招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
招商安泰系列 招商安泰系列 招商安泰系列 招商安泰系列开放式 开放式 开放式 开放式证券投资基金 证券投资基金 证券投资基金 证券投资基金之 之 之 之
招商安泰 招商安泰 招商安泰 招商安泰债券 债券 债券 债券投资基金 投资基金 投资基金 投资基金
200 200 200 2009 9 9 9 年 年 年 年半 半 半 半年度报告 年度报告 年度报告 年度报告
（本系列基金由招商安泰股票证券投资基金、招商安泰
平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成）
200 200 200 2009 9 9 9 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 3 3 3 30 0 0 0 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司 招商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：200 200 200 2009 9 9 9 年 年 年 年 0 0 0 08 8 8 8 月 月 月 月 2 2 2 26 6 6 6 日 日 日 日
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
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§ § § §1 1 1 1 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录
1.1 1.1 1.1 1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2009 年 08 月25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年01月01 日起至 06 月30日止。
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1.2 1.2 1.2 1.2 目录 目录 目录 目录
§1 §1 §1 §1 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录................................ ................................ ................................ ............................................................. ............................. ............................. .............................1 1 1 1
1.1 重要提示 ..................................................................1
1.2 目录 ......................................................................2
§2 §2 §2 §2 基金简介 基金简介 基金简介 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................................................ ................................ ................................ .................................. .. .. ..4 4 4 4
2.1 基金基本情况 ..............................................................4
2.2 基金产品说明 ..............................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................4
2.4 信息披露方式 ..............................................................5
2.5 其他相关资料 ..............................................................5
§3 §3 §3 §3 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................................................. ................. ................. .................6 6 6 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................6
3.2 基金净值表现 ..............................................................6
§4 §4 §4 §4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告................................ ................................ ................................ ................................................................ ................................ ................................ ................................. . . .9 9 9 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...........................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...........................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................14
§5 §5 §5 §5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告................................ ................................ ................................ ................................................................ ................................ ................................ ................................15 15 15 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .....................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...........15
§6 §6 §6 §6 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告 半年度财务会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）................................ ................................ ................................ ............................................ ............ ............ ............16 16 16 16
6.1 资产负债表 ...............................................................16
6.2 利润表 ...................................................................18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................19
6.4 报表附注 .................................................................20
§7 §7 §7 §7 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告................................ ................................ ................................ .............................................................. .............................. .............................. ..............................34 34 34 34
7.1 期末基金资产组合情况 .....................................................34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...............34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................34
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .............35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......35
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .............35
7.9 投资组合报告附注 .........................................................35
§8 §8 §8 §8 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息................................ ................................ ................................ ........................................................ ........................ ........................ ........................37 37 37 37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................37
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...........................37
§9 §9 §9 §9 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动................................ ................................ ................................ ........................................................ ........................ ........................ ........................37 37 37 37
§10 §10 §10 §10 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示................................ ................................ ................................ ............................................................. ............................. ............................. .............................38 38 38 38
10.1基金份额持有人大会决议 ..................................................38
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................38
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................38
10.4基金投资策略的改变 ......................................................38
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................38
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................38
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................38
10.8其他重大事件 ............................................................40
§11 §11 §11 §11 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录................................ ................................ ................................ ............................................................. ............................. ............................. .............................42 42 42 42
11.1备查文件目录 ............................................................42
11.2存放地点 ................................................................42
11.3查阅方式 ................................................................42
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§ § § §2 2 2 2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金名称 招商安泰债券投资基金
基金简称 招商安泰债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 04月 28 日
报告期末基金份额总额 692,100,580.64 份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 招商安泰债券 A 招商安泰债券 B
下属两级基金的交易代码 217003 217203
报告期末下属两级基金的份额总额 278,437,182.03 份 413,663,398.61 份
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 追求较高水平和稳定的当期收益，保证本金的长
期安全。
投资策略 采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益
率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流需
要。
业绩比较基准 95％×中信标普国债指数＋5％×同业存款利率
风险收益特征 相对而言，在本系列基金中，本基金短期本金安
全性高，当期收益最好，长期资本增值低，总体
投资风险低。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 吴武泽 张燕
联系电话 0755－83196666 0755-83199084 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95555
传真 0755－83196405 0755-83195201
注册地址 中国深圳深南大道 7088 号 中国深圳深南大道7088号招
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招商银行大厦 商银行大厦
办公地址 中国深圳深南大道 7088 号
招商银行大厦
中国深圳深南大道7088号招
商银行大厦
邮政编码 518040 518040
法定代表人 马蔚华 秦晓
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 招商基金管理有限公司
招商银行股份有限公司资产托管部
2.5 2.5 2.5 2.5 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 招商基金管理有限公司
办公地址 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
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§ § § §3 3 3 3 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标和 和 和 和基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 招商安泰债券 A 招商安泰债券 B
3.1.1期间数据和指标 报告期（2009年 01月 01日
-2009年 06 月 30 日）
报告期（2009年 01月 01
日-2009 年06月 30日）
本期已实现收益 -5,891,472.14 -14,042,109.34
本期利润 -17,497,697.27 -49,888,963.58
加权平均基金份额本期利润 -0.0392 -0.0544
本期加权平均净值利润率 -3.53% -4.96%
本期基金份额净值增长率 -2.06% -2.32%
3.1.2期末数据和指标 本期末（2009年 06月 30日） 本期末（2009年 06月 30日）
期末可供分配利润 16,756,736.24
6,308,292.88
期末可供分配基金份额利润 0.0602
0.0152
期末基金资产净值 309,581,432.73 453,167,016.89
期末基金份额净值 1.1119 1.0955
3.1.3累计期末指标 报告期（2003年 04月 28日
-2009年 06 月 30 日）
报告期（2003年 04月 28
日-2009 年06月 30日）
基金份额累计净值增长率 48.19% 46.19%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1 1 1 1、 、 、 、招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 A A A A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.10% 0.06% -0.16% 0.03% 0.06% 0.03%
过去三个月 0.62% 0.08% 0.32% 0.04% 0.30% 0.04%
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过去六个月 -2.06% 0.15% 0.07% 0.07% -2.13% 0.08%
过去一年 4.83% 0.17% 6.56% 0.10% -1.73% 0.07%
过去三年 29.98% 0.20% 10.16% 0.08% 19.82% 0.12%
自基金合同生
效起至今 48.19% 0.18% 19.28% 0.13% 28.91% 0.05%
注：业绩比较基准收益率＝95％×中信标普国债指数＋5％×同业存款利率， 业绩比较基准在
每个交易日实现再平衡。
2 2 2 2、 、 、 、招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 B B B B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.15% 0.06% -0.16% 0.03% 0.01% 0.03%
过去三个月 0.50% 0.08% 0.32% 0.04% 0.18% 0.04%
过去六个月 -2.32% 0.15% 0.07% 0.07% -2.39% 0.08%
过去一年 4.30% 0.17% 6.56% 0.10% -2.26% 0.07%
过去三年 28.34% 0.20% 10.16% 0.08% 18.18% 0.12%
自基金合同生
效起至今 46.19% 0.18% 19.28% 0.13% 26.91% 0.05%
注：业绩比较基准收益率＝95％×中信标普国债指数＋5％×同业存款利率， 业绩比较基准在
每个交易日实现再平衡。
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较 动的比较 动的比较 动的比较
1 1 1 1、 、 、 、招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 A A A A
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
2003年4月28日
2003年7月28日
2003年10月28日
2004年1月28日
2004年4月28日
2004年7月28日
2004年10月28日
2005年1月28日
2005年4月28日
2005年7月28日
2005年10月28日
2006年1月28日
2006年4月28日
2006年7月28日
2006年10月28日
2007年1月28日
2007年4月28日
2007年7月28日
2007年10月28日
2008年1月28日
2008年4月28日
2008年7月28日
2008年10月28日
2009年1月28日
2009年4月28日
A类基金累计份额净值增长率 A类业绩比较基准收益率
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
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2 2 2 2、 、 、 、招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 B B B B
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益
率的历史走势对比图
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
2003年4月28日
2003年7月28日
2003年10月28日
2004年1月28日
2004年4月28日
2004年7月28日
2004年10月28日
2005年1月28日
2005年4月28日
2005年7月28日
2005年10月28日
2006年1月28日
2006年4月28日
2006年7月28日
2006年10月28日
2007年1月28日
2007年4月28日
2007年7月28日
2007年10月28日
2008年1月28日
2008年4月28日
2008年7月28日
2008年10月28日
2009年1月28日
2009年4月28日
B类基金累计份额净值增长率 B类业绩比较基准收益率
注：1、招商安泰债券的债券投资比例范围为不低于85％，现金或到期日在一年以内的政府债券大于
等于 5%。根据本系列基金合同规定，本基金设立后，投资建仓期为三个月，特殊情况下不超过六个
月。本基金于 2003年 04月 28日成立，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求；
2、招商安泰债券基金从 2006 年 04 月12日起费率结构进行调整，在原申购赎回费收费方式基础
上新增销售服务费收费方式：保留原申购、赎回费收费方式，选择缴纳申购赎回费而不缴纳销售服务
费的基金份额为 A 类基金份额。2006 年 04 月 11 日登记在册的本基金基金份额自动归为 A 类基金份
额； 增加销售服务费收费方式， 选择缴纳销售服务费而不缴纳申购赎回费的基金份额为 B 类基金份额。
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 9 页
§ § § §4 4 4 4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立，
是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商
银行股份有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的
33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。公司注册资
本金为 2.1亿元人民币。
截至 2009年 06月 30日，本基金管理人共管理十一只共同基金，具体如下：从 2003年
04 月 28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票基金、招商安泰平衡
型基金、招商安泰债券基金） ；从 2004 年01 月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基
金；从 2004 年 06 月01 日起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005年 11月 17日起开始
管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） ； 从 2006 年07月 11日起开始管理招商安本增
利债券型证券投资基金； 从2007年03月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；
从 2008 年 06 月19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从 2008年 10月 22日
起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金以及从2009年06月19日起开始管理招商行业
领先股票型证券投资基金。
4.1.2 4.1.2 4.1.2 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
游海 现仅任招
商大盘蓝
筹股票型
证券投资
基金的基
金经理
2007年 01月 05 日 2009年 04月 23 日 7.00 游海，男，中国国籍，西南交
通大学工商管理硕士。 曾任职
于国信证券有限责任公司研
究所及融通基金管理有限公
司研究部， 从事钢铁及房地产
等行业研究员；2006 年5月
加入招商基金管理有限公司
股票投资部， 曾任公用事业及
能源行业研究员， 现任招商大
盘蓝筹股票型证券投资基金
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
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基金经理。
邓良毅 本基金的
基金经理
2009年 04月 23 日 - 14.00 邓良毅，男，1968年生，中
国国籍，武汉大学经济学博
士。 曾任职于中国人民银行深
圳分行、 深圳证券监督管理办
公室（现深圳证监局）任职，
从事证券机构及上市公司监
管工作；2003年起先后于华
林证券有限责任公司、 中国建
银投资证券有限责任公司及
泰信基金管理有限公司任职，
从事证券研究及研究管理工
作；2009年加入招商基金管
理有限公司， 现任招商安泰系
列开放式证券投资基金的基
金经理。
郝建国 本基金的
基金经理
2008年 12月 11 日 - 9.00 郝建国，男，中国国籍，中山
大学经济学硕士。 曾任职于长
城证券有限责任公司、 平安证
券有限责任公司及摩根士丹
利华鑫基金管理公司， 从事行
业研究以及投资组合管理工
作；2008年 4月加入招商基
金管理有限公司， 曾任专户资
产投资部投资经理， 现任招商
安泰系列开放式证券投资基
金基金经理。
汪仪 本基金的
基金经
理、招商
安本增利
债券型证
券投资基
金的基金
经理
2008年 12月 31 日 - 5.00 汪仪，男，中国国籍，中南财
经政法大学经济学硕士。 曾任
职于广州市商业银行股份有
限公司金融同业部、 国投瑞银
基金管理有限公司， 从事资金
管理、 资金及债券交易以及固
定收益投资研究工作；2007
年加入招商基金管理有限公
司， 曾任固定收益投资部高级
研究员， 现任招商安泰系列开
放式证券投资基金及招商安
本增利债券型证券投资基金
基金经理。
注：1、本系列基金基金经理的任（离）职日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从
业人员范围的相关规定。
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 11 页
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商
安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资
运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 4.3.1 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资
组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备
选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组
合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交
易。
4.3.2 4.3.2 4.3.2 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，本系列基金各子基金不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异
超过 5%的情况。
4.3.3 4.3.3 4.3.3 4.3.3 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
本报告期内，本系列基金各项交易均严格按照相关法律法规、 基金合同的有关要求执行，
未发现重大异常交易行为。
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4. 4.4. 4.4. 4.4.1 1 1 1
投资策略 投资策略 投资策略 投资策略
宏观经济分析：
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 12 页
2009年上半年，在固定资产投资的带动下，宏观经济回暖势头明显。1-5 月份固定资产
累计投资增速达 32.9%，当月投资增速超过 38%，为 2004 年1 季度以来新高。受此拉动，工
业增加值稳步上升，2009年 5 月份同比增速上升到8.9%，发电量同比增速在09 年6 月份首
次由负转正，达到 3.6%的正增长。PMI在 2季度连续 3 个月在 50以上，种种迹象表明经济在
强劲复苏。与此相对应，1 季度新增信贷合计4.58万亿元，4-5 月新增贷款虽有所减缓，但
依然保持了较高的增速。
债券市场回顾：
债券市场方面，在 1季度债券市场调整较多，受 2季度到期债券量较大以及信贷增速放
缓带来的资金运用压力影响，4-5 月债券市场止跌回升，出现一波“小阳春”行情。收益率
曲线在中期品种的带领下出现整体下移。但进入 6月中下旬，随着大宗商品价格的上涨，市
场对通胀的担忧上升，引发债券市场收益率再次上行。
资料来源：Wind 资讯，招商基金
基金操作回顾
回顾 2009 年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资
流程进行了规范运作。在债券投资上，由于经济的复苏，债券市场风险大于机会，本基金对
中长期品种进行了逐步减持，增持了部分央行票据和可转债。
4.4. 4.4. 4.4. 4.4.2 2 2 2
业绩表现 业绩表现 业绩表现 业绩表现
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 13 页
2009年上半年，招商安泰债券 A份额净值增长率为-2.06%，招商安泰债券 B 份额净值增
长率为-2.32%，同期业绩基准增长率为 0.07%，基金业绩分别低于同期比较基准 2.13%和
2.39%。 基金收益率低于比较基准的原因主要是因为一季度中长期债券减持力度不够拖累上半
年基金业绩表现。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
展望 2009年下半年的债券市场， 我们看到由于国内经济复苏较为强劲， 而全球经济也有
见底迹象，受经济见底及宽货币政策影响，大宗商品价格持续上涨，投资者通胀预期强化；
此外，下半年中长期债券供给压力较大，加上同时IPO 的重启会导致短端利率和货币市场利
率的上升，对债券市场构成一定的压力。同时我们也看到，随着市场收益率的持续上行，持
券回报有所上升。此外，IPO 的重启以及公司债、可转债等供给的增加，也为基金的运作带
来更多的投资机会。
4.6 4.6 4.6 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有
限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基
金估值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部 、
风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委
员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、
修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情
况进行监督。
股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关
投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济
环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进
行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公
允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品
种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算
部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估
值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
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作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程
序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托
管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管
理人未与任何外部估值定价服务机构签约。
4. 4. 4. 4.7 7 7 7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1 1 1 1、 、 、 、招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券（ （ （ （A A A A 类 类 类 类） ） ） ）
本基金本报告期出现净亏损，根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商安泰系列开
放式证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书规定， 本基金本报告期无需进行利润分配。
2 2 2 2、 、 、 、招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券（ （ （ （B B B B 类 类 类 类） ） ） ）
本基金本报告期出现净亏损，根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商安泰系列开
放式证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书规定， 本基金本报告期无需进行利润分配。
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 15 页
§ § § §5 5 5 5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎
回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格
遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对 托管人对 托管人对 托管人对本半年度 本半年度 本半年度 本半年度报告中财务信息等内容的真实 报告中财务信息等内容的真实 报告中财务信息等内容的真实 报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容
真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
招商银行股份有限公司
资产托管部 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
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§ § § §6 6 6 6 半 半 半 半年度财务 年度财务 年度财务 年度财务会计报告 会计报告 会计报告 会计报告（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6 6 6 6.1 .1 .1 .1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：招商安泰债券投资基金
报告截止日：2009年 06月 30日
单位：人民币元
资产 资产 资产 资产
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
200 200 200 2008 8 8 8 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
资产 资产 资产 资产： ： ： ：
银行存款 6.4.7.1
51,569,555.12 94,111,013.08
结算备付金
389,874.13 610,707.53
存出保证金
250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2
712,818,872.72 2,879,192,927.61
其中：股票投资 6.4.7.2
-
-
债券投资 6.4.7.2
692,810,711.80 2,849,181,938.80
资产支持证券投资
20,008,160.92 30,010,988.81
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产 6.4.7.3
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息 6.4.7.4
6,130,372.54 28,592,446.63
应收股利
-
-
应收申购款
231,263.25 267,494,917.02
其他资产
-
-
资产总计
771,389,937.76
771,389,937.76
771,389,937.76
771,389,937.76 3,270,252,011.87 3,270,252,011.87 3,270,252,011.87 3,270,252,011.87
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
200 200 200 2008 8 8 8 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负债 负债 负债 负债： ： ： ：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,153,181.33 -
应付赎回款
5,495,542.90 6,989,551.27
应付管理人报酬
418,827.11 819,804.84
应付托管费
125,648.12 245,941.44
应付销售服务费
125,359.19 218,411.81
应付交易费用 6.4.7.5
11,451.00 33,145.88
应交税费
-
-
应付利息
-
- 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 17 页
应付利润
- -
其他负债 6.4.7.6
1,311,478.49 1,274,646.49
负债合计
8,641,488.14
8,641,488.14
8,641,488.14
8,641,488.14 9,581,501.73 9,581,501.73 9,581,501.73 9,581,501.73
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 6.4.7.7
692,100,580.64 2,896,932,638.04
未分配利润 6.4.7.8
70,647,868.98 363,737,872.10
所有者权益合计
762,748,449.62
762,748,449.62
762,748,449.62
762,748,449.62 3,260,670,510.14 3,260,670,510.14 3,260,670,510.14 3,260,670,510.14
负债和所有者权益总计
771,389,937.76
771,389,937.76
771,389,937.76
771,389,937.76 3,270,252,011.87 3,270,252,011.87 3,270,252,011.87 3,270,252,011.87
注：报告截止日 2009 年 06 月 30 日，招商安泰债券A 基金份额净值 1.1119 元，基金份额总
额 278,437,182.03 份。招商安泰债券 B 基金份额净值 1.0955 元，基金份额总额
413,663,398.61 份。 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 18 页
6 6 6 6.2 .2 .2 .2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：招商安泰债券投资基金
本报告期：2009 年 01 月01 日至2009 年 06 月30日
单位：人民币元
项目 项目 项目 项目
附注号 附注号 附注号 附注号
本期 本期 本期 本期
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 01 01 01 01 月 月 月 月 01 01 01 01 日 日 日 日至 至 至 至
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 01 01 01 01 月 月 月 月 01 01 01 01 日至 日至 日至 日至
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
-59,307,046.71 6,566,051.13
1.利息收入
27,479,215.49 9,090,820.33
其中：存款利息收入 6.4.7.9
382,819.64 123,180.09
债券利息收入
26,594,567.90 8,013,529.26
资产支持证券利息收入
501,827.95 599,279.38
买入返售金融资产收入
-
354,831.60
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-39,853,513.58 2,351,092.11
其中：股票投资收益
-
-
债券投资收益 6.4.7.10
-39,850,685.69 1,166,113.40
资产支持证券投资收益 6.4.7.11
-2,827.89
-
衍生工具收益
-
1,184,978.71
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列） 6.4.7.12
-47,453,079.37 -5,138,333.16
4.其他收入（损失以“-”号填
列） 6.4.7.13
520,330.75 262,471.85
二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用（ （ （ （以 以 以 以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-8,079,614.14 -2,615,516.24
1．管理人报酬
-4,593,251.22 -1,435,740.39
2．托管费
-1,377,975.36 -430,722.22
3．销售服务费
-1,541,304.72 -267,343.69
4．交易费用 6.4.7.14
-39,498.03 -6,763.04
5．利息支出
-432,755.69 -411,184.48
其中：卖出回购金融资产支出
-432,755.69 -411,184.48
6．其他费用 6.4.7.15
-94,829.12 -63,762.42
三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额（ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以“ “ “ “- - - -” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-67,386,660.85 3,950,534.89
所得税费用（以“-”号填列）
- -
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号 号 号 号
填列 填列 填列 填列） ） ） ）
-67,386,660.85 3,950,534.89 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 19 页
6 6 6 6.3 .3 .3 .3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：招商安泰债券投资基金
本报告期：2009 年 01 月01 日至2009 年 06 月30日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 01 01 01 01 月 月 月 月 01 01 01 01 日 日 日 日至 至 至 至 2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 2,896,932,638.04
363,737,872.10
3,260,670,510.14
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -67,386,660.85
-67,386,660.85
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-2,204,832,057.40 -225,703,342.27
-2,430,535,399.67
其中：1.基金申购款
806,671,980.84 91,533,661.76
898,205,642.60
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-3,011,504,038.24 -317,237,004.03
-3,328,741,042.27
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
-
-
-
五、 期末所有者权益 （基金净值） 692,100,580.64
70,647,868.98
762,748,449.62
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 01 01 01 01 月 月 月 月 01 01 01 01 日至 日至 日至 日至 2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日 项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 267,290,369.88 32,639,961.89 299,930,331.77
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
-
3,950,534.89 3,950,534.89
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列） 257,687,601.98 33,637,434.15 291,325,036.13
其中：1.基金申购款 994,396,566.69 129,005,121.52 1,123,401,688.21
2.基金赎回款（以“-”
号填列） -736,708,964.71 -95,367,687.37 -832,076,652.08
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
-
-
-
五、 期末所有者权益 （基金净值） 524,977,971.86 70,227,930.93 595,205,902.79 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 20 页
6 6 6 6.4 .4 .4 .4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6 6 6 6.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
招商安泰债券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规的
规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]35 号文批
准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
2,586,574,546.67份， 经德勤华永会计师事务所有限公司验证， 并出具了编号为德师报(验)
字(03)第 024号验资报告。 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》于2003 年 04 月
28 日正式生效。本基金因自 2007 年 07 月 01 日起执行财政部于 2006 年 02 月 15 日颁布的
企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)，于 2007年 09 月28日公告了修改
后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的管理人为招商基金管理有限公
司，托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
经中国证监会基金监管部基金部函[2006]59 号《关于招商基金管理公司修改债券基金
费率结构事宜的复函》同意，根据 2006 年 04月 04日发布的《招商基金管理有限公司关于
招商安泰债券基金新增收费方式的公告》 ，从2006年 04月 12日起，招商安泰债券增设招商
安泰债券（B类）基金份额(以下简称“招商安泰债券 B”)，招商安泰债券 B是指缴纳销售
服务费而不缴纳申购费与赎回费的招商安泰债券基金份额。于2006 年04 月11 日登记在册
的招商安泰债券基金份额自动归为招商安泰债券（A 类）基金份额(以下简称“招商安泰债
券 A”)，招商安泰债券 A 是指缴纳申购费与赎回费而不缴纳销售服务费的招商安泰债券基
金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、修改后的基金合同及最新公布的《招商安泰
系列证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为主要投资于国债、
金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其他投资品种。基金的投资组合为：债券
投资比例范围为不低于 85%。本基金的业绩比较基准采用：95%×中信标普国债指数＋5%×
同业存款利率。
6 6 6 6.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金执行企业会计准则、 修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操
作的有关规定。 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 21 页
6 6 6 6.4.3 .4.3 .4.3 .4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2009 年 06 月 30 日的财务状况以及 2009
年 01月 01日至 2009 年06 月 30 日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 6.4.4 6.4.4 6.4.4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 6.4.5 6.4.5 6.4.5 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明
本期本基金无需说明的重大会计差错更正。
6 6 6 6.4.6 .4.6 .4.6 .4.6
税项 税项 税项 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》 、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1号《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、国税函[2008]870 号《关于做
好证券市场个人投资者证券交易结算资金利息所得免征个人所得税工作的通知》 及其他相关
税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2、对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不缴纳企业所得税。
3、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6 6 6 6.4.7 .4.7 .4.7 .4.7 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 银行存款 银行存款 银行存款 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2009 年06月 30日
活期存款 51,569,555.12
定期存款 -
其他存款 -
合计 51,569,555.12
6.4.7.2 6.4.7.2 6.4.7.2 6.4.7.2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年 06月 30 日 项目
成本 公允价值 估值增值 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 22 页
股票 - - -
交易所市场 87,790,131.25 92,146,711.80 4,356,580.55
银行间市场 598,536,928.32 600,664,000.00 2,127,071.68 债券
合计 686,327,059.57 692,810,711.80 6,483,652.23
资产支持证券 20,008,160.92 20,008,160.92 -
其他 - - -
合计 706,335,220.49 712,818,872.72 6,483,652.23
6.4.7.3 6.4.7.3 6.4.7.3 6.4.7.3 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产
6.4.7.3.1 6.4.7.3.1 6.4.7.3.1 6.4.7.3.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.3.2 6.4.7.3.2 6.4.7.3.2 6.4.7.3.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有因买断式逆回购交易而取得的债券。
6.4.7.4 6.4.7.4 6.4.7.4 6.4.7.4 应收利息 应收利息 应收利息 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2009 年06月 30日
应收活期存款利息 8,368.76
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 136.50
应收债券利息 6,050,387.19
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 11.33
应收资产支持证券利息 71,397.26
其他 71.50
合计 6,130,372.54
6.4.7.5 6.4.7.5 6.4.7.5 6.4.7.5 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2009 年06月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 11,451.00
合计 11,451.00
6.4.7.6 6.4.7.6 6.4.7.6 6.4.7.6 其他负债 其他负债 其他负债 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2009 年06月 30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
预提费用 68,953.08
其他 992,525.41
合计
1,311,478.49
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 23 页
6.4.7.7 6.4.7.7 6.4.7.7 6.4.7.7 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 A A A A
金额单位：人民币元
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 857,118,709.35 857,118,709.35
本期申购 370,747,080.69 370,747,080.69
本期赎回 -949,428,608.01 -949,428,608.01
本期末 278,437,182.03 278,437,182.03
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 B B B B
金额单位：人民币元
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,039,813,928.69 2,039,813,928.69
本期申购 435,924,900.15 435,924,900.15
本期赎回 -2,062,075,430.23 -2,062,075,430.23
本期末 413,663,398.61 413,663,398.61
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.8 6.4.7.8 6.4.7.8 6.4.7.8 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 A A A A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 64,483,997.52 51,509,182.64 115,993,180.16
本期利润 -5,891,472.14 -11,606,225.13 -17,497,697.27
本期基金份额交易产生的变动数 -41,835,789.14 -25,515,443.05 -67,351,232.19
其中：基金申购款 25,915,906.77 17,550,118.76 43,466,025.53
基金赎回款 -67,751,695.91 -43,065,561.81 -110,817,257.72
本期已分配利润 - - -
本期末 16,756,736.24 14,387,514.46 31,144,250.70
招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 招商安泰债券 B B B B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 66,990,750.61 180,753,941.33 247,744,691.94
本期利润 -14,042,109.34 -35,846,854.24 -49,888,963.58
本期基金份额交易产生的变动数 -46,640,348.39 -111,711,761.69 -158,352,110.08
其中：基金申购款 13,966,702.36 34,100,933.87 48,067,636.23 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 24 页
基金赎回款 -60,607,050.75 -145,812,695.56 -206,419,746.31
本期已分配利润 - - -
本期末 6,308,292.88 33,195,325.40 39,503,618.28
6.4.7.9 6.4.7.9 6.4.7.9 6.4.7.9 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2009年 01月 01 日至 2009 年06月 30日
活期存款利息收入 379,519.70
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,137.97
其他 2,161.97
合计 382,819.64
6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.10 0 0 0 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期2009年01月01日至2009年06月30日
卖出债券、债转股及债券
到期兑付成交金额 5,173,363,648.63
卖出债券、债转股及债券
到期兑付成本总额
-5,150,709,866.33
应收利息总额 -62,504,467.99
债券投资收益 -39,850,685.69
6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.11 1 1 1 资产支持证券投资 资产支持证券投资 资产支持证券投资 资产支持证券投资收益 收益 收益 收益
单位：人民币元
项目 本期2009年01月01日至2009年06月30日
卖出资产支持证券及资产支
持证券到期兑付成交金额 10,177,033.00
卖出资产支持证券及资产支
持证券到期兑付成本总额 -10,002,827.89
应收利息总额 -177,033.00
资产支持证券投资收益 -2,827.89
6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.12 2 2 2 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2009年 01月 01 日至 2009 年06月 30日
1.交易性金融资产 -47,453,079.37
——股票投资 -
——债券投资 -47,453,079.37
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 - 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 25 页
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -47,453,079.37
6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.13 3 3 3 其他收入 其他收入 其他收入 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2009年 01月 01 日至 2009 年06月 30日
基金赎回费补偿收入 410,958.43
基金转换费补偿收入 109,372.32
其他 -
合计 520,330.75
注：1、招商安泰债券 A 的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设
定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的100%归入基金资产；
2、招商安泰债券A的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成， 其中赎回费总额的100%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.14 4 4 4 交易费用 交易费用 交易费用 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2009年 01月 01 日至 2009 年06月 30日
交易所市场交易费用 2,023.03
银行间市场交易费用 37,475.00
合计 39,498.03
6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.1 6.4.7.15 5 5 5 其他费用 其他费用 其他费用 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2009年 01月 01 日至 2009 年06月 30日
审计费用 34,712.18
信息披露费 29,752.78
银行费用 21,400.72
其他 8,963.44
合计 94,829.12
6.4.8 6.4.8 6.4.8 6.4.8 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 6.4.8.1 6.4.8.1 6.4.8.1 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 6.4.8.2 6.4.8.2 6.4.8.2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6 6 6 6.4.9 .4.9 .4.9 .4.9 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 26 页
6.4.9.1 6.4.9.1 6.4.9.1 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 6.4.9.2 6.4.9.2 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
招商银行 基金托管人、基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称"招商证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
6 6 6 6.4.10 .4.10 .4.10 .4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6 6 6 6.4.10.1 .4.10.1 .4.10.1 .4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
6 6 6 6.4.10.1.1 .4.10.1.1 .4.10.1.1 .4.10.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6 6 6 6.4.10.1.2 .4.10.1.2 .4.10.1.2 .4.10.1.2 权证 权证 权证 权证交易 交易 交易 交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6 6 6 6.4.10.1.3 .4.10.1.3 .4.10.1.3 .4.10.1.3 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
本基金本期及上年度可比期间无需支付的关联方佣金。
6 6 6 6.4.10.2 .4.10.2 .4.10.2 .4.10.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
6 6 6 6.4.10.2.1 .4.10.2.1 .4.10.2.1 .4.10.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年06月 30
日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30
日
当期应支付的管理费 4,593,251.22 1,435,740.39
其中：当期已支付 4,174,424.11 1,141,427.81
期末未支付 418,827.11 294,312.58
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值· 0.60%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值· 0.60%? 365
6 6 6 6.4.10.2.2 .4.10.2.2 .4.10.2.2 .4.10.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年06月 30
日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30
日
当期应支付的托管费 1,377,975.36 430,722.22
其中：当期已支付 1,252,327.24 342,428.46 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 27 页
期末未支付 125,648.12 88,293.76
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值· 0.18%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值· 0.18%? 365
6 6 6 6.4.10.2.3 .4.10.2.3 .4.10.2.3 .4.10.2.3 销售服务费 销售服务费 销售服务费 销售服务费
招商安 招商安 招商安 招商安泰债券 泰债券 泰债券 泰债券 B B B B
单位：人民币元
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
招商基金管理有限公司 124,808.43 10,524.43 135,332.86
招商银行 797,089.92 68,149.03 865,238.95
招商证券 7,934.95 1,227.99 9,162.94
合计 929,833.30 79,901.45 1,009,734.75
上年度可比期间
2008年 01月 01 日至 2008 年 06 月 30 日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
招商基金管理有限公司 37,621.65 24,746.40 62,368.05
招商银行 110,721.36 20,024.39 130,745.75
招商证券 609.04 60.59 669.63
合计 148,952.05 44,831.38 193,783.43
注：本基金的基金销售服务费实行销售服务费分级收费方式：A 类基金不计提销售服务费，B
类基金按前一日基金资产净值· 0.30%的年费率逐日计提销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值· 0.30%? 365
6 6 6 6.4.10.3 .4.10.3 .4.10.3 .4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易
本基金本期及上年度可比期间未有与关联方银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 6.4.10.4 6.4.10.4 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 情况 情况 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6 6 6 6.4.10.5 .4.10.5 .4.10.5 .4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 28 页
单位：人民币元
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30
日
上年度可比期间
2008年 01月 01 日至 2008 年 06 月 30 日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 51,569,555.12 379,519.70 4,454,732.39 98,338.82
6 6 6 6.4.10.6 .4.10.6 .4.10.6 .4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间无需要披露的在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6 6 6 6.4.11 .4.11 .4.11 .4.11 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6 6 6 6.4.12 .4.12 .4.12 .4.12 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6 6 6 6.4.12.1 .4.12.1 .4.12.1 .4.12.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6 6 6 6.4.12.2 .4.12.2 .4.12.2 .4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有股票资产。
6 6 6 6.4.12.3 .4.12.3 .4.12.3 .4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6 6 6 6.4.12.3.1 .4.12.3.1 .4.12.3.1 .4.12.3.1 银行间市场债券正 银行间市场债券正 银行间市场债券正 银行间市场债券正回购 回购 回购 回购
本基金本报告期末持有的债券中无因从事银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6 6 6 6.4.12.3.2 .4.12.3.2 .4.12.3.2 .4.12.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因从事证券交易所债券正回购交易而抵押的债券。
6 6 6 6.4.13 .4.13 .4.13 .4.13 金融工具 金融工具 金融工具 金融工具风险 风险 风险 风险及 及 及 及管理 管理 管理 管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、资产支持证券
投资、权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的
风险管理政策如下所述。
6 6 6 6.4.13.1 .4.13.1 .4.13.1 .4.13.1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构
本基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金资产
安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金管理人风险管理的基本策略
是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可
靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：
市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率
风险。 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 29 页
本基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、
董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
6 6 6 6.4.13.2 .4.13.2 .4.13.2 .4.13.2 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基
金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投
资及其他。
本基金的银行存款存放于招商银行，该行为本基金的托管银行。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种发行人相关的信用风险，本基金管理人通过对投资品种的信
用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。于
2009年 06月 30 日， 本基金债券投资的比例占基金净值的 90.83%， 主要投资品种为信用等级
良好的政府债、金融债和央行票据。
6 6 6 6.4.13.3 .4.13.3 .4.13.3 .4.13.3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开
放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风
险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金
所持交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，未持有有重大流动性风险的
投资品种。本基金所持有的金融负债为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约
到期现金流量。 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了
非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。日常流动性风险管理中，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本
基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，
以缓解流动性风险。 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 30 页
6 6 6 6.4.13.4 .4.13.4 .4.13.4 .4.13.4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险
6 6 6 6.4.13.4.1 .4.13.4.1 .4.13.4.1 .4.13.4.1 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动
的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款和债券投资。本基金管理人日常通过
对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行
管理。 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 31 页
6 6 6 6.4.13.4.1.1 .4.13.4.1.1 .4.13.4.1.1 .4.13.4.1.1利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年06月30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产 资产 资产 资产
银行存款 51,569,555.12 - - - - - 51,569,555.12
结算备付金 389,874.13 - - - - - 389,874.13
存出保证金 - - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 - 153,300,148.00 30,188,160.92 327,790,503.80 201,540,060.00 - 712,818,872.72
衍生金融资产 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 6,130,372.54 6,130,372.54
应收申购款 11,537.14 - - - - 219,726.11 231,263.25
资产总计 资产总计 资产总计 资产总计
51,970,966.39 51,970,966.39 51,970,966.39 51,970,966.39 153,300,148.00 153,300,148.00 153,300,148.00 153,300,148.00 30,188,160.92 30,188,160.92 30,188,160.92 30,188,160.92 327,790,503.80 327,790,503.80 327,790,503.80 327,790,503.80 201,540,060.00 201,540,060.00 201,540,060.00 201,540,060.00 6,600,098.65 6,600,098.65 6,600,098.65 6,600,098.65 771,389,937.76 771,389,937.76 771,389,937.76 771,389,937.76
负债 负债 负债 负债
应付证券清算款 - - - - - 1,153,181.33 1,153,181.33
应付赎回款 - - - - - 5,495,542.90 5,495,542.90
应付管理人报酬 - - - - - 418,827.11 418,827.11
应付托管费 - - - - - 125,648.12 125,648.12
应付销售服务费 - - - - - 125,359.19 125,359.19
应付交易费用 - - - - - 11,451.00 11,451.00
其他负债 - - - - - 1,311,478.49 1,311,478.49
负债总计 负债总计 负债总计 负债总计
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 8,641,488.14 8,641,488.14 8,641,488.14 8,641,488.14 8,641,488.14 8,641,488.14 8,641,488.14 8,641,488.14招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 32 页
利率敏感度缺口 利率敏感度缺口 利率敏感度缺口 利率敏感度缺口
51,970,966.39 51,970,966.39 51,970,966.39 51,970,966.39 153,300,148.00 153,300,148.00 153,300,148.00 153,300,148.00 30,188,160.92 30,188,160.92 30,188,160.92 30,188,160.92 327,790,503.80 327,790,503.80 327,790,503.80 327,790,503.80 201,540,060.00 201,540,060.00 201,540,060.00 201,540,060.00 - - - -2,041,389.49 2,041,389.49 2,041,389.49 2,041,389.49 762,748,449.62 762,748,449.62 762,748,449.62 762,748,449.62
上年度末
2008年12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产 资产 资产 资产
银行存款 94,111,013.08 - - - - - 94,111,013.08
结算备付金 610,707.53 - - - - - 610,707.53
存出保证金 - - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 48,319,000.00 40,660,000.00 907,955,502.91 780,985,705.70 1,101,272,719.00 - 2,879,192,927.61
衍生金融资产 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 28,592,446.63 28,592,446.63
应收申购款 1,146,785.27 - - - - 266,348,131.75 267,494,917.02
资产总计 资产总计 资产总计 资产总计
144,187,505.88 144,187,505.88 144,187,505.88 144,187,505.88 40,660,000.00 40,660,000.00 40,660,000.00 40,660,000.00 907,955,502.91 907,955,502.91 907,955,502.91 907,955,502.91 7 7 7 780 80 80 80,98 ,98 ,98 ,985 5 5 5, , , ,705 705 705 705.7 .7 .7 .70 0 0 0 1,101,272,719.00 1,101,272,719.00 1,101,272,719.00 1,101,272,719.00 295,190,578.38 295,190,578.38 295,190,578.38 295,190,578.38 3,270,252,011.87 3,270,252,011.87 3,270,252,011.87 3,270,252,011.87
负债 负债 负债 负债
应付赎回款 - - - - - 6,989,551.27 6,989,551.27
应付管理人报酬 - - - - - 819,804.84 819,804.84
应付托管费 - - - - - 245,941.44 245,941.44
应付销售服务费 - - - - - 218,411.81 218,411.81
应付交易费用 - - - - - 33,145.88 33,145.88
其他负债 - - - - - 1,274,646.49 1,274,646.49
负债总计 负债总计 负债总计 负债总计
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 9,581,501.73 9,581,501.73 9,581,501.73 9,581,501.73 9,581,501.73 9,581,501.73 9,581,501.73 9,581,501.73
利率敏 利率敏 利率敏 利率敏感度缺口 感度缺口 感度缺口 感度缺口
144,187,505.88 144,187,505.88 144,187,505.88 144,187,505.88 40,660,000.00 40,660,000.00 40,660,000.00 40,660,000.00 907,955,502.91 907,955,502.91 907,955,502.91 907,955,502.91 7 7 7 780 80 80 80,98 ,98 ,98 ,985 5 5 5, , , ,705 705 705 705.7 .7 .7 .70 0 0 0 1,101,272,719.00 1,101,272,719.00 1,101,272,719.00 1,101,272,719.00 285,609,076.65 285,609,076.65 285,609,076.65 285,609,076.65 3,260,670,510.14 3,260,670,510.14 3,260,670,510.14 3,260,670,510.14
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 33 页
6 6 6 6.4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 .4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析
1. 若市场利率平行上升50 个基点且其他市场变量保持不变
假设
2．若市场利率平行下降50 个基点且其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(人民币千元)
相关风险变量的变动
本期末（2009年 06月 30日） 上年度末 （2008年12月31日）
1.市场利率平行上升 50个基点 -6,292 -57,939
分析
2.市场利率平行下降 50个基点 6,423 60,339
6 6 6 6.4.13.4.2 .4.13.4.2 .4.13.4.2 .4.13.4.2 其他 其他 其他 其他价格风险 价格风险 价格风险 价格风险
基金的市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品
种相关。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变
动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建
立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6 6 6 6.4.13.4.2.1 .4.13.4.2.1 .4.13.4.2.1 .4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口
本基金投资组合债券投资占基金资产的比例为不低于 85%，现金或到期日在一年期以内
的政府债券不低于 5%。于 2009 年 06 月 30 日，本基金未持有股票投资及权益类投资，因此
无重大价格风险。
6 6 6 6.4.1 .4.1 .4.1 .4.14 4 4 4
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 34 页
§ § § §7 7 7 7 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
7 7 7 7.1 .1 .1 .1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 712,818,872.72 92.41
其中：债券 692,810,711.80 89.81
资产支持证券 20,008,160.92 2.59
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 51,959,429.25 6.74
6 其他资产 6,611,635.79 0.86
7 合计 771,389,937.76 100.00
7 7 7 7.2 .2 .2 .2 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
7 7 7 7.3 .3 .3 .3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7 7 7 7.4 .4 .4 .4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期内没有股票投资变动。
7 7 7 7.5 .5 .5 .5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 22,462,486.90 2.94
2 央行票据 400,108,000.00 52.46
3 金融债券 19,900,000.00 2.61
其中：政策性金融债 19,900,000.00 2.61
4 企业债券 199,517,525.60 26.16
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 50,822,699.30 6.66 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 35 页
7 其他 - -
8 合计 692,810,711.80 90.83
7 7 7 7.6 .6 .6 .6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
值比例（％）
1 0801044 08 央行票据 44 1,200,000 125,940,000.00 16.51
2 0901017 09 央行票据 17 1,000,000 99,740,000.00 13.08
3 0801047 08 央行票据 47 800,000 83,992,000.00 11.01
4 098042 09 镇城投债 500,000 50,055,000.00 6.56
5 0801106 08 央票 106 500,000 48,360,000.00 6.34
7 7 7 7.7 .7 .7 .7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 119003 澜 电 02 100,000 10,004,691.90 1.31
2 119004 澜 电 03 100,000 10,003,469.02 1.31
7 7 7 7.8 .8 .8 .8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7 7 7 7.9 .9 .9 .9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7 7 7 7. . . .9 9 9 9.1 .1 .1 .1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， ， ， ，或在报 或在报 或在报 或在报
告编制日前 告编制日前 告编制日前 告编制日前一年内受到公开谴责 一年内受到公开谴责 一年内受到公开谴责 一年内受到公开谴责、 、 、 、处罚的情形 处罚的情形 处罚的情形 处罚的情形。 。 。 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查，不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7 7 7 7. . . .9 9 9 9. . . .2 2 2 2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 。 。 。
本基金本报告期末未持有股票。
7 7 7 7.9 .9 .9 .9.3 .3 .3 .3 其他资产构成 其他资产构成 其他资产构成 其他资产构成
单位：人民币元
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 36 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,130,372.54
5 应收申购款 231,263.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,611,635.79
7 7 7 7.9 .9 .9 .9.4 .4 .4 .4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1 110002 南山转债
32,210,394.40 4.22
2 110598 大荒转债
9,703,234.80 1.27
3 110003 新钢转债
6,404,699.00 0.84
4 110567 山鹰转债
2,504,371.10 0.33
7 7 7 7.9 .9 .9 .9.5 .5 .5 .5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 37 页
§ § § §8 8 8 8 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8 8 8 8.1 .1 .1 .1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
A 类 8,682 32,070.63 158,776,081.62 57.02% 119,661,100.41 42.98%
B 类 8,244 50,177.51 39,083,875.75 9.45% 374,579,522.86 90.55%
合计 16,926 40,889.79 197,859,957.37 28.59% 494,240,623.27 71.41%
8 8 8 8.2 .2 .2 .2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
A 类 25,039.20 0.0090%
B 类 1,873.22 0.0005%
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
合计 26,912.42 0.0039%
§ § § §9 9 9 9 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
A 类 B 类 合计
基金合同生效日（2003年04 月 28 日）基金份额总额 2,586,574,546.67 - 2,586,574,546.67
报告期期初基金份额总额 857,118,709.35 2,039,813,928.69 2,896,932,638.04
报告期期间总申购份额 370,747,080.69 435,924,900.15 806,671,980.84
报告期期间总赎回份额 -949,428,608.01-2,062,075,430.23 -3,011,504,038.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - - -
报告期期末基金份额总额 278,437,182.03 413,663,398.61 692,100,580.64招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 38 页
§ § § §1 1 1 10 0 0 0 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
1 1 1 10 0 0 0.1 .1 .1 .1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
1 1 1 10 0 0 0.2 .2 .2 .2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动：
根据本基金管理人 2009 年 04 月 23 日的公告，经招商基金管理有限公司总经理办公会
2009年第七次会议审议通过，聘任邓良毅先生为招商安泰系列开放式证券投资基金的基金经
理，游海先生不再担任招商安泰系列开放式证券投资基金的基金经理。
1 1 1 10 0 0 0.3 .3 .3 .3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期未涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
1 1 1 10 0 0 0.4 .4 .4 .4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未作改变。
1 1 1 10 0 0 0.5 .5 .5 .5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘用的会计师事务所无变化。
1 1 1 10 0 0 0.6 .6 .6 .6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形；本报告期基
金托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
1 1 1 10 0 0 0.7 .7 .7 .7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 39 页
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
-
国泰君安证券股份有限公司 1
- -
174,813,281.65
91.79% 41,000,000.00 100.00% - - - -
-
长江证券有限责任公司 1
- -
15,628,896.90
8.21% - - - - - -
-
兴业证券股份有限公司 1
- - - - - - - - - -
-
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服
务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 40 页
1 1 1 10 0 0 0.8 .8 .8 .8 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
招商基金管理有限公司关于调整使用中国建设银行
卡在本公司“基金易”网上交易平台交易的优惠费
率的公告
中国证券报、
证券时报
2009-01-05
2
招商基金管理有限公司关于恢复公司所管理基金持
有的股票盐湖钾肥（证券代码：000792）市价估值
方法的公告
中国证券报、
证券时报
2009-01-06
3
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加工商银行
基金定投申购优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报
2009-01-19
4
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加光大银行
基金定投申购优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报
2009-01-19
5
招商基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已
过期身份证件或者身份证明文件的通知
中国证券报、
证券时报
2009-01-19
6
招商基金管理有限公司关于2009年“春节”前2个
工作日暂停固定收益类基金申购和转入业务及全部
基金赎回资金支付时间的公告
中国证券报、
证券时报
2009-01-19
7
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加华夏银行
基金定投申购优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报
2009-01-20
8
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行
网上银行基金申购费率优惠调整的公告
中国证券报、
证券时报
2009-01-21
9
招商基金管理有限公司关于旗下基金在北京银行开
通基金定投业务以及参加北京银行网银渠道申购费
率优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报
2009-01-21
10
招商安泰系列开放式证券投资基金2008年度第4季
度报告
中国证券报、
证券时报
2009-01-21
11
招商基金管理有限公司关于旗下基金延期参加交通
银行网上银行基金申购费率优惠调整的公告
中国证券报、
证券时报
2009-02-09
12
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行
网上银行基金申购费率优惠调整的公告
中国证券报、
证券时报
2009-02-24
13
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加中国工商
银行基智定投业务的公告
中国证券报、
证券时报
2009-02-25
14
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加华夏银行
基金定投申购优惠活动延长期的公告
中国证券报、
证券时报
2009-02-27
15
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加工商银行
个人网上银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报
2009-03-28
16
招商安泰系列开放式证券投资基金2008年年度报告
中国证券报、
证券时报
2009-03-28
17
招商安泰系列开放式证券投资基金2008年年度报告
摘要
中国证券报、
证券时报
2009-03-28
18 招商基金管理有限公司关于在中国银行开通招商安 中国证券报、 2009-04-09 招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 41 页
泰债券基金（B 类） 、招商安本增利债券型基金、招
商安心收益债券型基金定期定额申购业务的公告
证券时报
19
招商基金管理有限公司旗下基金参加建设银行电话
银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报
2009-04-09
20
招商基金管理有限公司关于旗下基金在深圳发展银
行开通基金定投业务及参加定投申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、
证券时报
2009-04-10
21
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参加深圳
发展银行电话银行以及网上银行申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、
证券时报
2009-04-10
22
招商安泰系列开放式证券投资基金2009年第1季度
报告
中国证券报、
证券时报
2009-04-22
23
招商基金管理有限公司关于更换招商安泰系列证券
投资基金基金经理的公告
中国证券报、
证券时报
2009-04-23
24
招商基金管理有限公司关于招商安泰债券 A、 招商大
盘蓝筹股票在中国银行开通基金定投业务并且参加
新版网银基金申购及基金定投申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、
证券时报
2009-04-23
25
招商基金管理有限公司关于旗下基金继续参加中国
银行基金定投申购及网上银行申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、
证券时报
2009-05-06
26
招商基金管理有限公司关于调整农业银行卡持有人
通过我公司电子商务网上交易平台“基金易”定期
定额申购优惠费率的公告
中国证券报、
证券时报
2009-05-14
27
招商基金管理有限公司关于恢复公司所管理基金持
有的股票长江电力（证券代码：600900）市价估值
方法的公告
中国证券报、
证券时报
2009-05-19
28
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与深圳发展
银行网银渠道基金定投申购费率优惠推广活动的公
告
中国证券报、
证券时报
2009-06-10
29
招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明
书（二零零九年第一号）
中国证券报、
证券时报
2009-06-11
30
招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明
书摘要（二零零九年第一号）
中国证券报、
证券时报
2009-06-11
招商安泰债券投资基金 2009 年半年度报告
第 42 页
§ § § §1 1 1 11 1 1 1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1 1 1 11 1 1 1.1 .1 .1 .1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1、中国证监会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件；
2、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
3、 《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》 ；
5、 《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》 ；
6、 《招商安泰系列开放式证券投资基金 2009年第1季度报告》 ；
7、 《招商安泰系列开放式证券投资基金 2009年第2季度报告》 ；
8、 《招商安泰系列开放式证券投资基金 2009年半年度报告》 ；
9、 《招商安泰系列开放式证券投资基金 2009年半年度报告摘要》 。
1 1 1 11 1 1 1.2 .2 .2 .2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 28 层招商基金管理有限公司
1 1 1 11 1 1 1.3 .3 .3 .3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com 上查阅，或
者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2009年 08月 26 日
