国泰沪深 300指数证券投资基金 2009年第 2季度报告
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国泰沪深 300指数证券投资基金
2009年第 2季度报告
2009年 6月 30日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇〇九年七月二十一日
国泰沪深 300指数证券投资基金 2009年第 2季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009年 7月 17
日复核了本报告中的财务指标、净 值表现 和投资 组 合报告 等 内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 , 但 不保 证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ,投资 者 在 作出 投资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中财务资料 未经审计 。
本报告 期自 2009年 4月 1日 起至 6月 30日 止 。
§ 2
基金产品概况
基金 简称
国泰沪深 300指数
交易代码
020011
基金 运作方式
契约型开放式
基金合同 生效 日
2007年 11月 11日
报告 期末 基金份 额总额
8,905,122,188.63份
投资 目 标
本基金 运用以 完 全 复 制为目 标的指数 化 投资 方法 , 通 过严格 的投资 约束 和数 量化风险控制手段 , 力争控制 本基金的净 值增长率与业绩衡量 基准 之间 的日 平均 跟踪 误 差 不 超 过 0.35%,实 现 对沪深 300指数的有 效 跟 踪 。
投资 策 略
本基金 为以 完 全 复 制为目 标的指数基金, 按照成 份股 在沪深 300指数中的基准 权 重 构建 指数 化 投资 组 合。
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当预 期 成 份股 发 生 调 整和 成 份股 发 生 配 股、 增 发 、 分 红 等 行 为 时 , 以 及 因 基金的 申购 和 赎回 对本基金 跟踪 标的指数的 效 果可能 带 来 影响时 ,基金管理人会对投 资 组 合 进 行 适当调 整, 以 便 实 现 对 跟踪 误 差 的有 效控 制 。
业绩 比较 基准
90%× 沪深 300指数 收益 率 +10%× 银行同 业 存 款收益 率 。
风险 收益特征
本基金 属 于中 高 风险 的证券投资基金 品种 。
基金管理人
国泰基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人 民币元
主要 财务指标 报告 期 (2009年 4月 1日 -2009年 6月 30日 )
1.本 期 已 实 现 收益 -176,207,948.48
2.本 期利 润 1,073,336,427.18
3.加权 平均 基金份 额 本 期利 润 0.1295
4.期末 基金资 产 净 值 5,667,330,266.43
5.期末 基金份 额 净 值 0.636
注:( 1 ) 本 期 已 实 现 收益 指基金本 期利 息收入 、投资 收益 、其 他收入( 不 含 公 允
价 值 变动收益)扣除相关费 用 后 的 余 额 ,本 期利 润 为 本 期 已 实 现 收益加上 本 期 公 允价 值 变动收益 。
( 2) 所述基金 业绩 指标不 包括持 有人 认购 或 交易 基金的 各项费 用 , 计 入费 用 后 实 际收益水 平 要低 于所 列 数 字 。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
净 值增 长率 ①
净 值增 长率 标 准 差②
业绩 比 较 基准 收益 率 ③
业绩 比 较 基准 收益 率 标准 差 ④
① -③ ② -④
过 去三 个月 25.20% 1.46% 23.46% 1.40% 1.74% 0.06%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较
国泰沪深 300指数证券投资基金
累 计 份 额 净 值增长率与业绩 比较 基准 收益 率 历史走 势 对 比 图
( 2007年 11月 11日 至 2009年 6月 30日 )
注: 本基金的合同 生效 日 为 2007年 11月 11日,本基金在 六 个月 建 仓 期 结 束 时 , 各项 资 产 配 置 比 例符 合合同 约 定。
§ 4
管理人报告
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4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金 经 理 期 限
姓名 职 务
任 职 日 期 离 任日 期
证券 从 业 年限
说明
刘翔
本基金 的基金 经 理
2009-3-12 - 4
硕士研究 生 。 曾就职 于中国 海员 对 外技术 服 务公司深 圳 分 公 司、 Sprint AAA公司、 美 国 通用 电气 公司、 深 圳 中 兴 通 讯 股份有 限公司, 2005年 8月 至 2007年 7月在标准 普 尔 信 息 服 务公司任资 深 分 析师 , 2007年 7月 至 2007年 12月在 招 商 基金管理有限公司任 高 级 信用 分 析师 。 2007年 12月 加 盟 国泰 基金管理有限公司, 任 高 级 策 略分 析师 , 2009年 3月 起 任国泰 沪深 300指数证券投 资基金的基金 经 理。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期 内,本基金管理人 严格 遵守《 证券 法 》 、《 证券投资基金 法 》、《 基金 管理公司公 平交易制 度指导 意见》 等 有 关 法 律 法 规的规定, 严格 遵守 基金合同和 招募说明书约 定,本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人合 法 权益 等原 则 管理和 运用 基金资 产 ,在 控制风险 的基 础 上 为 持 有人 谋求最 大 利 益 。
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本报告 期 内,本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ,投资 运作 符 合 法 律 法 规和基金合同的规定, 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵市场 和不 当关 联 交易 及其 他 违 规行 为 , 信 息 披露 及 时 、准确、完整,本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基 金资 产 、投资 组 合 与 公司资 产之间严格 分 开 、公 平 对 待 ,基金管理 小 组 保 持 独立 运作 ,并 通过 科学 决策 、规 范 运作 、 精心 管理和 健 全 内 控 体系 ,有 效 保 障 投资人 的合 法 权益 。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公 平交易制 度的 执 行 情况
本报告 期 内,本基金管理人 严格 遵守《 证券投资基金管理公司公 平交易制 度 指导 意见》 的 相关 规定, 通过严格 的内 部 风险控制制 度和 流程 ,对 各 环节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效控制 ,确保公 平 对 待 所管理的所有基金和投资 组 合, 切 实 防范 利 益 输送 行 为 。
4.3.2 本投资 组 合 与 其 他 投资 风格 相 似 的投资 组 合 之间 的 业绩 比较
本基金 与 本基金管理人 旗下 的其 他 投资 组 合的投资 风格 不同。
4.3.3 异常 交易 行 为 的 专 项 说明
本报告 期 内, 未 发 现 本基金有 可能 导 致 不公 平交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 。
4.4 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明
( 1) 2009年第 二 季度证券 市场 与 投资管理 回 顾
2009年 二 季度, 随 着 A股 市场 的 持 续反弹 ,本基金份 额 净 值 也随 市场 上 涨 而 大 幅反弹 。在 此 期间 , 我们将 本基金的股 票 资 产 仓 位 控制 在基金合同规定的 水 平 。在 交易策 略上 , 全 面 跟踪 沪深 300指数,日内 组 合指 令 按照 交易 时 间平均 分 单 交易 执 行, 减少 交易 冲击 成 本。报告 期 内,本基金 组 合 状 况 跟踪 效 果 如 下 :
( 1) 日 跟踪 偏 差 TD稳 定在 -0.19%至 0.30%之间 ;
( 2) 年 化 跟踪 误 差 TE不 超 过 0.18%。
TD和 TE变 化 相 对 稳 定, 表明 本基金所 采 用 的 跟踪 交易 技术 稳 定 可 靠 。
( 2) 2009年第 三 季度证券 市场 及投资管理 展望
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中国 经 济 在 经 历 2008年 四 季度的 “休克” 式 下 降 后 , 2009年 一 季度 各项 经 济 指标 纷纷触底反弹 。 随 着 政府刺激 经 济 的 政 策开 始 发 挥 作用 , 2009年 二 季度 各项 宏观 数据 呈 现 环 比 改善 的 趋 势 。 这使得 股 市 的 系 统 性 风险 降 低 , 而充裕 的 流 动 性和对 通 胀 的 预 期 不 断推 动 A股 市场 的 上 涨 。 我们 认 为 A股 市场 三 季度 总 体 上 将延续反弹态 势 , 而 环 比 向好 的 上 市 公司中 期业绩 也将 有 利 于 维 持 市场 运 行 势
态 。 但 在 市场 经 历 了大 半 年的中 级 反弹 后 ,沪深 300指数 从最 低 点 已上 涨 100%。 一 旦 流 动 性 减弱 超预 期 或 政府 前期 的 刺激政 策 有所 改 变 , 则 股指 持 续 大 幅 上 涨 动 力 将 会有所 减弱 。
截 至 2009年 6月 30日,沪深 300的 市 值 占 全 部 A股 总 市 值 的 77%。 我们坚 信 沪深指数 300成分 股 代表 了中国 经 济 中 最 有 价 值 的核 心 资 产 部 分 , 而这些 股 票 的 长期增长 空 间 是 不 言而喻 的。基于 长期 投资、 价 值 投资的理 念 ,投资 者应 积极 利用 沪深 300指数基金 这 一 优良 的资 产 配 置 工具 , 充 分 把握随 同中国 经 济 增长 的 机 会。
最 后 ,根据 市场 一 致 预 期 ,沪深 300指数 09年 动 态 市 盈率 相当 于 23倍左右 , 而 PB中 值 水 平为 3.6倍 , 虽然 高 于国 际主要成 熟 市场 的 估 值 水 平 , 但 仍 处 于 A
股 估 值 的合理 区 间 。
( 3) 本报告 期 内,本基金 单位 份 额 净 值 从 0.508元上 涨 至 0.636元 , 增长 25.20%;而 业绩 比较 基准 增长 23.46%。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期 末 基金资产组合 情 况
序号 项 目 金 额 (元)
占 基金 总 资 产 的 比 例 ( %)
1 权益 投资 5,357,215,473.77 91.88
其中 : 股 票 5,357,215,473.77 91.88
2 固 定 收益 投资 40,524,701.00 0.70
其中 : 债 券 40,524,701.00 0.70
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资 产 支 持 证券 - -
3 金 融衍 生 品 投资 - -
4 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其中 : 买 断 式 回购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
- -
5 银行存 款 和 结 算备付 金合 计 384,278,382.37 6.59
6 其 他 资 产 48,366,668.32 0.83
7 合 计 5,830,385,225.46 100.00
5.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票 投资组合
5.2.1 积极 投资 按 行 业 分 类 的股 票 投资 组 合
本基金本报告 期末未 持 有 积极 投资股 票 。
5.2.2 指数投资 按 行 业 分 类 的股 票 投资 组 合
代码 行 业 类 别 公 允价 值 (元)
占 基金资 产 净 值 比 例 ( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 23,867,888.04 0.42
B 采 掘 业 643,216,752.21 11.35
C 制 造 业 1,371,892,866.40 24.21
C0
食 品 、 饮 料 194,255,862.84 3.43
C1
纺织 、 服 装 、 皮 毛
32,989,303.64 0.58
C2
木材 、 家 具 116,580.31 0.00
C3
造纸 、 印刷 21,247,353.66 0.37
C4
石油 、 化 学 、 塑 胶 、 塑 料
123,799,801.63 2.18
C5
电 子 25,238,866.82 0.45
C6
金 属 、 非 金 属 499,986,505.75 8.82
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机 械 、 设备 、 仪 表
358,428,842.39 6.32
C8
医药 、 生 物 制 品 85,558,076.28 1.51
C99
其 他 制 造 业 30,271,673.08 0.53
D
电 力 、 煤 气 及 水 的 生产 和 供 应业
195,663,160.04 3.45
E 建 筑 业 128,296,881.38 2.26
F 交通运 输 、 仓 储 业 295,063,879.45 5.21
G 信 息 技术 业 154,287,630.26 2.72
H 批 发 和 零售贸 易 169,566,957.17 2.99
I 金 融 、保 险业 1,719,130,142.40 30.33
J 房地 产业 425,025,476.73 7.50
K 社 会 服 务 业 86,512,128.87 1.53
L 传播 与 文 化产业 14,527,082.07 0.26
M 综 合 类 130,164,628.75 2.30
合 计 5,357,215,473.77 94.53
5.3 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 积极 投资与指数投资
的 各前五名 股 票明细
5.3.1积极 投资 按 公 允价 值 占 基金资 产 净 值 比 例 大 小 排序 的 前 五 名 股 票 投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 积极 投资股 票 。
5.3.2指数投资 按 公 允价 值 占 基金资 产 净 值 比 例 大 小 排序 的 前 五 名 股 票 投资 明细
序号 股 票 代码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产 净 值 比 例 ( % )
1 600036 招 商 银行 9,827,472 220,233,647.52 3.89
2 600016 民 生 银行 22,066,492 174,766,616.64 3.08
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3 601318 中国 平 安 3,400,880 168,207,524.80 2.97
4 601328 交通 银行 18,054,349 162,669,684.49 2.87
5 600030 中 信 证券 5,462,540 154,371,380.40 2.72
5.4 报告期 末按债 券品 种分类 的 债 券投资组合
序号 债 券 品种 公 允价 值 (元)
占 基金资 产 净 值 比 例 ( % )
1 国 家债 券 40,524,701.00 0.72
2 央 行 票 据 - -
3 金 融债 券 - -
其中 : 政 策 性金 融债 - -
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 可 转债 - -
7 其 他 - -
8 合 计 40,524,701.00 0.72
5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名债 券投资 明细
序号 债 券 代码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产 净 值 比 例 ( % )
1 009908 99国 债⑻ 402,430 40,524,701.00 0.72
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前 十 名 资产 支持 证券
投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。
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5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名权 证投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 权 证。
5.8 投资组合报告 附注
5.8.1 本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 没 有 被监 管 部 门 立 案 调 查 或 在报告 编 制 日 前一 年 受到 公 开 谴 责、 处罚 的 情况 。
5.8.2 基金投资的 前 十 名 股 票 中, 没 有投资于 超 出 基金合同规定 备选 股 票 库 之 外 的 情况 。
5.8.3 其 他 资 产 构成
序号 名 称 金 额 (元)
1 存 出 保证金 651,853.58
2 应 收 证券 清算 款 8,930,483.41
3 应 收 股 利 1,129,218.33
4 应 收 利 息 1,090,458.04
5 应 收申购款 36,564,654.96
6 其 他 应 收款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 48,366,668.32
5.8.4 报告 期末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可 转换债 券 明细
本基金本报告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转换债 券。
5.8.5报告 期末 指数投资或 积极 投资 前 五 名 股 票 中存在 流 通 受 限 情况 的 说明
本基金本报告 期末 指数投资或 积极 投资 前 五 名 股 票 中不存在 流 通 受 限 情况 。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位: 份
报告 期期 初 基金份 额总额 8,100,814,106.03
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报告 期期间 基金 总 申购 份 额 3,579,941,553.06
报告 期期间 基金 总 赎回 份 额 2,775,633,470.46
报告 期期间 基金 拆 分变动 份 额 ( 份 额 减少 以 “ -” 填 列)
-
报告 期期末 基金份 额总额 8,905,122,188.63
§ 7
备查文件目录
7.1 备查文件 目 录
(1)关 于核准国泰金 象 保本 增值 混 合证券投资基金基金份 额 持 有人大会 决 议 的 批 复
(2)国泰沪深 300指数证券投资基金基金合同
(3)国泰沪深 300指数证券投资基金托管 协 议
(4)国泰沪深 300指数证券投资基金 半 年度报告、年度报告
(5)报告 期 内 披露 的 各项 公告
(6)国泰基金管理有限公司 营 业 执 照 和公司 章 程
7.2 存 放 地 点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地 点 —— 上 海市 世纪 大 道 100号 上 海环 球 金 融 中 心 39楼 。
7.3 查 阅方式
可 咨询 本基金管理人 ; 部 分 备查文件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。
客户 服 务中 心电 话 :( 021) 38569000, 400-888-8688
客户 投 诉 电 话 :( 021) 38569000
公司 网址 : http://www.gtfund.com
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