信诚三得益债券型证券投资基金2009年半年度报告摘要
2009年6月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2009年8月26日
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 信诚三得益债券
交易代码 550004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年9月27日
报告期末基金份额总额 1,229,108,067.28份
下属两级基金的基金简称 信诚三得益债券A 信诚三得益债券B
下属两级基金的交易代码 550004 550005
报告期末下属两级基金的份额总额 296,096,289.72份 933,011,777.56份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在保证基金资产的较高流动性和稳定性基础上，严格控制风险，同时通过主动管理，追求超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 1.债券类资产的投资策略
本基金将采取自上而下、积极投资和控制风险的债券投资策略，在战略配置上，主要通过对收益率的预期，进行有效的久期管理，实现债券的整体配置；在战术配置上采取跨市场套利、收益率曲线策略和信用利差策略等对个券进行选择，在严格控制固定收益品种的流动性和信用等风险的基础上，获取超额收益。对于可转债的投资采用公司分析法和价值分析。
2.新股申购策略
本基金将结合市场的资金状况预测拟发行上市的新股（或增发新股）的申购中签率，考察它们的内在价值以及上市溢价可能，判断新股申购收益率，制定申购策略和卖出策略。
3.二级市场股票投资策略
本基金股票投资将注重基本面研究,选择流动性好、估值水平较低、具有中长期投资价值的个股进行投资。同时分散个股,构建组合,以避免单一股票的特定风险。
4.衍生金融工具投资策略
本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下，通过对标的证券的研究，结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例，谨慎投资。
业绩比较基准 80%×中信标普全债指数收益率+20%×一年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 唐世春 尹东
联系电话 021-68649788 010-67595003
电子邮箱 shichun.tang@citicpru.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 400-666-0066/021-51085168 010-67595096
传真 021-58826756 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所和营业场所
§3主要财务指标、基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2009年1月1日至2009年6月30日)
A级 B级
本期已实现收益 7,006,498.09 13,096,256.67
本期利润 -6,189,023.95 -23,809,161.28
加权平均基金份额本期利润 -0.0111 -0.0161
本期基金份额净值增长率 -0.08% -0.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期(2009年1月1日至2009年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0100 0.0061
期末基金资产净值 305,880,816.99 960,087,671.36
期末基金份额净值 1.033 1.029
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
A级基金
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 1.07% 0.13% -0.04% 0.02% 1.11% 0.11%
过去三个月 1.07% 0.15% 0.45% 0.04% 0.62% 0.11%
过去六个月 -0.08% 0.17% 0.56% 0.06% -0.64% 0.11%
自基金合同生效起至今 5.10% 0.19% 4.27% 0.08% 0.83% 0.11%
B级基金
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 0.98% 0.13% -0.04% 0.02% 1.02% 0.11%
过去三个月 0.98% 0.15% 0.45% 0.04% 0.53% 0.11%
过去六个月 -0.37% 0.17% 0.56% 0.06% -0.93% 0.11%
自基金合同生效起至今 4.70% 0.19% 4.27% 0.08% 0.43% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
A级基金
B级基金
注：1、基金合同生效起至披露时点不满一年。
2、本基金建仓期自2008年9月27日至2009年3月27日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于2005年9月30日正式成立，注册资本2亿元，注册地为上海。公司现股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为49%、49%、2%。截至2009年6月30日，本基金管理人共管理5只基金，分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金和信诚经典优债债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
毛卫文 本基金基金经理,副首席投资官，固定收益总监 2008年9月27日 - 16 经济学学士，曾任职于中国建设银行总行、中国信达信托投资公司证券经营部、中国银河证券有限责任公司证券投资部，加盟银河基金管理有限公司后，历任公司债券组合经理、银河收益基金基金经理、银富货币市场基金基金经理。2006年3月加盟信诚基金管理有限公司，担任固定收益总监、副首席投资官。
王国强 本基金基金经理 2008年9月27日 - 10 浙江大学管理学硕士，曾任职于浙江国际信托投资公司投行业务部、健桥证券股份有限公司债券业务部、银河基金管理有限公司机构理财部，长期从事固定收益证券分析和研究，精于固定收益证券及其衍生品定价、信用产品的风险分析等。2006年8月加盟信诚基金管理有限公司，担任固定收益分析师。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同和招募说明书的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009年上半年，在国内信贷投放的高速增长以及财政政策力度空前的刺激下，国内先导性产业地产、汽车行业复苏大幅好于预期，资本市场在上半年对于经济复苏的迹象给与了显著的反应，股票市场震荡上行，强周期行业表现尤其突出。同时，全球一致性定量宽松货币政策的实施使得市场长期通胀预期在升温，债券市场整体收益率水平大幅上行，信用债和可转换债表现良好。
在操作上，本基金在一季度对于市场预期变化之快应对不足。考虑到海外经济仍然在恶化中以及国内金融体系流动性的充沛，我们在一季度按照债券市场中性的判断来操作，并且对于信用风险过于担心。当出现新增票据井喷的现象时，我们对债券的减仓力度不足，导致一季度业绩不理想。 在二季度的操作中，首先在资产配置方向上，相对一季度显著增加了权益资产仓位，保持债券最低仓位和低久期，在债券的类属配置上增加了城投债和浮息债的配置。其次在权益资产的结构上，注重大金融资产的配置和蓝筹股的配置。虽然在季度初，权益配置力度不够坚决，结构上的有效性也不够，但总体绩效得到改善。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，全球经济逐步将走出衰退，但回到潜在增长率水平仍需时日，全球主要货币当局将整体上维持量化宽松的货币政策，中国外需恶化的局面有所缓解，但经济增长仍将以内需拉动为主，宏观经济政策主基调依然是保增长，积极财政政策和适度宽松货币政策将会持续，只要通胀形势不迅速恶化，年底前政策大幅转向的概率较低，在外需复苏缓慢的背景下，政策调控中心将会放在启动民间投资和刺激消费上。
展望债券市场，未来仍将面临经济上行、物价回升、银根趋紧、供给过大、IPO重启等利空因素，收益率震荡上行是大概率事件。债券投资仍应控制风险，在组合配置上，确保流动性的前提下，应重点关注能够抵御利率上行风险的主要品种。
展望权益市场，目前的宏观政策、市场流动性、企业盈利和估值对股市形成了强有力的支撑。短期内市场会受到估值偏高、中报业绩能否反映复苏预期、IPO规模和频度等的考验，因此股指震荡再所难免。但趋势仍将上行。在持续宽货币，低利率，实体经济盈利增长滞后，外围经济恢复缓慢的情况下，国内外资金将涌向虚拟经济部门。 市场将由复苏预期带来的估值回归转向业绩和估值双驱动。
在此背景下，本基金在资产配置上，将在保持权益资产配置比例的基础上，提高结构的有效性。 对债券资产仍需保持谨慎，资金市场利率回升是大概率事件。
4.6 管理人对基金估值程序等事项的说明
1、基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了最严格的控制。本基金管理人通过建立估值决策委员会来更有效地完善估值服务。估值决策委员会成员包括首席执行官、首席运营官、督察长、首席投资官、首席财务官、风险控制总监、运营总监。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见，确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值决策委员会。
在每个估值日，本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法，确定证券投资基金的份额净值。
基金管理人对基金资产进行估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，基金托管人按照托管协议中"基金资产净值计算和会计核算"确定的规则复核，复核无误后，由基金管理人对外公布。
2、基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗，所有业务操作需经复核方可生效。
基金份额净值公告需经处理估值的操作人员、复核估值的复核人员和基金运营总监三人确认后，方可对外发布。
3、基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有会计上岗证和基金从业人员资格。
本基金管理人的估值人员平均拥有5年金融从业经验和2年本基金管理公司的基金从业和基金估值经验。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离，基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注，在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时，将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议，通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值政策。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、由于本基金A级基金份额不收取销售服务费，B级基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同，本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权；
2、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额；
3、本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的25%；
4、若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
5、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金份额持有人可对A级、B级基金份额分别选择不同的分红方式；
6、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
7、基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
8、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本基金的收益分配情况如下：
单位：人民币元
份额级别 分红结算日 分红结算日份额净值 分红结算日份额已实现收益 依照利润分配机制是否需执行分红 是否进行分红（单位分红额） 是否执行利润分配机制
A级 2009-6-10 1.040 0.0228 是 0.015 是
B级 2009-6-10 1.037 0.0195 是 0.015 是
注：分红结算日为除息日前一工作日。
本基金的收益分配情况符合本基金的利润分配机制，本基金本期间的利润分配严格遵守了上述原则。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，向本基金A级和B级份额持有人每10份基金份额派发红利0.15元，A级基金实施利润分配的金额为7,343,935.49元，B级基金实施利润分配的金额为15,668,592.24元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务报表(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：信诚三得益债券型证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资产 本期末
2009年6月30日 上期末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 25,310,515.43 230,686,332.25
结算备付金 1,327,824.11 50,735.30
存出保证金 249,648.38 250,000.00
交易性金融资产 1,242,600,000.11 2,808,958,640.23
其中：股票投资 171,003,654.11 -
债券投资 1,071,596,346.00 2,808,958,640.23
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 30,098,694.08 -
应收利息 15,272,062.14 26,440,586.22
应收股利 - -
应收申购款 196,937.94 49,250,120.20
其他资产 - -
资产总计 1,315,055,682.19 3,115,636,414.20
负债和所有者权益 本期末
2009年6月30日 上期末
2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 40,000,000.00 85,182,294.83
应付赎回款 6,512,400.41 27,676,609.53
应付管理人报酬 879,812.50 1,293,894.79
应付托管费 251,375.00 369,684.20
应付销售服务费 344,863.26 525,825.81
应付交易费用 768,794.77 16,465.00
应交税费 52,454.40 -
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 277,493.50 212,815.88
负债合计 49,087,193.84 115,277,590.04
所有者权益：
实收基金 1,229,108,067.28 2,862,036,091.57
未分配利润 36,860,421.07 138,322,732.59
所有者权益合计 1,265,968,488.35 3,000,358,824.16
负债和所有者权益总计 1,315,055,682.19 3,115,636,414.20
注：报告截止日2009年6月30日，基金份额总额1,229,108,067.28份。下属两级基金：三得益A的基金份额净值1.033元，基金份额总额296,096,289.72份；三得益B的基金份额净值1.029元，基金份额总额933,011,777.56份。
6.2利润表
会计主体：信诚三得益债券型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期
2009年1月1日至2009年6月30日
一、收入 -15,219,497.06
1.利息收入 30,153,079.01
其中：存款利息收入 672,258.15
债券利息收入 29,480,820.86
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以"-"填列） 4,261,680.85
其中：股票投资收益 6,910,296.03
债券投资收益 -3,191,668.81
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 543,053.63
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -50,100,939.99
4.其他收入（损失以"-"号填列） 466,683.07
二、费用 -14,778,688.17
1．管理人报酬 -7,438,106.83
2．托管费 -2,125,173.40
3．销售服务费 -3,083,894.60
4．交易费用 -1,830,121.01
5．利息支出 -56,434.38
其中：卖出回购金融资产支出 -56,434.38
6．其他费用 -244,957.95
三、利润总额 -29,998,185.23
注：本报告期自2009年1月1日至6月30日，本基金合同生效日为2008年9月27日。因此利润表没有上年度可比期间。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚三得益债券型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,862,036,091.57 138,322,732.59 3,000,358,824.16
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -29,998,185.23 -29,998,185.23
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（减少以"-"号填列） -1,632,928,024.29 -48,451,598.56 -1,681,379,622.85
其中：1.基金申购款 484,646,262.32 23,202,229.56 507,848,491.88
2.基金赎回款 -2,117,574,286.61 -71,653,828.12 -2,189,228,114.73
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -23,012,527.73 -23,012,527.73
五、期末所有者权益（基金净值） 1,229,108,067.28 36,860,421.07 1,265,968,488.35
注：本报告期自2009年1月1日至6月30日，本基金合同生效日为2008年9月27日。因此所有者权益（基金净值）变动表没有上年度可比期间。
6.4报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计无变更，并且无会计差错事项。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方较上年度末未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中信信托有限责任公司 基金管理人的中方股东
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本报告期及上年度可比期间，没有通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日至2009年6月30日
当期应支付的管理费 7,438,106.83
其中：当期已支付 6,558,294.33
期末未支付 879,812.50
注：支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日至2009年6月30日
当期应支付的托管费 2,125,173.40
其中：当期已支付 1,873,798.40
期末未支付 251,375.00
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.4.2.3
销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称 本期
2009年1月1日至2009年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计A级 合计B级
中国建设银行股份有限公司 561,838.35 44,859.84 - 606,698.19
信诚基金管理有限公司 819,144.29 83,678.45 - 902,822.74
合计 1,380,982.64 128,538.29 - 1,509,520.93
注：本基金A级基金份额不收取销售服务费，B级基金份额的年销售服务费率为0.4%。
B级基金份额销售服务费按前一日B级基金份额资产净值的0.4%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： B级基金日销售服务费＝B级基金份额前一日基金资产净值×0.4%/当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行股份有限公司 - 80,109,464.11 - - - -
注：除上表所示外，本基金在本期间未与其他关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人在本期间未投资过本基金。
6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额级别：A级
份额单位： 份
关联方名称 本期末
2009年6月30日 上年度末
2008年12月31日
持有的
基金份额 持有的基金份额
占基金总份额的比例 持有的
基金份额 持有的基金份额
占基金总份额的比例
中信信托有限责任公司 140,001,850.00 11.39% 140,001,850.00 4.89%
信诚人寿保险有限公司 80,023,837.32 6.51% 55,148,092.01 1.93%
份额级别：B级
份额单位： 份
关联方名称 本期末
2009年6月30日 上年度末
2008年12月31日
持有的
基金份额 持有的基金份额
占基金总份额的比例 持有的
基金份额 持有的基金份额
占基金总份额的比例
中信信托有限责任公司 - - 176,558,236.26 6.17%
信诚人寿保险有限公司 4,273,467.38 0.35% 4,211,473.17 0.15%
注：除上表所示外，本基金其它关联方在本期末未持有本基金。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称 本期
2009年1月1日至2009年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公司 25,310,515.43 664,295.04
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本期间未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.5 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量（单位：张） 期末成本总额 期末估值总额
122952 09赣州债 2009-06-19 2009-07-28 认购新发债券 100.00 100.00 200,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
122954 09武进债 2009-06-11 2009-07-24 认购新发债券 100.00 100.00 300,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
122956 09常高新 2009-06-05 2009-07-10 认购新发债券 100.00 100.00 300,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
注：除上表所示外，于2009年6月30日，本基金未持有其他因新发/增发而流通受限的证券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
于2009年6月30日，本基金未持有暂时停牌股票。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
于2009年6月30日，本基金不存在未到期的银行间债券正回购交易。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
于2009年6月30日，本基金不存在未到期的交易所债券正回购交易。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资
171,003,654.11 13.00
其中：股票
171,003,654.11 13.00
2 固定收益投资
1,071,596,346.00 81.49
其中：债券
1,071,596,346.00 81.49
资产支持证券
-
-
3 金融衍生品投资
-
-
4 买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5 银行存款和结算备付金合计
26,638,339.54 2.03
6 其他资产
45,817,342.54 3.48
7 合计
1,315,055,682.19 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 11,220,000.00 0.89
C 制造业 37,071,450.61 2.93
C0 食品、饮料 35,573,834.00 2.81
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 1,497,616.61 0.12
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 21,981,388.80 1.74
G 信息技术业 29,116,314.70 2.30
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 55,039,500.00 4.35
J 房地产业 16,575,000.00 1.31
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 171,003,654.11 13.52
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 213,400 31,585,334.00 2.49
2 600036 招商银行 1,250,000 28,012,500.00 2.21
3 600009 上海机场 1,431,080 21,981,388.80 1.74
4 601398 工商银行 3,500,000 18,970,000.00 1.50
5 000002 万
科Ａ 1,300,000 16,575,000.00 1.31
6 000063 中兴通讯 514,612 14,460,597.20 1.14
7 600050 中国联通 1,800,000 12,348,000.00 0.98
8 601899 紫金矿业 1,100,000 11,220,000.00 0.89
9 600000 浦发银行 350,000 8,057,000.00 0.64
10 600600 青岛啤酒 150,000 3,988,500.00 0.32
11 002161 远 望 谷 148,885 2,307,717.50 0.18
12 000060 中金岭南 69,689 1,497,616.61 0.12
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.citicprufunds.com.cn网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000629 攀钢钢钒 52,999,690.00 1.77
2 601398 工商银行 32,877,161.70 1.10
3 600519 贵州茅台 27,555,925.34 0.92
4 601318 中国平安 25,907,226.59 0.86
5 600036 招商银行 25,545,835.50 0.85
6 600016 民生银行 23,785,311.20 0.79
7 600030 中信证券 22,930,629.10 0.76
8 000425 徐工科技 21,826,677.00 0.73
9 000568 泸州老窖 21,009,687.52 0.70
10 600009 上海机场 20,614,694.29 0.69
11 000002 万
科Ａ 17,593,773.40 0.59
12 600600 青岛啤酒 16,762,652.41 0.56
13 600050 中国联通 15,440,600.00 0.51
14 600900 长江电力 15,166,124.69 0.51
15 601169 北京银行 14,990,344.44 0.50
16 601166 兴业银行 14,546,894.00 0.48
17 000063 中兴通讯 14,452,696.14 0.48
18 600104 上海汽车 13,207,837.10 0.44
19 002073 青岛软控 12,666,015.10 0.42
20 000060 中金岭南 12,134,318.85 0.40
注：买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000629 攀钢钢钒 50,405,015.23 1.68
2 601318 中国平安 27,562,717.09 0.92
3 600016 民生银行 25,180,000.00 0.84
4 600030 中信证券 24,135,759.44 0.80
5 000568 泸州老窖 22,580,005.82 0.75
6 000425 徐工科技 19,705,176.55 0.66
7 601398 工商银行 16,137,021.50 0.54
8 601166 兴业银行 15,292,108.46 0.51
9 601169 北京银行 14,987,122.65 0.50
10 600900 长江电力 14,917,220.35 0.50
11 600600 青岛啤酒 13,522,793.26 0.45
12 600104 上海汽车 13,307,690.61 0.44
13 002073 青岛软控 12,630,966.06 0.42
14 002024 苏宁电器 12,576,509.57 0.42
15 600325 华发股份 11,359,113.12 0.38
16 600087 长航油运 11,358,484.38 0.38
17 600395 盘江股份 11,030,117.57 0.37
18 000060 中金岭南 10,791,664.65 0.36
19 600523 贵航股份 10,427,560.02 0.35
20 600108 亚盛集团 10,390,424.41 0.35
注：卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 686,006,372.92
卖出股票收入（成交）总额 537,902,460.74
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 92,206,000.00 7.28
2 央行票据 455,163,000.00 35.95
3 金融债券 263,538,000 20.82
其中：政策性金融债 263,538,000 20.82
4 企业债券 257,076,446.00 20.31
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 3,612,900.00 0.29
7 其他 - -
8 合计 1,071,596,346.00 84.65
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 090407 09农发07 2,000,000 199,440,000.00 15.75
2 0801029 08央行票据29 1,100,000 115,225,000.00 9.10
3 0801108 08央行票据108 1,100,000 106,469,000.00 8.41
4 0801114 08央行票据114 1,000,000 97,320,000.00 7.69
5 010110 21国债⑽ 700,000 71,666,000.00 5.66
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
于2009年6月30日，本基金未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
于2009年6月30日，本基金未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 249,648.38
2 应收证券清算款 30,098,694.08
3 应收股利 -
4 应收利息 15,272,062.14
5 应收申购款 196,937.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计
45,817,342.54
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 125709 唐钢转债 3,612,900.00 0.29
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
于2009年6月30日，本基金前十名股票中未存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
A级 1,505 196,741.72 232,048,093.02 18.88% 64,048,196.70 5.21%
B级 7,627 122,330.11 266,230,014.00 21.66% 666,781,763.56 54.25%
合计 9,132 134,593.52 498,278,107.02 40.54% 730,829,960.26 59.46%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
份额单位：份
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 A级 110,973.79 0.01%
B级 31,787.54 0.00%
合计 142,761.33 0.01%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 A级 B级
基金合同生效日(2008年9月27日)基金份额总额 538,215,492.74 1,454,661,198.16
报告期期初基金份额总额 778,555,619.18 2,083,480,472.39
报告期期间基金总申购份额 62,956,724.56 421,689,537.76
报告期期间基金总赎回份额 -545,416,054.02 -1,572,158,232.59
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 296,096,289.72 933,011,777.56
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人总经理、副总经理变更
经信诚基金管理有限公司（以下简称"公司"）第一届董事会第二十四次会议审议通过，聘任王俊锋先生担任公司总经理。经公司第一届董事会第二十五次会议审议批准，张维义先生不再担任公司副总经理职务。
本基金管理人分别于2009年2月5日和2009年3月11日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于总经理任职的公告》和《信诚基金管理有限公司关于副总经理离任的公告》。
上述变更事项已按规定向中国证监会和上海证监局报告。
2、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所有限公司。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 应支付该券商的佣金 备注
佣金 占当期佣金
总量的比例
中金国际 1 655,152.05 64.02% -
中银国际 1 368,179.72 35.98% -
中投证券 1 - - 本报告期内新增
联合证券 1 - - 本报告期内新增
山西证券 1 - - 本报告期内新增
申银万国 1 - - 本报告期内新增
安信证券 1 - - 本报告期内新增
券商名称 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
中金国际 770,768,833.81 62.98% 127,013,476.53 87.55% - - - -
中银国际 453,139,999.85 37.02% 18,057,363.02 12.45% - - - -
中投证券 - - - - - - - -
联合证券 - - - - - - - -
山西证券 - - - - - - - -
申银万国 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - - -
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
1、2009年1月16日，本基金托管人公告中国建设银行股份有限公司（以下简称建行）聘请胡哲一先生担任建行副行长；
2、2009年5月14日，美国银行公告关于建行股权变动报告书；
3、2009年5月26日，中国建银投资有限责任公司公告关于建行股权变动报告书；
4、2009年5月26日，中央汇金投资有限责任公司公告关于建行股权变动报告书；
5、2009年8月2日，本基金托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任建行执行董事。
