景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年第二季度报告
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景 顺 长城 内 需增 长 开放 式 证券 投 资基 金
2009 年第 二季度 报 告
2009 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 景顺 长城基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇〇 九年 七月十 八日
景顺长城内需增长开放式证券投资基金 2009 年第二季度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 7
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
景顺长城内需增长股票
交易代码
260104
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2004年6月25日
报告期末基金份额总额
433,759,350.80 份
投资目标
本基金通过优先投资于内需拉动型行业， 分享中国经
济和行业的快速增长带来的最大收益， 实现基金资产
的长期、可持续的稳定增值。
投资策略
股票投资部分以“内需拉动型” 行业的优势企业为
主， 以成长、 价值及稳 定收入为基础， 在合适的价位
买入具有高成长性的成长型股票， 价值被市场低估的
价值型股票， 以及能提供稳定收入的收益型股票。 债
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券投资部分着重本金安全性和流动性。
业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准=沪深综合指数总市值加权
指数×80%＋中国债券总指数 ×20%。
风 险收益特征
本基金在风险较高的股票型基金中属于中低风险基
金， 依据本基金投资组合管理方法的特征对投资组合
风险进行控制， 力争使本基金的平均单位风险收益值
高于业绩比较基准的平均单位风险收益值。
基金管理人
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009 年4月1日-2009 年6 月30日)
1. 本期已实现收益 183,804,567.61
2. 本期利润 323,221,203.02
3. 加权平均基金份额本期利润 0.620
4. 期末基金资产净值 1,438,271,569.50
5. 期末基金份额净值 3.316
注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2） 上述基 金业 绩指 标不包 括持有 人认 购或 交易基 金的各 项费 用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 24.19% 1.58% 19.26% 1.13% 4.93% 0.45%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
景顺长城内需增长开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004 年 6 月 25 日至 2009 年 6 月 30 日）
备注： 按照本基金基金合同的规定， 本基金的投资建仓期为自 2004 年 6 月 25 日
合同生效日 起 3 个月。 建仓期满至今， 本基金的投资组合达到本基金合同第十八
条之（五）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王鹏辉
本基金
经理，
景顺长
城内需
贰号证
券投资
基金基
金经理
2007-8-29 - 8年
华 中 理 工 大 学 经 济 学
硕 士 。 曾 任 职 于 长 城
证券研究部， 2003年1
月 加 入 融 通 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 任 行 业 研
究员。
注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定
=
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《证券投资基
金信息 披露管 理办 法》 等有关 法律法 规及 各项 实施准 则、 《 景顺 长城 内需增 长开
放式证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信 用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求
最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利益。 基
金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意 见》 ， 完善 相应 制度及 流程， 通过 系统 和人工 等各种 方式 在各 业务环 节严
格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
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4.3.2 本投资组合与其他投资风格 相似的投资组合之间的业绩比较
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 我司分析了
投资风 格相似 的两 只基 金 - 景顺长 城内 需增 长开放 式证券 投资 基金 和景顺 长城
内需增长贰号股票型证券投资基金的业绩，其表现差异如下：
基金名称
第二季度净值增长率
景顺长城内需增长股票
24.19%
景顺长城内需贰号股票
26.00%
在报告期内，上述两只基金业绩表现差异在 5%之内。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
二季度国内经济持续复苏， 发达经济体逐步企稳。 在充裕的流动性支持及对
经济趋势的良好预期支撑下， 市场继续反弹， 沪深300 指数从2507 点 上升至3166
点， 上涨26.27%； 成交量和成交金额则维持在较高水平， 没有明显的放量情形。
从市场表现来看， 金融、 地产、 煤炭、 有色等 行业涨幅靠前， 而出口相关、 医药 、
零售、 建筑等稳定增长类行业， 以及军工、 区域经济、 新能源等主题类股票涨幅
靠后。
2009 年第 二季 度本 基 金保持 适当 持股 比例 ， 积极调 整组 合， 重点 增 持了 金
融、 煤炭等业绩稳定且估值具有明显优势的行业， 降低了电力设备等行业配置比
例。 2009 年 第二 季度 ，本基 金收 益率 为 24.19% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为
19.26% ，超越业绩基准 4.93%。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
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1 权益投资 1,273,315,575.84 87.45
其中：股票 1,273,315,575.84 87.45
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 115,771,086.43 7.95
6 其他资产 66,928,435.22 4.60
7 合计 1,456,015,097.49 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 349,502,442.39 24.30
C 制造业 184,458,124.41 12.82
C0
食品、饮料 26,006,705.90 1.81
C1
纺织、 服装、 皮毛 10,427,715.50 0.73
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑胶、
塑料
20,512,790.26 1.43
C5
电子 3,809,631.70 0.26
C6
金属、非金属 52,850,686.12 3.67
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C7
机械、 设备、 仪表 65,069,980.85 4.52
C8
医药、生物制品 5,780,614.08 0.40
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
14,471,426.12 1.01
E 建筑业 19,813,682.00 1.38
F 交通运输、仓储业 5,950,500.11 0.41
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 25,013,878.98 1.74
I 金融、保险业 602,494,582.02 41.89
J 房地产业 66,729,933.81 4.64
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 4,881,006.00 0.34
合计 1,273,315,575.84 88.53
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601166 兴业银行 3,750,977 139,198,756.47 9.68
2 601328 交通银行 13,210,052 119,022,568.52 8.28
3 601318 中国平安 1,500,000 74,190,000.00 5.16
4 600395 盘江股份 2,552,270 69,192,039.70 4.81
5 600123 兰花科创 1,959,839 69,123,521.53 4.81
6 601601 中国太保 3,070,900 68,726,742.00 4.78
7 600325 华发股份 2,953,959 66,729,933.81 4.64
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8 601088 中国神华 2,226,741 66,601,823.31 4.63
9 000001 深发展Ａ 2,643,063 57,671,634.66 4.01
10 601699 潞安环能 1,305,380 51,549,456.20 3.58
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本告期内未 出现 基金投资的前 十名证券 的发行主体被 监管部门 立案调查或
者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资 的前 十名股票中， 没有投资 超出基金合同 规定备选 股票库之外
的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,802,280.20
2 应收证券清算款 60,473,048.35
3 应收股利 -
4 应收利息 19,828.40
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5 应收申购款 4,633,278.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 66,928,435.22
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 624,350,292.77
报告期期间基金总申购份额 22,882,633.97
报告期期间基金总赎回份额 213,473,575.94
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填
列）
-
报告期期末基金份额总额 433,759,350.80
§7
备 查文件 目录
7.1 备 查文 件目 录
1．中国证监会批准景顺长城内需增长开放式证券投资基金设立的文件；
2． 《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》 ；
3． 《景顺长城内需增长开放式证券投资基金招募说明书》 ；
4． 《景顺长城内需增长开放式证券投资基金托管协议》 ；
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5．景顺长城基金管理有限公司批准 成立批件、营业执照、公司章程；
6．其 他在 中国证 监会 指定报 纸上 公开披 露的 基金份 额净 值、定 期报 告及临
时公告。
7.2 存 放地 点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
7.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间免费查阅。
景 顺 长 城基 金管 理有 限公司
二 〇 〇 九年 七月 十八 日
