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农银双利(660003)

农银双利:2009年第二季度报告

 
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 
第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 
2009年第2季度报告 
2009年6月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇〇九年七月十八日 
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 
 2
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009年 7月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009年 4月 8日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称


农银平衡双利混合 交易代码


660003 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2009年4月8日 报告期末基金份额总额


6,594,761,638.65份 投资目标


通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平 衡配置,追求基金资产在风险可控前提下的持续增 值,充分享受股票分红和债券利息的双重收益。 投资策略


本基金将在对宏观经济走势和证券市场科学预期的 基础上,采取灵活的资产配置策略,构建具有弹性的 股票债券平衡组合, 寻求经风险调整后的收益水平最 大化。在股票投资中以分红类型的股票为投资重点, 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 3 以获取上市公司分红和股票增值的收益; 在债券投资 中重点关注高票息券种, 通过多样化的投资手段达到 提高债券组合收益水平并规避市场风险的目标。 业绩比较基准


本基金的业绩比较基准为55%×沪深300指数+45% ×中信全债指数。 风险收益特征


本基金是混合型证券投资基金,属于中高风险、中高 收益的基金品种, 其预期收益和风险水平低于股票型 基金,但高于债券型基金。 基金管理人


农银汇理基金管理有限公司 基金托管人


交通银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2009年4月8日-2009年6月30日) 1.本期已实现收益 88,505,529.56 2.本期利润 522,912,320.15 3.加权平均基金份额本期利润 0.0804 4.期末基金资产净值 7,122,560,745.03 5.期末基金份额净值 1.0800 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 4 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 8.00% 0.54% 12.43% 0.88% -4.43% -0.34% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年 4月 8日至 2009年 6月 30日) 1、本基金的基金合同于 2009年 4月 8日生效,至 2009年 6月 30日不满一年; 2、本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%,其中投资于红利股的比例 不少于股票资产的 80%;权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%;债券等 其他资产的投资比例范围为基金资产的 20%-70%(其中,现金或到期日在一年 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 5 以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%) 。本基金建仓期为 2009 年 4月 8日起六个月,本基金将按规定在合同生效后六个月内达到基金合同规定的 投资比例。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 郝兵 本基金 基金经 理、公 司投资 部副总 经理 2009-6-17 - 6 6年基金业从业经验,东 北财经大学经济学硕士。 2002年12月起历任泰信 基金管理公司研究员、 基 金经理; 中信基金管理公 司股权投资部投资经理、 高级副总裁; 国泰基金管 理公司财富管理中心投 资经理。2005年5月至 2005年12月担任泰信先 行策略股票型基金基金 经理,2006年1月至2008 年5月担任中信经典配置 平衡型基金投资经理。 现 任农银汇理基金管理公 司投资决策委员会成员、 投资部副总经理。 付柏瑞 本基金 基金经 理 2009-4-8 - 3 英国萨里大学金融管理 专业硕士, 具有三年基金 业从业经历。 曾任华宝兴 业基金管理公司行业研 究员、 农银汇理基金管理 有限公司行业分析师及 基金经理助理。 陈加荣 本基金 基金经 理、公 2009-4-8 - 9 天津大学管理工程硕士, 九年证券从业经历, 具有 基金从业资格。 历任中国 平安保险(集团)股份有 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 6 司固定 收益投 资负责 人 限公司投资管理中心债 券研究员、交易员、本外 币投资经理; 国联安基金 管理公司德盛小盘基金 债券投资经理、 基金经理 助理, 德盛稳健基金债券 投资经理、基金经理助 理。 现任农银汇理基金管 理公司固定收益投资负 责人、基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销 售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产。报告期内,本基金未违反法律法规及基金合同的规定,也未出现对基金 份额持有人利益造成不利影响的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 公司一是进行相关制度的制订,增加和完善了公平交易的规定,明确各部门在公 平交易执行中的具体责任。二是对于交易所公开竞价交易,通过交易系统执行公 平交易程序;对于场外交易,通过业务流程的人工控制执行公平交易程序。 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在交易过程中,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则, 不同基金经理下达的对同一证券的交易指令,由中央交易员统一分配执行。交易 员通过投资交易系统,公平对待各投资组合。 督察长、风险控制部通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控、准实 时监控及预警,实现投资风险的事中和事后控制;风险控制部通过风险管理的技 术系统,及时有效地评估投资组合的绩效和风险状况,对投资风险进行事后的评 估及管理。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 7 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无异常交易情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2009 年以来,中国的宏观经济在政府四万亿投资和海外经济见底的情况下 渐渐走出了低谷。各项经济指标都预示着宏观经济正走在复苏的道路上。各国的 中央银行为了拯救自己的经济,都实行了宽松的货币政策。在这种情况下,市场 对通货膨胀的预期开始升温, 并且直接推动了大宗原材料和石油价格从年初以来 的大幅上涨。在经济复苏和宽松的流动性的推动下,A股市场迎来了一波强劲的 上涨,与此同时,海外的资本市场也已经从最低点开始反弹。 本基金自成立以来, 操作的思路主要是从宏观经济复苏和通货膨胀预期的大 背景出发,重点配置了金融、地产、食品饮料、商业和机械。自建仓以来,本基 金的仓位一直控制在同类基金的平均水平以下,有效的规避了市场上的几次调 整。 在宏观经济走向复苏的过程中, 预计在年底之前各国的中央银行会维持比较 宽松的货币政策,这将会在极大的程度上支持资本市场的信心。另外,通货膨胀 的担忧将会一直存在, 因此, 我们预计资本市场在下半年将会是比较震荡的走势。 三季度本基金的配置思路不会有太大的改变,仍然从宏观经济、流动性和政 策取向来考虑问题,本基金会一直坚持比较谨慎的操作思路。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 4,209,626,696.89 58.81 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 8 其中:股票 4,209,626,696.89 58.81 2 固定收益投资 -- 其中:债券 --








资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 2,916,828,063.77 40.75 6 其他资产 31,509,582.16 0.44 7 合计 7,157,964,342.82 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 87,008,185.80 1.22 B 采掘业 181,603,403.64 2.55 C 制造业 1,425,261,610.24 20.01 C0








食品、饮料 350,092,800.80 4.92 C1








纺织、服装、皮 毛 -- C2








木材、家具 -- C3








造纸、印刷 101,604,704.32 1.43 C4








石油、化学、塑 胶、塑料 42,994,488.00 0.60 C5








电子 -- C6








金属、非金属 -- 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 9 C7








机械、设备、仪 表 719,332,761.62 10.10 C8








医药、生物制品 75,938,703.50 1.07 C99








其他制造业 135,298,152.00 1.90 D 电力、煤气及水的生产 和供应业 -- E 建筑业 35,064,000.00 0.49 F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 267,930,765.24 3.76 H 批发和零售贸易 181,378,106.23 2.55 I 金融、保险业 1,396,245,154.02 19.60 J 房地产业 552,855,471.72 7.76 K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 82,280,000.00 1.16 合计 4,209,626,696.89 59.10 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 000002 万 科A 18,000,000229,500,000.00 3.22 2 601318 中国平安 4,000,000197,840,000.00 2.78 3 601166 兴业银行 5,000,000185,550,000.00 2.61 4 600016 民生银行 23,000,000182,160,000.00 2.56 5 600837 海通证券 10,998,716180,928,878.20 2.54 6 600519 贵州茅台 1,200,000177,612,000.00 2.49 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 10 7 000568 泸州老窖 6,009,784172,480,800.80 2.42 8 601628 中国人寿 6,000,000165,300,000.00 2.32 9 600383 金地集团 10,000,000161,200,000.00 2.26 10 600036 招商银行 7,000,000156,870,000.00 2.20 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票,没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 20,080,230.74 3 应收股利 161,993.52 4 应收利息 605,444.25 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 11 5 应收申购款 10,411,913.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 31,509,582.16 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 6,465,518,027.79 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 129,243,610.86 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 - 报告期期末基金份额总额 6,594,761,638.65 §7


影响投资者决策的其他重要信息 本基金报告期内没有影响投资者决策的其他重要信息。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件; 2、 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合同》 ; 3、 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金托管协议》 ;


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2009年第 2季度报告 12 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件; 6、本报告期内公开披露的临时公告。 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的住所:上海市浦东新区世纪大道 1600 号浦项 商务广场 7层。 8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后, 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。








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二〇〇九年七月十八日