信 诚四 季红 混合 型证 券投 资基 金 2009 年第2 季度 报告
2009 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2009 年 7 月20 日
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏 ， 并 对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 根据本 基金 合同 规定 ， 于2009 年7 月17 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、 净
值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复 核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2009 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚四 季红 混合
交易代 码 550001 前端:550001 后端:551001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年4 月29 日
报告期 末基 金份 额总额 6,513,331,622.64 份
投资目 标 在有效 配置 资产 的基 础上 ， 精 选投 资标 的 ， 追 求在 稳定分 红的 基础 上 ， 实 现 基
金资产 的长 期稳 定增 长。
投资策 略 本基金 在充 分借 鉴英 国保 诚集团 的资 产配 置理 念和 方法的 基础 上 ， 建 立了 适合
国内市 场的 资产 配置 体系 。 本基 金的 资产 配置 主要 分为战 略性 资产 配置 （SAA ）
和战术 性资 产配 置（TAA ） 。战略 性资 产配 置（SAA ） 即决定 投资 组合 中股 票 、
债券和 现金 各自 的长 期均 衡比重 ， 按照 本基 金的 风险 偏好以 及对 资本 市场 各大
类资产在长期均衡 状态下 的期望回报率假定 而作出 。战术性资产配置 （TAA）
是 本基 金资 产配 置的 核心 ， 是指依 据特 定市 场情 况对 在一定 时段 持有 某类 资产
的预期 回报 作出 预测 ， 并 围绕基 金资 产的 战略 性资 产配置 基准 ， 进 行相 应的 短
中期资 产配 置的 过程 。
业绩比 较基 准 62.5%× 新 华富时全 A 指 数收益率＋ 32. 5%× 中信国 债指数收益率＋ 5%× 金融
同业存 款利 率
风险收 益特 征 作为一 只混 合型 基金 ，本 基金的 资产 配置 中线 （股 票 62.5 ％ ，债 券 32.5 ％）
确立了 本基 金在 平衡 型基 金中的 中等 风险 定位 ， 因此 本基金 在证 券投 资基 金中
属于中 等风 险 。 同 时， 通 过严谨 的研 究和 稳健 的操 作， 本基 金力 争在 严格 控 制
风险的 前提 下谋 求基 金资 产的中 长期 稳定 增值 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单 位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2009 年 4 月 1 日 至 2009 年6 月30 日 ）
1.本期 已 实 现收 益 506,706,357.85 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
2.本期 利润 799,297,594.91
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1359
4.期末 基金 资产 净值 5,665,007,213.71
5.期末 基金 份额 净值 0.8698
注:1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于
所列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值增 长率 及其 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标 准
差④
①-③ ②-④
2009 年第2 季度 18.02% 1.28% 14.18% 0.94% 3.84% 0.34%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基金 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期 自 2006 年4 月29 日至2006 年 10 月 29 日， 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
管华雨
本 基 金 基 金
经理
2007 年 5 月
22 日
- 7
经 济 学博 士、CFA 。曾 任 职于 申 银万 国证
券公司 证券 投资 总部 、 信 诚 基金管 理有 限
公司投 资部 ， 期 间主 要从 事 证券分 析和 证
券投资 等工 作。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 四
季红混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《信 诚四 季红 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》的 约定, 本 着诚 实 信
用、 勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。 本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度 ， 加
强内部 管理 ， 规 范基 金运 作。 本报告 期内 ， 基 金运 作合法 合规 ， 没 有发 生损 害基金 份额 持有 人利 益的 行 为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针对中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司采取 了一 系列 行动 来
落实指 导意 见中 的各 项要 求。 明确 了各 部门 在公 平 交易执 行中 的具 体责 任, 在 日常交 易 中,严 格按 照 《 证 券
投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 的有 关 规定对 本基 金的 日常 交易 行为进 行监 控 。 对 于交 易 所公
开竞价 交易 ， 在恒 生交 易 系统中 执行 公平 交易 程序 ， 确 保不 同基 金在 买卖 同 一证券 时 ， 按 照时 间优 先 ， 比
例分配 的原 则在 各基 金间 公平分 配交 易量 。对 于场 外交易 ，通 过业 务流 程的 人为控 制执 行公 平交 易 程 序 。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
二季度 A 股 依然 维持 强势。 充裕 的流 动性 和良 好的政 策预 期、 宏观 经济 和微观 盈利 的逐 渐恢 复、 大宗
商品在 通胀 预期 下逐 步上 行、 以及 海外 市场 震荡 上 扬为市 场提 供了 源源 不断 的推动 力 。 企 业经 营的 逐 渐恢
复使得 上市 公司 盈利 预测 逐渐回 升 ， 因 此整 体估 值 水平的 上升 幅度 低于 指数 的上升 幅度 ， 市场 运行 处 于较
为健康 的状 态。 从板 块看 ， 和通 胀预 期相 关的 房地 产、 煤 炭、 有 色等 表现 出 色； 从 风格 看前 期涨 幅滞 后的
大市值 股票 表现 较好 。
考虑到 影响 股市 走势 的各 因素所 发生 的积 极变 化， 本基金 二季 度较 大幅 度提 高了股 票仓 位， 并在 持仓
结构上 增加 了地 产 、 煤 炭 等资产 类股 票和 金融 、 工 程机械 等周 期性 股票 的配 置， 增加 了组 合的 进攻 性 ， 取
得了积 极的 效果 。 在 宏观 经济和 微观 利润 进一 步好 转的背 景下 ， 我们对 于三 季度行 情谨 慎乐 观， 将尽 力 抓
住市场 提供 的结 构性 机会 。
09 年 二季 度本 基金 净值增 长率 为 18.02% ， 超 越业绩 比较 基 准 3.84 个 百 分点。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%) 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
1 权益投资 4,807,833,978.24 83.74
其中： 股票 4,807,833,978.24 83.74
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 929,329,478.91 16.19
6 其他资 产 4,482,883.57 0.08
7 合计 5,741,646,340.72 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 270,878,254.92 4.78
C 制造业 1,654,754,967.61 29.21
C0 食品、 饮料
194,595,104.01 3.44
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 23,640,000.00 0.42
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 124,681,694.40 2.20
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 91,170,684.69 1.61
C7
机械 、设 备、 仪表 821,260,789.90 14.50
C8
医药 、生 物制 品 316,834,830.03 5.59
C99
其他 制造 业 82,571,864.58 1.46
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 55,118,690.90 0.97
E 建筑业 87,467,089.56 1.54
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 253,457,353.96 4.47
H 批发和 零售 贸易 286,944,586.65 5.07
I 金融、 保险 业 1,110,690,502.72 19.61
J 房地产 业 827,738,709.68 14.61
K 社会服 务业 116,724,937.08 2.06
L 传播与 文化 产业 84,760,000.00 1.50
M 综合类 59,298,885.16 1.05
合计 4,807,833,978.24 84.87
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%) 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
1 601318 中国平 安 4,999,810 247,290,602.60 4.37
2 600036 招商银 行 10,999,772 246,504,890.52 4.35
3 600000 浦发银 行 10,399,966 239,407,217.32 4.23
4 000002 万
科Ａ 17,237,146 219,773,611.50 3.88
5 600016 民生银 行 26,999,859 213,838,883.28 3.77
6 000983 西山煤 电 5,551,896 166,001,690.40 2.93
7 000001 深发展 Ａ 7,499,950 163,648,909.00 2.89
8 600048 保利地 产 5,850,000 163,156,500.00 2.88
9 600694 大商股 份 4,811,751 157,777,315.29 2.79
10 000800 一汽轿 车 9,503,229 146,729,855.76 2.59
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基 金本 期投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查 ， 或在报 告编 制日 前一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 超出 基金 合同规 定备 选库 之 外 的股 票。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,810,593.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 227,438.24
5 应收申 购款 444,851.62
6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 4,482,883.57
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 因四 舍五 入原 因， 投资组 合报 告中 市值 占净 值比例 的分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 6,140,585,994.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,207,999,057.86
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 835,253,429.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 6,513,331,622.64
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1 、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2 、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3 、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同
4 、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5 、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东陆 家嘴 东路 166 号 中国 保险 大 厦8 楼。
7.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为 www.citicprufunds.com.cn 。
