炭等强周期行业成为了领涨板块。在大盘股 的推动下,上半年上证指数累计上涨62.6%。分析上半年股市运行特点与宏观环境,可以看出, 对于宏观经济见底回升,市场流动性再度充裕的判断,是股票市场出现反转的根本原因。 回顾上半年基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了 规范运作。具体操作上,由于我们年初对市场整体走势过度谨慎,股票组合的持仓结构主要 是电力设备、医药、传媒等防守型股票,周期性行业如煤炭、有色、钢铁等的配置严重不足, 致使本系列基金一季度收益率低于比较基准。不过进入二季度后,我们转变了思路在资产配 置上一直坚持高仓位运作,并在4 月份提前布局了煤炭板块,在 5月中下旬逐步调整了组合 结构,逐步减持了中小盘、题材股,向银行、地产、钢铁等大盘蓝筹股集中,取得了比较好 的效果。但在结构调整中步伐不够快,对新能源板块清得较晚,对煤炭板块出得过早,是二 季度操作中值得总结和反思的地方。整体上看,基金净值的增速与比较基准的差距正在逐步 减小。





债券市场 债券市场 债券市场 债券市场





2009 年上半年,在固定资产投资的带动下,宏观经济回暖势头明显。1-5 月份固定资产 累计投资增速达 32.9%,当月投资增速超过 38%,为 2004 年 1季度以来新高。受此拉动,工 业增加值稳步上升,2009年 5 月份同比增速上升到8.9%,发电量同比增速在09 年 6月份首 次由负转正,达到 3.6%的正增长。PMI在 2季度连续 3 个月在 50以上,种种迹象表明经济在 强劲复苏。与此相对应,1 季度新增信贷合计 4.58万亿元,4-5 月新增贷款虽有所减缓,但 依然保持了较高的增速。 债券市场方面,在 1季度债券市场调整较多,受 2季度到期债券量较大以及信贷增速放 缓带来的资金运用压力影响。4-5 月债券市场止跌回升,出现一波“小阳春”行情。收益率 曲线在中期品种的带领下出现整体下移。但进入 6月中下旬,随着大宗商品价格的上涨,市 场对通胀的担忧上升,引发债券市场收益率再次上行。





4.4.2 4.4.2 4.4.2 4.4.2 业绩表现 业绩表现 业绩表现 业绩表现





2009 年上半年,招商安泰股票份额净值增长率为 34.06%,同期业绩比较基准增长率为 52.72%,基金净值表现落后业绩比较基准,幅度为 18.66%。主要原因是本基金一季度周期类




















招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 12 页


资产配置较少,二季度结构调整速度不够快,不够坚决。 4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望





股票市场 股票市场 股票市场 股票市场





市场展望: 我们认为2009 年证券市场的环境将好于2008 年,在我国经济明显复苏和流动性继续宽松 的条件下,目前市场已经基本显现出了牛市趋势,以金融、地产等强周期行业股票为核心的大 盘蓝筹股票将有可能有上佳表现。虽然新股发行和货币政策的微调有可能带来市场的短期调 整,但预计不会改变市场走牛的趋势。下半年我们将更为关注国内外宏观经济数据和走势、实 体经济是否如预期一样逐步走好、证券市场的估值水平、各行业的盈利变化情况以及证券市场 创新等因素,从而更好地把握行情演变的脉络。 投资策略: 基于对市场的判断,本基金的股票组合下半年将继续坚持高仓位,强进攻的配置,超配金 融、地产等强周期行业,对于各类主题性板块的投资机会也将给予较高的重视。个股选择方面, 将会对业绩稳定增长、预期盈利改观并且符合多个主题的个股进行重点配置。同时,密切关注 物价走势和货币政策的走向,当货币政策明显趋紧时会适时改变投资策略。





债券市场 债券市场 债券市场 债券市场





市场展望: 展望2009 年下半年的债券市场,基于目前交织的利空和利好经济数据,和不断变化的通 胀形势以及充沛的资金面,债券市场大幅上涨和下跌的机会都不是很大。在下半年,我们将紧 密关注经济刺激计划是否能够达到预期效果,以及外围经济走势和通胀变化,在宏观经济和企 业盈利好转的时候增配信用产品,挖掘超额收益。 投资策略: 基于对市场的判断,本基金的固定收益组合在下半年将继续保持低久期策略,增加配置部 分高票息的企业债券,以提高组合静态收益,同时关注经济形势的变化。





























招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 13 页


4.6 4.6 4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明





报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有 限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基 金估值政策。另外,公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部 、 风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委 员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、 修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情 况进行监督。





股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关 投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济 环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进 行估值测算或者调整的投资品种;股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公 允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品 种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算 部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估 值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工 作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。


基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程 序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托 管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管 理人未与任何外部估值定价服务机构签约。 4. 4. 4. 4.7 7 7 7 管理人对报告期内基金利润分配情况 管理人对报告期内基金利润分配情况 管理人对报告期内基金利润分配情况 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 的说明 的说明 的说明





根据本基金基金合同及最新的招募说明书约定“基金每次收益分配比例不低于当期已实 现净收益的 50%” 。























招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 14 页


本基金本报告期内已实现收益为 228,361,115.64元,期末可供分配利润为 580,401,153.47 元。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约 定,在本年下半年或往后年度中视投资组合情况适时向投资者予以分配。 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 15 页


§ § § §5 5 5 5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告





5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明





托管人声明,在本报告期内,基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法 规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明





本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎 回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格 遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照 基金合同的规定进行。 5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对 托管人对 托管人对 托管人对本半年度 本半年度 本半年度 本半年度报告中财务信息等内容的真实 报告中财务信息等内容的真实 报告中财务信息等内容的真实 报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见





本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容 真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 招商银行股份有限公司 资产托管部 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 16 页


§ § § §6 6 6 6 半 半 半 半年度财务 年度财务 年度财务 年度财务会计报告 会计报告 会计报告 会计报告( ( ( (未经审计 未经审计 未经审计 未经审计) ) ) )





6 6 6 6.1 .1 .1 .1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表





会计主体:招商安泰股票证券投资基金





报告截止日:2009年 06月 30日 单位:人民币元





资产 资产 资产 资产





本期末 本期末 本期末 本期末





2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日





上年度末 上年度末 上年度末 上年度末





2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





资产 资产 资产 资产: : : :








银行存款





112,400,018.65 105,076,883.41 结算备付金








5,684,323.19 4,850,669.35 存出保证金








1,677,590.37 1,260,000.00 交易性金融资产





924,247,615.08 945,202,692.29 其中:股票投资





706,848,145.08 700,565,136.69 债券投资





217,399,470.00 244,637,555.60 资产支持证券投资























-


- 衍生金融资产























-


- 买入返售金融资产























-


- 应收证券清算款








13,983,650.00 - 应收利息








3,716,597.95 4,308,553.54 应收股利














73,052.28 - 应收申购款











602,954.18 134,751.03 其他资产























-


- 资产总计


1,062,385,801.70


1,062,385,801.70


1,062,385,801.70


1,062,385,801.70 1,060,833,549.62 1,060,833,549.62 1,060,833,549.62 1,060,833,549.62





负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益





本期末 本期末 本期末 本期末





2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日





上年度末 上年度末 上年度末 上年度末





2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日





负债 负债 负债 负债: : : :








短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款




















-


1,284,287.43 应付赎回款








4,832,922.88 325,523.01 应付管理人报酬








1,478,327.62 1,380,582.81 应付托管费











246,387.95 230,097.12 应付销售服务费




















-


- 应付交易费用








2,768,259.58 2,939,657.04 应交税费




















-


- 应付利息




















-


- 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 17 页


其他负债











602,934.28 563,710.69 负债合计








9,928,832.31 9,928,832.31 9,928,832.31 9,928,832.31 6,723,858.10 6,723,858.10 6,723,858.10 6,723,858.10





所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益: : : :








实收基金





472,055,815.92 633,812,497.52 未分配利润





580,401,153.47 420,297,194.00 所有者权益合计


1,052,456,969.39


1,052,456,969.39


1,052,456,969.39


1,052,456,969.39 1,054,109,691.52 1,054,109,691.52 1,054,109,691.52 1,054,109,691.52





负债和所有者权益总计


1,062,385,801.70


1,062,385,801.70


1,062,385,801.70


1,062,385,801.70 1,060,833,549.62 1,060,833,549.62 1,060,833,549.62 1,060,833,549.62





注: 报告截止日2009年06月30日, 基金份额净值0.7994 元, 基金份额总额1,316,533,555.37 份。 6 6 6 6.2 .2 .2 .2 利润表 利润表 利润表 利润表





会计主体:招商安泰股票证券投资基金 本报告期:2009 年 01 月01 日至2009 年 06 月30日 单位:人民币元 项目 项目 项目 项目





本期 本期 本期 本期





2009 2009 2009 2009年 年 年 年01 01 01 01月 月 月 月01 01 01 01日至 日至 日至 日至20 20 20 2009 09 09 09 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日





上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间





2008 2008 2008 2008年 年 年 年01 01 01 01月 月 月 月01 01 01 01日至 日至 日至 日至2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日





一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入








362,313,020.50


362,313,020.50


362,313,020.50


362,313,020.50 - - - -596,193,589.66 596,193,589.66 596,193,589.66 596,193,589.66





1.利息收入





5,303,779.65 7,724,652.21 其中:存款利息收入








238,905.59 990,345.31 债券利息收入





5,064,874.06 6,712,579.98 资产支持证券利息收入




















-























-


买入返售金融资产收入




















-


21,726.92 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列)


243,767,933.56 -235,868,155.61 其中:股票投资收益


241,100,668.35 -240,407,876.11 债券投资收益





-3,546,442.47 -2,799,906.17 资产支持证券投资收益




















-























-


衍生工具收益




















-


1,827,494.74 股利收益





6,213,707.68 5,512,131.93 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列)


113,147,688.05 -368,353,942.36 4.其他收入(损失以“-”号填列) 93,619.24 303,856.10 二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用( ( ( (以 以 以 以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填列 号填列 号填列 号填列) ) ) )























- - - -20,804,216.81 20,804,216.81 20,804,216.81 20,804,216.81 - - - -32,888,218.28 32,888,218.28 32,888,218.28 32,888,218.28





1.管理人报酬





-8,701,590.74 -13,652,028.21 2.托管费





-1,450,265.03 -2,275,338.03 3.销售服务费




















-























-


4.交易费用





-10,524,846.44 -14,934,010.79 5.利息支出











-26,828.30 -1,926,038.32 其中:卖出回购金融资产支出











-26,828.30 -1,926,038.32 6.其他费用








-100,686.30 -100,802.93 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 18 页


三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额( ( ( (亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填 号填 号填 号填 列 列 列 列) ) ) )








341,508,803.69


341,508,803.69


341,508,803.69


341,508,803.69 - - - -629,081,807.94 629,081,807.94 629,081,807.94 629,081,807.94 所得税费用(以“-”号填列)


- - 四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润( ( ( (净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填列 号填列 号填列 号填列) ) ) )





341,508,803.69 341,508,803.69 341,508,803.69 341,508,803.69





- - - -629,081,807.94 629,081,807.94 629,081,807.94 629,081,807.94





6 6 6 6.3 .3 .3 .3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益( ( ( (基金净值 基金净值 基金净值 基金净值) ) ) )变动表 变动表 变动表 变动表





会计主体:招商安泰股票证券投资基金 本报告期:2009 年 01 月01 日至2009 年 06 月30日 单位:人民币元





本期 本期 本期 本期





2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 01 01 01 01 月 月 月 月 01 01 01 01 日 日 日 日至 至 至 至 2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日





项目 项目 项目 项目





实收基金 实收基金 实收基金 实收基金





未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润





所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计





一、期初所有者权益(基金净值)


633,812,497.52


420,297,194.00


1,054,109,691.52 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期利润) -


341,508,803.69





341,508,803.69 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -161,756,681.60


-181,404,844.22


-343,161,525.82 其中:1.基金申购款





44,568,267.83





41,712,947.75





86,281,215.58 2.基金赎回款(以“-”号 填列) -206,324,949.43


-223,117,791.97


-429,442,741.40 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动(净值 减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值)


472,055,815.92


580,401,153.47


1,052,456,969.39 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间





2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 01 01 01 01 月 月 月 月 01 01 01 01 日至 日至 日至 日至 2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日 项目 项目 项目 项目 实 实 实 实收基金 收基金 收基金 收基金





未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润





所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计





一、期初所有者权益(基金净值) 679,248,446.83 1,348,328,860.66 2,027,577,307.49 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期利润)




















-


-629,081,807.94 -629,081,807.94 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -32,788,769.56 -13,317,755.03 -46,106,524.59 其中:1.基金申购款 225,802,024.84 395,271,798.24 621,073,823.08 2.基金赎回款(以“-”号 填列) -258,590,794.40 -408,589,553.27 -667,180,347.67 四、本期向基金份额持有人分配

















-























-























-


招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 19 页


利润产生的基金净值变动(净值 减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 646,459,677.27 705,929,297.69 1,352,388,974.96





6 6 6 6.4 .4 .4 .4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注





6 6 6 6.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况





招商安泰股票证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公 司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规 的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]35 号文批 准公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基金份额为 1,029,504,423.81份,经德勤华永会计师事务所有限公司验证,并出具了编号为德师报(验) 字(03)第 024 号验资报告。 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》于 2003 年 04 月 28 日正式生效。本基金因自 2007 年07月 01日起执行财政部于 2006 年02月15 日颁布的企 业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”), 于2007 年 09 月28日公告了修改后的 基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的管理人为招商基金管理有限公司,托 管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。 根据《招商基金管理有限公司关于招商安泰股票基金份额拆分比例的公告》 , 本基金的基 金管理人于 2007 年12月04 日对本基金进行基金份额拆分。 根据拆分前基金份额净值和公告 的基金份额拆分比例计算公式, 基金份额拆分比例为 1: 2.788955428(保留到小数点后 9位), 拆分后基金份额净值为人民币 1.0000 元。本基金注册登记机构于 2007年 12月 05日对各基 金份额持有人经重新计算的基金份额进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、修改后的基金合同及最新公布的《招商安泰系 列证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为股票、债券以及中国 证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的,具有良好流动性的 A 股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。基金的投资组合为:股 票投资占基金资产的比例为 65%至 80%,债券投资占基金资产的比例为 20%至 30%。本基金的 业绩比较基准采用:75%×上证 180 指数+20%×中信标普国债指数+5%×同业存款利率。 6 6 6 6.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础





本基金执行企业会计准则、 修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 20 页


作的有关规定。 6 6 6 6.4.3 .4.3 .4.3 .4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明





本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的 有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2009年 06月 30日的财务状况以及 2009年 01 月 01日至2009年 06 月30 日的经营成果和基金净值变动情况。





6.4.4 6.4.4 6.4.4 6.4.4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明





本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 6.4.5 6.4.5 6.4.5 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明





本期本基金无需说明的重大会计差错更正。 6 6 6 6.4.6 .4.6 .4.6 .4.6 税项 税项 税项 税项





根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》 、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题的通知》 、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的 补充通知》 、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年 04 月 23 日发布 的《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》 、2008 年 09 月 18日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: 1、 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。 2、 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3、 对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司分配取得的股息红利所得,扣缴义务人在代扣代缴个 人所得税时,减按 50%计算应纳税所得额。 4、 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5、 对于基金从事 A股买卖,2007 年05月 30日之前按0.1%的税率,自 2007 年05 月 30 日 起至 2008年 04月 23 日止按 0.3%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税; 自 2008年04月24日起至2008年09月18日止按0.1%的税率由交易双方各自缴纳证券(股招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 21 页


票)交易印花税;自 2008 年 09 月 19 日起,由出让方按 0.1%的税率缴纳证券(股票)交易 印花税,受让方不再缴纳印花税。 6、 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对 价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。





6.4. 6.4. 6.4. 6.4.7 7 7 7 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系





6.4. 6.4. 6.4. 6.4.7 7 7 7.1 .1 .1 .1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况





本期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。





6.4. 6.4. 6.4. 6.4.7 7 7 7.2 .2 .2 .2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方





关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 招商银行 基金托管人、基金管理人的股东、基金代销机构 招商证券股份有限公司(以下简称"招商证券") 基金管理人的股东、基金代销机构





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.1 .1 .1 .1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.1.1 .1.1 .1.1 .1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2009年 01月 01 日至 2009年 06月 30 日





上年度可比期间 2008年 01月 01 日至 2008年 06月 30 日





关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 1,258,866,142.88 18.62% 389,142,710.13 8.58%





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.1.2 .1.2 .1.2 .1.2 权证 权证 权证 权证交易 交易 交易 交易











本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.1. .1. .1. .1.3 3 3 3 债券 债券 债券 债券交易 交易 交易 交易





金额单位:人民币元 本期 2009年 01月 01 日至 2009年 06月 30 日





上年度可比期间 2008年 01月 01 日至 2008年 06月 30 日





关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 招商证券 3,018,300.00 11.87% - -





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.1. .1. .1. .1.4 4 4 4 债券 债券 债券 债券回购 回购 回购 回购交易 交易 交易 交易











招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 22 页


本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.1. .1. .1. .1.5 5 5 5 应 应 应 应支付关联方的佣金 支付关联方的佣金 支付关联方的佣金 支付关联方的佣金





金额单位:人民币元





本期 2009年01月01日至2009年06月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 1,070,031.14 18.88% 1,070,031.14 38.68% 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 328,352.02 8.64% 72,096.54 4.19% 注:1、本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立。 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服 务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.2 .2 .2 .2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.2.1 .2.1 .2.1 .2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费





单位:人民币元 项目 本期 2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 当期应支付的管理费 8,701,590.74 13,652,028.21 其中:当期已支付 7,223,263.12 11,884,929.76 期末未支付 1,478,327.62 1,767,098.45 注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值· 1.50%的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值· 1.50%? 365 6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.2.2 .2.2 .2.2 .2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费








































































































单位: 人民币元 项目 本期 2009年01月01日至2009年06月30日 上年度可比期间 2008年01月01日至2008年06月30日 当期应支付的托管费 1,450,265.03 2,275,338.03 其中:当期已支付 1,203,877.08 1,980,821.65 期末未支付 246,387.95 294,516.38 注: : : :支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值· 0.25%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值· 0.25%? 365 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 23 页


6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.3 .3 .3 .3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易





本基金本期及上年度可比期间不存在与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交 易。





6.4.8.4 6.4.8.4 6.4.8.4 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况





6.4.8.4.1 6.4.8.4.1 6.4.8.4.1 6.4.8.4.1 报告期内基金 报告期内基金 报告期内基金 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 管理人运用固有资金投资本基金的情况 管理人运用固有资金投资本基金的情况 管理人运用固有资金投资本基金的情况





本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 6.4.8.4.2 6.4.8.4.2 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况





本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.5 .5 .5 .5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入





单位:人民币元





本期 2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日 上年度可比期间 2008年 01月 01 日至 2008 年 06 月 30 日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 112,400,018.65 198,211.24 102,342,903.08 930,114.07 6 6 6 6.4. .4. .4. .4.8 8 8 8.6 .6 .6 .6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况





本基金本期及上年度可比期间无需要披露的在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6 6 6 6.4. .4. .4. .4.9 9 9 9 期末 期末 期末 期末( ( ( (2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日) ) ) )本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.9 9 9 9.1 .1 .1 .1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券





本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 6 6 6 6.4. .4. .4. .4.9 9 9 9.2 .2 .2 .2 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票





金额单位:人民币元





股票代 码 股票 名称 停牌日期 停牌原 因 期末估值 单价 复牌日期 复 牌 开 盘单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总额 000792 盐湖 钾肥 2009-06-26 重大资 产重组 55.14 2009-07-27 60.65 246,000 12,290,683.49 13,564,440.00 6 6 6 6.4. .4. .4. .4.9 9 9 9.3 .3 .3 .3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券





6 6 6 6.4. .4. .4. .4.9 9 9 9.3.1 .3.1 .3.1 .3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因从事银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6 6 6 6.4. .4. .4. .4.9 9 9 9.3.2 .3.2 .3.2 .3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因从事证券交易所债券正回购交易而抵押的债券。 6 6 6 6.4.1 .4.1 .4.1 .4.10 0 0 0





有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项





无。 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 24 页


§ § § §7 7 7 7 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告





7 7 7 7.1 .1 .1 .1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 706,848,145.08 66.53 其中:股票 706,848,145.08 66.53 2 固定收益投资 217,399,470.00 20.46 其中:债券 217,399,470.00 20.46 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 118,084,341.84 11.12 6 其他资产 20,053,844.78 1.89 7 合计 1,062,385,801.70 100.00





7 7 7 7.2 .2 .2 .2 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合





金额单位:人民币元





代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 252,154,804.06 23.96 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 25,581,180.00 2.43 C5 电子 - - C6 金属、非金属 142,943,843.88 13.58 C7 机械、设备、仪表 69,465,603.94 6.60 C8 医药、生物制品 14,164,176.24 1.35 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 25 页


F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 13,016,700.00 1.24 I 金融、保险业 234,648,029.53 22.30 J 房地产业 192,733,011.49 18.31 K 社会服务业 14,295,600.00 1.36 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 706,848,145.08 67.16





7 7 7 7.3 .3 .3 .3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细





金额单位:人民币元





序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 600000 浦发银行 4,000,513 92,091,809.26 8.75 2 600048 保利地产 2,353,658 65,643,521.62 6.24 3 000002 万


科A 4,503,000 57,413,250.00 5.46 4 601166 兴业银行 1,247,949 46,311,387.39 4.40 5 600325 华发股份 1,774,800 40,092,732.00 3.81 6 000898 鞍钢股份 2,995,914 39,516,105.66 3.75 7 600015 华夏银行 2,400,000 30,072,000.00 2.86 8 000831 关铝股份 3,538,951 28,099,270.94 2.67 9 600016 民生银行 3,252,967 25,763,498.64 2.45 10 600169 太原重工 1,439,870 19,769,415.10 1.88 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于招商基金管理公司网 站 www.cmfchina.com 的半年度报告正文。





7 7 7 7.4 .4 .4 .4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动





7 7 7 7.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细





金额单位:人民币元





序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600000 浦发银行 135,461,452.77 12.85 2 601857 中国石油 91,304,895.37 8.66 3 000983 西山煤电 90,380,711.55 8.57 4 600048 保利地产 87,326,822.02 8.28 5 600050 中国联通 66,504,772.42 6.31 6 000629 攀钢钢钒 65,082,187.62 6.17 7 600030 中信证券 64,751,210.25 6.14 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 26 页


8 000002 万


科A 63,563,684.42 6.03 9 600111 包钢稀土 58,291,084.15 5.53 10 601398 工商银行 51,694,378.66 4.90 11 600005 武钢股份 48,234,061.51 4.58 12 000623 吉林敖东 47,363,829.75 4.49 13 600015 华夏银行 45,669,150.11 4.33 14 600550 天威保变 44,713,663.34 4.24 15 600325 华发股份 43,486,011.05 4.13 16 601166 兴业银行 41,982,218.76 3.98 17 000898 鞍钢股份 40,691,861.02 3.86 18 000768 西飞国际 38,580,654.58 3.66 19 601939 建设银行 38,478,251.64 3.65 20 600519 贵州茅台 37,176,370.86 3.53 21 000895 双汇发展 36,978,623.86 3.51 22 601088 中国神华 36,244,171.36 3.44 23 600016 民生银行 35,537,379.60 3.37 24 600895 张江高科 35,116,176.10 3.33 25 000717 韶钢松山 34,625,714.77 3.28 26 601601 中国太保 34,113,600.01 3.24 27 600638 新黄浦 32,936,853.21 3.12 28 600635 大众公用 31,881,811.65 3.02 29 601919 中国远洋 30,446,831.06 2.89 30 600031 三一重工 30,441,448.68 2.89 31 600219 南山铝业 30,186,585.54 2.86 32 601918 国投新集 30,097,082.07 2.86 33 600096 云天化 29,908,835.57 2.84 34 601808 中海油服 29,706,067.37 2.82 35 000878 云南铜业 29,121,183.56 2.76 36 000059 辽通化工 28,711,968.78 2.72 37 601318 中国平安 28,696,964.43 2.72 38 600118 中国卫星 27,582,502.55 2.62 39 600739 辽宁成大 25,774,382.41 2.45 40 000831 关铝股份 25,284,247.12 2.40 41 600395 盘江股份 25,122,846.87 2.38 42 600581 八一钢铁 24,912,819.10 2.36 43 600269 赣粤高速 24,225,145.97 2.30 44 000839 中信国安 23,956,362.57 2.27 45 600435 中兵光电 23,862,494.45 2.26 46 000538 云南白药 22,790,492.95 2.16 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票; 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 27 页


2、 “买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7 7 7 7.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细





金额单位:人民币元





序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000983 西山煤电 107,995,953.92 10.25 2 600000 浦发银行 102,290,948.15 9.70 3 601857 中国石油 90,632,176.34 8.60 4 601398 工商银行 87,069,728.68 8.26 5 600030 中信证券 67,726,453.22 6.42 6 000629 攀钢钢钒 65,746,249.58 6.24 7 600048 保利地产 65,176,205.78 6.18 8 600050 中国联通 64,131,310.65 6.08 9 600089 特变电工 63,840,460.01 6.06 10 600900 长江电力 61,850,943.95 5.87 11 600111 包钢稀土 57,450,762.58 5.45 12 600395 盘江股份 54,211,805.43 5.14 13 600005 武钢股份 50,294,412.97 4.77 14 601601 中国太保 50,187,005.36 4.76 15 601318 中国平安 48,999,594.80 4.65 16 600016 民生银行 46,484,439.33 4.41 17 600519 贵州茅台 46,365,040.99 4.40 18 000895 双汇发展 43,712,745.91 4.15 19 600550 天威保变 43,467,226.59 4.12 20 000768 西飞国际 42,453,885.19 4.03 21 600739 辽宁成大 40,539,942.01 3.85 22 601939 建设银行 40,324,923.14 3.83 23 601088 中国神华 40,280,365.70 3.82 24 000027 深圳能源 40,164,018.88 3.81 25 000623 吉林敖东 40,036,741.65 3.80 26 600635 大众公用 37,922,364.36 3.60 27 600271 航天信息 37,828,805.32 3.59 28 000400 许继电气 37,684,561.05 3.58 29 000717 韶钢松山 36,228,970.88 3.44 30 600895 张江高科 35,789,892.19 3.40 31 000538 云南白药 32,618,214.59 3.09 32 601918 国投新集 32,045,569.62 3.04 33 000063 中兴通讯 31,750,868.03 3.01 34 601808 中海油服 31,747,908.91 3.01 35 601919 中国远洋 30,855,132.05 2.93 36 600118 中国卫星 29,686,660.15 2.82 37 600329 中新药业 29,108,020.81 2.76 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 28 页


38 000839 中信国安 29,074,858.45 2.76 39 000059 辽通化工 28,809,102.70 2.73 40 000878 云南铜业 28,504,160.82 2.70 41 000028 一致药业 28,261,285.15 2.68 42 600880 博瑞传播 27,565,866.78 2.62 43 600581 八一钢铁 27,165,271.10 2.58 44 002244 滨江集团 26,854,369.86 2.55 45 600449 赛马实业 26,620,073.60 2.53 46 600269 赣粤高速 26,187,016.67 2.48 47 600096 云天化 25,633,321.09 2.43 48 600546 中油化建 24,969,452.27 2.37 49 600031 三一重工 23,633,322.71 2.24 50 600348 国阳新能 22,863,168.30 2.17 51 600435 中兵光电 22,700,907.24 2.15 52 600406 国电南瑞 22,599,027.54 2.14 53 000917 电广传媒 22,010,370.69 2.09 54 000630 铜陵有色 21,085,892.32 2.00 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、 “卖出金额”卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7 7 7 7.4.3 .4.3 .4.3 .4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额





单位:人民币元





买入股票成本(成交)总额 3,204,866,435.02 卖出股票收入(成交)总额 3,557,698,386.37 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、 “买入股票成本(成交)总额” 、 “卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成交单价 乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。











7 7 7 7.5 .5 .5 .5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合





金额单位:人民币元





序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 55,988,470.00 5.32 2 央行票据 161,411,000.00 15.34 3 金融债券 - - 招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 29 页


其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 217,399,470.00 20.66





7 7 7 7.6 .6 .6 .6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细





金额单位:人民币元





序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 0801065 08 央行票据 65 500,000 52,615,000.00 5.00 2 0801101 08 央票 101 500,000 48,295,000.00 4.59 3 0801044 08 央行票据 44 300,000 31,485,000.00 2.99 4 010004 20 国债⑷ 285,340 29,047,612.00 2.76 5 0801106 08 央票 106 300,000 29,016,000.00 2.76





7 7 7 7.7 .7 .7 .7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。





7 7 7 7.8 .8 .8 .8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细





本基金本报告期末未持有权证。 7 7 7 7.9 .9 .9 .9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注





7 7 7 7.9 .9 .9 .9.1 .1 .1 .1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, , , ,或在报 或在报 或在报 或在报 告编制日前 告编制日前 告编制日前 告编制日前一年内受到公开谴责 一年内受到公开谴责 一年内受到公开谴责 一年内受到公开谴责、 、 、 、处罚的情形 处罚的情形 处罚的情形 处罚的情形。 。 。 。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查,不存在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7 7 7 7.9 .9 .9 .9. . . .2 2 2 2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 。 。 。





本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本公司从制度和流程上 要求股票必须先入库再买入。 7 7 7 7.9.3 .9.3 .9.3 .9.3 其他资产构成 其他资产构成 其他资产构成 其他资产构成





单位:人民币元





招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 30 页


序号 名称 金额 1 存出保证金 1,677,590.37 2 应收证券清算款 13,983,650.00 3 应收股利 73,052.28 4 应收利息 3,716,597.95 5 应收申购款 602,954.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,053,844.78 7 7 7 7.9.4 .9.4 .9.4 .9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细





本基金本报告期末未持有处于转股期内的可转换债券。 7 7 7 7.9.5 .9.5 .9.5 .9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明





本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。





招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 31 页


§ § § §8 8 8 8 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息





8 8 8 8.1 .1 .1 .1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构





份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 51,069 25,779.51 175,572,633.80 13.34% 1,140,960,921.57 86.66% 8 8 8 8.2 .2 .2 .2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况











项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持 有本开放式基金 142,777.89 0.0108%





§ § § §9 9 9 9 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动





单位:份 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 基金合同生效日(2003年04 月 28 日)基金份额总额 1,029,504,423.81


报告期期初基金份额总额 1,767,674,309.19


报告期期间总申购份额 124,298,649.01


报告期期间总赎回份额 -575,439,402.83


报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,316,533,555.37


招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 32 页


§ § § §1 1 1 10 0 0 0 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示





1 1 1 10 0 0 0.1 .1 .1 .1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议





本报告期没有举行基金份额持有人大会。 1 1 1 10 0 0 0.2 .2 .2 .2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动





本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动: 根据本基金管理人 2009 年 04 月 23 日的公告,经招商基金管理有限公司总经理办公会 2009年第七次会议审议通过,聘任邓良毅先生为招商安泰系列开放式证券投资基金的基金经 理,游海先生不再担任招商安泰系列开放式证券投资基金的基金经理。 1 1 1 10 0 0 0.3 .3 .3 .3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼





本报告期未涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 1 1 1 10 0 0 0.4 .4 .4 .4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变





本报告期本基金投资策略未作改变。 1 1 1 10 0 0 0.5 .5 .5 .5 为基金进行审计的会计师事务所 为基金进行审计的会计师事务所 为基金进行审计的会计师事务所 为基金进行审计的会计师事务所情况 情况 情况 情况





本报告期本基金聘用的会计师事务所无变化。 1 1 1 10 0 0 0.6 .6 .6 .6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况





本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形;本报告期基 金托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。 1 1 1 10 0 0 0.7 .7 .7 .7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况招商安泰股票证券投资基金 2009 年半年度报告摘要 第 33 页


金额单位:人民币元





股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金 备注 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占 当 期 债 券 成 交 总 额的比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 - 招商证券股份有限公司 2 1,258,866,142.88 18.62% 3,018,300.00 11.87% - - - -1,070,031.14 18.88% - 中国国际金融有限公司 1 691,221,294.10 10.22% 3,258,207.79 12.81% - - - - 587,532.58 10.37% - 海通证券股份有限公司 1 1,160,163,214.93 17.16% - - - - - - 942,642.64 16.63% - 中信建投证券有限责任公司 1 1,026,379,912.56 15.18%10,155,024.50 39.93% - - - - 872,414.61 15.39% - 中银国际证券有限公司 2 565,614,183.14 8.36% - - - - - - 459,568.08 8.11% - 国金证券有限责任公司 1 431,465,474.64 6.38% - - - - - - 350,571.13 6.19% - 平安证券股份有限公司 1 - - - - - - - - - - - 华林证券有限责任公司 1 1,628,854,599.14 24.09% 9,003,023.50 35.40% - - - -1,384,520.24 24.43% - 兴业证券股份有限公司 1 - - - - - - - - - - - 国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - - - - - - - - 中信证券股份有限公司 1 - - - - - - - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服 务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 招商基金管理有限公司 2009年08月26日