鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
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鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
2009 年6月 30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十五日
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 8
月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
3
1.2 目录
1 重要提示及目录 ........................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ....................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ....................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................... 14
5 托管人报告 ................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......................... 14
6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................... 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 15
6.2 利润表 ......................................................................................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................. 17
6.4 报表附注 ..................................................................................................................................... 18
7 投资组合报告 ............................................................................................................................. 30
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................. 30
7.2 债券回购融资情况 ..................................................................................................................... 30
7.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 ...................................................... 31
7.4 基金投资组合平均剩余期限 ..................................................................................................... 31
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................................... 32
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细.............................. 32
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................. 33
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................. 33
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
4
7.9 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 33
8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................. 34
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................. 34
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ......................................................... 35
9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................. 35
10 重大事件揭示 ............................................................................................................................. 35
10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 35
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 36
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 36
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ..................................... 36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 36
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ................................................................................................ 37
10.9 其他重大事件 ............................................................................................................................. 37
11 备查文件目录 ............................................................................................................................. 38
11.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 38
11.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 38
11.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 38
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华货币市场证券投资基金
基金简称 鹏华货币
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年4月12日
报告期末基金份额总额 3,234,402,268.19份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 鹏华货币A 鹏华货币B
下属两级基金的交易代码 160606 160609
报告期末下属两级基金的份额总额 1,256,142,821.33 1,978,259,446.86
2.2 基金产品说明
投资目标
在保证资产安全与资产充分流动性的前提
下，为投资者追求稳定的现金收益。
投资策略
在战略资产配置上，主要采取利率预期与组
合久期控制相结合的策略，在战术资产操作
上，主要采取滚动投资、关键时期的时机抉
择策略，并结合市场环境适时进行回购套利
等操作。
业绩比较基准
活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-
利息税率））。
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，为证券投资基金
中的低风险品种；长期平均的风险和预期收
益低于成长型基金、价值型基金、指数型基
金、纯债券基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限
公司
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信息披露负责人
姓名 程国洪 李芳菲
联系电话
0755-82021186 010-68424199
电子邮箱
ph@mail.phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-68424181
注册地址
深圳市福田区福华三路
168号深圳国际商会中心
第43层
北京市东城区建国门内
大街69号
办公地址
深圳市福田区福华三路
168号深圳国际商会中心
第43层
北京市海淀区西三环北
路100号金玉大厦
邮政编码 518048 100048
法定代表人 孙枫 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43层；
北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦中国农业
银行股份有限公司。
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
办公地址 北京西城区金融大街27号投资广场22层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2009 年 1月 1日 - 2009年 6月 30日）
鹏华货币 A 鹏华货币 B
本期已实现收益 18,739,099.35 33,760,025.28
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
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本期利润 18,739,099.35 33,760,025.28
本期净值收益率 0.7244% 0.8449%
3.1.2 期末数据和指标 2009年 6月 30日 2009年 6月 30日
期末基金资产净值 1,256,142,821.33 1,978,259,446.86
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2009年 6月 30日 2009年 6月 30日
累计净值收益率 11.3714% 12.1190%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动
收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日， 无论该日是否为开放
日或交易所的交易日；
（4）基金收益分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．
鹏华货币A：
阶段
份额净值
收益率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
0.1045% 0.0026% 0.0296% 0.0000% 0.0749% 0.0026%
过去三个
月
0.2972% 0.0019% 0.0898% 0.0000% 0.2074% 0.0019%
过去六个
月
0.7244% 0.0022% 0.1785% 0.0000% 0.5459% 0.0022%
过去一年 2.3917% 0.0050% 0.4971% 0.0005% 1.8946% 0.0045%
过去三年 9.2824% 0.0059% 4.0506% 0.0026% 5.2318% 0.0033%
自基金合
同生效起
至今
11.3714% 0.0056% 6.2451% 0.0023% 5.1263% 0.0033%
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005 年 4 月 12 日生效，截至本报告期末不满
五年。
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2． 鹏华货币B：
阶段
份额净值
收益率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
0.1246% 0.0026% 0.0296% 0.0000% 0.0950% 0.0026%
过去三个
月
0.3578% 0.0019% 0.0898% 0.0000% 0.2680% 0.0019%
过去六个
月
0.8449% 0.0022% 0.1785% 0.0000% 0.6664% 0.0022%
过去一年 2.6367% 0.0050% 0.4971% 0.0005% 2.1396% 0.0045%
过去三年 9.4517% 0.0059% 4.0506% 0.0026% 5.4011% 0.0033%
自基金合
同生效起
至今
12.1190% 0.0057% 6.2451% 0.0023% 5.8739% 0.0034%
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005 年 4 月 12 日生效，截至本报告期末不满五
年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值收益率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
鹏华货币市场证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005年4月12日至2009年6月30日）
1、鹏华货币A
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
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注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005 年 4 月 12 日生效，截至本报告期末不满
五年；
（3）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例
已达到基金合同中规定的各项比例。
2、鹏华货币B
注： （1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率） ） ；
（2）鹏华货币基金基金合同于 2005 年 4 月 12 日生效，截至本报告期末不满
五年；
（3）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
10
组合比例符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例
已达到基金合同中规定的各项比例。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日， 业务范围包括基金募集、
基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东
由国信证券股份有限公司、欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group）、深
圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本
8,000 万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。
公司目前管理两只封闭式基金、十一只开放式基金和六只社保组合，经过 10 年
投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。伴随着中国证券
市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历
史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体
系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉
尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
初冬 本基金基
金经理、 固
定收益部
副总经理
2005-4-12 - 13 初冬女士，国籍中
国，经济学硕士，13
年证券从业经验。曾
在平安证券研究所、
平安保险投资管理
中心等公司从事研
究与投资工作； 2000
年 8月至今就职于鹏
华基金管理有限公
司，历任研究员、普
丰基金基金经理助
理等职。现任鹏华基
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
11
金管理有限公司社
保基金理财经理及
鹏华货币市场基金
经理，投资决策委员
会成员，固定收益部
副总经理。初冬女士
具备基金从业资格。
本报告期内本基金
基金经理未发生变
动。
1. 基金合同生效之日起担任基金经理的任职日期为基金合同生效日；基金合同
生效后担任基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告
之日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管
理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、 《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度， 确保不同投资组合在研究、
交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、市场回顾
今年上半年债券市场先跌后略有反弹， 收盘收益率整体与去年年底收益率相
比，仍有一定程度的上升，尤其是3年期以上的中长债收益率更是出现了较大幅
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
12
度的上升。回购市场在新股发行开始前一直稳定在 1%左右的水平，但随着新股
发行重启，回购市场利率也随之大幅上升。
市场出现以上走势的原因主要有以下几点：
一是经济见底反弹迹象明显。 上半年全国规模以上工业企业增加值累计同比
增长 7.0%，且基本呈逐月走高态势；发电量同比增速也逐渐由负转正。上半年
全社会固定资产投资同比增速达33.5%，投资对经济的拉动效果明显，目前房地
产投资也有启动迹象，有可能使投资增速在下半年继续维持较高水平。上半年社
会消费品零售总额同比增长15%，保持平稳增长。从投资和消费两方面来看，上
半年经济运行基本保持平稳，遏制了去年4季度下滑的趋势。出口方面，受到海
外经济仍不景气的影响， 出口同比虽仍为负增长， 但海外的经济也在缓慢恢复中，
预计未来出口形势不会继续恶化。
二是央行执行了宽松的货币政策。至 6 月底，M1 和 M2 同比增速分别达到
24.8%和28.5%，为近十年来的新高；今年上半年银行累计新增贷款为7.3万亿，
也是创出了近年的新高。宽松的政策导致银行间资金极为充裕，在没有新股发行
的时期，回购利率一直在低位维持。大量的信贷投放使得市场对未来通货膨胀预
期增加，带动长期债券收益率上升。
三是新股发行重启，对资金及债券市场造成的压力较大。自桂林三金药业公
告发行新股后，回购利率应声而涨，上涨了近 30bp，从而带动短端及中长端债
券利率也相应上升。
2、投资策略
由于预期到经济的回暖速度会快于预期，从而导致债券市场收益率将上升，
因此我们在今年上半年总体保持了较低久期。类属配置方面，增加了银行存款的
配置比重，使得组合在回避债券市场风险的同时，稳定增加了收益。上半年货币
A、B 类份额净值增长率分别为 0.7244%和 0.8449%，高于 0.1785%的业绩比较基
准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为宏观经济仍将处于持续好转的过程中，同时，上半年
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
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贷款的大规模增长将可能引起央行政策的局部调整， 因而债券市场收益率仍有较
大的可能性会上扬。同时，随着新股IPO融资规模的增加，短期债券收益率的波
动也将大幅增加。
基于以上判断，我们在下半年将保持中性久期；在类属配置上，将密切跟踪
市场的变化，适时调整各类资产的投资比重，在平衡基金资产安全性和流动性的
前提下争取为投资者带来更好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作
经历的描述：
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责， 基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核
算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金
划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计
核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理； 每日按时接收成交
数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双
人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管
银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计
除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的
日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格， 在基金核算与估值方面掌握
了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期进行了6次基金收益集中支付并结转为基金份额， 分别为
2009年1月6日、2009年2月3日、2009年3月3日、2009年4月2日、 2009
年5月5日、2009年6月2日，累计分配收益52,499,124.63元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管鹏华货币市场证券投资基金的过程中， 本基金托管人—中国农业银行
股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《鹏华货
币市场证券投资基金基金合同》 、 《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》 的约定，
对鹏华货币市场证券投资基金管理人—鹏华基金管理有限公司 2009 年 1 月 1 日
至 2009年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投
资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本托管人认为， 鹏华基金管理有限公司在鹏华货币市场证券投资基金的投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利
润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵
守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏
华货币市场证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有
人利益的行为。
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
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6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.5.1 2,648,577,687.52 342,884,933.82
结算备付金
6,500,000.007,962,268,000.00
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.5.2 1,176,859,694.89 4,793,844,163.90
其中：股票投资
--
债券投资
1,176,859,694.89 4,793,844,163.90
资产支持证券投
资
--
衍生金融资产 6.4.5.3 - -
买入返售金融资产 6.4.5.4 - -
应收证券清算款
- 71,722,227.00
应收利息 6.4.5.5 12,666,118.42 14,397,499.38
应收股利
--
应收申购款
55,521,423.93 -
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.5.6 - -
资产总计
3,900,124,924.7613,185,116,824.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.5.3 - -
卖出回购金融资产款
551,998,972.00 -
应付证券清算款
--
应付赎回款
107,917,501.48 33,732,907.83
应付管理人报酬
1,165,361.49 1,852,294.68
应付托管费
353,139.86 561,301.43
应付销售服务费
381,973.71 338,874.89
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
16
应付交易费用 6.4.5.7 19,850.66 36,009.17
应交税费
--
应付利息
36,287.14 -
应付利润
3,680,150.68 15,219,072.67
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.5.8 169,419.55 62,499.16
负债合计
665,722,656.57 51,802,959.83
所有者权益：
实收基金 6.4.5.9 3,234,402,268.1913,133,313,864.27
未分配利润 6.4.5.10 - -
所有者权益合计
3,234,402,268.1913,133,313,864.27
负债和所有者权益总计
3,900,124,924.76 13,185,116,824.10
注：报告截止日 2009年6月30日，基金份额净值 1.000 元，基金份额总额
3,234,402,268.19份。基金份额净值A级1.000元，B级1.000元；基金份额总
额A级1,256,142,821.33份，B级1,978,259,446.86份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日 -
2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 -
2008年6月30日
一、收入
75,643,469.52 17,669,549.51
1.利息收入
69,983,698.87 16,224,866.95
其中：存款利息收入 6.4.5.11 28,586,313.33 724,717.69
债券利息收入
41,349,266.54 12,661,496.00
资产支持证券利
息收入
--
买入返售金融资
产收入
48,119.00 2,838,653.26
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”
填列）
5,365,101.59 162,628.95
其中：股票投资收益
--
债券投资收益 6.4.5.12 5,365,101.59 162,628.95
资产支持证券投
资收益
--
衍生工具收益 6.4.5.13 --
股利收益
--
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
17
3.公允价值变动收益 （损
失以“-”号填列）
6.4.5.14 --
4.汇兑收益 （损失以 “－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.5.15 294,669.06 1,282,053.61
二、费用（以“-”号填
列）
-23,144,344.89 -2,921,817.94
1．管理人报酬 6.4.8.2.1 -10,897,925.84 -1,575,044.87
2．托管费 6.4.8.2.2 -3,302,401.83 -477,286.35
3．销售服务费
-3,469,498.63 -710,047.51
4．交易费用 6.4.5.16 --
5．利息支出
-5,325,052.46 -52,940.32
其中：卖出回购金融资
产支出
-5,325,052.46 -52,940.32
6．其他费用 6.4.5.17 -149,466.13 -106,498.89
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
52,499,124.63 14,747,731.57
所得税费用（以“-”号
填列）
--
四、净利润（净亏损以
“-”号填列
52,499,124.63 14,747,731.57
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
13,133,313,864.27 - 13,133,313,864.27
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 52,499,124.63 52,499,124.63
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-9,898,911,596.08 - -9,898,911,596.08
其中：1.基金申购款 18,106,904,762.58 - 18,106,904,762.58
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
18
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-28,005,816,358.66 - -28,005,816,358.66
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -52,499,124.63 -52,499,124.63
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,234,402,268.19 - 3,234,402,268.19
项目
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
643,056,828.45 - 643,056,828.45
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 14,747,731.57 14,747,731.57
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
474,698,106.58 - 474,698,106.58
其中：1.基金申购款 5,437,247,745.91 - 5,437,247,745.91
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-4,962,549,639.33 - -4,962,549,639.33
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -14,747,731.57 -14,747,731.57
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,117,754,935.03 - 1,117,754,935.03
注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
6.4 报表附注
6.4.1会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证券业协会于
2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华货币市场证
券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.2遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
19
本基金 2009 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反
映了本基金 2009 年 6 月 30 日的财务状况以及 2009 年上半年的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.3会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.3.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.3.2差错更正的说明
本报告期本基金没有发生重大会计差错更正。
6.4.4税项
本报告期税项未发生变化。
6.4.5 重要财务报表项目的说明
6.4.5.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款 1,748,577,687.52
定期存款 -
其他存款 900,000,000.00
合计 2,648,577,687.52
6.4.5.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
（%）
债
券
交易所市场 --- -
银行间市场 1,176,859,694.891,181,054,800.00 4,195,105.11 0.1297
合计 1,176,859,694.891,181,054,800.00 4,195,105.11 0.1297
注： （1）偏离金额＝影子定价－摊余成本；
（2）偏离度＝偏离金额/基金资产净值。
6.4.5.3 衍生金融资产/负债
截至本报告期末2009年6月30日止， 本基金未持有衍生金融资产和衍生金
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
20
融负债。
6.4.5.4 买入返售金融资产
6.4.5.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
截至本报告期末2009年6月30日止，本基金没有买入返售金融资产余额。
6.4.5.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易。
6.4.5.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 697,154.28
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 405,000.00
应收结算备付金利息 2,047.50
应收债券利息 11,561,916.64
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 12,666,118.42
6.4.5.6 其他资产
截至本报告期末2009年6月30日止，本基金未持有其他资产余额。
6.4.5.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 19,850.66
合计 19,850.66
6.4.5.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,055.04
信息披露费 49,588.57
审计费 51,175.94
应交税金 66,600.00
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
21
合计 169,419.55
6.4.5.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2009年1月1 日 - 2009年6 月30 日
鹏华货币 A 鹏华货币 B
基金份额（份） 帐面金额 基金份额（份） 帐面金额
上年度末 3,356,173,571.78 3,356,173,571.78 9,777,140,292.49 9,777,140,292.49
本期申购 13,246,806,372.39 13,246,806,372.39 4,860,098,390.19 4,860,098,390.19
本期赎回 -15,346,837,122.84 -15,346,837,122.84 -12,658,979,235.82 -12,658,979,235.82
本期末 1,256,142,821.33 1,256,142,821.33 1,978,259,446.86 1,978,259,446.86
注: 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.5.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
鹏华货币 A 鹏华货币 B
已实现部分
未实现
部分
未分配利润合
计
已实现部分
未实现
部分
未分配利润合
计
上年度末 - - - - - -
本期利润 18,739,099.35 -18,739,099.3533,760,025.28 - 33,760,025.28
本期基金
份额交易
产生的变
动数
- - - - - -
其中：基
金申购款
- - - - - -
基金赎回
款
- - - - - -
本期已分
配利润
-18,739,099.35 --18,739,099.35-33,760,025.28 - -33,760,025.28
本期末 - -- - - -
6.4.5.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
活期存款利息收入 3,886,534.27
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 1,642,500.00
结算备付金利息收入 22,966,606.73
其他 90,672.33
合计 28,586,313.33
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
22
注：其他为申购款利息收入。
6.4.5.12 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出债券及债券到期兑付成交金额 1,882,239,227.81
卖出债券及债券到期兑付成本总额 -1,859,967,638.36
应收利息总额 -16,906,487.86
债券投资收益 5,365,101.59
6.4.5.13 衍生工具收益
6.4.5.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期没有发生衍生工具收益的买卖权证差价收入。
6.4.5.14 公允价值变动收益
本基金本报告期没有发生“公允价值变动收益” 。
6.4.5.15 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金赎回费收入 -
其他收入转换费 294,669.06
合计 294,669.06
6.4.5.16交易费用
本基金本报告期没有发生“交易费用” 。
6.4.5.17其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费用 51,175.94
信息披露费 49,588.57
银行费用 39,701.62
债券托管帐户维护费 9,000.00
合计 149,466.13
6.4.6 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.6.1 或有事项
无。
6.4.6.2 资产负债表日后事项
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
23
本基金管理人于 2009 年 7 月 1 日、2009 年 8 月 3 日分别宣告本基金 2009
年第 7 号收益支付公告及 2009 年第 8 号收益支付公告，对本基金所属期间的累
计收益进行集中支付，并按基金份额面值 1.00 元直接结转为基金份额，不进行
现金支付。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金2009上半年及2008上半年未通过关联方交易单元发生股票交易、 权
证交易、债券交易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的管理费 10,897,925.84 1,575,044.87
其中：当期已支付 9,732,564.35 1,245,832.60
期末未支付 1,165,361.49 329,212.27
注:支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 0.33%，逐日
计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.33%÷当年天数。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的托管费 3,302,401.83 477,286.35
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
24
其中：当期已支付 2,949,261.97 377,525.09
期末未支付 353,139.86 99,761.26
注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为 0.10%，逐日
计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
6.4.8.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 A级基金合计 B级基金合计
鹏华基金 269,843.06 39,958.35 170,664.35 139,137.06
中国农业银行 728,406.09 114,843.86 836,641.85 6,608.10
国信证券 39,364.13 1,933.10 39,506.33 1,790.90
合计 1,037,613.28 156,735.31 1,046,812.53 147,536.06
获得销售服务费
的各关联方名称
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 A级基金合计 B级基金合计
鹏华基金 112,126.84 23,581.78 126,885.42 8,823.20
中国农业银行 191,357.93 64,385.63 250,793.97 4,949.59
国信证券 2,063.00 170.50 2,118.77 114.73
合计 305,547.77 88,137.91 379,798.16 13,887.52
注： 支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。自2006年9月15日实行基金份额分级起，
A 级基金份额持有人和 B 级基金份额持有人约定的年基金销售服务费率分别为
0.25%和 0.01%。其计算公式为：计算日基金销售服务费＝计算日前一日基金资
产净值×0.25%（或0.01%）约定年费率÷当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 2009年上半年及 2008年上半年未发生与关联方进行银行间同业市场
的债券(含回购)交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2009年上半年和2008年上半年本基金管理人没有投资及持有本基金份额。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
25
本报告期期末及 2008 年年末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及
持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 2,648,577,687.52 5,529,034.2712,281,805.87 123,857.42
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未参与关联方承销的证券（上年度可比期间：同） 。
6.4.9 利润分配情况
1、鹏华货币A
单位：人民币元
项目 本期累计分配金额
再投资形式发放 18,739,099.35
2、鹏华货币B
单位：人民币元
项目 本期累计分配金额
再投资形式发放 33,760,025.28
6.4.10 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2009年6月30日止， 本基金没有持有因认购新发或增发而
流通受限股票，也没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。
6.4.10.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.2.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2009年6月30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额551,998,972.00元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
0801092 08央行票据92 2009-7-6 99.88 1,800,000 179,784,000.00
0801106 08央行票据106 2009-7-6 99.77 450,000 44,896,500.00
0801101 08央行票据101 2009-7-6 99.81 2,000,000 199,620,000.00
0801098 08央行票据98 2009-7-6 99.83 1,500,000 149,745,000.00
合计
- -5,750,000 574,045,500.00
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
26
6.4.10.2.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年6月30日止， 本基金没有从事交易所市场债券正回
购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.11 金融工具风险及管理
6.4.11.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险合理稳定收益品种。本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“低风险、高流动性和持续稳
定收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设。 本基金的基金管理人
建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。 在董事会下设风险控制
和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突
发重大风险等事项； 督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督
检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直
接报告；在公司经营管理层面定期召集会议，由各业务部门负责人参加，对业务
过程中潜在和存在的风险进行检讨，并及时采取控制措施；在公司内部设立独立
的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促
和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根
据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.11.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存
款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完
成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风
险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券， 且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一
家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
6.4.11.3 流动性风险
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
27
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场
出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非
常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪
和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。 本基金投资组
合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天， 且能够通过出售所持有的银
行间同业市场交易债券应对流动性需求。 此外本基金还可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求， 正回购上限一般不超过基金持有的债券投资
的公允价值以及基金资产净值的20%。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此
账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金截至2009年6月30日止金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到
期期限分析列示如下：
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日
无固
定到
期日
3个月以内 3个月至1年 1至5年 5年以上 合计
资产 -
银行存款 - 2,648,577,687.52 - - - 2,648,577,687.52
结算备付金 - 6,500,000.00 - - - 6,500,000.00
交易性金融资产 - 973,348,650.00 132,600,700.00 7,954,400.00 87,262,200.00 1,201,165,950.00
应收申购款 - 55,521,423.93 55,521,423.93
资产总计 - 3,683,947,761.45 132,600,700.00 7,954,400.00 87,262,200.00 3,911,765,061.45
负债
卖出回购金融资产
款
- 551,998,972.00 - - - 551,998,972.00
应付赎回款 - 107,917,501.48 - - - 107,917,501.48
应付管理人报酬 - 1,165,361.49 - - - 1,165,361.49
应付托管费 - 353,139.86 - - - 353,139.86
应付销售服务费 - 381,973.71 - - - 381,973.71
应付交易费用 - 19,850.66 - - - 19,850.66
应付利息 - 36,287.14 - - - 36,287.14
应付利润 - 3,680,150.68 - - - 3,680,150.68
其他负债 - 169,419.55 - - - 169,419.55
负债总计 - 665,722,656.57 - - - 665,722,656.57
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
28
流动性净额 - 3,018,225,104.88 132,600,700.00 7,954,400.00 87,262,200.00 3,246,042,404.88
单位： 人民币元
上年度末
2008年12月31日
无固定到期日 3个月以内 3个月至1年 1至5年 5年以上 合计
资产
银行存款 - 342,884,933.82 - - - 342,884,933.82
结算备付金 - 7,962,268,000.00 - - - 7,962,268,000.00
交易性金融资产 - 1,030,785,000.00 3,720,121,800.00 14,843,200.00 91,099,000.00 4,856,849,000.00
应收证券清算款 - 71,722,227.00 - - - 71,722,227.00
资产总计 - 9,407,660,160.82 3,720,121,800.00 14,843,200.00 91,099,000.00 13,233,724,160.82
负债
应付赎回款 - 33,732,907.83 - - - 33,732,907.83
应付管理人报酬 - 1,852,294.68 - - - 1,852,294.68
应付托管费 - 561,301.43 - - - 561,301.43
应付销售服务费 - 338,874.89 - - - 338,874.89
应付交易费用 - 36,009.17 - - - 36,009.17
应付利润 - 15,219,072.67 - - - 15,219,072.67
其他负债 - 62,499.16 - - - 62,499.16
负债总计 - 51,802,959.83 - - - 51,802,959.83
流动性净额 - 9,355,857,200.99 3,720,121,800.00 14,843,200.00 91,099,000.00 13,181,921,200.99
6.4.11.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.11.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利
率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进
行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.11.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公
允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日
6个月以内 6个月至1年 1至5年 不计息 合计
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
29
资产
银行存款 2,648,577,687.52 - - - 2,648,577,687.52
结算备付金 6,500,000.00 - - - 6,500,000.00
交易性金融资产 1,021,783,380.99 155,076,313.90 - - 1,176,859,694.89
应收证券清算款 - - - - -
应收利息
- - - 12,666,118.42 12,666,118.42
应收申购款 - - - 55,521,423.93 55,521,423.93
资产总计 3,676,861,068.51 155,076,313.90 - 68,187,542.35 3,900,124,924.76
负债
卖出回购金融资产款 551,998,972.00 - - - 551,998,972.00
应付赎回款 - - - 107,917,501.48 107,917,501.48
应付管理人报酬 - - - 1,165,361.49 1,165,361.49
应付托管费 - - - 353,139.86 353,139.86
应付销售服务费 - - - 381,973.71 381,973.71
应付交易费用 - - - 19,850.66 19,850.66
应付利息 - - - 36,287.14 36,287.14
应付利润 - - - 3,680,150.68 3,680,150.68
其他负债 - - - 169,419.55 169,419.55
负债总计 551,998,972.00 - - 113,723,684.57 665,722,656.57
利率敏感度缺口 3,124,862,096.51 155,076,313.90 - -45,536,142.22
3,234,402,268.19
上年度末
2008年12月31日 6个月以内 6个月至 1年 1至 5年 不计息 合计
资产
银行存款 342,884,933.82 - - - 342,884,933.82
结算备付金 7,962,268,000.00 - - - 7,962,268,000.00
交易性金融资产 3,783,241,623.97 1,010,602,539.93 - - 4,793,844,163.90
应收证券清算款 - - - 71,722,227.00 71,722,227.00
应收利息
- - - 14,397,499.38 14,397,499.38
资产总计 12,088,394,557.79 1,010,602,539.93 - 86,119,726.38 13,185,116,824.10
负债
应付赎回款 - - - 33,732,907.83 33,732,907.83
应付管理人报酬 - - - 1,852,294.68 1,852,294.68
应付托管费 - - - 561,301.43 561,301.43
应付销售服务费 - - - 338,874.89 338,874.89
应付交易费用 - - - 36,009.17 36,009.17
应付利润 - - - 15,219,072.67 15,219,072.67
其他负债 - - - 62,499.16 62,499.16
负债总计 - - - 51,802,959.83 51,802,959.83
利率敏感度缺口 12,088,394,557.79 1,010,602,539.93 - 34,316,766.55 13,133,313,864.27
6.4.11.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
30
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
市场利率下降25个基点 增加约 67 万元 增加 451 万元
市场利率上升25个基点 下降约 66 万元 下降 449 万元
6.4.11.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.11.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 固定收益投资 1,176,859,694.89 30.17
其中：债券 1,176,859,694.89 30.17
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
-
-
3 银行存款和结算备付金合计 2,655,077,687.52 68.08
4 其他资产 68,187,542.35 1.75
5 合计 3,900,124,924.76 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金资产净
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
31
值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 208,749,233,099.56 17.90
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 551,998,972.00 17.07
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融
资余额占资产净值比例的简单平均值。
7.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
序号 发生日期
融资余额占基金资
产净值的比例（%）
原因 调整期
1 2009-3-26 20.35 大额赎回，被动超标 4个交易日
2 2009-3-27 21.07 大额赎回，被动超标 3个交易日
3 2009-3-28 21.07 大额赎回，被动超标 2个交易日
4 2009-3-29 21.07 大额赎回，被动超标 1个交易日
5 2009-4-15 20.18 大额赎回，被动超标 6个交易日
6 2009-4-16 20.60 大额赎回，被动超标 5个交易日
7 2009-4-17 20.58 大额赎回，被动超标 4个交易日
8 2009-4-18 20.58 大额赎回，被动超标 3个交易日
9 2009-4-19 20.58 大额赎回，被动超标 2个交易日
10 2009-4-20 20.64 大额赎回，被动超标 1个交易日
11 2009-6-25 20.29 大额赎回，被动超标 4个交易日
12 2009-6-26 20.99 大额赎回，被动超标 3个交易日
13 2009-6-27 20.99 大额赎回，被动超标 2个交易日
14 2009-6-28 20.99 大额赎回，被动超标 1个交易日
7.4 基金投资组合平均剩余期限
7.4.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
28
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 75
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 20
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
7.4.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
32
1 30天以内 87.04 17.07
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
--
2 30天(含)—60天 10.18 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
--
3 60天(含)—90天 16.83 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
2.16 -
4 90天(含)—180天 2.25 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
0.46 -
5 180天(含)—397天（含） 2.18 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
--
6 合计 118.48 17.07
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种 摊余成本 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 706,086,851.73 21.83
3 金融债券 69,925,038.89 2.16
- 其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 400,847,804.27 12.39
5 企业短期融资券 - -
6 其他 - -
7 合计 1,176,859,694.89 36.39
8 剩余存续期超过 397 天的浮动利率
债券
84,657,423.42 2.62
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债
券投资成本和内在应收利息。
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801101 08 央行票据1012,000,000199,633,154.84 6.17
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
33
2 0801092 08 央行票据92 1,800,000 179,685,121.90 5.56
3 0801098 08 央行票据98 1,500,000 149,590,358.58 4.62
4 0801108 08 央行票据1081,000,00099,687,862.78 3.08
5 0881155 08中建材CP01 700,00070,060,096.71 2.17
6 0881149 08潍柴CP01 700,000 70,041,519.91 2.17
7 050603 05 中行 02浮 700,000 69,925,038.89 2.16
8 0801106 08 央行票据106 700,00069,577,755.12 2.15
9 0881184 08南山CP01 550,000 55,374,024.50 1.71
10 0881207 08 苏国信CP03 500,00050,102,939.43 1.55
7.7
“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 36
报告期内偏离度的最高值 0.3744%
报告期内偏离度的最低值 0.0928%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1848%
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
1、基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
2、基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持
有期间内逐日计提利息；
3、基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）
确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
4、基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间
内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回
购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则
继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
5、基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交
易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
7.9.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。
7.9.3 本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
34
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 12,666,118.42
4 应收申购款 55,521,423.93
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 68,187,542.35
7.9.5 其他需说明的重要事项
1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置
策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理
在设定的区间内根据市场情况自行调整； 期限结构配置和类属配置决策由固定收
益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。
2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能
存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
鹏
华
货
币
A
18,465 68,028.31 98,720,931.34 7.86%1,157,421,889.99 92.14%
鹏
华
货
币
B
58 34,107,921.50 1,780,097,501.21 89.98% 198,161,945.65 10.02%
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
35
合
计
18,523 174,615.471,878,818,432.5558.09%1,355,583,835.64 41.91%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份
额比例
基金管理公司所有从
业人员持有本开放式
基金
鹏华货币A 353,047.70 0.0109%
鹏华货币B- -
合计 353,047.70 0.0109%
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法
规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
9
开放式基金份额变动
单位：份
鹏华货币 A 鹏华货币 B
基金合同生效日 （2005年 4月 12日）
基金份额总额
3,353,743,565.06 -
报告期期初基金份额总额 3,356,173,571.78 9,777,140,292.49
报告期期间基金总申购份额 13,246,806,372.39 4,860,098,390.19
报告期期间基金总赎回份额 -15,346,837,122.84 -12,658,979,235.82
报告期期间基金拆分变动份额 （份额
减少以“-”填列）
--
报告期期末基金份额总额 1,256,142,821.33 1,978,259,446.86
注：(1) 总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额；
(2) 本基金从2006年9月15日分为A、B两级。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1本基金管理人本报告期内没有发生重大人事变动。
10.2.2 本基金托管人——中国农业银行股份有限公司的基金托管部门本报
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
36
告期内没有发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内
未受到任何处罚。
10.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国
证券
- - 902,300,000.00 100.00% - - -
合计 - - 902,300,000.00100.00% - --
注：1、本基金本报告期没有发生债券交易。
2、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元
作为基金的专用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
37
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进
行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提
供高质量的咨询服务。
2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我
公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供
研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比
结果确定交易单元交易的具体情况。 我公司在比较了多家证券经营机构的财务状
况、经营状况、研究水平后，租用申银万国证券股份有限公司交易单元作为基金
专用交易单元，并从 2005年 4 月开始使用。本报告期内并未发生变更交易单元
的情况。
根据本基金管理人与申银万国证券股份有限公司签订的《证券交易席位租用协
议》的规定，我公司管理的鹏华货币市场基金在该交易单元上发生的交易不计佣
金，因交易产生的证券经手费和证管费等投资交易费用，均列入当期基金费用。
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期没有发生偏离度绝对值超过0.5%的情况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
刊登《中国农业银行股份有限公司成
立公告》 ，披露经国务院批准，中国农
业银行整体改制为中国农业银行股份
有限公司。 股份公司于2009年1月15
日依法成立。
《中国证券报》 《金
融时报》 、 《上海证券
报》 、
www.abchina.com
2009-1-16
2
鹏华基金管理有限公司关于鹏华货币
市场基金继续限制大额申购及转换转
入业务的第二次提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-1-19
3
鹏华基金关于鹏华货币市场证券投资
基金春节假期前暂停申购及转换转入
业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-1-19
4
鹏华货币市场证券投资基金2008年第
4季度报告
《中国证券报》 2009-1-21
5
鹏华基金管理有限公司关于提醒投资
者及时更新已过期身份证件或者身份
证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-2-24
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
38
6
鹏华基金管理有限公司关于调整鹏华
货币市场基金申购及转换转入业务限
额的公告
《中国证券报》 2009-3-4
7
鹏华基金管理有限公司关于上海分公
司工商登记信息变更的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》
2009-3-5
8
鹏华货币市场证券投资基金2008年年
度报告摘要
《中国证券报》 2009-3-27
9
鹏华货币市场证券投资基金2009年第
1季度报告
《中国证券报》 2009-4-22
10
鹏华基金管理有限公司关于鹏华货币
市场证券投资基金端午节假期前暂停
申购及转换转入业务的公告
《中国证券报》 2009-5-21
11
鹏华货币市场证券投资基金更新的招
募说明书摘要
《中国证券报》 2009-5-21
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（一） 《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》 ；
（二） 《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》 ；
（三） 《鹏华货币市场证券投资基金2009年半年度报告》 （原文） 。
11.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公
司。
11.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或
通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，
本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华货币市场证券投资基金 2009年半年度报告
39
鹏华基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十五日
