招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 200 200 200 2009 9 9 9 年 年 年 年半 半 半 半年度报告 年度报告 年度报告 年度报告
200 200 200 2009 9 9 9 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 3 3 3 30 0 0 0 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司 招商基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：
2009
2009
2009
2009 年 年 年 年 0 0 0 08 8 8 8 月 月 月 月 2 2 2 26 6 6 6 日 日 日 日
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§ § § §1
1
1
1
重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录
1.1 1.1 1.1 1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律
责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 08 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年01月01 日起至 06 月30日止。
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1.2 1.2 1.2 1.2 目录 目录 目录 目录
§1
§1
§1
§1
重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ........................................................ ........................ ........................ ........................ 1 1 1 1
1.1 重要提示............................................................. 1
1.2 目录................................................................ 2
§2
§2
§2
§2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介 ................................ ................................ ................................ .............................................................. .............................. .............................. .............................. 4 4 4 4
2.1 基金基本情况 ........................................................ 4
2.2 基金产品说明 ........................................................ 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................. 4
2.4 信息披露方式 ........................................................ 5
2.5 其他相关资料 ........................................................ 5
§3 §3 §3 §3 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现................................ ................................ ................................ .............................................. .............. .............. .............. 5 5 5 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................. 5
3.2 基金净值表现 ........................................................ 6
§4 §4 §4 §4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ............................................................. ............................. ............................. ............................. 7 7 7 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................ 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：......... 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................. 12
§5 §5 §5 §5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ............................................................ ............................ ............................ ............................ 13 13 13 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
....................................................................... 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..... 13
§6 §6 §6 §6 半年度财务报表 半年度财务报表 半年度财务报表 半年度财务报表（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）................................ ................................ ................................ ............................................. ............. ............. ............. 14 14 14 14
6.1 资产负债表.......................................................... 14
6.2 利润表............................................................. 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................... 16
6.4 报表附注........................................................... 18
§7
§7
§7
§7
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ......................................................... ......................... ......................... ......................... 31 31 31 31
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................... 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......... 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................... 33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ....... 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 . 40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ....... 40
7.9 投资组合报告附注 ................................................... 40
§8 §8 §8 §8 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ .................................................... .................... .................... .................... 41 41 41 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................. 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ..................... 41
§9
§9
§9
§9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ................................................... ................... ................... ................... 42 42 42 42
§10 §10 §10 §10 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ......................................................... ......................... ......................... ......................... 42 42 42 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................ 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............ 42
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................... 42
10.4 基金投资策略的改变 ................................................ 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................. 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................. 43
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................. 43
10.8 其他重大事件 ...................................................... 45
§11
§11
§11
§11
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ........................................................ ........................ ........................ ........................ 47 47 47 47
11.1 备查文件目录 ...................................................... 47
11.2 存放地点.......................................................... 47
11.3查阅方式........................................................... 47
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§ § § §2
2
2
2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金名称 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
基金简称 招商大盘蓝筹股票
交易代码 217010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 06月 19 日
报告期末基金份额总额 897,118,647.80 份
基金合同存续期 不定期
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 发掘价值被低估的投资品种进行积极投资，
在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长
期增值。
投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略
上，本基金从两个层次进行，首先是进行积
极主动的大类资产配置，尽可能地规避证券
市场的系统性风险，把握市场波动中产生的
投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，
从定量和定性两个方面，通过深入的基本面
研究分析，精选价值被低估的个股和个券，
构建股票组合和债券组合。
业绩比较基准 75％×沪深 300 指数＋25％×中信标普国债
指数
风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型基金，
其风险和预期收益均高于混合型基金，在证
券投资基金中属于风险较高、预期收益较高
的基金产品。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公
司
姓名 吴武泽 蒋松云
联系电话 0755-83196666 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95588
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传真 0755-83196405 010-66105798
注册地址 中国深圳深南大道7088
号招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大
街 55号
办公地址 中国深圳深南大道7088
号招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大
街 55号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 马蔚华 姜建清
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 ((1)招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银
行大厦
(2) 中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街
55 号
2.5 2.5 2.5 2.5 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 招商基金管理有限公司
办公地址 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
§ § § §3 3 3 3 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标和 和 和 和基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年 01 月01日-2009 年06月 30日）
本期已实现收益 158,903,045.57
本期利润 334,132,271.78
加权平均基金份额本期利润 0.5137
本期加权平均净值利润率 43.55%
本期基金份额净值增长率 52.90%
3.1.2 期末数据和指标 本期末(2009 年06月 30日）
期末可供分配利润 192,459,285.15
期末可供分配基金份额利润 0.2145
期末基金资产净值 1,322,282,040.61
期末基金份额净值 1.474
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3.1.3 累计期末指标 报告期（2008 年 06 月19日-2009 年06月 30日）
基金份额累计净值增长率 47.40%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 15.70% 1.34% 10.86% 0.91% 4.84% 0.43%
过去三个月 28.62% 1.68% 19.39% 1.17% 9.23% 0.51%
过去六个月 52.90% 1.66% 52.35% 1.47% 0.55% 0.19%
过去一年 47.40% 1.25% 13.49% 1.92% 33.91% -0.67%
自基金合同生
效起至今
47.40% 1.23% 7.86% 1.96% 39.54% -0.73%
注：业绩比较基准收益率＝75％×沪深300指数＋25％×中信标普国债指数，业绩比较基准
在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较 率变动的比较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历
史走势对比图
-40.00%
-30.00%
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
2008年6月19日
2008年7月19日
2008年8月19日
2008年9月19日
2008年10月19日
2008年11月19日
2008年12月19日
2009年1月19日
2009年2月19日
2009年3月19日
2009年4月19日
2009年5月19日
2009年6月19日
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
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注：根据基金合同的规定：本基金将基金资产的 60％-95％投资于股票，将基金资产的 5
％-40％投资于债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5％） 。本基金可以投资于权证，权证的投资比例不高于基金资
产净值的 3％。本基金的建仓期为 2008年 06月 19日至 2008年 12月 18 日，截至建仓期
结束时（2008年 12月 18日）本基金投资于股票等权益资产占基金净资产 67.56%，其中
权证投资比例为 0.00%。投资于债券和现金等固定收益类品种占基金净资产 27.99%，其中
现金或到期日在一年以内的政府债券占基金净资产为 23.66%。 各项资产配置比例均符合基
金合同的规定。
§ § § §4 4 4 4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月 27 日经中国证监会 （2002） 100号文批准设立，
是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招
商银行股份有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股
权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。公司
注册资本金为 2.1 亿元人民币。
截至 2009年 06月 30 日，本基金管理人共管理十一只共同基金，具体如下：从 2003
年 04月 28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票基金、招商安泰
平衡型基金、招商安泰债券基金） ；从 2004年 01月14 日起管理招商现金增值开放式证券
投资基金；从 2004年 06月 01日起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005年 11月 17
日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） ；从 2006年 07月 11日起开始管
理招商安本增利债券型证券投资基金；从 2007 年03 月 30 日起开始管理招商核心价值混
合型证券投资基金；从 2008 年 06 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；
从 2008 年10月 22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金以及从 2009 年 06 月
19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金。
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4.1.2 4.1.2 4.1.2 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
黄顺祥 离任前，任本
基金的基金经
理及招商核心
价值混合型证
券投资基金的
基金经理
2008年06月19日 2009年06月24日 9.00 黄顺祥，男，中国国籍，武汉大
学经济学硕士。曾任职于深圳华
为技术有限公司，从事企业管理
相关工作；招商证券股份有限公
司，从事证券分析研究工作，任
策略部经理； 2006年 3月加入招
商基金管理有限公司，曾任股票
投资部策略分析师，机构投资部
投资经理，招商核心价值混合型
证券投资基金及招商大盘蓝筹
股票型证券投资基金基金经理。
游海 本基金的基金
经理，曾任招
商安泰系列开
放式证券投资
基金基金经理
（2007年01月
05日起至2009
年04月23日）
2008年06月19日 - 7.00 游海，男，中国国籍，西南交通
大学工商管理硕士。曾任职于国
信证券有限责任公司研究所及
融通基金管理有限公司研究部，
从事钢铁及房地产等行业研究
员； 2006年 5月加入招商基金管
理有限公司股票投资部，曾任公
用事业及能源行业研究员，招商
安泰系列开放式证券投资基金
基金经理，现任招商大盘蓝筹股
票型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期为公司相关会议做出
决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证
券从业人员范围的相关规定。
4 4 4 4.2 .2 .2 .2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及 《招
商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的前提下， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、
投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
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4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 报告期内公平交易情况的专项说明 报告期内公平交易情况的专项说明 报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 4.3.1 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各
投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明
确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资
总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可
以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部
所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报
告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化
的原则执行了公平交易。
4.3.2 4.3.2 4.3.2 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本组合与投资风格相似的招商核心价值混合之间的业绩表现差异超过
5%。主要原因为：招商大盘蓝筹股票严格按照合同的要求，投资标的集中于大盘蓝筹股票，
在今年上半年的行情中取得了较好的业绩；招商核心价值混合严格按照合同的要求，投资
品种主要是质地优良，价值被低估的具有较高相对投资价值的股票，这些品种往往集中于
食品饮料公用事业等行业，而在上半年行情中周期性行业涨幅远超过食品饮料公用事业等
行业。
4.3.3 4.3.3 4.3.3 4.3.3 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
未发现重大异常交易行为。
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 4.4.1 4.4.1 4.4.1 投资策略 投资策略 投资策略 投资策略
（ （ （ （1 1 1 1） ） ） ）股票市场 股票市场 股票市场 股票市场
上半年市场基本呈持续大幅上涨的走势，沪深 300指数从 1817 点涨到3166点，涨幅
74.24%，振幅 73.88%。其间板块轮动格局表现得极为强烈，一季度表现较好的新能源、有
色等板块在二季度走势较弱，而以金融地产为代表的大盘蓝筹板块在二季度表现优异。
关于本基金的运作，我们在年初时对证券市场前景较为谨慎，表现为仓位较轻，行业
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配置以防守型品种为主，在 2 月底我们对宏观经济看法变得乐观，较准确的判断出市场未
来可能会维持强势，所以逐渐加仓并在上半年余下的时间里一直保持了较高的仓位水平，
并适当加大了组合的进攻性。在行业和个股的投资机会方面，我们仍然坚持投资有持续盈
利能力的个股，同时增加了金融、地产行业的配置，提高了组合的攻击能力，对基金业绩
的提升起到了重要作用。
（ （ （ （2 2 2 2） ） ） ）债券市场 债券市场 债券市场 债券市场
09 年上半年央行实行适度宽松的货币政策，市场流动性宽裕，在固定资产投资的带动
下，宏观经济指标持续改善。宏观基本面的好转对债市构成利空，加之 6 月末 IPO重启直
接对债市资金面带来压力，使得货币市场利率及中短端债券收益率上升显著。与 08 年年
末相比，收益率曲线上移并呈现平坦化态势（见下图） 。
政策性金融债各期限收益率变化情况
资料来源：Wind 资讯，招商基金
4.4.2 4.4.2 4.4.2 4.4.2 基金业绩表现 基金业绩表现 基金业绩表现 基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.474元，本报告期份额净值增长率为 52.90%，同
期业绩比较基准增长率为52.35%，基金表现超越业绩比较基准 0.55%。主要原因是本基金
配置金融地产行业较多，在上半年的行情中取得了正收益，同时在上半年的大多数时间里
保持了较高的仓位，在上涨行情中也取得了一些正收益。
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 11 页
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
（ （ （ （1 1 1 1） ） ） ）股票市场 股票市场 股票市场 股票市场
市场展望 市场展望 市场展望 市场展望： ： ： ：
我们认为市场运行趋势要由宏观经济和市场流动性的基本面所决定。支撑A股市场的
基本面因素仍然较为稳健，09年上半年上市公司业绩可能已经见底，而未来的通胀等因素
有可能为证券市场指明前进的方向；市场需要时间来确认未来的宏观经济走向，从而决定
A 股市场的中长期趋势。
投资策略 投资策略 投资策略 投资策略： ： ： ：
本基金 09年下半年投资上拟主要采取谨慎的进攻策略，重点配置上游资源和下游金
融、地产行业的公司。同时努力寻找有特质的、能在不确定的经济环境中保持持续稳定的
业绩成长的公司进行投资。由于 2009 年的不确定因素较多，行业和风格等投资机会的轮
换可能较为频繁，我们会相机决策，及时调整投资组合。
（ （ （ （2 2 2 2） ） ） ）债券市场 债券市场 债券市场 债券市场
展望 09 年下半年，从宏观面来看，宏观经济继续恢复，但“外冷内热”的态势仍将
延续，实际投资增速仍将维持较高的增速。从资金面来看，在央行适度宽松的货币政策基
调下，市场流动性仍保持充裕。但随着 IPO 重启，资金面的波动将会加大，尤其是大盘股
IPO 的发行预计将加大货币市场利率的波动幅度。从政策面来看，依然会延续适度宽松货
币政策以及积极的财政政策的政策组合操作，但政策重点依然是加大财政政策的运用力
度，适度宽松货币政策的应用主要体现为继续保持较为宽松的货币流动性以及维持信贷对
实体经济的支持力度。
我们对 09年下半年债券走势保持谨慎，逐步改善的宏观经济、宽松但波动越来越大
的资金面、不断变化的通胀预期等都会对债券收益率变动带来影响，我们预计下半年债券
收益率波动幅度将有所扩大。基于此，我们将密切跟踪相关数据并及时对组合进行灵活调
整。
4. 4. 4. 4.6 6 6 6
管理人对报告期内基金估值 管理人对报告期内基金估值 管理人对报告期内基金估值 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 程序等事项的说明 程序等事项的说明 程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 12 页
执行基金估值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、
研究部 、风险管理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员
会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委
员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适
用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关
注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交
易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确
定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收
益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估
值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，
以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通
估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常
的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事
项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行 。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人未与任何外部估值定价服务机构签约 。
4. 4. 4. 4.7 7 7 7
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同及最新的招募说明书约定“全年分配比例不得低于年度可供分配
收益的 50%” 。
本基金本报告期内已实现收益为 158,903,045.57 元，期末可供分配利润为
192,459,285.15 元。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的
约定,在本年下半年或往后年度中视投资组合情况适时向投资者予以分配。
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 13 页
§ § § §5 5 5 5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年上半年，本基金托管人在对招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明 利润分配等情况的说明
2009 年上半年，招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公
司在招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎
回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商大盘蓝筹股票型证券投
资基金未进行利润分配。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本半 半 半 半年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商大盘蓝筹股票型证券投资基
金 2009 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司
资产托管部
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 14 页
§ § § §6 6 6 6
半 半 半 半年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表（ （ （ （未经审计 未经审计 未经审计 未经审计） ） ） ）
6 6 6 6.1 .1 .1 .1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
报告截止日：2009年 06月 30日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
资产:
- -
银行存款 6.4.7.1 45,655,073.14 186,547,259.18
结算备付金
4,492,701.92 2,133,503.66
存出保证金
2,867,383.25 355,031.26
交易性金融资产 6.4.7.2 1,255,563,830.36 489,365,358.38
其中：股票投资 6.4.7.2 1,245,493,830.36 409,186,358.38
债券投资 6.4.7.2 10,070,000.00 80,179,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产 6.4.7.3 - -
应收证券清算款
12,384,833.78 949,574.52
应收利息 6.4.7.4 267,974.00 1,116,682.15
应收股利
602,640.00 -
应收申购款
8,976,728.94 54,366.93
其他资产
- -
资产总计
1,330,811,165.39 680,521,776.08
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负债 负债 负债 负债: : : :
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 778,799.71
应付赎回款
4,082,470.57 1,850,733.85
应付管理人报酬
1,356,054.81 860,727.28
应付托管费
226,009.12 143,454.57
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.5 2,504,233.35 1,193,291.32
应交税费
- -
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 15 页
应付利息
- -
应付利润
- -
其他负债 6.4.7.6 360,356.93 281,974.91
负债合计
8,529,124.78 5,108,981.64
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益: : : :
实收基金 6.4.7.7 897,118,647.80 700,901,773.73
未分配利润 6.4.7.8 425,163,392.81 -25,488,979.29
所有者权益合计
1,322,282,040.61 675,412,794.44
负债和所有者权益总计
1,330,811,165.39 680,521,776.08
注： 报告截止日2009年06月30日， 基金份额净值1.474元， 基金份额总额897,118,647.80
份。
6 6 6 6.2 .2 .2 .2 利润 利润 利润 利润表 表 表 表
会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 01 月01 日至2009 年 06 月30日
单位：人民币元
项目 项目 项目 项目
附注 附注 附注 附注号 号 号 号
本期 本期 本期 本期
2009 2009 2009 2009年 年 年 年01 01 01 01月 月 月 月01 01 01 01日至 日至 日至 日至
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
200 200 200 2008 8 8 8 年 年 年 年 0 0 0 06 6 6 6 月 月 月 月 19 19 19 19 日 日 日 日
（ （ （ （基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日） ） ） ）
至 至 至 至 200 200 200 2008 8 8 8 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
351,444,715.65 276,129.90
1.利息收入
861,855.54 210,117.85
其中：存款利息收入 6.4.7.9
413,149.84 210,117.85
债券利息收入
448,705.70 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
174,426,854.73 -
其中：股票投资收益 6.4.7.10
170,006,197.49 -
债券投资收益 6.4.7.11
-608,717.37 -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益 6.4.7.12 5,029,374.61 -
3.公允价值变动收益 （损失以 “-” 号填列） 6.4.7.13 175,229,226.21 -
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.14 926,779.17 66,012.05
二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
-17,312,443.87
-459,786.88
1．管理人报酬
-5,652,862.14
-388,083.83
2．托管费
-942,143.64 -64,680.65
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 16 页
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.15 -10,601,438.83 -
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.16 -115,999.26 -7,022.40
三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额
334,132,271.78 -183,656.98
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润
334,132,271.78 -183,656.98
注：本基金合同于 2008年 06月 19日生效，至 2008 年 06 月30日未满半年，上年度可
比期间不完整。
6 6 6 6.3 .3 .3 .3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 01 月01 日至2009 年 06 月30日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 01 01 01 01 月 月 月 月 01 01 01 01 日至 日至 日至 日至 2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 未分配利润
所有者权益(基金
净值)合计
一、期初所有者权益(基金净值) 700,901,773.73 -25,488,979.29 675,412,794.44
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润)
- 334,132,271.78 334,132,271.78
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数(净值减少以
“ - ”号填列)
196,216,874.07 116,520,100.32 312,736,974.39
其中：1.基金申购款 825,050,081.97 230,399,502.67 1,055,449,584.64
2.基金赎回款(以
“ - ”号填列)
-628,833,207.90 -113,879,402.35 -742,712,610.25
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
数(净值减少以“ - ”号填
列)
- - -
五、期末所有者权益(基金净值) 897,118,647.80 425,163,392.81 1,322,282,040.61
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
200 200 200 2008 8 8 8 年 年 年 年 0 0 0 06 6 6 6 月 月 月 月 19 19 19 19 日 日 日 日（ （ （ （基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日 基金合同生效日） ） ） ）至 至 至 至 200 200 200 2008 8 8 8 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 未分配利润
所有者权益
(基金净值)合计
一、期初所有者权益(基金净值) 860,865,470.64 - 860,865,470.64
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润)
-
-183,656.98
-183,656.98
三、本期基金份额交易产生的基 - - -
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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金净值变动数(净值减少以
“ - ”号填列)
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款(以
“ - ”号填列)
- - -
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
数(净值减少以“ - ”号填
列)
- - -
五、期末所有者权益(基金净值)
860,865,470.64
-183,656.98
860,681,813.66
注：本基金合同于 2008年 06月 19日生效，至 2008 年 06 月30日未满半年，上年度可
比期间不完整。
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 18 页
6 6 6 6.4 .4 .4 .4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.1 1 1 1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金
管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等
有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字
[2008] 568号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设
立募集基金份额为 860,865,470.64 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具
了编号为德师报(验)字(08)第 0012 号验资报告。 《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金
合同》(以下简称“基金合同”)于 2008 年 06 月 19 日正式生效。本基金的管理人为招商
基金管理有限公司，托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及最新公布的《招商大盘蓝筹
股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的
金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是
基金管理人认为盈利持续稳定增长，同时价值被市场低估的大型上市公司股票。投资于
上述上市公司的比例不低于本基金股票资产的 80%。 债券的主要投资对象是基金管理人认
为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业(公司)债与可转换债等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，本基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。基金的投资组合为：本基金的股票投资比例为 60%-95%，债券及
现金投资比例为 5%-40% (其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5%)。本基金可以投资于权证，权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。本基金
的业绩比较基准采用：75%×沪深 300 指数＋25%×中信标普国债指数。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.2 2 2 2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金执行财政部于 2006 年 02 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.3 3 3 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操
作的有关规定的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2009 年 06 月 30 日的财务状况以及 2009
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 19 页
年 01月 01日至 2009 年06 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.4 4 4 4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计 会计 会计 会计估计 估计 估计 估计与最近一期年度报告相一致的说明 与最近一期年度报告相一致的说明 与最近一期年度报告相一致的说明 与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.5 5 5 5 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明 会计差错更正的说明
本期本基金无需说明的重大会计差错更正。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.6 6 6 6
税项 税项 税项 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102
号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得
税政策的补充通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、
财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年
04 月 23 日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通
知》 、2008年 09月 18 日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方
式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2、 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、 对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴
个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额。
4、 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、 对于基金从事 A 股买卖，2008 年 09 月 18 日前按 0.1%的税率由交易双方各自缴纳证
券(股票)交易印花税,自 2008 年 09 月 19 日起，由出让方按 0.1%的税率缴纳证券(股
票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。
6、 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等
对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 20 页
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7.1 .1 .1 .1 银行存款 银行存款 银行存款 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末
2009年 06月 30 日
活期存款 45,655,073.14
定期存款 -
其他存款 -
合计 45,655,073.14
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7.2 .2 .2 .2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
2009年 06月 30 日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 1,077,146,320.06 1,245,493,830.36 168,347,510.30
交易所市场 10,130,232.09 10,070,000.00 -60,232.09
银行间市场 - - - 债券
合计 10,130,232.09 10,070,000.00 -60,232.09
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 1,087,276,552.15 1,255,563,830.36 168,287,278.21
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7.3 .3 .3 .3 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7.3.1 .3.1 .3.1 .3.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末买入返售金融资产无余额。
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7.3.2 .3.2 .3.2 .3.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7. . . .4 4 4 4
应收利息 应收利息 应收利息 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 06月 30 日
应收活期存款利息 12,504.04
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,415.16
应收债券利息 254,054.80
应收买入返售证券利息 -
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 21 页
应收申购款利息 -
其他 -
合计 267,974.00
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7. . . .5 5 5 5
应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 06月 30 日
交易所市场应付交易费用 2,504,233.35
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,504,233.35
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7. . . .6 6 6 6
其他负债 其他负债 其他负债 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 06月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 11,179.79
预提费用 99,177.14
合计 360,356.93
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7. . . .7 7 7 7
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 700,901,773.73 700,901,773.73
本期申购 825,050,081.97 825,050,081.97
本期赎回 -628,833,207.90 -628,833,207.90
本期末 897,118,647.80 897,118,647.80
注:申购含红利再投、转换入份（金）额，赎回含转换出份（金）额。
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7. . . .8 8 8 8
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -23,952,885.48 -1,536,093.81 -25,488,979.29
本期利润 158,903,045.57 175,229,226.21 334,132,271.78
本期基金份额交易产生
的变动数
57,509,125.06 59,010,975.26 116,520,100.32
其中：基金申购款 109,080,349.73 121,319,152.94 230,399,502.67
基金赎回款 -51,571,224.67 -62,308,177.68 -113,879,402.35
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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本期已分配利润 - - -
本期末 192,459,285.15 232,704,107.66 425,163,392.81
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7. . . .9 9 9 9
存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
活期存款利息收入 348,137.71
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 37,712.88
其他 27,299.25
合计 413,149.84
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7.1 .1 .1 .10 0 0 0
股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益—— —— —— ——买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
卖出股票成交总额 3,304,770,647.79
卖出股票成本总额 -3,134,764,450.30
买卖股票差价收入 170,006,197.49
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7.1 .1 .1 .11 1 1 1
债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
卖出债券及债券兑付成交金额 143,134,798.50
卖出债券及债券兑付成本总额 -140,767,143.27
应收利息总额 -2,976,372.60
债券投资收益 -608,717.37
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7.1 .1 .1 .12 2 2 2
股利收益 股利收益 股利收益 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
股票投资产生的股利收益 5,029,374.61
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,029,374.61
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7.1 .1 .1 .13 3 3 3
公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
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2009年01月01日至2009年06月30日
1.交易性金融资产 175,229,226.21
——股票投资 176,652,470.94
——债券投资 -1,423,244.73
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 175,229,226.21
6.4 6.4 6.4 6.4.7 .7 .7 .7.1 .1 .1 .14 4 4 4
其他收入 其他收入 其他收入 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
基金赎回费收入 896,430.38
基金转换费收入
24,140.65
其它 6,208.14
合计 926,779.17
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持
有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的 25%归入基金资产；
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25%归入转
出基金的基金资产。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.7 7 7 7.1 .1 .1 .15 5 5 5
交易费用 交易费用 交易费用 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
交易所市场交易费用 10,600,713.83
银行间市场交易费用 725.00
合计 10,601,438.83
6.4.7 6.4.7 6.4.7 6.4.7.1 .1 .1 .16 6 6 6
其他费用 其他费用 其他费用 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 49,588.57
银行费用 7,822.12
其他 9,000.00
合计 115,999.26
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 24 页
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8
或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.1 .1 .1 .1 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.8 8 8 8.2 .2 .2 .2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.9 9 9 9
关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.9 9 9 9.1 .1 .1 .1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.9 9 9 9.2 .2 .2 .2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.10 10 10 10
本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.10 10 10 10.1 .1 .1 .1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.10 10 10 10.1.1 .1.1 .1.1 .1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.10 10 10 10.1. .1. .1. .1.2 2 2 2
权证 权证 权证 权证交易 交易 交易 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.10 10 10 10.1. .1. .1. .1.3 3 3 3
应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无应支付关联方
的佣金。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.10 10 10 10.2 .2 .2 .2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
6 6 6 6.4. .4. .4. .4.10 10 10 10.2.1 .2.1 .2.1 .2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日
至 2009 年06月 30日
上年度可比期间
2008年06月19日(基金合同生效日)
至 2008 年06月 30日
当期应支付的管理费 5,652,862.14 388,083.83
其中：当期已支付 4,296,807.33 -
期末未支付 1,356,054.81 388,083.83
注: 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
×1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 25 页
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%? 当年天数
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.10 10 10 10.2.2 .2.2 .2.2 .2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01 日
至 2009 年06月 30日
上年度可比期间
2008年06月19日(基金合同生效日)
至 2008 年06月 30日
当期应支付的托管费 942,143.64 64,680.65
其中：当期已支付 716,134.52 -
期末未支付 226,009.12 64,680.65
注: 支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%? 当年天数
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.10 10 10 10.3 .3 .3 .3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方的银行间同业市场债券(含回购)交易。
6.4.10.4 6.4.10.4 6.4.10.4 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.10 10 10 10.5 .5 .5 .5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年 01月 01 日至 2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008年 06月 19 日(基金合同生效日)
至 2008 年06月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 45,655,073.14 348,137.71 44,014,707.47 193,044.30
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.10 10 10 10.6 .6 .6 .6 本基金在承销期内 本基金在承销期内 本基金在承销期内 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 参与关联方承销证券的情况 参与关联方承销证券的情况 参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无需要披露的在承销期内参与关联方承销证券的
情况。
6.4. 6.4. 6.4. 6.4.1 1 1 11 1 1 1
利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 6.4.12 6.4.12 6.4.12
期末 期末 期末 期末（ （ （ （2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
6.4.12 6.4.12 6.4.12 6.4.12.1 .1 .1 .1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
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6.4.12 6.4.12 6.4.12 6.4.12.2 .2 .2 .2 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000400
许继
电气
2009年
06月05日
重大
资产
重组
18.28
2009年
07 月 06 日
20.11 1,999,962 33,218,550.95 36,559,305.36
6.4.12 6.4.12 6.4.12 6.4.12.3 .3 .3 .3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12 6.4.12 6.4.12 6.4.12.3.1 .3.1 .3.1 .3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因从事银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12 6.4.12 6.4.12 6.4.12.3.2 .3.2 .3.2 .3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因从事证券交易所债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13
金融工具 金融工具 金融工具 金融工具风险 风险 风险 风险及 及 及 及管理 管理 管理 管理
本基金为股票型基金， 本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、 债券投资等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下
所述。
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13.1 .1 .1 .1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构
本基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，将
风险对本基金经营业绩的负面影响降低到最低水平，使基金持有人的利益最大化。基于该
风险管理目标，本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临
的各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险
控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性
风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。
本基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部
等多层次的风险管理组织架构体系。
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13.2 .2 .2 .2 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于中国工商银行，该行为本基金的托管银行。
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易
对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金管理人通过对投资品种的信用等
级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。于 2009
年 06 月 30 日，本基金债券投资的比例占基金净值的 0.76%，且主要投资品种为信用等级
良好的政府债。
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13.3 .3 .3 .3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于
开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变
现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本基金所持交易性金融资产分别在证券交易所或银行间同业市场交易，除 6.4.12 所披露
的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品
种。本基金所持有的金融负债一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持
有人利益。日常流动性风险管理中，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，
通过对投资品种的流动性指标来持续的评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。
同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持有的其他金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到
期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13.4 .4 .4 .4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生
波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款与债券投资本基金管理人日常
通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险
进行管理。
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6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13.4.1.1 .4.1.1 .4.1.1 .4.1.1 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产 资产 资产 资产
银行存款
45,655,073.14
-
-
-
-
-
45,655,073.14
结算备付金 4,492,701.92
-
-
-
-
-
4,492,701.92
存出保证金
-
-
-
-
-
2,867,383.25
2,867,383.25
交易性金融资产
- 10,070,000.00
-
-
-
1,245,493,830.36
1,255,563,830.36
应收证券清算款
-
-
-
-
-
12,384,833.78
12,384,833.78
应收利息
-
-
-
-
-
267,974.00
267,974.00
应收股利
-
-
-
-
-
602,640.00
602,640.00
应收申购款
323,062.80
-
-
-
-
8,653,666.14
8,976,728.94
其他资产
-
-
-
-
-
-
-
资产总计 50,470,837.86 10,070,000.00
-
-
-
1,270,270,327.53 1,330,811,165.39
负债 负债 负债 负债
应付证券清算款
-
-
-
-
-
-
-
应付赎回款
-
-
-
-
-
4,082,470.57
4,082,470.57
应付管理人报酬
-
-
-
-
-
1,356,054.81
1,356,054.81
应付托管费
-
-
-
-
-
226,009.12
226,009.12
应付交易费用
-
-
-
-
-
2,504,233.35
2,504,233.35
其他负债
-
-
-
-
-
360,356.93
360,356.93
负债总计
-
-
-
-
-
8,529,124.78
8,529,124.78
利率敏感度缺口 50,470,837.86 10,070,000.00
-
-
-
1,261,741,202.75 1,322,282,040.61
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上年度末
2008年12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产 资产 资产 资产
银行存款 186,547,259.18 - - - - - 186,547,259.18
结算备付金 2,133,503.66 - - - - - 2,133,503.66
存出保证金 - - - - - 355,031.26 355,031.26
交易性金融资产 - - 48,835,000.00 - 31,344,000.00 409,186,358.38 489,365,358.38
应收证券清算款 - - - - - 949,574.52 949,574.52
应收利息 - - - - - 1,116,682.15 1,116,682.15
应收申购款 1,982.17 - - - - 52,384.76 54,366.93
其它资产
资产总计 188,682,745.01 - 48,835,000.00 - 31,344,000.00 411,660,031.07 680,521,776.08
负债 负债 负债 负债
应付证券清算款 - - - - - 778,799.71 778,799.71
应付赎回款 - - - - - 1,850,733.85 1,850,733.85
应付管理人报酬 - - - - - 860,727.28 860,727.28
应付托管费 - - - - - 143,454.57 143,454.57
应付交易费用 - - - - - 1,193,291.32 1,193,291.32
其他负债 - - - - - 281,974.91 281,974.91
负债总计 - - - - - 5,108,981.64 5,108,981.64
利率敏感度缺口 188,682,745.01 - 48,835,000.00 - 31,344,000.00 406,551,049.43 675,412,794.44
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6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13.4.1.2 .4.1.2 .4.1.2 .4.1.2 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析
1. 若市场利率平行上升50 个基点且其他市场变量保持不变
假设
2．若市场利率平行下降50 个基点且其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币千元）
相关风险变量的变动
本期末
2009年 06月 30 日
上年度末
2008年 12月 31 日
1. 市场利率平行上升50个基点 -12 -2,689
分析
2，市场利率平行下降 50个基点 12 3,023
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13.4. .4. .4. .4.2 2 2 2
其他 其他 其他 其他价格风险 价格风险 价格风险 价格风险
基金的市场价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投
资品种相关。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允
价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础
上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.1 .1 .1 .1 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年 06月 30 日
上年度末
2008年 12月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,245,493,830.36 94.19 409,186,358.38 60.58
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,245,493,830.36 94.19 409,186,358.38 60.58
6.4.13 6.4.13 6.4.13 6.4.13.4. .4. .4. .4.2 2 2 2.2 .2 .2 .2 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析
1. 若本基金业绩比较基准上升 5%且其他市场变量保持不变
假设
2. 若本基金业绩比较基准下降 5%且其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币千元
）
分析
相关风险变量的变动
本期末
2009年 06月 30 日
上年度末
2008年 12月 31 日
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1. 本基金业绩比较基准上升 5% 62,275
20,459
2. 本基金业绩比较基准下降 5% -62,275
-20,459
6.4 6.4 6.4 6.4.14 .14 .14 .14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§ § § §7 7 7 7
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
7 7 7 7.1 .1 .1 .1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,245,493,830.36 93.59
其中：股票
1,245,493,830.36 93.59
2 固定收益投资
10,070,000.00 0.76
其中：债券
10,070,000.00 0.76
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
50,147,775.06 3.77
6 其他资产
25,099,559.97 1.89
7 合计
1,330,811,165.39
100.00
7 7 7 7.2 .2 .2 .2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业
-
-
B 采掘业
80,400,834.10
6.08
C 制造业
283,555,520.27
21.44
C0 食品、饮料
115,364,988.08
8.72
C1 纺织、服装、皮毛
-
-
C2 木材、家具
-
-
C3 造纸、印刷
-
-
C4 石油、化学、塑胶、塑料
-
-
C5 电子
-
-
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C6 金属、非金属
41,881,141.05
3.17
C7 机械、设备、仪表
126,309,391.14
9.55
C8 医药、生物制品
-
-
C99 其他制造业
-
-
D 电力、煤气及水的生产和供应业
38,219,126.62
2.89
E 建筑业
7,191,000.00
0.54
F 交通运输、仓储业
-
-
G 信息技术业
25,345,356.58
1.92
H 批发和零售贸易
50,064,826.22
3.79
I 金融、保险业
428,020,392.07
32.37
J 房地产业
317,327,435.41
24.00
K 社会服务业
-
-
L 传播与文化产业
15,369,339.09
1.16
M 综合类
-
-
合计
1,245,493,830.36
94.19
7 7 7 7.3 .3 .3 .3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 600000 浦发银行
4,792,774 110,329,657.48 8.34
2 600383 金地集团
6,519,798 105,099,143.76 7.95
3 601166 兴业银行
2,699,919 100,193,994.09 7.58
4 600048 保利地产
2,279,764 63,582,617.96 4.81
5 600325 华发股份
2,289,223 51,713,547.57 3.91
6 600016 民生银行
5,999,975 47,519,802.00 3.59
7 601939 建设银行
7,000,000 42,210,000.00 3.19
8 600090 啤酒花
4,330,949 40,451,063.66 3.06
9 601601 中国太保
1,749,925 39,163,321.50 2.96
10 601918 国投新集
2,250,038 37,103,126.62 2.81
11 600030 中信证券
1,300,000 36,738,000.00 2.78
12 000400 许继电气
1,999,962 36,559,305.36 2.76
13 000858 五 粮 液
1,800,000 35,514,000.00 2.69
14 002244 滨江集团
1,799,930 29,158,866.00 2.21
15 600583 海油工程
2,400,000 28,392,000.00 2.15
16 000157 中联重科
1,200,000 26,796,000.00 2.03
17 000926 福星股份
2,399,836 24,790,305.88 1.87
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18 000983 西山煤电
799,915 23,917,458.50 1.81
19 600675 中华企业
1,400,000 22,344,000.00 1.69
20 601628 中国人寿
800,000 22,040,000.00 1.67
21 600166 福田汽车
1,599,965 21,199,536.25 1.60
22 600519 贵州茅台
139,952 20,714,295.52 1.57
23 000527 美的电器
1,447,076 20,693,186.80 1.56
24 000402 金 融 街
1,499,924 20,638,954.24 1.56
25 600887 *ST 伊利
1,261,690 18,685,628.90 1.41
26 000987 广州友谊
899,898 17,530,013.04 1.33
27 600362 江西铜业
499,935 16,832,811.45 1.27
28 000917 电广传媒
999,957 15,369,339.09 1.16
29 600348 国阳新能
500,000 15,180,000.00 1.15
30 600697 欧亚集团
740,223 13,945,801.32 1.05
31 600449 赛马实业
499,940 13,918,329.60 1.05
32 600406 国电南瑞
399,922 13,553,356.58 1.02
33 600879 火箭股份
976,301 13,404,612.73 1.01
34 000762 西藏矿业
531,770 12,911,375.60 0.98
35 000001 深发展Ａ
586,700 12,801,794.00 0.97
36 000839 中信国安
800,000 11,792,000.00 0.89
37 000501 鄂武商Ａ
999,914 11,489,011.86 0.87
38 600549 厦门钨业
600,000 11,130,000.00 0.84
39 601318 中国平安
200,000 9,892,000.00 0.75
40 600097 开创国际
512,500 7,656,750.00 0.58
41 000758 中色股份
450,000 7,191,000.00 0.54
42 000783 长江证券
407,300 7,131,823.00 0.54
43 600511 国药股份
400,000 7,100,000.00 0.54
44 000027 深圳能源
100,000 1,116,000.00 0.08
7 7 7 7.4 .4 .4 .4 报告期内 报告期内 报告期内 报告期内股票 股票 股票 股票投资组合的重大变动 投资组合的重大变动 投资组合的重大变动 投资组合的重大变动
7 7 7 7.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票 名的股票 名的股票 名的股票明细 明细 明细 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1
600048 保利地产 131,388,713.59 19.45
2
600383 金地集团 103,843,999.59 15.37
3
601166 兴业银行 101,082,276.58 14.97
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4
601601 中国太保 87,968,401.67 13.02
5
600030 中信证券 71,062,823.23 10.52
6
000973 佛塑股份 69,899,616.74 10.35
7
601939 建设银行 69,023,433.99 10.22
8
600016 民生银行 67,378,160.77 9.98
9
600739 辽宁成大 60,026,035.50 8.89
10
601318 中国平安 59,957,533.42 8.88
11
601918 国投新集 59,718,301.02 8.84
12
600000 浦发银行 57,263,921.50 8.48
13
000001 深发展Ａ 56,835,950.75 8.41
14
600050 中国联通 50,442,570.12 7.47
15
000629 攀钢钢钒 47,440,000.00 7.02
16
600325 华发股份 46,588,038.59 6.90
17
600395 盘江股份 44,838,339.10 6.64
18
000402 金 融 街 44,421,837.12 6.58
19
600090 啤酒花 41,146,057.57 6.09
20
000059 辽通化工 40,273,840.35 5.96
21
000862 银星能源 38,740,621.57 5.74
22
600895 张江高科 38,313,743.35 5.67
23
002244 滨江集团 37,375,815.96 5.53
24
000683 远兴能源 37,243,477.07 5.51
25
000828 东莞控股 36,918,295.98 5.47
26
600005 武钢股份 36,800,083.47 5.45
27
600028 中国石化 36,573,213.67 5.41
28
600690 青岛海尔 36,206,640.47 5.36
29
000400 许继电气 35,901,685.86 5.32
30
000858 五 粮 液 34,125,041.58 5.05
31
600097 开创国际 32,126,144.41 4.76
32
601628 中国人寿 31,533,269.01 4.67
33
600166 福田汽车 31,458,097.21 4.66
34
000698 沈阳化工 31,122,015.37 4.61
35
000527 美的电器 30,697,123.80 4.54
36
000983 西山煤电 30,137,937.22 4.46
37
600549 厦门钨业 28,914,434.58 4.28
38
600583 海油工程 28,900,612.56 4.28
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 35 页
39
000987 广州友谊 28,709,138.26 4.25
40
000839 中信国安 27,703,358.90 4.10
41
000002 万
科Ａ 27,431,357.13 4.06
42
600015 华夏银行 27,346,193.11 4.05
43
600348 国阳新能 26,451,645.73 3.92
44
000630 铜陵有色 25,720,108.96 3.81
45
601009 南京银行 25,648,197.87 3.80
46
600635 大众公用 25,138,911.27 3.72
47
600068 葛洲坝 24,967,438.77 3.70
48
000157 中联重科 24,780,278.74 3.67
49
600195 中牧股份 24,129,398.67 3.57
50
000636 风华高科 23,543,895.81 3.49
51
601919 中国远洋 23,467,629.30 3.47
52
600426 华鲁恒升 23,357,272.84 3.46
53
000898 鞍钢股份 23,164,780.24 3.43
54
000912 泸 天 化 22,985,628.29 3.40
55
000651 格力电器 22,910,906.54 3.39
56
000063 中兴通讯 22,341,157.75 3.31
57
600884 杉杉股份 22,318,524.21 3.30
58
000877 天山股份 22,270,292.27 3.30
59
000962 东方钽业 22,265,550.92 3.30
60
000926 福星股份 22,094,900.16 3.27
61
601958 金钼股份 21,931,629.12 3.25
62
600231 凌钢股份 21,923,130.39 3.25
63
000758 中色股份 21,430,152.14 3.17
64
000917 电广传媒 20,390,263.88 3.02
65
600741 华域汽车 20,048,374.15 2.97
66
000785 武汉中商 19,815,848.10 2.93
67
600300 维维股份 19,449,740.46 2.88
68
000060 中金岭南 19,368,657.57 2.87
69
600037 歌华有线 19,246,376.11 2.85
70
600675 中华企业 18,977,744.74 2.81
71
000100 TCL 集团 18,702,425.63 2.77
72
600887 *ST 伊利 18,285,729.17 2.71
73
600519 贵州茅台 18,012,435.44 2.67
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 36 页
74
600516 方大炭素 17,877,904.18 2.65
75
600859 王府井 17,037,858.98 2.52
76
600196 复星医药 16,986,308.12 2.51
77
600256 广汇股份 16,605,184.28 2.46
78
600456 宝钛股份 16,282,262.49 2.41
79
600251 冠农股份 15,634,593.07 2.31
80
600362 江西铜业 15,578,633.54 2.31
81
600816 安信信托 15,456,233.13 2.29
82
600963 岳阳纸业 15,314,786.99 2.27
83
600267 海正药业 15,037,779.00 2.23
84
600423 柳化股份 14,686,645.02 2.17
85
600598 北大荒 14,665,607.04 2.17
86
600192 长城电工 14,621,270.68 2.16
87
000418 小天鹅Ａ 14,522,920.92 2.15
88
000897 津滨发展 14,513,518.01 2.15
89
600406 国电南瑞 14,489,787.88 2.15
90
002121 科陆电子 14,353,921.02 2.13
91
000568 泸州老窖 14,256,436.98 2.11
92
002048 宁波华翔 14,245,499.94 2.11
93
002258 利尔化学 14,067,978.62 2.08
94
600269 赣粤高速 14,054,911.41 2.08
95
600309 烟台万华 14,018,479.88 2.08
96
000807 云铝股份 13,983,501.05 2.07
97
000762 西藏矿业 13,720,553.74 2.03
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得
的股票；
2、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7 7 7 7.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 600048 保利地产 85,607,207.54 12.67
2 000973 佛塑股份 74,818,588.16 11.08
3 600395 盘江股份 68,856,177.67 10.19
4 600739 辽宁成大 63,039,884.32 9.33
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 37 页
5 601318 中国平安 61,040,142.82 9.04
6 600050 中国联通 60,426,356.35 8.95
7 601601 中国太保 56,741,789.85 8.40
8 000001 深发展Ａ 53,643,609.30 7.94
9 000629 攀钢钢钒 47,668,000.00 7.06
10 600895 张江高科 45,470,186.88 6.73
11 000683 远兴能源 40,765,868.77 6.04
12 000917 电广传媒 40,703,708.99 6.03
13 600005 武钢股份 40,487,134.06 5.99
14 600030 中信证券 40,285,964.27 5.96
15 000828 东莞控股 39,025,114.25 5.78
16 000059 辽通化工 38,873,337.65 5.76
17 601009 南京银行 38,726,055.44 5.73
18 000862 银星能源 37,469,049.37 5.55
19 600028 中国石化 36,283,220.88 5.37
20 601939 建设银行 35,391,159.89 5.24
21 000402 金 融 街 33,031,447.77 4.89
22 000630 铜陵有色 31,804,457.36 4.71
23 600690 青岛海尔 31,376,615.54 4.65
24 600196 复星医药 31,221,197.66 4.62
25 000698 沈阳化工 30,742,909.28 4.55
26 600300 维维股份 30,597,149.73 4.53
27 600635 大众公用 29,782,820.45 4.41
28 000762 西藏矿业 29,442,698.73 4.36
29 000002 万
科Ａ 27,560,072.27 4.08
30 600195 中牧股份 27,304,418.75 4.04
31 000651 格力电器 27,163,341.04 4.02
32 600816 安信信托 27,063,561.29 4.01
33 600068 葛洲坝 26,307,644.08 3.90
34 601918 国投新集 26,276,337.53 3.89
35 002244 滨江集团 25,484,145.98 3.77
36 000898 鞍钢股份 25,484,062.49 3.77
37 600015 华夏银行 25,425,178.30 3.76
38 000063 中兴通讯 25,235,886.45 3.74
39 600880 博瑞传播 24,971,169.38 3.70
40 600426 华鲁恒升 24,843,156.19 3.68
41 600016 民生银行 24,734,941.97 3.66
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 38 页
42 600607 上实医药 24,559,497.17 3.64
43 600097 开创国际 23,923,037.75 3.54
44 601166 兴业银行 23,845,047.98 3.53
45 000877 天山股份 23,427,018.81 3.47
46 000785 武汉中商 23,342,195.34 3.46
47 000636 风华高科 23,336,634.05 3.46
48 600884 杉杉股份 22,933,886.88 3.40
49 601919 中国远洋 22,642,197.94 3.35
50 000912 泸 天 化 22,367,055.52 3.31
51 600231 凌钢股份 22,259,253.55 3.30
52 601958 金钼股份 21,250,070.19 3.15
53 600383 金地集团 21,214,814.05 3.14
54 600271 航天信息 20,217,446.01 2.99
55 000060 中金岭南 20,155,260.04 2.98
56 600741 华域汽车 20,067,411.42 2.97
57 600519 贵州茅台 19,848,640.41 2.94
58 600516 方大炭素 19,457,398.22 2.88
59 600549 厦门钨业 19,057,181.85 2.82
60 600256 广汇股份 18,868,844.85 2.79
61 600037 歌华有线 18,819,977.90 2.79
62 000962 东方钽业 18,755,946.94 2.78
63 600456 宝钛股份 18,398,097.89 2.72
64 600879 火箭股份 18,181,544.73 2.69
65 600089 特变电工 18,039,431.28 2.67
66 600192 长城电工 17,959,364.74 2.66
67 000100 TCL 集团 17,848,413.57 2.64
68 600423 柳化股份 17,379,609.18 2.57
69 000418 小天鹅Ａ 17,335,713.89 2.57
70 000839 中信国安 17,317,898.32 2.56
71 600348 国阳新能 17,188,665.28 2.54
72 600251 冠农股份 17,133,902.18 2.54
73 600859 王府井 16,775,927.51 2.48
74 000400 许继电气 16,740,301.34 2.48
75 600125 铁龙物流 16,611,444.61 2.46
76 000897 津滨发展 15,927,984.02 2.36
77 000860 顺鑫农业 15,615,134.16 2.31
78 000758 中色股份 15,612,036.06 2.31
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 39 页
79 600100 同方股份 15,306,369.67 2.27
80 000069 华侨城Ａ 14,994,047.51 2.22
81 600415 小商品城 14,837,819.12 2.20
82 600267 海正药业 14,458,311.42 2.14
83 601333 广深铁路 14,228,859.20 2.11
84 600329 中新药业 14,097,702.77 2.09
85 600547 山东黄金 14,070,536.21 2.08
86 002258 利尔化学 14,058,807.86 2.08
87 600309 烟台万华 13,890,709.00 2.06
88 600425 青松建化 13,881,888.40 2.06
89 600963 岳阳纸业 13,863,445.73 2.05
90 000568 泸州老窖 13,832,019.92 2.05
91 002048 宁波华翔 13,737,748.03 2.03
92 600598 北大荒 13,719,139.74 2.03
93 600064 南京高科 13,614,390.94 2.02
94 002121 科陆电子 13,530,329.86 2.00
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少
的股票；
2、 “卖出金额”卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7 7 7 7.4.3 .4.3 .4.3 .4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,794,899,271.34
卖出股票收入（成交）总额 3,304,770,647.79
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得
的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少
的股票；
2、 “买入股票成本（成交）总额” 、 “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7 7 7 7.5 .5 .5 .5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 10,070,000.00 0.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 40 页
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 10,070,000.00 0.76
7 7 7 7.6 .6 .6 .6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 009908 99 国债⑻ 100,000 10,070,000.00 0.76
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
7 7 7 7.7 .7 .7 .7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 7 7 7.8 .8 .8 .8 期末按公允价值占基 期末按公允价值占基 期末按公允价值占基 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7 7 7 7.9 .9 .9 .9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
7.9 7.9 7.9 7.9.1 .1 .1 .1 声 声 声 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查 明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查 明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查 明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， ， ， ， 或在 或在 或在 或在
报告编制日前 报告编制日前 报告编制日前 报告编制日前一年内受到公开谴责 一年内受到公开谴责 一年内受到公开谴责 一年内受到公开谴责、 、 、 、处罚的情形 处罚的情形 处罚的情形 处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9 7.9 7.9 7.9.2 .2 .2 .2 声 声 声 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7 7 7 7.9.3 .9.3 .9.3 .9.3 其他资产构成 其他资产构成 其他资产构成 其他资产构成
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,867,383.25
2 应收证券清算款 12,384,833.78
3 应收股利 602,640.00
4 应收利息 267,974.00
5 应收申购款 8,976,728.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,099,559.97
7 7 7 7.9.4 .9.4 .9.4 .9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7 7 7 7.9.5 .9.5 .9.5 .9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §8 8 8 8
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
8 8 8 8.1 .1 .1 .1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
22,873 39,221.73 576,569,814.25 64.27% 320,548,833.55 35.73%
8 8 8 8. . . .2 2 2 2
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
884,741.04 0.0986%
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 42 页
§ § § §9 9 9 9
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年06 月 19 日）基金份额总额 860,865,470.64
报告期期初基金份额总额 700,901,773.73
报告期期间基金总申购份额 825,050,081.97
报告期期间基金总赎回份额 -628,833,207.90
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 897,118,647.80
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
§ § § §1 1 1 10 0 0 0
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
10. 10. 10. 10.1 1 1 1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10. 10. 10. 10.2 2 2 2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动：
根据本基金管理人 2009年 06月 24日的公告，经招商基金管理有限公司总经理办公
会审议通过，黄顺祥先生不再担任招商核心价值混合型证券投资基金及招商大盘蓝筹股票
型证券投资基金基金经理职务。
10. 10. 10. 10.3 3 3 3 涉 涉 涉 涉及基金管理人 及基金管理人 及基金管理人 及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10. 10. 10. 10.4 4 4 4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未作改变。
10. 10. 10. 10.5 5 5 5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 43 页
10. 10. 10. 10.6 6 6 6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形；
本报告期托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
10. 10. 10. 10.7 7 7 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 44 页
金额单位：人民币元
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服
务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交
金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量
的比例
备
注
东方证券股份有限公司 1 2,474,209,319.48 34.85% 69,469,289.30 91.20% - - - - 2,103,065.18 35.43% -
北京高华证券有限责任公司 1 2,422,956,192.45 34.13% - - - - - - 1,968,677.07 33.17% -
西部证券股份有限公司 1 767,462,810.30 10.81% - - - - - - 652,339.08 10.99% -
中国国际金融有限公司 1 1,213,009,149.15 17.09% 6,706,434.60 8.80% - - - - 1,031,051.28 17.37% -
安信证券股份有限公司 1 - - - - - - - - - - -
国金证券股份有限公司 1 - - - - - - - - - - -
联合证券有限责任公司 1 - - - - - - - - - - -
申银万国股份有限公司 1 - - - - - - - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 222,032,447.75 3.13% - - - - - - 180,402.76 3.04% -
招商证券股份有限公司 1 - - - - - - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 1 - - - - - - - - - - -
中信证券股份有限公司 1 - - - - - - - - - - -
中银国际有限责任公司 1 - - - - - - - - - - -
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 45 页
10. 10. 10. 10.8 8 8 8
其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
招商基金管理有限公司关于调整使用中国建设银行卡在本
公司“基金易”网上交易平台交易的优惠费率的公告
上海证券报 2009-01-05
2
招商基金管理有限公司关于恢复公司所管理基金持有的股
票盐湖钾肥（证券代码：000792）市价估值方法的公告
上海证券报 2009-01-06
3
招商基金管理有限公司关于招商大盘蓝筹基金在中国工商
银行开通定期定额投资业务的公告
上海证券报 2009-01-16
4
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加工商银行基金定
投申购优惠活动的公告
上海证券报 2009-01-19
5
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加光大银行基金定
投申购优惠活动的公告
上海证券报 2009-01-19
6
招商基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期身
份证件或者身份证明文件的通知
上海证券报 2009-01-19
7
招商基金管理有限公司关于2009年“春节”前2个工作日
暂停固定收益类基金申购和转入业务及全部基金赎回资金
支付时间的公告
上海证券报 2009-01-19
8
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加华夏银行基金定
投申购优惠活动的公告
上海证券报 2009-01-20
9
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行网上银
行基金申购费率优惠调整的公告
上海证券报 2009-01-21
10
招商基金管理有限公司关于旗下基金在北京银行开通基金
定投业务以及参加北京银行网银渠道申购费率优惠活动的
公告
上海证券报 2009-01-21
11 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2008年度第4季度报告 上海证券报 2009-01-21
12
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要
（二零零九年第一号）
上海证券报 2009-01-23
13
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金更新的招募说明书（二
零零九年第一号）
上海证券报 2009-01-23
14
招商基金管理有限公司关于旗下基金延期参加交通银行网
上银行基金申购费率优惠调整的公告
上海证券报 2009-02-09
15
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行网上银
行基金申购费率优惠调整的公告
上海证券报 2009-02-24
16
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加中国工商银行基
智定投业务的公告
上海证券报 2009-02-25
17
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加华夏银行基金定
投申购优惠活动延长期的公告
上海证券报 2009-02-27
18
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加工商银行个人网
上海证券报 2009-03-28
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 46 页
上银行基金申购费率优惠活动的公告
19
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2008年年度报告
上海证券报 2009-03-28
20 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2008年年度报告摘要 上海证券报 2009-03-28
21
招商基金管理有限公司旗下基金参加建设银行电话银行基
金申购费率优惠活动的公告
上海证券报 2009-04-09
22
招商基金管理有限公司关于旗下基金在深圳发展银行开通
基金定投业务及参加定投申购费率优惠活动的公告
上海证券报 2009-04-10
23
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参加深圳发展银
行电话银行以及网上银行申购费率优惠活动的公告
上海证券报 2009-04-10
24 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年第1 季度报告 上海证券报 2009-04-22
25
招商基金管理有限公司关于招商安泰债券 A、 招商大盘蓝筹
股票在中国银行开通基金定投业务并且参加新版网银基金
申购及基金定投申购费率优惠活动的公告
上海证券报 2009-04-23
26
招商基金管理有限公司关于旗下基金继续参加中国银行基
金定投申购及网上银行申购费率优惠活动的公告
上海证券报 2009-05-06
27
招商基金管理有限公司关于调整农业银行卡持有人通过我
公司电子商务网上交易平台“基金易”定期定额申购优惠
费率的公告
上海证券报 2009-05-14
28
招商基金管理有限公司关于恢复公司所管理基金持有的股
票长江电力（证券代码：600900）市价估值方法的公告
上海证券报 2009-05-19
29
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与深圳发展银行网
银渠道基金定投申购费率优惠推广活动的公告
上海证券报 2009-06-10
30
招商基金管理有限公司关于招商核心价值混合型证券投资
基金及招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理变动的
公告
上海证券报 2009-06-24
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告
第 47 页
§ § § §1 1 1 11 1 1 1
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1 1 1 11 1 1 1.1 .1 .1 .1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1、中国证监会批准设立招商基金管理有限公司的文件（中国证监会证监基金字[2002]100
号文）；
2、中国证券监督管理委员会批准设立招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的文件（证监基
金字[2008]568号文）；
3、 《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金招募说明书》 ；
6、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年第1季度报告》；
7、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年第2季度报告》；
8、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告》；
9、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要》。
1 1 1 11 1 1 1.2 .2 .2 .2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 28 层招商基金管理有限公司
1 1 1 11 1 1 1.3 .3 .3 .3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅，或
者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2009年 08月 26 日
