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泰达荷银 价值优化型成 长行业证券投 资基金 泰达荷银 价值优化型成 长行业证券投 资基金 泰达荷银 价值优化型成 长行业证券投 资基金 泰达荷银 价值优化型成 长行业证券投 资基金
200 9 200 9 200 9 200 9 年半年度 报告 年半年度 报告 年半年度 报告 年半年度 报告
200 9 200 9 200 9 200 9 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日 日 日 日
基金管理 人：泰达荷银基 金管理有限公司 基金管理 人：泰达荷银基 金管理有限公司 基金管理 人：泰达荷银基 金管理有限公司 基金管理 人：泰达荷银基 金管理有限公司
基金托管 人：交通银行股 份有限公司 基金托管 人：交通银行股 份有限公司 基金托管 人：交通银行股 份有限公司 基金托管 人：交通银行股 份有限公司
报告送出日期 ：2 0 0 9 年 8 月 2 5 日2
§ 1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰 达荷银 基金 管理有 限公司 的董 事会及 董事保 证本 报告所 载资料 不存 在虚假记
载、 误 导性陈述或重大遗漏， 并 对其内容的真实性、 准 确性和完整性承担个别及连带责任。 本 半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009 年 8 月 20 日复核了本报 告
中的财务指标、 净 值表现、 利 润分配情况、 财 务会计报告、 投 资组合报告等内容， 保 证复核内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但 不保证基金一定盈 利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险， 投 资者在作出投资决策前应仔细阅读 本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 2009 年 6 月 30 日止。3
1.2 目录
一、 重 要提示及目录 2
二、基金简介 4
三、主要财务指标和基金净值表现 5
四 、 管 理 人 报 告 7
五 、 托 管 人 报 告 11
六、 半 年度财务会计报告 12
七 、 投 资 组 合 报 告 33
八、 基 金份额持有人户数、 持 有人信息 39
九、 开 放式基金份额变动情况 40
十、重大事件揭示 40
十一、 备 查文件目录 424
§2 基金简介
2.1 基金基本 情况
2.2 基金产品 说明
2.3 基金管理 人和基金托管人
基金名称
泰达 荷 银 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券
投资基金
基金简称
泰达荷银成长股票
交易代码 162201
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 4 月 25 日
报告期末基金份额总额
1,116,044,294.64 份
投资目标 泰达 荷 银 价 值 优 化 型 成 长 类 行 业 证 券
投资 基 金 主 要 投 资 于 成 长 行 业 类 别 中
内在价值被相对低估， 并 与同行业类 别
上市 公 司 相 比 具 有 更 高 增 长 潜 力 的 上
市公司。 在 有效控制投资组合风险的 前
提下， 为 基金份额持有人提供长期稳 定
的投资回报。
投资策略
采用 “自上而下” 的投资方法， 具体 体
现在资产配置、 行 业配置和个股选择 的
全过程中。
业绩比较基准 65 ％× 新华富 时 A600 成长行 业 指 数＋
35％×上证国债指数
风险收益特征 本基 金 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 中 等 风
险的基金品种。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达荷银基金管理
有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 邢颖 张咏东
联系电话 010－ 66577725 021-68888917
电子邮箱 irm@aateda.com z hangyd@bankcomm.com
客户服务电话 400-69-88888 95559
传真 010－ 66577666 021-58408483
注册地址 北京市西城区金融
大街 7 号英蓝国际
金融中心南楼三层
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中
路 188 号5
2.4 信息披露 方式
2.5 其他相关 资料
§3 主要财务 指标和基金净值表 现
3.1 主要 会计数据 和 财务指标
单位：人民币元
注： 1.本期已实现收益 指基金本期利息收入、投资收益、其 他收入 （ 不含公允价值变动收 益） 扣除相关费用 后
办公地址 北京市西城区金融
大街 7 号英蓝国际
金融中心南楼三层
上海市银城中路 188 号
邮政编码 100140 200120
法定代表人 刘惠文 胡怀邦
本基金选定的信息披露报纸名称 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://
www.aateda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、 基 金托管 人
的住所
项目 注册登记机构
名称 泰 达 荷 银 基 金 管 理 有 限
公司
办公地址 北京市西 城区 金融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南
楼三层
3. 1. 1 3. 1. 1 3. 1. 1 3. 1. 1 期间 数据和 财务 指标 期间 数据和 财务 指标 期间 数据和 财务 指标 期间 数据和 财务 指标 报告 期（ 报告 期（ 报告 期（ 报告 期（ 200 9 200 9 200 9 200 9 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至 20 0 9 20 0 9 20 0 9 20 0 9 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日 日 日 日 ） ） ） ）
本期已实现收益 161, 627, 221. 00
本期利润 260, 124, 966. 62
加权平均基金份额本 期利润
0. 1937
本期加权平均净值利 润率 21. 83%
本期基金份额净值增 长率 24. 70%
3. 1. 2 3. 1. 2 3. 1. 2 3. 1. 2 期末 数据和 指标 期末 数据和 指标 期末 数据和 指标 期末 数据和 指标 报告 期（ 报告 期（ 报告 期（ 报告 期（ 200 9 200 9 200 9 200 9 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至 20 0 9 20 0 9 20 0 9 20 0 9 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日 日 日 日 ） ） ） ）
期末可供分配利润 - 31, 802, 390. 83
期末可供分配基金份 额利润 - 0. 0285
期末基金资产净值 1, 084, 241, 903. 81
期末基金份额净值 0. 9715
3. 1. 3. 1. 3. 1. 3. 1. 累计 期末指 标 累计 期末指 标 累计 期末指 标 累计 期末指 标 报告 期（ 报告 期（ 报告 期（ 报告 期（ 200 9 200 9 200 9 200 9 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至 20 0 9 20 0 9 20 0 9 20 0 9 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日 日 日 日 ） ） ） ）
基金份额累计净值增 长率 319. 4 6%6
的余额，本期利润为 本期已实 现收益加 上本期公 允价值变 动收益
2. 所述基金业绩指标不 包括基金 份额持有 人认购或 交易基金 的各项费 用， 计入费用后实际收益水平要 低于所 列
数字
3.2 基金净值 表现
3.2. 1 基金份额 净值增长率及其与 同期业绩比较基准收 益率的比较
注： 本基金业绩比较基准 :65%新华富时 A600 成长行业指数 +35% 上证国债指数。上证 国债指数 选取的样 本为在
上海证券交易所上市 交易的、 除浮息债 外的国债 品种，样 本国债的 剩余期限 分布均匀 ，收益率 曲线较为 完整、
合理， 而且参与主体丰富，竞 价交易连续性更强，能反映出市场利率的瞬息 变化，客观、 真 实地标示出利率 市
场整体的收益风险度 。
新华富时 A600 成长行业指数是从新 华富时中 国 A600 行业指数中重新归类 而成， 成份股按照全球公认并已广 泛
采用的富时指数全球 行业分类 系统进行 分类，全 面体现成 长行业类 别的风险 收益特征 。
3.2. 2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 变
动的比较
合丰成长基金
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去一个月 3 . 2 0 % 0 . 6 1 % 1 . 6 8 % 0 . 5 2 % 1 . 5 2 % 0 . 0 9 %
过去三个月 8 . 9 9 % 0 . 9 6 % 7 . 3 5 % 0 . 8 0 % 1 . 6 4 % 0 . 1 6 %
过去六个月 2 4 . 7 0 % 1 . 1 5 % 2 6 . 8 7 % 1 . 1 6 % - 2 . 1 7 % - 0 . 0 1 %
过去一年 1 5 . 1 8 % 1 . 3 9 % 1 3 . 1 4 % 1 . 5 4 % 2 . 0 4 % - 0 . 1 5 %
过去三年 1 1 7 . 7 3 % 1 . 5 8 % 7 7 . 6 3 % 1 . 5 7 % 4 0 . 1 0 % 0 . 0 1 %
合同生效以来 3 1 9 . 4 6 % 1 . 3 0 % 8 3 . 5 9 % 1 . 3 0 % 2 3 5 . 8 7 % 0 . 0 0 %7
- 4 0 %
1 0 %
6 0 %
1 1 0 %
1 6 0 %
2 1 0 %
2 6 0 %
3 1 0 %
3 6 0 %
4 1 0 %
0 4 - 2 5 - 0 3
0 7 - 2 5 - 0 3
1 0 - 2 5 - 0 3
0 1 - 2 5 - 0 4
0 4 - 2 5 - 0 4
0 7 - 2 5 - 0 4
1 0 - 2 5 - 0 4
0 1 - 2 5 - 0 5
0 4 - 2 5 - 0 5
0 7 - 2 5 - 0 5
1 0 - 2 5 - 0 5
0 1 - 2 5 - 0 6
0 4 - 2 5 - 0 6
0 7 - 2 5 - 0 6
1 0 - 2 5 - 0 6
0 1 - 2 5 - 0 7
0 4 - 2 5 - 0 7
0 7 - 2 5 - 0 7
1 0 - 2 5 - 0 7
0 1 - 2 5 - 0 8
0 4 - 2 5 - 0 8
0 7 - 2 5 - 0 8
1 0 - 2 5 - 0 8
0 1 - 2 5 - 0 9
0 4 - 2 5 - 0 9
合 丰 成 长 业 绩 比 较 基 准
注：本基金在建仓期 末及报告 期末已满 足基金合 同规定的 投资比例 。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1. 1 基金管理 人及其管理基金的 经验
泰达荷银基金管理有 限公司经 中国证监 会证监基 金字 [2002]37 号文批准成立 。目前本公司
股东及持股比例分别为： 北 方国际信托股份有限公司： 51%； 荷 银 投 资 管 理 （ 亚 洲 ） 有 限 公 司 : 49%。
公司注册资本为 1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管理 11 只开放式基金，分别为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资
基 金 、 泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、 泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投 资
基金、 泰 达荷银行业精选证券投资基金、 泰 达荷银风险预算混合型证券投资基金、 泰 达荷银货 币
市场基金、 泰 达荷银效率优选混合型证券投资基金、 泰 达荷银首选企业股票型证券投资基金、 泰
达荷银市值优选股票型证券投资基金、 泰 达荷银集利债券型证券投资基金以及泰达荷银品质生 活
灵活配置混合型证券投资基金。8
4.1. 2 基金经理 （或基金经理小组 ）及基金经理助理简 介
注：证券从业的含义遵从 行业协会 《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
本报告期内， 本 基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本 基金运作整体 合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4. 3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程， 并 严格执行制度的规定。 在 投资管理活动中， 本
基金管理人公平对待不同投资组合， 确 保各投资组合在获得投资信息、 投 资建议和投资决策方 面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、 可 评估、 可 稽核、 可 持续； 交 易部运用交易系统中设置的公平交易功 能
并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王勇 本基金
基金经
理
2008 年 8 月
5 日
- 9
中国籍，硕士学位。
1999 年 8 月至 2001 年 11
月期间就职于中国投资咨
询 公 司 ， 任 投 资 顾 问 ； 2001
年 11 月至 2004 年 2 月期
间就职于北京海问投资咨
询有限责任公司，任研究
员； 2004 年 2 月至 2004
年 11 月就 职 于 航 空 证 券
有限责任公司， 任 研究员 。
2004 年 11 月加 盟 泰 达 荷
银基金管理有限公司，先
后担任研究员、基金经理
助理、研究主管等职务。9
系列基金中的合丰成长基金与合丰周期基金 2009 年上半年净值增长率差异超过 5%， 合 丰 成
长基金 2009 年上半年净值增长率为 24.70%， 合 丰周期基金同期净值增长率为 44.22%， 两 者相 差
19.52%。 主 要原因是 2009 年上半年合丰成长基金业绩比较基准增长率为 26.87%， 同 期合丰周期
基金业绩比较基准增长率为 49.86%， 相 差为 22.99%； 即 2009 年上半年周期行业整体表现相对 成
长行业较好，导致两只基金净值增长率差异超过 5%。
4.3. 3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的 说明
截止报告期末， 本 基金份额净值为 0.9715 元， 本 报告期份额净值增长率为 24.70%， 同 期 业
绩比较基准增长率为 26.87%。
从历史经验看，中国 经济的投 资驱动型 特征长期 存在，因 此中国经 济的周期 性更多是 来自
政府的宏观调控，而本轮经济的周期循环也不例外。
2009 年上半年， 我国 金融机构各类贷款总额高达 7.37 万亿元， 政 府主动性的极度宽松的货
币政策对投资的拉动效果显著， 同 时政府通过短期消费政策的调整也拉动汽车、 房 地产等先导 性
行业销售迅速回温。特别是进入二季度以后，经济复苏的实质性数据日趋乐观。
在经济的逐季复苏以及宽松信贷共同作用下,证 券 市 场 快 速 反 弹 ， 截止至 6 月 30 日 ， 沪 深 300
指数涨幅高达 64.23%。 在行业特征上，反映 实体经济 复苏以及 流动性效 应的煤炭 、金融、 房地
产行业涨幅巨大。 在 风格表现上， 市 场逐渐从中小盘公司向大盘股转变， 5 月份以后大盘股领 涨
指数的趋势更为明显。
上半年，本基金在应对宽松货币政策对实体经济以及证券市场的推动效果上略显经验不足，
未能积极主动加大周期性行业以及大金融行业的配置。 加 之本基金属于行业型基金， 合 同规定 以
科技医药为代表的成长类行业股票的投资比重不得低于基金股票净值的 80%， 这 给本基金主动 配
置成长类行业以外资产带来较大困难。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
下半年， 通 胀预期和经济复苏依然是证券市场的两大投资主题。 随着 CPI 的拐点逼近， 预 计
通胀将逐渐从预期成为现实， 通 胀的出现将明显影响投资者的投资行为， 预 计资产和资源类行 业
将越来越受到资本市场的追捧。 下 半年， 我们 坚定中国经济将持续复苏的判断， 由 于行业景气 复
苏存在前后差异性， 不 同行业在证券市场表现上也会出现前后顺序差异。 最 关键一点， 在 全球 宽
松流动性政策未停止之前， 中 国的货币政策很难做主动性调整， 这 就决定了中国证券市场的流 动1 0
性会持续宽松，这是本轮行情继续维持的政策基础。
短期看， 本 轮经济周期的调整时间似乎比正常的存货周期调整时间要短得多， 这 和我国政 府
实施的宽松货币政策是分不开的。 由 于中国经济的投资驱动型特征， 中 国经济目前正迅速从 “过
冷” 走向 “过热 ” 。如果政府不 及时回 收流 动性， 下一轮 严厉 的宏观 调控将 不可 避免。 长期看，
本轮经济的复苏基础并不稳固， 一 旦政府调控政策出台， 证 券市场的调整幅度可能又远超市场 预
期。
成长基金主要投资以科技、 医 药为代表的成长型行业， 这 些行业景气较少随宏观经济的变 化
而大幅波动， 但 今年宏观经济和货币政策变化明显， 大 周期、 大 金融类行业受益更为明显， 而 成
长基金主要投资行业在今年不具备明显的行业比较优势， 因 此 本基金在下半年除了继续深耕成 长
类行业内的投资机会以外，在行业外的资产配置方面也将更加灵活主动。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 的 相关规定， 本 公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估 值
委员会， 成 员由主管基金运营的副总经理、 督 察长、 投 资总监、 基 金经理及研究部、 交 易部、 监
察稽核部、 金 融工程部、 风 险管理部、 基 金运营部的相关人员组成。 职 责分工、 专 业胜任能力 和
相关工作经历具体如下：
主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任，督察长、投资总监担任副主任。主要负责估
值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作， 主 要对长期停牌股票行业类别和重估方法 提
出建议。 参 与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、 基 金投资等方面较为丰富的经验， 熟 悉
相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员： 负 责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究 ，
参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。 他 们具有多年的行业研究经验， 能 够较好的对 行
业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人：参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法提
出建议。 该 成员具有多年的股票交易经验， 能 够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断， 熟 悉
相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、 估 值流程和程序、 估 值方法等相关事项的合法合 规
性进行审核和监督， 发 现问题及时要求整改。 该 成员具有一定的会计核算估值知识和经验， 熟 知1 1
与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价格，参与
确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专业
能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行业指数和
估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法律法
规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定， 并 与相关托管行进行核对确认， 如 有
不符合的情况出现， 立 即向估值委员会反映情况， 并 提出合理的调整建议。 该 成员具备多年基 金
从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估
值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌股
票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金于本报告期间未进行利润分配。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2009 年上半年度，基金托 管人在泰 达荷银价 值优化型 成长类行 业证券投 资基金的 托管过程
中， 严 格遵守了 《 证券投资基金法》 及 其他有关法律法规、 基 金合同、 托 管协议， 尽 职尽责地 履
行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净 值计算、利润分配 等情况的说明
2009 年上半年度，泰达荷 银基金管 理有限公 司在泰达 荷银价值 优化型成 长类行业 证券投资
基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，1 2
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实 、准确和完整发表 意见
2009 年上半年度，由泰达 荷银基金 管理有限 公司编制 并经托管 人复核审 查的有关 泰达荷银
价值优化型成长类行业证券投资基金的半年度报告中财务指标、 净 值表现、 收 益分配情况、 财 务
会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财 务会计报告（未经 审计）
6. 1 资产负债 表
会计主体：泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金
报告截止日：2009 年 6 月 30 日
金额单位：人民币元
资 资 资 资 产 产 产 产 附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 年 年 年 年 0 6 0 6 0 6 0 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 2 1 2 1 2 1 2 月 月 月 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日 日 日 日
资 资 资 资 产： 产： 产： 产：
银行存款
9, 316, 512. 55 208, 067, 305. 56
结算备付金
34, 982, 517. 33 2, 698, 299. 75
存出保证金
1, 760, 918. 35 1, 101, 282. 05
交易性金融资产
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 2 2 2 2 1, 057, 263, 965. 39 929, 085, 328. 49
其中：股票投资
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 2 2 2 2 817, 198, 707. 99 655, 433, 764. 99
基金投资
- -
债券投资
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 2 2 2 2 240, 065, 257. 4 0 273, 651, 563. 50
资产支持证券投资
- -1 3
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
1, 088, 729. 97- -
应收利息
6. 4. 7. 5 6. 4. 7. 5 6. 4. 7. 5 6. 4. 7. 5 4, 928, 098. 57 3, 884, 237. 33
应收股利
552, 565. 8 0 -
应收申购款
5, 471, 476. 87 13, 724, 114. 08
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1, 115, 364, 784. 83 1, 158, 560, 567. 26
负债和所有者权益 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
200 200 200 200 9 9 9 9 年 年 年 年 06 06 06 06 月 月 月 月 3 3 3 3 0 0 0 0 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
200 200 200 200 8 8 8 8 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产
款
- -
应付证券清算款
14, 531, 590. 75 26, 594, 759. 10
应付赎回款
11, 580, 050. 74 44, 977, 354. 62
应付管理人报酬
1, 416, 052. 54 1, 239, 747. 36
应付托管费
236, 008. 75 206, 624. 57
应付销售服务费
- -1 4
应付交易费用
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 7 7 7 7 2, 481, 824. 44 725, 073. 55
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 8 8 8 8 877, 353. 8 0 1, 119, 315. 38
负债合计
31, 122, 881. 02 74, 862, 874. 58
所有者权益：
实收基金
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 9 9 9 9 1, 116, 044, 294. 64 1, 390, 972, 697. 93
未分配利润
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 10 10 10 10 - 31 , 802, 390. 83 - 307, 275, 005. 25
所有者权益合计
1, 084, 241, 903. 81 1, 083, 697, 692. 68
负债和所有者权益
总计
1, 115, 364, 784. 83 1, 158, 560, 567. 26
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7 年) 2 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 2 0 0 6 年)
注：报告截止日 2009 年 6 月 30 日，基金份额净值 0 . 9 7 1 5 元，基金份额总额 1 , 1 1 6 , 0 4 4 , 2 9 4 . 6 4 份。
6.2 利润表
会计主体：泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
单位: 人民币元
项 项 项 项 目 目 目 目
附注号 附注号 附注号 附注号 本期 本期 本期 本期
2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至
2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 1 1 1 1 日 至 日 至 日 至 日 至 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8
年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 3 0 3 0 3 0 3 0 日 日 日 日
1 2 1 2 1 2 1 2 月 3 1 3 1 3 1 3 1 日)1 5
一、收入 一、收入 一、收入 一、收入
278, 539, 229. 06 - 434 , 613, 292. 64
1 . 利息收入
4, 383, 508. 32 6, 028, 260. 04
其中：存款利息收入
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 11 11 11 11 532, 819. 68 734, 616. 77
债券利息收入
3, 850, 688. 64 5, 293, 643. 27
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填列 ）
174, 794, 025. 8 0 - 159 , 750, 337. 39
其中：股票投资收益
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 12 12 12 12 166, 117, 938. 11 - 161 , 109, 102. 95
基金投资收益
- -
债券投资收益
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 13 13 13 13 4, 110, 981. 30 - 1, 320, 003. 57
资产支持证券投资
收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 15 15 15 15 4, 565, 106. 39 2, 678, 769. 13
3 . 公允价值变动收益 （ 损失
以“ - ” 号填列）
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 16 16 16 16 98, 497, 745. 62
-
281, 222, 831. 30
4 . 汇兑收益（损失以 “ －” 号
填列）
- -
5 . 其他收入 （ 损失以 “ - ” 号填
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 17 17 17 17 863, 949. 32 331, 616. 011 6
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
单位:人民币元
列）
二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 二、费用（以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
-
18, 414, 262. 44 - 32 , 071, 589. 31
1 ．管理人报酬
- 8, 816, 665. 58 - 11, 101, 195. 82
2 ．托管费
- 1, 469, 444. 29 - 1, 850, 199. 37
3 ．销售服务费
- -
4 ．交易费用
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 18 18 18 18 - 7, 984, 745. 23 - 18 , 997, 883. 55
5 ．利息支出
- 22, 170. 00 -
其中： 卖 出回购金融资产 支
出
- 22, 170. 00 -
6 ．其他费用
6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 6. 4. 7. 19 19 19 19 - 121, 237. 34 - 122, 310. 57
三、 利润总额 （亏损总额 三、 利润总额 （亏损总额 三、 利润总额 （亏损总额 三、 利润总额 （亏损总额 以 以 以 以
“ “ “ “ - - - - ” ” ” ” 号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
260, 124, 966. 62 - 466 , 684, 881. 95
所得税费用（以 “ - ” 号 填 列 ）
- -
四、净利润（净亏损以 四、净利润（净亏损以 四、净利润（净亏损以 四、净利润（净亏损以 “ “ “ “ - - - - ” ” ” ”
号填列） 号填列） 号填列） 号填列）
260, 124, 966. 62 - 466, 684, 881. 95
项目
本期
2009 2009 2009 2009 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2009 2009 2009 2009 年 6 6 6 6 月 30 30 30 30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计1 7
6.4 报表附注
6.4. 1 基金基本 情况
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
泰达荷银价值优化型行业类别系列证券投资基金( 以下简称 “本系列基金” ， 原 湘财合丰价值优
化型系列行业 类别开 放式 证券投 资基金 ) 经中国证券监 督管理 委员 会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ” )
一、期初所有者权益（基金净值）
1, 390, 972, 697. 93
-
307, 275, 005. 25 1, 083, 697, 692. 68
二、 本 期经营活动产生的基金净值变动数 （ 本
期利润） - 260, 124, 966. 62 260, 124, 966. 62
三、 本 期基金份额交易产生的基金净值变动 数
（净值减少以“-”号填列）
- 274 , 928, 403. 29 15, 347, 647. 80 - 259, 580, 755. 49
其中：1.基金申购款 791, 687, 603. 28 - 112, 663, 957. 45 679, 023, 645. 83
2.基金赎回款（以“-”号填列） -
1, 066, 616, 006. 57 128, 011, 605. 25 - 938, 604, 401. 32
四、 本 期向基金份额持有人分配利润产生的 基
金净值变动（净值减少以“ -”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值）
1, 116, 044, 294. 64
-
31, 802, 390. 83 1 , 084, 241, 903. 81
项目
上年度可 比期间
2008 2008 2008 2008 年 1 1 1 1 月 1 1 1 1 日 至 2008 2008 2008 2008 年 6 6 6 6 月 30 30 30 30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
536, 570, 631. 63 645, 664, 252. 83 1, 182, 234, 884. 46
二、 本 期经营活动产生的基金净值变动数 （ 本
期利润） - 466, 684, 881. 95 466, 684, 881. 95
三、 本 期基金份额交易产生的基金净值变动 数
（净值减少以“ - ” 号填列） 256, 475, 442. 68 321, 762, 932. 55 578, 238, 375. 23
其中：1. 基金申购款
461, 926, 756. 74 518, 934, 996. 12 980, 861, 752. 86
2. 基金赎回款（以“ - ” 号填列）
- 205, 451, 314. 06
-
197, 172, 063. 57 - 402, 623, 377. 63
四、 本 期向基金份额持有人分配利润产生的 基
金净值变动（净值减少以“ - ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
793, 046, 074. 31 500, 742, 303. 43 1, 293, 788, 377. 741 8
证监基金字[ 2 0 0 3 ] 第 9 6 号《关于同意湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行
业证券投资基金、 稳 定类行业证券投资基金设立的批复》 核 准， 由基金发起人湘财合丰基金管理
有限公司( 于 2 0 0 4 年 1 月 9 日更名为湘财荷银基金管理有限公司， 又于 2 0 0 6 年 4 月 2 7 日更名
为泰达荷银基金管理有限公司) 依照 《 证券投资基金管理暂行办法》 及 其实施细则、 《 开放式证券
投资基金试点办法》 等 有关规定和 《 湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、 周 期类行 业
证券投资 基金 、稳 定类 行业 证券 投资 基金 基金 契约 》 发起， 并 于 2 0 0 3 年 4 月 2 5 日 募 集 成 立 。
本系列基金的基金合同于 2 0 0 4 年 1 0 月 1 3 日改为 《 湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基
金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业 证券投资基金基金 合同》 。 又于 2 0 0 6 年 6 月 6 日改
为 《 泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、 周 期类行业证券投资基金、 稳 定类行业证 券
投资基金基金合同》 。
本系列基金为契约型开放式， 存 续期限不定， 目前下设三个子基金， 分 别为泰达荷银价值优化 型
成长类行业证券投资基金( 以下简称 “本基金” ) 、 泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基 金
和泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金。首次设立募集不包括认购资金利息共募集
2 , 6 3 0 , 1 1 9 , 0 5 0 . 7 7 元，其中包括本基金1 , 0 2 1 , 6 2 8 , 7 4 9 . 9 8 元、泰达荷银价值优化型周期类行业证
券投资基金6 2 7 , 1 3 5 , 4 1 0 . 1 6 元和泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金9 8 1 , 3 5 4 , 8 9 0 . 6 3
元 ， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字( 2 0 0 3 ) 第5 0 号验资报告予以验证。 本
基金的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司( 以下简
称“交通银行”) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、 周
期类行业证券投资基金、 稳 定类行业证券投资基金基金合同》 的 有关规定， 本 系列基金的投资 范
围为国内依法公开发行、 上 市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。 其 中
股票投资部分分别主要投资于成长、 稳 定、 周 期三个行业类别中依据市净率和市盈率与每股预 期
收益增长率之比所确定的具有增长潜力的价值优化型股票。 每 只行业类别基金投资于股票、 债 券
的比重不低于该基金资产总值的 8 0 % ，投资于国债的比重不低于该基金资产净值的 2 0 % 。本基
金的业绩比较基准为：6 5 % X 新华富时 A 6 0 0 成长行业指数+ 3 5 % X 上证国债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于 2 0 0 9 年 8 月 2 5 日批准报出。1 9
6.4. 2 会计报表 的编制基础
本基金 的财 务报 表 按照 财 政部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日颁布 的《 企业 会 计准 则 －基 本准 则 》 和 3 8
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则 应用指南、企业会 计准则解释以及其 他相关规定 ( 以
下合称 “企业会计准则” ) 、 中 国证监会基金部通知[ 2 0 0 9 ] 4 号关于发布 《 证券投资基金信息披露
X B R L 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> ( 试行) 》 等 问题的通知、 中 国证券业协会于 2 0 0 7 年5
月 1 5 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 泰达荷银价值优化型成长类行业证券投 资
基金、 周 期类行业证券投资基金、 稳 定类行业证券投资基金基金合同》 和 中国 证监会允许的如 财
务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4. 3 遵循企业 会计准则的声明
本基金 2 0 0 9 年 上半年 度财务报表符合企业 会计准则 的要求， 真实、完 整地反映 了本基 金 2 0 0 9
年 6 月 3 0 日的财务状况以及 2 0 0 9 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4. 4 本报告期 所采用的会计政策 、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4. 5 会计政策 和会计估计变更以 及差错更正的说明
6.4. 5.1 会计政策 变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致。
6.4. 5.2 会计估计 变更的说明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4. 5.3 差错更正 的说明
本报告期间无重大会计差错发生。
6.4. 6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[ 2 0 0 4 ] 7 8 号 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财 税[ 2 0 0 5 ] 1 0 2 号 《 关于股息红利个人所2 0
得税有关政策的通知》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号 《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 及
其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
( a ) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
( b ) 基金买卖股票、债券的 差价收入暂免征营业税和企业所得税。
( c) 对基金取得 的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向 基金派发利息时代 扣代 缴 2 0 % 的个
人所得税， 暂 不征收企业所得税。 对 基金取得的股票的股息、 红 利收入 ， 由 上市公司在向基金 派
发股息、红利时暂减按 5 0 % 计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定 即 2 0 % 代扣代缴个人所
得税，暂不征收企业所得税。
( d ) 自 2 0 0 8 年 9 月 1 9 日起基金卖出 股票 按 0 . 1 % 的税率缴纳股 票交易 印花税 ，买入股票不 征收
股票交易印花税。
( e ) 基金作为流通股股东 在股权分 置改革过 程中收到 由非流通 股股东支 付的股份 、现金等 对价暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4. 7 重要财务 报表项目的说明
6.4. 7.1 银行存款
单位：人民币元
6.4. 7.2 交易性金 融资产
单位:人民币元
项目 本期末
2009 年 06 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
活期存款 9, 316, 512. 55 208, 067, 305. 56
定期存款 -
其他存款
合计 9, 316, 512. 55 208, 067, 305. 56
项目
本期末
2009 年 06 月 30 日
成本 公允价值 估值增值
股票 746, 262. 633. 92 817, 198, 707. 99 70, 936, 074. 072 1
注: 于 2 0 0 9 年 6 月 3 0 日，股票投资余额中未包括按照指数收益法 估值 ( 附注 7 . 4 . 5 . 1 ) 的特殊事
项停牌股票 ( 2 0 0 8 年 1 2 月 3 1 日：2 5 , 5 8 8 , 6 4 5 . 1 4 元) 。
于 2 0 0 9 年 6 月 3 0 日，债券投资中银行间同业市场交易债券均 按现金流量折现法 估值，具体估
值模型、 参 数及结果由中国国债登记结算有限公司独立提供； 采 用该估值技术的银行间同业市 场
交易债券于本年度利润表中确认的公允价值 变动收益金额为 - 7 , 9 5 6 , 3 4 0 . 0 0 元 ( 2 0 0 8 年度：公允
价值变动损失 8 , 9 2 4 , 6 8 6 . 0 3 元) 。
6.4. 7.3 衍生金融 资产 /负债
本基金报告期末未持有衍生金融资产/ 负债（2 0 0 8 年 末 同 ） 。
6.4. 7.4 买入返售 金融资产
6.4. 7.4.1 各项买入 返售金融资产期末余 额
本基金买入返售金融资产期末无余额（2008 年末同 ） 。
6.4. 7.4.2 期末买断 式逆回购交易中取得 的债券
本基金期末未持有期末买断式逆回购交易中取得的债券（2008 年末同 ） 。
6.4. 7.5 应收利息
单位： 人民币元
债券
交易所市场 61, 525, 691. 8 0 63, 521, 257. 4 0 1, 995, 565. 6 0
银行间市场
177, 356, 340. 00 176, 544, 000. 00 - 812, 340. 00
合计 238, 882, 031. 8 0 240, 065, 257. 4 0 1, 183, 225. 6 0
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 985, 144, 665. 72 1, 057, 263, 965. 39 72, 1 19 , 299. 67
项目
上年度末
2008 年 12 月 31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 692, 210, 694. 14 655, 433, 764. 99 - 36, 776, 929. 15
债券
75, 263, 080. 30 75, 263, 080. 30 78, 517, 563. 50 3, 254, 483. 20
187, 990, 000. 00 187, 990, 000. 00 195, 134, 000. 00 7, 144, 000. 00
263, 253, 080. 30 263, 253, 080. 30 273, 651, 563. 50 10, 398, 483. 20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 955, 463, 774. 44 929, 085, 328. 49 - 26, 378, 445. 95
项目
本期末
2009 年 06 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 723. 97 35, 825. 55
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 16, 289. 13 17, 086. 012 2
6.4. 7.6 其他资产
本报告期末无其他资产余额（2 0 0 8 年 末 同 ） 。
6.4. 7.7 应付交易 费用
单位:人民币元
6.4. 7.8 其他负债
单位:人民币元
6.4. 7.9 实收基金
金额单位: 人民币元
6.4. 7.10 未分配利 润
单位: 人民币元
应收债券利息 4, 91 1 , 050. 5 0 3, 830, 012. 93
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 2. 39 1, 267. 24
应收存出保证金利息 32. 58 45. 60
合计
4, 928, 098. 57 3, 884, 237. 33
项目
本期末
2009 年 06 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2, 481, 224. 44 723, 999. 55
银行间市场应付交易费用 600. 00 1, 074. 00
合计 2, 481, 824. 44 725, 073. 55
项目
本期末
2009 年 06 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 750, 000. 00 750, 000. 00
应付赎回费 28, 135. 54 169, 272. 45
预提费用 99, 175. 33 200, 000. 00
其他 42. 93 42. 93
合计 877, 353. 8 0 1, 1 1 9, 315. 38
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 06 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1, 390, 972, 697. 93 1, 390, 972, 697. 93
本期申购 791, 687, 603. 28 791, 687, 603. 28
本期赎回 - 1, 066, 616, 006. 57 - 1, 066, 616, 006. 57
本期末 1, 1 1 6, 044, 294. 64 1, 1 1 6, 044, 294. 64
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 68, 438, 500. 56 - 375, 713, 505. 81 - 307, 275, 005. 25
本期利润 161, 627, 221. 00 98, 497, 745. 62 260, 124, 966. 622 3
6.4. 7.11 存款利息 收入
6.4. 7.12 股票投资 收益
6.4. 7.12.2 股票投资 收益 ——买卖股票 差价收入
单位: 人民币元
6.4. 7.13 债券投资 收益
单位: 人民币元
6.4. 7.14 衍生工具 收益
6.4. 7.14.1 衍生工具 收益 ——买卖权证 差价收入
本期基金份额交易产生的变动数 - 35, 775, 038. 94 51, 122, 686. 74 15, 347, 647. 80
其中：基金申购款 59, 905, 773. 71 - 172 , 569, 731. 16 - 1 12, 663, 957. 45
基金赎回款 - 95, 680, 812. 65 223, 692, 417. 9 0 128, 01 1 , 605. 25
本期已分配利润
-
- -
本期末 194, 290, 682. 62 - 226, 093, 073. 45 - 31 , 802, 390. 83
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 06 月 30 日
活期存款利息收入 194, 760. 71 204, 825. 36
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 330, 626. 96 517, 745. 95
交收价差保证金利息收入 642. 28 829. 5 0
直销申购款利息收入 6, 789. 73 1 1 , 215. 96
合计 532, 819. 68 734, 616. 77
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 06 月 30 日
卖出股票成交总额 2, 656, 948, 852. 09 2, 398, 630, 907. 00
卖出股票成本总额 - 2, 490, 830, 913. 98 - 2, 559, 740, 009. 95
买卖股票差价收入 166, 1 17 , 938. 1 1 - 161 , 109, 102. 95
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009年06月30日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008年06月30日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交金额
145, 406, 812. 66 1 16, 185, 717. 35
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成本总额
- 137, 606, 196. 1 0 - 1 15, 532, 183. 87
应收利息总额 - 3, 689, 635. 26 - 1, 973, 537. 05
债券投资收益 4, 1 10 , 981. 3 0 - 1, 320, 003. 572 4
本基金报 告期内无买卖权证 差价收入。
6.4. 7.15 股利收益
单位: 人民币元
6.4. 7.16 公允价值 变动收益
单位: 人民币元
6.4. 7.17 其他收入
单位: 人民币元
注: 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的2 5 % 归入基金资产。
6.4. 7.18 交易费用
单位: 人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 06 月 30 日
股票投资产生的股利收益 4, 565, 106. 39 2, 678, 769. 13
基金投资产生的股利收益 - -
合计 4, 565, 106. 39 2, 678, 769. 13
项目名称
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 06 月 30 日
1.交易性金融资产 98, 497, 745. 62 - 281 , 222, 831. 3 0
——股票投资 107, 713, 003. 22 - 282 , 01 1 , 727. 91
——债券投资 - 9 , 215, 257. 6 0 788, 896. 61
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 98, 497, 745. 62 - 281 , 222, 831. 3 0
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 06 月 30 日
基金赎回费收入 859, 608. 88 331, 616. 01
印花税手续费返还 4, 340. 44 -
合计 863, 949. 32 331, 616. 01
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 06 月 30 日
交易所市场 交易费用 7, 983, 845. 23 18, 996, 683. 55
银行间市场 交易费用 900. 00 1, 200. 00
合计 7, 984, 745. 23 18, 997, 883. 552 5
6.4. 7.19 其他费用
单位: 人民币元
6.4. 8 或有事项 、资产负债表日后 事项的说明
6.4. 8.1 或有事项
本基金报告期内无或有事项。
6.4. 8.2 资产负债 表日后事项
本基金报告期内无资产负债表日后事项。
6.4. 9 关联方关 系
6.4. 9.1 本报告期 存在控制关系或其他 重大利害关系的关 联方发生变化的情况
本报告期无控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化。
6.4. 9.2 本报告期 与基金发生关联交易 的各关联方
本报告期内各关联方未与基金发生关联交易。
6.4. 10 本报告期 及上年度可比期间的 关联方交易
6.4. 10.1 通过关联 方交易单元进行的交 易
本报告期无通过关联方进行的股票交易、 权 证交易、 债 券交易、 债 券回购交易、 基 金交易等 ( 2 0 0 8
年同期：同) 。
6.4. 10.1.3 应支付关 联方的佣金
本报告期无应支付关联方的佣金( 2 0 0 8 年同期：同) 。
6.4. 10.2 关联方报 酬
6.4. 10.2.1 基金管理 费
单位:人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 06 月 30 日
审计费用 49, 588. 57 49, 724. 22
信息披露费 49, 586. 76 49, 726. 04
银 行 划 款 手
续费 13, 062. 01 13, 860. 31
债 券 托 管 账
户维护费 9, 000. 00 9, 000. 00
合计 121, 237. 34 122, 310. 57
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 06 月 30 日
当期应支付的管理费 8, 816, 665. 58 1 1 , 101, 195. 822 6
注 ： 支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1 . 5 0 % 的年
费率计提， 逐 日累计至每月月底， 按 月支付。 其 计算公式为： 日 管理人报酬＝前一日基金资产 净
值 X 1 . 5 0 % / 当年天数。
6.4. 10.2.2 基金托管 费
单位:人民币元
注: 支付基金托管 人交通 银行 股份有 限公司 的托 管费按 前一日 基金 资产净 值 0 . 2 5 % 的年费率计
提， 逐 日累计至每月月底， 按 月支付。 其 计算公式为： 日 托管费＝前一日基金资产净值 X 0 . 2 5 % /
当年天数。
6.4. 10.3 与关联方 进行银行间同业市场 的债券 (含回购) 交易
6.4. 10.4 各关联方 投资本基金的情况
6.4. 10.4.1 报告期内 基金管理人运用固有 资金投资本基金的 情况
报告期内基金管理人未投资本基金( 2 0 0 8 年同期：同) 。
6.4. 10.4.2 报告期末 除基金管理人之外的 其他关联方投资本 基金的情况
报告期末及 2 0 0 8 年末基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4. 10.5 由关联方 保管的银行存款余额 及当期产生的利息 收入
其中：当期已支付 7, 400, 613. 04 9, 417, 506. 31
期末未支付 1, 416, 052. 54 1, 683, 689. 51
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 06 月 30 日
当期应支付的托管费 1, 469, 444. 29 1, 850, 199. 37
其中：当期已支付 1, 233, 435. 54 1, 569, 584. 42
期末未支付 236, 008. 75 280, 614. 95
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 06 月 30 日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入
交易
金额
利息
支出
交通银行 19, 952, 531. 23 65, 819, 902. 19 - - - -
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 06 月 30 日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入
交易
金额
利息
支出
交通银行 - - - - - -2 7
单位:人民币元
注:本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中
国证券登记结算有限责任公司，按银行同业 利率计息。 于 2 0 0 9 年 6 月 3 0 日的相关余额在资产
负债表中的“结算备付金”科目中单独列示( 2 0 0 8 年同期：同) 。
6.4. 10.6 本基金在 承销期内参与关联方 承销证券的情况
本基金未在承销期内参与关联方承销证券( 2 0 0 8 年同期：同) 。
6.4. 11 利润分配 情况
6.4. 11.1 利润分配 情况 ——非货币市场 基金
本基金报告期内未进行利润分配。
6.4. 12 期末（200 9 年 0 6 月 3 0 日）本基 金持有的流通受限 证券
6.4. 12.1 因认购新 发 /增发证券而 于期末持有的流通 受限证券
本基金期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4. 12.2 期末持有 的暂时停牌股票
本基金期末未持有暂时停牌股票。
6.4. 12.3 期末债券 正回购交易中作为抵 押的债券
6.4. 12.3.1 银行间市 场债券正回购
截至本报告期末 ，本基金无银行间正回购余额。
6.4. 12.3.2 交易所市 场债券正回购
截至本报告期末，本基金无交易所市场正回购余额。
6.4. 13 金融工具风险 及管理
6.4. 13.1 风险管理 政策和组织架构
本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金， 属 于中高风险品种。 本 基金投资的金融工具主 要
包括股票投资、 债 券投资及权证投资等。 本 基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关 的
风险主要包括信用风险、 流 动性风险及市场风险。 本 基金的基金管理人从事风险管理的主要目 标
是争取将以上 风险控 制在 限定的 范围之 内， 使本基 金在风 险和 收益之 间取得 最佳 的平衡 以实现
“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
关联方
名称
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 06 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 06 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 9, 316, 512. 55 194, 760. 71 55, 486, 738. 28 204, 825. 362 8
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建 立了以风险控制委员会为核心的、 由 督 察
长、 风 险控制委员会、 风 险管理与基金评估部、 监 察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架 构
体系。 本 基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会， 负 责制定风险管理的宏观政策， 审
议通过风险控制的总体措施等； 在 管理层层面设立风险控制委员会， 讨 论和制定公司日常经营 过
程中风险防范和控制措施； 在 业务操作层面风险管理职责主要由风险管理与基金评估部负责， 协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金 管理人 对于 金融工 具的风 险管 理方法 主要是 通过 定性分 析和定 量分 析的方 法去估
测各种风险产生的可能损失。 从 定性分析的角度出发， 判 断风险损失的严重程度和出现同类风 险
损失的频度。 而 从定量分析的角度出发， 根 据本基金的投资目标， 结 合基金资产所运用金融工 具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检 查和评估， 并 通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围 内 。
6.4. 13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或 者基金所投资证券之发行人出 现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本 基金的银行存款存放在本基金的 托
管人交通银行， 因 而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本 基金在交易所进行的交易均与中 国
证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因 此违约风险发生的可能性很小； 基 金 在
进行银行间同 业市场 交易 前均对 交易对 手进 行信用 评估并 对证 券交割 方式进 行限 制以控 制相应
的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通 过对投资品种信用等级评估来控制证券发行 人
的信用风险， 且 通过分散化投资以分散信用风险。 本 基金均投资于具有良好信用等级的证券， 且
投资于一家公司发行的证券市值不超过基金 资产净值 的 1 0 % ，且本基金与由本基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 1 0 % 。
6.4. 13.3 流动性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本 基金的流动性风险一方面来自于基金份 额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另 一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而 带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。2 9
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本 基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监
控并预测流动性需求， 保 持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本 基金的基金管理人 在
基金合同中设计了巨额赎回条款， 约 定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控 制因开放申购赎 回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本 基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比 例
要求， 对 流动性指标进行持续的监测和分析， 包 括组合持仓集中度指标、 组 合在短时间内变现 能
力的综合指标、 组 合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本 基 金
所持大部分证券在证 券交易所 上市，其 余亦可在 银行间同 业市场交 易，因此 除附 注 7 . 4 . 1 2 . 2 中
列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其 余均能及时变现。 此 外， 本 基 金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其 上限一般不超过基金持有的债 券
投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可 赎回基金份额净 值
( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4. 13.4 市场风险
市场风险是 指基金所持金 融工具 的公 允价值 或未来 现金 流量因 所处市 场各 类价格 因素的 变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4. 13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利 率敏感性 金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其 中浮动利率类金融工具还面临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并 通过调整投资组合的久 期
等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因 此本基金的收入及经营活动的现金流量在 很
大程度上独立于市场利率变化。 本 基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结 算备付金及 债
券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表 中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并 按照合 约
规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。3 0
6.4. 13.4.1.1 利率风险 敞口
单位: 人民币元
本期末
2009 年 06 月 30 日 1 年以 内 1 至 5 年 5 年以 上
不计息 合计
资产
银行存款 9, 316, 512. 55 - - - 9 , 316 , 512. 55
结算备付金 34, 982, 517. 33 - - - 34 , 982 , 517. 33
存出保证金
103, 913. 63
- - 1, 657, 004. 72 1 , 760 , 918. 35
交易性金融资产 67, 543, 000. 00 152, 492, 257. 40 20, 030, 000. 00 817198707. 99 1, 057, 263, 965. 39
应收证券清算款 1088729. 97 1088729. 97
应收利息 - - - 4928098. 57 4928098. 57
应收股利 552565. 8 0 552565. 8 0
应收申购款 - - - 5471476. 87 5471476. 87
资产总计 1 1 1, 945, 943. 51 152, 492, 257. 40 20, 030, 000. 00 830, 896, 583. 92 1, 1 15, 364, 784. 83
负债
应付证券清算款 - - - 14, 531, 590. 75 14 , 531 , 590. 75
应付赎回款 - - - 1 1 , 580, 050. 74 1 1 , 580 , 050. 74
应付管理人报酬 - - - 1, 416, 052. 54 1 , 416 , 052. 54
应付托管费 - - - 236 , 008. 75 236, 008. 75
应付交易费用 - - - 2, 481, 824. 44 2 , 481 , 824. 44
其他负债 - - - 877 , 353. 8 0 877, 353. 8 0
负债总计 - - - 31, 122, 881. 02 31, 122, 881. 02
利率敏感度缺口 1 1 1, 945, 943. 51 152, 492, 257. 40 20, 030, 000. 00 799, 773, 702. 90 1, 084, 241, 903. 81
上年度末
2008 年 12 月 31 日 1 年以 内 1 至 5 年 5 年以 上
不计息 合计
资产
银行存款 208, 067, 305. 56 - - - 208, 067, 305. 56
结算备付金 2, 698, 299. 75 - - - 2, 698, 299. 75
存出保证金 101, 282. 05 - - 1, 000, 000. 00 1, 101, 282. 05
交易性金融资产 59, 025, 000. 00 194, 196, 563. 50 20, 430, 000. 00 655, 433, 764. 99 929, 085, 328. 49
应收证券清算款 - - - 3, 884, 237. 33 3, 884, 237. 33
应收利息 - - - 13, 724, 1 14. 08 13, 724, 1 14. 08
应收申购款 269, 891, 887. 36 194, 196, 563. 50 20, 430, 000. 00 674, 042, 1 16. 40 1, 158, 560, 567. 26
资产总计
负债 - - - 26, 594, 759. 10 26, 594, 759. 10
应付赎回款 - - - 44, 977, 354. 62 44, 977, 354. 62
应付管理人报酬 - - - 1, 239, 747. 36 1, 239, 747. 36
应付托管费 - - - 206, 624. 57 206, 624. 573 1
6.4. 13.4.1.2 利率风险 的敏感性分析
6.4. 13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4. 13.4.3 其他 价格风险
其他价格 风险是指 基金所持金融 工具的 公允 价值或 未来现 金流 量因除 市场利 率和 外汇汇 率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交
易的股票和债券， 所 面临的市场价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影
响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采 用 “自上而下” 的策略， 通 过对宏观经
济情况及政策的分析， 结 合证券市场运行情况， 做 出资产配置及组合构建的决定； 通 过对单个 证
券的定性分析及定量分析， 选 择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本 基金的基金管 理
人定期结合宏观及微观环境的变化， 对 投资策略、 资 产配置、 投 资组合进行修正， 来 主动应对 可
能发生的市场价格风险。
应付交易费用 - - - 725, 073. 55 725, 073. 55
其他负债 - - - 1, 1 19, 315. 38 1, 1 19, 315. 38
负债总计 - - - 74, 862, 874. 58 74, 862, 874. 58
利率敏感度缺口
269, 891, 887. 36 194, 196, 563. 50 20, 430, 000. 00 599, 179, 241. 82 1, 083, 697, 692. 68
假设
1. 除市 场利 率以 外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元 ）
本 期 末 （ 2009 年 6 月 30
日）
上 年 度 末 （ 2008 年 12
月 31 日）
市场 利率 下降 2 5 个基 点 增加 1 5 7 增加 1 8 8
市场 利率 上升 2 5 个基 点 减少 1 5 3 减少 1 8 43 2
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此 外， 本 基金的基金管理人每日对本基金所 持
有的证券价格实施监控， 定 期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4. 13.4.3.1 其他价格 风险敞口
金额单位:人民币元
6.4. 13.4.3.2 其他价格 风险的敏感性分析
6.4. 14 有助于理 解和分析会计报表需 要说明的其他事项
根据中国证券业协会 2009 年 6 月 12 日发布的 《 关于发布中证协 SAC 基金行业股票估值指 数
的通知》 ， 泰达荷银基金管理有限公司估值委员会决定自 2009 年 6 月 15 日起，对采用指数收益
法进行估值的股票， 在 确定指数时应采用中证协 SAC 行业指数作为计算依据， 不 再采用上海证 券
交易所和深圳证券交易所公开发布的相应行业指数作为计算依据。
7 投资组合 报告
项目
本期末
（2009 年 06 月 30 日）
上年度末
（2008 年 12 月 31 日）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资
817 , 198 , 707. 99 75. 37 655, 433, 764. 99 60. 48
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
817 , 198 , 707. 99 75. 37 655, 433, 764. 99 60. 48
假设 除业 绩比 较基 准以 外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：百万元 ）
本 期 末 （ 2009 年 6 月 30
日）
上 年 度 末 （ 2008 年 12
月 31 日）
业绩 比较 基准 上升 5 % 增加 4 7 增加 5 0
业绩 比较 基准 下降 5 % 减少 4 7 减少 5 03 3
7.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元
7.2 期末 按行业分 类的股票投资组合
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 817, 198, 707. 99 73. 27
其中：股票 817, 198, 707. 99 73. 27
2 固定收益投资 240, 065, 257. 40 21. 52
其中：债券 240, 065, 257. 40 21. 52
资产支持证券 - 0. 00
3 金融衍生品投资 - 0. 00
4 买入返售金融资产 - 0. 00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0. 00
5 银行存款和结算备付金合计 44, 299, 029. 88 3. 97
6 其他资产 13, 801, 789. 56 1. 24
7 合计 1, 1 1 5, 364, 784. 83 100. 00
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - 0. 00
B 采掘业 48, 962, 398. 16 4. 52
C 制造业 436, 648, 243. 60 40. 27
C0 食品、饮料 - 0. 00
C1 纺织、服装、皮毛 - 0. 00
C2 木材、家具 - 0. 00
C3 造纸、印刷 - 0. 00
C4 石油、 化 学、 塑 胶、 塑 料 65, 634, 899. 75 6. 05
C5 电子 24, 362, 554. 50 2. 25
C6 金属、非金属 - 0. 00
C7 机械、设备、仪表 94, 559, 982. 44 8. 72
C8 医药、生物制品 230, 163, 862. 26 21. 23
C99 其他制造业 21, 926, 944. 65 2. 02
D 电力、 煤 气及水的生产和供应业 - 0. 00
E 建筑业 - 0. 00
F 交通运输、仓储业 - 0. 00
G 信息技术业 221, 054, 273. 02 20. 39
H 批发和零售贸易 40, 621, 407. 50 3. 75
I 金融、保险业 - 0. 00
J 房地产业 69, 912, 385. 71 6. 453 4
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 所有股票投资明细
金额单位:人民币元
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4. 1 累计买入 金额超出期初基金 资产净 值 2% 2% 2% 2% 或 前 20 20 20 20 名的股票 明细
金额单位:人民币元
K 社会服务业 - 0. 00
L 传播与文化产业 - 0. 00
M 综合类 - 0. 00
合计 817, 198, 707. 99 75. 37
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 000963 华东医药 4, 392, 427 56, 530, 535. 49 5. 21
2 000063 中兴通讯 1, 909, 853 53, 666, 869. 30 4. 95
3
600196 复星医药 3, 199, 927
4 6 , 3 6 6 , 9 4 2 . 2 3
4. 28
4 600511 国药股份 2, 288, 530 40, 621, 407. 50 3. 75
5 002161 远 望 谷 2, 525, 1 16 39, 139, 298. 00 3. 61
6 002204 华锐铸钢 1, 536, 997 38, 978, 243. 92 3. 59
7 002244 滨江集团 2, 335, 942 37, 842, 260. 40 3. 49
8 002215 诺 普 信 2, 107, 420 36, 184, 401. 40 3. 34
9 002148 北纬通信 1, 650, 507 34, 825, 697. 70 3. 21
10 600466 迪康药业 3, 539, 980 34, 019, 207. 80 3. 14
11 000418 小天鹅Ａ 3, 917, 539 34, 004, 238. 52 3. 14
12 600488 天药股份 4, 367, 886 32, 497, 071. 84 3. 00
13 600048 保利地产 1, 149, 879 32, 070, 125. 31 2. 96
14 600176 中国玻纤 1, 969, 933 29, 450, 498. 35 2. 72
15 600570 恒生电子 2, 399, 857 28, 774, 285. 43 2. 65
16 601001 大同煤业 719, 992 26, 193, 308. 96 2. 42
17 002038 双鹭药业 764, 663 24, 736, 848. 05 2. 28
18 600485 中创信测 1, 723, 210 24, 521, 278. 30 2. 26
19 002139 拓邦电子 1, 412, 322 24, 362, 554. 50 2. 25
20 600487 亨通光电 1, 139, 849 24, 005, 219. 94 2. 21
21 600329 中新药业 1, 340, 385 23, 872, 256. 85 2. 20
22 600348 国阳新能 749, 970 22, 769, 089. 20 2. 10
23 002017 东信和平 1, 915, 017 21, 926, 944. 65 2. 02
24 600031 三一重工 750, 000 21, 577, 500. 00 1. 99
25 002253 川大智胜 604, 939 16, 121, 624. 35 1. 49
26 000623 吉林敖东 300, 000 12, 141, 000. 00 1. 123 5
序
号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600050 中国联通 156, 100, 769. 88 14. 40
2 600196 复星医药 84, 319, 707. 70 7. 78
3 600030 中信证券 79, 645, 708. 18 7. 35
4 600547 山东黄金 69, 569, 625. 56 6. 42
5 000063 中兴通讯 62, 082, 241. 20 5. 73
6 002204 华锐铸钢 61, 053, 121. 57 5. 63
7 600089 特变电工 60, 130, 676. 01 5. 55
8 000999 三九医药 60, 105, 105. 74 5. 55
9 600176 中国玻纤 59, 189, 851. 80 5. 46
10 600485 中创信测 58, 088, 021. 65 5. 36
11 000024 招商地产 54, 364, 499. 40 5. 02
12 000651 格力电器 52, 140, 524. 89 4. 81
13 000002 万 科Ａ 51, 033, 947. 20 4. 71
14 601318 中国平安 50, 518, 544. 44 4. 66
15 002038 双鹭药业 49, 189, 055. 04 4. 54
16 000963 华东医药 48, 401, 005. 32 4. 47
17 002215 诺 普 信 45, 640, 964. 00 4. 21
18 601808 中海油服 40, 879, 546. 29 3. 77
19 002081 金 螳 螂 38, 897, 960. 87 3. 59
20 600329 中新药业 38, 051, 730. 05 3. 51
21 600315 上海家化 38, 016, 158. 62 3. 51
22 002194 武汉凡谷 37, 717, 251. 79 3. 48
23 002161 远 望 谷 37, 579, 724. 09 3. 47
24 601939 建设银行 37, 349, 420. 40 3. 45
25 600597 光明乳业 37, 145, 064. 31 3. 43
26 601998 中信银行 36, 872, 386. 12 3. 40
27 600570 恒生电子 35, 596, 764. 73 3. 28
28 000778 新兴铸管 35, 594, 417. 67 3. 28
29 600271 航天信息 34, 704, 720. 62 3. 20
30 601006 大秦铁路 34, 660, 667. 47 3. 20
31 600718 东软集团 34, 452, 509. 16 3. 18
32 600488 天药股份 33, 656, 991. 91 3. 1 1
33 600362 江西铜业 33, 638, 630. 69 3. 10
34 002244 滨江集团 33, 603, 082. 09 3. 10
35 000418 小天鹅Ａ 33, 342, 580. 17 3. 08
36 601 11 1 中国国航 33, 121, 847. 10 3. 06
37 000006 深振业Ａ 31, 882, 469. 65 2. 94
38 600037 歌华有线 30, 559, 552. 74 2. 82
39 600018 上港集团 29, 906, 574. 76 2. 763 6
注：本表“本期累计买入金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不包括
相关交易费用。
7.4. 2 累计卖出 金额超出期初基金 资产净 值 2%或 前 2 0 名的股票 明细
金额单位:人民币元
40 600557 康缘药业 29, 689, 026. 73 2. 74
41 000425 徐工科技 29, 345, 754. 92 2. 71
42 600508 上海能源 28, 369, 510. 34 2. 62
43 600466 迪康药业 28, 077, 632. 58 2. 59
44 002017 东信和平 27, 881, 144. 13 2. 57
45 002131 利欧股份 27, 231, 130. 10 2. 51
46 600048 保利地产 27, 091, 352. 66 2. 50
47 002008 大族激光 27, 000, 61 1. 87 2. 49
48 002139 拓邦电子 26, 997, 672. 38 2. 49
49 601001 大同煤业 25, 492, 100. 20 2. 35
50 000046 泛海建设 24, 679, 974. 16 2. 28
51 600487 亨通光电 23, 080, 842. 74 2. 13
52 000680 山推股份 22, 556, 307. 50 2. 08
53 600161 天坛生物 22, 190, 825. 31 2. 05
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600050 中国联通 181, 209, 708. 53 16. 72
2 600547 山东黄金 89, 287, 81 1. 68 8. 24
3 000651 格力电器 84, 480, 504. 22 7. 80
4 600030 中信证券 83, 029, 197. 57 7. 66
5 600037 歌华有线 79, 571, 527. 47 7. 34
6 600089 特变电工 75, 565, 179. 38 6. 97
7 600597 光明乳业 69, 555, 645. 10 6. 42
8 000690 宝新能源 67, 764, 465. 75 6. 25
9 600718 东软集团 66, 686, 028. 71 6. 15
10 002194 武汉凡谷 66, 492, 375. 27 6. 14
11 600271 航天信息 63, 380, 168. 70 5. 85
12 000002 万 科Ａ 62, 012, 209. 47 5. 72
13 000063 中兴通讯 60, 926, 487. 09 5. 62
14 000999 三九医药 59, 654, 790. 20 5. 50
15 600276 恒瑞医药 57, 015, 986. 17 5. 26
16 002161 远 望 谷 52, 450, 102. 94 4. 84
17 000024 招商地产 52, 108, 191. 54 4. 81
18 601318 中国平安 49, 757, 483. 53 4. 593 7
注：本表“本期累计卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不包括
相关交易费用。
7.4. 3 买入股票 的成本总额及卖出 股票的收入总额
单位:人民币元
注：本表“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填
列,不包括相关交易费用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
19 002123 荣信股份 48, 997, 436. 93 4. 52
20 002261 拓维信息 48, 214, 538. 79 4. 45
21 601808 中海油服 43, 661, 391. 77 4. 03
22 002204 华锐铸钢 41, 886, 140. 55 3. 87
23 600196 复星医药 39, 686, 868. 71 3. 66
24 600315 上海家化 38, 931, 532. 15 3. 59
25 601939 建设银行 38, 449, 200. 00 3. 55
26 002093 国脉科技 37, 739, 578. 51 3. 48
27 600362 江西铜业 37, 664, 826. 95 3. 48
28 002152 广电运通 36, 906, 295. 20 3. 41
29 002081 金 螳 螂 36, 379, 289. 34 3. 36
30 000006 深振业Ａ 35, 307, 673. 98 3. 26
31 600018 上港集团 35, 294, 761. 08 3. 26
32 601998 中信银行 35, 184, 229. 07 3. 25
33 600485 中创信测 34, 904, 937. 22 3. 22
34 601006 大秦铁路 33, 992, 719. 76 3. 14
35 000778 新兴铸管 33, 982, 291. 52 3. 14
36 601 11 1 中国国航 31, 947, 955. 95 2. 95
37 000425 徐工科技 31, 783, 421. 21 2. 93
38 600557 康缘药业 30, 973, 178. 21 2. 86
39 600176 中国玻纤 30, 312, 003. 33 2. 80
40 000963 华东医药 29, 970, 977. 51 2. 77
41 600118 中国卫星 29, 309, 691. 59 2. 70
42 002008 大族激光 28, 986, 210. 66 2. 67
43 000046 泛海建设 28, 976, 013. 29 2. 67
44 600508 上海能源 28, 909, 838. 37 2. 67
45 002131 利欧股份 25, 795, 194. 54 2. 38
46 002007 华兰生物 24, 787, 643. 1 1 2. 29
47 000680 山推股份 24, 440, 865. 07 2. 26
48 002148 北纬通信 23, 61 1, 231. 83 2. 18
49 600161 天坛生物 23, 124, 533. 71 2. 13
买入股票成本（成交）总额 2, 544, 882, 853. 76
卖出股票收入（成交）总额 2, 656, 948, 852. 093 8
金额单位:人民币元
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名债券投资明 细
金额单位:人民币元
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 所有资产支持证券 投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的 前五名权证投资明 细
报告期末基金未持有 权证。
7.9 投资组合 报告附注
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 63, 521, 257. 40 5. 86
2 央行票据 78, 014, 000. 00 7. 20
3 金融债券 98, 530, 000. 00 9. 09
其中：政策性金融债 98, 530, 000. 00 9. 09
4 企业债券 - 0. 00
5 企业短期融资券 - 0. 00
6 可转债 - 0. 00
7 其他 - 0. 00
8 合计 240, 065, 257. 40 22. 14
序号 债券 代码 债券 名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （ ％ ）
1 0801095 08 央票 95 700, 000 67, 543, 000. 00 6. 23
2 08031 1 08 进出 11 500, 000 49, 580, 000. 00 4. 57
3 090401 09 农发 01 300, 000 28, 920, 000. 00 2. 67
4 0101 10 21 国债⑽ 230, 930 23, 642, 613. 40 2. 18
5 0101 12 21 国债⑿ 220, 000 22, 594, 000. 00 2. 08
7.9.1 根据中兴通讯股份有 限公司董 事 会 2008 年 10 月 7 日《关于财政部驻
深圳市财政监察专员办事处 2007 年度会计信息质量检查结论和处理决定的
公告》 ， 中 兴通讯在财政检查中受到 16 万元的行政罚款并被要求补缴企业所
得税 380 万元。 按 照公司的 《 股票库管理办法》 规 定流程， 在 金融工程部 和
研究部详细研究基础上， 经 过公司内部审批流程， 中 兴通讯被加入本公司 的
优选股票库， 并 进行定期更新和日常维护， 本 公司对中兴通讯的投资决策 程
序符合法律法规及公司制度的规定。 中 兴通讯受到处罚的公告发布后， 基 金
经理专门就此问题对该公司进行了调研， 经 公司投 研晨会讨论， 认 为中兴 通
讯在会计处理中的确存在不妥当之处， 但 这对该公司的业绩影响非常小， 而
此次暴露出的问题将有助于该公司改善财务 质量，长期看这对 投资者有利，3 9
7.9. 3 其他资产 构成
单位:人民币元
7.9. 4 期末持有 的处于转股期的可 转换债券明细
报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.9. 5 期末前十 名股票中存在流通 受限情况的说明
报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
7.9. 6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
§8 基金份额 持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
基金经理仍然看好中兴通讯的投资价值，决 定继续持有。除了 中兴通讯外，
报告期 内本 基金 投 资的 前 十名 证券 的 发行 主 体本 期没 有 出现 被 监管 部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 名称 金额
1 存出保证金 1, 760, 918. 35
2 应收证券清算款 1, 088, 729. 97
3 应收股利 552, 565. 80
4 应收利息 4, 928, 098. 57
5 应收申购款 5, 471, 476. 87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13, 801, 789. 56
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者4 0
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的 情况
§ 9 开放式基 金份额变动
单位： 份
§ 10 重大事件 揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
10.2 基金管理 人、基金托管人的 专门基金托管部门的 重大人事变动
10.3 涉及基金 管理人、基金财产 、基金托管业务的诉 讼
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份额
比例
49, 834 22, 395. 24
415, 358, 720. 49 37. 22% 700, 685, 574. 15 62. 78%
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业
人员持有本开放式基金 60, 421. 42 0. 0054%
基金合 同 生 效日 （ 2003 年 4 月 25 日）基 金份
额总额
1, 021, 690, 071. 80
报告期期初基金份额总额 1, 390, 972, 697. 93
报告期期间基金总申购份额
791, 687, 603. 28
报告期期间基金总赎回份额
1, 066, 616, 006. 57
报告期期间基金拆分变动份额 （ 份额减少以 “-”
填列）
-
报告期期末基金份额总额
1, 116, 044, 294. 64
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
10.2 .1 本报告期内本基金管理人未发生重大的人事变动。
10.2 .2 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。4 1
10.4 基金投资 策略的改变
10.5 为基金进 行审计的会计师事 务所情况
10.6 管理人、 托管人及其高级管 理人员受稽查或处罚 等情况
10.7 基金租用 证券公司交易单元 的有关情况
金额单位:人民币元
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
本报告期内本基金无投资策略的变化。
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
本基金 管 理 人和 基 金 托管 人 涉 及托 管 业 务的 部 门 及其 高 级 管理 人 员 在本 报 告期
内未受到任何处分。
券商名
称
交
易
单
元
数
量
股票交易 债券交易 回购交易 权证交易
应支付该券商
的佣金
成交金额
占当
期股
票
成交金额
占当
期债
券
成交金额
占当
期回
购
成交金
额
占当
期权
证
佣金
占当
期佣
金
成交
总额
的比
例
成交
总额
的比
例
成交
总额
的比
例
总量
的比
例
总量
的比
例
国泰君
安
2 927,645,038.47 17.83% 23,327,647.60 22.61% 38,000,000.00 30.89% - - 788,488.21 18.18%
申银万
国
1 212,142,623.22 4.08% 32,898,688.00- 31.89% - - - - 180,320.84 4.16%
海通证
券
1 734,476,718.61 14.12% 39,840,269.40 38.62% 85,000,000.00 69.11% - - 624,300.80 14.39%
湘财证
券
2 1,485,253,519.05 28.55% - - - - - 1,206,782.49 27.82%
平安证
券
1 355,333,544.35 6.83% - - - - - 288,712.02 6.66%
兴业证
券
1 616,446,493.42 11.85% 7,097,300.00 6.88% - - - - 523,975.63 12.08%
国金证
券
1 462,845,102.31 8.90% - - - - - 393,417.29 9.07%
中信证
1 407,688,666.42 7.84% - - - - - - 331,250.13 7.64%4 2
注： 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使 用其席位作为基金的专用交 易
席位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10. 8 其他重大 事件
§ 11 备查文件 目录
券
华泰证
券
1 - - - - - - - - -
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
11.2 存放地点：基金管理人和基金托管人的住所
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《泰达荷银基金管理 有限公司 关于增 加
齐鲁证券有限公司为 代销机构 的公告》
《中国证券报 》、《 上
海证券报》、 《证券 时
报》及公司网站
2009-3-20
2
《泰达荷银 价值优化型成长行业 证券 投
资基金 2008 年年度报告 》
《中国证券报 》、《 上
海证券报》、 《证券 时
报》及公司网站
2009-3-284 3
11.3 查阅方式： 基金投资者可在营业时间免费查阅， 或 基金投资者也可通过
指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 ）或 登 陆 本 基 金
管理人互联网网址（http://www.aateda.com）查阅。
投资者对本报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人泰达荷 银基金管 理有限
公司：
客户服务中心电话 ：400-698-8888（免长话费）或 010-66555662
网址：http://www.aateda.com
