易方达科讯股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
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易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金
2009 2009 2009 2009 年第 年第 年第 年第 2 2 2 2 季度报告 季度报告 季度报告 季度报告
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司
报告 报告 报告 报告送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：
二 二 二 二〇〇 〇〇 〇〇 〇〇九年七月二十日 九年七月二十日 九年七月二十日 九年七月二十日
易方达科讯股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
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§ § § §1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ § § §2
基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称
易方达科讯股票
交易代码
110029
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年12月18日
报告期末基金份额总额
10,519,096,571.42份
投资目标
根据市场环境变化，综合运用多种投资策略，追求基
金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金综合运用多种投资策略，把握多种投资机会。
股票投资策略方面， 一般情况下以优势企业策略和成
长策略为主，辅以行业周期策略、绝对价值策略、突
发事件/收购兼并策略以及新兴技术策略。在特定的
市场情况下， 后四种策略中一种或多种的资金容量较
大、不确定性较小、收益预期较高时，也可成为主策
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略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是主动股票型基金， 属于证券投资基金中的中
高风险品种， 理论上其风险收益水平高于混合型基金
和债券基金。
基金管理人
易方达基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
§ § § §3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
1.本期已实现收益 89,748,262.37
2.本期利润 1,282,963,930.57
3.加权平均基金份额本期利润 0.1188
4.期末基金资产净值 8,234,860,606.35
5.期末基金份额净值 0.7828
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 17.87% 1.37% 20.87% 1.25% -3.00% 0.12%
3.2.2 自基金 自基金 自基金 自基金转型 转型 转型 转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
易方达科讯股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007 年 12 月 18 日至 2009 年 6 月 30 日）
注： （1）易方达科讯股票型证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定：
1) 股票资产占基金资产的 60%—95%；债券、资产支持证券、权证、货币市场
工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%， 其中，
基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投
资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的 10%，本基金与由
本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的
10%；
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3)在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1年， 债券回购到期后不展期；
4)在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的 40%；
5)权证投资比例遵照《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通
知》 （证监基金字[2005]138 号）及相关规定执行；
6)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的
通知》 （证监基金字[2006]93 号）及相关规定执行；
7) 流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关
问题的通知》 （证监基金字[2006]141 号）及相关规定执行；
8）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。
法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时， 本基金不受上述投资组合限制
并相应修改限制规定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 10 个交易日
内进行调整。法律法规另有规定的从其规定。
（2）本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同
约定。
（3）易方达科讯股票型证券投资基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净
值增长率为-11.66%，同期业绩比较基准收益率为-26.91%。
§ § § §4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
侯清濯
本基金
的基金
2006-1-1 - 8
硕士研究生，曾任易
方达基金管理有限公
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经理、
易方达
平稳增
长基金
的基金
经理、
基金投
资部总
经理助
理。
司行业研究员。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不
同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备
选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时
间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组
合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
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本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
（1）行情回顾及运作分析
随着工业增加值、用电量等国内宏观经济数据在五月和六月逐步好转，投资
者对国内经济形势和企业盈利的预期逐步转向乐观， 对资本市场的热情进一步增
强。在金融地产等板块的带领下，上证指数在二季度上涨了 24.73%，在季度末
逼近 3000 点整数关口，上涨过程中没有出现明显的调整。
本基金二季度在股票配置方面采取了积极的策略，把股票仓位提高到上限，
加大了金融、地产和煤炭板块的配置比例，努力提高组合业绩弹性。期间本基金
表现略逊于业绩比较基准。
（2）本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.7828 元，本报告期份额净值增长率为
17.87%，同期业绩比较基准收益率为 20.87%。
（3）市场展望和投资策略
三季度初，上证指数已经突破三千点整数关口，无论从投资者心理，还是从
技术层面来看都颇为引人关注。本基金认为，近期国家政策进行方向性调整的可
能性不大， 宏观经济和企业盈利的复苏以及对复苏的乐观预期会对资本市场产生
叠加的正面影响，三季度 A 股市场预计仍将维持上升趋势。本基金计划在三季度
将股票仓位维持在上限附近，重点配置金融、地产、煤炭和建材等能够反映宏观
经济复苏趋势的板块，适度提高持股集中度，争取提高股票组合弹性，扭转上半
年的落后局面。
§ § § §5
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 7,612,156,968.03 91.70
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其中：股票 7,612,156,968.03 91.70
2 固定收益投资 502,887,000.00 6.06
其中：债券 502,887,000.00 6.06
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 163,317,250.15 1.97
6 其他资产 22,830,587.67 0.28
7 合计 8,301,191,805.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 664,129,573.17 8.06
C 制造业 2,847,267,491.30 34.58
C0
食品、饮料 252,396,203.49 3.06
C1
纺织、服装、皮
毛
46,059,179.30 0.56
C2
木材、家具 6,230,000.00 0.08
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
177,354,644.04 2.15
C5
电子 8,368,000.00 0.10
C6
金属、非金属 1,047,896,927.37 12.73
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C7
机械、设备、仪
表
1,273,709,379.25 15.47
C8
医药、生物制品 35,253,157.85 0.43
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 37,590,000.00 0.46
G 信息技术业 57,429,111.44 0.70
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 3,064,538,876.18 37.21
J 房地产业 932,841,915.94 11.33
K 社会服务业 8,360,000.00 0.10
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 7,612,156,968.03 92.44
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601398 工商银行 135,999,695 737,118,346.90 8.95
2 600000 浦发银行 30,000,000 690,600,000.00 8.39
3 600585 海螺水泥 15,023,910 633,107,567.40 7.69
4 000002 万 科Ａ 37,000,690 471,758,797.50 5.73
5 600036 招商银行 18,007,202 403,541,396.82 4.90
6 601166 兴业银行 10,300,073 382,235,709.03 4.64
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7 000651 格力电器 15,000,000 313,500,000.00 3.81
8 601939 建设银行 49,999,771 301,498,619.13 3.66
9 000951 中国重汽 11,500,000 274,850,000.00 3.34
10 601898 中煤能源 15,000,000 185,100,000.00 2.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券 报告期末按债券品种分类的债券 报告期末按债券品种分类的债券 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 投资组合 投资组合 投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 470,703,000.00 5.72
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 32,184,000.00 0.39
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 502,887,000.00 6.11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 0901018 09央行票据18 2,000,000 199,480,000.00 2.42
2 0801098 08央行票据98 1,700,000 164,118,000.00 1.99
3 0801095 08央行票据95 500,000 48,245,000.00 0.59
4 098023 09哈城投债 300,000 32,184,000.00 0.39
5 0901011 09央行票据11 300,000 29,928,000.00 0.36
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细 投资明细 投资明细 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,015,914.73
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 4,090,482.75
4 应收利息 9,159,777.33
5 应收申购款 4,564,412.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,830,587.67
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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§ § § §6
开 开 开 开放式基金份额变动 放式基金份额变动 放式基金份额变动 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 11,117,492,234.44
报告期期间基金总申购份额 243,232,028.67
报告期期间基金总赎回份额 841,627,691.69
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填
列）
-
报告期期末基金份额总额 10,519,096,571.42
§ § § §7
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会《关于核准科讯证券投资基金基金份额持有人大会决议的批
复》 （证监基金字[2007]330 号） ；
2.《易方达科讯股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达科讯股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期
的批复》 （证监基金字[2001]11 号文） ；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照；
7.基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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