南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告摘要
2009 年06 月30 日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009 年08月25 日
南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年8月21日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方稳健成长混合
交易代码 202001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2001年9月28日
报告期末基金份额总额 7,519,255,001.91份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方稳健”。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为稳健成长型基金，在控制风险并保持基
金投资组合良好流动性的前提下，力求为投资者提供
长期稳定的资本利得。
投资策略
本基金秉承价值投资和稳健投资的理念，通过深
入的调查研究，挖掘上市公司的价值，寻求价值被低
估的证券，采取低风险适度收益的配比原则，通过科
学的组合投资，降低投资风险，以中长期投资为主，
追求基金资产的长期稳定增值。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 0755-82763888 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010－66105798
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年01月01日-2009年06月30日）
本期已实现收益 -254,053,488.62
本期利润 2,149,629,024.02
本期加权平均净值利润率 28.72%
本期基金份额净值增长率 33.48%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009年01月01日-2009年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0565
期末基金资产净值 7,944,330,472.68
期末基金份额净值 1.0565
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 10.57% 0.82%
10.57% 0.82%
过去三个月 14.86% 0.92%
14.86% 0.92%
过去六个月 33.48% 1.31%
33.48% 1.31%
过去一年 -0.55% 1.73%
-0.55% 1.73%
过去三年 81.26% 1.75%
81.26% 1.75%
自基金合同
生效起至今
252.46% 1.30%
252.46% 1.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史
走势对比图
-100.00%
0.00%
100.00%
200.00%
300.00%
400.00%
500.00%
600.00%
2001年9月28日
2002年3月28日
2002年9月28日
2003年3月28日
2003年9月28日
2004年3月28日
2004年9月28日
2005年3月28日
2005年9月28日
2006年3月28日
2006年9月28日
2007年3月28日
2007年9月28日
2008年3月28日
2008年9月28日
2009年3月28日
基金累计份额净值增长率
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准， 由南方证券股份有限
公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监
基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会
证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰
证券股份有限公司 45%、深圳市机场（集团）有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴业
证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达 1,800 多亿元，管理 2 只封闭式基金——基金开元、基金
天元；16 只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南
方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健
成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精
选配置基金（QDII基金） 、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本
混合型证券投资基金和南方沪深 300 指数证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专户
理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
冯皓
本基金
的基金
2007年5月
10日
— 5年
注册金融分析师
（CFA） ，工商管理硕南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
经理 士，具有基金从业资
格。曾任职于中安成
长基金公司，2003年
加入南方基金，2007
年5月至今，任南方
稳健基金经理；2007
年5月至今，任南稳
贰号基金经理。
马北雁
本基金
的基金
经理
2008年4月
11日
— 8年
土壤学博士，具有基
金从业资格。曾先后
担任广东省科学院助
理研究员、平安证券
研究所农业和食品饮
料行业研究员、平安
证券综合研究所行业
公司部副总经理等职
务。2005年9月加入
南方基金，2008年4
月至今，任南方稳健
基金经理；2008年4
月至今，任南稳贰号
基金经理。
注： 1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、 《南方稳健成长证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资
范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对
待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，我司分析了两支投资风格
相近的基金―南方稳健成长基金和南方稳健成长贰号基金的业绩表现差异比较如下：
基金名称
报告期净值增长率 南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
南方稳健成长
33.48%
南方稳健成长贰号
30.83%
在报告期内，上述两支基金业绩表现差异在5%之内。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009 年上半年，在国际国内宏观经济逐步复苏和通胀预期抬头双重推动下，上证指数上涨
62%，沪深 300 上涨 74%， 市场风格也从一季度的中小市值股票和主题投资转向二季度以金融地
产为代表的大盘蓝筹股行情。上半年，南方稳健成长基金净值增长 33.48%，落后指数表现的主
要原因是组合偏防御。虽然基金组在 2 季度根据市场变化，逐步将防御性行业配置比例较高的
组合过渡到相对均衡的组合，增加了金融地产、钢铁等与经济复苏和通胀受益相关的行业的配
置比例，但调整仍然显得力度不够。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，目前中国宏观经济正处在由企稳回暖走向平稳较快发展的关键时期，国家宏
观政策转向的概率不大。从拉动经济增长的三架马车看，投资仍然有望保持较高增长，我们认
为投资于基础设施建设从长期而言有利于我国经济全要素生产率的提高，在我国基础设施水平
达到发达国家水平之前不存在过剩的担忧，基础设施建设是我国重要的内需；从上半年房市和
车市的回暖看，我们认为消费升级动力仍在，房地产是中国居民最大的内需，仍然是中期经济
增长的重要引擎；从出口看，随着美国经济的见底回升，经济出现全球同步复苏的概率加大，
下半年出口回暖值得期待。虽然中国经济面临的结构性问题仍然突出，未来复苏之路有坎坷，
但长期而言我们坚信中国经济复苏是确定性很高的大概率事件。
随着经济的复苏，上市公司业绩也将逐步改善。在目前宽松的货币环境下，市场的财富效
应正将大家的预期从悲观转向乐观，市场主流预期已经从经济是否复苏到担心通胀的来临；估
值已经回到历史平均水平，但断言泡沫还为时尚早。总体而言，从宏观经济、国家政策、市场
流动性环境、上市公司业绩改善预期、当前估值水平和市场信心多角度分析，市场面临的内外
部环境仍然处于比较好的阶段，我们对市场谨慎乐观，资产配置方面将保持积极态度。从通货
膨胀的最新演变看，通货膨胀除了传统意义的物价通胀外，资产通胀是我们更加关注的领域。
行业配置方面，我们将保持相对均衡的投资组合，在突出金融、地产、资源等领域的配置外，
积极参与经济复苏过程中行业景气度回暖过程中的行业轮动机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的
变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规
开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监
察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金从业经
验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无
重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配比例按有关规定制定；投资者
可以选择现金分红方式或分红再投资的分红方式，以投资者在分红权益登记日前的最后一次选
择的方式为准，投资者选择分红的默认方式为现金分红；基金投资当年亏损，则不进行收益分
配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；在符合有关基金分红条
件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满 3 个月则不进行收益分配，年度分
配在基金会计年度结束后的 4 个月内完成；基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值；
每一基金单位享有同等分配权。
根据上述分配原则，本报告期内本基金无需收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年上半年，本基金托管人在对南方稳健成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年上半年，南方稳健成长证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方
稳健成长证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。本报告期内，南方稳健成长证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方稳健成长证券投资基金2009年半
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2009年8月20日
南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：南方稳健成长证券投资基金
报告截止日： 2009年 06月 30日
单位：人民币元
资 产
附
注
号
本期末
2009年06月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款
152,137,724.30 476,624,474.80
结算备付金
6,651,863.29 12,385,994.41
存出保证金
1,848,780.49 3,396,653.34
交易性金融资产
7,788,701,162.75 6,143,776,456.73
其中：股票投资
6,125,509,162.75 4,103,041,438.73
债券投资
1,663,192,000.00 2,040,735,018.00
资产支持证券投资
0 0
衍生金融资产
0 0
买入返售金融资产
0 0
应收证券清算款
17,040,087.46 0
应收利息
36,729,404.15 31,228,563.34
应收股利
1,164,603.53 0
应收申购款
3,216,374.80 1,541,491.58
其他资产
1,000.87 1,000.87
资产总计
8,007,491,001.64 6,668,954,635.07
负债和所有者权益
附
注
号
本期末
2009年06月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
0 0
交易性金融负债
0 0
衍生金融负债
0 0
卖出回购金融资产款
0 0
应付证券清算款
0 92,832,302.24
应付赎回款
31,561,961.46 3,673,308.59
应付管理人报酬
9,759,591.73 8,709,988.50
应付托管费
1,626,598.62 1,451,664.74
应付销售服务费
0 0
应付交易费用
16,896,149.52 4,582,737.50
应交税费
1,715,135.79 1,715,135.79
应付利息
0 0南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
应付利润
0 0
其他负债
1,601,091.84 1,433,343.80
负债合计
63,160,528.96 114,398,481.16
所有者权益：
实收基金
7,519,255,001.91 8,280,946,461.75
未分配利润
425,075,470.77 -1,726,390,307.84
所有者权益合计
7,944,330,472.68 6,554,556,153.91
负债和所有者权益总计
8,007,491,001.64 6,668,954,635.07
注：报告截止日 2009年 06月 30日，基金份额净值元 1.0565元，基金份额总额 7,519,255,001.91
份
6.2 利润表
会计主体：南方稳健成长证券投资基金
本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日
单位：人民币元
项 目
附
注
号
本期
2009年01月01日
至2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日
至2008年06月30日
一、收入
2,237,056,150.10 -5,838,907,547.13
1.利息收入
29,321,664.43 59,929,095.17
其中：存款利息收入
2,215,938.86 6,298,808.78
债券利息收入
27,105,725.57 53,630,286.39
资产支持证券利息收入
0 0
买入返售金融资产收入
0 0
其他利息收入
0 0
2.投资收益（损失以“-”填列）
-197,467,264.39 289,560,284.32
其中：股票投资收益
-232,528,678.88 220,054,057.64
债券投资收益
-1,389,551.97 4,811,782.47
资产支持证券投资收益
0 0
衍生工具收益
0 7,271,494.16
股利收益
36,450,966.46 57,422,950.05
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
2,403,682,512.64 -6,193,227,793.56
4.其他收入（损失以“-”号填
列）
1,519,237.42 4,830,866.94
二、费用
-87,427,126.08 -209,810,492.76
1．管理人报酬
-55,368,283.50 -102,375,897.92
2．托管费
-9,228,047.32 -17,062,649.60
3．销售服务费
0 0
4．交易费用
-22,588,973.60 -76,652,514.03
5．利息支出
0 -13,465,844.14
其中：卖出回购金融资产支出
0 -13,465,844.14
6．其他费用
-241,821.66 -253,587.07南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
三、利润总额
2,149,629,024.02 -6,048,718,039.89
四、净利润
2,149,629,024.02 -6,048,718,039.89
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方稳健成长证券投资基金
本报告期：2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
单位：人民币元
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
8,280,946,461.75 -1,726,390,307.84 6,554,556,153.91
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
0 2,149,629,024.02 2,149,629,024.02
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-761,691,459.84 1,836,754.59 -759,854,705.25
其中：1.基金申购款 504,514,203.07 -49,026,355.68 455,487,847.39
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-1,266,205,662.91 50,863,110.27 -1,215,342,552.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
00 0
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
7,519,255,001.91 425,075,470.77 7,944,330,472.68
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
10,356,710,675.94 7,728,841,558.95 18,085,552,234.89
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
-6,048,718,039.89 -6,048,718,039.89
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,664,641,872.15 -690,449,059.62 -2,355,090,931.77
其中：1.基金申购款 992,849,372.54 483,451,982.61 1,476,301,355.15 南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-2,657,491,244.69 -1,173,901,042.23 -3,831,392,286.92
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
0 -447,808,764.01 -447,808,764.01
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
8,692,068,803.79 541,865,695.43 9,233,934,499.22
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
联合证券有限责任公司(“联合证券”)
基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机
构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1.1 股票交易
金额单位：元
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 1,021,616,407.92 6.95% 586,082,253.31 2.56%南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
兴业证券 2,164,119,388.42 14.72% 2,135,847,856.45 9.32%
联合证券 110,771,506.99 0.75% - -
报告期内未通过关联方进行债券、回购交易。
6.4.4.1.2 权证交易
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
华泰证券 - - 44,601,463.72 79.57%
兴业证券 - - 59,046.02 0.11%
6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位： 元
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 868,370.48 7.04% 1,927,271.36 11.41%
兴业证券 1,796,169.55 14.56% 3,493,563.51 20.68%
联合证券 94,156.20 0.76% 94,156.20 0.56%
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券
498,144.10 2.59% - -
兴业证券 1,787,440.96 9.30% 1,681,843.12 17.75%
联合证券 - - - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日至2009年
06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月
30日
当期应支付的管理费 55,368,283.50 102,375,897.92
其中：当期已支付 45,608,691.77 89,941,538.54
期末未支付 9,759,591.73 12,434,359.38
支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。 南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月01日
至2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日
至2008年06月30日
当期应支付的托管费 9,228,047.32 17,062,649.60
其中：当期已支付 7,601,448.70 14,990,256.37
期末未支付 1,626,598.62 2,072,393.23
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年01月01日至2009年06月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国工商银行 0 0 0 0 0 0
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年06月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的
各关联方名称
基金买入
基金卖
出
交易金额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国工商银行 0 0 0 0 999,990,500.00 1,139,715.20
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年01月01日
至2009年06月30日
上年度可比期间
2008年01月01日
至2008年06月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 152,137,724.30 2,140,907.31 48,752,899.39 6,114,307.18
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无
6.4.5 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：元
6.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单位：股） 期末成本总额 期末估值总额
600122 宏图高科 09/1/16 10/1/14 非公开发行 7.14 9.66 2,000,000.00 14,280,000.00 19,320,000.00
6.4.8.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值单
价
数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末
估值总额
无
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额
000400 许继电气 09/6/5 资产重组 18.28 09/7/6 20.11 1,054,817.00 13,548,884.02 19,282,054.76
000792 盐湖钾肥 09/6/26 资产重组 55.14 09/7/27 60.65 438,522.00 39,719,377.16 24,180,103.08
000776 S 延边路 06/10/20
股权分置
改革
10.55 未知 未知 16,000.00 173,269.03 168,800.00
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 6,125,509,162.75 76.50
其中：股票 6,125,509,162.75 76.50
2 固定收益投资 1,663,192,000.00 20.77
其中：债券 1,663,192,000.00 20.77
资产支持证券 0 0.00
3 金融衍生品投资 0 0.00
4 买入返售金融资产 0 0.00南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
0 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 158,789,587.59 1.98
6 其他资产 60,000,251.30 0.75
7 合计 8,007,491,001.64 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 42,122,076.80 0.53
B 采掘业 673,436,641.76 8.48
C 制造业 2,178,358,320.49 27.42
C0 食品、饮料
794,821,844.94 10.00
C1
纺织、服装、皮毛 0 0.00
C2
木材、家具 0 0.00
C3
造纸、印刷 15,400,000.00 0.19
C4
石油、化学、塑胶、塑料 104,642,464.73 1.32
C5
电子 7,750,000.00 0.10
C6
金属、非金属 666,883,383.56 8.39
C7
机械、设备、仪表 453,518,742.01 5.71
C8
医药、生物制品 135,341,885.25 1.70
C99
其他制造业 0 0.00
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 26,051,007.87 0.33
E 建筑业 161,868,474.34 2.04
F 交通运输、仓储业 319,424,138.06 4.02
G 信息技术业 341,053,018.00 4.29
H 批发和零售贸易 150,609,072.36 1.90
I 金融、保险业 1,450,887,644.32 18.26
J 房地产业 482,429,163.31 6.07
K 社会服务业 57,258,287.68 0.72
L 传播与文化产业 242,011,317.76 3.05
M 综合类 0 0.00
合计 6,125,509,162.75 77.11
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位： 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 3,125,157.00 462,554,487.57 5.82南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
2 600036 招商银行 15,879,179.00 355,852,401.39 4.48
3 600000 浦发银行 11,575,561.00 266,469,414.22 3.35
4 000895 双汇发展 7,276,920.00 261,969,120.00 3.30
5 000002 万
科Ａ 16,981,777.00 216,517,656.75 2.73
6 600016 民生银行 26,199,947.00 207,503,580.24 2.61
7 600028 中国石化 19,165,003.00 204,298,931.98 2.57
8 000898 鞍钢股份 14,215,824.00 187,506,718.56 2.36
9 601318 中国平安 3,700,000.00 183,002,000.00 2.30
10 600392 太工天成 7,800,749.00 177,701,062.22 2.24
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 http://www.nffund.com
网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1
600030 中信证券 613,327,379.36 9.36
2
600837 海通证券 515,550,129.27 7.87
3
600036 招商银行 263,956,953.48 4.03
4
601939 建设银行 217,312,404.35 3.32
5
600000 浦发银行 210,712,555.71 3.21
6
600016 民生银行 206,720,163.59 3.15
7
000002 万
科Ａ 202,262,761.85 3.09
8
600028 中国石化 189,465,063.01 2.89
9
601318 中国平安 182,099,326.64 2.78
10
600392 太工天成 178,377,765.97 2.72
11
601866 中海集运 153,853,955.02 2.35
12
600018 上港集团 144,611,302.57 2.21
13
000898 鞍钢股份 135,901,929.00 2.07
14
601601 中国太保 124,511,650.82 1.90
15
601628 中国人寿 118,080,231.47 1.80
16
601088 中国神华 115,829,736.18 1.77
17
600050 中国联通 108,347,156.90 1.65
18
600519 贵州茅台 107,592,633.23 1.64
19
600089 特变电工 101,900,086.72 1.55
20
601006 大秦铁路 96,783,155.13 1.48
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 573,839,124.73 8.75
2 600837 海通证券 525,442,815.32 8.02
3 000623 吉林敖东 483,043,702.55 7.37
4 000792 盐湖钾肥 460,343,821.25 7.02
5 600739 辽宁成大 457,411,579.16 6.98
6 601939 建设银行 230,544,055.80 3.52
7 000858 五 粮 液 223,681,477.54 3.41
8 000999 三九医药 200,216,605.44 3.05
9 600048 保利地产 195,395,531.16 2.98
10 600325 华发股份 169,615,039.47 2.59
11 600585 海螺水泥 166,637,231.84 2.54
12 600050 中国联通 150,074,262.24 2.29
13 000157 中联重科 148,485,114.16 2.27
14 000629 攀钢钢钒 137,102,016.25 2.09
15 600031 三一重工 131,191,205.47 2.00
16 601866 中海集运 119,072,451.55 1.82
17 600816 安信信托 108,985,647.41 1.66
18 600809 山西汾酒 108,112,369.24 1.65
19 000895 双汇发展 104,721,487.65 1.60
20 601628 中国人寿 103,378,128.17 1.58
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖
出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,262,794,010.81
卖出股票收入（成交）总额 7,450,823,167.89
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
1 国家债券 20,512,000.00 0.26
2 央行票据 905,025,000.00 11.39
3 金融债券 737,655,000.00 9.29
其中：政策性金融债 737,655,000.00 9.29
4 企业债券 0 0.00
5 企业短期融资券 0 0.00
6 可转债 0 0.00
7 其他 0 0.00
8 合计 1,663,192,000.00 20.94
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 080220 08国开20 6,000,000.00 583,620,000.00 7.35
2 0801104 08央票104 3,000,000.00 289,950,000.00 3.65
3 0801110 08央票110 2,000,000.00 193,920,000.00 2.44
4 0801106 08央票106 1,300,000.00 125,736,000.00 1.58
5 0801114 08央票114 1,000,000.00 97,320,000.00 1.23
7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
-
7.9.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股
票的投资决策程序做出说明。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
-
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元 南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,848,780.49
2 应收证券清算款 17,040,087.46
3 应收股利 1,164,603.53
4 应收利息 36,729,404.15
5 应收申购款 3,216,374.80
6 其他应收款 1,000.87
7 待摊费用 0
8 其他 0
9 合计 60,000,251.30
7.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
7.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额比
例
402,680
18,673.03
72,626,172.78 0.97% 7,446,628,829.13 99.03%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
191,573.99 0.00%南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2001年9月28日）基金份额总额 3,488,938,200.00
报告期期初基金份额总额 8,280,946,461.75
报告期期间基金总申购份额 504,514,203.07
报告期期间基金总赎回份额 1,266,205,662.91
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） 0
报告期期末基金份额总额 7,519,255,001.91
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人南方基金管
理公司于2009年4月18日刊登公司副总经理王宏远先生离职公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009年6月18日，我公司收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证券投资
基金基金合同争议案件仲裁通知》 ，一位南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有人就该
基金2007年度的基金分红问题，对我公司提出了仲裁申请，争议标的总额为人民币68628.01元
（计算至2009年6月2日） ，该会已受理上述仲裁申请。目前该案件正在审理中。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。 南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
（1）证券公司名称及交易单元数量、股票交易及支付佣金情况
金额单位：元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金 占当期佣金总
量的比例
备注
兴业证券股份有限公司 2 2,164,119,388.42 14.72% 1,796,169.55 14.56%
东方证券有限责任公司 1 2,213,860,944.56 15.06% 1,824,796.65 14.80%
海通证券股份有限公司 1 327,755.24 0.00% 278.59 0.00%
国元证券有限责任公司 1 - - - -
华安证券有限责任公司 2 - - - -
中国银河证券有限责任公司 2 - - - -
长城证券股份有限公司 1 2,266,188,742.39 15.42% 1,926,238.87 15.62%
东莞证券有限责任公司 1 722,287,461.19 4.91% 586,863.07 4.76%
华泰证券有限责任公司 2 1,021,616,407.92 6.95% 868,370.48 7.04%
国泰君安证券股份有限公司 2 739,913,751.82 5.03% 624,621.40 5.06%
齐鲁证券有限公司 1 68,724,741.72 0.47% 58,415.40 0.47%
联合证券有限责任公司 1 110,771,506.99 0.75% 94,156.20 0.76%
国金证券有限责任公司 1 1,219,275,865.18 8.29% 1,036,374.99 8.40%
广发证券股份有限公司 1 17,060,346.99 0.12% 13,861.84 0.11%
中信万通证券有限责任公司 1 464,831,616.37 3.16% 377,679.09 3.06%
光大证券股份有限公司 1 301,555,892.25 2.05% 245,015.05 1.99%
中信证券股份有限公司 1 993,007,277.58 6.76% 844,054.03 6.84%
中银国际证券有限责任公司 1 2,395,795,480.08 16.30% 2,036,415.18 16.51%
（2）债券回购及权证交易情况
券商名称
债券
成交金额
占当期债券成交
总额比例
权证成交金额
占当期权证成交
总额比例
兴业证券股份有限公司 --- -
东方证券有限责任公司 3,758,948.40 59.16% - -
海通证券股份有限公司 --- -南方稳健成长证券投资基金 2009年半年度报告(摘要)
国元证券有限责任公司 --- -
华安证券有限责任公司 --- -
中国银河证券有限责任公司 --- -
长城证券股份有限公司 --- -
东莞证券有限责任公司 --- -
华泰证券有限责任公司 --- -
国泰君安证券股份有限公司 --- -
齐鲁证券有限公司 --- -
联合证券有限责任公司 --- -
国金证券有限责任公司 --- -
广发证券股份有限公司 --- -
中信万通证券有限责任公司 --- -
光大证券股份有限公司 --- -
中信证券股份有限公司 --- -
中银国际证券有限责任公司 2,594,664.30 40.84% - -
报告期未进行交易所场内回购交易。
（3）本期减少1家证券公司的1个交易单元：东方证券有限责任公司（上海交易单元） 。
（4）交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序：
A：选择标准
(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研
究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选
择席位：
(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及
就有关专题提供研究报告和讲座；
(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资
讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
