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泰达荷银 市值优选股票 型证券投资基 金 泰达荷银 市值优选股票 型证券投资基 金 泰达荷银 市值优选股票 型证券投资基 金 泰达荷银 市值优选股票 型证券投资基 金
200 9 200 9 200 9 200 9 年半年度 报告 年半年度 报告 年半年度 报告 年半年度 报告
2009 年 6 月 30 日
基金管理人 ：泰达 荷银 基金管 理有限 公司 基金管理人 ：泰达 荷银 基金管 理有限 公司 基金管理人 ：泰达 荷银 基金管 理有限 公司 基金管理人 ：泰达 荷银 基金管 理有限 公司
基金托管人 ：中国 建设 银行股 份有限 公司 基金托管人 ：中国 建设 银行股 份有限 公司 基金托管人 ：中国 建设 银行股 份有限 公司 基金托管人 ：中国 建设 银行股 份有限 公司
报告 送出 日期 ： 2009 年 8 月 25 日2
§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰达荷银 基金管理 有限公司 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存
在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏， 并 对其内容的真实性、 准 确性和完整性承担个 别
及连带责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2009 年 8 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净 值表现、 收 益分配情况、 财 务会计报告、 投 资组合 报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但 不保证基 金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险， 投 资者在作出投资决策前应 仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 2009 年 6 月 30 日止。3
1.2 目录
一、重要提示及目录 2
二、基金简介 4
三、主要财务指标和基金净值表现 6
四、管理人报告 8
五 、 托 管 人 报 告 12
六、半年度财务会计报告 13
七、投资组合报告 35
八、 基 金份额持有人信息 41
九、 开 放式基金份额变动 42
十、 重 大事件揭示 42
十 一 、 影响投资者决策的其他重要信息 45
十二、 备 查文件目录 464
§2 基金简介
2.1 基金基本 情况
2.2 基金产品 说明
基金名称
泰达 荷 银 市 值 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基
金
基金简称
泰达荷银市值优选股票
交易代码 162209
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 8 月 3 日
报告期末基金份额总额
10,251,630,587.35 份
投资目标 本基金兼顾大盘股和中小盘股， 把 握 不
同市 值 的 股 票 在 不 同 市 场 环 境 下 的 投
资机会， 投 资于其中的优质股票， 力 争
获取基金资产的长期稳定增值。
投资策略
（1）战略性资产配置策略，确定股票
债券比例
本基金股票资产比例最高可以达
到 95％，最低保持在 60％以上，债券
资产比例最高可以达到 35％， 最 低为 0
％， 并 保持现金及到期日在一年以内 的
政府债券的比例合计不低于基金资产
净值的 5％，以保持基金资产流动性的
要求。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模
型来进行资产配置调整。
（2）股票投资策略
本基金首先运用科学的数量分析
方法将股票基础库中的股票划分为大
盘股和中小盘股， 其 次进行战术性资 产
配置确定大盘股和中小盘股在股票投5
2.3 基金管理 人和基金托管人
资组合中的比例， 同 时运用定量分析 和
定性分析相结合的方法挑选出不同市
值的优质股票， 最 后构建实际股票投 资
组合。
（3）债券投资策略
本基金将结合宏观经济变化趋势、
货币政策及不同债券品种的收益率水
平、 流 动性和信用风险等因素， 运 用 利
率预期、 久 期管理、 收 益率曲线等投 资
管理策略， 权 衡到期收益率与市场流 动
性构建和调整债券组合， 在 追求投资 收
益的同时兼顾债券资产的流动性和安
全性。
（4）权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相
一致的前提下，本着谨慎可控的原则，
进行权证投资。
业绩比较基准 75% × 沪深 300 指数收 益 率 +25%× 上证
国债指数收益率。
风险收益特征
本基 金 属 于 高 风 险 、 高 收 益 的 基 金 产
品， 预 期收益和风险高于混合型、 债 券
型和货币市场基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称
泰达荷银基金管理
有限公司
中国建设银行股份有限
公司(简称：中国建设银
行)
信息披露负责人
姓名 邢颖 尹 东
联系电话 010－66577725 010-67595003
电子邮箱 irm@aateda.com Yindong.z h@ccb.cn
客户服务电话 400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-662758536
2.4 信息披露 方式
2.5 其他相关 资料
§3 主要财务 指标和基金净值表 现
3.1 主要 会计数据 和 财务指标
金额单位:人民币元
注册地址 北京市西城区金融
大街 7 号英蓝国际
金融中心南楼三层
北京 市 西 城 区 金 融 大 街
25 号
办公地址 北京市西城区金融
大街 7 号英蓝国际
金融中心南楼三层
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大
街 1 号院 1 号楼
邮政编码 100140 100140
法定代表人 刘惠文 郭树清
本基金选定的信息披露报纸名称 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://
www.aateda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、 基 金托管 人
的住所
项目 注册登记机构
名称 泰 达 荷 银 基 金 管 理 有 限
公司
办公地址 北京市西 城区 金融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南
楼三层
3. 1. 1 3. 1. 1 3. 1. 1 3. 1. 1 期间 数据和 指标
报告 期 （ 报告 期 （ 报告 期 （ 报告 期 （ 200 9 200 9 200 9 200 9 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 日 日 日
至 至 至 至 20 0 9 20 0 9 20 0 9 20 0 9 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日） 日） 日） 日）
本期已实现收益 721, 711, 970. 11
本期利润 2, 613, 536, 363. 50
加权平均基金份额本 期利润 0. 2468
本期加权平均净值利 润率 43. 0 2%
本期基金份额净值增 长率 54. 60%
3. 1. 2 3. 1. 2 3. 1. 2 3. 1. 2 期末 数据和 指标
报告 期 （ 报告 期 （ 报告 期 （ 报告 期 （ 200 9 200 9 200 9 200 9 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 日 日 日
至 至 至 至 20 0 9 20 0 9 20 0 9 20 0 9 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日） 日） 日） 日）
期末可供分配利润 - 4, 146, 693, 931. 42
期末可供分配基金份 额利润 - 0. 40457
注：1. 本期已实现收益 指基金本期利息收入 、投资收 益、其他 收入（不 含公允价 值变动收 益） 扣 除
相关费用后的余额， 本期利润 为本期已 实现收益 加上本期 公允价值 变动收益
2． 所述基金 业绩 指标 不包 括基 金份 额持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ，计 入费 用后 实际 收益水
平要低于所列数字
3．本基金基金合同 于 2007 年 8 月 3 日生效。
3.2 基金净值 表现
3.2. 1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较
注： 本基金的业绩比较基准： 75% × 沪深300 指数收益率 + 25% × 上证国债指数收益率。沪深300 指 数
是由上海和深圳证券 市场中选 取 300 只 A 股作为样本编制而成 的成份股 指数， 该指数的指数样本 覆
盖了沪深两地市场八 成左右的 市值，具有 良好的市 场代表性 。上证国 债指数是 以上海证 券交易所 上
市的所有固定利率国 债为样本 , 按照国债发行量加权 而成，具 有良好的 市场代表 性。
3.2. 2 自基金合 同生效以来基金份 额累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准
收益率变 动的比较
期末基金资产净值 7, 181, 264, 675. 61
期末基金份额净值 0. 7005
3. 1. 3 3. 1. 3 3. 1. 3 3. 1. 3 累计 期末指 标
报告 期 （ 报告 期 （ 报告 期 （ 报告 期 （ 200 9 200 9 200 9 200 9 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 日 日 日
至 至 至 至 20 0 9 20 0 9 20 0 9 20 0 9 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日） 日） 日） 日）
基金份额累计净值增 长率 - 29. 9 5%
泰达荷银市值基金
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1 1 . 4 7 % 1 . 1 3 % 1 0 . 8 6 % 0 . 9 1 % 0 . 6 1 % 0 . 2 2 %
过去三个月 2 1 . 7 8 % 1 . 5 1 % 1 9 . 3 8 % 1 . 1 7 % 2 . 4 0 % 0 . 3 4 %
过去六个月 5 4 . 6 0 % 1 . 7 6 % 5 2 . 3 4 % 1 . 4 7 % 2 . 2 6 % 0 . 2 9 %
过去一年 1 1 . 7 2 % 1 . 7 7 % 1 3 . 5 2 % 1 . 9 3 % - 1 . 8 0 % - 0 . 1 6 %
自基金合同生
效起至今
- 2 9 . 9 5 % 1 . 9 2 % - 1 7 . 9 6 % 1 . 9 6 % - 1 1 . 9 9 % - 0 . 0 4 %8
- 7 0 %
- 6 0 %
- 5 0 %
- 4 0 %
- 3 0 %
- 2 0 %
- 1 0 %
0 %
1 0 %
2 0 %
3 0 %
0 8 - 0 3 - 0 7
0 9 - 0 3 - 0 7
1 0 - 0 3 - 0 7
1 1 - 0 3 - 0 7
1 2 - 0 3 - 0 7
0 1 - 0 3 - 0 8
0 2 - 0 3 - 0 8
0 3 - 0 3 - 0 8
0 4 - 0 3 - 0 8
0 5 - 0 3 - 0 8
0 6 - 0 3 - 0 8
0 7 - 0 3 - 0 8
0 8 - 0 3 - 0 8
0 9 - 0 3 - 0 8
1 0 - 0 3 - 0 8
1 1 - 0 3 - 0 8
1 2 - 0 3 - 0 8
0 1 - 0 3 - 0 9
0 2 - 0 3 - 0 9
0 3 - 0 3 - 0 9
0 4 - 0 3 - 0 9
0 5 - 0 3 - 0 9
0 6 - 0 3 - 0 9
荷 银 市 值 业 绩 比 较 基 准
注： 本基金投资于股票的 比例为基 金资产净 值 的 60％－ 95 ％， 投资于债券的比例为基金资产 净值 的
0%－ 35 ％，权证占基金资产净 值 的 0％－ 3％，资产支持证券占 基金资产 净值 的 0％－20 ％，并保 持
现金或者到期 日在一 年以 内的政 府债券 的比 例合计 不低于 基金 资产净 值 的 5％。按照招募 说明书 的
约定， 本基金合同生效之日起三个月 的时间内 达到这一 投资比例， 截止建仓期结束时和本报告期 末 ，
本基金已符合上述规 定。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1. 1 基金管理 人及其管理基金的 经验
泰达荷银基金管理有 限公司经 中国证监 会证监基 金字 [2002]37 号文批准成立。 目
前本公司股东及持股比例分别为： 北 方国际信托股份有限公司： 51%； 荷 银 投 资 管 理 （ 亚
洲）有限公司: 49%。公司注册资本为 1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管理 11 只开放式基金，分别为泰达荷银价值优化型成长类行业
证券投资基金、 泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、 泰达荷银价值优化型稳
定类行业证券投资基金、 泰 达荷银行业精选证券投资基金、 泰 达荷银风险预算混合型 证
券投资基金、 泰 达荷银货币市场基金、 泰 达荷银效率优选混合型证券投资基金、 泰 达 荷
银首选企业股票型证券投资基金、 泰 达荷银市值优选股票型证券投资基金、 泰 达荷银 集9
利债券型证券投资基金以及泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金。
4.1. 2 基金经理 （或基金经理小组 ）及基金经理助理简 介
注：证券从业的含义遵从 行业协会 《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关规定 。
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
史博 本基金
基金经
理 ， 研 究
部 总 监 、
投资副
总监
2008-8-5 - 11 中 国 籍 。 金 融 学 硕 士 ，
特许金融分析师 （ CFA） 。
1998 年至 2002 年，任
职博 时 基金 管 理 有 限公
司 研 究 部 以 及 市 场 部 。
期 间 曾 在 Dryden
Wealth Management
Co., Ltd. (London)
从事研究工作。 2002 年
6 月加 入 泰达 荷 银 基金
管理 有 限公 司 ， 曾 担任
研究 部 总经 理 、 首 席策
略分析师。 2004 年 7 月
至 2005 年 2 月曾任泰达
荷银 价 值优 化 型 周 期类
行业 证 券投 资 基 金 基金
经 理 。 2005 年 2 月 至
2007 年 6 月任职于中国
人寿 资 产管 理 有 限 公司
股票 投 资部 ， 任 高 级投
资经理。 2007 年 6 月重
新加 入 泰达 荷 银基 金管
理有 限 公司 ， 担 任 投资
副总监。
李泽刚 本基金
基金经
理
2007-8-3 2009-6-13 7 硕 士 学 位 ， 中 国 籍 。 2002
年初加入泰达荷银基金
管理有限公司，曾担任
研究部行业研究员、合
丰稳定基金基金经理、
泰达荷银市值优选股票
型证券投资基金基金经
理、泰达荷银品质生活
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。 7 年基
金从业经验，具有基金
从业资格。1 0
4.3 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
本报告期内， 本 基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本 基金 运
作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.4.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程， 并 严格执行制度的规定。 在 投资管理 活
动中， 本 基金管理人公平对待不同投资组合， 确 保各投资组合在获得投资信息、 投 资 建
议和投资决策方面享有平等机会； 严 格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离； 在 交
易环节实行集中交易制度， 并 确保公平交易可操作、 可 评估、 可 稽核、 可 持续； 交 易 部
运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先， 价 格优先的原则严格执行所有 指
令，未发生任何利益输送的情况。
4.4.2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
2009 年上半年，本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.4.3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生异常交易。
4.5 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
截止报告期末， 本 基金份额净值为 0.7005 元， 本 报告期份额净值增长率为 54.60%，
同期业绩比较基准增长率为 52.34%。
2009 年上半年的 A 股市场用 8 个字概括：单边上涨，偶有回调。大家普遍 认同股
市是经济的晴雨表， 并 且反应对于经济前景的预期。 但 是， 年 初之时， 各 界对于中国 经
济前景却是意见纷纷， 直 到六月以来， 对 中国经济迅速回升的共识逐步达成， 个 人投 资
者的投资情绪也逐渐被调动起来。 尤 其是指数基金在上半年业绩突出， 更 引发了广泛 兴
趣，市场进入加速上涨期。
年初之时， 本 基金并没有预料到上半年的单边行情。 去 年年底的组合还是偏向防 御
的。 一 月份， 本 基金对组合进行了大幅调整， 增 持以汽车， 地 产为代表的耐用消费品 行
业， 减 持了建筑， 医 药等防御性行业。 随 着市场的变化， 本 基金对于组合进行了动态 调
整， 在 周期类行业中的投资比例较高， 而 在医药、 食 品饮料等稳定性行业投资比例较 低 。
4.6 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
流动性的释放推动了本轮上涨， 随 着经济的企稳， 逐 步收回过多的流动性是不可 避1 1
免的。 同 时， 经 济企稳带来的企业盈利能力的提升， 中 国企业相对成长性的优势和国 际
竞争力的提升将对冲流动性回收可能带来的负面冲击。 综 合而言， 未 来一段时间， 股 票
资产的吸引力好于债券资产， 中 国资产的吸引力好于大多数其他国家的资产。 也 就是 说 ，
A 股市场仍然具有相当的吸引力。
下半年， 本 基金力求把握市场机会， 在 控制风险的前提下， 让 基金净值距离面值 更
近。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步规
范证券投资基金估值业务的指导意见》 的 相关规定， 本 公司成立长期停牌股票等没有 市
价的投资品种估值委员会， 成 员由主管基金运营的副总经理、 督 察长、 投 资总监、 基 金
经理及研究部、 交 易部、 监 察稽核部、 金 融工程部、 风 险管理部、 基 金运营部的相关 人
员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历具体如下：
主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任，督察长、投资总监担任副主任。主
要负责估值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作， 主 要对长期停牌股票行业类别和 重
估方法提出建议。 参 与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、 基 金投资等方面较 为
丰富的经验，熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员：负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的
专业研究， 参 与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。 他 们具有多年的行业研究 经
验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人：参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重
估方法提出建议。 该 成员具有多年的股票交易经验， 能 够较好的对市场的波动及发展 趋
势作出判断，熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、 估 值流程和程序、 估 值方法等相关事项 的
合法合规性进行审核和监督， 发 现问题及时要求整改。 该 成员具有一定的会计核算估 值
知识和经验，熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价
格，参与确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多
种估值模型的专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。1 2
风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行
业指数和 估值 价格 。该 成员 在基 金的 风险 控制 与绩 效评 估工 作方 面具 有较 为丰 富的经
验,熟悉相关法律法规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定， 并 与相关托管行进行核对 确
认， 如 有不符合的情况出现， 立 即向估值委员会反映情况， 并 提出合理的调整建议。 该
成员具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基
金估值法律法规、政策和估值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉
及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据基金合同及基金的实际运作情况，本基金本报告期未进行分红。
§5 托管人报 告
5. 1 5. 1 5. 1 5. 1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 中 国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严 格遵守了 《 证 券
投资基金法》 、 基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5. 2 5. 2 5. 2 5. 2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的 说
明
本报告期， 本 托管人按照国家有关规定、 基 金合同、 托 管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基 金费用开支等方面进行了认真的复核， 对 本基金的投 资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5. 3 5. 3 5. 3 5. 3 托管人对 半年度报告中财务 信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见1 3
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利 润分配情况、 财 务会计 报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ § § § 6 半年度财 务会计报告（未经 审计） 半年度财 务会计报告（未经 审计） 半年度财 务会计报告（未经 审计） 半年度财 务会计报告（未经 审计）
6. 1 资产负债 表
会计主体：泰达荷银市值优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2009 年 6 月 30 日
单位 ：人 民币元
资 资 资 资 产 产 产 产 附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
资 资 资 资 产： 产： 产： 产：
银行存款
6 7 5 , 2 4 9 , 0 1 3 . 5 1 6 0 2 , 5 2 2 , 6 0 4 . 2 6
结算备付金
1 6 , 5 2 2 , 6 7 9 . 1 8 5 , 2 5 9 , 5 6 1 . 4 7
存出保证金
8 , 7 2 7 , 0 1 2 . 3 8 3 , 2 6 2 , 9 3 3 . 3 6
交易性金融资产 附注 6 . 4 . 7 . 2
6 , 8 9 2 , 1 3 9 , 9 2 7 . 9 0 4 , 2 6 5 , 0 8 0 , 7 5 9 . 6 4
其中：股票投资 附注 6 . 4 . 7 . 2
6 , 5 6 3 , 1 8 0 , 9 2 7 . 9 0 3 , 2 7 8 , 8 0 5 , 5 4 7 . 6 4
基金投资 附注 6 . 4 . 7 . 2
- -
债券投资 附注 6 . 4 . 7 . 2
3 2 8 , 9 5 9 , 0 0 0 . 0 0 9 8 6 , 2 7 5 , 2 1 2 . 0 0
资产支持
证券投资
- -
衍生金融资产 附注 6 . 4 . 7 . 3
- -
买入返售金融资
产
附注 6 . 4 . 7 . 4
- -
应收证券清算款
- 1 0 , 5 1 6 , 0 2 3 . 4 61 4
应收利息 附注 6 . 4 . 7 . 5
1 0 , 4 4 9 , 5 6 1 . 9 2 1 3 , 4 1 1 , 3 4 6 . 7 4
应收股利
7 9 5 , 9 3 1 . 4 3 -
应收申购款
2 , 6 0 2 , 4 9 8 . 0 2 3 4 , 1 2 5 . 0 2
递延所得税资产
- -
其他资产 附注 6 . 4 . 7 . 6
- -
资产总计
7 , 6 0 6 , 4 8 6 , 6 2 4 . 3 4 4 , 9 0 0 , 0 8 7 , 3 5 3 . 9 5
负债和所有者权 负债和所有者权 负债和所有者权 负债和所有者权
益 益 益 益
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
负 负 负 负 债： 债： 债： 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资
产款
- -
应付证券清算款
4 0 0 , 0 9 2 , 3 6 7 . 5 5 9 2 , 5 6 9 , 3 4 6 . 7 7
应付赎回款
3 , 7 6 9 , 5 2 5 . 9 5 5 2 9 , 0 2 8 . 2 5
应付管理人报酬
8 , 6 6 2 , 7 3 8 . 3 7 6 , 2 8 4 , 0 8 9 . 4 9
应付托管费
1 , 4 4 3 , 7 8 9 . 7 2 1 , 0 4 7 , 3 4 8 . 2 3
应付销售服务费
-
应付交易费用 附注 6 . 4 . 7 . 7
9 , 7 7 6 , 6 6 9 . 8 4 2 , 7 8 0 , 0 1 0 . 2 1
应交税费
-
应付利息
-1 5
注： 1 、报 告 截 止 日 _2009 年 6 月 30_ 日， 基 金 份 额 净 值 0. 7005 元， 基 金 份 额 总 额
10, 251, 630, 587. 35 份；
6.2 利润表
会计主体：泰达荷银市值优选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
单位: 人民币元
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 附注 6 . 4 . 7 . 8
1 , 4 7 6 , 8 5 7 . 3 0 1 , 4 0 1 , 0 9 4 . 1 3
负债合计
4 2 5 , 2 2 1 , 9 4 8 . 7 3 1 0 4 , 6 1 0 , 9 1 7 . 0 8
所有者权益： 所有者权益： 所有者权益： 所有者权益：
实收基金 附注 6 . 4 . 7 . 9
1 0 , 2 5 1 , 6 3 0 , 5 8 7 . 3 5 1 0 , 5 8 4 , 8 6 1 , 2 0 8 . 7 1
未分配利润 附注 6 . 4 . 7 . 1 0
- 3 , 0 7 0 , 3 6 5 , 9 1 1 . 7 4 - 5 , 7 8 9 , 3 8 4 , 7 7 1 . 8 4
所有者权益合计
7 , 1 8 1 , 2 6 4 , 6 7 5 . 6 1 4 , 7 9 5 , 4 7 6 , 4 3 6 . 8 7
负债和所有者权
益总计
7 , 6 0 6 , 4 8 6 , 6 2 4 . 3 4 4 , 9 0 0 , 0 8 7 , 3 5 3 . 9 5
项 项 项 项 目 目 目 目
附注号 附注号 附注号 附注号 本期 本期 本期 本期
2 0 0 2 0 0 2 0 0 2 0 0 9 9 9 9 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至 2 0 0 2 0 0 2 0 0 2 0 0 9 9 9 9
年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 3 3 3 0 0 0 0 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8
年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日 日 日 日
一、收入 一、收入 一、收入 一、收入
2 , 7 0 2 , 2 5 7 , 6 6 1 . 0 5 - 4, 640, 817, 159. 55
1 . 利息收入
8, 619, 421. 81 8 , 6 1 0 , 2 1 7 . 6 1
其中：存款利息收入 附注 6 . 4 . 7 . 1 1
1 , 9 2 6 , 0 7 1 . 3 4
6 , 9 8 0 , 7 7 5 . 8 21 6
债券利息收入 6 , 6 9 3 , 3 5 0 . 4 7
1 , 6 2 9 , 4 4 1 . 7 9
资产支持证券
利息收入
- -
买入返售金融
资产收入 - -
其他利息收入 - -
2 . 投资收益 （ 损失以 “ - ”
填列）
8 0 0 , 9 0 9 , 3 4 1 . 6 0 - 2 , 0 6 3 , 4 5 4 , 2 2 4 . 6 4
其中：股票投资收益 附注 6 . 4 . 7 . 1 2
7 5 0 , 5 2 9 , 4 5 7 . 5 4 - 2 , 0 8 9 , 8 7 0 , 5 0 5 . 5 9
基金投资收益 - -
债券投资收益 附注 6 . 4 . 7 . 1 3
1 5 , 1 9 4 , 8 9 8 . 4 5 9 8 0 , 3 1 1 . 9 9
资产支持证券
投资收益
- -
衍生工具收益 附注 6 . 4 . 7 . 1 4
- 9 3 , 9 6 9 . 9 3
股利收益 附注 6 . 4 . 7 . 1 5
3 5 , 1 8 4 , 9 8 5 . 6 1 2 5 , 3 4 1 , 9 9 9 . 0 3
3 . 公允价值变动收益
（损失以“ - ” 号填列）
附注 6 . 4 . 7 . 1 6
1 , 8 9 1 , 8 2 4 , 3 9 3 . 3 9 - 2 , 5 8 8 , 2 1 4 , 4 8 2 . 4 2
4 . 汇兑收益（损失以
“ －” 号填列）
- -
5 . 其他收入 （ 损失以 “ - ”
号填列）
附注 6 . 4 . 7 . 1 7
9 0 4 , 5 0 4 . 2 5 2 , 2 4 1 , 3 2 9 . 9 0
二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填 号填 号填 号填
- 8 8 , 7 2 1 , 2 9 7 . 5 5 - 1 3 5 , 2 8 5 , 1 3 3 . 6 41 7
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泰达荷银市值优选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
单位:人民币元
列） 列） 列） 列）
1 ．管理人报酬 附注 6 . 4 . 1 0 . 2 . 1
- 4 4 , 7 9 4 , 5 8 6 . 8 2 - 6 8 , 9 2 3 , 6 9 2 . 6 1
2 ．托管费 附注 6 . 4 . 1 0 . 2 . 2
- 7 , 4 6 5 , 7 6 4 . 4 8 1 1 , 4 8 7 , 2 8 2 . 1 2
3 ．销售服务费
- -
4 ．交易费用 附注 6 . 4 . 7 . 1 8
- 3 6 , 2 0 8 , 4 0 8 . 0 9 - 5 4 , 6 0 2 , 2 0 8 . 4 0
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融
资产支出
- -
6 ．其他费用 附注 6 . 4 . 7 . 1 9
- 2 5 2 , 5 3 8 . 1 6 - 2 7 1 , 9 5 0 . 5 1
三、利润总额（亏损 三、利润总额（亏损 三、利润总额（亏损 三、利润总额（亏损
总额以 总额以 总额以 总额以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
2 , 6 1 3 , 5 3 6 , 3 6 3 . 5 0 - 4 , 7 7 6 , 1 0 2 , 2 9 3 . 1 9
所得税费用（以“ - ” 号
填列）
- -
四、净利润（净亏损 四、净利润（净亏损 四、净利润（净亏损 四、净利润（净亏损
以 以 以 以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
2 , 6 1 3 , 5 3 6 , 3 6 3 . 5 0 - 4 , 7 7 6 , 1 0 2 , 2 9 3 . 1 9
项目
本期
2009 2009 2009 2009 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2009 2009 2009 2009 年 6 6 6 6 月 30 30 30 30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、期 初 所 有者 权 益 （基 1 0 , 5 8 4 , 8 6 1 , 2 0 8 . 7 1 - 5 , 7 8 9 , 3 8 4 , 7 7 1 . 8 4 4 , 7 9 5 , 4 7 6 , 4 3 6 . 8 71 8
6.4 报表附注
6.4. 1 基金基本 情况
泰达荷银市值优选股票型证券投资基金( 以下简称 “本基金”) 经中国证券监督管理委员
金净值）
二、本 期 经 营活 动 产 生的
基金净 值 变 动数 （ 本 期利
润）
-
2 , 6 1 3 , 5 3 6 , 3 6 3 . 5 0 2 , 6 1 3 , 5 3 6 , 3 6 3 . 5 0
三、本 期 基 金份 额 交 易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列 ）
- 3 3 3 , 2 3 0 , 6 2 1 . 3 6 1 0 5 , 4 8 2 , 4 9 6 . 6 0 - 2 2 7 , 7 4 8 , 1 2 4 . 7 6
其中： 1.基金申购款 1 , 0 1 7 , 1 4 8 , 7 2 8 . 7 9 - 4 1 1 , 2 2 6 , 6 5 5 . 6 1 6 0 5 , 9 2 2 , 0 7 3 . 1 8
2. 基金 赎 回 款 （以
“- ”号填列）
- 1 , 3 5 0 , 3 7 9 , 3 5 0 . 1 5 - 5 1 6 , 7 0 9 , 1 5 2 . 2 1 - 8 3 3 , 6 7 0 , 1 9 7 . 9 4
四、本 期 向 基金 份 额 持有
人分配 利 润 产生 的 基 金净
值变动 （净 值减 少 以 “- ”
号填列）
- - -
五、期 末 所 有者 权 益 （基
金净值）
1 0 , 2 5 1 , 6 3 0 , 5 8 7 . 3 5 - 3 , 0 7 0 , 3 6 5 , 9 1 1 . 7 4 7 , 1 8 1 , 2 6 4 , 6 7 5 . 6 1
项目
上年度可 比期间
2008 2008 2008 2008 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2008 2008 2008 2008 年 6 6 6 6 月 30 30 30 30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、期 初 所 有者 权 益 （基
金净值） 1 1 , 4 3 0 , 3 0 2 , 9 9 7 . 9 5 8 6 2 , 8 3 3 , 7 3 3 . 4 4 1 2 , 2 9 3 , 1 3 6 , 7 3 1 . 3 9
二、本 期 经 营活 动 产 生的
基金净 值 变 动数 （ 本 期利
润）
- - 4 , 7 7 6 , 1 0 2 , 2 9 3 . 1 9 - 4 , 7 7 6 , 1 0 2 , 2 9 3 . 1 9
三、本 期 基 金份 额 交 易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列 ）
- 9 9 7 , 8 7 6 , 7 8 0 . 7 9 2 2 , 2 1 8 , 8 9 9 . 8 8 - 9 7 5 , 6 5 7 , 8 8 0 . 9 1
其中： 1.基金申购款 8 3 3 , 3 9 5 , 5 6 7 . 8 2 - 1 4 , 5 1 0 , 4 3 7 . 7 8 8 1 8 , 8 8 5 , 1 3 0 . 0 4
2. 基金 赎 回 款 （以
“- ”号填列） - 1 , 8 3 1 , 2 7 2 , 3 4 8 . 6 1 - 3 6 , 7 2 9 , 3 3 7 . 6 6 - 1 , 7 9 4 , 5 4 3 , 0 1 0 . 9 5
四、本 期 向 基金 份 额 持有
人分配 利 润 产生 的 基 金净
值变动 （净 值减 少 以 “- ”
号填列）
- - -
五、期 末 所 有者 权 益 （基
金净值） 1 0 , 4 3 2 , 4 2 6 , 2 1 7 . 1 6 - 3 , 8 9 1 , 0 4 9 , 6 5 9 . 8 7 6 , 5 4 1 , 3 7 6 , 5 5 7 . 2 91 9
会( 以下简称“中国证监会” ) 证监基金字[ 2 0 0 7 ] 第 2 0 4 号《关于同意泰达荷银市值优选
股票型证券投资基金募集的批复》 核 准 ， 由泰达荷银基金管理有限公司依照 《 中华人 民
共和国证券投资基金法》 和 《 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金基金合同》 负责公
开募集。 本基金为契约型开放式， 存 续期限不定， 首 次设立募集 不包括认购资金利息共
募集 1 1 , 8 6 7 , 9 4 0 , 8 9 0 . 9 9 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验
字( 2 0 0 7 ) 第 1 0 1 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《泰达荷银市值优选股票
型证券投资基金基金合同》 于 2 0 0 7 年 8 月 3 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额
总额 为 1 1 , 8 6 8 , 7 0 0 , 8 8 7 . 8 7 份基金份额 ，其中认购资 金利息 折 合 7 5 9 , 9 9 6 . 8 8 份基金份
额。 本 基金的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司， 基 金托管人为 中国建设银行股
份有限公司( 以下简称“中国建设银行”) 。
根据 《 中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 泰达荷银市值优选股票型证券投资基金 基
金合同》 的 有关规定， 本 基金的投资范围为国内依法公开发行、 上 市的股票、 债 券及 中
国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 在 正常市场情况下， 本 基金资产配置 的
比例范围是： 股 票资产占基金资产的 6 0 - 9 5 % ， 债 券资产占基金资产的 0 - 3 5 % ， 权 证 占
基金资产净值的 0 - 3 % ， 资 产支持证券占基金资产净值的 0 - 2 0 % ， 并保持现金或者到 期
日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5 % 。 如 法律法规或监管 机
构以后允许基金投资其他品种， 基 金管理人在履行适当程序后， 可 以将其纳入投资范 围 。
本基金的业绩比较基准为：7 5 % × 沪深 3 0 0 指数收益率+ 2 5 % × 上证国债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银 基金管理有限公司 于 2 0 0 9 年 8 月 2 5 日批
准报出。
6.4. 2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日颁布的 《 企业会计准则－基本准则 》
和 3 8 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其
他相关规定 ( 以下合称 “企业会计准则 ” ) 、中国证监会基金部 通知 [ 2 0 0 9 ] 4 号关于发布
《证券投资基金信息披露 X B R L 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> ( 试行) 》 等 问题 的2 0
通知、 中 国证券业协会于 2 0 0 7 年 5 月 1 5 日颁布的 《 证券投资基金会计核算业务指引 》 、
《泰达荷银市值优选股票型证券投资基金基金合同》 和 中国证监会允许的如财务报表 附
注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4. 3 遵循企业 会计准则及其他有 关规定的声明
本基金 2 0 0 9 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真 实、 完整地反映了本 基
金 2 0 0 9 年 6 月 3 0 日的财务状况以及 2 0 0 9 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
6.4. 4 本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4. 5 会计政策 和会计估计变更以 及差错更正的说明
6.4. 5.1 会计政策 变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4. 5.2 会计估计 变更的说明
本报告期间，无会计估计变更。
6.4. 5.3 差错更正 的说明
本报告期间, 无重大会计差错发生。
6.4. 6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的 通 知 》 、 财税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 2 号 《 关
于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号 《 关于股权分置试点改革 有
关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
( a ) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。2 1
( b ) 基金买卖股票、债券的 差价收入暂免征营业税和企业所得税。
( c) 对基金取得 的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代 缴
2 0 % 的个人所得税， 暂 不征收企业所得税。 对 基金取得的股票的股息、 红 利收入 ， 由 上
市公司在向基 金派发 股息 、红利 时暂减 按 5 0 % 计入个人应纳 税所得 额， 依照现 行税法
规定即 2 0 % 代扣代缴个人所得税 ，暂不征收企业所得税。
( d ) 自 2 0 0 8 年 9 月 1 9 日起基金卖出股票按 0 . 1 % 的税率缴纳股票交易印花税，买入股
票不征收股票交易印花税。
( e ) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现 金
等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4. 7 重要财务 报表项目的说明
6.4. 7.1 银行存款
单位：人民币元
6.4. 7.2 交易性金 融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2009_年 6_月_30 日
上年度末
2008_年 12_月 31_日
活期存款 675, 249, 013. 51 602, 522, 604. 26
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 675, 249, 013. 51 602, 522, 604. 26
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
成本 公允价值 估值增值
股票 5, 459, 514, 585. 52 6, 563, 180, 927. 90 1, 103, 666, 342. 38
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 327, 547, 950. 00 328, 959, 000. 00 1, 41 1 , 050. 00
合计 327, 547, 950. 00 328, 959, 000. 00 1, 41 1 , 050. 00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5, 787, 062, 535. 52 6, 892, 139, 927. 90 1, 105, 077, 392. 382 2
于 2 0 0 9 年 6 月 3 0 日， 债 券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值 ，
具体估值模型、 参 数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供； 采 用该估值技术 的
银 行 间 同 业 市 场 交 易 债 券 于 本 年 度 利 润 表 中 确 认 的 公 允 价 值 变 动 损 益 为 -
1 9 , 9 9 5 , 6 1 0 . 5 0 元( 2 0 0 8 ：2 0 , 7 1 6 , 2 6 8 . 5 0 元) 。
6.4. 7.3 衍生金融 资产 /负债
报告期末，本基金未持有权证。 （ 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日：同）
6.4. 7.4 买入返售 金融资产
截至本报告期末， 买入返售金融资产期末余额为零 （ 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日 ， 余 额 为 零 ） 。
本报告期末和 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日均无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4. 7.5 应收利息
单位：人民币元
6.4. 7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
上年度末
2008 年 12 月 31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 4, 086, 959, 209. 15 3, 278, 805, 547. 64 - 808, 153, 661. 51
债券
交易所市场 31, 109, 820. 00 31, 800, 212. 00 690, 392. 00
银行间市场 933, 758, 731. 50 954, 475, 000. 00 20, 716, 268. 50
合计 964, 868, 551. 50 986, 275, 212. 00 21, 406, 660. 50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5, 051, 827, 760. 65 4, 265, 080, 759. 64 - 786, 747, 001. 01
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 174, 769. 62 102, 132. 73
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 5, 783. 00 2, 550. 88
应收债券利息 10, 269, 000. 00 13, 306, 660. 90
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 9. 3 0 2. 23
其他 － －
合计
10, 449, 561. 92 13, 41 1 , 346. 74
项目 本期末 上年度末2 3
6.4. 7.7 应付交易 费用
单位：人民币元
6.4. 7.8 其他负债
单位：人民币元
6.4. 7.9 实收基金
金额单位：人民币元
6.4. 7.10 未分配利 润
单位：人民币元
2009 年 6 月 30 日
2008 年 12 月 31 日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - -
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 9, 776, 494. 84 2, 775, 342. 06
银行间市场应付交易费用 175. 00 4, 668. 15
合计 9, 776, 669. 84 2, 780, 010. 21
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 1, 250, 000. 00 1, 250, 000. 00
预提费用 218, 190. 07 150, 000. 00
应付赎回费 8, 667. 23 1, 094. 13
合计 1, 476, 857. 30 1, 401, 094. 13
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 10, 584, 861, 208. 71 10, 584, 861, 208. 71
本期申购 1, 017, 148, 728. 79 1, 017, 148, 728. 79
本期赎回 1, 350, 379, 350. 15 1, 350, 379, 350. 15
本期末 10, 251, 630, 587. 35 10, 251, 630, 587. 35
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - 5, 002, 315, 036. 68 - 787, 069, 735. 16 - 5, 789, 384, 771. 84
本期利润 721, 71 1 , 970. 1 1 1, 891, 824, 393. 39 2, 613, 536, 363. 50
本期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动数
133, 909, 135. 1 5 - 28, 426, 638. 55 105, 482, 496. 60
其中：基金申购款 - 473 , 782, 310. 91 62, 555, 655. 3 0 - 41 1, 226, 655. 61
基金赎回款 - 607, 691, 446. 06 - 90, 982, 293. 85 - 516, 709, 152. 21
本期已分配利润 - - -
本期末 - 4, 146, 693, 931. 42 1, 076, 328, 019. 68 - 3, 070, 365, 91 1 . 742 4
6.4. 7.11 存款利息 收入
单位:人民币元
注: 其他存款利息收入为直销申购款利息收入。
6.4. 7.12 股票投资 收益
6.4. 7.12.2 股票投资 收益 ——买卖股票 差价收入
单位：人民币元
6.4. 7.13 债券投资 收益
单位：人民币元
6.4. 7.14 衍生工具 收益
6.4. 7.14.1 衍生工具 收益 ——买卖权证 差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1, 803, 495. 16 6, 879, 477. 35
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 8, 868. 2 0 800. 88
结算备付金利息收入 1 13 , 707. 98 100, 497. 59
其他 - -
合计 1, 926, 071. 34 6, 980, 775. 82
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 1 1 , 649, 074, 147. 57 8, 374, 982, 200. 90
卖出股票成本总额 - 10, 898, 544, 690. 03 - 10, 464, 852, 706. 49
买卖股票差价收入 750, 529, 457. 54 - 2, 089, 870, 505. 59
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009年6月30日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交金额
701, 949, 653. 1 1
8, 222, 646. 20
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成本总额
- 676, 568, 551. 5 0 - 7, 229, 343. 78
应收利息总额 - 10, 186, 203. 16 - 12, 990. 43
债券投资收益 15, 194, 898. 45 980, 31 1 . 99
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日2 5
6.4. 7.15 股利收益
单位：人民币元
6.4. 7.16 公允价值 变动收益
单位：人民币元
6.4. 7.17 其他收入
单位：人民币元
注: 1 、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的2 5 % 归入基金资产。
2 、本基金的转换费总额的 2 5 % 归入转出基金的基金资产。
6.4. 7.18 交易费用
单位：人民币元
卖出权证成交金额 - 421, 926. 15
卖出权证成本总额 - - 327, 956. 22
买卖权证差价收入 - 93, 969. 93
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 35, 184, 985. 61 25, 341, 999. 03
基金投资产生的股利收益 - -
合计 35, 184, 985. 61 25, 341, 999. 03
项目名称
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 1, 891, 824, 393. 39 - 2, 588, 214, 482. 42
——股票投资 1, 91 1 , 820, 003. 89 - 2, 584, 806, 538. 61
——债券投资 - 19 , 995, 610. 5 0 - 3, 407, 943. 81
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 1, 891, 824, 393. 39 - 2, 588, 214, 482. 42
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 791, 486. 49 2, 167, 031. 63
基金转换费收入 74, 833. 57 74, 298. 27
印花税手续费返还 38, 184. 19 -
合计 904, 504. 25 2, 241, 329. 9 0
项目 本期 上年度可比期间2 6
6.4. 7.19 其他费用
单位：人民币元
6.4. 8 或有事项 、资产负债表日后 事项的说明
6.4. 8.1 或有事项
报告期内，本基金未有或有事项。
6.4. 8.2 资产负债 表日后事项
报告期内，本基金资产负债表无日后事项。
6.4. 9 关联方关 系
6.4. 9.1 本报告期 存在控制关系或其他 重大利害关系的关 联方发生变化的情况
本报告期未存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。
6.4. 9.2 本报告期 与基金发生关联交易 的各关联方
本报告期未有与基金发生关联交易的关联方。
6.4. 10 本报告期 及上年度可比期间的 关联方交易
6.4. 10.1 通过关联 方交易单元进行的交 易
6.4. 10.1.1 股票交易
本报告期 内， 本基 金未 有通 过关 联方 交易 单元 进行 的股 票交 易。 （ 2008 年 1 月 1
日-6 月 30 日：同）
6.4. 10.1.2 权证 交易
本报告期 内， 本基 金未 有通 过关 联方 交易 单元 进行 的权 证交 易。 （ 2008 年 1 月 1
日-6 月 30 日：同）
6.4. 10.1.3 应支付关 联方的佣金
本报告期内， 本 基金未有应支付关联方的佣金。 （ 2008 年 1 月 1 日-6 月 30 日 ： 同 ）
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 36, 204, 983. 09 54, 600, 833. 40
银行间市场交易费用 3, 425. 00 1, 375. 00
合计 36, 208, 408. 09 54, 602, 208. 40
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日
信息披露费 148, 765. 71 147, 851. 34
审计费用 69, 424. 36 84, 535. 36
银行费用 25, 348. 09 30, 563. 81
债券托管账户维护费 9, 000. 00 9, 000. 00
其他 - -
合计 252, 538. 16 271, 950. 512 7
6.4. 10.2 关联方报 酬
6.4. 10.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
注： 支付基金管理人泰达 荷银基金 管理有限 公司的管 理人报酬 按前一日 基金资产 净 值
1 . 5 0 % 的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按 月支付。 其计算公式为： 日管理人报 酬
＝前一日基金资产净值 X 1 . 5 0 % / 当年天数。
6.4. 10.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
注: 支付基金托管 人中国 建设 银行的 托管费 按前 一日基 金资产 净 值 0 . 2 5 % 的年费率计
提， 逐 日累计至每月月底， 按 月支付。 其 计算公式为： 日 托管费＝前一日基金资产净 值
X 0 . 2 5 % / 当年天数。
6.4. 10.3 与关联方 进行银行间同业市场 的债券 (含回购) 交易
单位:人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日
当期应支付的管理费 44, 794, 586. 82 68, 923, 692. 61
其中：当期已支付 36, 131, 848. 45 60, 185, 762. 13
期末未支付 8, 662, 738. 37 8, 737, 930. 48
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日
当期应支付的托管费 7, 465, 764. 48 1 1, 487, 282. 12
其中：当期已支付 6, 021, 974. 76 10, 030, 960. 41
期末未支付 1, 443, 789. 72 1, 456, 321. 71
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
银 行 间 市 场 交
易 的 各 关 联 方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入
交易金
额
利息支
出
中国建设银行 29, 748, 083. 98 － － － － －
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国建设银行 192, 483, 178. 08 － － － － －2 8
6.4. 10.4 各关联方 投资本基金的情况
6.4. 10.4.1 报告期内 基金管理人运用固有 资金投资本基金的 情况
本报告期内， 本 基金未有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 （ 2008 年 1
月 1 日-6 月 30 日：同）
6.4. 10.4.2 报告期末 除基金管理人之外的 其他关联方投资本 基金的情况
本报告期内， 本 基金未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 （ 2008 年
12 月 31 日：同）
6.4. 10.5 由关联方 保管的银行存款余额 及当期产生的利息 收入
单位:人民币元
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4. 10.6 本基金在 承销期内参与关联方 承销证券的情况
本报告期内， 本 基金未有在承销期内参与关系方承销证券的情况。 （ 2008 年 1 月 1
日-6 月 30 日：同）
6.4. 11 利润分配 情况
6.4. 11.1 利润分配 情况
本报告期，本基金未进行利润分配。
6.4. 12 期末（200 9 年 6 月 3 0 日）本基 金持有的流通受限 证券
6.4. 12.1 因认购新 发 /增发证券而 于期末持有的流通 受限证券
本报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而导致流通受限的证券。
6.4. 12.2 期末持有 的暂时停牌股票
本报告期末，本基金未持有暂时停牌的股票。
6.4. 12.3 期末债券 正回购交易中作为抵 押的债券
6.4. 12.3.1 银行间市 场债券正回购
本报告期末，本基金无银行间债券正回购。
6.4. 12.3.2 交易所市 场债券正回购
本报告期末，本基金无交易所债券正回购。
关联方
名称
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
675, 249, 013. 51 1, 803, 495. 16
851, 671, 950. 01 6, 879, 477. 352 9
6.4. 13 金融工具风险 及管理
6.4. 13.1 风险管理 政策和组织架构
本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金， 属 于中高风险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括股票投资、 债 券投资及权证投资等。 本 基金在日常经营活动中面临的与 这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流 动性风险及市场风险。 本 基金的基金管 理
人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使 本基金在风 险
和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的 基金 管理 人奉 行全 面风 险管 理体 系的 建设 ，建 立了 以风 险控 制委 员会 为核心
的、 由 督察长、 风 险控制委员会、 风 险管理与基金评估部、 监 察稽核部和相关业务部 门
构成的风险管理架构体系。 本 基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会， 负 责
制定风险管理的宏观政策， 审 议通过风险控制的总体措施等； 在 管理层层面设立风险 控
制委员会， 讨 论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在 业务操作层面风 险
管理职责主要由风险管理与基金评估部负责， 协 调并与各部门合作完成运作风险管理 以
及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的 基金 管理 人对 于金 融工 具的 风险 管理 方法 主要 是通 过定 性分 析和 定量 分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从 定性分析的角度出发， 判 断风险损失的严重 程
度和出现同类风险损失的频度。 而 从定量分析的角度出发， 根 据本基金的投资目标， 结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模 型， 日 常的量化报告， 确
定风险损失的限度和相应置信程度， 及 时可靠地对各种风险进行监督、 检 查和评估， 并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4. 13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或 者基金所投资证券之 发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本 基金的银行存款存放在 本
基金的托管人中国建设银行， 因 而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本 基金在交 易3 0
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因 此违 约
风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评 估
并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通 过对投资品种信用等级评估来控制 证
券发行人的信用风险， 且 通过分散化投资以分散信用风险。 本 基金均投资于具有良好 信
用等级的证券，且投 资于一家 公司发行 的证券市 值不超过 基金资产 净值 的 1 0 % ，且本
基金与由 本基 金管 理人 管理 的其 他基 金共 同持 有一 家公 司发 行的 证券 不得 超过 该证券
的 1 0 % 。
6.4. 13.3 流动性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本 基金的流动性风险一方面来自 于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另 一方面来自于投资品种所处的 交
易市场不 活跃 而带 来的 变现 困难 或因 投资 集中 而无 法在 市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以
合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本 基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况 进
行严密监控并预测流动性需求， 保 持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本 基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约 定在非常情况下赎回申请的处 理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本 基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定 流
动性比例要求， 对 流动性指标进行持续的监测和分析， 包 括组合持仓集中度指标、 组 合
在短时间内变现能力的综合指标、 组 合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限 制
的投资品种比例等。 本 基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其 余亦可在银行间同 业
市场交易， 因 此均能及时变现。 此 外， 本 基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期 资
金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可 赎回基 金3 1
份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期 现
金流量。
6.4. 13.4 市场风险
市场风险 是指 基金 所持 金融 工具 的公 允价 值或 未来 现金 流量 因所 处市 场各 类价 格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4. 13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利 率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其 中浮动利率 类
金融工具 还面 临每 个付 息期 间结 束根 据市 场利 率重 新定 价时 对于 未来 现金 流影 响的风
险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并 通过调整投资 组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因 此本基金的收入及经营活动的现 金
流量在很 大程 度上 独立 于市 场利 率变 化。 本基 金持 有的 利率 敏感 性资 产主 要为 银行存
款、结算备付金及债券投资等。
6.4. 13.4.1.1 利率风险 敞口
单位： 人民币元
本期末
2009 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 675 , 249 , 013. 51 - - - 675 , 249 , 013. 51
结算备付金 16 , 522 , 679. 18 - - - 16 , 522 , 679. 18
存出保证金 - - - 8 , 727 , 012. 38 8 , 727 , 012. 38
交易性金融资产 328 , 959 , 000 . 00 - - 6, 563, 180 , 927. 9 0 6, 892, 139, 927. 90
应收利息 - - - 10, 449 , 561. 92 10 , 449 , 561. 923 2
应收申购款 - - - 2 , 602 , 498. 02 2 , 602 , 498. 02
应收股利 - - - 795, 931. 43 795, 931. 43
资产总计 1, 020, 730, 692. 69
- - 6, 585, 755, 931. 65 7, 606, 486, 624. 34
负债
应付证券清算款 - - - 400, 092 , 367. 55 400 , 092 , 367. 55
应付赎回款 - - - 3 , 769 , 525. 95 3 , 769 , 525. 95
应付管理人报酬 - - - 8 , 662 , 738. 37 8 , 662 , 738. 37
应付托管费 - - - 1 , 443 , 789. 72 1 , 443 , 789. 72
应付交易费用 - - - 9 , 776 , 669. 84 9 , 776 , 669. 84
其他负债 - - - 1, 476, 857. 30 1, 476, 857. 30
负债总计 - - - 425, 221, 948. 73 425, 221, 948. 73
利率敏感度缺口 1, 020, 730, 692. 69
- - 6, 160, 533, 982. 92 7, 181, 264, 675. 61
上年度末
2008 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
602, 522, 604. 26 - -
-
602, 522, 604. 26
结算备付金
5, 259, 561. 47 - -
-
5, 259, 561. 47
存出保证金
- -
-
3, 262, 933. 36 3, 262, 933. 36
交易性金融资产
41 1, 420, 000. 00 299, 705, 212. 00 275, 150, 000. 00 3, 278, 805, 547. 64 4, 265, 080, 759. 64
应收证券清算款
- -
-
10, 516, 023. 46 10, 516, 023. 46
应收利息
13, 41 1, 346. 74 13, 41 1, 346. 74
应收申购款
- -
-
34, 125. 02 34, 125. 02
资产总计 1, 019, 202, 165. 73 299, 705, 212. 00 275, 150, 000. 00 3, 306, 029, 976. 22 4, 900, 087, 353. 95
负债
应付证券清算款
- -
-
92, 569, 346. 77 92, 569, 346. 77
应付赎回款
- -
-
529, 028. 25 529, 028. 25
应付管理人报酬
- -
-
6, 284, 089. 49 6, 284, 089. 49
应付托管费
- -
-
1, 047, 348. 23 1, 047, 348. 23
应付交易费用 - - - 2, 780, 010. 21 2, 780, 010. 213 3
注： 表 中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并 按照合约规定的利率重新定价日或 到
期日孰早者进行了分类。
6.4. 13.4.1.2 利率风险 的敏感性分析
6.4. 13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4. 13.4.3 其他 价格风险
其他价格 风险是指 基金所持 金融 工具 的公 允价 值或 未来 现金 流量 因除 市场 利率 和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或
银行间同业市场交易的股票和债券， 所 面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体 自
身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采 用 “自上而下” 的策略， 通 过
对宏观经济情况及政策的分析， 结 合证券市场运行情况， 做 出资产配置及组合构建的 决
定； 通 过对单个证券的定性分析及定量分析， 选 择符合基金合同约定范围的投资品种 进
行投资。 本 基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对 投资策略、 资 产配 置 、
其他负债
- -
-
1, 401, 094. 13 1, 401, 094. 13
负债总计 - -
-
104, 610, 917. 08 104, 610, 917. 08
利率敏感度缺口 1, 019, 202, 165. 73 299, 705, 212. 00 275, 150, 000. 00 3, 201, 419, 059. 14 4, 795, 476, 436. 87
假设 除市 场利 率以 外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元 ）
本 期 末 （ 2009 年 6 月 30
日）
上 年 度 末 （ 2008 年 12
月 31 日）
市场 利率 下降 2 5 个基 点 增加 1 7 增加 8 3 4
市场 利率 上升 2 5 个基 点 减少 1 7 减少 8 0 83 4
投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此 外， 本 基金的基金管理人每日对 本
基金所持有的证券价 格实施监 控，定期 运用多种 定量方法 对基金进 行风险度 量，包 括
V a R ( V a l u e a t R i sk) 指标等来测试本基金 面临的潜 在价格风 险，及时 可靠地对 风险进行
跟踪和控制。
本基金投资组合中股 票投资比 例为基金 资产净值 的 6 0 % － 9 5 % ，债券投资比例为基金
资产净值的 0 % －3 5 % ， 权 证投资比例为基金资产净值的 0 % －3 % ， 资 产支持证券投资
比例为基金资产净值的 0 % －2 0 % ， 现 金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合 计
不低于基金资产净值的 5 % 。
6.4. 13.4.3.1 其他价格 风险敞口
金额单位:人民币元
6.4. 13.4.3.2 其他价格 风险的敏感性分析
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股
票投资 6 , 563, 180 , 927. 9 0 91. 39 3, 278, 805, 547. 64 68. 37
衍生金融资产－权证
投资 － － － －
其他 － － － －
合计 6 , 563, 180 , 927. 9 0 91. 39 3, 278, 805, 547. 64 68. 37
假设 除业 绩比 较基 准以 外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：百万元 ）
本期末（ 2009 年 6
月 30 日）
上年度 末 （ 2008 年
12 月 31 日）
业绩 比较 基准 上升 5 % 增加 3 0 6 增加 2 1 3
业绩 比较 基准 下降 5 % 减少 3 0 6 减少 2 1 33 5
6.4. 14 有助于理 解和分析会计报表需 要说明的其他事项
根据中国证券业协会 2009 年 6 月 12 日发布的 《 关于发布中证协 SAC 基金行业股票
估值指数的通知》 ， 泰 达荷银基金管理有限公司估值委员会决定自 2009 年 6 月 15 日起，
对采用指数收益法进行估值的股票， 在 确定指数时应采用中证协 SAC 行业指数作为计算
依据， 不 再采用上海证券交易所和深圳证券交易所公开发布的相应行业指数作为计算 依
据。
§7 投资组合 报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位:人民币元
7.2 期末 按行业分 类的股票投资组合
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资
产的比例
（% ）
1 权益投资 6, 563, 180, 927. 90 86. 28
其中：股票 6, 563, 180, 927. 90 86. 28
2 固定收益投资 328, 959, 000. 00 4. 32
其中：债券 328, 959, 000. 00 4. 32
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 691, 771, 692. 69 9. 09
6 其他资产 22, 575, 003. 75 0. 30
7 合计 7, 606, 486, 624. 34 100. 00
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净
值比例( % )
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 449, 794, 399. 21 6. 26
C 制造业 2, 619, 415, 760. 45 36. 48
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 109, 151, 527. 68 1. 523 6
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 所有股票投资明细
金额单位:人民币元
C4 石油、化学、塑胶、塑料 84, 033, 721. 60 1. 17
C5 电子 47, 476, 416. 70 0. 66
C6 金属、非金属 686, 097, 035. 68 9. 55
C7 机械、设备、仪表 1, 551, 531, 201. 00 21. 61
C8 医药、生物制品 141, 125, 857. 79 1. 97
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 243, 139, 613. 24 3. 39
F 交通运输、仓储业 239, 858, 777. 88 3. 34
G 信息技术业 366, 765, 167. 00 5. 1 1
H 批发和零售贸易 462, 862, 631. 52 6. 45
I 金融、保险业 1, 663, 323, 484. 98 23. 16
J 房地产业 346, 659, 813. 22 4. 83
K 社会服务业 52, 731, 000. 00 0. 73
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 1 18, 630, 280. 40 1. 65
合计 6, 563, 180, 927. 90 91. 39
序号 股票代码 股票名称 数 量(股) 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 600739 辽宁成大 13, 975, 321 462, 862, 631. 52 6. 45
2 601318 中国平安 9, 272, 937 458, 639, 464. 02 6. 39
3 601166 兴业银行 10, 564, 523 392, 049, 448. 53 5. 46
4 600016 民生银行 46, 000, 000 364, 320, 000. 00 5. 07
5 000425 徐工科技 10, 571, 244 348, 639, 627. 12 4. 85
6 600104 上海汽车 20, 308, 036 303, 605, 138. 20 4. 23
7 600031 三一重工 10, 013, 092 288, 076, 656. 84 4. 01
8 600050 中国联通 38, 062, 655 261, 109, 813. 30 3. 64
9 601601 中国太保 9, 989, 017 223, 554, 200. 46 3. 1 1
10 000651 格力电器 10, 000, 000 209, 000, 000. 00 2. 91
1 1 600005 武钢股份 26, 000, 000 204, 880, 000. 00 2. 85
12 601 11 1 中国国航 28, 289, 740 198, 593, 974. 80 2. 77
13 000616 亿城股份 24, 434, 758 185, 459, 813. 22 2. 58
14 600383 金地集团 10, 000, 000 161, 200, 000. 00 2. 24
15 601390 中国中铁 22, 000, 000 149, 380, 000. 00 2. 08
16 601009 南京银行 7, 191, 705 129, 378, 772. 95 1. 80
17 601699 潞安环能 3, 264, 363 128, 909, 694. 87 1. 803 7
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4. 1 累计买入 金额超出期初基金 资产净 值 2% 2% 2% 2% 或 前 20 20 20 20 名的股票 明细
金额单位： 人 民币 元
18 000671 阳光发展 4, 426, 503 1 18, 630, 280. 40 1. 65
19 600742 一汽富维 8, 007, 538 1 1 1, 785, 230. 48 1. 56
20 000063 中兴通讯 3, 759, 977 105, 655, 353. 70 1. 47
21 600971 恒源煤电 4, 038, 963 102, 831, 997. 98 1. 43
22 600507 长力股份 12, 991, 206 99, 772, 462. 08 1. 39
23 000338 潍柴动力 2, 705, 036 98, 544, 461. 48 1. 37
24 601169 北京银行 5, 866, 027 95, 381, 599. 02 1. 33
25 000623 吉林敖东 2, 349, 693 95, 092, 075. 71 1. 32
26 600102 莱钢股份 8, 587, 272 94, 545, 864. 72 1. 32
27 600528 中铁二局 7, 999, 967 93, 759, 613. 24 1. 31
28 000885 同力水泥 7, 413, 262 90, 738, 326. 88 1. 26
29 600231 凌钢股份 10, 000, 000 90, 300, 000. 00 1. 26
30 002110 三钢闽光 5, 506, 288 88, 871, 488. 32 1. 24
31 601899 紫金矿业 8, 500, 000 86, 700, 000. 00 1. 21
32 000959 首钢股份 14, 121, 216 85, 009, 720. 32 1. 18
33 601168 西部矿业 5, 135, 837 78, 270, 155. 88 1. 09
34 000550 江铃汽车 4, 704, 540 67, 980, 603. 00 0. 94
35 600308 华泰股份 5, 997, 552 64, 413, 708. 48 0. 90
36 600486 扬农化工 1, 918, 496 61, 583, 721. 60 0. 86
37 600139 西部资源 2, 992, 252 53, 082, 550. 48 0. 74
38 600741 华域汽车 6, 510, 000 52, 731, 000. 00 0. 73
39 002241 歌尔声学 3, 386, 335 47, 476, 416. 70 0. 66
40 600966 博汇纸业 5, 780, 080 44, 737, 819. 20 0. 62
41 600787 中储股份 4, 930, 084 41, 264, 803. 08 0. 57
42 601003 柳钢股份 5, 399, 938 31, 751, 635. 44 0. 44
43 002219 独 一 味 1, 200, 000 30, 732, 000. 00 0. 43
44 002050 三花股份 1, 641, 294 24, 127, 021. 80 0. 34
45 002206 海 利 得 1, 000, 000 22, 450, 000. 00 0. 31
46 600329 中新药业 859, 168 15, 301, 782. 08 0. 21
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 735, 127, 254. 72 15. 33
2 600031 三一重工 462, 673, 383. 67 9. 65
3 600036 招商银行 444, 248, 812. 26 9. 26
4 601899 紫金矿业 378, 569, 868. 08 7. 89
5 601601 中国太保 363, 768, 076. 42 7. 59
6 600050 中国联通 359, 102, 956. 64 7. 49
7 600016 民生银行 343, 017, 795. 33 7. 153 8
注： 表 中 “买入金额” 为买入成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） ， 不 考虑相关交易 费
用。
7.4. 2 累计卖出 金额超出期初基金 资产净 值 2%或 前 2 0 名的股票 明细
金额单位：人民币元
8 600030 中信证券 339, 111, 907. 39 7. 07
9 600739 辽宁成大 279, 972, 102. 91 5. 84
10 600837 海通证券 251, 679, 056. 10 5. 25
11 601111 中国国航 234, 365, 527. 24 4. 89
12 601166 兴业银行 223, 587, 032. 02 4. 66
13 000425 徐工科技 216, 949, 893. 29 4. 52
14 600005 武钢股份 212, 357, 459. 99 4. 43
15 600104 上海汽车 209, 319, 882. 58 4. 36
16 601390 中国中铁 187, 661, 922. 88 3. 91
17 000616 亿城股份 176, 359, 110. 53 3. 68
18 002001 新 和 成 157, 165, 879. 25 3. 28
19 601699 潞安环能 149, 652, 473. 25 3. 12
20 600362 江西铜业 148, 462, 415. 60 3. 1 0
21 000069 华侨城Ａ 146, 498, 847. 73 3. 05
22 601808 中海油服 142, 676, 758. 27 2. 98
23 000001 深发展Ａ 138, 620, 199. 76 2. 89
24 600900 长江电力 133, 584, 327. 61 2. 79
25 601009 南京银行 131, 753, 714. 93 2. 75
26 600216 浙江医药 130, 577, 424. 00 2. 72
27 000807 云铝股份 127, 799, 828. 52 2. 67
28 000825 太钢不锈 127, 672, 618. 56 2. 66
29 000338 潍柴动力 123, 909, 204. 07 2. 58
30 600741 华域汽车 107, 069, 246. 64 2. 23
31 600383 金地集团 105, 601, 926. 78 2. 2 0
32 600428 中远航运 105, 321, 096. 17 2. 2 0
33 002008 大族激光 104, 019, 680. 00 2. 17
34 600971 恒源煤电 101, 850, 662. 24 2. 12
35 002018 华星化工 101, 835, 044. 95 2. 12
36 000060 中金岭南 99, 969, 086. 64 2. 08
37 600507 长力股份 98, 527, 641. 84 2. 05
38 600348 国阳新能 96, 590, 191. 49 2. 01
39 000878 云南铜业 96, 549, 819. 70 2. 01
40 000789 江西水泥 96, 501, 180. 01 2. 01
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例3 9
（％）
1 600036 招商银行 549, 630, 299. 62 11. 46
2 601318 中国平安 485, 485, 357. 59 10. 12
3 600030 中信证券 344, 404, 978. 30 7. 18
4 601899 紫金矿业 296, 980, 558. 00 6. 19
5 600837 海通证券 287, 190, 841. 32 5. 99
6 000069 华侨城Ａ 257, 810, 598. 62 5. 38
7 601390 中国中铁 242, 815, 106. 19 5. 06
8 600216 浙江医药 237, 923, 406. 87 4. 96
9 601808 中海油服 228, 387, 368. 03 4. 76
10 000002 万 科Ａ 225, 126, 085. 67 4. 69
11 600031 三一重工 219, 451, 095. 93 4. 58
12 600583 海油工程 212, 110, 194. 07 4. 42
13 600048 保利地产 206, 919, 612. 74 4. 31
14 000001 深发展Ａ 196, 715, 120. 13 4. 1 0
15 600050 中国联通 194, 124, 423. 76 4. 05
16 601601 中国太保 189, 351, 775. 62 3. 95
17 600991 长丰汽车 181, 288, 182. 87 3. 78
18 601919 中国远洋 178, 469, 548. 91 3. 72
19 600362 江西铜业 155, 330, 716. 21 3. 24
20 000401 冀东水泥 143, 521, 298. 16 2. 99
21 000825 太钢不锈 140, 567, 211. 82 2. 93
22 600720 祁连山 140, 148, 971. 19 2. 92
23 601186 中国铁建 137, 903, 067. 55 2. 88
24 600276 恒瑞医药 135, 406, 001. 17 2. 82
25 600519 贵州茅台 134, 724, 626. 07 2. 81
26 002001 新 和 成 134, 084, 855. 71 2. 8 0
27 600900 长江电力 132, 286, 564. 45 2. 76
28 000932 华菱钢铁 131, 856, 197. 41 2. 75
29 000060 中金岭南 122, 720, 977. 60 2. 56
30 600348 国阳新能 122, 326, 628. 12 2. 55
31 000807 云铝股份 121, 421, 574. 41 2. 53
32 600009 上海机场 115, 542, 619. 44 2. 41
33 002018 华星化工 113, 567, 199. 34 2. 37
34 000024 招商地产 113, 153, 626. 45 2. 36
35 002008 大族激光 113, 047, 679. 10 2. 36
36 600428 中远航运 110, 836, 221. 50 2. 31
37 600718 东软集团 110, 702, 627. 92 2. 31
38 002024 苏宁电器 109, 954, 644. 14 2. 29
39 000789 江西水泥 105, 546, 316. 85 2. 2 0
40 600027 华电国际 103, 729, 842. 03 2. 164 0
注： 表 中 “卖出金额” 为卖出成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） ， 不 考虑相关交易 费
用。
7.4. 3 买入股票 的成本总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民币元
注: 表中“买入金额 ”、“卖出金额”均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名债券投资明 细
金额单位：人民币元
41 601001 大同煤业 103, 591, 928. 25 2. 16
42 600588 用友软件 100, 450, 451. 70 2. 09
43 600266 北京城建 98, 949, 719. 25 2. 06
44 600011 华能国际 96, 859, 434. 30 2. 02
买入股票成本（成交）总额 12, 271, 100, 066. 4 0
卖出股票收入（成交）总额 1 1 , 649, 074, 147. 57
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 328, 959, 000. 00 4. 58
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 328, 959, 000. 00 4. 58
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 0801 104 08 央票 104 3, 000, 000 289, 950, 000. 00 4. 04
2 0801 1 17 08 央票 117 200, 000 19, 516, 000. 00 0. 27
3 0801 1 19 08 央票 119 100, 000 9, 821, 000. 00 0. 14
4 0801 106 08 央票 106 100, 000 9, 672, 000. 00 0. 13
5 - - - - -4 1
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 所有资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合 报告附注
7.9. 3 其他资产 构成
单位:人民币元
7.9. 4 期末持有 的处于转股期的可 转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9. 5 期末前十 名股票中存在流通 受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9. 6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
§8 基金份额 持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
7.9.1 报告期 内 基 金投 资 的 前十 名 证 券的 发 行 主体 未 出 现被 监 管 部门 立 案 调查 的情
况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8, 727, 012. 38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 795, 931. 43
4 应收利息 10, 449, 561. 92
5 应收申购款 2, 602, 498. 02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22, 575, 003. 75
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。4 2
份额单位：份
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的 情况
§9 开放式基 金份额变动
单位：份
§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
10.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份额
比例
376, 601 27, 221. 46 621, 947, 177. 48 6. 07% 9, 629, 683, 409. 87 93. 93%
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金 360, 929. 56 0. 0035%
基金合同生效日 （ 2007 年 8 月 3 日） 基 金份 额
总额
1 1, 868, 700, 887. 87
报告期期初基金份额总额 10, 584, 861, 208. 71
报告期期间基金总申购份额 1, 017, 148, 728. 79
报告期期间基金总赎回份额 1, 350, 379, 350. 15
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以 "-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额 10, 251, 630, 587. 35
报告期内本基金未召开份额持有人大会。
10.2 .1 本报告期内本基金管理人未发生重大的人事变动。
10.2 .2 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。4 3
10.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
10.4 基金投资 策略的改变
10.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
10.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
10.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况
金额单位 ：人民币元
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼
事项。
本报告期内本基金无投资策略的变化。
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
本报告期内 基金管理人、基金托 管人及其 高级管理 人员没有 发生受到 监管部门稽
查或处罚的任何情况。
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
股票交易 债券交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股票
成交总额的
比例 成交金额
占当期债
券成交总
额的比例 佣金
占当期佣
金总量的
比例
申
银
万
国 1 1,587,208,933.52 6.64% - - 1,349,115.79 6.73%
渤
海
证
券 1 2,040,816,068.33 8.53% - - 1,658,186.99 8.27%
中
信
证
券 1 2,055,012,455.14 8.59% - - 1,746,741.18 8.72%
中
金
公
司 1 2,261,692,407.46 9.46% - - 1,837,648.48 9.17%4 4
联
合
证
券 1 846,156,746.23 3.54% - - 719,230.71 3.59%
国
信
证
券 1 866,899,258.69 3.62% - - 704,364.30 3.51%
高
华
证
券 1 2,983,890,974.19 12.47% - - 2,536,280.34 12.65%
国
泰
君
安 1 683,378,188.08 2.86% - - 555,249.31 2.77%
平
安
证
券 1 929,077,065.67 3.88% - - 789,710.26 3.94%
海
通
证
券 1 943,592,606.80 3.94% - - 766,680.17 3.83%
中
银
国
际 1 975,290,667.65 4.08% - - 828,992.21 4.14%
招
商
证
券 1 3,465,613,398.59 14.49% - - 2,945,743.76 14.70%
中
投
证
券 1 927,839,913.19 3.88% - - 753,878.45 3.76%
国
金
证
券 1 614,339,271.09 2.57% - - 522,185.18 2.61%
安
信
证
券 1 2,193,137,600.38 9.17% 31,820,793.10 100.00% 1,864,163.23 9.30%4 5
注：1、本报告期，本基金无交易单元变更情况。
2、交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使 用其席位作为基金 的
专用交易席位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10. 8 其他重大 事件
§11 影响投资 者决策的其他重要 信息
瑞
银
证
券 1 546,228,658.96 2.28% - - 464,292.66 2.32%
华
泰
证
券 1 - - - - - -
湘
财
证
券 1 - - - - - -
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《泰达荷银基金管理 有限公司 关于增 加
齐鲁证券有限公司为 代销机构 的公告》
《中国证券报 》、《 上
海证券报》、 《证券 时
报》及公司网站
2009-3-20
2
《泰达荷银 市值优选股票型 证券投资 基
金 2008 年年度报告 》
《中国证券报 》、《 上
海证券报》、 《证券 时
报》及公司网站
2009-3-28
3
《泰达荷银基金管理 有限公司 关于降 低
基金最低赎回份额限 制的公告 》
《中国证券报 》、《 上
海证券报》、 《证券 时
报》及公司网站 2009-6-14 6
§12 备查文件 目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
（二）存放地点：基金管理人和基金托管人的住所
（三）查阅方式：基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通
过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 ）或 登 陆 本 基
金管理人互联网网址（http://www.aateda.com）查阅。
投资者对本报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人泰达荷 银基金管 理有限
公司：
客户服务中心电话 ：400-698-8888（免长话费）或 010-66555662
网址：http://www.aateda.com
1 、2009 年 1 月 16 日， 基 金托管人公告中国建设银行股份有限公司聘请胡哲一先生担任
该行副行长；
2 、2009 年 5 月 14 日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
3 、2009 年 5 月 26 日， 中 国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司
股权变动报告书；
4 、2009 年 5 月 26 日， 中 央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司
股权变动报告书；
5 、2009 年 8 月 2 日，基金托管 人公告 ， 自 2009 年 7 月 24 日起陈佐夫先 生就任 中国建
设银行股份有限公司执行董事。
