中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
中银动态策略股票型证券投资基金
2009年半年度报告摘要
2009年6月30日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十六日
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
1
1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2009年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半
年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
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2
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中银策略股票
交易代码 163805
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年4月3日
报告期末基金份额总额 2,105,195,575.00份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过运用“核心-卫星”投资策略，精选大盘
蓝筹指标股和具备良好成长性的股票，在控
制相对市场风险的前提下，追求中长期的稳
定增值，在获取市场平均收益的基础上追求
超额回报；通过基金资产在股票和债券之间
的动态配置、以及基金股票资产在核心组合
和卫星组合之间的动态配置，在严格的投资
纪律和风险管理的约束下，谋求基金资产的
稳定增值。
投资策略
本基金采用双重资产配置策略。第一层为自
上而下的资产类别配置策略，以确定基金资
产在股票、债券和现金之间的比例。第二层
以“核心－卫星”策略作为基金股票资产的
配置策略，其中“核心”组合以沪深300指
数的成分股和备选成份股为标的，精选50到
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100只股票构建核心股票组合，并控制核心
组合相对于市场的风险；“卫星”组合则通
过优选股票进行主动投资，追求超越市场平
均水平的收益。
本基金根据不同的宏观经济形势，灵活地配
置资产类别，同时根据股票市场的走势，动
态地配置核心组合和卫星组合，将卫星组合
低于业绩基准的风险控制在一个给定的范
围内，并且充分发挥其获取超额收益的能
力。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪
深300指数；债券投资部分的业绩比较基准
为中信标普国债指数。本基金的整体业绩基
准＝沪深300指数×75% + 中信标普国债指
数×25%
风险收益特征 较高风险、较高收益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司
姓名 程明 蒋松云
联系电话
021-38834999 010-66105799
信息披露负责
人
电子邮箱
clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-38834788
400-888-5566
95588
传真 021-68873488 010-66105798
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4
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路200号中银大厦45层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年 1月 1日 - 2009年 6月 30日）
本期已实现收益 364,304,266.40
本期利润 1,147,868,997.34
加权平均基金份额本期利润 0.3738
本期基金份额净值增长率 45.61%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009 年 1月 1日 - 2009年 6月 30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0766
期末基金资产净值 2,511,781,517.19
期末基金份额净值 1.1931
注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。期末可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与为分
配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额） ，即如果期末未分配利润（报表数，
下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已
实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
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3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去 1月 10.14% 0.78% 10.86% 0.91% -0.72% -0.13%
过去 3月 19.81% 1.19% 19.40% 1.16% 0.41% 0.03%
过去 6月 45.61% 1.45% 52.36% 1.46% -6.75% -0.01%
过去 1年 28.13% 1.54% 13.50% 1.92% 14.63% -0.38%
自基金成
立起至今
19.31% 1.42% -6.56% 2.04% 25.87% -0.62%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
中银动态策略股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年4月3日至2009年6月30日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告
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日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）本基金投资组合中，股
票投资的比例范围为基金资产的 60%－95%；债券、权证、资产支持证券、货币
市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例
范围为 0－40%；其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5％，持有权证的市值不超过基金资产净值的3%。对于中国证监会允许投资
的创新金融产品，将依据有关法律法规进行投资管理。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司（原中银国际基金管理有限公司）于 2004 年 6 月
28日获得中国证监会证监基金字【2004】93 号文批准开业，是一家由中国银行
股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司合资组建的中外合资基金管理公司。 公
司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中，中国银行股份有限公
司占83.5％的股权，贝莱德投资管理有限公司占16.5％的股权。截至2009 年6
月 30 日,本基金管理人共管理七只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型
开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投
资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中
银稳健增利债券型开放式证券投资基金、 中银行业优选灵活配置混合型证券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈志龙 中银策略
基金经理、
中银增长
基金经理
2008-4-3 - 7 中银基金管理有限
公司投资管理部副
总经理、副总裁
(VP)，理学硕士。曾
任中银国际证券有
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限责任公司资产管
理部分析员、经理。
2007 年 8 月至今任
中银增长基金经理，
2008 年 4 月至今任
中银策略基金经理。
具有 7年证券投资研
究从业经验，持有全
球风险专业人员协
会颁发的金融风险
管理师（FRM） 、全
球风险协会 （GARP）
会员证书，特许金融
分析师（CFA） ，香
港财经分析师协会
会员，具备基金从业
资格。
李志磊 中银策略
基金经理、
中银优选
基金经理
2008-4-3 - 12 中银基金管理有限
公司助理副总裁
（ AV P） ，工商管理
硕士。曾任长江证券
研究所研究员、云南
国际信托资产管理
部副总经理、光大证
券投资部高级投资
经理。 2008年 4 月至
今任中银策略基金
经理， 2009年 4 月至
今任中银优选基金
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经理。具有 12 年证
券投资和产业研究
经历，具备证券、基
金从业资格。
注：本基金于 2008 年 4 月 3 日成立。自成立日起，陈志龙先生、李志磊先生
即任本基金基金经理。本报告期内，无基金经理离职，故离职日期一栏为空。关
于证券从业年限的计算标准，例如证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人
员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有
关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银
基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生
异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段
基金名称
净值增长率
2009年1月1日至
本基金
45.61%
2009年6月30日
中银增长基金
46.65%
4.3.3 异常交易行为的专项说明
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无
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
一、宏观经济、行情回顾与运作分析
1. 宏观经济分析
全球经济渐次触底回升，这是过去半年中全球经济最为主要的特征。尽管各
国经济数据表现不一样，但整体看已经度过了最为艰难的时期，只是复苏的基础
强弱有别而已。
在美国一季度末经济走出谷底之后， 欧洲和日本相继在第二季度出现明显触
底回升迹象。第二季度美国的各种数据进一步巩固了触底的基础，突出表现为消
费者信心指数、PMI指数、成屋签约指数连续多个月回升。欧洲和日本的PMI数
据也呈现出同样的回升特征。当然，回升非常缓慢的数据还体现在房地产领域，
新屋开工仍然较为低迷，银行惜贷现象仍然持续，同时耐用品订单等连续数月在
底部徘徊， 失业率和储蓄率的攀升也给房地产市场和零售市场的继续复苏带来压
力。不过，我们预期，随着美国未来银行股权问题逐步得到解决，信贷市场将有
望解冻，同时资产价格的逐渐回升也将提升消费者的消费意愿。
虽然外部经济复苏基础比较脆弱， 但是国内的宏观经济在上半年却出现较为
明确的复苏迹象。PMI连续数月回升，发电量在6月份实现正增长，工业增加值
增速逐月回升，固定资产投资维持在高位，其中地产增速好于预期，同时我们还
注意到了工业企业盈利有明显复苏迹象， 连续多月下降的财政收入开始出现正增
长，所有数据都显示，中国经济正进入复苏和繁荣阶段的过渡期。1-6月份新增
信贷7.4万亿，M2增速高达28.5%，创十年来新高，我们认为，尽管在宏观数据
上还存在反复的可能，但只要当前的财政政策和货币政策维持较为宽松的状态，
经济复苏的趋势就不会出现较大的改变。
总的看来，我们预期外围经济在3季度将出现微弱的复苏，对应于国内的出
口，环比最坏的时刻可能已经过去。随着大规模信贷放出，在目前的低利率环境
下，我们预期未来一段时间国内投资增速仍会维持较高的增长速度，经济依然维
持年初以来的复苏态势，GDP同比增速继续上升，而CPI年底前由负转正的可能
性增大，同时PPI降幅会进一步收窄，这意味着企业盈利会进一步好转。
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2. 市场回顾
2009年上半年，A股市场持续上涨，中间几乎没有调整。受到流动性持续释
放的推动， 地产、 煤炭等资产资源类的股票领涨， 金融等大盘股也有良好的表现。
部分非周期板块，如食品饮料、医药等业绩良好估值合理的行业也有所表现。总
而言之，经济触底复苏、流动性过剩以及通胀预期是推动今年上半年相关行业上
涨的主要原因。
3 运作分析
09 年上半年，在宏观经济数据持续向好，流动性超常规释放的大环境下，
本基金大幅度减持了在 08 年表现较好的非周期行业的公司，重点配置了地产、
金融、煤炭等行业，适度配置了中游的工程机械，水泥等受益于未来房地产投资
加速的行业。
二、本基金的业绩表现
截至2009年6月30日， 本基金的累计单位净值为1.1931元；2009年上半
年本基金净值增长率为45.61%, 同期本基金比较基准增长率为52.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从经济的层面看，为了应对百年一遇的金融危机，中国政府大力实施财政扩
张政策，有力地推动了固定资产投资的稳定和增长，促进了居民消费，特别是农
村消费的稳定和增长。今年上半年，新增贷款超过7万亿，在很大程度上刺激了
经济的复苏，缓解了实体经济的资金压力，同时也推动了资产和资源价格的快速
上涨。
从历史来看，目前A股市场的估值相对合理，部分行业估值略微偏高。在流
动性宽松的环境下， 债券收益率一直维持在极低的水平上。 在经济回暖的过程中，
股票资产的吸引力明显大于债券。在目前阶段，股票的投资价值是不容忽视的。
虽然市场反弹几乎超过一倍，但是我们认为经济的结构性调整仍然需要时
间，目前A股市场可能依然是熊市的反弹，市场是否是反转，还有待进一步的观
察，未来企业盈利状况是市场走势的核心。
在市场经过大幅上涨之后，本基金将密切观察市场的走势，逐步调整仓位，
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力争在追求收益的同时控制整体的投资风险。 主要的投资方向将放在以下的几个
方面：流动性推动的资源和资产行业：资源品，以及等待时机介入地产行业。回
调充分的大市值高弹性行业，如：银行，保险，券商、石油石化等，攻守兼备的
部分医药子行业。同时我们还将适度配置主题类的投资品种等。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造
应有的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、 专业胜任能力和相关工作
经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全、有效的估值政策和程序，经公
司执行委员会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和
职责，由投资管理部、风险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露
相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独
立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业
研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基
金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富
经验。 估值委员会严格按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策估值事项。
日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时， 针对特殊估值工作，
按照以下工作流程进行： 由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业
做法选定与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、 会计师事务所的
相关意见，由投资部中央交易室做出提示，风险管理部相关人员负责估值相关数
值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司
估值委员会。 基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至托管
银行，并提示托管银行认真核查。当存有异议时，公司应做出合理解释，并与托
管银行积极商讨达成一致意见。公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产
净值的变化在 0.25％以上的，将聘请会计师事务所进行审核。基金运营部负责
联系会计师事务所，会计师事务所应对公司所采用的相关估值模型、假设及参数
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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的适当性发表审核意见并出具报告。各方确认无误后，基金运营部可使用上述公
允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理， 将具体品种公允价值手工维护入
估值系统，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈至公司估值委
员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会
共同商定估值原则和政策。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期期末可供分配利润为 161,278,952.99 元，本报告期未进行利润分
配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年上半年，本基金托管人在对中银动态策略股票型证券投资基金的托
管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
2009 年上半年，中银动态策略股票型证券投资基金的管理人——中银基金
管理有限公司在中银动态策略股票型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计
算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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报告期内，中银动态策略股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银动态策略股票型
证券投资基金 2009 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○○九年八月二十一日
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中银动态策略股票型证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 324,978,006.45 112,870,587.35
结算备付金 9,282,571.90 2,671,047.37
存出保证金 1,417,791.47 500,000.00
交易性金融资产 2,089,069,268.42 2,876,754,024.85
其中：股票投资 2,011,693,268.42 2,109,931,024.85
债券投资 77,376,000.00 766,823,000.00
资产支持证券投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 --
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应收证券清算款 119,900,037.52 934,788.79
应收利息 2,518,885.94 20,446,720.86
应收股利 238,163.98 -
应收申购款 787,326.80 25,325.66
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 2,548,192,052.48 3,014,202,494.88
负债和所有者权益
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 --
应付赎回款 26,331,664.83 1,981,949.72
应付管理人报酬 3,145,219.60 3,968,370.98
应付托管费 524,203.27 661,395.16
应付销售服务费 --
应付交易费用 5,393,224.43 1,006,455.51
应交税费 --
应付利息 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 1,016,223.16 872,469.66
负债合计 36,410,535.29 8,490,641.03
所有者权益：
实收基金 2,105,195,575.00 3,668,171,713.65
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未分配利润 406,585,942.19 -662,459,859.80
所有者权益合计 2,511,781,517.19 3,005,711,853.85
负债和所有者权益总计 2,548,192,052.48 3,014,202,494.88
注：1、报告截止日 2009年6月30日， 基金份额净值1.1931元，基金份额总额
2,105,195,575.00份。
2、上年度财务报表的实际编制期间为2008 年4 月3 日(基金合同生效日)
至2008 年12 月31 日。
后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：中银动态策略股票型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2009年1月1日 -
2009年6月30日
上年度可比期间
2008年4月3日（基
金合同生效日） -
2008年6月30日
一、收入 1,190,746,441.17 -283,299,825.82
1.利息收入 5,383,723.97 19,399,548.94
其中：存款利息收入 1,957,921.23 3,213,403.13
债券利息收入 3,425,802.74 13,429,134.35
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
- 2,757,011.46
其他利息收入 --
2.投资收益（损失以“-” 400,449,251.78 10,504,005.06
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填列）
其中：股票投资收益 385,029,870.46 1,162,397.33
债券投资收益 4,332,528.87 -306,709.33
资产支持证券投资
收益
--
衍生工具收益 - 2,418,687.36
股利收益 11,086,852.45 7,229,629.70
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
783,564,730.94 -313,751,669.92
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
1,348,734.48 548,290.10
二、费用（以“-”号填列） -42,877,443.83 -24,898,688.35
1．管理人报酬 -22,505,487.14 -16,417,789.99
2．托管费 -3,750,914.48 -2,736,298.32
3．销售服务费 --
4．交易费用 -16,391,725.33 -5,532,593.22
5．利息支出 - -104,276.25
其中：卖出回购金融资产
支出
- -104,276.25
6．其他费用 -229,316.88 -107,730.57
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
1,147,868,997.34 -308,198,514.17
所得税费用（以“-”号填
列）
--
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列
1,147,868,997.34 -308,198,514.17
注：上年度可比期间财务报表的实际编制期间为2008 年4 月3 日(基金合同生
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
17
效日)至2008 年6月30 日。
后附 6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银动态策略股票型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,668,171,713.65 -662,459,859.80 3,005,711,853.85
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 1,147,868,997.34 1,147,868,997.34
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-1,562,976,138.65 -78,823,195.35 -1,641,799,334.00
其中：1.基金申购款 193,234,504.34 19,400,774.97 212,635,279.31
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-1,756,210,642.99 -98,223,970.32 -1,854,434,613.31
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,105,195,575.00 406,585,942.19 2,511,781,517.19
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
18
上年度可比期间
2008年4月3日（基金合同生效日） - 2008年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
4,652,028,557.17 - 4,652,028,557.17
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -308,198,514.17 -308,198,514.17
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-416,905,175.38 16,800,226.28 -400,104,949.10
其中：1.基金申购款 38,778,912.33 -251,878.89 38,527,033.44
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-455,684,087.71 17,052,105.17 -438,631,982.54
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,235,123,381.79 -291,398,287.89 3,943,725,093.90
注：上年度可比期间财务报表的实际编制期间为2008 年4 月3 日(基金合同生
效日)至2008 年6月30 日。
后附 6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银动态策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2008]第 262 号《关于同意
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
19
中银动态策略股票型证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银动态策略股票型证券投资基金
基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币4,648,841,076.12 元，业经普华永道中天
会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第32 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案， 《中银动态策略股票型证券投资基金基金合同》于2008 年4
月3 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为4,652,028,557.17 份基金
份额，其中认购资金利息折合3,187,481.05 份基金份额。本基金的基金管理人
为中银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称
“中国工商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银动态策略股票型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票、 各类有价债券以及中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。股票投资的比例范围为基金资产的60%-95%；债券、权证、资产支
持证券、 货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金
资产的比例范围为0-40%；其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%，持有权证的市值不超过基金资产净值的 3%。本基金的业绩比
较基准为：沪深300指数×75% + 中信标普国债指数×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2009 年 8 月
24日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则
－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业
会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证监会基金
部通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和半年度报告>(试行)》 等问题的通知、 中国证券业协会于2007 年5 月15 日
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中银动态策略股票型证券投资基金
基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务
操作的有关规定编制。
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
20
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地
反映了本基金 2009 年 6 月 30 日的财务状况以及 2009 年上半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明
除以下会计估计发生变更外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近
一期年度报告相一致。
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期半年度报告相一致。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
（[2008]38 号文）的相关规定，自 2008年9月16日起，中银基金管理有限公
司（以下简称本公司）已对旗下证券投资基金持有的长期停牌股票等没有市价的
投资品种的估值方法按照“指数收益法”进行估值， 并对相关的基金资产净值进
行了调整（详见本公司2008年9月18日的有关公告） 。
2009年5月18日， 根据本基金所持有的长江电力（股票代码600900）复牌
后的市场交易情况，经本公司与基金托管人协商一致，自2009年5月18日起对
本基金所持有的长江电力采用交易当天收盘价进行估值。
本公司旗下基金持有的其他长期停牌股票复牌后， 若本基金管理人综合参考
各项相关影响因素并与托管人共同协商后认为该证券交易当日的收盘价能客观
反映其公允价值，本公司将采用收盘价对其进行估值。
6.4.4.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金
有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103
号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
21
务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴20%的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所
得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况
本会计期间内未发生控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司(原名为“中银国
际基金管理有限公司”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“中国工
商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证
券”) 受中国银行重大影响、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
上年度可比期间
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
22
2009年1月1日 - 2009年6月30日 2008年4月3日（基金合同生效
日） - 2008年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中银证券 3,028,804,715.38 29.48% 270,938,337.40 13.99%
6.4.7.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年4月3日（基金合同生效
日） - 2008年6月30日 关联方名称
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
中银证券 - -1,844,468.40 34.92%
6.4.7.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中银证券 2,574,477.14 29.78% 1,396,631.18 25.90%
上年度可比期间
2008年4月3日（基金合同生效日） - 2008年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中银证券 230,295.21 14.10% 230,295.21 14.10%
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
23
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取
的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果
和市场信息服务。
6.4.7.2关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年4月3日（基金合同生效
日） - 2008年6月30日
当期应支付的管理费 22,505,487.14 16,417,789.99
其中：当期已支付 19,360,267.54 11,140,321.78
期末未支付 3,145,219.60 5,277,468.21
注： 支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.7.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年4月3日（基金合同生效
日） - 2008年6月30日
当期应支付的托管费 3,750,914.48 2,736,298.32
其中：当期已支付 3,226,711.21 1,856,720.29
期末未支付 524,203.27 879,578.03
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
24
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
上年度可比期间
2008年4月3日（基金合同生效日） - 2008年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国工商银
行
38,501,109
.59
- - - - -
6.4.7.4各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末基金管理人主要股东及其控制的机构未投资于本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年4月3日（基金合同生效日）
- 2008年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
324,978,006.45 1,906,812.46 377,327,603.80 3,027,670.12
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.7.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
25
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量 （单位：
股/张）
总金额
上年度可比期间
2008年4月3日（基金合同生效日） - 2008年6月30日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量 （单位：
股/张）
总金额
中银证券 125528 柳工转债 首次发行 17,990 1,799,000.00
中银证券 126016 08 宝钢债 首次发行 122,070 12,207,000.00
注： 中银国际证券有限责任公司受中银基金管理有限公司股东中国银行的重大影
响。
6.4.8 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
002122
天马
股份
2009-2-17 2010-2-18
非公开
发行
47.00 25.27 700,000
32,900,000.0
0
17,689,000.0
0
002122
天马
股份
2009-2-17 2010-2-18
非公开
发行
-25.27700,000 -
17,689,000.0
0
注：非公开发行转增700,000股为09/04/02送股。
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
26
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600607
上实医
药
2009-6-18
公告
重大
事项
19.33 - - 1,010,136 12,179,599.96
19,525,928.8
8
000792
盐湖钾
肥
2009-6-26
公告
重大
事项
55.14
2009-7-2
7
60.65 237,901 12,950,666.03
13,117,861.1
4
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
注：无。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
注：无。
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 2,011,693,268.42 78.95
其中：股票 2,011,693,268.42 78.95
2 固定收益投资 77,376,000.00 3.04
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
27
其中：债券 77,376,000.00 3.04
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 334,260,578.35 13.12
6 其他资产 124,862,205.71 4.90
7 合计 2,548,192,052.48 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 23,823,348.48 0.95
B 采掘业 164,391,267.92 6.54
C 制造业 622,027,494.50 24.76
C0
食品、饮料 174,600.00 0.01
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
150,836,082.95 6.01
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 61,763,578.12 2.46
C7
机械、设备、仪表 276,611,417.91 11.01
C8
医药、生物制品 132,641,815.52 5.28
C99
其他制造业 - -
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
28
D 电力、 煤气及水的生产和供应
业
284,643.02 0.01
E 建筑业 134,839,646.64 5.37
F 交通运输、仓储业 13,597,469.92 0.54
G 信息技术业 94,801,275.78 3.77
H 批发和零售贸易 191,823,097.12 7.64
I 金融、保险业 461,811,176.76 18.39
J 房地产业 268,306,595.28 10.68
K 社会服务业 15,813,743.00 0.63
L 传播与文化产业 11,510.00 0.00
M 综合类 20,162,000.00 0.80
合计 2,011,693,268.42 80.09
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600036 招商银行7,618,657170,734,103.37 6.80
2 601318 中国平安2,731,564135,103,155.44 5.38
3 000002 万 科Ａ9,769,916124,566,429.00 4.96
4 600050 中国联通13,576,82493,137,012.64 3.71
5 600690 青岛海尔6,377,32384,563,302.98 3.37
6 600546 中油化建3,968,32682,938,013.40 3.30
7 600315 上海家化3,278,61970,654,239.45 2.81
8 600216 浙江医药2,636,46770,235,480.88 2.80
9 600828 成商集团3,949,31568,836,560.45 2.74
10 600052 浙江广厦6,330,44568,115,588.20 2.71
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
29
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
www.bocim.com网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 201,133,817.79 6.69
2 600050 中国联通 168,598,600.40 5.61
3 600550 天威保变 149,311,288.68 4.97
4 000002 万 科Ａ 134,409,205.47 4.47
5 600528 中铁二局 117,616,251.85 3.91
6 601601 中国太保 113,584,338.04 3.78
7 600036 招商银行 107,041,099.98 3.56
8 600030 中信证券 102,236,396.87 3.40
9 000937 金牛能源 85,510,741.09 2.84
10 601998 中信银行 79,539,439.99 2.65
11 600547 山东黄金 77,275,746.18 2.57
12 600690 青岛海尔 70,670,848.82 2.35
13 000021 长城开发 69,051,653.90 2.30
14 600585 海螺水泥 67,220,129.09 2.24
15 600256 广汇股份 65,217,633.46 2.17
16 600425 青松建化 64,159,381.09 2.13
17 600015 华夏银行 62,895,050.32 2.09
18 000157 中联重科 62,310,891.35 2.07
19 601666 平煤股份 61,270,721.67 2.04
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
30
20 600694 大商股份 60,361,847.99 2.01
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 228,374,347.91 7.60
2 600030 中信证券 183,609,722.09 6.11
3 600016 民生银行 181,164,145.90 6.03
4 600690 青岛海尔 178,163,890.37 5.93
5 600550 天威保变 162,149,600.67 5.39
6 600089 特变电工 132,867,118.67 4.42
7 601318 中国平安 127,639,425.26 4.25
8 600859 王府井 102,216,784.55 3.40
9 600271 航天信息 97,556,991.77 3.25
10 000937 金牛能源 97,461,771.54 3.24
11 600050 中国联通 92,374,159.50 3.07
12 000021 长城开发 89,745,165.87 2.99
13 600660 福耀玻璃 89,012,977.35 2.96
14 600256 广汇股份 84,789,192.44 2.82
15 600694 大商股份 84,638,562.84 2.82
16 601939 建设银行 84,461,454.78 2.81
17 601601 中国太保 78,873,907.95 2.62
18 000024 招商地产 78,721,083.28 2.62
19 600449 赛马实业 78,231,490.76 2.60
20 000877 天山股份 77,451,323.75 2.58
21 600028 中国石化 75,861,371.15 2.52
22 600391 成发科技 73,218,544.56 2.44
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
31
23 000002 万 科Ａ 71,918,575.32 2.39
24 600425 青松建化 69,080,351.96 2.30
25 600812 华北制药 68,329,130.51 2.27
26 600015 华夏银行 66,923,470.96 2.23
27 600528 中铁二局 65,592,323.37 2.18
28 601166 兴业银行 65,518,590.93 2.18
29 601666 平煤股份 64,920,937.60 2.16
30 600383 金地集团 61,250,057.50 2.04
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,517,404,135.05
卖出股票的收入（成交）总额 5,791,034,571.75
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 77,376,000.00 3.08
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 77,376,000.00 3.08
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 0801106 08央票 106 800,000 77,376,000.00 3.08
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金本期投资的前十名证券中， 无报告期内发行主体被监管部门立
案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的
证券。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,417,791.47
2 应收证券清算款 119,900,037.52
3 应收股利 238,163.98
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
33
4 应收利息 2,518,885.94
5 应收申购款 787,326.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 124,862,205.71
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
63,292 33,261.64 164,129,991.07 7.80%1,941,065,583.93 92.20%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
366,613.98 0.0174%
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
34
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日（2008-04-03）基金份额
总额
4,652,028,557.17
报告期期初基金份额总额 3,668,171,713.65
报告期期间基金总申购份额 193,234,504.34
报告期期间基金总赎回份额 -1,756,210,642.99
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额 2,105,195,575.00
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人发生如下重大人事变动：
经中银基金管理有限公司第二届董事会第五次会议审议通过， 决定聘任俞岱
曦先生担任公司副总经理，其任职资格已获中国证监会核准（证监许可【2009】
182号） 。详情参见2009年3月6日 《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券
报》相关公告。
本报告内基金托管人的专门托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
中银动态策略股票型证券投资基金 2009年半年度报告摘要
35
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内未改聘会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位： 人民币元
股票交易 债券交易
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
长江证券股份有
限公司
1 1,266,570,592.74 12.33%
- -
国信证券股份有
限公司
1 983,313,057.91 9.57%
- -
中银国际证券有
限责任公司
1 3,028,804,715.38 29.48%
- -
中信证券股份有
限公司
1 - -
- -
中国国际金融有
限公司
1 2,482,496,786.92 24.16%
- -
兴业证券股份有
限公司
1 32,575,941.80 0.32%
- -
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36
中国建银投资证
券有限责任公司
1 217,090,649.96 2.11%
- -
华泰证券股份有
限公司
1 1,335,221,852.86 12.99%
- -
齐鲁证券有限公
司
1 929,465,109.23 9.05%
- -
国泰君安证券股
份有限公司
1 - -
- -
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称 成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江证券股份有
限公司
- - - - 1,076,576.96 12.45%
国信证券股份有
限公司
- - - - 798,949.18 9.24%
中银国际证券有
限责任公司
- - - - 2,574,477.14 29.78%
中信证券股份有
限公司
-- -- - -
中国国际金融有
限公司
- - - - 2,110,115.14 24.41%
兴业证券股份有
限公司
- - - - 26,468.04 0.31%
中国建银投资证
券有限责任公司
- - - - 184,526.81 2.13%
华泰证券股份有 - - - - 1,084,878.58 12.55%
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37
限公司
齐鲁证券有限公
司
- - - - 790,038.41 9.14%
国泰君安证券股
份有限公司
-- -- - -
注：报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本报告期间于 2009 年 6 月，新租齐鲁证券有限公司上海交易所交易单元、新租
国泰君安证券股份有限公司上海交易所交易单元。
专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管
有关问题的通知》 （证监基字<1998>29 号）的有关规定，本公司制定了租用证券
公司专用交易单元的选择标准和程序。 本公司租用证券公司专用交易单元的选择
标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况） 、券商研究机构评价（报
告质量、及时性和数量） 、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表
现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证
券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》 ，然后根据
评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
11 影响投资者决策的其他重要信息
2009年5月18日， 根据本公司旗下中银策略股票基金所持有的长江电力 （股
票代码 600900）复牌后的市场交易情况，经本公司与基金托管人协商一致，自
2009年5月18日起对旗下中银策略股票基金所持有的长江电力采用交易当天收
盘价进行估值（具体情况详见公司2009年5月19日 《中银基金关于旗下基金持
有的长期停牌股票估值方法变更的提示性公告》 ） 。
中银基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十六日
