银华-道琼斯88精选证券投资基金
2009 年半年度报告
2009年6月30日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：
二零零九年八月二十六日
1
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009年 8 月25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年1 月1日起至 6 月30 日止。
2
1.2目录
§1
重要提示及目录........................................................................................................ 2?
1.1 重要提示........................................................................................................................................... 2?
1.2目录.................................................................................................................................................... 3?
§2
基金简介......................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况................................................................................................................................... 5?
2.2 基金产品说明................................................................................................................................... 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5?
2.4 信息披露方式................................................................................................................................... 6?
2.5 其他相关资料................................................................................................................................... 6?
§3 主要财务指标、基金净值表现 ....................................................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6?
3.2 基金净值表现................................................................................................................................... 7?
§4 管理人报告....................................................................................................................................... 8?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 8?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 9?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 10?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 10?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 10?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12?
§5 托管人报告..................................................................................................................................... 12?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 12?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............. 13?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................. 13?
§6 半年度财务报告（未经审计） ..................................................................................................... 13?
6.1 资产负债表...................................................................................................................................... 13?
6.2 利润表............................................................................................................................................. 14?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 15?
6.4 报表附注......................................................................................................................................... 16?
§7
投资组合报告............................................................................................................................... 28?
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 28?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 28?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 30?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 33?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 34?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.................................. 34?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...................... 34?
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.................................. 34?
7.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 34?
§8 基金份额持有人信息 ..................................................................................................................... 35?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 35?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................. 35?
3
§9 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 35?
§10 重大事件揭示................................................................................................................................36 ?
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 36?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 36?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 36?
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 36?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 36?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 36?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 36?
10.8 其他重大事件............................................................................................................................... 38?
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................. 41?
§12
备查文件目录............................................................................................................................. 42?
12.1 备查文件目录............................................................................................................................... 42?
12.2 存放地点....................................................................................................................................... 42?
12.3 查阅方式....................................................................................................................................... 42?
4
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华-道琼斯88 精选证券投资基金
基金简称 银华-道琼斯88 指数
交易代码 180003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 8月11 日
报告期末基金份额总额 14,605,973,459.17 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将运用增强型指数化投资方法，通过
严格的投资流程和数量化风险管理，在对标
的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数
的投资收益率，实现基金资产的长期增值。
投资策略 本基金为增强型指数基金，以道琼斯中国 88
指数为基金投资组合跟踪的标的指数，股票
指数化投资部分主要投资于标的指数的成份
股票，增强部分主要选择基本面好、具有核
心竞争力的价值型企业的股票，在控制与标
的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标
的指数的投资收益率。
业绩比较基准 道琼斯中国 88 指数
风险收益特征
1、 与标的指数偏离的风险揭示：本基金采
用的增强性投资策略将产生跟踪误差，基金
的风险特征可能有别于指数本身。
2、 基金价格变动风险提示：本基金因股票
资产投资比例较大，当所追踪之标的指数因
市场原因出现大幅下跌时，会造成基金资产
净值的相应下跌，产生跌破基金发行价的风
险。
3、更换标的指数风险提示：本基金管理人在
本招募说明书规定的特定情况下有权更换标
的指数，由此可能产生风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 凌宇翔 尹东
5
联系电话 (010)58163000 （010）67595003
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 （010）85186558
4006783333
(010)67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区报业大厦 19
层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1
号东方广场东方经贸城
C2 办公楼15层
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100738 100140
法定代表人 彭越 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券
时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 银华基金管理有限公司
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼15层
§3 主要财务指标、基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
6
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年1 月1 日-2009 年6 月 30 日）
本期已实现收益 -194,922,971.04
本期利润 5,473,583,857.87
加权平均基金份额本期利润 0.4222
本期加权平均净值利润率 51.44%
本期基金份额净值增长率 66.78%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009 年1 月1 日-2009 年6 月 30 日）
期末可供分配利润 -1,738,278,475.69
期末可供分配基金份额利润 -0.1190
期末基金资产净值 15,222,980,563.21
期末基金份额净值 1.0422
3.1.3 累计期末指标 报告期（2009 年1 月1 日-2009 年6 月 30 日）
基金份额累计净值增长率 337.27%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 17.72% 1.28% 16.63% 1.25% 1.09% 0.03%
过去三个月 28.03% 1.51% 27.06% 1.54% 0.97% -0.03%
过去六个月 66.78% 1.85% 69.56% 1.94% -2.78% -0.09%
过去一年 23.54% 1.99% 12.40% 2.58% 11.14% -0.59%
过去三年 134.55% 1.97% 126.87% 2.43% 7.68% -0.46%
自基金合同生
效起至今
337.27% 1.69% 130.13% 2.08% 207.14% -0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
7
-30%
22%
74%
126%
178%
230%
282%
334%
386%
438%
490%
542%
2004-8-11
2004-9-22
2004-11-3
2004-12-15
2005-1-26
2005-3-9
2005-4-20
2005-6-1
2005-7-13
2005-8-24
2005-10-5
2005-11-16
2005-12-28
2006-2-8
2006-3-22
2006-5-3
2006-6-14
2006-7-26
2006-9-6
2006-10-18
2006-11-29
2007-1-10
2007-2-21
2007-4-4
2007-5-16
2007-6-27
2007-8-8
2007-9-19
2007-10-31
2007-12-12
2008-1-23
2008-3-5
2008-4-16
2008-5-28
2008-7-9
2008-8-20
2008-10-1
2008-11-12
2008-12-24
2009-2-4
2009-3-18
2009-4-29
2009-6-10
银华-道琼斯88指数 基金基准
注：1、根据《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同》的规定：本基金将不高于 75%的资产投
资于股票，将不低于 20%的资产投资于国债，且保持不低于基金资产 5%的现金或到期日在一
年以内的政府债券。鉴于现行法规已经没有对基金投资于债券的限制性规定，本基金股票资
产投资比例上限调整为 95%。
2、本基金按合同规定在合同生效后 3 个月内已达到上述规定的投资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设
立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司
（出资比例：29％） 、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％） 、东北证券股份有限公司（出资
比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％） 。公司的主要业务是基金募集、基金
销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截止到2009年6月30日，本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金－－天华证券投资基金和
十一只开放式证券投资基金（含一只QDII基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券
投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市
场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华领先
策略股票型证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银
华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金。
8
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
许翔先生 本基金的
基金经
理、首席
分析师。
2005年3月
15日
_ 11年 会计学硕士。 1981 年至 2002
年曾先后在四川雅安化肥厂、 深
圳粤宝电子公司、招商银行、深
圳高新技术工业村、 国信证券公
司等单位工作；2002 年至 2004
年， 在中融基金管理公司任研究
总监、投资总监等职务；2004
年 10 月进入银华基金管理有限
公司， 自2005年8月19日起至
2009年 6月30 日止兼任“天华
证券投资基金”基金经理。具有
从业资格。
路志刚先
生
本基金的
基金经理
2009年6月
8日
— 12 年 博士学位， 曾任广东建设实业集
团公司财务主管， 广州证券有限
公司发行部、营业部经理，金鹰
基金管理有限公司研究发展部
副总监， 万家基金管理有限公司
投资总监、基金经理等职。自
2006 年 4 月 29 日至 2008 年 9
月 27 日任万家增强收益债券型
证券投资基金基金经理，自
2006 年 11 月 30 日至 2008 年 9
月 27 日任万家和谐增长混合型
证券投资基金基金经理。2009
年 1 月加盟银华基金管理有限
公司。具有从业资格。
注：1、因工作需要，经银华基金管理有限公司研究决定增聘路志刚先生担任本基金基金经理，
与现任基金经理许翔先生共同管理本基金。 该事项于2009年6月9日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》及公司网站公开披露。
2、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》及其各项实施准则、 《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋
求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公
平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资
管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安
排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得
投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加
强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制
度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009 年上半年 A 股市场的表现无疑是最抢眼的,上证综指在半年中以 62%的涨幅远远领先于世界
市场。2009 年全年的流动性会比较充裕, 在积极的财政政策和适度宽松的货币政策刺激下，中国经
济呈现出明显的复苏势头。我们在投资策略上非常积极，2009 年本基金满仓并重点投资受益于流动
性充裕并且基本面有明显改善的银行、保险、房地产, 本基金 2009 年上半年业绩和排名较好。
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0422 元，本报告期份额净值增长率为 66.78% ，同期业绩
比较基准增长率为 69.56%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2008 年经过崩盘式的暴跌和债市的大涨后，Ａ股市场的估值风险得到了充分的释放，股票资产
的吸引力无疑大大提升。在积极的财政政策和适度宽松的货币政策刺激下，中国经济呈现出明显的复
苏势头。今年上半年宏观经济的复苏和股市的走暖之迅速的确出乎大多数人的意料。二季度 GDP 接近
8%，中国采购经理人指数、M1、发电量等领先指标均显著改善，固定资产投资增速加快，消费稳健增
长为经济增长保驾护航，支柱产业房地产业的明显复苏使经济复苏的步伐加快，这些数据都表明中国
经济已经开始见底回升，呈现出较为明显的止跌回升之势。
虽然全球经济不景气仍将持续，但美国、欧洲、日本以及新兴国家的政府均在采取大规模、空前
的经济刺激政策。这些措施将在一定程度上缓解经济下行的压力。欧美的制造业指数开始回升，美国
的新房和二手房销售指数回暖，电子、汽车和家具的消费情况也开始畅旺。美联储决定购买美国的长
期国债，拉开了“定量宽松”的序幕。这个事件给了市场两个重要的预期，一个是美国开始印钞，美
元贬值预期上升；另一个是货币供应上升，未来通胀将卷土重来。
2009 年国内 A 股正处在经济刚刚开始复苏但是盈利尚未回升的阶段，在经济复苏和流动性充裕
的背景下，股市将继续震荡上行。低利率和较低的资产价格使股票投资吸引力大为增加，如果企业利
润见底反弹和经济刺激政策的效果显著，下半年股市仍将有稳健表现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，估值委员会通过定期会议与临时会议结合的方式，综合考虑基金估值流程各关联方
意见，审议公司旗下基金估值政策、程序及方法的科学合理性，保证了基金估值的公允、合理。
4.6.1 参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1参与估值流程各方及人员的职责分工
10
运作保障部分管高管与运作保障部总监分别担任估值委员会主任与副主任， 估值委员会其他成员
包括监察稽核部副总监、投资管理部副总监、研究部金融工程分析师、运作保障部估值主管、投资管
理部合规控制员组成。以上人员均为公司各核心部门直接领导及主要业务负责人，具备多年从业经验
与扎实专业技能。涉及境外投资的估值业务由境外投资部相关人员参与。
估值委员会主任职责： 负责召开估值委员会工作会议， 就估值参与各方提交的估值问题组织讨论，
进行决议并组织实施。
投资管理部、境外投资部职责：负责对不存在活跃市场投资品种的估值方法建立相关模型进行跟
踪，并在该投资品种存在活跃市场后比较估值价格和市价，判断检测估值方法的公允性。负责对无法
按照估值方法取得公允价值投资品种的估值方法、 托管行提出异议的投资品种的公允价值确定方法提
出建议并提交估值委员会审议。
运作保障部职责：负责将无法按照《基金估值制度》估值方法取得公允价值的投资品种、托管行
提出估值异议的投资品种提交估值委员会召开临时会议进行决议，负责执行估值会议决议。
监察稽核部：负责对投资管理部提交的估值方法合规性进行评价和判断，对估值程序进行监督和
检查。
4.6.1.2参与估值流程各方人员的专业胜任能力和相关工作经历
姓名 职务 估值委员会职责 专业胜任能力 相关工作经历
陈建军
总经理助
理
估值委员会主任
22 年金融证券行业
从业经历、8 年基金
行业从业经历；硕士
学位，经济师
曾在中国农业银行内蒙古自治区
分行从事工商信贷工作；曾任深圳
经济特区证券公司沈阳管理总部
副总经理、总经理；首创资产管理
公司成都分公司总经理；银华基金
管理有限公司北京办事处主任。目
前任银华基金管理有限公司总经
理助理。
龚飒
运作保障
部总监
估值委员会副主
任；运作保障部代
表
11 年证券行业从业
经历、6 年基金行业
从业经历；硕士学
位；注册会计师、高
级会计师
曾在湘财证券有限责任公司从事
财务管理、稽核工作；在泰达荷银
基金管理有限公司、交银施罗德基
金管理有限公司从事基金营运管
理工作。目前任银华基金管理有限
公司运作保障部总监。
张树峰
基金会计
主管
运作保障部代表
12 年证券行业从业
经历、2 年基金行业
从业经历；经济学学
士；会计师
曾在南京保利实业有限公司从事财
务工作；曾任华泰证券有限责任公
司财务经理；巨田证券有限责任公
司财务经理；目前任银华基金管理
有限公司运作保障部基金会计主
管。
11
王莹倩
监察稽核
部副总监
监察稽核部代表
16 年证券行业从业
经历、5 年基金行业
从业经历；硕士学
位；英国标准协会
ISO9001：2000 内审
员证书
曾在海南港澳国际信托有限公司从
事投资研究工作；曾任国信证券有
限责任公司研究员。目前任银华基
金管理有限公司监察稽核部副总
监。
陆文俊
投资管理
部副总监、
基金经理
投资管理部代表
11 年证券行业从业
经历、4 年基金行业
从业经历；学士学位
曾在君安证券任行政主管、交易部
经理；曾为上海华创创投管理事务
所合伙人；曾任富国基金管理有限
责任公司交易员；东吴证券投资经
理、部门副总经理；长信基金管理
有限责任公司研究员、基金经理。
目前任银华基金管理有限公司投
资管理部副总监、基金经理。
俞世典
金融工程
分析师
研究部代表
5 年金融工程研究分
析工作经历；数量经
济学硕士学位
曾在上海博弘投资公司先后担任投
资研究部经理和公司副总经理。目
前任银华基金管理有限公司金融工
程分析师。
卞玺云
投资管理
风险合规
控制员
投资管理部代表
4 年审计工作经历， 1
年风险控制工作经
历；学士学位，注册
会计师
曾任毕马威会计师事务所助理经
理，从事审计工作；目前任银华基
金管理有限公司投资管理部风险合
规控制员。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理代表参与估值委员会会议，并就具体的估值问题提出建议和意见，估值委员会决议之前
会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部保证估值委员会制定的估值政策、程序及方法得
到严格有效执行。
4.6.3 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突
4.6.4 管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况， 报告期末本基金未满足利润分
配条件，故未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金
资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发
现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银华-道琼斯 88精选证券投资基金
报告截止日：2009年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6 月30 日
上年度末
2008年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
821,127,385.81 233,197,822.00
结算备付金
11,309,613.07 2,665,504.15
存出保证金
834,135.58 655,257.28
交易性金融资产 6.4.7.2
14,395,317,903.25 7,648,897,822.47
其中：股票投资
14,395,317,903.25 6,225,891,569.67
基金投资
- -
债券投资
- 1,423,006,252.80
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 26,214,864.34
应收利息 6.4.7.5
202,674.29 13,428,360.22
应收股利
821,700.00 -
应收申购款
50,951,645.50 2,310,265.16
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
15,280,565,057.50 7,927,369,895.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6 月30 日
上年度末
2008年12月 31 日
13
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 33,973,317.43
应付赎回款
36,803,232.71 2,621,044.63
应付管理人报酬 6.4.10.2.1
13,742,020.27 8,398,982.30
应付托管费 6.4.10.2.2
2,862,920.90 1,749,787.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7
2,674,752.66 1,915,253.63
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8
1,501,567.75 1,360,607.87
负债合计
57,584,494.29 50,018,993.83
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
14,605,973,459.17 12,605,566,818.45
未分配利润 6.4.7.10
617,007,104.04 -4,728,215,916.66
所有者权益合计
15,222,980,563.21 7,877,350,901.79
负债和所有者权益总计
15,280,565,057.50 7,927,369,895.62
注：报告截止日 2009 年6 月30 日，基金份额净值 1.0422 元，基金份额总额 14,605,973,459.17份。
6.2 利润表
会计主体：银华-道琼斯 88精选证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2009 年1 月1 日至
2009年6 月30 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008年6 月30 日
一、收入
5,556,135,105.68 -6,810,093,343.81
1.利息收入
3,914,962.83 18,454,253.48
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,242,988.92 9,750,175.95
债券利息收入
1,671,973.91 8,704,077.53
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”号填
列）
-116,887,904.67 -881,842,480.53
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -238,097,839.87 -921,244,466.95
基金投资收益
- -
14
债券投资收益 6.4.7.13 31,766,898.46 -255,345.53
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - 525,731.70
股利收益 6.4.7.15 89,443,036.74 39,131,600.25
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 5,668,506,828.91 -5,950,960,409.75
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列） 6.4.7.17
601,218.61 4,255,292.99
二、费用（以“-”号填列）
-82,551,247.81 -148,564,742.82
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 -62,698,947.39 -88,423,329.25
2．托管费 6.4.10.2.2 -13,062,280.67 -18,421,526.95
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 -6,566,969.51 -41,501,798.49
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 -223,050.24 -218,088.13
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
5,473,583,857.87 -6,958,658,086.63
所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
5,473,583,857.87 -6,958,658,086.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华-道琼斯 88精选证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月30 日
项目 附注号
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
12,605,566,818.45 -4,728,215,916.66 7,877,350,901.79
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本
期利润）
- 5,473,583,857.87 5,473,583,857.87
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
2,000,406,640.72 -128,360,837.17 1,872,045,803.55
其中：1.基金申购款
2,931,291,003.65 -256,781,138.84 2,674,509,864.81
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-930,884,362.93 128,420,301.67 -802,464,061.26
15
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基
金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
6.4.11
-
-
-
五、期末所有者权益（基
金净值）
14,605,973,459.17 617,007,104.04 15,222,980,563.21
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至 2008 年 6 月30 日 项目 附注号
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
14,583,298,020.67 5,235,799,865.15 19,819,097,885.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本
年利润）
- -6,958,658,086.63 -6,958,658,086.63
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,533,416,966.46 -318,328,183.59 -1,851,745,150.05
其中：1.基金申购款
1,402,396,277.13 246,208,529.29 1,648,604,806.42
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-2,935,813,243.59 -564,536,712.88 -3,500,349,956.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基
金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
13,049,881,054.21 -2,041,186,405.07 11,008,694,649.14
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华-道琼斯88精选证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]82号文《关于同意银华道琼斯88精选证券投资基金
设立的批复》的核准，由银华基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于
2004年8月11日正式生效，首次设立募集规模为1,085,604,444.01份基金份额。本基金为契约型
开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为银华
基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
银华道琼斯88基金主要投资于具有良好流动性的金融工具， 包括道琼斯中国88指数的成份A股及
其备选成份股、新股（首发或增发）、债券资产（国债、金融债、企业债、可转债等债券资产）
以及证监会允许基金投资的其它金融工具。在资产类别配置上，本基金股票资产投资比例上限
为95%，且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的股票选择主
要依据入选道琼斯中国88指数的成份股和备选成份股， 且对标的指数成份股的投资不少于62只，
对标的指数成分股以外的股票投资不高于股票投资资产总额的40%。 本基金以道琼斯中国88指数
为标的指数，但基金管理人可以按照本基金合同规定的程序变更标的指数。本基金的业绩比较
基准与标的指数的定义相同。
16
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准
则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投
资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年
度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披
露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009年6月30日的财务状况
以及2009年1月1日至2009年6月30日的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
本半年度财务报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期不涉及会计估计变更事项。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1. 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》
的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1‰调整为3‰。
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易
印花税税率，由原先的3‰调整为1‰。
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自2008年9月19日起， 调整由出让方按证券 （股
票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
17
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在
向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照
财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款 821,127,385.81
定期存款 -
其他存款
-
合计 821,127,385.81
6.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
2009年6月30日
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 13,267,362,205.04 14,395,317,903.25
1,127,955,698.21
债券：
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
小计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 13,267,362,205.04 14,395,317,903.25
1,127,955,698.21
18
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于 2009 年6 月30日无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于 2009 年6 月30日无买入返售金融资产余额。
6.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息
183,687.63
应收结算备付金利息
3,958.40
应收债券利息 -
应收申购款利息
14,979.06
应收权证保证金利息
49.20
合计
202,674.29
6.4.7.6 其他资产
本基金于 2009 年6 月30日无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用
2,674,752.66
银行间市场应付交易费用 -
合计
2,674,752.66
6.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应付券商保证金
1,250,000.00
应付赎回费
49,402.40
应付转出费 1,331.37
预提信息披露费 148,765.71
预提审计费 52,068.27
合计 1,501,567.75
6.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
19
基金份额（份） 账面金额
上年度末
12,605,566,818.45
12,605,566,818.45
本期申购
2,931,291,003.65
2,931,291,003.65
本期赎回
-930,884,362.93
-930,884,362.93
本期末
14,605,973,459.17
14,605,973,459.17
注：本期申购中包含转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,303,899,412.34 -3,424,316,504.32 -4,728,215,916.66
本期利润
-194,922,971.04 5,668,506,828.91
5,473,583,857.87
本期基金份额交易产生
的变动数
-239,456,092.31 111,095,255.14 -128,360,837.17
其中：基金申购款 -346,246,436.94
89,465,298.10
-256,781,138.84
基金赎回款 106,790,344.63
21,629,957.04
128,420,301.67
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,738,278,475.69 2,355,285,579.73 617,007,104.04
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
活期存款利息收入
2,054,440.28
结算备付金利息收入
41,832.83
权证价差保证金利息收入
891.63
应收申购款利息收入
145,824.18
合计
2,242,988.92
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
卖出股票成交总额
1,229,272,715.28
卖出股票成本总额
-1,467,370,555.15
买卖股票差价收入
-238,097,839.87
6.4.7.13 债券投资收益
20
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
卖出债券成交金额
1,436,836,776.02
卖出债券成本总额
-1,390,038,169.34
应收利息总额
-15,031,708.22
债券投资收益
31,766,898.46
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
股票投资产生的股利收益
89,443,036.74
基金投资产生的股利收益 -
合计 89,443,036.74
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
交易性金融资产 5,668,506,828.91
—股票投资
5,701,474,912.37
—债券投资
-32,968,083.46
—资产支持证券投资 -
—基金投资 -
衍生工具 -
—权证投资 -
其他 -
合计
5,668,506,828.91
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
基金赎回费收入
516,702.76
基金转换费收入
47,665.46
印花税手续费返还
36,850.39
合计
601,218.61
6.4.7.18 交易费用
21
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
交易所市场交易费用
6,566,969.51
银行间市场交易费用 -
合计 6,566,969.51
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
汇划手续费 12,416.26
信息披露费 148,765.71
审计费用 52,068.27
账户维护费 9,000.00
其他 800.00
合计 223,050.24
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国建设银行股份有限公司（ “中国建设银行” ） 基金托管人、基金销售机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
22
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
本期应支付的管理费
62,698,947.39 88,423,329.25
其中：本期已支付
48,956,927.12 76,811,443.89
期末未支付
13,742,020.27 11,611,885.36
注：(1)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.2%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个
工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上年应付管理费。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
本期应支付的托管费 13,062,280.67 18,421,526.95
其中：本期已支付 10,199,359.77 16,002,384.15
期末未支付 2,862,920.90 2,419,142.80
注：(1)基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个
工作日内从基金资产中一次性支取。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上年应付托管费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于 2009 年 6 月 30 日及 2008 年 6 月 30 日均未持有本基
23
金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年6 月30 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至2008年6 月30 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 821,127,385.81 2,054,440.281,843,798,560.87 9,596,592.69
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额
000792
盐湖
钾肥
2009-6-26
重大资
产重组
55.14 2009-7-27 60.65 3,500,000 193,897,721.60 192,990,000.00
注:盐湖钾肥于停牌期间按每股派发现金红利 1.672 元(含税)进行一次分红派息,扣税后每股现金红
利 1.5048 元，除息日为 2009 年6 月26 日。
除此之外,本基金无因其他原因导致期末持有的证券流通受限的情况。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理
层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、
监督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
24
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值
不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注
6.4.12.1 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过
基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到
期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，
因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金所面临
的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本基金的生息资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民币元
2009 年
6月30日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 821,127,385.81 - - - - - 821,127,385.81
结算备付金 11,309,613.07 - - - - - 11,309,613.07
存出保证金 140,741.00 - - - - 693,394.58 834,135.58
交易性金融资产 - - - - 14,395,317,903.25 14,395,317,903.25
应收证券清算款 -- - -- - -
应收利息
- - - - - 202,674.29 202,674.29
应收股利 - - - - - 821,700.00 821,700.00
应收申购款 50,951,645.50 - - - - - 50,951,645.50
资产总计 883,529,385.38 - - - - 14,397,035,672.12 15,280,565,057.50
负债
25
应付赎回款 - - - - - 36,803,232.71 36,803,232.71
应付管理人报酬 - - - - - 13,742,020.27 13,742,020.27
应付托管费 - - - - - 2,862,920.90 2,862,920.90
应付交易费用 - - - - - 2,674,752.66 2,674,752.66
其他负债 - - - - - 1,501,567.75 1,501,567.75
负债总计 - - - - - 57,584,494.29 57,584,494.29
利率敏感度缺口 883,529,385.38 - - - - 14,339,451,177.83 15,222,980,563.21
2008 年
12月31日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月-1 年 1-5 年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 233,197,822.00 - - - - - 233,197,822.00
结算备付金 2,665,504.15 - - - - - 2,665,504.15
存出保证金 140,741.00 - - - - 514,516.28 655,257.28
交易性金融资产 - - 1,349,667,360.00 73,338,892.80 - 6,225,891,569.67 7,648,897,822.47
应收证券清算款 - - - - - 26,214,864.34 26,214,864.34
应收利息 - - - - - 13,428,360.22 13,428,360.22
应收申购款
2,310,265.16
-
-
-
-
-
2,310,265.16
资产总计 238,314,332.31
- 1,349,667,360.00 73,338,892.80
- 6,266,049,310.51 7,927,369,895.62
负债
应付证券清算款 - - - - - 33,973,317.43 33,973,317.43
应付赎回款 - - - - - 2,621,044.63 2,621,044.63
应付管理人报酬 - - - - - 8,398,982.30 8,398,982.30
应付托管费 - - - - - 1,749,787.97 1,749,787.97
应付交易费用 - - - - - 1,915,253.63 1,915,253.63
其他负债 - - - - - 1,360,607.87 1,360,607.87
负债总计
-
-
-
-
-
50,018,993.83
50,018,993.83
利率敏感度缺口 238,314,332.31
- 1,349,667,360.00 73,338,892.80
- 6,216,030,316.68 7,877,350,901.79
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。
(1) 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
(2) 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
假设
(3) 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活
动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
2009 年 06 月 30 日 2008 年 12 月 31 日
+25 个基准点 - -2,790,505.80
分析
-25 个基准点 - 2,790,505.80
26
本基金于 2009 年 6 月 30 日未持有为交易而持有的债券，因此基金净值受利率变动的影响较
小。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要
投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由
所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且
本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
在资产类别配置上，本基金股票资产投资比例上限为 95%，且保持不低于基金资产 5%的现金
或到期日在一年以内的政府债券。于 2009 年 6 月 30 日，本基金面临的整体其他价格风险列
示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
2009年6月30日 2008年12月31日
项目 公允价值 占基金资产净值
比例（%）
公允价值 占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产 14,395,317,903.25 94.56 7,648,897,822.47 97.10
股票投资 14,395,317,903.25 94.56 6,225,891,569.67 79.04
债券投资 - - 1,423,006,252.80 18.06
衍生金融资产 - - - -
权证投资 - -
-
-
合计 14,395,317,903.25 94.56 7,648,897,822.47 97.10
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将
对基金资产净值产生的影响。
假设
(1) 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
(2) 用期末时点比较基准浮动 5% 基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
(3) Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出， 反映了
基金和基准的相关性。
分析
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动
2009年6月30日 2008年12月31日
+5% 564,623,757.46 272,161,946.72
-5% -564,623,757.46 -272,161,946.72
27
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 14,395,317,903.25 94.21
其中：股票 14,395,317,903.25 94.21
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 832,436,998.88 5.45
6 其他资产 52,810,155.37 0.35
7 合计 15,280,565,057.50 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的指数投资部分的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,273,000.00 0.01
B 采掘业 1,666,154,239.30 10.94
C 制造业 2,385,378,248.94 15.67
C0 食品、饮料 563,851,096.22 3.70
C1 纺织、服装、皮毛 1,379,000.00 0.01
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 366,460,094.62 2.41
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 591,838,873.73 3.89
C7 机械、设备、仪表 780,909,508.13 5.13
C8 医药、生物制品 80,939,676.24 0.53
C99 其他制造业 - -
28
D 电力、煤气及水的生产和供应业 230,043,000.00 1.51
E 建筑业 145,021,759.13 0.95
F 交通运输、仓储业 313,750,033.74 2.06
G 信息技术业 199,896,890.90 1.31
H 批发和零售贸易 481,962,246.53 3.17
I 金融、保险业 6,812,721,320.65 44.75
J 房地产业 1,019,156,824.49 6.69
K 社会服务业 376,201,839.20 2.47
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 37,412,628.81 0.25
合计 13,668,972,031.69 89.79
7.2.2报告期末按行业分类的积极投资部分的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 586,210,871.56 3.85
C0
食品、饮料 93,066,675.17 0.61
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 203,389,889.06 1.34
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 31,348,035.40 0.21
C8
医药、生物制品 258,406,271.93 1.70
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 68,080,000.00 0.45
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 66,300,000.00 0.44
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 5,755,000.00 0.04
M 综合类 - -
合计 726,345,871.56 4.77
29
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 600000 浦发银行 54,600,000 1,256,892,000.00 8.26
2 601318 中国平安 25,276,554 1,250,178,360.84 8.21
3 600036 招商银行 48,350,032 1,083,524,217.12 7.12
4 600016 民生银行 95,000,500 752,403,960.00 4.94
5 601088 中国神华 21,500,249 643,072,447.59 4.22
6 600030 中信证券 20,000,063 565,201,780.38 3.71
7 000002 万
科Ａ 40,000,000 510,000,000.00 3.35
8 601628 中国人寿 17,999,966 495,899,063.30 3.26
9 601166 兴业银行 11,999,902 445,316,363.22 2.93
10 600519 贵州茅台 3,000,000 444,030,000.00 2.92
11 002024 苏宁电器 27,191,179 436,962,246.53 2.87
12 000069 华侨城Ａ 18,000,088 376,201,839.20 2.47
13 600048 保利地产 11,000,081 306,792,259.09 2.02
14 600015 华夏银行 22,500,683 281,933,557.99 1.85
15 601898 中煤能源 22,000,295 271,483,640.30 1.78
16 601398 工商银行 46,999,868 254,739,284.56 1.67
17 000001 深发展Ａ 11,399,956 248,747,039.92 1.63
18 000157 中联重科 10,000,000 223,300,000.00 1.47
19 600900 长江电力 16,000,000 220,480,000.00 1.45
20 600596 新安股份 5,499,997 203,389,889.06 1.34
21 000792 盐湖钾肥 3,500,000 192,990,000.00 1.27
22 600583 海油工程 16,000,000 189,280,000.00 1.24
23 600383 金地集团 11,700,053 188,604,854.36 1.24
24 000063 中兴通讯 6,599,989 185,459,690.90 1.22
25 600276 恒瑞医药 5,160,553 180,154,905.23 1.18
26 000898 鞍钢股份 13,450,042 177,406,053.98 1.17
27 600309 烟台万华 11,000,006 173,470,094.62 1.14
28 000983 西山煤电 5,500,079 164,452,362.10 1.08
29 600031 三一重工 5,000,000 143,850,000.00 0.94
30 002202 金风科技 4,638,078 139,698,909.36 0.92
31 600005 武钢股份 17,000,016 133,960,126.08 0.88
32 601186 中国铁建 11,999,937 123,479,351.73 0.81
33 600019 宝钢股份 16,999,966 119,679,760.64 0.79
34 601111 中国国航 15,000,000 105,300,000.00 0.69
35 601169 北京银行 6,000,089 97,561,447.14 0.64
36 600600 青岛啤酒 3,500,063 93,066,675.17 0.61
30
37 600550 天威保变 2,500,010 89,200,356.80 0.59
38 600150 中国船舶 1,400,092 88,849,838.32 0.58
39 601857 中国石油 6,000,051 86,880,738.48 0.57
40 000568 泸州老窖 3,000,000 86,100,000.00 0.57
41 000623 吉林敖东 1,999,992 80,939,676.24 0.53
42 600026 中海发展 5,999,989 77,459,857.99 0.51
43 601666 平煤股份 2,600,000 75,166,000.00 0.49
44 600266 北京城建 4,000,000 68,080,000.00 0.45
45 601601 中国太保 3,000,011 67,140,246.18 0.44
46 600859 王府井 2,500,000 66,300,000.00 0.44
47 600585 海螺水泥 1,499,971 63,208,777.94 0.42
48 601899 紫金矿业 6,000,000 61,200,000.00 0.40
49 600547 山东黄金 999,955 60,097,295.50 0.39
50 601919 中国远洋 4,000,084 54,281,139.88 0.36
51 601958 金钼股份 2,999,907 48,448,498.05 0.32
52 600104 上海汽车 3,000,027 44,850,403.65 0.29
53 600479 千金药业 2,500,079 43,251,366.70 0.28
54 000060 中金岭南 2,000,000 42,980,000.00 0.28
55 601006 大秦铁路 3,999,993 42,359,925.87 0.28
56 601600 中国铝业 2,999,925 36,509,087.25 0.24
57 600635 大众公用 3,000,011 35,130,128.81 0.23
58 000538 云南白药 1,000,000 35,000,000.00 0.23
59 600739 辽宁成大 1,000,000 33,120,000.00 0.22
60 000651 格力电器 1,499,906 31,348,035.40 0.21
61 601168 西部矿业 1,999,947 30,479,192.28 0.20
62 600887 *ST 伊利 1,943,862 28,788,596.22 0.19
63 600089 特变电工 1,500,000 27,060,000.00 0.18
64 600009 上海机场 1,500,000 23,040,000.00 0.15
65 601390 中国中铁 3,000,060 20,370,407.40 0.13
66 000937 金牛能源 499,950 19,348,065.00 0.13
67 000825 太钢不锈 2,002,613 15,380,067.84 0.10
68 600348 国阳新能 500,000 15,180,000.00 0.10
69 000402 金 融 街 999,979 13,759,711.04 0.09
70 600320 振华重工 1,300,000 13,520,000.00 0.09
71 600100 同方股份 780,000 12,277,200.00 0.08
72 600500 中化国际 1,000,000 11,880,000.00 0.08
73 601333 广深铁路 2,101,000 10,736,110.00 0.07
74 601766 中国南车 2,000,000 10,580,000.00 0.07
75 601328 交通银行 1,000,000 9,010,000.00 0.06
76 600795 国电电力 1,000,000 6,970,000.00 0.05
77 600037 歌华有线 500,000 5,755,000.00 0.04
31
78 000858 五 粮 液 250,000 4,932,500.00 0.03
79 000878 云南铜业 100,000 2,158,000.00 0.01
80 000562 宏源证券 100,000 2,080,000.00 0.01
81 600837 海通证券 100,000 1,645,000.00 0.01
82 000839 中信国安 100,000 1,474,000.00 0.01
83 600177 雅戈尔 100,000 1,379,000.00 0.01
84 600598 北大荒 100,000 1,273,000.00 0.01
85 600881 亚泰集团 150,000 1,189,500.00 0.01
86 600528 中铁二局 100,000 1,172,000.00 0.01
87 600832 东方明珠 100,000 1,093,000.00 0.01
88 600028 中国石化 100,000 1,066,000.00 0.01
89 600642 申能股份 100,000 986,000.00 0.01
90 601991 大唐发电 100,000 811,000.00 0.01
91 600011 华能国际 100,000 796,000.00 0.01
92 600050 中国联通 100,000 686,000.00 0.00
93 600018 上港集团 100,000 573,000.00 0.00
94 600001 邯郸钢铁 100,000 557,000.00 0.00
95 601988 中国银行 100,000 449,000.00 0.00
7.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的积极投资前五名股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码 股票名称
数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例％）
1 600596 新安股份 5,499,997 203,389,889.06 1.34
2 600276 恒瑞医药 5,160,553 180,154,905.23 1.18
3 600600 青岛啤酒 3,500,063 93,066,675.17 0.61
4 600266 北京城建 4,000,000 68,080,000.00 0.45
5 600859 王府井 2,500,000 66,300,000.00 0.44
7.3.2报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前五名股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600000 浦发银行 54,600,000 1,256,892,000.00 8.26
2 601318 中国平安 25,276,554 1,250,178,360.84 8.21
3 600036 招商银行 48,350,032 1,083,524,217.12 7.12
4 600016 民生银行 95,000,500 752,403,960.00 4.94
5 601088 中国神华 21,500,249 643,072,447.59 4.22
32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 601088 中国神华 510,685,270.64 6.48
2 601318 中国平安 356,862,533.18 4.53
3 601898 中煤能源 241,605,172.50 3.07
4 600036 招商银行 215,620,719.37 2.74
5 601628 中国人寿 206,594,778.12 2.62
6 601398 工商银行 188,508,388.18 2.39
7 600000 浦发银行 139,371,308.54 1.77
8 000002 万
科Ａ 125,604,747.20 1.59
9 600015 华夏银行 121,738,233.85 1.55
10 600016 民生银行 105,362,045.52 1.34
11 000898 鞍钢股份 96,313,782.31 1.22
12 601111 中国国航 96,219,828.46 1.22
13 600030 中信证券 94,545,126.54 1.20
14 601166 兴业银行 94,061,027.64 1.19
15 600150 中国船舶 85,123,238.23 1.08
16 600309 烟台万华 82,704,478.41 1.05
17 000069 华侨城Ａ 77,398,011.89 0.98
18 600048 保利地产 77,385,624.25 0.98
19 601857 中国石油 69,880,710.10 0.89
20 000063 中兴通讯 64,025,100.27 0.81
注： “买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 600900 长江电力 189,332,478.31 2.40
2 000792 盐湖钾肥 139,921,410.06 1.78
3 600583 海油工程 124,052,825.79 1.57
4 000768 西飞国际 106,203,677.86 1.35
5 600519 贵州茅台 93,423,122.64 1.19
6 601899 紫金矿业 53,347,745.11 0.68
7 000538 云南白药 51,044,893.13 0.65
8 600859 王府井 50,461,043.25 0.64
9 600096 云天化 43,467,485.99 0.55
10 600019 宝钢股份 39,854,602.55 0.51
33
11 600729 重庆百货 26,237,303.59 0.33
12 600000 浦发银行 23,864,288.84 0.30
13 601166 兴业银行 23,049,057.26 0.29
14 000157 中联重科 21,706,359.36 0.28
15 600026 中海发展 21,602,912.19 0.27
16 600118 中国卫星 20,552,719.49 0.26
17 601186 中国铁建 18,519,985.20 0.24
18 600717 天津港 17,040,419.03 0.22
19 000002 万
科Ａ 16,872,651.53 0.21
20 601808 中海油服 14,979,819.45 0.19
注： “卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位： 人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,935,321,976.36
卖出股票收入（成交）总额 1,229,272,715.28
注： “买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 834,135.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 821,700.00
4 应收利息 202,674.29
34
5 应收申购款 50,951,645.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 52,810,155.37
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末积极投资和指数投资前五名股票中流通受限情况的说明
7.9.5.1期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
7.9.5.2期末指数投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
720,768 20,264.46 2,089,038,964.15 14.30% 12,516,934,495.02 85.70%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
115,697.45 0.00% 基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金 合计 115,697.45 0.00%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年 8 月11 日）基金份额总额 1,085,604,444.01
报告期期初基金份额总额 12,605,566,818.45
报告期期间基金总申购份额 2,931,291,003.65
报告期期间基金总赎回份额 -930,884,362.93
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
35
报告期期末基金份额总额 14,605,973,459.17
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 经本公司 2008 年度股东会批准，徐志光先生不再担任公司董事，胡奕钿先生不再担任公司独
立董事，增补李兆会先生为公司董事，汪贻祥先生为公司独立董事；该变更事项已向相关监管部门备
案。
10.2.2 经公司第四届董事会第一次会议审议批准，鲁颂宾先生、魏瑛女士担任公司副总经理；该事
项已获得监管部门核准，于 2009 年 6 月 9 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》及公司
网站披露。
10.2.3 报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单 股票交易 债券交易
36
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
首创证券有限责任公司 2 152,165,889.31 2.95% - -
中信万通证券有限责任公司 1
16,780,509.30 0.32% - -
长城证券有限责任公司 1
917,980,415.20 17.77% - -
国泰君安证券股份有限公司 1
818,279,838.92 15.84% 412,963,125.30 29.04%
光大证券股份有限公司 1
29,245,745.02 0.57% - -
联合证券有限责任公司 1
9,745,620.10 0.19% - -
国信证券股份有限公司 1
506,493,611.44 9.81% - -
兴业证券股份有限公司 1
320,535,945.64 6.21% - -
长江证券有限责任公司 1
22,232,688.05 0.43% - -
德邦证券有限责任公司 1
903,284,014.04 17.49%
606,105,938.30 42.63%
新时代证券有限责任公司 1
176,640,017.52 3.42%
301,936,004.20 21.24%
东莞证券有限责任公司 1
1,137,340,868.31 22.02% - -
上海证券有限责任公司 1
44,998,440.96 0.87% - -
山西证券股份有限公司 1
108,871,087.83 2.11%
100,800,000.00 7.09%
东吴证券有限责任公司 1 - - - -
合计 16
5,164,594,691.64 100.00%
1,421,805,067.80 100.00%
应支付该券商的佣金
券商名称
佣金
占当期佣金
总量的比例
备
注
首创证券有限责任公司 2 128,048.70 2.94%
中信万通证券有限责任公司 1 13,634.35 0.31%
长城证券有限责任公司 1 780,279.81 17.92%
国泰君安证券股份有限公司 1 695,530.05 15.97%
光大证券股份有限公司 1 23,762.14 0.55%
联合证券有限责任公司 1 7,918.23 0.18%
国信证券股份有限公司 1 411,533.55 9.45%
兴业证券股份有限公司 1 260,437.83 5.98%
长江证券有限责任公司 1 18,064.11 0.41%
德邦证券有限责任公司 1 767,782.61 17.63%
新时代证券有限责任公司 1 150,144.43 3.45%
东莞证券有限责任公司 1 966,735.05 22.20%
上海证券有限责任公司 1 38,248.25 0.88%
山西证券股份有限公司 1 92,540.22 2.13%
东吴证券有限责任公司 1 - -
37
合计 16
4,354,659.33 100.00%
注
1、本基金本报告期内未通过交易单元进行债券回购交易及权证交易。
2、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股
分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
3、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司董
事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
4、报告期内基金租用券商交易单元无变更。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项
法定披露方式 法定披露日
期
1
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国农业银行定期定额交易申
购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-06-18
2
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加宁波银行网上银行基金申购费
率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-06-16
3
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金在中国民生银行开通基金转换业务
及定期定额申购业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-06-09
4
《银华基金管理有限公司关于聘任公司
副总经理的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-06-09
5
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金在中国农业银行开通定期定额交易
申购业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-06-09
6
《银华基金管理有限公司关于增聘基金
经理的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-06-09
7
《银华基金管理有限公司增加基金代销
机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站 2009-05-26
38
http://www.yhfund.com.cn
8
《银华基金管理有限公司增加基金代销
机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-05-22
9
《银华基金管理有限公司关于变更直销
中心银行账户的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-05-08
10
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金继续参加中国银行基金定期定额交
易申购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-05-06
11
《银华基金管理有限公司增加基金代销、
定期定额及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-04-22
12
《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金
2009 年第 1季度报告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-04-22
13
《银华基金管理有限公司增加基金代销
机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-04-15
14
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国建设银行电话银行基金申
购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-04-11
15
《银华基金管理有限公司关于持中国农
业银行金穗卡和招商银行借记卡的投资
者办理基金网上直销定期定额业务的公
告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2009-04-03
16
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国工商银行个人网上银行基
金申购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-04-01
39
17
《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金
2008 年年度报告》 、 《银华-道琼斯 88精选
证券投资基金 2008 年年度报告摘要》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-03-28
18
《银华基金管理有限公司增加基金代销
机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-03-20
19
《关于提醒投资者防范非法证券活动的
公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-03-20
20
《银华基金管理有限公司关于暂停网上
交易等系统服务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-03-13
21
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加定期定额申购业务代销机构的
公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-03-02
22
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金在华夏银行开通定投业务并参加其
定投申购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-02-28
23
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行网上银行申购费率优
惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-02-25
24
《银华基金管理有限公司关于旗下基金
通过深圳发展银行开通基金定投业务并
参加其柜台定投交易费率优惠活动的公
告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2009-02-21
25
《银华基金管理有限公司关于旗下基金
通过深圳平安银行开通基金定投业务并
参加其柜台与网银定投交易费率优惠活
动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2009-02-21
40
26
《银华基金管理有限公司关于提请投资
者及时更新已过期身份证件或者身份证
明文件的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-02-05
27
《银华基金管理有限公司关于开通招商
银行借记卡网上直销业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-02-02
28
《银华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国光大银行定期定额投资交
易费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-01-17
29
《银华基金管理有限公司关于参加上海
浦东发展银行网上基金申购费率优惠活
动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-01-12
30
《银华基金管理有限公司关于公司股东
变更及增加注册资本的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-01-07
31
《银华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的停牌股票复牌后估值方法的提示
公告》
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-01-05
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 2009 年 1 月 16 日，基金托管人公告中国建设银行股份有限公司聘请胡哲一先生担任该行副行
长；
11.2 2009年 5 月14 日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
11.3 2009 年 5 月 26 日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动
报告书；
11.4 2009 年 5 月 26 日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动
报告书；
11.5 2009年 8 月2 日，基金托管人公告，自 2009 年7 月24 日起陈佐夫先生就任中国建设银行股份
有限公司执行董事。
41
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金招募说明书》
12.1.2《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同》
12.1.3《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金托管协议》
12.1.4 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.5 本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金管理人及托管人住
所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披
露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
42
