中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
中银收益混合型证券投资基金
2009年半年度报告（正文）
2009 年6月 30日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十六日
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
1
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2009年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009 年1月1日起至6 月30 日
止。
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
2
1.2 目
录
§1
重要提示及目录.......................................................................................................................1
§2
基金简介...................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 .......................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 .......................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................................................................5
2.4 信息披露方式 .......................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 .......................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现.................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................................................................7
3.2 基金净值表现 .......................................................................................................................7
§4 管理人报告...............................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..............................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ......................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..............................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................................................15
§5 托管人报告...............................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...........16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.......................16
§6 半年度财务报表（未经审计）................................................................................................17
6.1 资产负债表 ..........................................................................................................................17
6.2 利润表..................................................................................................................................18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......................................................................................20
6.4 报表附注..............................................................................................................................22
§7
投资组合报告.........................................................................................................................42
7.1 期末基金资产组合情况 ......................................................................................................42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...........................43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..............................................................................49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.......................49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...........49
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.......................50
7.9 投资组合报告附注 ..............................................................................................................50
§8 基金份额持有人信息...............................................................................................................52
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...........................................................................52
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...................................................52
§9 开放式基金份额变动................................................................................................................53
§10 重大事件揭示.........................................................................................................................54
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................54
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3
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..................................54
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .....................................................54
10.4 基金投资策略的改变 .........................................................................................................54
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .....................................................................................54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况..............................54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .........................................................................54
10.8 其他重大事件 .....................................................................................................................57
§11 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................60
§12
备查文件目录.......................................................................................................................60
12.1 备查文件目录 .....................................................................................................................60
12.2 存放地点.............................................................................................................................60
12.3 查阅方式.............................................................................................................................60
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4
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银收益混合型证券投资基金
基金简称 中银收益混合
交易代码 163804
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年10月11日
报告期末基金份额总额 4,942,213,603.02份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在长期投资的基础上， 将战略资产配置与
择时相结合， 通过投资于中国证券市场现
金股息率高、 分红稳定的上市公司和国内
依法公开发行上市的各类债券， 致力于为
投资者提供稳定的当期收益和长期的资
本增值。
投资策略
本基金采取自上而下的资产配置与自下
而上相结合的主动投资管理策略， 股票投
资将运用量化的数量模型、严谨的财务、
企业竞争力和治理能力分析以及价值评
估，并配合持续深入的跟踪调研，精选兼
具良好财务品质、稳定分红能力、高股息
和持续盈利增长潜力的上市公司股票； 债
券投资将分析判断债券市场的走势， 采取
不同的收益率曲线策略、积极的久期管
理、信用风险评估、收益率利差配置策略
等投资策略， 力求获取高于业绩基准的投
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资回报。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为
新华富时150红利指数；债券投资部分的
业绩比较基准为中信标普国债指数。
本基金的整体业绩基准＝新华富时150红
利指数×60% + 中信标普国债指数×30%
+同业存款利率×10%
风险收益特征
本基金是主动型的混合基金， 由于投资对
象将包括上市公司证券及其它有价债券，
因此本基金属于证券投资基金中等风险
的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公
司
姓名 程明 蒋松云
联系电话
021-38834999 010-66105799
信息披露负责
人
电子邮箱
clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-38834788
400-888-5566
95588
传真 021-68873488 010-66105798
注册地址
上海市银城中路200 号中
银大厦 45 层
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
上海市银城中路200 号中
银大厦 45 层
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 贾建平 姜建清
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 45 层
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
办公地址 北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层
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§3 主要财务指标、基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期 （2009 年 1月 1日 - 2009年 6 月 30 日）
本期已实现收益 186,624,313.70
本期利润 1,159,337,280.27
加权平均基金份额本期利润 0.2263
本期加权平均净值利润率 30.98%
本期基金份额净值增长率 37.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期 （2009 年 1月 1日 - 2009年 6 月 30 日）
期末可供分配利润 -963,457,566.61
期末可供分配基金份额利润 -0.1949
期末基金资产净值 4,144,804,174.49
期末基金份额净值 0.8387
3.1.3 累计期末指标 报告期 （2009 年 1月 1日 - 2009年 6 月 30 日）
基金份额累计净值增长率 85.52%
注 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。期末可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与为分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现
部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期
末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去 1 月 5.01% 0.86% 4.53% 0.72% 0.48% 0.14%
过去 3 月 14.56% 1.30% 11.93% 1.04% 2.63% 0.26%
过去 6 月 37.02% 1.50% 41.71% 1.31% -4.69% 0.19%
过去 1 年 14.75% 1.50% 16.37% 1.58% -1.62% -0.08%
自基金成
立起至今
85.52% 1.71% 96.19% 1.66% -10.67% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
中银收益混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年10月11日至2009年6月30日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6 个月内为建仓期，截至报告日
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本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、（四）投资组
合中规定的各项比例，投资于股票资产投资比例为30-90%，债券资产比例为
0-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券类资产比例最低不低于5%。
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§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司（原中银国际基金管理有限公司）于2004 年6 月28 日获得
中国证监会证监基金字【2004】93号文批准开业，是一家由中国银行股份有限公司和贝
莱德投资管理有限公司合资组建的中外合资基金管理公司。公司注册地为中国上海市，
注册资本为一亿元人民币，其中，中国银行股份有限公司占83.5％的股权，贝莱德投资
管理有限公司占 16.5％的股权。截至 2009 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理七只开放
式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基
金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略
股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型开放式证券投资基金、中银行业优选灵活配
置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈军 中银收益
基金经理
2006-10-11 - 11 中银基金管理有限公司
投资管理部总经理、副总
裁(VP)，金融学硕士。曾
任中信证券股份有限责
任公司资产管理部项目
经理。 2006年 9 月至今任
中银收益基金经理。具有
11 年投资分析经验， 特许
金融分析师（CFA） ，香
港财经分析师学会会员，
具备基金从业资格。
甘霖 中银收益2007-8-20 - 15 中银基金管理有限公司
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
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基金经理 投资管理部总经理助理、
副总裁(VP)，工商管理硕
士。曾任武汉证券公司交
易员、出市代表、交易部
经理。 2007年 8 月至今任
中银收益基金经理。具有
15 年证券交易和投资经
验，具备基金从业资格。
注：基金成立后的任职日期和离职日期均为公司做出决定之日。本报告期内，无基金经
理离职，故离职日期一栏为空。关于证券从业年限的计算标准，例如证券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则
和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管
理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资
决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按
照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段
基金名称
净值增长率
2009 年1 月1 日至
本基金
37.02%
2009 年6 月30 日
中银中国基金
46.59%
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中银收益基金与中银中国基金2009年上半年度业绩净值增长率差异为 9.57%， 主要
原因为：“基金经理在构建组合时会在一定程度上参照业绩比较基准的行业配比情况进
行投资，中银中国和中银收益的业绩比较基准的行业配比有较大差异，而上半年度各行
业涨幅相差较大，同时两只基金的基金规模及申购赎回波动变化不同，股票仓位、投资
主题和投资操作也不尽相同，从而造成两只基金业绩存在差异。两只基金的业绩表现差
异无不公平交易因素。”
4.3.3 异常交易行为的专项说明
无
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
一、宏观经济、行情回顾与运行分析
1.宏观经济分析
09 年上半年，国内经济在政府投资的大力推动下走出低谷，如果说年初的经济复苏
像一棵随时可能夭折的“绿芽”，那么目前的经济是已经扎下了深根的“树苗”了，具
备了茁壮成长的基础。在外部经济仍然脆弱的情况下，国内宏观经济的数据显示了明确
的复苏迹象。PMI 指数连续七个月反弹，有四个月处于50%以上；发电量降幅逐步收窄，
并首次在六月实现了正增长；固定资产投资半年累计增长 33.6%，考虑到价格因素，实
际增速更高；特别房地产市场出现了明显的量价齐升，土地拍卖升温，带动了以民间投
资为主的房地产投资增长加速。数据显示1-6 月份地产投资累计增长 9.9%，6 月份单月
更是增长了 18%；社会消费品零售总额同比增速维持在15%；另外出口同比依然负增长，
但是 6 月份降幅大幅收窄，环比出现正增长。
支持经济复苏的“土壤”就是国家四万亿财政刺激和宽松的货币政策。1-6 月份国
内贷款增速加快，新增贷款 7.4 万亿。M1 在 6 月份攀升至 25%，创近 10 年来新高。而
最新的中央政治局会议要求下半年继续把促进经济平稳较快发展作为经济工作的首要
任务，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，巩固经济企稳回升的势头。这些都使我们
预期，尽管复苏过程充满曲折，但经济上行趋势没有改变。
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
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世界各国在此次金融危机的受损程度不一样，但各个国家短期都基本采取了极度宽
松的货币政策和不同程度的财政政策刺激。这使得全球经济结束了 08 年大幅下降的局
面，09 年开始从谷底缓慢回升，而新兴市场国家经济回升的速度和幅度好于发达国家。
其中美国经济也开始触底向好，消费者信心指数和采购经理人指数连续数月回升，房地
产已结束大幅下降的趋势，住房市场出现趋稳并好转的迹象。失业率也有望于下半年见
到拐点，显示出经济复苏的“绿芽”。在这种全球宽松的货币政策作用下，全球资金明
显流入提早复苏的新兴经济体， 资本市场以及商品市场， 汇率市场也呈现了大幅的波动。
2.行情回顾
2009 年上半年股市呈现了 V 型走势。作为经济晴雨表，A 股市场充分体现了市场参
与者对于中国领先其他发达经济体率先复苏的预期。目前市场反弹幅度已经大幅超出市
场预期。特别是市场在 4 月中旬后，从对复苏初期估值超跌修正，到对经济全面复苏预
期，市场权重股票估值在市场预期宏观逐步向好的情况下，逐步抬升，成为第二季度推
动市场上涨的主要力量。
3.运行分析
回顾 07 年底到 08 年全年，A 股市场受到了全球巨大金融危机影响，走出了一个极
端悲观走势。在09年， 随着 08 年底的四万亿财政刺激和年初银行信贷超常规模的扩张，
A 股走出了单边上涨的走势。中银收益基金在 2009 年上半年进行了大规模的调仓，顺着
经济复苏的脉络，重点增持了煤炭、有色、地产、机械等周期性强，以及银行和保险等
长周期品种，减持了医药、商业、电气设备等稳定类型股票。
二、本基金的业绩表现
截至2009 年6 月30 日，本基金的累计单位净值为2.0187 元；2009 年上半年本基
金净值增长率为37.02%, 同期本基金比较基准增长率为41.71%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年市场对于宏观走强的预期更加趋于一致，在管理层维持现有货币政策和财政
政策的情况下，经济超预期的可能性非常大。今年全年 GDP 保持 8%以上应该基本确认，
年内经济的总体局面是“高增长，低通胀”，企业盈利的同比逐步上升是大概率事件。
在企业盈利逐步复苏，市场流动性充分，再加上外围经济体逐步企稳的情况下，我们对
A 股市场继续保持谨慎乐观的态度。
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
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全球央行应对金融危机一致采取的货币宽松而释放的流动性，也会在下半年和明年
刺激全球资本市场和商品市场继续走强。值得警惕和观察的是我国和全球各国的货币政
策何时转向。我们下半年会密切跟踪这些变化和潜在的调控风险，保持谨慎乐观的心态
进行投资，对适当增加对受益经济复苏行业的配置。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的
回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1. 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委
员会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管
理部、风险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委
员。估值委员会委员具备应有的专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和
估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的
风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地
讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规
定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊
估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和
行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相
关意见，由投资部中央交易室做出提示，风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理
和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。基
金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至托管银行，并提示托管银行
认真核查。当存有异议时，公司应做出合理解释，并与托管银行积极商讨达成一致意见。
公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在0.25％以上的，将聘请会
计师事务所进行审核。基金运营部负责联系会计师事务所，会计师事务所应对公司所采
用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。各方确认无误后，
基金运营部可使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理，将具体品种公
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
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允价值手工维护入估值系统，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈至
公司估值委员会，同时按流程对外公布。
2. 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会共同商
定估值原则和政策。
3. 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4. 本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同第十五部分基金的收益与分配相关约定：基金收益分配后基金份额
净值不能低于面值。
截止至本报告期末本基金单位资产净值低于面值，根据基金合同约定，无相关收益
分配事项。
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§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年上半年，本基金托管人在对中银收益混合型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年上半年， 中银收益混合型证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公司
在中银收益混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价
格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中银收益混合型证券投资基
金未进行利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银收益混合型证券投资基
金 2009 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6半年度财务报表（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
报告截止日：2009 年6月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.6.1 70,185,863.23 123,031,971.98
结算备付金
3,463,139.40 5,589,027.22
存出保证金
1,336,616.57 794,718.31
交易性金融资产 6.4.6.2 3,966,062,943.47 2,985,396,382.26
其中：股票投资
3,424,299,943.47 1,949,943,382.26
债券投资
541,763,000.00 1,035,453,000.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.6.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 - 120,000,000.00
应收证券清算款
99,000,000.00 22,433,204.79
应收利息 6.4.6.5 17,871,489.68 19,158,434.96
应收股利
534,691.12 -
应收申购款
636,468.46 7,312.27
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.6.6 - -
资产总计
4,159,091,211.93 3,276,411,051.79
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
18
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 26,442,593.11
应付赎回款
4,399,682.36 784,074.83
应付管理人报酬
5,002,894.27 4,184,414.53
应付托管费
833,815.73 697,402.43
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.6.7 2,823,106.83 1,741,159.49
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.6.8 1,227,538.25 873,791.16
负债合计
14,287,037.44 34,723,435.55
所有者权益：
实收基金 6.4.6.94,942,213,603.025,296,363,872.67
未分配利润 6.4.6.10 -797,409,428.53-2,054,676,256.43
所有者权益合计
4,144,804,174.49 3,241,687,616.24
负债和所有者权益总计
4,159,091,211.93 3,276,411,051.79
报告截止日2009年6月30日， 基金份额净值0.8387元， 基金份额总额4,942,213,603.02
份。
后附 6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2利润表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
19
本报告期：2009 年1 月1 日 - 2009年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日 -
2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 -
2008年6月30日
一、收入
1,200,629,162.28 -1,713,351,178.45
1.利息收入
10,143,847.06 9,407,196.40
其中：存款利息收入 6.4.6.11 1,082,555.88 4,027,186.59
债券利息收入
9,017,400.26 4,719,253.31
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
43,890.92 660,756.50
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”
填列）
217,434,811.71 -178,737,961.95
其中：股票投资收益 6.4.6.12 189,649,256.10 -203,714,624.28
债券投资收益 6.4.6.13 6,166,550.00 2,133,428.94
资产支持证券投资
收益
--
衍生工具收益
- 4,466,946.13
股利收益 6.4.6.14 21,619,005.61 18,376,287.26
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.6.15 972,712,966.57 -1,545,327,798.54
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.6.16 337,536.94 1,307,385.64
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
20
二、费用（以“-”号填列）
-41,291,882.01 -54,756,880.59
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 -27,708,677.52 -36,445,573.63
2．托管费 6.4.9.2.2 -4,618,112.95 -6,074,262.26
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.6.17 -8,682,653.56 -11,562,118.87
5．利息支出
-48,996.31 -484,794.50
其中：卖出回购金融资产
支出
-48,996.31 -484,794.50
6．其他费用 6.4.6.18 -233,441.67 -190,131.33
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
1,159,337,280.27 -1,768,108,059.04
所得税费用（以“-”号填
列）
--
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列
1,159,337,280.27 -1,768,108,059.04
后附 6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日 - 2009年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日 - 2009 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
5,296,363,872.67 -2,054,676,256.43 3,241,687,616.24
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 1,159,337,280.27 1,159,337,280.27
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
21
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-354,150,269.65 97,929,547.63 -256,220,722.02
其中：1.基金申购款 129,282,013.31 -38,134,581.29 91,147,432.02
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-483,432,282.96 136,064,128.92 -347,368,154.04
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,942,213,603.02 -797,409,428.53 4,144,804,174.49
上年度可比期间
2008 年1 月1 日 - 2008 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 实收基金
一、期初所有者权益
（基金净值）
5,623,758,833.03 433,587,477.02 6,057,346,310.05
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -1,768,108,059.04 -1,768,108,059.04
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-310,538,468.10 -95,030,078.20 -405,568,546.30
其中：1.基金申购款 739,940,653.56 -70,763,370.39 669,177,283.17
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-1,050,479,121.66 -24,266,707.81 -1,074,745,829.47
四、 本期向基金份额持 ---
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
22
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
5,313,220,364.93 -1,429,550,660.22 3,883,669,704.71
后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。
6.4报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银收益混合型证券投资基金(原名为中银国际收益混合型证券投资基金，以下简
称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字
[2006]第163 号《关于同意中银国际收益混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中
银基金管理有限公司(原名为中银国际基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《中银国际收益混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
2,408,969,615.90 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2006)第133 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中银国际收益混合型证券
投资基金基金合同》于 2006 年 10 月 11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为2,410,621,616.42 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,652,000.52 份基金份额。
本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司(原名为中银国际基金管理有限公司)，基
金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据本基金的基金管理人于2008年2 月27 日发布的《中银基金管理有限公司关于
变更旗下基金名称的公告》的有关规定，本基金正式更名为中银收益混合型证券投资基
金，本次变更不影响本基金已签署的全部法律文件的效力及其履行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银收益混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证
监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于具有稳定和良好分红能力
的国内优质企业的股票，能够提供固定收益、具有良好流动性的国债、企业债、可转债
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
23
等，以及其他固定收益产品。投资组合中股票资产投资比例为30-90%，债券资产比例为
0-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券类资产比例最低不低于 5%。本基金的业
绩比较基准为：新华富时150 红利指数×60% + 中信标普国债指数×30% + 同业存款利
率×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于2009年8月24日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证监会基金部
通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和
半年度报告>（试行） 》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布
的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中银收益混合型证券投资基金基金合同》
和中国证监会允许的如报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2009
年6月30日的财务状况以及2009年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说
明
除以下会计估计发生变更外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近
一期年度报告相一致。
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
（[2008]38 号文）的相关规定，自 2008年9月16日起，中银基金管理有限公
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
24
司（以下简称本公司）已对旗下证券投资基金持有的长期停牌股票等没有市价的
投资品种的估值方法按照“指数收益法”进行估值， 并对相关的基金资产净值进
行了调整（详见本公司2008年9月18日的有关公告） 。
2009 年 1 月 5 日，根据本基金所持有的盐湖钾肥（股票代码 000792）复牌
后的市场交易情况，本着审慎、合理处理复牌后股票的估值原则，经本公司与基
金托管人协商一致，自 2009 年1月5日起 对本基金所持有的盐湖钾肥采用交易
当天收盘价进行估值。
本公司旗下基金持有的其他长期停牌股票复牌后， 若本基金管理人综合参考
各项相关影响因素并与托管人共同协商后认为该证券交易当日的收盘价能客观
反映其公允价值，本公司将采用收盘价对其进行估值。
6.4.4.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金
有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103
号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴20%的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所
得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
25
6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
活期存款 70,185,863.23
定期存款 -
其他存款 -
合计 70,185,863.23
6.4.6.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 2,631,210,802.773,424,299,943.47793,089,140.70
交易所市
场
---
银行间市
场
540,471,600.00 541,763,000.00 1,291,400.00
债券
合计 540,471,600.00 541,763,000.00 1,291,400.00
资产支持证券 ---
其他 ---
合计 3,171,682,402.773,966,062,943.47794,380,540.70
6.4.6.3 衍生金融资产/负债
注:无
6.4.6.4 买入返售金融资产
6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
26
注：期末无买入返售金融资产。
6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：期末没有在买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.6.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
应收活期存款利息 47,226.19
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,090.89
应收债券利息 17,823,172.60
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 17,871,489.68
6.4.6.6 其他资产
注：无余额。
6.4.6.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
交易所市场应付交易费用 2,822,456.83
银行间市场应付交易费用 650.00
合计 2,823,106.83
6.4.6.8 其他负债
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
27
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 9,196.81
预提审计费 60,499.25
预提信息披露费 157,842.19
合计 1,227,538.25
6.4.6.9 实收基金
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日 - 2009年6 月30 日
项目
基金份额（份） 帐面金额
上年度末 5,296,363,872.67 5,296,363,872.67
本期申购 129,282,013.31 129,282,013.31
本期赎回 -483,432,282.96 -483,432,282.96
本期末 4,942,213,603.02 4,942,213,603.02
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.6.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,233,259,487.36 -821,416,769.07 -2,054,676,256.43
本期利润 186,624,313.70 972,712,966.57 1,159,337,280.27
本期基金份额交易产
生的变动数
83,177,607.05 14,751,940.58 97,929,547.63
其中：基金申购款 -31,340,777.55 -6,793,803.74 -38,134,581.29
基金赎回款 114,518,384.60 21,545,744.32 136,064,128.92
本期已分配利润 ---
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
28
本期末 -963,457,566.61 166,048,138.08 -797,409,428.53
6.4.6.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日 - 2009年6 月30 日
活期存款利息收入 1,051,084.71
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 31,455.68
其他 15.49
合计 1,082,555.88
6.4.6.12 股票投资收益
6.4.6.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日 - 2009年6 月30 日
卖出股票成交总额 2,748,388,680.18
卖出股票成本总额 -2,558,739,424.08
买卖股票差价收入 189,649,256.10
6.4.6.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 697,026,455.09
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 -673,684,800.00
应收利息总额 -17,175,105.09
债券投资收益 6,166,550.00
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
29
6.4.6.14 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资产生的股利收益 21,619,005.61
基金投资产生的股利收益 -
合计 21,619,005.61
6.4.6.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
1. 交易性金融资产 972,712,966.57
——股票投资 985,613,566.57
——债券投资 -12,900,600.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 972,712,966.57
6.4.6.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金赎回费收入 327,936.26
转换费 3,251.44
其他 6,349.24
合计 337,536.94
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
30
(a)本基金场内的赎回费率为0.5%， 场外的赎回费率按持有期间递减， 赎回费总额的25%
归入基金资产。
(b) 本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.6.17 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 8,679,353.56
银行间市场交易费用 3,300.00
合计 8,682,653.56
6.4.6.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费用 60,499.25
信息披露费 157,842.19
银行间账户维护费 13,500.00
其他 -
银行汇划费 1,600.23
合计 233,441.67
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
无。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
无。
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
31
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司 (“中国工
商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证
券”) 受中国银行重大影响、基金代销机构
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中银证券 479,217,326.66 8.32% 493,646,681.58 14.14%
6.4.9.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
32
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中银证券 389,367.14 8.06% 240,931.73 8.54%
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中银证券 401,091.36 13.67% 212,114.20 17.38%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
6.4.9.2关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009
年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月
30日
当期应支付的管理费 27,708,677.52 36,445,573.63
其中：当期已支付 22,705,783.25 31,384,279.56
期末未支付 5,002,894.27 5,061,294.07
支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
33
6.4.9.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6
月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的托管费 4,618,112.95 6,074,262.26
其中：当期已支付 3,784,297.22 5,230,713.23
期末未支付 833,815.73 843,549.03
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.9.2.3销售服务费
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无.
6.4.9.4各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
34
中国工商银
行
70,185,863.23 1,051,084.71 40,876,247.92 3,918,264.20
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.9.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日 - 2009年6 月30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量 （单位：
股/张）
总金额
上年度可比期间
2008 年1 月1 日 - 2008年6 月30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量 （单位：
股/张）
总金额
中银证券 125528 柳工转债 首次发行 9,880 988,000.00
中银证券 126016 08 宝钢债 首次发行 61,040 6,104,000.00
中银证券受中银基金管理公司股东中国银行的重大影响.
6.4.10 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.11 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.11.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
认购
价格
期末估
值单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
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35
类型
002122
天马
股份
2009-2-17 2010-2-19
非公
开发
行
47.00 25.27 750,000 35,250,000.00 18,952,500.00
002122
天马
股份
2009-2-17 2010-2-19
非公
开发
行转
增
- 25.27 750,000 - 18,952,500.00
注：非公开发行转增750,000 股为09/04/02 送股。
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792
盐湖
钾肥
2009-6-26
重
大
资
产
重
组
55.14 2009-7-27 60.65 903,087 29,059,655.61 49,796,217.18
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购
注：无。
6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购
注：无。
6.4.12 金融工具风险及管理
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
36
本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范
围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风
险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、
风险控制委员会、督察长、风险管理部、法律合规与稽核部和相关业务部门构成的多级
风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员
会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职
责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分
析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
37
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超
过该证券的 10%。
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转
让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.12.4 市场风险
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
38
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为
本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以
分类。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日
1 年以内 1-5 年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 70,185,863.23 - - - 70,185,863.23
结算备付金
3,463,139.40 - - - 3,463,139.40
存出保证金 - - - 1,336,616.57 1,336,616.57
交易性金融资产 531,497,000.00 10,266,000.00 - 3,424,299,943.47 3,966,062,943.47
应收证券清算款
- - - 99,000,000.00 99,000,000.00
应收利息 - - - 17,871,489.68 17,871,489.68
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
39
应收股利 --- 534,691.12 534,691.12
应收申购款 - - - 636,468.46 636,468.46
资产总计 605,146,002.63 10,266,000.00 - 3,543,679,209.30 4,159,091,211.93
负债
应付赎回款 - - - 4,399,682.36 4,399,682.36
应付管理人报酬 - - - 5,002,894.27 5,002,894.27
应付托管费 - - - 833,815.73 833,815.73
应付交易费用 - - - 2,823,106.83 2,823,106.83
其他负债 - - - 1,227,538.25 1,227,538.25
负债总计 - - - 14,287,037.44 14,287,037.44
利率敏感度缺口 605,146,002.63 10,266,000.00 - 3,529,392,171.86 4,144,804,174.49
上年度末
2008年12月31日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 123,031,971.98 - - - 123,031,971.98
结算备付金 5,589,027.22 - - - 5,589,027.22
存出保证金 - - - 794,718.31 794,718.31
交易性金融资产 1,025,068,000.00 10,385,000.00 - 1,949,943,382.26 2,985,396,382.26
买入返售金融资产 120,000,000.00 - - - 120,000,000.00
应收证券清算款 - - - 22,433,204.79 22,433,204.79
应收利息 - - - 19,158,434.96 19,158,434.96
应收申购款 - - - 7,312.27 7,312.27
资产总计 1,273,688,999.20 10,385,000.00 - 1,992,337,052.59 3,276,411,051.79
负债
应付证券清算款 - - - 26,442,593.11 26,442,593.11
应付赎回款 - - - 784,074.83 784,074.83
应付管理人报酬 - - - 4,184,414.53 4,184,414.53
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
40
应付托管费 - - - 697,402.43 697,402.43
应付交易费用 - - - 1,741,159.49 1,741,159.49
其他负债 - - - 873,791.16 873,791.16
负债总计 - - - 34,723,435.55 34,723,435.55
利率敏感度缺口 1,273,688,999.20 10,385,000.00 - 1,957,613,617.04 3,241,687,616.24
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2009 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的
比例为 13.07%(2008 年 12 月 31 日：31.94%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净
值无重大影响。
6.4.12.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通
过特定指标测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
41
本基金投资组合中股票资产投资比例为30-90%，债券资产比例为0-65%，现金或者
到期日在一年以内的政府债券类资产比例最低不低于5%。于2009 年6月30 日，本基金
面临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年12月31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产
-股票投资
3,424,299,943.47 82.62 1949943382.26 60.15
交易性金融资产
-债券投资
541,763,000.00 13.07 1035453000.00 31.94
衍生金融资产－
权证投资
-- - -
其他 -- - -
合计 3,966,062,943.47 95.69 2,985,396,382.26 92.09
6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年12月31 日
分析
业绩比较基准上升5% 增加16,409万元 增加14,042万元
业绩比较基准下降5% 减少16,409万元 减少14,042万元
6.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
42
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 3,424,299,943.4782.33
其中：股票 3,424,299,943.4782.33
2 固定收益投资 541,763,000.0013.03
其中：债券 541,763,000.0013.03
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
5 银行存款和结算备付金合计 73,649,002.63 1.77
6 其他资产 119,379,265.832.87
7 合计 4,159,091,211.93100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 10,870,710.480.26
B 采掘业 201,377,448.594.86
C 制造业 1,536,917,306.5337.08
C 0
食品、饮料 110,283,271.96 2.66
C 1
纺织、服装、皮毛 --
C 2
木材、家具 37,895,520.040.91
C 3
造纸、印刷 --
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
43
C 4
石油、化学、塑胶、塑
料
172,086,127.99 4.15
C 5
电子 145,112,712.073.50
C 6
金属、非金属 246,420,958.54 5.95
C 7
机械、设备、仪表 654,764,431.73 15.80
C 8
医药、生物制品 143,303,058.45 3.46
C 99
其他制造业 27,051,225.750.65
D 电力、煤气及水的生产和供应
业
54,424,013.19 1.31
E 建筑业 148,389,592.803.58
F 交通运输、仓储业 79,926,585.761.93
G 信息技术业 285,754,383.936.89
H 批发和零售贸易 174,292,715.644.21
I 金融、保险业 489,558,491.9211.81
J 房地产业 347,378,698.078.38
K 社会服务业 39,058,249.500.94
L 传播与文化产业 15,239,127.540.37
M 综合类 41,112,619.520.99
合计 3,424,299,943.4782.62
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600425 青松建化 11,773,759 143,522,122.21 3.46
2 600550 天威保变 3,968,444 141,594,081.92 3.42
3 601166 兴业银行 3,487,689 129,428,138.79 3.12
4 601318 中国平安 2,558,068 126,522,043.28 3.05
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
44
5 002121 科陆电子 7,451,584 115,499,552.00 2.79
6 600030 中信证券 3,373,447 95,333,612.22 2.30
7 002022 科华生物 4,576,975 84,445,188.75 2.04
8 600697 欧亚集团 4,451,665 83,869,368.60 2.02
9 601699 潞安环能 2,081,698 82,206,254.02 1.98
10 600386 北巴传媒 7,035,791 79,926,585.76 1.93
11 600546 中油化建 3,763,231 78,651,527.90 1.90
12 000002 万 科Ａ 6,067,200 77,356,800.00 1.87
13 600048 保利地产 2,671,860 74,518,175.40 1.80
14 000402 金 融 街 5,145,607 70,803,552.32 1.71
15 600089 特变电工 3,866,254 69,747,222.16 1.68
16 600517 置信电气 4,440,709 68,386,918.60 1.65
17 000021 长城开发 5,789,101 64,837,931.20 1.56
18 600050 中国联通 9,413,200 64,574,552.00 1.56
19 002122 天马股份 2,436,183 64,380,255.24 1.55
20 600325 华发股份 2,759,000 62,325,810.00 1.50
21 000157 中联重科 2,713,866 60,600,627.78 1.46
22 600315 上海家化 2,618,839 56,435,980.45 1.36
23 002038 双鹭药业 1,630,454 52,745,186.90 1.27
24 600031 三一重工 1,748,346 50,299,914.42 1.21
25 000792 盐湖钾肥 903,087 49,796,217.18 1.20
26 000568 泸州老窖 1,725,954 49,534,879.80 1.20
27 600582 天地科技 2,251,061 46,259,303.55 1.12
28 000338 潍柴动力 1,266,810 46,149,888.30 1.11
29 000063 中兴通讯 1,627,401 45,729,968.10 1.10
30 000024 招商地产 1,357,125 43,088,718.75 1.04
31 600449 赛马实业 1,546,025 43,041,336.00 1.04
32 600271 航天信息 2,706,092 42,999,801.88 1.04
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
45
33 601808 中海油服 2,626,371 42,520,946.49 1.03
34 600036 招商银行 1,866,781 41,834,562.21 1.01
35 000425 徐工科技 1,215,020 40,071,359.60 0.97
36 000895 双汇发展 1,108,506 39,906,216.00 0.96
37 600337 美克股份 6,082,748 37,895,520.04 0.91
38 000933 神火股份 1,858,994 37,179,880.00 0.90
39 000001 深发展Ａ 1,371,913 29,935,141.66 0.72
40 600741 巴士股份 3,650,895 29,572,249.50 0.71
41 601918 国投新集 1,786,315 29,456,334.35 0.71
42 600859 王府井 1,100,000 29,172,000.00 0.70
43 600895 张江高科 1,883,048 29,168,413.52 0.70
44 000758 中色股份 1,817,479 29,043,314.42 0.70
45 600525 长园集团 1,335,863 27,051,225.75 0.65
46 600426 华鲁恒升 1,566,737 25,663,152.06 0.62
47 601628 中国人寿 930,124 25,624,916.20 0.62
48 000528 柳 工 1,537,151 25,578,192.64 0.62
49 600585 海螺水泥 603,800 25,444,132.00 0.61
50 600900 长江电力 1,811,878 24,967,678.84 0.60
51 600487 亨通光电 1,108,633 23,347,810.98 0.56
52 600551 时代出版 1,508,127 21,732,110.07 0.52
53 600683 银泰股份 1,927,998 21,439,337.76 0.52
54 600519 贵州茅台 140,816 20,842,176.16 0.50
55 600016 民生银行 2,620,118 20,751,334.56 0.50
56 600284 浦东建设 1,522,000 20,379,580.00 0.49
57 002163 中航三鑫 1,592,098 20,315,170.48 0.49
58 601939 建设银行 3,338,100 20,128,743.00 0.49
59 000012 南 玻Ａ 1,264,677 19,817,488.59 0.48
60 600309 烟台万华 1,227,200 19,352,944.00 0.47
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
46
61 000951 中国重汽 759,250 18,146,075.00 0.44
62 600153 建发股份 1,294,976 17,521,025.28 0.42
63 000006 深振业Ａ 1,276,700 16,852,440.00 0.41
64 600118 中国卫星 957,999 16,793,722.47 0.41
65 601168 西部矿业 1,076,200 16,401,288.00 0.40
66 002052 同洲电子 1,467,000 16,225,020.00 0.39
67 600880 博瑞传播 719,166 15,239,127.54 0.37
68 000715 中兴商业 1,397,900 14,202,664.00 0.34
69 601857 中国石油 980,367 14,195,714.16 0.34
70 600066 宇通客车 1,116,329 13,686,193.54 0.33
71 000009 中国宝安 1,007,100 11,944,206.00 0.29
72 002064 华峰氨纶 1,175,251 10,929,834.30 0.26
73 600075 新疆天业 1,472,996 10,870,710.48 0.26
74 600054 黄山旅游 600,000 9,486,000.00 0.23
75 600729 重庆百货 356,000 8,088,320.00 0.20
76 600586 金晶科技 598,970 8,068,125.90 0.19
77 002008 大族激光 967,000 7,881,050.00 0.19
78 000968 煤 气 化 363,043 6,476,687.12 0.16
79 600486 扬农化工 200,000 6,420,000.00 0.15
80 600498 烽火通信 390,090 6,397,476.00 0.15
81 002110 三钢闽光 313,506 5,059,986.84 0.12
82 002212 南洋股份 293,862 4,787,011.98 0.12
83 600588 用友软件 211,380 4,014,106.20 0.10
84 600523 贵航股份 307,300 3,850,469.00 0.09
85 600803 威远生化 400,000 3,488,000.00 0.08
86 000538 云南白药 90,350 3,162,250.00 0.08
87 000514 渝 开 发 149,920 2,433,201.60 0.06
88 000762 西藏矿业 98,710 2,396,678.80 0.06
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
47
89 000028 一致药业 98,700 1,865,430.00 0.05
90 000060 中金岭南 68,300 1,467,767.00 0.04
91 000418 小天鹅Ａ 141,350 1,226,918.00 0.03
92 600276 恒瑞医药 31,080 1,085,002.80 0.03
93 002230 科大讯飞 26,378 572,402.60 0.01
94 002268 卫 士 通 13,415 261,592.50 0.01
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601939 建设银行 100,780,445.83 3.11
2 000157 中联重科 92,442,647.25 2.85
3 601166 兴业银行 91,930,301.40 2.84
4 600031 三一重工 82,406,209.09 2.54
5 002121 科陆电子 81,973,896.02 2.53
6 600644 乐山电力 81,050,291.72 2.50
7 601318 中国平安 79,510,275.12 2.45
8 000021 长城开发 77,873,255.20 2.40
9 600348 国阳新能 76,776,976.71 2.37
10 601699 潞安环能 72,684,873.45 2.24
11 600546 中油化建 68,314,895.28 2.11
12 000968 煤 气 化 64,306,552.91 1.98
13 600050 中国联通 61,238,341.90 1.89
14 600016 民生银行 60,275,876.24 1.86
15 000402 金 融 街 54,408,110.96 1.68
16 000002 万 科Ａ 49,419,374.04 1.52
17 600582 天地科技 48,945,144.15 1.51
18 600674 川投能源 47,884,813.00 1.48
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
48
19 002122 天马股份 47,312,340.85 1.46
20 600325 华发股份 46,244,748.51 1.43
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601939 建设银行 172,937,380.17 5.33
2 600028 中国石化 92,380,143.02 2.85
3 600348 国阳新能 86,868,076.88 2.68
4 600644 乐山电力 86,309,836.67 2.66
5 600030 中信证券 81,898,023.65 2.53
6 600089 特变电工 78,971,216.58 2.44
7 000012 南 玻Ａ 68,442,842.21 2.11
8 600036 招商银行 65,736,557.12 2.03
9 000968 煤 气 化 63,970,871.80 1.97
10 600118 中国卫星 60,235,394.29 1.86
11 601628 中国人寿 59,440,352.01 1.83
12 600016 民生银行 57,822,602.88 1.78
13 000800 一汽轿车 56,175,098.69 1.73
14 000157 中联重科 55,773,389.95 1.72
15 601919 中国远洋 48,882,103.90 1.51
16 600031 三一重工 48,646,679.92 1.50
17 600674 川投能源 46,572,484.60 1.44
18 000877 天山股份 45,668,444.59 1.41
19 600000 浦发银行 43,539,020.70 1.34
20 000983 西山煤电 41,761,644.55 1.29
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,047,973,143.72
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
49
卖出股票的收入（成交）总额 2,748,388,680.18
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 531,497,000.0012.82
3 金融债券 10,266,000.000.25
其中：政策性金融债 10,266,000.00 0.25
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 541,763,000.0013.07
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 0801084 08 央票84 2,000,000 192,560,000.00 4.65
2 0801101 08 央票101 1,300,000 125,567,000.00 3.03
3 0801112 08 央票112 1,200,000 116,580,000.00 2.81
4 0801108 08 央票108 1,000,000 96,790,000.00 2.34
5 070310 07 进出10 100,000 10,266,000.00 0.25
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
50
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9投资组合报告附注
7.9.1 本基金本期投资的前十名证券中， 无报告期内发行主体被监管部门立案调
查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的
证券。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,336,616.57
2 应收证券清算款 99,000,000.00
3 应收股利 534,691.12
4 应收利息 17,871,489.68
5 应收申购款 636,468.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 119,379,265.83
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 002121 科陆电子 115,499,552.00 2.79 召开股东大会停牌
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
51
一天
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:无
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
52
§8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
214,098 23,083.88 455,786,758.48 9.22% 4,486,426,844.54 90.78%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
371,494.07 0.0075%
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
53
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006-10-11）基金
份额总额
2,410,621,616.42
报告期期初基金份额总额 5,296,363,872.67
报告期期间基金总申购份额 129,282,013.31
报告期期间基金总赎回份额 -483,432,282.96
报告期期间基金拆分变动份额（份额
减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额 4,942,213,603.02
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
54
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人发生如下重大人事变动：
经中银基金管理有限公司第二届董事会第五次会议审议通过，决定聘任俞岱曦先生
担任公司副总经理，其任职资格已获中国证监会核准（证监许可【2009】182 号）。详
情参见2009年3 月6 日《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》相关公告。
本报告内基金托管人的专门托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
中银国际
证券有限
1 479,217,326.66 8.32%
- -
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
55
责任公司
中信证券
股份有限
公司
1 520,860,641.95 9.04%
- -
联合证券
有限责任
公司
1 353,621,606.13 6.14%
- -
东海证券
有限责任
公司
1 108,986,386.20 1.89%
- -
中信建投
证券有限
公司
1 185,628,993.56 3.22%
- -
安信证券
股份有限
公司
1 2,922,125,276.00 50.72%
- -
光大证券
股份有限
公司
1 718,397,092.01 12.47%
- -
北京高华
证券有限
责任公司
1 198,216,197.96 3.44%
- -
申银万国
证券股份
有限公司
1 66,334,896.54 1.15%
- -
国金证券
股份有限
公司
1 47,818,102.14 0.83%
- -
国信证券 1 159,905,304.75 2.78% - -
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
56
股份有限
公司
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称 成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中银国际
证券有限
责任公司
- - - -389,367.14 8.06%
中信证券
股份有限
公司
- - - -423,202.40 8.76%
联合证券
有限责任
公司
- - - -300,576.10 6.22%
东海证券
有限责任
公司
- - - -92,637.77 1.92%
中信建投
证券有限
公司
- - - -157,784.85 3.27%
安信证券
股份有限
公司
80,000,000.00 100.00% - - 2,483,796.79 51.42%
光大证券
股份有限
公司
- - - -583,702.62 12.08%
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
57
北京高华
证券有限
责任公司
- - - -168,482.61 3.49%
申银万国
证券股份
有限公司
- - - -53,897.55 1.12%
国金证券
股份有限
公司
- - - -40,645.15 0.84%
国信证券
股份有限
公司
- - - -135,919.61 2.81%
报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 2009 年 6 月，增租申银万国证券股份有
限公司的深圳交易所交易单元；增租国信证券股份有限公司的上海交易所交易单元；增
租国金证券股份有限公司的上海交易所交易单元。
专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》（证监基字<1998>29 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易
单元的选择标准和程序。本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商
基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、
券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公
司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券
商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订
交易单元租用协议。
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1 中银基金管理有限公司关于旗下基金继 中国证券报、上海 2009-1-1
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
58
续参与中国工商银行基金定投申购费率
优惠活动的公告
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2
中银基金关于旗下基金持有的长期停牌
股票估值方法变更的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-1-6
3
中银收益混合型证券投资基金 2008 年第
4 季度报告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-1-21
4
关于暂停办理中银基金管理有限公司旗
下中银稳健增利债券型证券投资基金部
分转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-2-6
5
中银基金管理有限公司关于旗下基金投
资天马股份(002122) 非公开发行股票的
公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-2-19
6
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金参与中国工商银行基智定投业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-2-25
7
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金新增天相投资顾问有限公司为代销机
构的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-3-16
8
中银基金管理有限公司关于在联合证券
开通基金定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-3-23
9
中银收益股票型证券投资基金 2008 年年
度报告
www.bocim.com 2009-3-28
10
中银收益股票型证券投资基金 2008 年年
度报告摘要
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-3-28
11 中银基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海 2009-3-30
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
59
金继续参与中国工商银行个人网上银行
基金申购费率优惠活动的公告
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
12
中银收益混合型证券投资基金 2009 年第
1 季度报告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-4-22
13
中银基金管理有限公司关于旗下部分基
金继续参与中行网银和定期定额交易申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-4-29
14
中银基金管理有限公司关于在联合证券
实行开放式基金定期定额申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-4-29
15
中银基金管理有限公司关于旗下基金新
增华宝证券经纪有限责任公司为代销机
构的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-5-19
16
中银收益混合型证券投资基金更新招募
说明书摘要（2009 年第1 号）
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-5-26
17
中银收益混合型证券投资基金更新招募
说明书（2009 年第1 号）
www.bocim.com 2009-5-26
18
中银基金管理有限公司关于开通中国农
业银行金穗借记卡网上直销定期定额投
资业务并实施申购费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-6-4
19
中银基金管理有限公司关于增加建设银
行代销旗下基金并开通定期定额投资业
务的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
www.bocim.com
2009-6-9
中银收益混合型证券投资基金 2009年半年度报告正文
60
§11影响投资者决策的其他重要信息
2009 年 1 月5 日，根据本公司旗下中银收益基金所持有的盐湖钾肥（股票代码
000792）复牌后的市场交易情况，本着审慎、合理处理复牌后股票的估值原则，经本公
司与基金托管人协商一致，自2009年1 月5 日起对旗下中银收益基金所持有的盐湖钾
肥采用交易当天收盘价进行估值。（具体情况详见公司2009 年1 月6日《中银基金关
于旗下基金持有的长期停牌股票估值方法变更的提示性公告》）
§12
备查文件目录
12.1备查文件目录
1、 中国证监会批准中银收益混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 中银基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
3、 《中银收益混合型证券投资基金合同》。
4、 《中银收益混合型证券投资基金托管协议》。
5、 《中银收益混合型证券投资基金代销协议》。
6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
7、 中国证监会要求的其他文件。
12.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站。
12.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十六日
