南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
2009 年06 月30 日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009 年08月25 日
南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年8月21日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
1.2 目录
§1
重要提示及目录 ............................................................. 2
1.1 重要提示................................................................. 2
§2
基金简介 ................................................................... 3
2.1 基金基本情况............................................................. 3
2.2 基金产品说明............................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................... 4
2.4信息披露方式 ............................................................. 5
2.5 其他相关资料............................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................... 5
3.2 基金净值表现............................................................. 6
§4 管理人报告 .................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................. 7
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................... 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................... 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................... 8
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................. 8
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................... 9
§5 托管人报告 .................................................................. 9
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................... 9
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明... 9
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........... 9 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
§6 年度财务会计报告 ........................................................... 10
6.1资产负债表 .............................................................. 10
6.2 利润表.................................................................. 11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................ 12
6.4 报表附注................................................................ 13
§7
投资组合报告 .............................................................. 23
7.1 期末基金资产组合情况.................................................... 23
7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................ 23
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............. 24
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动.......................................... 27
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................ 29
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............ 30
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...... 30
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............ 30
7.9 投资组合报告附注........................................................ 30
§8 基金份额持有人信息 ......................................................... 31
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...................................... 31
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.......................... 31
§9
开放式基金份额变动 ........................................................ 31
§10 重大事件揭示 .............................................................. 32
10.1 基金份额持有人大会决议................................................. 32
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................. 32
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................... 32
10.4 基金投资策略的改变..................................................... 32
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................... 32
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................... 32
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 33
10.8 其他重大事件........................................................... 34
§11
备查文件目录 ............................................................. 35
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方绩优成长股票型证券投资基金
基金简称 南方绩优成长股票
交易代码 前端收费代码202003
后端收费代码202004(中国工商银行、广东发展银行
为202003)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月16日 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
报告期末基金份额总额 8,330,903,752.12份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方绩优”。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，根据对
上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡与精选，力争为投资者寻求
超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。
投资策略 本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略， 通过对上市公司基本面的
深入研究，基于对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡，不仅重
视公司的业绩与成长性，更注重公司的业绩与成长性的质量，精选中长期持
续增长或未来阶段性高速增长、业绩质量优秀、且价值被低估的绩优成长股
票作为主要投资对象。本基金的股票投资同时结合“自上而下”的行业分
析，根据宏观经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势
或景气行业，以最低的组合风险精选并确定最优质的股票组合。
本基金将优先选择具有良好的行业增长空间，所处行业结构相对稳定，在产
业链中处于优势地位或上下游运行态势好转，具有一定的垄断竞争优势，公
司治理结构透明完善，管理水平领先的上市公司。
业绩比较基准 80%×沪深300指数 + 20%×上证国债指数
风险收益特征 预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 (0755)82763888 (010)66105799 信息披露负责人
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 (0755)82763889 (010)66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路六
号免税大厦塔楼 31、32、33 层
整层
北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路六
号免税大厦塔楼 31、32、33 层
整层
北京市西城区复兴门内大街 55 号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 南方基金管理有限公司
办公地址 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层
整层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
本期已实现收益 1,037,810,301.06
本期利润 4,102,155,808.20
加权平均基金份额本期利润 0.4667
本期加权平均净值利润率 37.19%
本期基金份额净值增长率 43.54%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2009年6月30日）
期末可供分配利润 1,104,905,968.94
期末可供分配基金份额利润 0.1326
期末基金资产净值 12,917,078,585.35
期末基金份额净值 1.5505
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2009年6月30日）
基金份额累计净值增长率 118.96%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 13.17% 1.15% 11.63% 0.98% 1.54% 0.17%
过去三个月 22.36% 1.51% 20.74% 1.24% 1.62% 0.27%
过去六个月 43.54% 1.54% 56.52% 1.56% -12.98% -0.02%
过去一年 17.71% 1.68% 13.59% 2.06% 4.12% -0.38%
自基金合同
生效起至今
118.96% 1.97% 88.00% 2.05% 30.96% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
2006年11月16日
2007年1月16日
2007年3月16日
2007年5月16日
2007年7月16日
2007年9月16日
2007年11月16日
2008年1月16日
2008年3月16日
2008年5月16日
2008年7月16日
2008年9月16日
2008年11月16日
2009年1月16日
2009年3月16日
2009年5月16日
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准， 由南方证券股份有
限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证
监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监
会证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华
泰证券股份有限公司 45%、深圳市机场（集团）有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴
业证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达 1,800 多亿元，管理 2 只封闭式基金——基金开元、
基金天元；16只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、
南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳
健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球
精选配置基金（QDII基金） 、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保
本混合型证券投资基金和南方沪深 300 指数证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专
户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
苏彦祝
本基金的
基金经
理、公司
投资部总
监
2006-11-16 - 8 年
硕士学历，具有基金从
业资格。2001 年加入南
方基金，历任研究员、
基金经理助理， 2003 年
11 月-2008 年 2 月，任
南方避险基金经理；
2005 年 6 月-2006 年 3
月，任南方宝元基金经
理；2006 年 12 至今，任
南方绩优基金经理。
注： 1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金
运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、 《南方绩优成长股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平
对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009年上半年，南方绩优成长基金净值增长43.54%，同期沪深300增长74.20%，上证综指
上涨62.53%，业绩基准增长56.52%。
回顾上半年操作，年初绩优对于整体经济形势判断过于谨慎，在仓位和配置上偏重防御性，
错失了部分投资机会。进入3月份，随着对于经济复苏判断更加明确，南方绩优主动提高了仓
位；在行业配置上，南方绩优继续增加了金融、地产、有色等进攻性板块的配置。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着经济运行的逐步明朗，我们对下一阶段经济判断如下：城市化和工业化依然是未来中
国经济增长的两条主线；我国经济已经度过最困难时期，以房地产投资为龙头的民间投资力量
将逐渐成为下一阶段经济增长的主力；出口逐月改善，但是出口在未来很长一段时间将维持低
位；通胀预期长期存在，但是下半年通胀并不会到来；我国货币政策难以独立于全球宽松货币
政策的大环境，虽然未来存在局部微调的可能，但是总体依然将保持宽松；IPO重启难以逆转
目前流动性过剩的局面。
基于以上判断，我们认为下一阶段市场热点将围绕以下主线展开：基于宽松的货币政策下
的资源和资产价格重估，投资机会集中体现在矿产资源和虚拟经济相关的行业；经济复苏背景
下企业盈利的实质性改善，投资机会集中在强周期的中游制造业和出口相关行业；与低碳经济
相关的节能减排、智能电网、碳交易和新能源技术，投资机会集中在电力设备、新能源汽车等
行业；与城市化、工业化进程相关的房地产和耐用消费品行业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规
开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、风控策略总监、监
察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金从业经
验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负
责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无
重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金
每年收益分配次数最多为12次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%，若基金合同
生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投
资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若
投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行
收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后
基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，
从其规定。
根据上述分配原则，本报告期内本基金无需收益分配。本报告期内已分配数（每10份基金
份额派发红利0.50元）为以前年度收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年上半年，本基金托管人在对南方绩优成长股票型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009年上半年， 南方绩优成长股票型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在
南方绩优成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计
算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方绩优成长股票型证券投资基金对基金份额
持有人进行了一次利润分配，分配金额为443,540,855.07元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方绩优成长股票型证券投资基金
2009年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：南方绩优成长股票型证券投资基金
报告截止日： 2009年 06月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.3.1 258,006,258.55 932,390,895.84
结算备付金
33,994,592.11 8,849,969.40
存出保证金
4,110,754.50 1,750,000.00
交易性金融资产 6.4.3.2 12,676,663,792.54 9,086,347,814.11
其中：股票投资
12,263,751,792.54 6,736,007,485.81
债券投资
412,912,000.00 2,350,340,328.30
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
145,083,513.14 -
应收利息 6.4.3.3 6,682,894.45 57,708,051.05
应收股利
1,555,328.87 -
应收申购款
4,144,429.36 2,001,533.40
其他资产
- -
资产总计
13,130,241,563.52 10,089,048,263.80
负债和所有者权益 附注号
本期期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
134,908,417.78 11,543,556.71
应付赎回款
34,792,621.72 27,189,792.34
应付管理人报酬
15,280,827.45 12,985,370.58
应付托管费
2,546,804.57 2,164,228.44
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.3.4 24,035,828.75 4,787,469.13
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
其他负债 6.4.3.5 1,598,477.90 1,515,353.46南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
负债合计
213,162,978.17 60,185,770.66
所有者权益：
实收基金 6.4.3.6 8,330,903,752.12 8,873,401,237.33
未分配利润 6.4.3.7 4,586,174,833.23 1,155,461,255.81
所有者权益合计
12,917,078,585.35 10,028,862,493.14
负债和所有者权益总计
13,130,241,563.52 10,089,048,263.80
注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值 1.5505元，基金份额总额 8,330,903,752.12
份
6.2 利润表
会计主体：南方绩优成长股票型证券投资基金
本报告期：2009年01月01日至2009年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2009年1月1日至2009
年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008
年6月30日
一、收入
4,243,100,831.32 -9,908,113,159.65
1.利息收入
17,567,454.97 54,256,817.68
其中：存款利息收入 6.4.3.8 2,529,739.17 8,628,367.59
债券利息收入
15,034,371.72 45,464,186.67
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 164,263.42
其他利息收入
3,344.08 -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,160,116,826.37 926,558,970.75
其中：股票投资收益 6.4.3.9 1,081,866,397.07 852,674,151.20
债券投资收益 6.4.3.10 17,949,379.07 5,423,822.51
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
- 2,990,522.14
股利收益 6.4.3.11 60,301,050.23 65,470,474.90
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.3.12 3,064,345,507.14 -10,895,978,587.78
4.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.3.13 1,071,042.84 7,049,639.70
二、费用
-140,637,749.31 -322,585,974.58
1．管理人报酬
-83,346,559.33 -168,113,580.83
2．托管费
-13,891,093.19 -28,018,930.12
3．销售服务费
- -
4．交易费用
-43,151,975.91 -118,460,906.10
5．利息支出
-307,273.81 -7,738,452.73
其中：卖出回购金融资产支出
-307,273.81 -7,738,452.73
6．其他费用 6.4.3.15 -248,120.88 -254,104.80南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
三、利润总额
4,102,155,808.20 -10,230,699,134.23
四、净利润
4,102,155,808.20 -10,230,699,134.23
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方绩优成长股票型证券投资基金
本报告期：2009年 01月 01日至 2009年 06月 30日
单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009年 6 月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
8,873,401,237.33 1,155,461,255.81 10,028,862,493.14
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 4,102,155,808.20 4,102,155,808.20
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-542,497,485.21 -227,901,375.71 -770,398,860.92
其中：1.基金申购款 625,696,123.59 143,625,523.38 769,321,646.97
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-1,168,193,608.80 -371,526,899.09 -1,539,720,507.89
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- -443,540,855.07 -443,540,855.07
五、期末所有者权益（基金净
值）
8,330,903,752.12 4,586,174,833.23 12,917,078,585.35
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008年 6 月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值） 9,670,257,572.78
19,522,220,939.18
29,192,478,511.96
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润） - (10,230,699,134.23) (10,230,699,134.23)
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列） (651,419,871.84)
(1,065,372,075.04)
(1,716,791,946.88)
其中：1.基金申购款
1,980,488,731.03
2,732,649,151.48
4,713,137,882.51
2.基金赎回款（以“-”
号填列） 2,631,908,602.87
3,798,021,226.52
6,429,929,829.39 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- (2,594,817,654.65) (2,594,817,654.65)
五、期末所有者权益（基金净
值） 9,018,837,700.94 5,631,332,075.26 14,650,169,776.20
6.4 报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位: 人民币元
项目 本期末
2009年6月30日
活期存款 258,006,258.55
定期存款 -
其他存款 -
合计 258,006,258.55
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末 2009年 6月 30日
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 10,666,336,850.24 12,263,751,792.54 1,597,414,942.30
交易所市场 - - -
银行间市场 412,938,600.00 412,912,000.00 -26,600.00 债券
合计 412,938,600.00 412,912,000.00 -26,600.00
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 11,079,275,450.24 12,676,663,792.54 1,597,388,342.30
6.4.3.3 应收利息
单位：人民币元 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
项目 本期末 2009年 6月 30日
应收活期存款利息 69,817.96
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 10,708.29
应收债券利息 6,602,368.20
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 6,682,894.45
6.4.3.4 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 24,030,368.69
银行间市场应付交易费用 5,460.06
合计 24,035,828.75
6.4.3.5 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 110,909.63
预提费用 237,568.27
合计 1,598,477.90
6.4.3.6 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6月 30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 8,873,401,237.33 8,873,401,237.33
本期申购 625,696,123.59 625,696,123.59
本期赎回 -1,168,193,608.80 -1,168,193,608.80
本期末 8,330,903,752.12 8,330,903,752.12
6.4.3.7 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
上年度末 512,771,559.26 642,689,696.55 1,155,461,255.81
本期利润 1,037,810,301.06 3,064,345,507.14 4,102,155,808.20
本期基金份额交易产
生的变动数
-2,135,036.31 -225,766,339.40 -227,901,375.71
其中：基金申购款 9,678,776.67 133,946,746.71 143,625,523.38
基金赎回款 -11,813,812.98 -359,713,086.11 -371,526,899.09
本期已分配利润 -443,540,855.07 - -443,540,855.07
本期末 1,104,905,968.94 3,481,268,864.29 4,586,174,833.23
6.4.3.8 存款利息收入
金额单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6
月 30日
活期存款利息收入 2,395,943.87
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 133,795.30
合计 2,529,739.17
6.4.3.9 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009
年 6月 30日
卖出股票成交总额 13,612,847,222.35
卖出股票成本总额 -12,530,980,825.28
买卖股票差价收入 1,081,866,397.07
6.4.3.10 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6
月30日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交金额 2,616,147,499.98
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成本总额
-2,526,171,459.97
应收利息总额 -72,026,660.94
债券投资收益 17,949,379.07
南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
6.4.3.11 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年
6 月 30日
股票投资产生的股利收益 60,301,050.23
基金投资产生的股利收益 -
合计 60,301,050.23
6.4.3.12 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年 1月 1日至 2009
年 6月 30日
1.交易性金融资产 3,064,345,507.14
——股票投资 3,108,012,975.47
——债券投资 -43,667,468.33
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 3,064,345,507.14
6.4.3.13 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6
月 30日
基金赎回费收入 976,372.51
基金转换费收入 94,670.33
合计 1,071,042.84
6.4.3.14 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6
月 30日
交易所市场交易费用 43,144,325.91
银行间市场交易费用 7,650.00
合计 43,151,975.91
6.4.3.15 其他费用
单位：人民币元 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6
月 30日
审计费用 84,300.75
信息披露费 148,767.52
银行汇划费 6,052.61
帐户维护费 9,000.00
合计 248,120.88
6.4.4
关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
联合证券有限责任公司(“联合证券”)
基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金
代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 6月 30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券
3,501,193,057.71 12.27% 3,856,585,759.99 9.88%
联合证券
2,408,101,201.11 8.44%
兴业证券
1,567,696,737.58 5.49% 767,234,416.97 1.97%
6.4.5.1.2 权证交易
无
6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券
2,975,980.58 12.41% 2,975,980.58 12.38% 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
联合证券
1,956,607.25 8.16% 1,956,607.25 8.14%
兴业证券
1,273,765.47 5.31% 1,273,765.47 5.30%
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券
3,278,072.77 10.00% 2,573,157.17 10.03%
联合证券
兴业证券
623,381.09 1.90% 1,056,888.98 4.12%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
6.4.5.2
关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月
30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月
30日
当期应支付的管理费 83,346,559.33 101,859,196.86
其中：当期已支付 68,065,731.88 82,174,047.23
期末未支付 15,280,827.45 19,685,149.63
注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5% / 当年天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月
30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月
30日
当期应支付的托管费 13,891,093.19 16,976,532.81
其中：当期已支付 11,344,288.62 13,695,674.55
期末未支付 2,546,804.57 3,280,858.26
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 258,006,258.55 2,395,943.87 1,300,156,088.10 3,001,293.97
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无
6.4.6 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 09/01/05 09/01/05 0.500 136,780,569.45 306,760,285.62 443,540,855.07
注：本基金的基金管理人于 2008 年 12 月 29 日宣告 2008 年度第 4 次分红，向截至 2009 年 1 月 5 日
止在本基金注册登记人南方基金管理有限公司登记在册的全体持有人， 按每 10份基金份额派发红利 0.50
元。
6.4.7
期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估值单
价
数量
（单位： ）
期末
成本总额
期末
估值总额
600122
宏
图
高
科
2009-1-16 2010-1-13 非公开
发行流
通受限
7.14 9.66 4,200,000.00 29,988,000.00 40,572,000.00
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792
盐湖钾
肥
2009-6-
26
重大资
产重组
55.14 2009-7-27 60.65
13,646.00 685,674.34
752,440.44
6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无
6.4.8 金融工具风险及管理 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
6.4.8.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债
券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的
范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、
风险控制委员会、监察稽核部、风险策略部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基
金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措
施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业
务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风控策略部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理
以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风控策略部对公司总经理负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险
量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行
监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管
行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券
登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业
市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一
家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金
共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持
有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现
困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动
性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合
指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.8 中列示的部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所
有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期
间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大
程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的
利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年06月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
258,006,258.55 258,006,258.55
结算备付金 33,994,592.11 33,994,592.11
存出保证金
4,110,754.50 4,110,754.50
交易性金融资产 412,912,000.00
12,263,751,792.54 12,676,663,792.54
应收证券清算款
145,083,513.14 145,083,513.14
应收利息
6,682,894.45 6,682,894.45
应收股利
1,555,328.87 1,555,328.87
应收申购款
4,144,429.36 4,144,429.36
其他资产
资产总计
704,912,850.66
12,425,328,712.86 13,130,241,563.52
负债
应付证券清算款
134,908,417.78 134,908,417.78
应付赎回款
34,792,621.72 34,792,621.72
应付管理人报酬
15,280,827.45 15,280,827.45南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
应付托管费
2,546,804.57 2,546,804.57
应付交易费用
24,035,828.75 24,035,828.75
其他负债
1,598,477.90 1,598,477.90
负债总计
213,162,978.17 213,162,978.17
利率敏感度缺口
704,912,850.66
12,212,165,734.69 12,917,078,585.35
6.4.8.4.3.2 利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元）
相关风险变量的变动
本期末2009年6月30日
市场利率下降 25 个基点 减少约 11
分析
市场利率上升 25 个基点 增加约 11
6.4.8.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和
债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于
证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济
情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性
分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观
及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来
测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
本基金组合投资的范围中股票占基金资产净值的 60%-95%；现金、债券、货币市场工具以及权证
等其他金融工具占基金资产净值的 5%-40%，其中，基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券
的比例合计不低于基金资产净值的 5%。于 2009 年 06 月 30 日，本基金面临的整体其他价格风险列示
如下：
6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年6月30日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 12,263,751,792.54 94.94
衍生金融资产－权证投资 - - 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
其他 - -
合计 12,263,751,792.54 94.94
6.4.8.4.3.2
其他价格风险的敏感性分析
-
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元）
相关风险变量的变动
本期末2009年6月30日
业绩比较基准上升 5% 增加约 59,615
分析
业绩比较基准下降 5% 减少约 59,615
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 12,263,751,792.54 93.40
其中：股票 12,263,751,792.54 93.40
2 固定收益投资 412,912,000.00 3.14
其中：债券 412,912,000.00 3.14
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 292,000,850.66 2.22
6 其他资产 161,576,920.32 1.23
7 合计 13,130,241,563.52 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 174,272,968.80 1.35
B 采掘业 2,423,012,344.89 18.76 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
C 制造业 3,232,446,052.20 25.02
C0 食品、饮料
3,487,113.53 0.03
C1
纺织、服装、皮毛 76,309,819.90 0.59
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 107,400.00 0.00
C4
石油、化学、塑胶、塑料 390,500,514.50 3.02
C5
电子 687,900.00 0.01
C6
金属、非金属 823,735,102.50 6.38
C7
机械、设备、仪表 1,387,372,478.39 10.74
C8
医药、生物制品 550,245,723.38 4.26
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 62,811,440.79 0.49
E 建筑业 1,923,358.52 0.01
F 交通运输、仓储业 612,496,728.46 4.74
G 信息技术业 398,568,528.16 3.09
H 批发和零售贸易 418,103,862.35 3.24
I 金融、保险业 3,954,303,921.06 30.61
J 房地产业 647,721,356.53 5.01
K 社会服务业 272,909,304.80 2.11
L 传播与文化产业 65,181,925.98 0.50
M 综合类 - -
合计 12,263,751,792.54 94.94
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 000001 深发展Ａ 32,499,690.00 709,143,235.80 5.49
2 000527 美的电器 47,933,821.00 685,453,640.30 5.31
3 000983 西山煤电 22,686,346.00 678,321,745.40 5.25
4 601318 中国平安 13,711,002.00 678,146,158.92 5.25
5 600016 民生银行 83,526,741.00 661,531,788.72 5.12
6 600000 浦发银行 24,488,990.00 563,736,549.80 4.36
7 600276 恒瑞医药 15,620,168.00 545,300,064.88 4.22
8 600048 保利地产 19,525,726.00 544,572,498.14 4.22
9 600036 招商银行 23,638,379.00 529,736,073.39 4.10
10 600875 东方电气 11,944,409.00 464,637,510.10 3.60
11 601166 兴业银行 12,516,266.00 464,478,631.26 3.60
12 601088 中国神华 14,955,738.00 447,326,123.58 3.46 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
13 600153 建发股份 28,058,385.00 379,629,949.05 2.94
14 601168 西部矿业 24,471,894.00 372,951,664.56 2.89
15 000933 神火股份 18,434,486.00 368,689,720.00 2.85
16 601899 紫金矿业 35,332,294.00 360,389,398.80 2.79
17 601919 中国远洋 26,397,114.00 358,208,836.98 2.77
18 601601 中国太保 14,442,097.00 323,214,130.86 2.50
19 000069 华侨城Ａ 13,054,072.00 272,830,104.80 2.11
20 600596 新安股份 7,368,343.00 272,481,324.14 2.11
21 002152 广电运通 8,927,171.00 229,428,294.70 1.78
22 600585 海螺水泥 5,386,444.00 226,984,750.16 1.76
23 600251 冠农股份 7,015,820.00 174,272,968.80 1.35
24 600640 中卫国脉 13,125,881.00 169,717,641.33 1.31
25 000898 鞍钢股份 11,737,338.00 154,815,488.22 1.20
26 600808 马钢股份 31,539,544.00 152,651,392.96 1.18
27 000063 中兴通讯 4,950,364.00 139,105,228.40 1.08
28 000959 首钢股份 22,204,207.00 133,669,326.14 1.03
29 601866 中海集运 30,113,270.00 132,799,520.70 1.03
30 601699 潞安环能 2,910,000.00 114,915,900.00 0.89
31 600331 宏达股份 7,108,247.00 112,950,044.83 0.87
32 600325 华发股份 3,804,083.00 85,934,234.97 0.67
33 600439 瑞贝卡 9,009,390.00 71,264,274.90 0.55
34 000917 电广传媒 4,240,854.00 65,181,925.98 0.50
35 601918 国投新集 3,775,927.00 62,265,036.23 0.48
36 600126 杭钢股份 9,515,424.00 59,185,937.28 0.46
37 600087 长航油运 7,422,684.00 45,946,413.96 0.36
38 002230 科大讯飞 1,971,019.00 42,771,112.30 0.33
39 600122 宏图高科 4,200,000.00 40,572,000.00 0.31
40 600428 中远航运 3,762,375.00 39,015,828.75 0.30
41 600825 新华传媒 2,015,301.00 35,872,357.80 0.28
42 600026 中海发展 2,721,399.00 35,133,261.09 0.27
43 600395 盘江股份 1,000,000.00 27,110,000.00 0.21
44 000960 锡业股份 1,112,900.00 25,240,572.00 0.20
45 000060 中金岭南 1,148,889.00 24,689,624.61 0.19
46 600005 武钢股份 3,000,000.00 23,640,000.00 0.18
47 000709 唐钢股份 2,768,900.00 21,652,798.00 0.17
48 000937 金牛能源 400,000.00 15,480,000.00 0.12
49 600348 国阳新能 497,102.00 15,092,016.72 0.12
50 000667 名流置业 2,000,000.00 13,600,000.00 0.11
51 600547 山东黄金 202,000.00 12,140,200.00 0.09
52 601808 中海油服 613,757.00 9,936,725.83 0.08 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
53 600030 中信证券 349,766.00 9,884,387.16 0.08
54 600015 华夏银行 558,879.00 7,002,753.87 0.05
55 002029 七 匹 狼 328,700.00 5,045,545.00 0.04
56 000538 云南白药 135,425.00 4,739,875.00 0.04
57 601169 北京银行 212,035.00 3,447,689.10 0.03
58 601628 中国人寿 105,401.00 2,903,797.55 0.02
59 600485 中创信测 189,480.00 2,696,300.40 0.02
60 600718 东软集团 139,726.00 2,505,287.18 0.02
61 002122 天马股份 75,728.00 2,141,587.84 0.02
62 600748 上实发展 110,149.00 1,903,374.72 0.01
63 002169 智光电气 130,468.00 1,863,083.04 0.01
64 000826 合加资源 140,400.00 1,550,016.00 0.01
65 600519 贵州茅台 10,000.00 1,480,100.00 0.01
66 600694 大商股份 38,200.00 1,252,578.00 0.01
67 000800 一汽轿车 80,995.00 1,250,562.80 0.01
68 600820 隧道股份 100,000.00 1,189,000.00 0.01
69 600844 丹化科技 59,055.00 1,120,863.90 0.01
70 000002 万
科Ａ 77,080.00 982,770.00 0.01
71 600837 海通证券 59,300.00 975,485.00 0.01
72 000792 盐湖钾肥 13,646.00 752,440.44 0.01
73 600823 世茂股份 49,930.00 728,478.70 0.01
74 600511 国药股份 39,210.00 695,977.50 0.01
75 600050 中国联通 100,000.00 686,000.00 0.01
76 600631 百联股份 50,000.00 653,000.00 0.01
77 000651 格力电器 29,468.00 615,881.20 0.00
78 600029 南方航空 107,027.00 580,086.34 0.00
79 000869 张
裕Ａ 10,000.00 563,000.00 0.00
80 600362 江西铜业 16,524.00 556,363.08 0.00
81 600900 长江电力 39,652.00 546,404.56 0.00
82 000858 五 粮 液 27,061.00 533,913.53 0.00
83 600406 国电南瑞 15,195.00 514,958.55 0.00
84 600761 安徽合力 50,000.00 509,500.00 0.00
85 601186 中国铁建 49,402.00 508,346.58 0.00
86 600486 扬农化工 15,225.00 488,722.50 0.00
87 002254 烟台氨纶 13,782.00 450,671.40 0.00
88 600499 科达机电 39,000.00 441,090.00 0.00
89 002008 大族激光 50,000.00 407,500.00 0.00
90 002223 鱼跃医疗 16,518.00 369,177.30 0.00
91 000895 双汇发展 10,000.00 360,000.00 0.00
92 000022 深赤湾Ａ 24,426.00 344,406.60 0.00 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
93 600581 八一钢铁 27,100.00 315,715.00 0.00
94 000568 泸州老窖 10,000.00 287,000.00 0.00
95 002241 歌尔声学 20,000.00 280,400.00 0.00
96 600089 特变电工 15,196.00 274,135.84 0.00
97 000400 许继电气 14,816.00 270,836.48 0.00
98 600809 山西汾酒 10,000.00 263,100.00 0.00
99 601390 中国中铁 33,286.00 226,011.94 0.00
100 000717 韶钢松山 46,435.00 222,888.00 0.00
101 600028 中国石化 20,000.00 213,200.00 0.00
102 600423 柳化股份 22,525.00 212,861.25 0.00
103 600420 现代制药 22,490.00 205,783.50 0.00
104 600583 海油工程 15,000.00 177,450.00 0.00
105 002092 中泰化学 13,422.00 172,070.04 0.00
106 600426 华鲁恒升 10,000.00 163,800.00 0.00
107 601111 中国国航 23,002.00 161,474.04 0.00
108 600309 烟台万华 10,000.00 157,700.00 0.00
109 600009 上海机场 10,000.00 153,600.00 0.00
110 601333 XD广深铁 30,000.00 153,300.00 0.00
111 601857 中国石油 10,000.00 144,800.00 0.00
112 601898 中煤能源 10,000.00 123,400.00 0.00
113 601766 中国南车 22,151.00 117,178.79 0.00
114 000778 新兴铸管 12,955.00 110,247.05 0.00
115 600308 华泰股份 10,000.00 107,400.00 0.00
116 601939 建设银行 17,121.00 103,239.63 0.00
117 600236 桂冠电力 10,000.00 79,200.00 0.00
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1
600016 民生银行 765,843,227.97 7.64
2
000983 西山煤电 733,140,532.81 7.31
3
600030 中信证券 731,185,431.10 7.29
4
601939 建设银行 709,600,310.40 7.08
5
600050 中国联通 611,387,032.47 6.10
6
600036 招商银行 575,102,166.34 5.73
7
000001 深发展Ａ 529,868,918.89 5.28 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
8
601088 中国神华 494,771,669.48 4.93
9
601318 中国平安 490,397,275.69 4.89
10
601168 西部矿业 436,601,077.36 4.35
11
601628 中国人寿 431,437,723.87 4.30
12
600048 保利地产 427,391,170.14 4.26
13
600000 浦发银行 409,566,687.25 4.08
14
601919 中国远洋 360,657,632.30 3.60
15
000933 神火股份 355,950,894.02 3.55
16
600153 建发股份 346,686,144.10 3.46
17
000069 华侨城Ａ 345,711,097.45 3.45
18
601166 兴业银行 345,385,185.97 3.44
19
601899 紫金矿业 341,671,564.32 3.41
20
600089 特变电工 319,532,058.27 3.19
21
000568 泸州老窖 264,102,831.84 2.63
22
002092 中泰化学 248,001,186.84 2.47
23
601601 中国太保 244,509,445.13 2.44
24
600026 中海发展 234,098,269.95 2.33
25
600585 海螺水泥 226,522,579.96 2.26
26
600808 马钢股份 219,380,480.09 2.19
27
000060 中金岭南 212,233,056.72 2.12
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 856,363,131.07 8.54
2 601766 中国南车 807,212,942.67 8.05
3 601939 建设银行 789,417,211.10 7.87
4 600050 中国联通 705,325,302.24 7.03
5 600875 东方电气 666,023,370.78 6.64
6 000063 中兴通讯 555,321,749.21 5.54
7 601628 中国人寿 415,719,562.57 4.15
8 000983 西山煤电 393,887,009.52 3.93
9 601088 中国神华 370,765,631.29 3.70
10 600583 海油工程 367,597,948.39 3.67
11 601186 中国铁建 366,281,944.63 3.65 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
12 600089 特变电工 335,477,834.45 3.35
13 002092 中泰化学 292,547,740.70 2.92
14 600748 上实发展 289,734,817.48 2.89
15 600820 隧道股份 253,336,492.80 2.53
16 000568 泸州老窖 249,706,176.36 2.49
17 000060 中金岭南 224,710,003.15 2.24
18 600596 新安股份 217,175,333.42 2.17
19 600026 中海发展 207,919,077.59 2.07
20 601111 中国国航 205,940,501.34 2.05
21 600036 招商银行 204,491,071.72 2.04
22 600251 冠农股份 203,744,133.13 2.03
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖
出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 14,920,724,156.54
卖出股票收入（成交）总额 13,612,847,222.35
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 412,912,000.00 3.20
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 412,912,000.00 3.20
南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 0901011 09央票11 2,200,000.00 219,472,000.00 1.70
2 0801106 08央票106 2,000,000.00 193,440,000.00 1.50
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,110,754.50
2 应收证券清算款 145,083,513.14
3 应收股利 1,555,328.87
4 应收利息 6,682,894.45
5 应收申购款 4,144,429.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 161,576,920.32
南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
399,761 20,839.71 134,317,776.65 1.61% 8,196,585,975.47 98.39%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
3,137,477.33 0.04%
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年11月16日）基金份额总额 12,477,494,128.02
报告期期初基金份额总额 8,873,401,237.33
报告期期间基金总申购份额 625,696,123.59
报告期期间基金总赎回份额 -1,168,193,608.80
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） 0
报告期期末基金份额总额 8,330,903,752.12
南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人南方基
金管理公司于2009年4月18日刊登公司副总经理王宏远先生离职公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009年6月18日，我公司收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号证券
投资基金基金合同争议案件仲裁通知》，一位南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有
人就该基金2007年度的基金分红问题，对我公司提出了仲裁申请，争议标的总额为人民币
68,628.01元（计算至2009年6月2日），该会已受理上述仲裁申请。目前该案件正在审理中。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
北京高华 1 1,973,283,009.83
6.92% 0 0.00% 1,677,287.68 6.99%
-
大同证券 1 250,161,710.65
0.88% 0 0.00% 203,260.92 0.85%
-
德邦证券 1 442,574,270.53
1.55% 0 0.00% 359,593.40 1.50%
-
东北证券 1 299,370,618.31
1.05% 0 0.00% 254,462.89 1.06%
-
东莞证券 1 1,934,713,714.18
6.78% 0 0.00% 1,644,506.62 6.86%
-
国海证券 1 503,125,699.72
1.76% 0 0.00% 408,795.35 1.70%
-
国泰君安 1 992,426,374.65
3.48% 0 0.00% 806,354.82 3.36%
-
海通证券 1 919,902,869.94
3.22% 14,097,149.58 99.64% 781,911.75 3.26%
-
华宝经纪 1 2,221,259,798.55
7.78% 0 0.00% 1,888,041.33 7.87%
-
华泰证券 1 3,501,193,057.71
12.27% 0 0.00% 2,975,980.58 12.41%
-
联合证券 1 2,408,101,201.11
8.44% 0 0.00% 1,956,607.25 8.16%
-
湘财证券 1 1,304,905,996.98
4.57% 0 0.00% 1,109,167.89 4.62%
-
兴业证券 1 1,567,696,737.58
5.49% 0 0.00% 1,273,765.47 5.31%
-
银河证券 1 750,104,256.64
2.63% 0 0.00% 637,583.16 2.66%
-
中金公司 1 3,358,886,213.34
11.77% 0 0.00% 2,855,020.66 11.90%
-
中信建投 1 990,946,007.83
3.47% 0 0.00% 842,282.57 3.51%
-
中信万通 1 1,011,299,419.12
3.54% 0 0.00% 821,688.80 3.43%
- 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
中信证券 1 3,758,184,482.23
13.17% 50,639.46 0.36% 3,194,452.63 13.32%
-
中银国际 1 345,435,939.99
1.21% 0 0.00% 293,618.55 1.22%
-
宏源证券 1 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% -
注：交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研
究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席
位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及
就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资
讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金管理有限公司关于旗下部分开放式证券投资基金增加代销机
构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-06-24
2
南方基金管理有限公司关于旗下部分开放式证券投资基金增加华宝证
券为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-06-24
3
南方基金管理有限公司关于旗下部分开放式证券投资基金增加临商银
行为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-06-18
4
南方基金管理有限公司关于旗下部分开放式证券投资基金增加青岛银
行为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-06-18
5
南方基金管理有限公司关于旗下部分基金参加兴业银行定投申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-06-10
6
南方基金管理有限公司关于旗下基金在深圳发展银行网银渠道推出基
金定投业务及参与基金定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-06-08
7
南方基金关于旗下基金在中国工商银行开展个人网银基金申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-03-31
8 南方基金关于开通基金手机交易和查询业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-03-06
9
南方基金关于旗下部分基金在交通银行网上银行基金申购费率优惠调
整的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-02-27
10
南方基金关于旗下部分基金参加华夏银行延长基金定投申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-02-27 南方绩优成长股票型证券投资基金 2009年半年度报告
11
南方基金关于旗下部分基金参与工行基智定投业务及费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-02-26
12
南方基金关于网上交易开通招商银行卡定投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-02-19
13
南方基金管理有限公司关于旗下部分证券投资基金增加代销机构的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-02-19
14
南方基金关于提请投资者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-02-10
15
南方基金关于旗下部分基金增加代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-02-10
16
南方基金关于旗下基金获配宏图高科非公开发行A股的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-01-20
17
南方基金关于在邮储银行增加代销基金并开通定投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-01-16
18
南方基金关于旗下部分基金参加光大银行定投申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-01-16
19
关于在深圳发展银行推出定投业务及参与定投申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-01-12
20
南方基金关于旗下基金持有的长期停牌股票估值方法变更的提示性公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2009-01-06
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方绩优成长股票型证券投资基金的文件。
2、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。
3、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
