南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告摘要
2009 年06 月30 日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009 年08月25 日
南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年8月21日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方现金增利货币
交易代码 202301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年03月05日
报告期末基金份额总额 11,210,476,402.22份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方现金”。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为具有高流动性、低风险和稳定收益的短
期金融市场基金，在控制风险的前提下，力争为投资
者提供稳定的收益。
投资策略
南方现金增利基金以“保持资产充分流动性，获
取稳定收益”为资产配置目标，在战略资产配置上，
主要采取利率走势预期与组合久期控制相结合的策
略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时
期的时机抉择策略，并结合市场环境适时进行回购套
利等操作
业绩比较基准
本基金基准收益率=1 年期银行定期存款收益率
（税后） （至 2008年 8月 26日）
本基金基准收益率＝同期 7天通知存款利率（税
后） （自 2008年 8月 27日起）
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 0755-82763888 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010－66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年01月01日-2009年06月30日）
本期已实现收益 113,071,911.96
本期利润 113,071,911.96
本期净值收益率 0.7196%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009年01月01日-2009年06月30日）
期末基金资产净值 11,210,476,402.22
期末基金份额净值 1.0000
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1420% 0.0053% 0.1060% 0.0005% 0.0360% 0.0048%
过去三个月 0.3722% 0.0046% 0.3200% 0.0005% 0.0522% 0.0041%
过去六个月 0.7196% 0.0035% 0.6360% 0.0005% 0.0836% 0.0030%
过去一年 3.1564% 0.0153% 1.7830% 0.0026% 1.3734% 0.0127%
过去三年 9.1603% 0.0094% 7.4460% 0.0028% 1.7143% 0.0066%
自基金合同
生效起至今
15.3736% 0.0073% 11.4870% 0.0023% 3.8866% 0.0050%
注：本基金收益每月集中支付并按1元面值结转为基金份额
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
18.00%
2004年3月5日
2004年7月5日
2004年11月5日
2005年3月5日
2005年7月5日
2005年11月5日
2006年3月5日
2006年7月5日
2006年11月5日
2007年3月5日
2007年7月5日
2007年11月5日
2008年3月5日
2008年7月5日
2008年11月5日
2009年3月5日
南方现金增利基金 业绩比较基准收益率
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准， 由南方证券股份有限
公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监
基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会
证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰
证券股份有限公司 45%、深圳市机场（集团）有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴业
证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达 1,800 多亿元，管理 2 只封闭式基金——基金开元、
基金天元；16只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、
南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳
健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球
精选配置基金（QDII基金） 、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保
本混合型证券投资基金和南方沪深 300 指数证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专
户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
韩亚庆 本基金 2008年11月 - 4 经济学硕士，具有基金南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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基金经
理
11日 从业资格。曾任职于国
家开发银行资金局、全
国社会保障基金理事会
投资部。2008 年加入南
方基金， 2008 年 11 月
至今，任南方现金基金
经理。
万晓西
本基金
基金经
理
2007年06月
06日
- 4
经济学硕士，具有基金
从业资格。曾任职于农
业银行及深圳发展银行
的国际业务部，2005年
加入南方基金， 2007
年6月至今，任南方现
金基金经理。
注： 1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、 《南方现金增利证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资
范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对
待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009 年上半年，货币市场利率总体维持低位，基金新增投资非常谨慎，特别对低利率的利
率产品，对信用产品的投资也以获取价差收益为主要目的，同时，以逆回购和短期存款对资金
进行管理，基金自二季度开始陆续对组合进行调整，降低了组合的久期和仓位水平，同时备足
了流动性，很好地应对了二季度末新股 IPO 重启对资金的赎回要求。在上半年组合构建方面，
基金组合维持了较好的持有期收益水平，并通过到期和主动兑现浮盈实现了部分收益，上半年
累计收益率为0.7196%。下半年基金运作将坚持货币基金“流动性、安全性”的本质要求并秉承
“稳健投资、积极主动”的管理风格，根据货币市场的变动情况进行投资，为投资者获得稳健南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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合理的投资回报。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2009 年上半年，货币政策维持宽松，新增信贷创下天量为 7.37 万亿元，M2 增速达十多年
新高为28.46%。 上半年GDP增长7.1%， 其中投资、 消费和净出口分别贡献为6.2%、 3.8%和-2.9%，
投资的拉动作用非常显著。展望下半年，国内经济在政策刺激及投资惯性下，投资会延续之前
的较高增速，同时，外部需求持续恶化的局面将有所改善，进出口仍将负贡献于经济增长，但
负贡献趋势上将有所减缓。在经济逐步复苏的情况下，我们更关注后期政策的可能变化，当前
资产价格的膨胀风险不容忽视，预计市场和政策的博弈会贯穿于下半年，政策总体上将稳中趋
紧。对于债券市场而言，下半年通胀数据的回暖和可能的紧缩政策，对债市的冲击将会继续。
但下半年政策面的收紧，除引导资金利率上行外，政策层面更多是在信贷和资金方面的收紧（尚
不会加息） ，对股市的负面影响应更为强烈；对债市而言，政策的提前收紧力度越大，短期对之
前过低益率的修正作用和负面影响越大，而中期对通胀的抑制作用和经济偏热苗头的降温则会
更显著。总体上看，预计下半年债市将经历一个先下跌后震荡的过程。对货币市场而言，政策
的微调将明显作用于诸如回购、央票等短期利率，利率向合理水平回归的进程会以先快后缓来
完成，在货币市场收益率启稳之后，而基准利率未有明显上调压力之前，货币基金会获得一个
较好的投资阶段。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的
变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规
开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监
察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金从业经
验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负
责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无
重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同约定，本基金的收益分配采取“每日分配、按月支付”的方式，即根据每
日基金收益公告，以每万份基金单位收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集
中以红利再投资方式支付收益。本报告期内应分配收益 113,071,911.96 元,实际分配收益
113,071,911.96元。 南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年上半年，本基金托管人在对南方现金增利证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》 、 《货币市场基金管理暂行规定》 、 《货币市场基金信息披露特别规定》及其
他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年上半年，南方现金增利证券投资基金的管理人—南方基金管理有限公司在南方现金
增利证券投资基金的投资运作、每万份基金净收益和 7 日年化收益率、基金利润分配、基金费
用开支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》 、 《货币市场基金管理暂行规定》 、 《货币市场基
金信息披露特别规定》等有关法律法规。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方现金增利证券投资基金2009年半
年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上
内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2009年8月20日
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：南方现金增利证券投资基金
报告截止日： 2009年06月30日
单位：人民币元
资 产
附
注
号
本期末
2009年06月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款
3,210,121,639.63 7,169,226,282.66
结算备付金
53,703,333.33 0
存出保证金
250,000.00 250,000.00南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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交易性金融资产
5,413,521,221.65 15,961,230,971.00
其中：股票投资
0 0
债券投资
5,353,521,221.65 15,901,230,971.00
资产支持证券投资
60,000,000.00 60,000,000.00
衍生金融资产
0 0
买入返售金融资产
2,031,200,568.80 629,441,584.16
应收证券清算款
0 0
应收利息
96,976,464.23 88,306,986.51
应收股利
0 0
应收申购款
713,345,075.90 937,100.00
其它资产
304,843.16 304,843.16
资产总计
11,519,423,146.70 23,849,697,767.49
负债和所有者权益
附
注
号
本期末
2009年06月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
0 0
交易性金融负债
0 0
衍生金融负债
0 0
卖出回购金融资产款
0 0
应付证券清算款
219,907,000.00 0
应付赎回款
75,401,782.72 117,745.04
应付管理人报酬
2,972,946.00 5,061,227.64
应付托管费
900,892.74 1,533,705.36
应付销售服务费
2,252,231.83 3,834,263.36
应付交易费用
33,010.36 195,490.68
应交税费
0 0
应付利息
0 0
应付利润
6,336,570.83 51,876,509.32
其它负债
1,142,310.00 382,825.34
负债合计
308,946,744.48 63,001,766.74
所有者权益：
实收基金
11,210,476,402.22 23,786,696,000.75
未分配利润
0 0
所有者权益合计
11,210,476,402.22 23,786,696,000.75
负债和所有者权益总计
11,519,423,146.70 23,849,697,767.49
注： 报告截止日2009年06月30日， 基金份额净值1.0000元， 基金份额总额11,210,476,402.22
份。
6.2 利润表
会计主体：南方现金增利证券投资基金
本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日
单位：人民币元 南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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项 目
附
注
号
本期
2009年01月01日至
2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日至
2008年06月30日
一、收入
170,098,568.01
124,554,919.56
1.利息收入
149,092,314.98 121,826,818.29
其中：存款利息收入
45,264,508.45 1,218,416.29
债券利息收入
96,419,769.32 78,051,848.10
资产支持证券利息收入
1,256,411.59 1,408,718.71
买入返售金融资产收入
6,151,625.62 41,147,835.19
其它利息收入
0 0
2.投资收益（损失以“-”填列）
21,006,253.03 2,728,101.27
其中：股票投资收益
0 0
债券投资收益
21,006,253.03 2,728,101.27
资产支持证券投资收益
0 0
衍生工具收益
0 0
股利收益
0 0
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
00
4.其它收入（损失以“-”号填
列）
00
二、费用
-57,026,656.05 -25,206,995.85
1．管理人报酬
-26,511,401.78 -11,378,209.67
2．托管费
-8,033,758.11 -3,447,942.37
3．销售服务费
-20,084,395.31 -8,619,855.80
4．交易费用
0 0
5．利息支出
-2,125,880.81 -1,482,936.50
其中：卖出回购金融资产支出
-2,125,880.81 -1,482,936.50
6．其它费用
-271,220.04 -278,051.51
三、利润总额
113,071,911.96 99,347,923.71
四、净利润
113,071,911.96 99,347,923.71
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方现金增利证券投资基金
本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日
单位：人民币元
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
23,786,696,000.75 - 23,786,696,000.75南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
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二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 113,071,911.96 113,071,911.96
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-12,576,219,598.53
- -12,576,219,598.53
其中：1.基金申购款 26,318,739,092.27 - 26,318,739,092.27
2.基金赎回款（以
“-”号填列）
-38,894,958,690.80 - -38,894,958,690.80
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -113,071,911.96 -113,071,911.96
五、期末所有者权益（基金
净值）
11,210,476,402.22
- 11,210,476,402.22
上年度可比期间
2008 年 01 月 01日至 2008 年 06 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
7,870,869,070.67 0 7,870,869,070.67
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 99,347,923.71 99,347,923.71
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
696,648,475.13
- 696,648,475.13
其中：1.基金申购款
21,364,949,809.59
-
21,364,949,809.59
2.基金赎回款（以
“-”号填列）
-20,668,301,334.46
- -20,668,301,334.46
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -99,347,923.71 -99,347,923.71
五、期末所有者权益（基金
净值）
8,567,517,545.80 0 8,567,517,545.80
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。 南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
12
6.4.2.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司(“厦门国际信托”) 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
无。
6.4.4.1.2 权证交易
无。
6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月
30日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月
30日
当期应支付的管理费 26,511,401.78 11,378,209.67
其中：当期已支付 23,538,455.78 9,315,188.92
期末未支付 2,972,946.00 2,063,020.75
注: 支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年06
月30日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06
月30日 南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
13
当期应支付的托管费 8,033,758.11 3,447,942.37
其中：当期已支付 7,132,865.37 2,822,784.54
期末未支付 900,892.74 625,157.83
注: 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
6.4.4.2.3 销售服务费
金额单位:元
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
南方基金
3,895,777.23 518,417.43 4,414,194.66
工商银行
5,513,022.01 783,976.20 6,296,998.21
兴业证券
600,152.98 51,166.57 651,319.55
华泰证券
363,551.66 34,069.29 397,620.95
合计 10,372,503.88 1,387,629.49 11,760,133.37
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
南方基金
2,361,050.87 623,604.36 2,984,655.23
工商银行
2,968,094.06 534,206.94 3,502,301.00
兴业证券
48,921.96 11,103.00 60,024.96
华泰证券
121,849.57 25,446.01 147,295.58
合计 5,499,916.46 1,194,360.31 6,694,276.77
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付给南方基金公司，再由南方基金公司计算并支付给各基金销售机构。其计算
公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息
收入
交易金额 利息支出
工商银行
387,056,784.70 765,639,036.44 - - 6,560,116,800.00
192,376.80
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
14
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息
收入
交易金额 利息支出
工商银行
- 175,220,551.49 - - - -
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年01月01日至2009年06月
30日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月
30日
期初持有的基金份额 9,860,819.65 19,457,381.11
期间认购总份额
期间申购/买入总份额
(红利再投资)
92,266.54 285,839.96
期间因拆分增加的份额
期间赎回/卖出总份额
期末持有的基金份额
9,953,086.19 19,743,221.07
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.09％ 0.23%
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：人民币元
本期末
2009年06月30日
上年度可比期末
2008年06月30日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份
额
占基金总份额
的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
厦门国际信托 101,694,097.62 0.91% - -
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
工商银行－活期存款 1,710,121,639.63 1,165,060.36
工商银行－定期存款 0.00 10,435,000.00
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
工商银行－活期存款 2,820,780.64 938,419.46
工商银行－定期存款 - -
本基金的银行活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。本基金的部分南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
15
银行定期存款由基金托管人中国工商银行保管，按协议利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无
6.4.5 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
无
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
无
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位: 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 5,413,521,221.65 46.99
其中：债券 5,353,521,221.65 46.47
资产支持证券 60,000,000.00 0.52
2 买入返售金融资产 2,031,200,568.80 17.63
其中：买断式回购的买入返售金融资产 0 0.00
3 银行存款和结算备付金合计 3,263,824,972.96 28.33
4 其它资产 810,876,383.29 7.04
5 合计 11,519,423,146.70 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额: 人民币元
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 61,113,617,162.49 3.09
其中：买断式回购融资 0 0.00
2 报告期末债券回购融资余额 0 0.00
其中：买断式回购融资 0 0.00 南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
16
注：1、报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资
产净值比例的简单平均值。
2、在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
72
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 143
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 61
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内 42.16% 1.96
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
2 30天(含)-60天 4.72 0.00
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
1.33 0.00
3 60天(含)-90天 13.68 0.00
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
2.92 0.00
4 90天(含)-180天 21.25 0.00
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
4.09 0.00
5 180天(含)-397天（含） 13.24 0.00
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
合计 95.05 1.96
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值的比例
（%）
1 国家债券 0.00 0.00
2 央行票据 299,855,200.38 2.67
3 金融债券 1,134,546,134.58 10.12
其中：政策性金融债 1,134,546,134.58 10.12南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
17
4 企业债券 84,072,508.76 0.75
5 企业短期融资券 2,668,946,000.38 23.81
6 其他 1,166,101,377.55 10.40
7 合计 5,353,521,221.65 47.75
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 934,413,894.42 8.34
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 040705 04建行03浮 5,900,000 592,171,974.64 5.28
2 050603 05中行02浮 5,750,000 573,929,402.91 5.12
3 070211 07国开11 4,000,000 398,363,040.68 3.55
4 0881269 08苏交通CP01 3,000,000 300,820,014.92 2.68
5 0801078 08央票78 3,000,000 299,855,200.38 2.67
6 0981039 09苏交通CP01 2,800,000 280,210,096.57 2.50
7 0881219 08电网CP02 2,500,000 251,677,484.12 2.25
8 080303 08进出03 2,300,000 229,096,669.13 2.04
9 0881210 08网通CP01 2,100,000 211,520,984.59 1.89
10 0881140 08航一CP01 2,000,000 200,250,255.26 1.79
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 64
报告期内偏离度的最高值 0.3978%
报告期内偏离度的最低值 0.1110%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2581%
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 119004 澜 电 03 600,000 60,000,000.00 0.54
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 基金计价方法说明。
南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
18
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
7.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利
率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20
％的情况。
本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，但
不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
7.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.8.4 其它资产构成
单位：人民币元
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 0
3 应收利息 96,976,464.23
4 应收申购款 713,345,075.90
5 其他应收款 304,843.16
6 待摊费用 0
7 其他 0
8 合计 810,876,383.29
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
153,237 73,157.76 5,476,774,753.18 48.85% 5,733,701,649.04 51.15%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
6,242,309.02 0.06%南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
19
持有本开放式基金
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年3月5日）基金份额总额 8,049,850,114.32
报告期期初基金份额总额 23,786,696,000.75
报告期期间基金总申购份额 26,318,739,092.27
报告期期间基金总赎回份额 38,894,958,690.80
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 11,210,476,402.22
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人南方基金管
理公司于2009年4月18日刊登公司副总经理王宏远先生离职公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009年6月18日，我公司收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证券投资
基金基金合同争议案件仲裁通知》 ，一位南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有人就该
基金2007年度的基金分红问题，对我公司提出了仲裁申请，争议标的总额为人民币68628.01元
（计算至2009年6月2日） ，该会已受理上述仲裁申请。目前该案件正在审理中。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。 南方现金增利证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
20
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
（1） 证券公司名称及交易单元数量、债券回购交易及支付佣金情况
金额单位：元
券商名称
交易单元
数量
债券回购成交金额
占成交
总额比例
支付佣金
占佣金
总量比例
浙商证券有限责任公司 1 －－ ―― ―― ――
光大证券股份有限公司 1 －－ ―― ―― ――
中国银河证券股份有限责任公司 2 28,216,600,000.00 100% ―― ――
（2）本期交易单元未有变动。
（3）交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序：
A：选择标准
(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研
究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选
择席位：
(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及
就有关专题提供研究报告和讲座；
(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
无
