信达澳银领先增长股票型证券投资基金
2009 年半年度报告
2009 年06月 30日
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2009年08月26日信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
1
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年08
月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2009年01月01日起至2009年06月30日止。 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
2
1.2目录
目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 4
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 5
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 9
§6 半年度财务报告（未经审计） ........................................................................................................... 9
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 9
6.2利润表............................................................................................................................................. 10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 11
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 12
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 22
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 22
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 22
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 23
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 24
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 26
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................. 26
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 26
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................. 27
7.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 27
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 28
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 28
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................. 28
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 28
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 28
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 30
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 31
信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
3
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 信达澳银领先增长股票型证券投资基金
基金简称 信达澳银领先增长股票
交易代码 610001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年03月08日
报告期末基金份额总额 7,463,980,764.38份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
本基金依据严谨的投资管理程序，挖掘并长期投资于盈利能力
持续增长的优势公司，通过分享公司价值持续增长实现基金资
产的长期增值。
投资策略
本基金以自下而上的精选证券策略为核心，适度运用资产配置
与行业配置策略调整投资方向，系统有效控制风险，挖掘并长
期投资于能抗击多重经济波动， 盈利能力持续增长的优势公司，
通过分享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征 本基金属于收益较高、风险较高的股票型基金产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有
限公司
中国建设银行股份有限
公司
姓名 黄晖 尹东
联系电话 0755－83172666 010－67595003
信息披露负责人
电子邮箱
disclosure@fscinda.
com
Yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-8888-118 010－67595096
传真 0755－83196151 010—66275853
注册地址 广东省深圳市福田区
深南大道7088号招商
银行大厦24层
北京市西城区金融大街
25号
办公地址 广东省深圳市福田区
深南大道7088号招商
银行大厦24层
北京市西城区闹市口大
街1号院1号楼
邮政编码 518040 100140
法定代表人 何加武 郭树清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互
联网网址
www.fscinda.com 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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基金半年度报告备置地点
广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商
银行大厦24层
2.5其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 信达澳银基金管理有限公司
办公地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦24层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期（2009年01月01日-2009年06月30日）
本期已实现收益 54,675,785.38
本期利润 2,860,110,752.01
加权平均基金份额本期利润 0.3635
本期加权平均净值利润率 41.55%
本期基金份额净值增长率 51.59%
3.1.2期末数据和指标 报告期（2009年01月01日-2009年06月30日）
期末可供分配利润 -628,152,338.64
期末可供分配基金份额利润
-0.0842
期末基金资产净值 8,003,243,371.24
期末基金份额净值 1.0722
3.1.3累计期末指标 报告期（2009年01月01日-2009年06月30日）
基金份额累计净值增长率 21.23%
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例
如，开放式基金的认购、申购及赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 13.89% 0.96% 11.59% 0.98% 2.30% -0.02%
过去三个月 23.43% 1.19% 20.73% 1.25% 2.70% -0.06%
过去六个月 51.59% 1.39% 56.10% 1.57% -4.51% -0.18%
过去一年 15.04% 2.01% 14.53% 2.06% 0.51% -0.05%
自基金合同
生效起至今
21.23% 2.14% 23.73% 2.06% -2.50% 0.08%信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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注：沪深300指数的发布和调整由中证指数公司完成，中国债券总指数是由中
央国债登记结算有限责任公司编制，具有较强的代表性、公正性与权威性，可以较
好的衡量本基金股票和债券投资的业绩。
鉴于本基金的投资范围是“股票资产为基金资产的60％-95%，债券资产为基
金资产的0％－35％”,本基金股票和债券资产占基金资产的比例的均值分别为
77.5%和17.5%，因此本基金的业绩比较基准为股票投资基准和债券投资基准的加
权平均，为“沪深300指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%” 。
本基金的业绩比较基准将根据沪深300指数和中国债券总指数的编制规则进
行每日再平衡， 详细的编制规则敬请参见中证指数公司和中央国债登记结算有限责
任公司网站：
http://www.csindex.com.cn
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
信达澳银领先增长股票基金累计份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年03月08日至2009年6月30日）
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
2007年3月8日 2007年7月8日 2007年11月8日 2008年3月8日 2008年7月8日 2008年11月8日 2009年3月8日
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：1、本基金基金合同于2007年03月08日生效，2007年05月10日开始办理
申购、赎回业务。
2、本基金主要投资于股票，股票资产占基金资产比例为60%－95%，债券资产
占基金资产比例为0%－35%，现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为5%
－40%。为了满足投资者的赎回要求，基金保留的现金以及投资于到期日在1年以
内的政府债券、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的
5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司” ）成立于2006年6
月5日，由中国信达资产管理公司和澳洲联邦银行全资附属公司康联首域集团有限
公司共同发起， 是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基
金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。公司注册资本1亿元
人民币，总部设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理公司
出资比例为54％，外方股东康联首域集团有限公司出资比例为46％。
公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立
了股东会、董事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险
控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经
理负责公司的日常运作，并由经营管理委员会、投资审议委员会和风险管理委员会
协助其议事决策。
公司建立了完善的组织架构，设立监察稽核部、投资研究部、市场开发部、运
营保障部、行政人事部、财务会计部六个职能部门，分工协作，职责明确。公司目
前共有员工69人，拥有硕士以上学位的33人，平均从业年限超过7年。
截至2009年06月30日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达
澳银精华灵活配置混合型证券投资基金和信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
三只基金，资产管理规模超过89亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
曾昭雄 本基金的
前基金经
理、公司前
投资总监、
公司前副
总经理
2007 年 03 月
08日
2009年01
月17日
17年 北京大学经济学硕士。历任深
圳证券交易所市场服务部副
总监；联合证券国际业务部总
经理；德累斯顿资产管理公司
伦敦总部亚太策略分析师、基
金经理助理；湘财荷银基金管
理公司总经理助理、投资总
监；景顺长城基金管理公司投
资副总监、基金经理；招商基
金管理公司总经理助理、股票
投资总监、 社保110组合经理。
2006年6月加入信达澳银基金
公司，并于2009年1月离职。信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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王战强 本基金的
基金经理、
公司执行
投资总监、
精华灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理
2008年12月
25日
- 12年 武汉大学经济学硕士。 1997年
到2005年，任国泰君安证券
公司研究所电信行业分析员、
行业公司研究部主管和证券
投资部研究主管。2006年6月
加盟信达澳银基金公司。
注：1、任职日期、离任日期均指正式任职或离任日期，以管理人对外披露的日期
为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售
管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、监管
部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人
利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公
平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机
制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交
易量。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人旗下共管理三只基金：信达澳银领先增长股票型证券
投资基金、 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金和信达澳银稳定价值债券型
证券投资基金。三只基金为不同风格的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
本基金上半年的增长率为51.59%，同期业绩比较基准增长了56.10%。在晨星
可比基金排名中，本基金上半年的业绩处于中游水平。
回顾上半年，本基金在股票仓位方面一直保持了较高的水平，投资思路主要着
眼于需求逐渐回暖的行业和基建投资受益的行业， 基金在房地产、 黄金、 工程机械、
银行、钢铁、原料药、周期性消费品等方面做了较高的配置，也取得了较好的回报。
但我们对全球范围的流动性大幅扩张所带来的通涨预期估计不足， 较多地宥于对实
体需求的估计和股票估值等因素， 因而在煤炭、 有色金属、 新能源等方面配置偏少，
这导致了本基金与上半年其他业绩领先基金的差距。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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我们对A股市场下半年的表现较为乐观。国内经济回升的步调已经十分坚实，
房地产投资的启动使投资增速加快。 最近的中央政治局会议也开始肯定去年底以来
的一系列措施“取得了明显的成效” 。全球经济也已触底，复苏的“绿芽”开始显
现。这将继续对A股市场的发展形成有力支持。
经济政策是影响未来市场走势的最关键因素。 持续的过度宽松政策可能带来一
些不良的后果，一是出现较严重的通胀，以及资产市场出现泡沫。根据历史经验，
在M2大幅扩张后的一年左右一般会出现明显的通胀；二是大规模的投资和贷款投
放将可能带来严重的不良贷款问题，过高的政府负债率也会对未来的发展形成压
力。因此，当经济趋向明朗或通胀开始明显抬头的时候，政策势必会出现转向，这
至少会对一些行业形成较大的冲击。我们将密切跟踪实体经济的变化和政策的调
整。
中国A股市场上半年涨幅列全球之冠。目前A股市场（HS300指数）的预测PE
为25.3X，PB为3.1X。当前的PB水平接近了近年来A股市场的平均水平，与历史高
点尚有较大差距，但上游的一些行业的PB已接近历史最高点。
我们在三季度将继续保持超过基准的股票配置水平， 将重点考虑一些中游投资
品如钢铁、化工，以及周期性消费品如汽车、家电等方面的投资机会。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从规范运作、保障基金份
额持有人利益出发，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司经营、基金运作及
员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定
期制作监察稽核报告报公司管理层和监管机构。报告期内，本基金管理人内部监察
稽核工作重点完成了以下几个方面：
（1）进一步完善公司管理及业务制度。
（2）实时监控基金投资运作，监督投资决策行为，保证了公司所管理的基金
合法合规运作，未出现重大违规事件。
（3）监督后台运营业务安全、准确运行，推进完善信息技术系统，履行反洗
钱义务。
（4）监督市场营销、基金销售的合规性，落实执行销售适用性原则。
（5）加强对员工包括投资管理人员的监察监督，严格执行防范投资人员道德
风险的有关措施，规避不正当交易行为的发生。
（6）对业务部门进行相关法律培训，提高员工遵规守法意识。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易
和关联交易，有效保障了基金份额持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提
高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关
工作经历
本基金管理人设立了专项的估值小组， 主要职责是决策制定估值政策和估值程
序。小组成员具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验，主要来自运
营保障部、投资研究部和监察稽核部，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。
4.7.2基金经理参与或决定估值的程度
基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议， 但不参于最终决策和日
常估值工作。
4.7.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.7.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金管理人可以根据基金实际运作情况
进行利润分配。报告期内，本基金未进行利润分配。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证
券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金
的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行
为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
§6半年度财务报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：信达澳银领先增长股票型证券投资基金
报告截止日：2009年 06月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2009年06月30日
上年度末
2008年12月31日
资产：
银行存款 6.4.6.1 522,077,961.40 375,721,342.64
结算备付金
18,417,263.01 8,532,686.57
存出保证金
3,988,895.33 1,264,428.33
交易性金融资产 6.4.6.2 7,273,075,462.89 5,390,115,731.07
其中：股票投资
6,935,409,652.09 5,052,382,358.17
基金投资
- -
债券投资
337,665,810.80 337,733,372.90
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.6.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 - -信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
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应收证券清算款
222,953,131.26 -
应收利息 6.4.6.5 5,662,870.59 8,162,964.40
应收股利
1,563,402.71 -
应收申购款
1,712,865.07 319,184.08
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.6.6 - -
资产总计
8,049,451,852.26 5,784,116,337.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年06月30日
上年度末
2008年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.6.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 44,331,410.39
应付赎回款
26,923,740.71 2,662,805.30
应付管理人报酬
9,496,554.00 7,508,948.24
应付托管费
1,582,758.99 1,251,491.38
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.6.7 7,189,509.83 2,989,029.21
应交税费
19,072.80 16,795.20
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.6.8 996,844.69 906,751.51
负债合计
46,208,481.02 59,667,231.23
所有者权益：
实收基金 6.4.6.9 7,463,980,764.38 8,092,825,775.73
未分配利润 6.4.6.10 539,262,606.86 -2,368,376,669.87
所有者权益合计
8,003,243,371.24 5,724,449,105.86
负债和所有者权益总计
8,049,451,852.26 5,784,116,337.09
注：报告截止日 2009 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0722 元，基金份额总额
7,463,980,764.38份。
6.2利润表
会计主体：信达澳银领先增长股票型证券投资基金
本报告期：2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2009年 01月 01日
至 2009 年06 月30 日
上年度可比期间
2008 年01 月 01 日至
2008年06月 30 日
一、收入
2,944,340,170.95 -5,890,426,572.61
1.利息收入
5,734,141.65 5,405,533.92
其中：存款利息收入 6.4.6.11 3,453,463.46 5,161,120.39信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
11
债券利息收入
2,244,668.35 183,277.40
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
36,009.84 61,136.13
其他利息收入
- -
2.投资收益
132,809,905.24 522,534,314.52
其中：股票投资收益 6.4.6.12 78,927,759.22 466,612,099.04
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.6.13 6,896,745.76 5,440.00
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.6.14 - 1,397,651.47
股利收益 6.4.6.15 46,985,400.26 54,519,124.01
3.公允价值变动收益 6.4.6.16 2,805,434,966.63 -6,422,035,888.62
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 6.4.6.17 361,157.43 3,669,467.57
二、费用
-84,229,418.94 -139,830,080.44
1．管理人报酬
-50,832,439.77 -89,834,310.74
2．托管费
-8,472,073.33 -14,972,385.14
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.6.18 -24,682,016.71 -34,761,750.91
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.6.19 -242,889.13 -261,633.65
三、利润总额
2,860,110,752.01 -6,030,256,653.05
所得税费用
- -
四、净利润
2,860,110,752.01 -6,030,256,653.05
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信达澳银领先增长股票型证券投资基金
本报告期：2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
单位：人民币元
本期 2009年 01月 01日至2009 年06 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 8,092,825,775.73 -2,368,376,669.87 5,724,449,105.86
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数
- 2,860,110,752.01 2,860,110,752.01
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
-628,845,011.35 47,528,524.72 -581,316,486.63
其中：1.基金申购款 152,186,355.72 -17,009,116.03 135,177,239.69
2.基金赎回款 -781,031,367.07 64,537,640.75 -716,493,726.32
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
---
五、期末所有者权益 7,463,980,764.38 539,262,606.86 8,003,243,371.24信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
12
上年度可比期间 2008 年 01 月 01 日至 2008年 06 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 9,388,860,873.44 7,628,975,847.46 17,017,836,720.90
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数
- -6,030,256,653.05 -6,030,256,653.05
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
-1,002,980,580.31 -428,457,279.18 -1,431,437,859.49
其中：1.基金申购款 1,253,507,770.78 560,684,370.86 1,814,192,141.64
2.基金赎回款 -2,256,488,351.09 -989,141,650.04 -3,245,630,001.13
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
- -1,740,400,756.59 -1,740,400,756.59
五、期末所有者权益 8,385,880,293.13 -570,138,841.36 7,815,741,451.77
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
信达澳银领先增长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第43号《关于同意信达
澳银领先增长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银领先增长股票型证券投资
基金基金合同》于2007年3月5日公开募集，募集期一天。本基金为契约型开放
式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共人民币8,334,367,918.42
元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第022号验
资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《信达澳银领先增长股票型证券投资基金
基金合同》于2007年03月08日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
8,334,367,918.42份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理
人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银领先增长股票型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股
票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资
产配置为：股票资产占基金资产的60-95%，债券资产占基金资产的0-35%，现金及
其他短期金融工具占基金资产的5-40%，其中基金保留的现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指
数收益率X80%＋中国债券总指数收益率X20%。
本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于2009年8月
25日批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－基
本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准
则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知
[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度
报告>（试行） 》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》 、 《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》
和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
13
了本基金2009年06月30日的财务状况以及2009年上半年度的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(i)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(ii)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(iii)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得
额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(iv)基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印
花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008
年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收
股票交易印花税。
6.4.6重要财务报表项目的说明
6.4.6.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末（2009年06月30日）
活期存款 522,077,961.40
定期存款 -
其他存款 -
合计 522,077,961.40
6.4.6.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末（2009年06月30日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 5,771,735,029.49 6,935,409,652.09 1,163,674,622.60
交易所市场 1,561,739.28 1,830,810.80 269,071.52
银行间市场 336,113,409.87 335,835,000.00 -278,409.87 债券
合计 337,675,149.15 337,665,810.80 -9,338.35
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,109,410,178.64 7,273,075,462.89 1,163,665,284.25
6.4.6.3衍生金融资产/负债
注:本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.6.4买入返售金融资产
注:本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
14
6.4.6.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末（2009年06月30日）
应收活期存款利息 120,310.98
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 6,446.00
应收债券利息 5,536,113.61
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 5,662,870.59
6.4.6.6其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.6.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末（2009年06月30日）
交易所市场应付交易费用 7,188,134.83
银行间市场应付交易费用 1,375.00
合计 7,189,509.83
6.4.6.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末（2009年06月30日）
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 23,695.22
预提费用 223,149.47
合计 996,844.69
6.4.6.9实收基金
金额单位：人民币元
本期(2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日)
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 8,092,825,775.73 8,092,825,775.73
本期申购 152,186,355.72 152,186,355.72
本期赎回 -781,031,367.07 -781,031,367.07
期末数 7,463,980,764.38 7,463,980,764.38
注:本期申购含转换入份额；本期赎回含转换出份额。
6.4.6.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -766,517,223.18 -1,601,859,446.69 -2,368,376,669.87
本期利润 54,675,785.38 2,805,434,966.63 2,860,110,752.01
本期基金份额交易产生的
变动数
83,689,099.16 -36,160,574.44 47,528,524.72信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
15
其中：基金申购款 -22,024,872.54 5,015,756.51 -17,009,116.03
基金赎回款 105,713,971.70 -41,176,330.95 64,537,640.75
本期已分配利润 - - -
本期末 -628,152,338.64 1,167,414,945.50 539,262,606.86
6.4.6.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
活期存款利息收入 3,380,291.17
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 73,117.90
其他 54.39
合计 3,453,463.46
6.4.6.12股票投资收益—买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
卖出股票成交总额 8,406,200,260.67
卖出股票成本总额 -8,327,272,501.45
买卖股票差价收入 78,927,759.22
6.4.6.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期 2009年 01月 01日至
2009年 06月 30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交金额 342,195,397.57
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 -326,607,338.88
应收利息总额 -8,691,312.93
债券投资收益 6,896,745.76
6.4.6.14衍生工具收益
注：本基金本报告期未发生。
6.4.6.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
股票投资产生的股利收益 46,985,400.26
基金投资产生的股利收益 -
合计 46,985,400.26
6.4.6.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
交易性金融资产 2,805,434,966.63信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
16
——股票投资 2,815,008,599.72
——债券投资 -9,573,633.09
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
衍生工具 -
——权证投资 -
其他 -
合计 2,805,434,966.63
6.4.6.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
基金赎回费收入 359,150.86
基金转换补偿收入 2,006.57
合计 361,157.43
注:1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2、本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.6.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
交易所市场交易费用 24,679,966.71
银行间市场交易费用 2,050.00
合计 24,682,016.71
6.4.6.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
审计费用 74,383.76
信息披露费 148,765.71
银行手续费 10,739.66
债券托管账户维护费 9,000.00
其他 -
合计 242,889.13
6.4.7或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1或有事项
本基金本报告期末不存在或有事项。
6.4.7.2资产负债表日后事项
本基金本报告期末不存在资产负债表日后事项。
6.4.8关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
注：本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.8.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
17
注：本基金本报告期内未与关联方发生关联交易。
6.4.9本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1股票交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.9.1.2权证交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.9.1.3应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票/权证交
易，不存在应支付关联方佣金的情况。
6.4.9.2关联方报酬
6.4.9.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009
年 06月 30日
上年度可比期间
2008年 01月 01日至 2008
年 06月 30日
当期应支付的管理费 50,832,439.77 89,834,310.74
其中：当期已支付 41,335,885.77 79,188,141.71
期末未支付 9,496,554.00 10,646,169.03
注:支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日
基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
6.4.9.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009
年 06月 30日
上年度可比期间
2008年 01月 01日至 2008
年 06月 30日
当期应支付的托管费 8,472,073.33 14,972,385.14
其中：当期已支付 6,889,314.34 13,198,023.62
期末未支付 1,582,758.99 1,774,361.52
注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净
值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金
托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.9.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券
(含回购)交易。
6.4.9.4各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注： 本报告期内及上年度可比期间均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的
情况。
6.4.9.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注： 本报告期末及上年度末均不存在除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的
情况。
6.4.9.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
18
单位：人民币元
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
股份有限公司
522,077,961.40 3,380,291.17 564,465,905.23 5,109,101.62
6.4.9.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的
情况。
6.4.10利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.11期末（2009年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.11.2期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792
盐湖
钾肥
2009/06/26
重大
事项
55.14 2009/07/27 60.65 5,030,774 251,728,197.23 277,396,878.36
注:本基金截至2009年06月30日止持有因公布的重大事项可能产生重大影响而暂
时停牌的股票，该类股票将在消除所公布事项的重大影响后，经交易所批准复牌。
6.4.11.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2009年06月30日止，本基金无从事银行间市场及交易所市
场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额， 所以不存在债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.12金融工具风险及管理
6.4.12.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金， 长期预期风险与收益高于
货币市场基金、债券基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。本基金
投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流
动性风险及市场风险。 本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控
制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和
收益相匹配”的风险收益目标。
本基金管理人建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察
长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控
制委员会，负责审定重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经营层层面
设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施，对公
司风险管理和控制政策、程序的制定、风险限额的设定等问题向总经理提供咨询意
见和建议；在业务操作层面的风险控制职责主要由监察稽核部具体负责和督促协
调， 并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评
估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
19
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析
的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的
严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投
资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常
的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监
督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.12.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资
证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化
的风险。
本基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银
行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完
成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对
交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有
良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不
得超过该证券的10%。
6.4.12.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方
面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请
的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人通过独立的监察稽核部设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流
通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可
在银行间同业市场交易， 因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的绝大部分金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
6.4.12.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类
价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
20
6.4.12.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，
其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于
未来现金流影响的风险。
本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.12.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009-06-30
1 年以内 1至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 522,077,961.40 - - - 522,077,961.40
结算备付金 18,417,263.01 - - - 18,417,263.01
存出保证金 - - - 3,988,895.33 3,988,895.33
交易性金融资产 187,628,000.00 1,830,810.80 148,207,000.00 6,935,409,652.09 7,273,075,462.89
应收证券清算款 - - - 222,953,131.26 222,953,131.26
应收利息 - - - 5,662,870.59 5,662,870.59
应收股利 - - - 1,563,402.71 1,563,402.71
应收申购款 - - - 1,712,865.07 1,712,865.07
资产总计 728,123,224.41 1,830,810.80 148,207,000.00 7,171,290,817.05 8,049,451,852.26
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 26,923,740.71 26,923,740.71
应付管理人报酬 - - - 9,496,554.00 9,496,554.00
应付托管费 - - - 1,582,758.99 1,582,758.99
应付交易费用 - - - 7,189,509.83 7,189,509.83
应交税费 - - - 19,072.80 19,072.80
其他负债 - - - 996,844.69 996,844.69
负债总计 - - - 46,208,481.02 46,208,481.02
利率敏感度缺口 728,123,224.41 1,830,810.80 148,207,000.00 7,125,082,336.03 8,003,243,371.24
上年度末
2008-12-31
1 年以内 1至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 375,721,342.64 - - - 375,721,342.64
结算备付金 8,532,686.57 - - - 8,532,686.57
存出保证金 - - - 1,264,428.33 1,264,428.33
交易性金融资产 212,718,000.00 67,069,854.50 57,945,518.40 5,052,382,358.17 5,390,115,731.07
应收利息 - - - 8,162,964.40 8,162,964.40
应收申购款 994.04 - - 318,190.04 319,184.08
资产总计 596,973,023.25 67,069,854.50 57,945,518.40 5,062,127,940.94 5,784,116,337.09
负债
应付证券清算款 - - - 44,331,410.39 44,331,410.39信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
21
应付赎回款 - - - 2,662,805.30 2,662,805.30
应付管理人报酬 - - - 7,508,948.24 7,508,948.24
应付托管费 - - - 1,251,491.38 1,251,491.38
应付交易费用 - - - 2,989,029.21 2,989,029.21
应交税费 - - - 16,795.20 16,795.20
其他负债 - - - 906,751.51 906,751.51
负债总计 - - - 59,667,231.23 59,667,231.23
利率敏感度缺口 596,973,023.25 67,069,854.50 57,945,518.40 5,002,460,709.71 5,724,449,105.86
注：本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，债
券投资包括交易所及银行间市场交易的固定收益品种，存在相应的利率风险。上表
统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并
按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.12.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2009年06月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净
值的比例为4.22%，市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.12.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券
交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单
个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动
的影响。
本基金以自下而上的精选证券策略为核心， 适度运用资产配置与行业配置策略
调整投资方向，系统有效控制风险，挖掘并长期投资于能抗击多重经济波动，盈利
能力持续增长的优势公司，通过分享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地
对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券资产为基金资产
的0%-35%，现金及其它短期金融工具为基金资产的5%-40%。于2009年06月30
日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.12.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2009年06月30日 上年度末2008年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值的比
例（%）
公允价值
占基金
资产净
值的比
例（%）
交易性金融资产－股票投资
6,935,409,652.09 86.66 5,052,382,358.17 88.26
交易性金融资产－债券投资
337,665,810.80 4.22 337,733,372.90 5.90信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
22
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 7,273,075,462.89 90.88 5,390,115,731.07 94.16
6.4.12.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位：万元)
相关风险变量的变动
本期末2009年06月30日 上年度末2008年12月31日
沪深300指数上升5% 增加约32,267 增加约22,061
分析
沪深300指数下降5%
下降约32,267 下降约22,061
6.4.13有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资
产的比例（%）
1 权益投资 6,935,409,652.09 86.16
其中：股票 6,935,409,652.09 86.16
2 固定收益投资 337,665,810.80 4.19
其中：债券 337,665,810.80 4.19
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 540,495,224.41 6.71
6 其他资产 235,881,164.96 2.93
7 合计 8,049,451,852.26 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 192,140,619.80 2.40
C 制造业 3,283,815,062.37 41.03
C0 食品、饮料 637,466,631.72 7.97
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
23
C3 造纸、印刷 60,698,064.00 0.76
C4 石油、化学、塑胶、塑料 676,858,893.79 8.46
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 621,206,755.87 7.76
C7 机械、设备、仪表 969,794,478.20 12.12
C8 医药、生物制品 317,790,238.79 3.97
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 72,876,682.56 0.91
F 交通运输、仓储业 277,094,176.66 3.46
G 信息技术业 149,752,149.80 1.87
H 批发和零售贸易 386,290,805.16 4.83
I 金融、保险业 1,215,402,984.32 15.19
J 房地产业 514,106,562.08 6.42
K 社会服务业 449,583,829.20 5.62
L 传播与文化产业 271,420,718.14 3.39
M 综合类 122,926,062.00 1.54
合计 6,935,409,652.09 86.66
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600036 招商银行 21,705,974 486,430,877.34 6.08
2 000069 华侨城Ａ 21,511,188 449,583,829.20 5.62
3 600519 贵州茅台 2,487,532 368,179,611.32 4.60
4 600016 民生银行 43,242,311 342,479,103.12 4.28
5 000651 格力电器 16,198,728 338,553,415.20 4.23
6 002001 新 和 成 9,554,511 332,496,982.80 4.15
7 000002 万
科Ａ 22,953,088 292,651,872.00 3.66
8 600031 三一重工 9,650,634 277,648,740.18 3.47
9 000792 盐湖钾肥 5,030,774 277,396,878.36 3.47
10 600880 博瑞传播 12,808,906 271,420,718.14 3.39
11 002024 苏宁电器 14,000,000 224,980,000.00 2.81
12 600216 浙江医药 8,442,951 224,920,214.64 2.81
13 600383 金地集团 13,737,884 221,454,690.08 2.77
14 601958 金钼股份 11,897,252 192,140,619.80 2.40
15 000869 张
裕Ａ 3,286,355 185,021,786.50 2.31
16 600231 凌钢股份 20,399,814 184,210,320.42 2.30
17 601398 工商银行 33,856,451 183,501,964.42 2.29
18 600428 中远航运 16,001,394 165,934,455.78 2.07
19 000063 中兴通讯 5,329,258 149,752,149.80 1.87信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
24
20 000001 深发展Ａ 6,437,317 140,462,256.94 1.76
21 000157 中联重科 6,278,938 140,208,685.54 1.75
22 000572 海马股份 23,730,900 122,926,062.00 1.54
23 600269 赣粤高速 10,160,852 111,159,720.88 1.39
24 600102 莱钢股份 9,820,930 108,128,439.30 1.35
25 000717 韶钢松山 21,535,608 103,370,918.40 1.29
26 002038 双鹭药业 2,870,789 92,870,024.15 1.16
27 600117 西宁特钢 8,999,993 91,349,928.95 1.14
28 600859 王府井 3,315,263 87,920,774.76 1.10
29 600195 中牧股份 4,100,498 84,265,233.90 1.05
30 600690 青岛海尔 6,221,829 82,501,452.54 1.03
31 000825 太钢不锈 9,823,910 75,447,628.80 0.94
32 600729 重庆百货 3,230,195 73,390,030.40 0.92
33 002081 金 螳 螂 3,991,056 72,876,682.56 0.91
34 600030 中信证券 2,212,625 62,528,782.50 0.78
35 002078 太阳纸业 4,954,944 60,698,064.00 0.76
36 600019 宝钢股份 8,338,000 58,699,520.00 0.73
37 000550 江铃汽车 3,356,514 48,501,627.30 0.61
38 002215 诺 普 信 2,154,615 36,994,739.55 0.46
39 002073 青岛软控 1,682,703 33,586,751.88 0.42
40 600517 置信电气 1,992,727 30,687,995.80 0.38
41 600596 新安股份 810,446 29,970,293.08 0.37
42 002123 荣信股份 621,552 18,105,809.76 0.23
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 415,269,126.44 7.25
2 600028 中国石化 320,170,516.60 5.59
3 000629 攀钢钢钒 299,603,384.59 5.23
4 600016 民生银行 283,727,470.09 4.96
5 002001 新 和 成 281,870,794.88 4.92
6 600519 贵州茅台 281,366,917.54 4.92
7 000792 盐湖钾肥 251,728,197.23 4.40
8 600031 三一重工 243,055,722.83 4.25
9 601666 平煤股份 193,041,201.50 3.37
10 600030 中信证券 189,080,704.27 3.30
11 000651 格力电器 183,628,560.59 3.21
12 600428 中远航运 174,085,259.75 3.04
13 601958 金钼股份 171,465,655.27 3.00信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
25
14 600048 保利地产 169,588,260.77 2.96
15 600216 浙江医药 169,143,214.09 2.95
16 601186 中国铁建 167,285,522.24 2.92
17 600231 凌钢股份 159,816,607.76 2.79
18 000001 深发展Ａ 151,806,441.94 2.65
19 601898 中煤能源 148,985,191.66 2.60
20 000063 中兴通讯 148,246,020.21 2.59
21 600596 新安股份 140,237,227.85 2.45
22 600971 恒源煤电 134,902,253.90 2.36
23 000572 海马股份 133,318,915.67 2.33
24 600801 华新水泥 132,841,573.24 2.32
25 601857 中国石油 119,817,150.79 2.09
26 600383 金地集团 117,802,118.92 2.06
27 600585 海螺水泥 114,350,308.28 2.00
注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 600028 中国石化 374,664,017.96 6.54
2 000629 攀钢钢钒 316,509,989.76 5.53
3 600547 山东黄金 293,250,100.46 5.12
4 600150 中国船舶 282,190,474.60 4.93
5 600489 中金黄金 273,543,580.77 4.78
6 601398 工商银行 250,788,012.95 4.38
7 601186 中国铁建 248,916,578.24 4.35
8 000402 金 融 街 245,196,727.60 4.28
9 601666 平煤股份 234,931,360.10 4.10
10 000002 万
科Ａ 226,097,637.55 3.95
11 600048 保利地产 221,559,359.09 3.87
12 600005 武钢股份 217,065,640.78 3.79
13 600585 海螺水泥 203,259,394.58 3.55
14 000157 中联重科 200,724,681.30 3.51
15 000024 招商地产 199,312,499.59 3.48
16 600900 长江电力 188,422,247.38 3.29
17 000027 深圳能源 178,184,020.90 3.11
18 601766 中国南车 172,410,013.50 3.01
19 601898 中煤能源 167,198,714.03 2.92
20 600030 中信证券 166,082,998.77 2.90
21 000538 云南白药 164,450,292.15 2.87信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
26
22 601006 大秦铁路 162,979,116.24 2.85
23 600089 特变电工 140,846,109.02 2.46
24 600971 恒源煤电 135,131,987.46 2.36
25 000895 双汇发展 132,941,912.54 2.32
26 600570 恒生电子 125,439,335.17 2.19
27 600511 国药股份 121,754,536.06 2.13
28 601857 中国石油 121,463,547.25 2.12
29 600801 华新水泥 120,736,285.45 2.11
30 600875 东方电气 120,556,665.68 2.11
31 601328 交通银行 119,746,137.00 2.09
32 600694 大商股份 116,059,695.58 2.03
注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,395,291,195.65
卖出股票收入（成交）总额 8,406,200,260.67
注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 87,588,000.00 1.09
3 金融债券 118,222,000.00 1.48
其中：政策性金融债 118,222,000.00 1.48
4 企业债券 31,815,810.80 0.40
5 企业短期融资券 100,040,000.00 1.25
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 337,665,810.80 4.22
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 0981024 09铁道CP01 1,000,000 100,040,000.00 1.25
2 0801114 08央行票据114 900,000 87,588,000.00 1.09
3 080217 08国开17 700,000 69,587,000.00 0.87
4 080220 08国开20 500,000 48,635,000.00 0.61
5 098059 09五凌债 300,000 29,985,000.00 0.37
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
27
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9投资组合报告附注
7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：
2009年2月27日，盐湖钾肥公司董事会公告，称接公司通知，其销售部门在 2008
年因“未及时严格履行监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格” （公司氯化钾售价
超出指导价）而受到监管部门对其进行的 500 万元的相关经济处罚。对此，本基金
解释如下： （1）经对公司经营及市场环境的分析可以认为：该处罚只是针对2008年，
对公司的业绩影响甚微。进入 2009 年，国内的氯化钾已取消“临时价格指导” ，取
而代之的是市场定价，因此未来将不存在如此的问题。 （2）本基金在投资盐湖钾肥
之前对该公司的基本面及市场、政策环境均进行了深入的分析，认为钾肥的价格从
中长期看已处于低点，未来业绩前景较好，且公司的资源价值突出。该公司在 2 月
所受的上述处罚的影响已经消除。因此，本基金投资盐湖钾肥的全部流程符合公司
投资制度的规定。
7.9.2本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
7.9.3其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,988,895.33
2 应收证券清算款 222,953,131.26
3 应收股利 1,563,402.71
4 应收利息 5,662,870.59
5 应收申购款 1,712,865.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 235,881,164.96
7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公允
价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
流通受限情况说明
1 000792 盐湖钾肥 277,396,878.36 3.47
因重大资产重组，自
2009年6月26日开
始停牌
信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
28
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
292,916 25,481.64 26,091,858.22 0.35% 7,437,888,906.16 99.65%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业
人员持有本开放式基金
197,605.24 0.00%
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年03月08日）基金份额总额 8,334,367,918.42
报告期期初基金份额总额 8,092,825,775.73
报告期期间基金总申购份额 152,186,355.72
报告期期间基金总赎回份额 -781,031,367.07
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 7,463,980,764.38
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2009年1月17日，经公司第二届董事会审议，同意曾昭雄先生辞去公司副总经理、投
资总监、信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金经理的职务。上述事项已按规定
向监管部门报告并公告。
2009年2月17日，公司第二届董事会第一次会议审议通过，并经中国证监会证监许可
[2009]105号文核准，聘任王重昆先生为公司总经理。上述事项已按规定向监管部门
报告并公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
报告期内，未发生基金投资策略的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
29
报告期内，本基金管理人继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金的外
部审计机构。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券 1 1,742,876,448.52 11.03% 1,481,446.06 11.17%
中信证券 2 2,383,755,707.85 15.09% 1,946,732.81 14.68%
新增 1 个交易单元
中金公司 1 2,161,777,653.91 13.68% 1,837,508.66 13.85%
申银万国 1 1,877,857,537.53 11.88% 1,596,180.74 12.03%
国泰君安 2 1,846,234,399.52 11.68% 1,541,845.80 11.63%
新增 1 个交易单元
海通证券 1 819,169,541.36 5.18% 665,577.65 5.02%
国金证券 1 1,637,591,967.92 10.36% 1,391,953.51 10.50%
宏源证券 1 264,350,851.66 1.67% 224,697.35 1.69%
高华证券 1 278,721,963.41 1.76% 236,911.23 1.79%
华林证券 1 783,905,906.42 4.96% 666,321.07 5.02%
中信万通 1 447,726,755.78 2.83% 380,568.33 2.87%
安信证券 1 821,617,238.51 5.20% 667,567.71 5.03%
国信证券 1 735,905,483.93 4.66% 625,517.93 4.72%
新增交易单元
合计 15 15,801,491,456.32 100.00% 13,262,828.85 100.00%
注：1、券商交易单元的选择及交易量的分配遵循《交易单元及佣金管理办法》的
相关规定。投资研究部参照与券商签署的《交易单元租用协议》和《证券研究服务
协议》 ，考评券商所提供的综合服务的质量，从而确定公司管理的基金通过券商提
供的交易单元买卖证券的交易量。具体流程为：每个季度最后 10 个工作日内，投
资研究部组织相关人员对提供研究报告的证券公司的研究水平、 服务质量等综合情
况通过投研管理系统进行评比打分。 投资研究部下的交易管理部根据该季度研究服
务评分结果具体分配各券商的交易佣金， 使下季度佣金分配排名与该季度研究服务
评分排名基本匹配， 并确保重点券商的年度佣金排名应与全年合计研究服务评分排
名相匹配。
2、本基金本报告期通过招商证券交易单元进行债券交易的成交金额为
20,279,510.98元，占当期债券成交总额比例为：30.55%；通过申银万国交易单元
进行债券交易的成交金额为 31,654,187.32 元，占当期债券成交总额比例为：
47.69%；通过国金证券交易单元进行债券交易的成交金额为14,438,186.34元，占
当期债券成交总额比例为：21.75%；本基金本报告期债券交易合计成交金额为
66,371,884.64元。 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
30
3、本基金本报告期未通过券商交易单元进行权证及回购交易。
10.8其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下相关基金参加建设银行定投申购费率优惠活
动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 1月 5 日
2 关于高级管理人员离任有关事项的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 1月 20 日
3
信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2008年第 4季
度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 1月 21 日
4
关于提请投资者及时更新已过期身份证件或者身份证
明文件的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 2月 12 日
5 关于聘任总经理的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 2月 17 日
6
关于开通农业银行金穗卡网上直销定期定额业务的公
告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 2月 25 日
7
关于公司旗下领先增长基金参加交通银行网上银行申
购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 2月 25 日
8
关于公司旗下基金参加华夏银行基金定投业务申购费
率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 2月 27 日
9
信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2008年年度报
告和信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2008年年
度报告摘要
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 3月 28 日
10
信达澳银领先增长股票型证券投资基金更新招募说明
书和信达澳银领先增长股票型证券投资基金更新招募
说明书摘要（09年 1 期）
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 4月 22 日
11
信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年第 1季
度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 4月 22 日
12
关于恢复旗下基金所持有的长江电力股票市价估值方
法的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 5月 19 日
13
关于开通建设银行、招商银行网上直销定期定额业务
的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 6月 5 日
14
关于增加华龙证券开办信达澳银旗下证券投资基金定
期定额投资业务的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 6月 16 日
15
关于增加广发证券开办信达澳银旗下证券投资基金定
期定额投资业务的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2009年 6月 19 日
§11影响投资者决策的其他重要信息
1、 2009年1月16日， 本基金托管人公告中国建设银行股份有限公司聘请胡哲一先
生担任中国建设银行股份有限公司副行长；
2、 2009年5月14日， 美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
31
书；
3、 2009年5月26日， 中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限
公司股权变动报告书；
4、 2009年5月26日， 中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限
公司股权变动报告书；
5、2009年8月2日，本基金托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任
中国建设银行股份有限公司执行董事。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《信达澳银领先增长股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
12.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或
复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询信达澳银基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
