泰达 荷银 精选 股票 型证 券投 资基金 2 0 0 9 年度第 2 季度 报告
泰达 荷银 精选 股票 型证 券投 资基金 2009 年度第 2 季度 报告
2009 年 06 月 30 日
基金 管理 人： 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人： 中国 银行 股份 有限 公司
报告 送出 日期 ： 2009 年 07 月 20 日泰达 荷银 精选 股票 型证 券投 资基金 2 0 0 9 年度第 2 季度 报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 7 月 17 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告期间为 2009 年 4 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日。
本报告财务资料未经审计。
§2 基金产品 概况
§3 主要财务 指标和基金净值表 现
3. 1 主要财务 指标
单位：人民币元
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
基金简称 泰达荷银精选股票
交易代码 162204
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 7 月 9 日
报告期末基金份额总额 1,369,746,796.64 份
投资目标 追求资本的长期持续增值，为投资者寻求高于业绩比
较基准的投资回报。
投资策略 全面引进荷兰银行的投资管理流程， 采 用 “自上而下”
资产配置和行业类别与行业配置， “自下而上”精选
股票的投资策略,主要投资于具有国际、国内竞争力
比较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票。
业绩比较基准 70％×新华富时中国 A600 指数+30%×中国国债指数。
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于风险较高的基金品种。
基金管理人 泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
主要财务指标 开始日期 2009 年 04
月 01 日
结束日期 2009 年 06
月 30 日
1.本期已实现收益 344,964,729.94
2.本期利润 999,939,621.87
3.加权平均基金份额本期利润 0.8015
4.期末基金资产净值 5,930,388,625.39
5.期末基金份额净值 4.3296泰达 荷银 精选 股票 型证 券投 资基金 2 0 0 9 年度第 2 季度 报告
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较
注：本基金业绩比较基准：70％新华富时中国 A600＋30%中国国债指数。新华富时中国 A600 指
数是新华富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的 600 只股票并以流
通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。中国国债指数是中央国债登记结算有限责任
公司推出的中国国债总指数，该指数基于全市场角度编制的指数，价格选取上更侧重于全国银
行间债券市场，选样广泛，全面而细致地反映债券市场变动。
3.2. 2 自基金合 同生效以来基金累 计份额净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收益率变动
的比较
基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图
- 1 0 0 . 0 0 %
0 . 0 0 %
1 0 0 . 0 0 %
2 0 0 . 0 0 %
3 0 0 . 0 0 %
4 0 0 . 0 0 %
5 0 0 . 0 0 %
6 0 0 . 0 0 %
2 0 0 4 年 7 月 9 日
2 0 0 4 年 1 1 月 9 日
2 0 0 5 年 3 月 9 日
2 0 0 5 年 7 月 9 日
2 0 0 5 年 1 1 月 9 日
2 0 0 6 年 3 月 9 日
2 0 0 6 年 7 月 9 日
2 0 0 6 年 1 1 月 9 日
2 0 0 7 年 3 月 9 日
2 0 0 7 年 7 月 9 日
2 0 0 7 年 1 1 月 9 日
2 0 0 8 年 3 月 9 日
2 0 0 8 年 7 月 9 日
2 0 0 8 年 1 1 月 9 日
2 0 0 9 年 3 月 9 日
基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十四条（三）投资范围、 （ 四）投资组合中规定的各项比例。
§4 管理人报 告
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 22.29% 1.47% 16.09% 1.08% 6.20% 0.39%泰达 荷银 精选 股票 型证 券投 资基金 2 0 0 9 年度第 2 季度 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
本报告期内， 本 基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本 基金运作整 体
合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3. 1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，
本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策
方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易
制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平
交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3. 2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3. 3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 在 本报告期内未发生因异常交易而受到监 管
机构的处罚情况。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
（1）行情回顾及运作分析
二季度市场总体上呈单边上扬走势， 上 证指数涨幅超过 23％， 与 经济相关性较高的金融、 地 产 、
煤炭等行业涨幅居前，而一季度涨幅巨大的新能源等主题性板块有所回落。本基金立足于自上
而下的分析框架，坚持从基本面选择投资标的，并高度重视风险控制。基于对宏观经济复苏的
乐观预期，以及对流动性充裕情况将继续的判断，本基金在 2 季度初大幅增持了金融、地产、
煤炭等行业，取得了较高的投资回报。
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘青山 本基金
基金经
理 ， 公 司
副总经
理兼投
资总监
2004 年 07
月 09 日
- 12 中国籍。 本 基金基金经理 ，
公司副总经理兼投资总
监 。 1997 年毕业于中国人
民大学，获管理学硕士学
位，同年加入华夏证券基
金管理部，参与华夏基金
管理有限公司的筹建，先
后在研究部和投资管理部
从事行业研究及投资管理
工作，并分别担任业务经
理和高级经理。 2001 年加
入湘财证券有限责任公
司，参与筹建泰达荷银基
金管理有限公司并工作至
今。12 年 基 金 从 业 经 验 ，
具有基金从业资格。泰达 荷银 精选 股票 型证 券投 资基金 2 0 0 9 年度第 2 季度 报告
（2）本基金业绩表现
截止报告期末， 本 基金份额净值为 4.3296 元， 本 报告期份额净值增长率为 22.29%， 同 期业绩 比
较基准增长率为 16.09%。
（3）市场展望和投资策略
对于 3 季度的 A 股市场，本基金认为驱动市场向好的主要因素并未发生明显变化。一方面政府
仍将维持对经济的刺激政策， 另 一方面海外市场的流动性有利于以港股为代表的新兴市场走高 ，
从而为 A 股带来外部支撑。本基金在 3 季度将保持对经济敏感型行业的重点配置，并开始重点
关注与房地产投资增长的相关行业，如建筑用钢材和工程机械等，另外针对市场在充足流动性
驱动下较为活跃的特点，也将重点关注一些资产重组类的机会，为投资者创造尽可能高的投资
回报。
§5 投资组合 报告
5. 1 报告期末 基金资产组合情况
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,507,434,456.82 90.80
其中：股票 5,507,434,456.82 90.80
2 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中： 买 断式回购的买入返售金融资 产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 539,324,109.61 8.89
6 其他资产 18,621,336.05 0.31
7 合计 6,065,379,902.48 100.00
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 797,291,041.41 13.44
C 制造业 1,880,383,890.54 31.71
C0 食品、饮料 127,929,798.38 2.16
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 16,378,624.08 0.28
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 642,245,336.39 10.83
C7 机械、设备、仪表 1,040,553,435.05 17.55
C8 医药、生物制品 53,276,696.64 0.90
C99 其他制造业 - 0.00泰达 荷银 精选 股票 型证 券投 资基金 2 0 0 9 年度第 2 季度 报告
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的前十名股票投 资明细
5. 4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前五名债券投 资明细
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 33,949,891.36 0.57
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 - 0.00
H 批发和零售贸易 - 0.00
I 金融、保险业 1,838,143,816.22 31.00
J 房地产业 811,365,817.29 13.68
K 社会服务业 146,300,000.00 2.47
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 5,507,434,456.82 92.87
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 9,999,856 494,592,877.76 8.34
2 600036 招商银行 14,000,000 313,740,000.00 5.29
3 000002 万 科Ａ 22,999,966 293,249,566.50 4.94
4 601628 中国人寿 9,001,150 247,981,682.50 4.18
5 601166 兴业银行 6,500,000 241,215,000.00 4.07
6 600000 浦发银行 9,799,938 225,594,572.76 3.80
7 600048 保利地产 7,499,890 209,171,932.10 3.53
8 600016 民生银行 25,999,960 205,919,683.20 3.47
9 000983 西山煤电 6,772,072 202,484,952.80 3.41
10 600348 国阳新能 5,999,909 182,157,237.24 3.07
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 - 0.00
其中：政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 - 0.00
- - - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 - 0.00泰达 荷银 精选 股票 型证 券投 资基金 2 0 0 9 年度第 2 季度 报告
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前十名资产支 持证券投资 明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前五名权证投 资明细
报告期末基金未持有权证。
5.8 投资组合 报告附注
5.8. 3 其他资产 构成
5.8. 4 报告期末 持有的处于转股期 的可转换债券明细
报告期末基金未持有可转换债券
5.8. 5 报告期末 前十名股票中存在 流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基 金份额变动
单位：份
5.8. 1 申明本基 金投资的前十名证 券的发行主体本期是 否出现被监管部门 立案调查， 或在 报
告编制日 前 一年内受 到公开谴责、处罚 的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告
编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.8. 2 申明基金 投资的前十名股票 是否超出基金合同规 定的备选股票库。
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,753,484.02
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 971,983.31
4 应收利息 119,666.95
5 应收申购款 10,776,201.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,621,336.05
5.8. 6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
报告期期初基金份额总额 1,198,132,478.79
报告期期间基金总申购份额 479,338,528.57
报告期期间基金总赎回份额 307,724,210.72
报告期期间基金拆分变动份额 （ 份额减少以 "-"填列） -
报告期期末基金份额总额 1,369,746,796.64泰达 荷银 精选 股票 型证 券投 资基金 2 0 0 9 年度第 2 季度 报告
§7 影响投资 者决策的其他重要 信息
§8 备查文件 目录
8.1 备查文件 目录
1、中国证监会批准泰达荷银行业精选证券投资基金设立的文件；
2、 《 泰达荷银行业精选证券投资基金基金合同》 ；
3、 《 泰达荷银行业精选证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《 泰达荷银行业精选证券投资基金托管协议》 ；
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投 资 人 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 ） 或 登 陆
基金管理人互联网网址（http://www.aateda.com）查阅。
本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况；截止本报告期末，本
基金管理人未持有本基金份额。
