南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
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南方全球精选配置证券投资基金2009年半年度报告
2009年06月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009 年08月25 日
南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年08月21日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至06月30日止。
1.2 目录
§1
重要提示及目录.....................................................................................................................................................2
1.1 重要提示..........................................................................................................................................................2
§2
基金简介.................................................................................................................................................................3
2.1 基金基本情况..................................................................................................................................................3
2.2 基金产品说明..................................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................................4
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人..................................................................................................................5
2.5 信息披露方式...................................................................................................................................................5
2.6 其他相关资料..................................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现...............................................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................................6
3.2 基金净值表现..................................................................................................................................................6
§4 管理人报告...............................................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................................7
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ...............................................................................8
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................................................9
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..............................................................................................9
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..............................................................................9
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................................10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................................ 11
§5 托管人报告............................................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................ 11 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
3
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................................ 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................................... 11
6.1 资产负债表..................................................................................................................................................... 11
6.2 利润表.............................................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................................13
6.4 报表附注........................................................................................................................................................14
§7
投资组合报告.......................................................................................................................................................26
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................26
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................................................27
7.3 期末按行业分类的权益投资组合.................................................................................................................27
7.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ............................................27
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................................29
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................................................31
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................................31
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................................31
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .....................................31
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ...............................................31
7.11 投资组合报告附注......................................................................................................................................32
§8 基金份额持有人信息.............................................................................................................................................33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................................33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................................33
§9
开放式基金份额变动...........................................................................................................................................33
§10 重大事件揭示.......................................................................................................................................................34
10.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................................34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................................34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................................34
10.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................................34
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................................34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................................34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................................35
10.8 其他重大事件..............................................................................................................................................38
§11
备查文件目录.....................................................................................................................................................39
§12 公告信息...............................................................................................................................................................40
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方全球精选配置证券投资基金
基金简称 南方全球精选配置（QDII-FOF）
交易代码 202801
基金运作方式 契约型开放式 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
4
基金合同生效日 2007年9月19日
报告期末基金份额总额 24,613,110,953.08份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方全球” 。
2.2 基金产品说明
投资目标 通过基金全球化的资产配置和组合管理，实现组合资
产的分散化投资，在降低组合波动性的同时，实现基
金资产的最大增值。
投资策略 本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和
战术性资产配置相结合的配置策略，在有效分散风险
的基础上，提高基金资产的收益。
1、战略性资产配置策略（Strategic Asset
Allocation）
在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基
础上，通过量化分析，确定资产种类 (Asset Class)
与权重，并定期进行回顾和动态调整。
2、战术性资产配置策略（Tactical Asset
Allocation）
在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济
发展及证券市场的发展变化对资产进行国家及区域
配置，在不同国家的配置比例上采用“全球资产配置
量化”模型进行配置和调整。由于短期市场会受到一
些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动，基金
经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组
合进行调整，以降低投资组合的投资风险。
本基金的大部分资产将投资于ETF基金、股票型基金
和在香港市场投资于公开发行、上市的股票。利用定
量和定性的方式筛选基金，在香港市场的选股策略的
主要标准：
市场及行业地位 （market position） 、 估值 （intrinsic
value） 、盈利预期（earning surprise） 、和良好的
趋势（investment trend） 。
业绩比较基准 60%×MSCI世界指数（MSCI World Index）+40%×MSCI
新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index） 。
风险收益特征 本基金为基金中基金，属于中等偏高预期风险和预期
收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平低
于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
5
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 (0755)82763888 (010)66105799 信息披露负责人
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 (0755)82763889 (010)66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼31、
32、33层整层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼31、
32、33层整层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
BNY Mellon Asset Management
International Limited
The Bank of New York Mellon
名称
中文 纽约银行梅隆资产管理国际有限公司 纽约银行
注册地址
英国伦敦女王维多利亚大道160号纽
约梅隆银行中心
One Wall Street New York, NY10286
办公地址
英国伦敦女王维多利亚大道160号纽
约梅隆银行中心
One Wall Street New York, NY10286
邮政编码 EC4V 4LA 10286
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.6 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 南方基金管理有限公司
办公地址 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年01月01日-2009年06月 30日）
本期已实现收益 -32,246,672.76
本期利润 2,642,697,750.84
加权平均基金份额本期利润 0.1060
本期加权平均净值利润率 19.22%
本期基金份额净值增长率 20.15%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2009年06月 30日）
期末可供分配利润 -8,902,642,164.69
期末可供分配基金份额利润 -0.3617
期末基金资产净值 15,710,468,788.39
期末基金份额净值 0.638
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2009年06月 30日）
基金份额累计净值增长率 -36.20%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
2.24% 2.12% 1.37% 1.60%
0.87% 0.52%
过去三个月
23.17% 1.95% 26.23% 1.64%
-3.06% 0.31%
过去六个月 20.15% 1.91% 17.70% 1.94% 2.45% -0.03%
过去一年 -18.73% 1.99% -28.57% 2.74% 9.84% -0.75%
自基金合同
生效起至今
-36.20% 1.85% -40.16% 2.34% 3.96% -0.49%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
7
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势
对比图
-70.00%
-60.00%
-50.00%
-40.00%
-30.00%
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
2007年9月19日
2007年11月19日
2008年1月19日
2008年3月19日
2008年5月19日
2008年7月19日
2008年9月19日
2008年11月19日
2009年1月19日
2009年3月19日
2009年5月19日
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准， 由南方证券股份有限
公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监
基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会
证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰
证券股份有限公司 45%、深圳市机场（集团）有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴业
证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达 1,800 多亿元，管理 2 只封闭式基金——基金开元、
基金天元；16只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、
南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳
健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球
精选配置基金（QDII基金） 、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保
本混合型证券投资基金和南方沪深 300 指数证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专
户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
8
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
谢伟鸿 本基金
的基金
经理， 国
际业务
部执行
总监
2007年09
月08日
- 15 年 财务管理硕士，持有台湾证券、期货及
信托业同业工会颁发的证券商高级业
务员、期货业务员及信托业务员资格。
曾任职于台湾开发国际投资公司、中国
信托商业银行、富邦保险公司、台湾新
光证券投资信托公司，负责海外投资管
理。2007 年加入南方基金管理，任国际
业务部执行总监，2007年9月至今，任
南方全球基金经理。
温亮 本基金
的基金
经理
2008年02
月20日
2009年06
月25日
11年 金融学硕士，具有基金从业资格，取得
香港证监会就证券提供意见及资产管
理的资格。曾任职于中国人民保险公
司、 国泰君安证券公司、 广州大鹏集团，
于2004年10月至2007年11月，担任
香港恒生银行恒生投资管理有限公司
投资经理， 2007年11月加入南方基金，
2008年2月至2009年6月，任南方全
球基金经理。
李浩东 本基金
的基金
经理
2008年04
月08日
- 9年 理工学博士，哈佛大学医学院博士后，
通过美国证券代表、投资顾问、证券代
理人考试。曾担任美国Friedaman
Billing and Ramsey （FBR）公司、 EJF
投资公司的基金经理， 2007年加入南方
基金，2008 年 4 月至今，任南方全球基
金经理。
黄亮 本基金
的基金
经理
2009年06
月25日
- 8年 1975年出生，北京大学工商管理硕士，
8年证券从业经历， 具有基金从业资格。
曾任职于招商证券股份有限公司、天华
投资有限责任公司， 2005年加入南方基
金国际业务部，负责QD II产品设计及
国际业务开拓工作，自2007年9月起
担任南方全球基金经理助理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问
所任职务
证券从
业年限
说明
Hugh
Hunter
新兴市场全球总
监和公司总经理
25年 毕业于Plymouth Polytechnic学院，特许金融分析
师（CFA） 。在WestLB Mellon Asset Management任
职 10 年，历任全球新兴市场资产经理、全球新兴市南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
9
场主管和产品首席投资官。现任Blackfriars资产
管理公司总经理和新兴市场全球总监。
Christian
Sobotta
WestLB Mellon
Asset
Management基金
管理资产配置总
监
21年 毕业于University of Ulm的经济数学系，在投资
行业从业21年，历任INVESCO分析师、销售员，
WestKA欧洲债券部基金经理，2000年開始任职
WestLB Mellon Asset Management，历任资产配置
（基金管理）部基金经理，现任基金管理资产配置
总监。
Jonathan
H. Xiong
董事、全球资产
配置资深投资组
合经理
12年 毕业于San Francisco State University，特许金
融分析师 （CFA） ， 在 Mellon Capital Management 有
9年的投资管理经验。加入Mellon Capital前于资
产管理公司任职分析师, 分析塔夫特-哈特利
(Taft-Hartley)客户资产。现任董事、全球资产配
置资深投资组合经理。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、 《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基
金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对
待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
本基金2009年上半年净值增长20.15%，业绩基准增长17.70%，超额收益2.45%。
全球证券市场在上半年出现了先跌后涨的态势， 各国央行与政府大幅度的向市场注入流动性
的积极救市政策在 2009 年第二季度体现了明显的效果，在流动性的影响下，投资人信心恢复并
重新回到股市，全球主要证券市场在第二季度出现急速反弹，新兴市场尤为明显，说明了投资
人经过金融风暴冲击下，已愿意承担风险，重回股市以及其它投资市场。
在宏观经济层面，六月份的宏观经济数据基本反映了全球经济趋稳和复苏的开始。市场继续
调整对09年整年GDP预期，提高了美国、中国和其它新兴市场的GDP预期，而降低了欧洲和日南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
10
本的 GDP 预期。市场内的流动性已经恢复到了好于雷曼倒闭之前的水平。市场主要的担心还是
针对美元贬值、通胀的恶化、原油价格上涨太快、以及长期利率的上升对估值的影响。
各国的 PMI 指数继续反弹，反映了经济下跌的速度有所减缓，波罗的海干散货运指数和大宗
商品价格的回升也增加了市场对经济复苏的信心。最令投资者庆幸的是市场的流动性有了实质
性的改善，美国的 19 家大型银行有惊无险的通过了“压力测试” ，并顺利地在市场中筹集到了
大部分急需的资本。这为金融市场赢得了宝贵的喘息空间，经济出现大萧条式崩溃的可能性已
可以基本排除。这些是宏观经济条件转好的一面，从差的一面来看新的压力点开始形成。美联
储的量化宽松货币政策在支持美国金融系统内资产价格的同时，造成大量资金开始流向全球边
缘经济，新一轮以借入美元为基础的套利交易已见雏形。美元的走弱加大了对其它国家经济的
压力，同时威胁到大规模美元资产持有国如中国、日本的经济健康。新兴市场国家如果要保持
出口竞争力就只能寻求竞争性的货币贬值，从而引发国内市场的流动性溢出和资产价格上升。
香港市场受到外围资金持续流入和中国经济复苏的进一步强化，通胀预期升温的影响，证券
市场也在二季度出现了较大幅度上涨。宏观层面上，中国内地流动性保持宽松，各项振兴计划
有条不紊地向实体经济领域推进，而人民币国际化进程加快也吸引海外资本追逐港元区资产。
而在行业层面上，资本品和资源类重估成为市场关注的焦点之一，当中以房地产为代表的内需
相关行业尤其受到市场瞩目。
在上半年基金很好抓住了市场反弹中的投资机遇，增加了在新兴市场的资产配置比例，同时
在香港市场中，基金紧抓复苏深化的主线，维持超配早周期复苏的行业，加大配置了利润相对
于营业收入弹性大的行业，善用较高经营杠杆的公司。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，对于通货膨胀的预期以及全球经济是否确实持续复苏，将是股市能否持续上扬
的关键。经济危机的风险已在各国政府积极救市下得到了缓解，通胀的预期将是下半年股市的
风向标。成熟国家经济目前处于蹒跚复苏阶段，而新兴市场在国际资金涌入、内需消费的成长
下，经济有机会领先走出泥沼。我们会密切跟踪相关政策的调整，前瞻企业盈利的环比改变，
小心防范现实与预期之间可能存在阶段性超幅度的落差，采取弹性的操作策略与区域配置，积
极争取投资回报。
面对 2009 年全球经济与股市多变，基金管理团队将继续加强研究，努力提高投资管理水平。
基金的主要策略是注重稳健风格，精选不同区域、行业，提前布局在下半年具较大潜力的市场，
并将在严格控制风险下提前采取主动配置，为基金持有人争取投资回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的
变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规
开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监
察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10年以上的基金从业经
验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负
责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无
重大利益冲突。 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金
每年收益分配次数最多为 12 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 60%，若基金合
同生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，
投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；
若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进
行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配
后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定
的，从其规定。
根据上述分配原则，本报告期内本基金无需收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年上半年，本基金托管人在对南方全球精选配置证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009年上半年，南方全球精选配置证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南
方全球精选配置证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方全球精选配置证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方全球精选配置证券投资基金2009
年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○○九年八月二十一日
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体： 南方全球精选配置证券投资基金
报告截止日：2009年 06月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年06月 30 日
上年度末
2008年12月 31 日 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
12
资 产：
银行存款 6.4.3.1
1,092,706,568.18 2,350,309,310.03
结算备付金
- -
存出保证金
1,983.44 1,984.25
交易性金融资产 6.4.3.2
14,838,584,940.15 11,156,878,863.73
其中：股票投资 6.4.3.2
4,882,952,503.55 2,605,617,642.82
基金投资 6.4.3.2
9,955,632,436.60 8,551,261,220.91
债券投资 6.4.3.2 - -
资产支持证券投资 6.4.3.2 - -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.3.5
36,171.39 65,487.62
应收股利
26,002,696.05 13,589,214.34
应收申购款
12,480,751.09 232,336.36
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
15,969,813,110.30 13,521,077,196.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年06月 30 日
上年度末
2008年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- 16,245,000.00
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
186,257,766.77 55,265,301.09
应付赎回款
44,586,022.89 19,038,209.73
应付管理人报酬
24,214,061.12 20,694,393.67
应付托管费
3,926,604.52 3,355,847.63
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.3.7
120.00 10,182.01
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.8
359,746.61 244,438.03
负债合计
259,344,321.91 114,853,372.16
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9
24,613,110,953.08 25,226,769,692.11
未分配利润 6.4.3.10
-8,902,642,164.69 -11,820,545,867.94
所有者权益合计
15,710,468,788.39 13,406,223,824.17
负债和所有者权益总计
15,969,813,110.30 13,521,077,196.33
注： 报告截止日2009年06月30日， 基金份额净值0.638元， 基金份额总额24,613,110,953.08南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
13
份
6.2利润表
公告主体：南方全球精选配置证券投资基金
本报告期：2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009 年01 月 01 日至
2009年06月 30 日
上年度可比期间
2008 年01 月 01 日至
2008年06月 30 日
一、收入
2,822,978,671.11 -4,108,613,354.32
1.利息收入
1,669,516.08 13,371,493.09
其中：存款利息收入 6.4.3.11
1,640,483.75 5,687,475.91
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
28,899.26 7,684,017.18
其他利息收入
133.07
2.投资收益（损失以“-”填列）
148,405,600.47 -3,584,699,908.80
其中：股票投资收益 6.4.3.12
247,492,660.24 -1,457,703,469.33
基金投资收益 6.4.3.13
-196,110,828.29 -2,474,873,363.02
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.3.14
-16,281,000.00 215,562,091.74
股利收益 6.4.3.15
113,304,768.52
132,314,831.81
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.3.16
2,674,944,423.60 -497,047,477.98
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-2,500,113.65 -44,101,352.49
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.17
459,244.61 3,863,891.86
二、费用（以“-”号填列）
-180,280,920.27 -318,195,183.09
1．管理人报酬
-126,285,402.61 -216,987,253.36
2．托管费
-20,478,713.97 -35,187,122.10
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.3.18
-32,570,899.63 -65,747,314.29
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.3.19
-945,904.06 -273,493.34
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
2,642,697,750.84 -4,426,808,537.41
所得税费用（以“-”号填列）
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
2,642,697,750.84 -4,426,808,537.41
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方全球精选配置证券投资基金 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
14
本报告期：2009年 01月 01日至 2009 年 06月 30日
单位：人民币元
本期
2009年01月 01 日至2009 年06 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 25,226,769,692.11 -11,820,545,867.94
13,406,223,824.17
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
-
2,642,697,750.84
2,642,697,750.84
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-613,658,739.03
275,205,952.41
-338,452,786.62
其中：1.基金申购款
396,788,097.79
-166,871,616.19
229,916,481.60
2.基金赎回款（以“-”号
填列）
-1,010,446,836.82
442,077,568.60
-568,369,268.22
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
24,613,110,953.08
-8,902,642,164.69
15,710,468,788.39
上年度可比期间
2008 年01 月 01 日至2008 年06 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 30,113,695,452.01 -1,888,542,205.20
28,225,153,246.81
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- -4,426,808,537.41 -4,426,808,537.41
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-2,956,540,269.07 472,564,322.11 -2,483,975,946.96
其中：1.基金申购款 701,424,858.35 -94,445,168.85 606,979,689.50
2.基金赎回款（以“-”号
填列）
-3,657,965,127.42 567,009,490.96 -3,090,955,636.46
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值） 27,157,155,182.94
-5,842,786,420.50 21,314,368,762.44
6.4 报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
15
无。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.2.3 差错更正的说明
无。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年06月30日
活期存款 1,092,706,568.18
定期存款 -
其他存款 -
合计： 1,092,706,568.18
(a) 货币资金中包括以下外币余额：
单位:人民币元
本期末
2009年06月30日
外币金额 汇率 折合人民币
港元 1,044,374,551.99 0.88153 920,647,498.82
美元 770,027.31 6.8319 5,260,749.58
加拿大元 321,912.43 5.88272 1,893,721.56
合计 927,801,969.96
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末（2009年06月30日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 4,087,797,765.09 4,882,952,503.55 795,154,738.46
---
--- 债券
---
资产支持证券 - - -
基金 9,278,483,075.01 9,955,632,436.60
677,149,361.59
其他 - - -
合计
13,366,280,840.10 14,838,584,940.15 1,472,304,100.05
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
16
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末（2009年06月30日）
应收活期存款利息 36,171.39
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 36,171.39
6.4.3.6 其他资产
无。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年06月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 120.00
合计 120.00
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年06月30日
预提费用 256,946.47
应付赎回费 102,800.14
合计 359,746.61
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
17
基金份额（份） 账面金额
上年度末 25,226,769,692.11 25,226,769,692.11
本期申购 396,788,097.79 396,788,097.79
本期赎回 -1,010,446,836.82 -1,010,446,836.82
基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 - -
本期末 24,613,110,953.08 24,613,110,953.08
6.4.3.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -10,890,630,155.74 -929,915,712.20 -11,820,545,867.94
本期利润 -32,246,672.76 2,674,944,423.60 2,642,697,750.84
本期基金份额交易产
生的变动数
274,902,480.26 303,472.15 275,205,952.41
其中：基金申购款 -177,163,612.53 10,291,996.34
-166,871,616.19
基金赎回款 452,066,092.79 -9,988,524.19 442,077,568.60
本期已分配利润 - - -
本期末 -10,647,974,348.24 1,745,332,183.55 -8,902,642,164.69
6.4.3.11 存款利息收入
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
活期存款利息收入 1,632,142.66
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 8,341.09
其他 －
合计
1,640,483.75
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
卖出股票成交总额 4,364,227,883.60
卖出股票成本总额 -4,116,735,223.36
买卖股票差价收入 247,492,660.24
6.4.3.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月30日 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
18
卖出基金成交总额 9,120,620,587.36
卖出基金成本总额 -9,316,731,415.65
买卖基金差价收入 -196,110,828.29
6.4.3.14 衍生工具收益
6.4.3.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
外汇远期投资收益 -16,281,000.00
6.4.3.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
股票投资产生的股利收益 50,896,269.90
基金投资产生的股利收益
62,408,498.62
合计 113,304,768.52
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
1.交易性金融资产
——股票投资 1,406,414,706.42
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 1,252,284,717.18
2.衍生工具 -
——外汇远期投资 16,245,000.00
3.其他 -
合计 2,674,944,423.60
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
基金赎回费收入 459,244.61
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
交易所市场交易费用 32,570,899.63
银行间市场交易费用 -南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
19
合计 32,570,899.63
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
审计费用 99,178.95
信息披露费 148,767.52
银行划款手续费 2,371.10
债券托管账户维护费 9,000.00
付现费用 686,586.49
合计 945,904.06
6.4.3.20 分部报告
6.4.3.20.1 以业务分部为主要报告形式、地区分部为次要报告形式的信息
本基金以一个主要业务分部形式运作，专注于通过分散投资风险以获取中长期稳定收益。本基
金的次要报告形式为依据投资所在地划分的地区分部。
6.4.3.20.1.1 分部收入占收入总额10%或以上的地区分部及收入
单位：人民币元
收入
本期
2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
美国
1,088,392,641.53
中国香港
1,710,970,138.52
其他
23,615,891.06
合计
2,822,978,671.11
6.4.3.20.1.2 分部资产占资产总额10%或以上的地区分部及收入
单位：人民币元
资产
本期末
2009年06月30日
美国
9,853,566,327.57
中国香港
5,822,342,500.41
其他
293,904,282.32
合计 15,969,813,110.30
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
20
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商银行” ) 基金托管人、基金代销机构
纽约银行 境外资产托管人
纽约银行梅隆资产管理国际有限公司 境外投资顾问
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按约定条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
无。
6.4.6.1.2 权证交易
无。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年
06月 30日
上年度可比期间
2008年 01月 01日至 2008年
06月 30日
当期应支付的管理费 126,285,402.61 216,987,253.36
其中：当期已支付 102,071,341.49 183,609,658.25
期末未支付 24,214,061.12 33,377,595.11
注: 支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.85%的年费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.85% / 当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 01月 01日至 2009年
06月 30日
上年度可比期间
2008年 01月 01日至 2008年
06月 30日
当期应支付的托管费 20,478,713.97 35,187,122.10
其中：当期已支付 16,552,109.45 29,774,539.11
期末未支付 3,926,604.52 5,412,582.99南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
21
注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。
6.4.6.2.3 销售服务费用
无。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009 年 01 月 01 日至 2009 年 06 月30 日
上年度可比期间
2008 年 01 月 01 日至 2008 年 06 月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 166,073,187.07 1,064,793.69 76,739,368.83 2,972,317.06
纽约银行 926,633,381.11 575,690.06 1,348,285,237.49 2,715,158.85
合计 1,092,706,568.18 1,640,483.75 1,425,024,606.32 5,687,475.91
注: 本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约银行保管，按适
用利率或约定利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末（2009年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
22
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、基金投资及衍生工具等。本基金在日常经营活
动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、
由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险策略部和相关业务部门构成的四级风险管理架
构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经
营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风控策略部
负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部
和风控策略部对公司总经理负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同
类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用
金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应
置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可
承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基
金的托管行中国工商银行及境外资产托管人纽约银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此
违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制
相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的
证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基
金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行
严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
23
放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例
等。本基金所持所有证券和衍生工具均在境内外证券交易所上市或在场外市场交易，因此均能
及时变现。此外，本基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金应对流动性需求，
所有已售出而未回购证券总市值不得超过本基金总资产的50%。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合
的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流
量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和货币市
场基金。此外，本基金持有的外汇远期投资的市场价格也间接取决于境内外市场利率变化。下
表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约
规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年06 月30日
1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,092,706,568.18 - - - 1,092,706,568.18
存出保证金
1,983.44 - - -
1,983.44
交易性金融资产
1,236,177,362.79 - - 13,602,407,577.36 14,838,584,940.15
应收利息 - - -
36,171.39
36,171.39
应收股利 - - -
26,002,696.05
26,002,696.05
应收申购款 - - -
12,480,751.09
12,480,751.09
资产总计 2,328,885,914.41 - - 13,640,927,195.89 15,969,813,110.30
负债
应付证券清算款 - - - 186,257,766.77
186,257,766.77
应付赎回款 - - - 44,586,022.89
44,586,022.89
应付管理人报酬 - - - 24,214,061.12
24,214,061.12
应付托管费 - - - 3,926,604.52 3,926,604.52南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
24
应付交易费用 - - -
120.00
120.00
其他负债 - - -
359,746.61
359,746.61
负债总计 - - - 259,344,321.91
259,344,321.91
利率敏感度缺口 2,328,885,914.41 - - 13,381,582,873.98
15,710,468,788.39
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。外
汇风险对本基金资产净值的影响来自于货币性资产与负债净头寸，以公允价值计量的外币非货
币性金融资产和负债的净头寸及涉及外币货币衍生工具的公允价值受汇率波动的影响。本基金
的基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控，并通过外汇远期投资交易对上述外汇风险进
行管理。
-
6.4.9.4.2.1 外汇风险敞口
单位:元
本期末
2009 年 06月 30日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
欧元
折合人民币
加拿大元
折合人民币
人民币 合计
以外币计价的资产
银行存款 5,260,749.59 920,647,498.81 - 1,893,721.56 164,904,598.22 1,092,706,568.18
存出保证金
-
1,983.44
1,983.44
交易性金融资产 9,841,045,364.18 4,882,952,503.55 114,587,072.42 - 14,838,584,940.15
应收利息
15.71
0.0 9
-
36,155.59
36,171.39
应收股利
7,260,198.09 18,742,497.96 - -
26,002,696.05
应收申购款
- -
- 12,480,751.09 12,480,751.09
资产合计 9,853,566,327.57 5,822,342,500.41 114,587,072 1,893,721.56 177,423,488.34 15,969,813,110.30
以外币计价的负债
应付证券清算款
10,639,215.94 175,618,550.83 - - -
186,257,766.77
应付赎回款
- - - - 44,586,022.89 44,586,022.89
应付管理人报酬
- - - - 24,214,061.12
24,214,061.12
应付托管费
- - - -
3,926,604.52
3,926,604.52
应付交易费用
- - - -
120.00
120.00
其他负债
- - - -
359,746.61
359,746.61
负债合计
10,639,215.94 175,618,550.83 - 73,086,555.14 259,344,321.91
资产负债表外汇风
险敞口净额
9,842,927,111.63 5,646,723,949.58 114,587,072 1,893,721.56 104,336,933.20 15,710,468,788.39
6.4.9.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除港币和美元以外的其他市场变量保持不变 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
25
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元）
相关风险变量的变动
本期末
2009年06月30日
港币和美元均相对人民币升值5% 增加约77,594
分析
港币和美元均相对人民币贬值5% 减少约77,594
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业
市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊
事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采取战略性资产配置和战术性资产
配置相结合的配置策略，在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化
分析，确定资产种类与权重，并定期进行回顾和动态调整。本基金将全球股票市场分为成熟市
场和新兴市场两类，根据全球经济以及区域化经济发展，结合全球范围的资本流动，确定两类
市场具体的资产配置比例并定期进行调整，争取构建具备中长期发展潜力的资产组合。在成熟
市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场的发展变化对资产进行国家及区域
配置，在不同国家或地区的配置比例上采用梅隆的“全球资产配置量化”模型进行配置和调整。
由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动，基金经理将根据对不同
因素的研究与判断，对基金投资组合进行调整，以降低投资组合的投资风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中基金和股票投资比例为基金资产的60%-100%，货币市场工具及其他金融
工具占本基金基金资产的 0%-40%。于 2009 年 06 月 30 日，本基金面临的整体其他价格风险列示
如下：
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年06月30日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
4,882,952,503.55 31.08%
交易性金融资产－基金投资
9,955,632,436.60 63.37%
其他 - -
合计 14,838,584,940.15 94.45%
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
26
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元）
相关风险变量的变动
本期末
（2009年06月30日）
业绩比较基准上升5% 增加约80,123
分析
业绩比较基准下降5% 减少约80,123
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 4,882,952,503.55 30.58
其中：普通股 4,882,952,503.55 30.58
存托凭证 - -
2 基金投资 8,719,455,073.81 54.60
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
6 货币市场工具 1,236,177,362.79 7.74
7 银行存款和结算备付金合计 1,092,706,568.18 6.84
… 其他资产 38,521,601.97 0.24
合计 15,969,813,110.30 100.00
注：上述货币市场工具均为货币市场基金投资。 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
27
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比列(%)
中国香港 4,882,952,503.55 31.08
7.3期末按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
保健 37,875,465.37 0.24
必须消费品 - -
材料 227,531,708.30 1.45
电信服务 205,120,042.19 1.31
非必须消费品 1,038,001.58 0.01
工业 359,277,327.67 2.29
公用事业 - -
金融 3,041,422,669.83 19.36
能源 842,122,964.41 5.36
信息技术 168,564,324.20 1.07
合计 4,882,952,503.55 31.08
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS） 。
7.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位:人民币元
序
号
证券
代码
公司名称
(英文) 公司名称(中文)
所在证
券市场
所属
国家
(地区)
数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 02388
BOC HONG KONG
HOLDINGS LTD
中银香港 （控股）
有限公司
香港 中国 63,712,500 762,713,640.10 4.85
2 00939
CHINA
CONSTRUCTION BANK
中国建设银行股
份有限公司
香港 中国 92,931,000 492,348,001.22 3.13
3 02628
CHINA LIFE
INSURANCE CO
中国人寿保险股
份有限公司
香港 中国 12,000,000 301,483,260.00 1.92
4 00135
CNPC HONG KONG
LIMITED
中国（香港）石
油有限公司
香港 中国 53,000,000 299,014,976.00 1.90
5 03328
BANK OF
COMMUNICATIONS CO
交通银行股份有
限公司
香港 中国 28,758,000 220,300,535.34 1.40
6 03900
GREENTOWN CHINA
HOLDINGS
绿城中国控股有
限公司
香港 中国 21,643,000 218,263,231.36 1.39
7 03377
SINO-OCEAN LAND
HOLDINGS
远洋地产控股有
限公司
香港 中国 22,000,000 172,021,764.20 1.09 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
28
8 02318
PING AN INSURANCE
GROUP CO
中国平安保险
（集团）股份有
限公司
香港 中国 3,544,500 163,884,382.81 1.04
9 00857 PETROCHINA CO LTD
中国石油天然气
股份有限公司
香港 中国 20,000,000 151,623,160.00 0.97
10 00388
HONG KONG
EXCHANGES & CLEAR
香港交易及结算
所有限公司
香港 中国 1,350,000 143,640,905.85 0.91
11 00700
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯控股有限公
司
香港 中国 1,800,000 143,521,899.30 0.91%
12 00998 CHINA CITIC BANK
中信银行股份有
限公司
香港 中国 32,000,000 141,891,068.80 0.90%
13 00386
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL
中国石油化工股
份有限公司
香港 中国 25,000,000 130,246,057.50 0.83%
14 01893
CHINA NATIONAL
MATERIALS
中国中材股份有
限公司
香港 中国 21,920,000 123,474,849.26 0.79%
15 00123
GUANGZHOU
INVESTMENT
越秀投资有限公
司
香港 中国 76,766,000 116,395,035.01 0.74%
16 01088
CHINA SHENHUA
ENERGY CO
中国神华能源股
份有限公司
香港 中国 4,500,000 113,254,566.75 0.72%
17 00728
CHINA TELECOM CORP
LTD
中国电信股份有
限公司
香港 中国 32,000,000 108,886,585.60 0.69%
18 00883 CNOOC LTD
中国海洋石油有
限公司
香港 中国 12,400,000 105,046,640.92 0.67%
19 00762
CHINA UNICOM HONG
KONG LTD
中国联通股份有
限公司
香港 中国 10,640,000 96,233,456.59 0.61%
20 03808
SINOTRUK HONG KONG
LTD
中国重汽 （香港）
有限公司
香港 中国 14,391,000 95,272,597.71 0.61%
21 00914
ANHUI CONCH CEMENT
CO LTD
安徽海螺水泥股
份有限公司
香港 中国 1,860,000 79,522,821.30 0.51%
22 01109
CHINA RESOURCES
LAND LTD
华润置地有限公
司
香港 中国 5,000,000 75,723,427.00 0.48%
23 00358
JIANGXI COPPER
COMPANY LTD
江西铜业股份有
限公司
香港 中国 6,000,000 67,172,586.00 0.43%
24 03968
CHINA MERCHANTS
BANK
招商银行股份有
限公司
香港 中国 3,900,000 60,989,534.58 0.39%
25 00639
FUSHAN
INTERNATIONAL
ENERGY
福山国际能源集
团有限公司
香港 中国 14,000,000 52,821,277.60 0.34%
26 00410 SOHO CHINA LTD
SOHO中国有限公
司
香港 中国 10,159,000 42,986,223.70 0.27%
27 00233
MINGYUAN MEDICARE
DEVELOPME
铭源医疗发展有
限公司
香港 中国 49,960,000 37,875,465.37 0.24%
28 02007
COUNTRY GARDEN
HOLDINGS CO
碧桂园控股有限
公司
香港 中国 11,500,000 36,596,717.95 0.23% 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
29
29 00267
CITIC PACIFIC
LIMITED
中信泰富有限公
司
香港 中国 2,568,000 36,265,580.02 0.23%
30 03383
AGILE PROPERTY
HOLDINGS LTD
雅居乐地产控股
有限公司
香港 中国 3,170,000 31,130,174.11 0.20%
31 00067
LUMENA RESOURCES
CORP
旭光资源有限公
司
香港 中国 15,000,000 30,412,785.00 0.19%
32 00716
SINGAMAS
CONTAINER HLDGS
胜狮货柜企业有
限公司
香港 中国 38,000,000 29,478,363.20 0.19%
33 03898
ZHUZHOU CSR TIMES
ELECTRIC-H
株洲南车时代电
气股份有限公司
香港 中国 2,824,000 27,334,059.11 0.17%
34 03888 KINGSOFT CORP LTD
金山软件有限公
司
香港 中国 5,251,000 25,042,424.90 0.16%
35 00817
FRANSHION
PROPERTIES
方兴地产 （中国）
有限公司
香港 中国 10,600,000 24,762,177.70 0.16%
36 01898
CHINA COAL ENERGY
CO
中国中煤能源股
份有限公司
香港 中国 3,000,000 24,277,336.20 0.15%
37 02600
ALUMINUM CORP OF
CHINA LTD
中国铝业股份有
限公司
香港 中国 3,000,000 19,411,290.60 0.12%
38 01224
C C LAND HOLDINGS
LTD
中渝置地控股有
限公司
香港 中国 4,200,000 18,660,227.04 0.12%
39 00119
POLY HONG KONG
INVESTMENT LTD
保利（香港）投
资有限公司
香港 中国 2,690,000 11,619,446.93 0.07%
40 01813
KWG PROPERTY
HOLDING LTD
合景泰富地产控
股有限公司
香港 中国 2,000,000 9,837,874.80 0.06%
41 00832
CENTRAL CHINA REAL
ESTATE
建业地产股份有
限公司
香港 中国 4,000,000 9,026,867.20 0.06%
42 02868
BEIJING CAPITAL
LAND LTD
首创置业股份有
限公司
香港 中国 3,000,000 8,885,822.40 0.06%
43 00323
MAANSHAN IRON &
STEEL
马鞍山钢铁股份
有限公司
香港 中国 2,000,000 8,603,732.80 0.05%
44 00604
SHENZHEN
INVESTMENT LTD
深圳控股有限公
司
香港 中国 3,000,000 8,542,025.70 0.05%
45 01193
CHINA RESOURCES
GAS GROUP LTD
华润燃气控股有
限公司
香港 中国 1,160,000 5,419,646.44 0.03%
46 00968
LITTLE SHEEP GROUP
LTD
小肥羊集团有限
公司
香港 中国 375,000 1,038,001.58 0.01%
注: 本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位:人民币元
序号 证券代码 公司名称（英文）
本期累计
买入金额
占期初基金资产净值比
例（％） 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
30
1 02388 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
667,380,129.58 4.25
2 00939 CHINA CONSTRUCTION BANK
380,182,677.26 2.42
3 00388 HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
216,910,900.66 1.38
4 03900 GREENTOWN CHINA HOLDINGS
210,399,366.70 1.34
5 02328 PICC PROPERTY & CASUALTY
210,221,085.94 1.34
6 02318 PING AN INSURANCE GROUP CO
203,073,437.36 1.29
7 03377 SINO-OCEAN LAND HOLDINGS
173,145,101.74 1.10
8 00700 TENCENT HOLDINGS LTD
121,921,238.35 0.78
9 01919 CHINA COSCO HOLDINGS
119,423,546.04 0.76
10 00123 GUANGZHOU INVESTMENT
119,266,228.37 0.76
11 00728 CHINA TELECOM CORP LTD
117,755,731.60 0.75
12 00639 FUSHAN INTERNATIONAL ENERGY
115,004,548.11 0.73
13 00358 JIANGXI COPPER COMPANY LTD
114,311,971.10 0.73
14 01893 CHINA NATIONAL MATERIALS
107,007,032.07 0.68
15 01088 CHINA SHENHUA ENERGY CO
102,808,759.12 0.65
16 03328 BANK OF COMMUNICATIONS CO
98,312,130.29 0.63
17 00857 PETROCHINA CO LTD
84,284,582.76 0.54
18 01055 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO
79,596,454.85 0.51
19 00914 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD
71,853,788.99 0.46
20 00998 CHINA CITIC BANK
69,918,549.37 0.45
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位:人民币元
序号 证券代码
公司名称
（英文）
本期累计
卖出金额
占期初基金资产净值比
例（％）
1 00857 PETROCHINA CO LTD
325,387,543.94 2.07
2 00941 CHINA MOBILE LTD
302,301,613.38 1.92
3 02328 PICC PROPERTY & CASUALTY
241,542,486.17 1.54
4 02628 CHINA LIFE INSURANCE CO
195,533,630.96 1.24
5 00939 CHINA CONSTRUCTION BANK
194,303,261.00 1.24
6 02883 CHINA OILFIELD SERVICES
189,854,988.70 1.21
7 01919 CHINA COSCO HOLDINGS
189,350,762.80 1.21
8 01186 CHINA RAILWAY CONSTRUCTION
151,903,662.11 0.97
9 00388 HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
113,254,780.89 0.72
10 00135 CNPC HONG KONG LIMITED
110,020,471.81 0.70
11 03968 CHINA MERCHANTS BANK
105,262,370.92 0.67
12 00639 FUSHAN INTERNATIONAL ENERGY
104,379,562.69 0.66
13 00728 CHINA TELECOM CORP LTD
103,908,497.15 0.66
14 03988 BANK OF CHINA LTD
103,769,620.03 0.66
15 00883 CNOOC LTD
100,595,431.96 0.64
16 00358 JIANGXI COPPER COMPANY LTD
99,399,855.63 0.63 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
31
17 02318 PING AN INSURANCE GROUP CO
93,095,088.06 0.59
18 01055 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO
87,101,494.19 0.55
19 00386 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL
83,045,789.39 0.53
20 00291 CHINA RESOURCES ENTERPRISE
69,176,913.17 0.44
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位:人民币元
买入成本（成交）总额 4,987,655,377.65
卖出收入（成交）总额 4,364,227,883.60
注：买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位:人民币元
序
号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1
ISHARES FTSE/XINHUA
CHINA 25（富时新华
中国指数基金）
ETF
基金
契约型
开放式
Barclays Global Fund
Advisors（巴克莱全球基
金顾问公司）
1,547,255,153.71 9.85
2
ISHARES MSCI BRAZIL
（摩根斯坦利巴西市
场指数基金）
ETF
基金
契约型
开放式
Barclays Global Fund
Advisors（巴克莱全球基
金顾问公司）
1,288,585,383.16 8.20
3 BLACKROCK USD INSTL 货币 契约型 BlackRock Inc（贝莱德 1,236,177,362.79 7.87 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
32
CASH SERIES（贝莱德
美元货币市场基金）
市场
基金
开放式 基金管理公司）
4
ISHARES MSCI
EMERGING MKT IN（摩
根斯坦利新兴市场指
数基金）
ETF
基金
契约型
开放式
Barclays Global Fund
Advisors（巴克莱全球基
金顾问公司）
1,101,319,598.18 7.01
5
ISHARES MSCI TAIWAN
INDEX FD（摩根斯坦
利台湾指数基金）
ETF
基金
契约型
开放式
Barclays Global Fund
Advisors（巴克莱全球基
金顾问公司）
841,515,262.41 5.36
6
FINANCIAL SELECT
SECTOR SPDR（金融行
业股票基金）
ETF
基金
契约型
开放式
SSGA Funds Management
Inc（道富基金管理公
司）
750,908,687.78 4.78
7
MARKET VECTORS GOLD
MINERS（黄金矿业股
票基金）
ETF
基金
契约型
开放式
Van Eck Associates Co
rp（凡埃克联营公司）
686,794,886.47 4.37
8
MARKET VECTORS
RUSSIA ETF（俄罗斯
指数基金）
ETF
基金
契约型
开放式
Van Eck Associates Co
rp（凡埃克联营公司）
410,848,897.42 2.62
9
TECHNOLOGY SELECT
SECT SPDR（科技行业
股票基金）
ETF
基金
契约型
开放式
SSGA Funds Management
Inc（道富基金管理公
司）
276,412,791.73 1.76
10
ENERGY SELECT
SECTOR SPDR（能源行
业股票基金）
ETF
基金
契约型
开放式
SSGA Funds Management
Inc（道富基金管理公
司）
248,493,296.35 1.58
7.11 投资组合报告附注
7.11.1本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,983.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 26,002,696.05
4 应收利息 36,171.39
5 应收申购款 12,480,751.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
33
9 合计 38,521,601.97
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
-
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
1,194,672 20,602.40 256,957,539.91 1.04% 24,356,153,413.17 98.96%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
11,170,998.40 0.05％
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年09月19日）基金份额总额 29,998,151,206.40
报告期期初基金份额总额 25,226,769,692.11
报告期期间基金总申购份额
396,788,097.79
报告期期间基金总赎回份额
1,010,446,836.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
34
报告期期末基金份额总额 24,613,110,953.08
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人在本报
告期内重大人事变动情况：
（1）基金管理人于2009年4月18日刊登公司副总经理王宏远先生离职公告；
（2）基金管理人于 2009 年 6 月 27 日发布增聘黄亮先生为南方全球精选配置基金经理，温
亮先生不再担任南方全球精选配置证券投资基金经理职务的公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009年6月18日， 我公司收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证
券投资基金基金合同争议案件仲裁通知》 ，一位南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有
人就该基金 2007 年度的基金分红问题，对我公司提出了仲裁申请，争议标的总额为人民币
68,628.01元（计算至2009年6月2日） ，该会已受理上述仲裁申请。目前该案件正在审理中。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
（1）股票交易情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
Merrill Lynch（Asia Pacific）Ltd 1,780,687,149.95 19.04% 1,544,032.09 13.48%
Goldman Sachs (Asia)L.L.C
978,951,299.92 10.47% 1,397,002.10 12.20%
Huatai Financial Holdings (Hong
Kong) Limited
896,645,632.62 9.59% 1,220,933.38 10.66%
First Shanghai Securities Ltd.
754,907,763.58 8.07% 1,141,116.06 9.96%
BOCI Securities Limited
742,562,890.72 7.94% 1,275,070.82 11.13%
China Construction Bank
International Securities Limited
719,998,133.58 7.70%
816,876.58 7.13%
UBS Securities Asia Limited
707,815,490.48 7.57%
758,637.59 6.62%
China International Capital
Corporation Hong Kong Securities
Limited
650,934,895.98 6.96%
886,010.18 7.73%
Morgan Stanley Asia Limited
547,380,189.78 5.85%
295,713.75 2.58%
BOCOM International Securities
Limited
368,697,643.59 3.94%
418,451.30 3.65%
CSC Securities (Hong Kong) Limited
305,796,757.72 3.27%
416,409.73 3.64%
Credit Suisse(Hong Kong) Limited
284,352,174.01 3.04%
451,254.95 3.94%
Nomura（Hong Kong）Limited
181,010,091.40 1.94%
246,568.16 2.15%
Guotai Junan (Hong Kong) Limitied
176,746,859.40 1.89%
240,652.11 2.10%
J.P. Morgan Securities (Asia
Pacific)Limited
152,824,452.23 1.63%
173,348.34 1.51%
CITI Group Global
Markets Asia
Limited
102,571,836.40 1.10%
172,617.03 1.51%
KGI Asia Limited - - - -
Leman Brothers Securities Asia Ltd - - - -
CLSA Limited - - - -
CITIC Securities International
Company Limited
-- - -
Cantor Fitzgerald - - - -
BNP Paribas Corporate & Investment
Banking
-- - -
南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
36
`合计 9,351,883,261.36 100%
11,454,694.17
100%
（2）基金交易情况
金额单位：人民币元
基金交易 应支付该券商的佣金
券商名称
成交金额
占当期基金
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
Merrill Lynch（Asia Pacific）Ltd
4,352,738,230.30 23.07%
328,513.37 17.25%
Goldman Sachs (Asia)L.L.C
3,887,708,748.81 20.61%
474,498.84 24.92%
UBS Securities Asia Limited
3,828,987,695.17 20.30%
214,945.33 11.29%
CITI Group Global
Markets Asia
Limited
1,842,665,414.74 9.77%
154,290.60 8.10%
Morgan Stanley Asia Limited
1,557,834,171.60 8.26%
190,998.68 10.03%
Credit Suisse(Hong Kong) Limited
1,113,828,625.79 5.90%
150,936.04 7.93%
Nomura（Hong Kong）Limited
967,452,343.15 5.13%
144,762.02 7.60%
KGI Asia Limited
659,962,983.04 3.50%
56,425.92 2.96%
J.P. Morgan Securities (Asia
Pacific)Limited
319,005,304.44 1.69%
53,115.00 2.79%
RBC Dominion Securities Inc.
240,745,154.15 1.28%
12,064.24 0.63%
Huatai Financial Holdings (Hong
Kong) Limited
22,240,360.79 0.12%
30,282.07 1.59%
BOCI Securities Limited
20,810,900.57 0.11%
28,337.77 1.49%
China International Capital
Corporation Hong Kong Securities
Limited
18,945,498.00 0.10%
25,776.48 1.35%
BOCOM International Securities
Limited
17,606,621.64 0.09%
19,983.00 1.05%
CSC Securities (Hong Kong) Limited
14,143,900.34 0.07%
19,243.62 1.01%
Cantor Fitzgerald - - - -
China Construction Bank
International Securities Limited
-- --
First Shanghai Securities Ltd. - - - -
Guotai Junan (Hong Kong) Limitied - - - -
Leman Brothers Securities Asia Ltd - - - -
CLSA Limited - - - -
南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
37
CITIC Securities International
Company Limited
-- --
BNP Paribas Corporate & Investment
Banking
-- --
合计 18,864,675,952.53 100%
1,904,172.98
100%
（3）债券回购交易情况
金额单位：人民币元
债券回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
备注
中信证券股份有限公司 300,000,000.00
43.96%
东莞证券有限责任公司 232,500,000.00
34.07%
华宝证券经纪有限责任公司 150,000,000.00
21.98%
合计 682,500,000.00 100.00%
注：
1、本基金本报告期无新增交易券商。
2、券商选择标准和程序：
为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，我公司明
确了券商选择、考核及交易量的分配等流程。
A. 券商的选择。券商的交易执行能力、研究实力和提供的研究服务、IPO的支持等是选择
券商以及分配交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面：
(a) 交易执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行以及能否取得较高质量
的成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对
市场的影响等。
(b) 研究机构的实力和水平。主要是指券商能否所提供高质量的宏观经济研究、行业研究
及市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确。
(c) 提供研究服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以
及就有关专题提供研究报告和讲座。
(d) IPO的支持。是指券商是否有充足的IPO资源，是否能够在IPO项目上给予一定的支持。
国际业务部根据上述标准对境外券商进行遴选，筛选出符合条件的券商开立交易账户。
B. 券商交易量分仓标准
公司在券商的交易量分配上主要采取如下标准：
(a) IPO的支持。基金经理在每月初根据券商在IPO上的支持以及未来IPO项目的分配对该部
分交易量进行分配。
(b) 研究上的支持。每季度由投资人员（基金经理、基金经理助理、研究员）对各券商的
研究支持进行打分根据各券商的得分进行交易量的分配。
(c) 交易执行能力。该部分交易量由交易部根据券商的执行能力进行分配，每季度一次。
(d) 成交数据的准确与及时。 由运作保障部根据券商成交数据的准确性与及时性进行分配，
每季度一次。
国际业务部统计上述分配结果，拟定交易量分仓比例，单一券商的分配比例不能超过30%，南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
38
如统计结果超过了该上限，由国际业务部进行调整。分仓结果报备投决会后，由交易部实施。
交易券商的评价和交易量的分配比例于每季度末最后一周进行，新的分配标准在下季度进
行实施。
3、基金债券回购交易与南方绩优成长基金共用交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金管理有限公司关于旗下部分开放式证券投资基金增加华宝证券为代
销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-24
2
南方基金管理有限公司关于旗下部分开放式证券投资基金增加代销机构的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-24
3
南方基金管理有限公司关于旗下部分开放式证券投资基金增加青岛银行为代
销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-18
4
南方基金管理有限公司关于旗下部分开放式证券投资基金增加临商银行为代
销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-18
5
南方基金管理有限公司关于旗下部分基金参加兴业银行定投申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-10
6
南方基金管理有限公司关于旗下基金在深圳发展银行网银渠道推出基金定投
业务及参与基金定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-8
7 南方基金关于手机交易开通民生银行卡业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-5-20
8 南方基金关于在部分代销渠道推出基金定投业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-5-11
9 南方基金关于网上交易开通建设银行卡定投业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-5-8
10
南方基金关于旗下部分基金参加中国银行网银与定投申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-5-6
11 南方基金关于开通民生银行卡网上直销交易的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-20
12 关于投资人俱乐部积分计划活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-11
13 南方基金关于手机交易建设银行卡费率调整的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-10
14 南方基金关于旗下基金参与建行电话银行申购费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-10
15 南方基金关于旗下部分证券投资基金增加中投证券为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-10
16 南方基金关于旗下部分基金增加中国银行为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-8
17
南方基金关于旗下基金在中国工商银行开展个人网银基金申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-3-31
18
南方基金关于旗下部分基金参加浙商银行网银与定投申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-3-21 南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
39
19 南方基金关于旗下部分基金增加代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-3-19
20 南方基金关于开通基金手机交易和查询业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-3-6
21
南方基金关于旗下部分基金参加华夏银行延长基金定投申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-27
22 南方基金关于旗下部分基金参与工行基智定投业务及费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-26
23 南方基金关于网上交易开通招商银行卡定投业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-19
24 南方基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金增加代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-19
25 南方基金关于提请投资者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-10
26 南方基金关于旗下部分基金增加代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-10
27 关于在工商银行增加基金定投业务并参加定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-16
28 南方基金关于旗下部分基金参加光大银行定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-16
29
南方全球精选配置基金 2009 年境外主要市场节假日暂停申购赎回安排的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-15
30 关于在深圳发展银行推出定投业务及参与定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-12
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方全球精选配置证券投资基金的文件。
2、南方全球精选配置证券投资基金基金合同。
3、南方全球精选配置证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
深圳市福田中心区福华1路6号免税商务大厦31至33楼
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
南方全球精选配置证券投资基金 2009年半年度报告
40
§12 公告信息
公告标识 CN_50020000_202801_FB020010_20090004
信息披露义务人代码 50020000
基金名称 南方全球精选配置证券投资基金
基金代码 202801
基金公告信息分类编码 -
公告标题 南方全球精选配置证券投资证券投资基金2009年半年度报告
公告发布日期 2009年08月25日
