南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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南方沪深300 指数证券投资基金2009年半年度报告摘要
2009 年06 月30 日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009 年08月25 日
南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年8月21日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年3月25日起至6月30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方沪深300指数
交易代码 202015
前端交易代码 202015
后端交易代码 202016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年03月25日
报告期末基金份额总额 1,116,344,585.30
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方300”。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的
风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的
日平均跟踪误差不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%，以实现对沪深
300指数的有效跟踪。
投资策略 本基金为完全被动式指数基金，原则上采用指数复制法，按照成份股
在沪深 300 指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数
成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或
因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响
时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效
复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变
通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，最终使跟踪误差控制
在限定的范围之内。
业绩比较基准（若有） 沪深 300 指数收益率×95%＋一年期银行定期存款收益率（税后）×5%
风险收益特征（若有） 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场
基金。本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 0755-82763888 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年3月25日
（基金合同生效日）-2009年6月30日）
本期已实现收益 65,477,343.59
本期利润 283,063,116.72
加权平均基金份额本期利润 0.2220
本期基金份额净值增长率 23.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009年3月25日
（基金合同生效日）-2009年6月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0592
期末基金资产净值 1,377,011,857.63
期末基金份额净值 1.234
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
4.合同生效当期不是完整报告期。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 14.47% 1.16% 13.92% 1.16% 0.55% 0.00%
过去三个月 23.15% 1.33% 24.86% 1.48% -1.71% -0.15%
自基金合同
生效起至今
23.40% 1.28% 30.10% 1.46% -6.70% -0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
2009年3月25日
2009年4月25日
2009年5月25日
2009年6月25日
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：基金合同生效起至披露时点不满一年。建仓期为 2009 年 3 月 25 日至 2009 年 4 月 30 日，
建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准， 由南方证券股份有限
公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监
基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会
证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰
证券股份有限公司 45%、深圳市机场（集团）有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴业
证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达1,800多亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、
基金天元；16只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、
南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳
健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球
精选配置基金（QDII基金） 、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保
本混合型证券投资基金和南方沪深300指数证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专
户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
潘海宁
本基金的
基金经理
2009-03-25 - 9年
1977年出生，会计学学士，9
年证券从业经历， 具有基金从业资
格。 曾任职于兴业证券股份有限公
司、富国基金管理有限公司，2003
年加入南方基金管理有限公司， 先
后担任行业研究员、 开元基金经理
助理，现任投资部总监助理、南方
沪深300指数证券投资基金基金
经理。
本基金同时配有若干研究员、
金融工程人员为投资管理提供辅
助支持。
注： 1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则，并严格按照
《南方沪深 300 指数证券投资基金基金合同》的各项规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告
期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投
资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对
待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009年初, 与海外市场的弱势相比，A股市场在全球几乎一枝独秀，显示出较强的独立性
而率先企稳，市场在不确定中持续上涨。我们认为本轮上涨的原因一方面是由于 08 年单边下跌
结束后，市场系统性风险得到充分释放；另一方面是由于政府庞大的经济刺激计划、宽松的货
币政策以及我国政府强大的执行力，提高了投资者信心，为国内资本市场创造了相对独立的良
性环境，伴随着充裕的流动性而催生的一波恢复性上涨行情。
本基金于3月底进入建仓期，我们基于如下判断确定了快速建仓策略：①流动性充裕将持
续；②政府对实体经济的政策支持力度将有增无减；③市场风格将逐步向大盘蓝筹切换。我们
在短时间内建仓至70％以上，于4月13日打开日常申购赎回，并于4月30日结束建仓期，随
后正式进入指数跟踪状态，充分参与了5月以来的持续上升行情。
自建仓期结束至报告期末（5月1日～6月30日）的指数跟踪期间，本基金净值增长率为
20.27％，同期业绩基准涨幅为19.63％，期间相对于业绩基准的日均跟踪偏离度为0.013％，
跟踪误差为 0.048％，年化跟踪误差为 0.761％，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不
超过4％的投资目标。
在此，基金管理组全体成员也向各位持有人能在基金发行低迷时期给予我们信任与重托，
表示由衷的感谢，这也将时刻提醒我们在投资管理工作中更加勤勉尽责、恪尽职守。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从目前各项主要经济数据来看，中国经济持续复苏，特别是固定资产投资继续攀高，而消
费也相对稳健，PMI指数连续4月回升到50％以上的景气区间，工业生产活动重新趋于活跃，
房地产投资亦有加速趋势，加之外围经济有见底迹象，出口在下半年有望转暖。
但我们也需关注，随着下一阶段经济复苏的进一步深化，受连续大规模注入流动性及经济
刺激计划影响，物价上行压力逐步体现，市场存在对货币政策调整的预期，从经验来看这将是
导致本轮股市上升周期出现较大级别调整的因素之一，也是我们判断未来市场走势需要密切关
注的重要变量之一。目前A股整体估值不便宜但是仍存在上升空间，与上半年相比，我们认为
下半年指数振荡将加剧，上行空间或将减少。
作为投资者，可以根据自己对证券市场的判断及投资风格，选择合适的方式与点位，借助
投资本基金参与市场。而作为指数基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量
化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有
人提供与之相近的投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的
变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规
开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监
察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10年以上的基金从业经
验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负
责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无
重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金
每年收益分配次数最多为 12次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 20%，若《基金合
同》生效不满 3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，
投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；
若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进
行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配
后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定
的，从其规定。
根据上述分配原则，本报告期内本基金无需收益分配。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年上半年，本基金托管人在对南方沪深 300 指数证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年上半年，南方沪深 300 指数证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南
方沪深 300 指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方沪深 300 指数证券投资基金 2009
年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：南方沪深300指数证券投资基金
报告截止日： 2009年 06月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期期末
2009年6月30日
资 产：
银行存款
91,476,030.69
结算备付金
500,424.66
存出保证金
691,239.21
交易性金融资产
1,294,960,353.69
其中：股票投资
1,294,960,353.69
债券投资
－
资产支持证券投资
－
衍生金融资产
－
买入返售金融资产
－
应收证券清算款
13,060,042.52
应收利息
17,253.69
应收股利
741,233.26
应收申购款
10,011,163.46
其他资产
－
资产总计
1,411,457,741.18
负债和所有者权益 附注号
本期期末
2009年6月30日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债
－
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
31,599,508.63
应付管理人报酬
642,769.46
应付托管费
148,331.43
应付销售服务费
－
应付交易费用
1,802,895.23
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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其他负债
252,378.80
负债合计
34,445,883.55
所有者权益：
实收基金
1,116,344,585.30
未分配利润
260,667,272.33
所有者权益合计
1,377,011,857.63
负债和所有者权益总计
1,411,457,741.18
注：1.为报告期内合同生效的基金，无对比数据。
2.报告截止日2009年6月30日， 基金份额净值元1.234元， 基金份额总额1,116,344,585.30
份。
3.本基金自基金合同生效日（2009年3月25日）至报告期末不满一年。
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6.2 利润表
会计主体：南方沪深300指数证券投资基金
本报告期：2009年03月25日至2009年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2009年3月25日（基金合同生效日）
至2009年6月30日
一、收入
288,858,918.55
1.利息收入
637,665.97
其中：存款利息收入
637,665.97
债券利息收入
－
资产支持证券利息收入
－
买入返售金融资产收入
－
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“-”填列）
69,162,114.40
其中：股票投资收益
61,558,769.28
债券投资收益
－
资产支持证券投资收益
－
衍生工具收益
－
股利收益
7,603,345.12
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
217,585,773.13
4.其他收入（损失以“-”号填列）
1,473,365.05
二、费用
-5,795,801.83
1．管理人报酬
-2,354,393.28
2．托管费
-543,321.52
3．销售服务费
－
4．交易费用
-2,785,372.27
5．利息支出
－
其中：卖出回购金融资产支出
－
6．其他费用
-112,714.76
三、利润总额
283,063,116.72
四、净利润
283,063,116.72
注：1.为报告期内合同生效的基金，无对比数据。
2.本基金自基金合同生效日（2009年3月25日）至报告期末不满一年。
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方沪深 300指数证券投资基金
本报告期：2009年 03月 25日至 2009年 06月 30日
单位：人民币元
本期
2009年 3月 25日（基金合同生效日）至 2009 年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
1,580,754,997.47 － 1,580,754,997.47
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－ 283,063,116.72 283,063,116.72
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-464,410,412.17 -22,395,844.39 -486,806,256.56
其中：1.基金申购款 611,759,398.10 80,111,382.39 691,870,780.49
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-1,076,169,810.27 -102,507,226.78 -1,178,677,037.05
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金净
值）
1,116,344,585.30 260,667,272.33 1,377,011,857.63
注：1.为报告期内合同生效的基金，无对比数据。
2.本基金自基金合同生效日（2009年3月25日）至报告期末不满一年。
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
南方沪深300指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2009]127 号《关于核准南方沪深 300 指数证券投资基金募集的批
复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方沪深300
指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式。本基金首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币1,580,626,128.17元，业经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道中天验字(2009)第 053 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《南方沪深 300
指数证券投资基金基金合同》于 2009年3月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 1,580,754,997.47 份基金份额，其中认购资金利息折合 128,869.30 份基金份额。本基金的
基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方沪深 300 指数证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300 指数的成份股及其
备选成份股、新股（一级市场初次发行或增发） 、现金或者到期日在一年以内的政府债券等。其
中，沪深 300 指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的 90％，现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金还可以投资于经中国证
监会批准的允许本基金投资的其它金融工具，待指数衍生金融产品推出以后，基金管理人可以
履行适当程序使本基金运用衍生金融产品进行风险管理。本基金的业绩比较基准为：沪深 300
指数收益率×95%＋一年期银行定期存款收益率（税后）×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定
(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息
披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告> （试行） 》 等问题的通知、 中国证券业协会于2007
年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《南方沪深 300 指数证券投资基金基金
合同》和中国证监会允许的如报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009年3月25日(基金合同生效日)至2009年6月30日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况以及2009年3月25
日(基金合同生效日)至2009年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2009
年3月25日(基金合同生效日)至2009年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
15
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收
款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有
意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用
计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至
购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初
始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项
和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日
结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，
按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近
进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折
现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金
特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回
分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
16
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准
金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计
算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利
润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确
认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允
价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确
认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配
利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平
准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配
利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实
现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史
成本计量。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息
红利个人所得税有关政策的通知及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在
向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴
个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商银行” ) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
联合证券有限责任公司(“联合证券”) 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、
基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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6.4.8 本报告期关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年3月25日（基金合同生效日）至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 45,468,623.89 2.12%
6.4.8.1.1.2 债券交易
无。
6.4.8.1.1.3债券回购交易
无。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
本期
2009年3月25日（基金合同生效日）至2009年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 36,943.41 2.05% 36,943.41 2.05%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年3月25日（基金合同生效日）至2009年6月30日
当期应支付的管理费 2,354,393.28
其中：当期已支付 1,711,623.82
期末未支付 642,769.46
注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.65%的年费率计提，逐
日累计至每月月末，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.65% ÷ 当年天数。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
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6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年3月25日（基金合同生效日）至2009年6月30日
当期应支付的托管费 543,321.52
其中：当期已支付 394,990.09
期末未支付 148,331.43
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月末，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.15% ÷ 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费用
无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年3月25日（基金合同生效日）至2009年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 91,476,030.69 623,879.94
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
20
6.4.9 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792 盐湖钾肥 09/06/26 资产重组 55.14 09/07/27 60.65 112,089 6,513,905.78 6,180,587.46
600115 ST 东航 09/06/08 资产重组 5.33 09/07/13 5.60 175,300 995,628.64 934,349.00
600591 *ST 上航 09/06/08 资产重组 5.92 09/07/13 6.22 143,700 710,248.94 850,704.00
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
注：无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,294,960,353.69 91.75
其中：股票 1,294,960,353.69 91.75
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 91,976,455.35 6.52
6 其他资产 24,520,932.14 1.74
7 合计 1,411,457,741.18 100.00南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
21
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 5,515,999.00 0.40
B 采掘业 146,770,518.89 10.66
C 制造业 339,035,959.63 24.62
C0 食品、饮料
44,760,334.48 3.25
C1
纺织、服装、皮毛 7,611,909.00 0.55
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 4,794,672.40 0.35
C4
石油、化学、塑胶、塑料 30,081,451.46 2.18
C5
电子 6,241,599.00 0.45
C6
金属、非金属 115,845,728.20 8.41
C7
机械、设备、仪表 95,849,680.02 6.96
C8
医药、生物制品 26,656,205.57 1.94
C99
其他制造业 7,194,379.50 0.52
D 电力、煤气及水的生产和供应业 45,322,957.00 3.29
E 建筑业 30,558,371.25 2.22
F 交通运输、仓储业 68,225,731.00 4.95
G 信息技术业 37,511,437.70 2.72
H 批发和零售贸易 39,801,774.68 2.89
I 金融、保险业 434,005,769.94 31.52
J 房地产业 94,720,923.80 6.88
K 社会服务业 21,657,963.80 1.57
L 传播与文化产业 3,325,753.00 0.24
M 综合类 28,507,194.00 2.07
合计 1,294,960,353.69 94.04
南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
22
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 2,275,800.00 51,000,678.00 3.70
2 601328 交通银行 5,176,700.00 46,642,067.00 3.39
3 600016 民生银行 5,080,700.00 40,239,144.00 2.92
4 601318 中国平安 775,200.00 38,341,392.00 2.78
5 600030 中信证券 1,252,800.00 35,404,128.00 2.57
6 601166 兴业银行 944,713.00 35,058,299.43 2.55
7 600000 浦发银行 1,497,560.00 34,473,831.20 2.50
8 000002 万
科Ａ 2,612,900.00 33,314,475.00 2.42
9 601088 中国神华 890,251.00 26,627,407.41 1.93
10 601939 建设银行 3,463,550.00 20,885,206.50 1.52
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半
年度报告正文。 南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
23
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1
600036 招商银行 55,362,273.34 4.02
2
601328 交通银行 49,582,059.76 3.60
3
601318 中国平安 45,930,177.03 3.34
4
600030 中信证券 45,249,761.88 3.29
5
600016 民生银行 41,617,281.41 3.02
6
600000 浦发银行 36,000,951.81 2.61
7
601166 兴业银行 33,725,792.28 2.45
8
000002 万
科Ａ 33,707,423.37 2.45
9
601939 建设银行 30,323,321.00 2.20
10
601088 中国神华 29,290,583.24 2.13
11
601988 中国银行 22,157,309.33 1.61
12
601169 北京银行 21,557,894.80 1.57
13
000001 深发展Ａ 20,204,924.61 1.47
14
600050 中国联通 19,671,508.26 1.43
15
601857 中国石油 18,488,387.84 1.34
16
600519 贵州茅台 17,771,985.58 1.29
17
600900 长江电力 17,197,563.00 1.25
18
601601 中国太保 16,337,543.72 1.19
19
000629 攀钢钢钒 15,530,212.69 1.13
20
600028 中国石化 15,526,783.10 1.13
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
南方沪深 300 指数证券投资基金 2009年半年度报告摘要
24
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 19,659,254.70 1.43
2 601939 建设银行 16,544,984.70 1.20
3 600016 民生银行 16,361,925.80 1.19
4 601318 中国平安 15,821,121.13 1.15
5 601328 交通银行 15,112,178.32 1.10
6 600030 中信证券 14,737,049.88 1.07
7 600000 浦发银行 13,620,663.02 0.99
8 601166 兴业银行 13,140,435.53 0.95
9 000002 万
科Ａ 12,854,025.02 0.93
10 601088 中国神华 11,528,353.98 0.84
11 000629 攀钢钢钒 9,121,407.60 0.66
12 601169 北京银行 7,560,028.95 0.55
13 600050 中国联通 7,273,974.00 0.53
14 000001 深发展Ａ 7,022,705.09 0.51
15 601857 中国石油 6,912,002.52 0.50
16 601988 中国银行 6,846,361.50 0.50
17 600519 贵州茅台 5,898,044.68 0.43
18 600028 中国石化 5,526,181.52 0.40
19 002024 苏宁电器 5,248,091.72 0.38
20 601006 大秦铁路 4,894,023.90 0.36
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖
出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,580,195,815.50
卖出股票收入（成交）总额 564,380,004.22
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 691,239.21
2 应收证券清算款 13,060,042.52
3 应收股利 741,233.26
4 应收利息 17,253.69
5 应收申购款 10,011,163.46
6 合计 24,520,932.14
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
27,289 40,908.23 188,801,522.70 16.91% 927,543,062.60 83.09%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
935,547.04 0.08%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009年3月25日）基金份额总额 1,580,754,997.47
报告期期间基金总申购份额 611,759,398.10
报告期期间基金总赎回份额 -1,076,169,810.27
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 1,116,344,585.30
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人南方基
金管理公司于2009年4月18日刊登公司副总经理王宏远先生离职公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009年6月18日，我公司收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证券
投资基金基金合同争议案件仲裁通知》，一位南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有
人就该基金2007年度的基金分红问题，对我公司提出了仲裁申请，争议标的总额为人民币
68,628.01元（计算至2009年6月2日），该会已受理上述仲裁申请。目前该案件正在审理中。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
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10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
注：交易单元的选择标准和程序。
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业
研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
大鹏证券 1 550,176,142.27 25.65% 467,648.45 25.94% －
中银证券 1 368,118,109.49 17.17% 312,899.58 17.36% －
申银万国 2 302,662,637.49 14.11% 255,000.38 14.14% －
兴业证券 1 231,014,203.36 10.77% 187,700.99 10.41% －
光大证券 1 177,448,303.52 8.27% 150,830.67 8.37% －
中建投 1 170,727,429.09 7.96% 145,118.68 8.05% －
平安证券 2 149,451,557.90 6.97% 124,876.74 6.93% －
国信证券 2 128,417,971.93 5.99% 104,739.82 5.81% －
华泰证券 2 45,468,623.89 2.12% 36,943.41 2.05% －
湘财证券 1 21,090,840.78 0.98% 17,136.51 0.95% －
广发证券 1 － － － － －
方正证券 1 － － － － －
国泰君安 2 － － － － －
西南证券 1 － － － － －
银河证券 2 － － － － －
浙商证券 1 － － － － －
中金公司 1 － － － － －
中信建投证券 2 － － － － －
