申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
2009年 06月 30日
基金管理人：申万巴黎基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009年08 月25 日 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法
律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签
发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年
08月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
1.2 目
录
§1
重要提示及目录...................................2
§2
基金简介.........................................4
§3 主要财务指标和基金净值表现........................6
§4 管理人报告........................................8
§5 托管人报告.......................................11
§6 半年度财务会计报告（未经审计）...................12
§7
投资组合报告....................................28
§8 基金份额持有人信息...............................32
§9
开放式基金份额变动..............................32
§10 重大事件揭示....................................33
§11
备查文件目录...................................36
申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
基金简称 盛利配置
交易代码 310318
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 11月 29 日
报告期末基金份额总额 92,110,385.28
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为争取绝对收益概念的基金产品，其投资管理禀承本基金
管理人的主动型投资管理模式，以积极主动和深入的研究为基础
结合先进的投资组合模型，通过灵活的动态资产配置和组合保险
策略，尽最大努力规避证券市场投资的系统性和波动性风险以尽
可能保护投资本金安全，并分享股市上涨带来的回报，实现最优
化的风险调整后的投资收益为目标，但本基金管理人并不对投资
本金进行保本承诺。
投资策略 本基金采用主动型投资管理模式，以追求绝对收益并争取每基金
年度战胜一年期定期存款利率为投资目标。本基金管理人在积极
主动和深入的宏观研究分析和判断的基础上，结合自主开发的主
动式资产配置模型进行资产配置；采用基于投资组合保险策略开
发的资产再平衡模型，控制整体投资组合的可能损失；参考选时
模型判断市场走势而决定是否调整投资组合或进行融资以适当扩
大固定收益证券的投资规模以争取更好的收益，但以不超过基金
资产净值的 25％为限；在完成资产配置后，股票投资采用“行业
配置”与“个股选择”双线并行的投资策略，由主动式行业矩阵
模型确定行业配置，个股选择采取“自下而上”的选股过程，投
资具有良好流动性的高成长性股票争取当期收益；固定收益证券
投资使用利率预期策略、收益率曲线策略和久期策略进行组合管
理。
业绩比较基准 银行一年期定期存款利率
风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，其风险和预
期收益均高于保本基金而低于平衡型基金，属于证券投资基金中
的偏低风险品种。本基金力争通过资产配置、精选个股等投资策
略的实施和积极的风险管理而谋求稳定和可持续的绝对收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万巴黎基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
（以下简称“中国工商银行”）
姓名 来肖贤 蒋松云
联系电话 021-23261188 010-66105799
信息披
露负责
人 电子邮箱 service@swbnpp.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
注册地址 上海市淮海中路 300 号香港
新世界大厦 40 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址 上海市淮海中路 300 号香港
新世界大厦 40 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200021 100140
法定代表人 姜国芳 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swbnpp.com
基金年度报告备置地点 申万巴黎基金管理有限公司
中国工商银行
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所有限公
司
申万巴黎基金管理有限公司
办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11 楼
上海市淮海中路 300 号香港新世界
大厦 40 层 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期
（2009年1月1 日-2009年6月30日）
本期已实现收益 6,712,851.14
本期利润
7,255,261.72
加权平均基金份额本期利润 0.0814
本期加权平均净值利润率 8.10%
本期基金份额净值增长率 8.34%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年6 月30 日
期末可供分配利润 3,247,791.90
期末可供分配基金份额利润 0.0353
期末基金资产净值 97,084,856.63
期末基金份额净值 1.054
3.1.3 累计期末指标 2009年6月30日
基金份额累计净值增长率 95.73%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括
持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申
购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去一个月 1.83% 0.31% 0.21% 0.00% 1.62% 0.31%
过去三个月 6.21% 0.45% 0.56% 0.00% 5.65% 0.45%
过去六个月 8.34% 0.34% 1.12% 0.00% 7.22% 0.34%
过去一年 8.50% 0.28% 2.98% 0.00% 5.52% 0.28%
过去三年 77.59% 0.61% 9.49% 0.00% 68.10% 0.61%
自基金合同
生效起至今 95.73% 0.53% 13.74% 0.00% 81.99% 0.53%申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：根据本基金基金合同，在一级资产配置层面，本基金原则上可能的资产配置比例
为：固定收益证券 55％－100％，股票 0％－45％。在本基金合同生效后六个月
内，达到上述比例限制。基金合同生效满 6 个月时，本基金已达到上述比例限
制。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万巴黎基金管理有限公司是由申银万国证券股份有限公司和法国巴黎资产管理
有限公司共同发起设立的一家中法合资基金管理公司。公司成立于 2004 年 1 月 15
日，注册地在中国上海，注册资本金为 1.5 亿元人民币。其中，申银万国证券股份有
限公司持有 67%的股份，法国巴黎资产管理有限公司持有33%的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2009 年 6 月
30 日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 8 只开放式基
金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 140 亿元，客户数
超过 170 万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
李源海
本基
金基
金经
理
2005-8-3 - 6 年
武汉大学经济学硕士。自 1999 年起从
事金融工作；2001 年起从事证券行
业，历任湘财证券有限责任公司投资银
行部项目经理、证券投资部投资经理；
2002 年起从事基金行业，历任万家基
金管理有限公司研究部高级经理、基金
管理部基金经理，2004 年 9 月至 2005
年 10 月任万家增强收益债券型证券投
资基金基金经理。2005 年底加入本公
司，2006 年 2 月起任申万巴黎盛利强
化配置混合型证券投资基金基金经理，
2006年7月至2007 年 7 月任申万巴黎
收益宝货币市场基金基金经理，2008
年 7 月起同时与梅文斌共同担任申万巴
黎竞争优势股票型证券投资基金基金经
理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套
法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本
基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和
不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益
的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
我司于2004年年底管理两只开放式基金开始，就着手讨论多基金公平交易问题。
2004 年年底就颁布了关于旗下基金交易情况的内部管理规则，包括《关于基金投资交
叉交易行为的管理规则》、《关于基金投资公平交易行为的管理规则》，《标准交易
指引》等，并且多次予以修订。原则上我司在日内禁止多基金之间的反向交易，要求
严格执行多基金日内的公平交易。
依据中国证监会2008年3 月20 日颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》指引的精神,我司已经完善了公平交易、异常交易等相关制度的修订，并建
立了系统来有效执行相关内容（包括建立了多组合同向交易和反向交易价差分析模
块，并不断完善异常交易检查模块）。
依据要求，本期我司对于旗下多个组合进行了两两之间的公平交易检查，未发现
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
为确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止并切实防范利益输送
行为，我司一方面不断优化投资决策和研究流程，强化内部风险控制，另一方面强化
日常对投资人员行为规范和职业操守的教育培训，并加强投资人员个人投资行为的申
报管理。
我司建立并实施了严格的投资授权制度，投资备选库管理制度和集中交易制度，
来切实规范基金经理投资决策行为。首先，基金经理只能在授权的范围内，依据投资
策略会议决定的投资策略，结合投资决策委员会及分析师的资产及行业或板块配置的
建议进行操作，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；第二，基金经理只能
投资纳入其管理基金的股票备选库中的股票，而且对于我司内部严格定义的重大投资
决策，必须经投资决策委员会讨论备案后方可实施；第三，所有的投资指令必须通过
集中交易室执行，集中交易室与投资部门相隔离。交易部必须确保日内公平交易的合
规执行，执行结果须于当日报风险管理部独立检查。在上述基础上，我司内部控制部
门（风险管理部和监察稽核部）还将通过对投资组合各项合规性指标的日常风险检查
提示，以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核，督促落实以上制度的措
施，并促进投资运作的规范性。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据投资风格划分，我司旗下没有与本基金相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
本基金上半年净值上涨 8.34%，超过1 年期银行定期存款的业绩比较基准。
2009 年 1 季度，国内资金供应充足，政府刺激计划频现。政策刺激和赚钱效应有
力地鼓舞了投资者信心，整体估值水平得到提升。国外各政府的放松信贷、刺激经济
等措施使得股票市场企稳并反弹，进一步支持了 A 股市场的上涨。2 季度，宽松的货币
政策继续，流动性充足，汽车、房地产销售大大超过预期，制造业采购经理指数等经
济领先指标良好，有力地支持国内股票市场的上涨。
作为绝对收益产品，在对经济形势和上市公司盈利增长不确定的情况下，年初本
基金保持谨慎，股票仓位不高，进入 2 月份后，因净值上升，本基金的防守垫提高，
股票仓位得以提高，主要配置地产、煤炭和金融板块，其余板块配置较少，基金净值
已超过去年最高水平，但没有充分利用股票可投资上限进一步提升净值。固定收益部
分，主要配置 3 个月以内的国债和央票，避免损失。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下季度，本基金认为，国民经济的内需增长仍会持续，投资尤其是房屋开工
率将体现良好上升势头，基于经济复苏预期的消费继续旺盛，未来海外市场宏观数据
的持续环比好转将是一个较大概率事件，这将有利于出口的企稳。
本基金将密切关注经济增长超预期情况、上市公司业绩增长的具体数据，尤其是
关注流动性的变化信号。在行业配置上，仍遵循通胀预期下的资产、资源主线，兼顾
房地产拉动的受益行业，关注受益出口恢复的板块。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流
程，上述各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在
0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和
本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假
设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
本基金管理人设立基金资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理
地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假
设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。
基金资产估值委员会由本基金管理人的总裁、分管副总裁、基金会计主管、监察
稽核总监、投资总监和风险管理总监组成。其中，总裁毛剑鸣先生，在资产管理和基
金管理领域，拥有 11 年的高级管理人员经验。分管副总裁过振华先生，拥有 6 年的基
金公司高级管理人员经验。基金会计主管李濮君女士，拥有 9 年的基金会计经验。监
察稽核总监王菲萍女士，拥有 6 年的基金法务经验。投资总监邹翔先生，拥有 12 年的
基金公司研究和投资管理经验。风险管理总监张少华先生，拥有 6 年的基金风险管理
经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关
的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至2009年6 月30 日，本基金实现的可分配收益为3,247,791.90 元，每基金份
额可分配利润为0.0353元。根据《基金合同》的约定及本基金的实际运作情况，本基
金管理人将勤勉尽责地运作基金资产，适时进行收益分配。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年上半年，本基金托管人在对申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
2009 年上半年，申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金的管理人——申万巴
黎基金管理有限公司在申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金的投资运作、基金
资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对申万巴黎基金管理有限公司编制和披露的申万巴黎盛利强化配置
混合型证券投资基金 2009 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
报告截止日：2009 年06 月30 日
单位：人民币元
资
产 附注号
本期末
2009年06月30日
上年度末
2008年12月31日
资产：
银行存款 13,013,061.63 12,787,515.36
结算备付金 198,696.64 71,627.80
存出保证金
598,780.49 598,780.49
交易性金融资产 6.4.6.1 83,010,800.00 73,296,752.06
其中：股票投资
24,426,800.00 8,463,252.06
债券投资
58,584,000.00 64,833,500.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
--
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款
- 800,142.14
应收利息 6.4.6.2 1,558,548.89 1,457,124.59
应收股利 - -
应收申购款
37,154.36 12,048.95
其他资产 --
资产总计 98,417,042.01 89,023,991.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008年12月31日
负债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
- 1,039,003.85
应付赎回款 176,301.03 83,131.31申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
应付管理人报酬 96,079.72 88,938.31
应付托管费 20,016.60 18,528.81
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.6.3 100,499.26 21,495.13
应交税费 --
应付利息 --
应付利润 --
其他负债 6.4.6.4 939,288.77 800,273.78
负债合计 1,332,185.38 2,051,371.19
所有者权益：
实收基金 6.4.6.5 92,110,385.28 89,396,376.51
未分配利润 6.4.6.6 4,974,471.35 -2,423,756.31
所有者权益合计 97,084,856.63 86,972,620.20
负债和所有者权益总计 98,417,042.01 89,023,991.39
注：1、报告截止日2009年06 月30日，基金份额净值 1.054 元，基金份额总额
92,110,385.28 份。
2、后附 6.4报表附注为本财务报表的组成部分。
申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
6.2 利润表
会计主体：申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009年06 月30日
单位：人民币元
项
目 附注号
本
期
2009年1月1日至
2009 年6 月30 日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008 年6 月30 日
一、收入 8,341,071.45 -8,538,019.79
1、利息收入
977,265.46 1,269,174.48
其中：存款利息收入 6.4.6.7 77,220.48 126,932.03
债券利息收入
900,044.98 1,142,242.45
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
--
2、投资收益
6,811,951.31 -4,496,463.08
其中：股票投资收益 6.4.6.8 5,664,819.71 -4,781,252.36
债券投资收益 6.4.6.9 998,400.00 21,463.28
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
- 145,164.92
股利收益
148,731.60 118,161.08
3、公允价值变动收益 6.4.6.10 542,410.58 -5,369,371.42
4、其他收入 6.4.6.11 9,444.10 58,640.23
二、费用 -1,085,809.73 -1,801,756.56
1、管理人报酬
-532,772.45 -660,415.22
2、托管费
-110,994.28 -137,586.45
3、销售服务费
- -
4、交易费用 6.4.6.12 -233,717.09 -568,784.71
5、利息支出
- -202,838.42
其中：卖出回购金融资产支出
- -202,838.42
6、其他费用 6.4.6.13 -208,325.91 -232,131.76
三、利润总额 7,255,261.72 -10,339,776.35
注：后附 6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至2009年6 月30 日
单位：人民币元
本
期
2009年1月1日至2009年6月30 日
项
目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
89,396,376.51 -2,423,756.31 86,972,620.20
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 7,255,261.72 7,255,261.72
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
2,714,008.77 142,965.94 2,856,974.71
其中：1、基金申购款 15,331,604.23 220,639.30 15,552,243.53
2、基金赎回款 -12,617,595.46 -77,673.36 -12,695,268.82
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动数
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
92,110,385.28 4,974,471.35 97,084,856.63
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30 日
项
目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
95,891,310.70
9,932,835.07 105,824,145.77
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -10,339,776.35 -10,339,776.35
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
878,677.46 1,387,963.72 2,266,641.18
其中：1、基金申购款 47,291,642.55 3,475,231.94 50,766,874.49
2、基金赎回款 -46,412,965.09 -2,087,268.22 -48,500,233.31
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动数
- -3,752,455.64 -3,752,455.64
五、期末所有者权益（基金净
值）
96,769,988.16 -2,771,433.20 93,998,554.96
注：后附 6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
16 of 36
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]158 号《关于同意申万巴黎
盛利强化配置混合型证券投资基金设立的批复》核准，由申万巴黎基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资
基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币 690,340,263.28 元，业经德勤华永会计师事务所
有限公司德师报(验)字(04)第 055 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申
万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金合同》于 2004 年 11 月 29 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 690,462,261.09 份基金份额，其中认购资金利息折
合 121,997.81 份基金份额。本基金的基金管理人为申万巴黎基金管理有限公司，基金
托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和最新公布的《申万巴黎盛
利强化配置混合型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围
为：在中华人民共和国境内依法发行上市交易的股票和债券、银行间债券以及国务院
证券监督管理机构规定的其他证券品种。本基金资产配置比例为：固定收益证券 55%至
100%，股票0%至45%。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人申万巴黎基金管理有限公司于2009年08月25日
批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于
发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问
题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的
基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年 01 月 01 日至 2009 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则
的要求，真实、完整地反映了本基金 2009 年 6 月 30 日的财务状况以及 2009 年 01 月
01 日至 2009 年 6 月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于
股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(a)
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
17 of 36
(b)
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现
行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)
自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入
股票不征收股票交易印花税。
(e)
基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股
份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009 年6 月30 日 项目
成本 公允价值 估值增值
股票 21,895,015.48 24,426,800.00 2,531,784.52
交易所市场 39,281,600.60 39,240,000.00 -41,600.60
银行间市场 19,232,000.00 19,344,000.00 112,000.00 债券
合计 58,513,600.60 58,584,000.00 70,399.40
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 80,408,616.08 83,010,800.00 2,602,183.92
注：于 2009 年 06 月 30 日，债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法
估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供。采用
该估值技术的银行间同业市场交易债券于本期间利润表中确认的公允价值变动收
益为1,532,803.40 元。
6.4.6.2 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
应收活期存款利息 4,219.49
应收结算备付金利息 62.64
应收债券利息 1,554,235.62
其他 31.14
合计 1,558,548.89
6.4.6.3 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
交易所市场应付交易费用 100,149.26
银行间市场应付交易费用 350.00
合计 100,499.26
6.4.6.4 其他负债
单位：人民币元 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
18 of 36
项目
本期末
2009 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
预提费用 438,939.91
应付赎回费 348.86
合计 929,288.77
6.4.6.5实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 89,396,376.51 89,396,376.51
本期申购 15,331,604.23 15,331,604.23
本期赎回 -12,617,595.46 -12,617,595.46
本期末
92,110,385.28
92,110,385.28
注：本期申购含红利再投资和转换转入份额，本期赎回含转换转出份额。
6.4.6.6 未分配利润
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
项目
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -3,577,612.11 1,153,855.80 -2,423,756.31
本期利润 6,712,851.14 542,410.58 7,255,261.72
本期基金份额交易
产生的变动数
112,552.87 30,413.07 142,965.94
其中：基金申购款 8,379.24 212,260.06 220,639.30
基金赎回款 104,173.63 -181,846.99 -77,673.36
本期已分配利润 - - -
本期末 3,247,791.90 1,726,679.45 4,974,471.35
6.4.6.7存款利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
活期存款利息收入项目 75,761.96
结算备付金利息收入 788.60
其他 669.92
合计 77,220.48申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
19 of 36
6.4.6.8 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
卖出股票成交总额 73,413,386.54
卖出股票成本总额 -67,748,566.83
买卖股票差价收入 5,664,819.71
6.4.6.9 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
卖出债券及债券到期兑付成交金额 65,719,116.71
卖出债券及债券到期兑付成本总额 -63,861,240.00
应收利息总额 -859,476.71
债券投资收益 998,400.00
6.4.6.10 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
1.交易性金融资产
——股票投资 2,165,271.18
——债券投资 -1,622,860.60
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具
——权证投资 -
3.其他 -
合计 542,410.58
6.4.6.11 其他收入
注:1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的 25％归
入转出基金的基金资产。
6.4.6.12 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
基金赎回费收入 8,921.95
基金转换费收入 522.15
其他 -
合计 9,444.10申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
20 of 36
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
交易所市场交易费用 232,992.09
银行间市场交易费用 725.00
合计 233,717.09
6.4.6.13 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
信息披露费用 169,187.13
审计费用 29,752.78
银行汇划费 386.00
债券托管账户维护费 9,000.00
合计 208,325.91
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项：无。
6.4.7.2 资产负债表日后事项：
本基金管理人于2009年7 月20 日发布本基金第十次分红公告，向截至2009 年7
月 22 日止在本基金注册登记人申万巴黎基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按
每10 份基金份额派发红利人民币0.20 元。
6.4.8 关联方关系
关联方名称 与基金关系
申万巴黎基金管理有限公司 基金管理人
基金销售机构
基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人
基金代销机构
申银万国证券股份有限公司
（以下简称“申银万国”）
基金管理人的股东
基金代销机构
法国巴黎资产管理公司 基金管理人的股东
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况：无。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与基金关系
申万巴黎基金管理有限公司 基金管理人
基金销售机构
基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人
基金代销机构 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
21 of 36
申银万国 基金管理人的股东
基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日 关联方
名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
申银万国 98,641,917.35
63.66% - -
6.4.9.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期2009年1月1日至2009年6月30日
关联方
名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申银万国 83,844.77 64.53%
72,599.63 72.49%
上年度可比期间2008年1月1日至2008年6月30日
关联方
名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申银万国 - - - -
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债
券交易不计佣金。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果
和市场信息服务等。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009 年6 月30 日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008 年6 月30 日
当期应支付的管理费 532,772.45 660,415.22
其中：当期已支付 436,692.73 556,402.68
期末未支付 96,079.72 104,012.54
注: 支付基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产
净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金
管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.20% ÷当年天数。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
上年度可比期间
2008年1月1日至 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
22 of 36
2009 年6 月30 日 2008 年6 月30 日
当期应支付的托管费 110,994.28 137,586.45
其中：当期已支付 90,977.68 115,917.18
期末未支付 20,016.60 21,669.27
注:支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金
资产净值 ×0.25% ÷当年天数。
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易
的各关联方名称 基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
- - --- - -
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易
的各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国工商银行 10,006,290.00 - - - - -
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的
情况。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情
况。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本期
2009年1月1日至
2009 年6 月30 日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008 年6 月30 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 13,013,061.63 75,761.96 18,788,173.84 117,379.17
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在承销期内没有参与关联方承销证券的情况。
6.4.10 利润分配情况
本基金本期间未进行利润分配。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
23 of 36
6.4.11 期末（2009年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末没有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末 2009 年 6 月 30 日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额，无相关抵押债券。
6.4.12 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权
证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风
险管理政策如下所述。
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于偏低风险品种，本基金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于保本基金而低于平衡型基
金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。
本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了
由本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制
委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回
顾、评估和修改，本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机
制。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报
告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和
评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关
的市场风险主要是利率风险和其他价格风险。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风
险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务
而产生。
对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估
来选择适当的投资对象来管理。于 2009 年 6 月 30 日，由于本基金未投资于企业债
(2008 年 12 月 31 日：无)，所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风
险不重大。
本基金的银行存款存放在本基金的托管行 - 中国工商银行，因而本基金管理人认
为与该银行相关的信用风险不重大。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
24 of 36
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资
品种的交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易
所进行的交易涉及的信用风险不重大。
对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查和控制交易对手
信用及交割方式来管理风险。
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品
种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理价格变现投资的风险。
本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场
出现剧烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影
响组合估值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监
控和分析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人
在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
对于交易所交易品种变现的流动性风险，本基金管理人每日监控和预测本基金投
资品种的流动性指标，主要包括基金投资品种在短时间内变现能力的指标、组合持仓
中变现能力较差的品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地
评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。对于银行间债券投资，本基金管理
人通过跟踪和控制投资品种与市价的偏离度来实现。此外，本基金在需要时可通过卖
出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险，但该项融资不能超过基金资
产净值的25%。
本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在
银行间同业市场交易的金融资产工具及银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来
满足投资者对于基金资产的赎回，所以本基金面临的流动性风险较小。本基金未持有
其他有重大流动性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人
认为本基金面临的流动性风险较小。
6.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发
生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款和固定利率债券投资。
根据本基金产品性质，生息资产占基金资产比重较大(55% 至 100%)，因此本基金面临
的利率风险较大。
对于固定利率类金融工具，面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格
低于购买成本的风险。
对于浮动利率类金融工具，主要面临两方面利率风险：第一，每个付息期间内面
临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险；第二，每个
付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流的影响的风险。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
25 of 36
本基金管理人内部设置对投资债券的久期限制，并根据投资组合保险策略不断调
整投资组合内长期债券的投资比例，并结合定期对利率水平的预测等方法对上述利率
风险进行管理。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币万元
本期末
2009 年6 月30 日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1 年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,301 - ---- 1,301
结 算 备 付 金 2 0-----2 0
存出保证金 10 - - - - 50 60
交易性金融资产 - 5,858 - - - 2,443 8,301
应收利息
- - - - - 156 156
应 收 申 购 款 -----44
资产总计 1,331 5,858 - - - 2,653 9,842
负债
应付赎回款 - - - - - 18 18
应付管理人报酬 - - - - - 10 10
应 付 托 管 费 -----22
应付交易费用 - - - - - 10 10
其他负债 - - - - - 94 94
负债总计 - - - - - 134 134
利率敏感度缺口 1,331 5,858 - - - 2,519 9,708
上年度末
2008年12月31日
1个月
以内
1-3
个月
3个月
-1 年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,279 - ---- 1,279
结 算 备 付 金 7-----7
存出保证金 10 - - - - 50 60
交易性金融资产 - 1,451 2,943 2,089 - 846 7,329
应收证券清算款 - - - - - 80 80
应收利息
- - - - - 146 146
应 收 申 购 款 -----11
资产总计 1,296 1,451 2,943 2,089 - 1,123 8,902
负债
应付证券清算款 - - - - - 104 104
应 付 赎 回 款 -----88
应 付 管 理 人 报 酬 -----99
应 付 托 管 费 -----22
应 付 交 易 费 用 -----22
其他负债 - - - - - 80 80
负债总计 - - - - - 205 205
利率敏感度缺口 1,296 1,451 2,943 2,089 - 918 8,697
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，各期限分类标准是按各项金融资产或
金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1. 市场利率曲线向上、向下平行移动 50 个基点 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
26 of 36
2. 其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
（2009 年6月30 日）
上年度末
（2008 年12 月31 日）
1.市场利率平行上升
50 个基点
-6 -29
分析
2.市场利率平行下
降 50 个基点
6 29
6.4.12.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能
与整体投资品种相关。本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权或债券等
工具的未来价格可能受到一般市场波动或是其他影响个别工具价值的特定风险影响。
本基金管理人采用主动型投资管理模式，在宏观研究分析和判断的基础上，采用
基于投资组合保险策略开发的资产再平衡模型来完成资产配置；在完成资产配置后，
股票投资采用“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略，由主动式行业矩阵
模型确定行业配置以及自下而上选择个股。此外，结合宏观及微观环境的变化，定期
或不定期对投资策略、资产配置、基金资产投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格风险。
此外，本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上，每日测算股
票等风险资产的仓位并控制在根据投资组合保险策略计算的风险资产仓位限制内，同
时还建立事前和事后跟踪误差等多种定量的方法对基金进行风险度量，控制整体投资
组合的可能损失，来测试基金持有风险资产的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制，争取将风险控制在可承受的范围内。
6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币万元
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,443 25.16 846 9.73
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,443 25.16 846 9.73
6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1. 以申万 300 指数为基准衡量其他价格风险
假设
2．其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
分析 相关风险变量的变
动
本期末 上年度末 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
27 of 36
(2009 年6月30 日) (2008 年12月31 日)
1. 基准上升5% 136 27
2. 基准下降5% -136 -27
6.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项：无。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
28 of 36
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 24,426,800.00 24.82
其中：股票 24,426,800.00 24.82
2 固定收益投资 58,584,000.00 59.53
其中：债券 58,584,000.00 59.53
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 13,211,758.27 13.42
6 其他资产 2,194,483.74 2.23
合计 98,417,042.01 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 3,732,800.00 3.84
C 制造业 2,877,400.00 2.96
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 2,877,400.00 2.96
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 525,900.00 0.54
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 6,972,500.00 7.18
J 房地产业 6,242,200.00 6.43
K 社会服务业 1,254,000.00 1.29
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 2,822,000.00 2.91
合计 24,426,800.00 25.16申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
29 of 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000002 万
科Ａ 200,000 2,550,000.00 2.63
2 000937 金牛能源 60,000 2,322,000.00 2.39
3 601601 中国太保 100,000 2,238,000.00 2.31
4 600048 保利地产 80,000 2,231,200.00 2.30
5 002073 青岛软控 100,000 1,996,000.00 2.06
6 000537 广宇发展 210,000 1,873,200.00 1.93
7 601166 兴业银行 50,000 1,855,500.00 1.91
8 601169 北京银行 100,000 1,626,000.00 1.67
9 000608 阳光股份 150,000 1,461,000.00 1.50
10 600123 兰花科创 40,000 1,410,800.00 1.45
11 000069 华侨城Ａ 60,000 1,254,000.00 1.29
12 600015 华夏银行 100,000 1,253,000.00 1.29
13 000009 中国宝安 80,000 948,800.00 0.98
14 600312 平高电气 60,000 881,400.00 0.91
15 600118 中国卫星 30,000 525,900.00 0.54
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000937 金牛能源 4,342,930.00 4.99
2 601601 中国太保 4,070,927.90 4.68
3 600875 东方电气 3,637,782.80 4.18
4 000541 佛山照明 3,059,639.12 3.52
5 601919 中国远洋 2,763,342.76 3.18
6 600026 中海发展 2,671,645.00 3.07
7 600266 北京城建 2,619,333.85 3.01
8 600189 吉林森工 2,593,435.00 2.98
9 000002 万
科Ａ 2,493,500.00 2.87
10 600963 岳阳纸业 2,401,486.50 2.76
11 000608 阳光股份 2,339,514.06 2.69
12 600048 保利地产 2,146,354.20 2.47
13 002073 青岛软控 2,143,188.00 2.46
14 600123 兰花科创 2,023,950.00 2.33
15 600674 川投能源 2,005,669.50 2.31
16 600423 柳化股份 1,940,571.00 2.23
17 600970 中材国际 1,874,708.00 2.16
18 601666 平煤股份 1,780,500.00 2.05
19 000537 广宇发展 1,710,927.00 1.97
20 601169 北京银行 1,640,844.00 1.89 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
30 of 36
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600875 东方电气 3,852,942.00 4.43
2 000541 佛山照明 3,310,663.73 3.81
3 600026 中海发展 3,212,361.00 3.69
4 600266 北京城建 2,779,383.40 3.20
5 601919 中国远洋 2,762,137.00 3.18
6 600189 吉林森工 2,685,170.56 3.09
7 600963 岳阳纸业 2,373,343.51 2.73
8 600970 中材国际 2,271,112.50 2.61
9 600123 兰花科创 2,044,846.80 2.35
10 601601 中国太保 1,938,020.00 2.23
11 000937 金牛能源 1,921,158.00 2.21
12 601666 平煤股份 1,918,156.00 2.21
13 000629 攀钢钢钒 1,916,000.00 2.20
14 600423 柳化股份 1,834,467.00 2.11
15 600674 川投能源 1,778,272.00 2.04
16 600100 同方股份 1,374,697.85 1.58
17 000608 阳光股份 1,350,132.00 1.55
18 600171 上海贝岭 1,299,214.90 1.49
19 600650 锦江投资 1,213,265.10 1.39
20 002194 武汉凡谷 1,138,092.10 1.31
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 81,546,843.59
卖出股票收入（成交）总额 73,413,386.54
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 39,240,000.00 40.42
2 央行票据 19,344,000.00 19.92
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
合计 58,584,000.00 60.34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
31 of 36
1 009908 99 国债⑻ 290,000 29,203,000.00 30.08
2 0801106 08 央票106 200,000 19,344,000.00 19.92
3 010210 02 国债⑽ 100,000 10,037,000.00 10.34
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 598,780.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,558,548.89
5 应收申购款 37,154.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 2,194,483.74
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
32 of 36
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,217 17,655.81
25,759,438.28 27.97% 66,350,947.00 72.03%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
4,867.42
0.01%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年11 月29日）基金份额总额 690,462,261.09
报告期期初基金份额总额
89,396,376.51
报告期期间基金总申购份额
15,331,604.23
报告期期间基金总赎回份额
12,617,595.46
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
92,110,385.28申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
33 of 36
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期间未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经本公司外方股东提名，Jean Audibert 先生担任本公司第二届监事会监事，
Vincent Trouillard Perrot 先生不再担任本届监事会监事。该事项于 2009 年 3 月 6
日获得股东会批准。
本公司在本报告期内无其他重大人事变动。
本基金托管人在本报告期内无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披
露的基本投资策略，未发生显著的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘会计师事务所情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 1 98,641,917.35 63.66% 83,844.77 64.53%
中金公司 1 42,451,756.30 27.40% 34,492.33 26.55%
招商证券 1 8,671,934.69 5.60% 7,370.99 5.67%
光大证券 1 5,194,621.79 3.35% 4,220.74 3.25%
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司
财务状况良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能
力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并
能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及
时提供准确的信息资讯和服务。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于旗下开放式基金2008 年年度最后 《中国证券报》 2009-1-5 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
34 of 36
一个交易日基金资产净值和基金份额净
值公告
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2 关于降低旗下基金在中国建设银行和招
商证券定投业务的最低申购金额的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2009-1-6
3 关于旗下基金持有的“盐湖钾肥”股票
估值的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2009-1-6
4 关于添益宝基金开通直销转换及对旗下
基金网上直销转换申购补差费实施费率
优惠的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2009-1-8
5 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资
基金招募说明书更新（摘要）
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2009-1-12
6 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资
基金2008 年第四季度报告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2009-1-21
7 关于旗下部分基金在中国工商银行开通
“基智定投”业务的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2009-2-25
8 关于开通中国农业银行金穗卡、招商银
行借记卡网上直销定期定额投资业务并
实施申购费率优惠的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2009-3-5
9 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资
基金2008 年年度报告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2009-3-27
10 关于增加深圳发展银行为旗下基金代销
机构的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2009-3-27
11 关于旗下部分基金参与中国工商银行个
人网上银行基金申购费率优惠活动的公
告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2009-4-3
12 关于旗下部分基金参加中国建设银行电
话银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》
2009-4-8
13 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资
基金2009 年第一季度报告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2009-4-22
14 关于参加深圳发展银行基金定投申购费 《中国证券报》 2009-6-5 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
35 of 36
率优惠推广活动的公告 《上海证券报》
《证券时报》
《证券日报》 申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金
2009年半年度报告
36 of 36
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
11.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立
公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告
和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海淮
海中路 300 号香港新世界大厦 40 层。
11.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址：www.swbnpp.com。
