广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
第 1 页 共 13 页
广发核心精选股票型证券投资基金
2009年第2季度报告
2009年6月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年七月二十一日
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2009年 7
月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
广发核心精选股票
交易代码
270008
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年7月16日
报告期末基金份额总额
943,500,853.95份
投资目标
通过认真、细致的宏观研究，合理配置股票、债券、
现金等资产。应用“核心--卫星”投资策略，投资于
具有较高投资价值的股票；在利率合理预期的基础
上，进行久期管理，稳健地投资于债券市场。在控制
风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1.资产配置策略
本基金资产配置比例范围为： 股票资产占基金资产的
60%—95%；现金、债券、权证以及中国证监会允许基
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
3
金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，
基金持有权证的市值不得超过基金资产净值的3%， 基
金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的
比例合计不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品
种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。
2.“核心-卫星”投资策略
本基金采用“核心--卫星”的投资策略，在沪深300
指数成分股及其备选成分股中精选成长性较强， 质地
优良，投资价值高的股票构成“核心股票”，本基金
将较长时间的持有核心股票， 直到该股票市场价格超
过合理价值。 一般情况下， 本基金持有的 “核心股票”
的市值不低于本基金股票市值的80%。
本基金投资于沪深300指数成分股 （包括备选成分股）
外的A股市值不超过本基金股票市值的20%， 本基金投
资的这部分股票为“卫星股票”,“卫星股票”采用
主题投资方法，力争通过适度提前把握市场热点，精
选个股，提高基金“卫星股票”的投资收益率。
业绩比较基准
80%*沪深300指数+20%*上证国债指数。
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益
的特征， 其风险和预期收益均高于货币市场基金和债
券型基金。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
4
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
1.本期已实现收益 92,146,735.03
2.本期利润 255,575,590.14
3.加权平均基金份额本期利润 0.2748
4.期末基金资产净值 1,381,033,829.27
5.期末基金份额净值 1.464
(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益”。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 24.04% 1.42% 21.08% 1.24% 2.96% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
广发核心精选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
5
（2008年 7月 16日至 2009年 6月 30日）
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
许雪梅
本基金
的基金
经理；
广发稳
健增长
基金的
基金经
理
2008-7-16 - 10
女，中国籍，管理学
硕士，持有证券业执
业资格证书， 1999年7
月至2002年8月任职
于广发证券股份有限
公司，2002年8月至
2008年2月先后任广
发基金管理有限公司
筹建人员、研究发展
部副总经理及总经
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
6
理， 2008年2月14日起
任广发稳健增长基金
的基金经理， 2008年7
月16日起任本基金基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及
其配套法规、 《广发核心精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规，
无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规
定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
投资决策的内部控制方面，投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重
点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立严格的投资授权制度，投资组合
经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，
不同投资组合经理下达的对同一证券的交易指令，由同一交易员执行。公司原则
上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外） ；对于不同投资组合间的
同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。
公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预
警，实现投资风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流
程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
7
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司管理的投资组合包括开放式基金 11 只，企业年金 4 只，特定客户资
产管理计划2个。与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发聚丰股票、广
发小盘成长股票（LOF）和广发聚瑞股票三只开放式基金。报告期内，本投资组
合与广发聚丰股票、广发小盘成长股票（LOF）的净值增长率差异未超过5%。广
发聚瑞股票于本报告期成立，在本报告期仍处于建仓期，故本投资组合不适宜与
其进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发
生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、市场回顾
二季度，沪深 300 指数上涨 26.27%，主要原因是国内经济在在房地产和汽
车持续热销的带动下，经济出现止跌回升。同时国际经济也趋于稳定。这使得投
资者相信经济最坏的时候已经过去，并且经济很有可能在走向复苏。在这样的背
景下投资者不断地入场持有风险资产股票。市场在地产、金融、煤炭的带动下不
断走高。
2、操作回顾
二季度本基金随着市场数据的出台和市场情绪的变化，增加仓位，行业选择
上主要是地产、金融和煤炭。
3、未来展望
三季度，市场面临两件事，一是验证经济复苏；二是信贷及宏观政策可能的
转弯。前者是有利于股市上涨的，而后者可能会给股市带来压力。目前股市从估
值角度，已进入合理估值上沿，但资金推动是否能等待估值尚难确定。从经济角
度看，随房地产新开工的增加，以及企业的补库存，经济增幅可能在三季度继续
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
8
增加，而出口也可能在三季度出现止跌回升。因此这些变化也将是三季度投资的
主要依据。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,259,656,122.35 90.65
其中：股票 1,259,656,122.35 90.65
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 97,915,856.69 7.05
6 其他资产 32,007,989.22 2.30
7 合计 1,389,579,968.26 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 15,291,084.00 1.11
B 采掘业 142,225,246.03 10.30
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
9
C 制造业 504,385,191.37 36.52
C0
食品、饮料 108,279,020.12 7.84
C1
纺织、服装、皮
毛
38,042,949.84 2.75
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 42,649,460.00 3.09
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
26,906,998.55 1.95
C5
电子 4,072,659.35 0.29
C6
金属、非金属 108,925,680.44 7.89
C7
机械、设备、仪
表
124,161,743.58 8.99
C8
医药、生物制品 43,650,271.94 3.16
C99
其他制造业 7,696,407.55 0.56
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
26,878,700.00 1.95
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 41,290,230.52 2.99
G 信息技术业 48,611,662.20 3.52
H 批发和零售贸易 67,814,381.33 4.91
I 金融、保险业 231,240,592.00 16.74
J 房地产业 161,243,534.90 11.68
K 社会服务业 17,138,000.00 1.24
L 传播与文化产业 --
M 综合类 3,537,500.00 0.26
合计 1,259,656,122.35 91.21
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 452,40066,959,724.00 4.85
2 601166 兴业银行 1,698,00063,012,780.00 4.56
3 600000 浦发银行 2,668,60061,431,172.00 4.45
4 002024 苏宁电器 3,181,81951,131,831.33 3.70
5 000157 中联重科 2,171,98148,500,335.73 3.51
6 600036 招商银行 2,000,00044,820,000.00 3.25
7 000968 煤 气 化 2,100,00037,464,000.00 2.71
8 000718 苏宁环球 2,560,00036,915,200.00 2.67
9 000825 太钢不锈 4,699,99836,095,984.64 2.61
10 600383 金地集团 2,183,62035,199,954.40 2.55
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
11
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监
管部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主
体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,059,168.92
2 应收证券清算款 27,311,688.32
3 应收利息 54,810.98
4 应收申购款 3,281,001.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 应收股利 301,320.00
8 其他 -
9 合计 32,007,989.22
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 706,642,564.56
报告期期间基金总申购份额 671,981,024.45
报告期期间基金总赎回份额 435,122,735.06
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填 -
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
12
列）
报告期期末基金份额总额 943,500,853.95
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发核心精选股票型证券投资基金募集的文件；
2.《广发核心精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发核心精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发核心精选股票型证券投资基金招募说明书》 ；
5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6.本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公
告。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨
询电话 95105828或 020-83936999，或发电子邮件：services@gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇〇九年七月二十一日
广发核心精选股票型证券投资基金 2009年第 2季度报告
13
