汇添富价值精选股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
汇 添富 价值 精选 股票 型证 券投 资基金 2009 年第2 季度 报告
2009 年6 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2009 年 7 月18 日
汇添富价值精选股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2009 年 7 月17 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大 遗 漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2009 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称： 汇添富 价值 精选 股票
交易代 码： 519069
基金运 作方 式 ： 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 ： 2009 年1 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 ： 781,055,869.09 份
投资目 标 ： 本基金 精选 价值 相对 低估 的优质 公司 股票 ，在 有效 管理风 险的 前提 下，
追求基 金资 产的 中长 期稳 健增值 。
投资策 略 ： 本基金 采用 灵活 积极 的资 产配置 和股 票投 资策 略。 在资产 配置 中， 通过
以 宏 观 经 济 及 宏 观 经 济 政 策 分 析 为 核 心 的 情 景 分 析 法 来 确 定 投 资 组 合
中股票 、债 券和 现金 类资 产等的 投资 范围 和比 例， 并结合 对市 场估 值、
市场资 金、 投资 主体 行为 和市场 信心 影响 等因 素的 综合判 断进 行灵 活调
整； 在股 票投 资中 ， 采取 “自 下而 上 ” 的 策略 ， 优 选价值 相对 低估 的优
质公司 股票 构建 投资 组合 ， 并辅 以严 格的 投资 组合 风险控 制， 以获 得长
期持续 稳健 的投 资收 益。 本基金 投资 策略 的重 点是 资产配 置和 精选 股票
策略。
业绩比 较基 准 ： 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指数 收益 率 ×8 0%+ 上 证国 债指 数收汇添富价值精选股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
益率× 20% 。
风险收 益特 征 ： 本基金 为股 票型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 高风 险较高 收益 的品 种 。
基金管 理人 ： 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 ： 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人 民币 元
主要财 务指 标 报告期 （2009-04-01 至 2009-06-30）
1. 本期 已 实 现收 益 168,755,769.54
2.本期 利润 260,433,865.50
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.31
4. 期末 基金 资产 净值 1,063,743,525.35
5. 期末 基金 份额 净值 1.362
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期 基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
本报告 期 30.58% 1.53% 21.08% 1.24% 9.50% 0.29%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动的汇添富价值精选股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
比较
本基金 建仓 期为 本《 基金 合 同》 生效 之日 （2009 年1 月 23 日 ）起6 个 月， 截 至本报 告期 末， 本基 金
尚处于 建仓 期中 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓翔
本基
金的
基金
经理。
2008 年 3 月
19 日
- 8 年
国籍 ： 中 国。 学历 ： 南 京理 工大学 产业 经
济学硕 士。 相关 业务 资格： 证券投 资基 金
从业资 格。 从业 经历： 曾任 宁波中 粮国 际
仓储运 输有 限公 司业 务员、 华泰证 券有 限
责任公 司行 业研 究员、 上海 申银万 国研 究
所有限 责任 公司 行业 研究 员、 建信 基金 管
理有限 公司 行业 研究 员。2007 年 4 月加
入 汇 添 富 基 金 管 理 有 限 公 司 任 行 业 研 究
员，2008 年3 月19 日 至今 任汇添 富价 值汇添富价值精选股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
精选股 票型 证券 投资 基金 的基金 经理 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 任日 期均 指公 司作 出决定 之日 。
2 、基 金经 理的 证券 从 业年限 按其 从事 证券 研究 分析、 投资 管理 等业 务的 年限计 算。 证券 从业 的
含义遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《 中华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其他相 关法 律法 规、 证 监
会规定 和 本 基金 合同 的约 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格控制 风险 的基
础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。本 基金无 重大 违法 、违 规行 为 ，
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人已 依据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 建立 起健 全、 有 效、
规范的 公平 交易 制度 体系 和公平 交易 机制 ，涵 盖了 各投资 组合 、各 投资 市场 、各投 资标 的， 贯穿 了授 权 、
研究分 析、 投 资决 策、 交 易执行 、 业绩 评估 全过 程 ， 并通 过分析 报告、 监控 、 稽核 保证制 度流 程的 有 效执
行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金 为股 票型 基金 ，股 票投资 对象 主要 是“ 价值 相对低 估的 优质 公司 股票 ” ，与本 基金 管理 人旗 下
其他基 金投 资组 合风 格不 同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期 内， 公司 公平 交易 制度执 行情 况良 好， 未发 生任何 异常 交易 行为 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
2009 年第 二季 度添 富价 值 收益 为 30.58% 。自 2009 年 1 月 23 日成 立运 作以 来 ，本基 金累 计收 益率
36.20% 。
二季度 国内 经济 的复 苏势 头 进一 步确 立 ， 银行 新增 信贷总 额 、 固 定资产 投资 增速等 均创 近年 新高 ， 全
社会用 电量 在六 月份 首次 转为正 增长 ， 虽 然出 口仍 受全球 经济 衰退 影响 ， 但 在国家 大规 模财 政刺 激政 策和
银行巨 额新 增信 贷的 拉动 下，我 们相 信未 来几 个季 度 GDP 增速 将继 续保 持环 比逐季 上升 趋势 。
添富价 值精 选基 金在 二季 度实施 了积 极的 操作 策略 ， 重点 投资 于受 益经 济复 苏和通 胀预 期的 金融 、 地汇添富价值精选股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
产、煤 炭等 行业 ，以 及增 长稳定 估值 合理 的食 品饮 料、商 业、 医药 等消 费类 行业， 并取 得了 良好 的 效 果 。
展望下 半年 ， 我们认 为中 国经济 将进 一步 沿着 复苏 道路前 进 ， 而 市场流 动性 依然充 裕 ， 政 府对股 市 也
采取呵 护态 度 ， 因 此我 们 对股市 前景 仍保 持相 对乐 观态度 。 策略 上 ， 我 们将 在控制 风险 的前 提下 ， 按 照以
下几方 面投 资线 索寻 找优 质价值 股进 行积 极投 资， 力争为 持有 人创 造良 好的 投资回 报：
一是受 益于 经济 复苏 的行 业， 包 括金 融、 地 产、 资 本 品、 钢 铁等； 二是 受益 于 通胀预 期的 资源 类行 业，
包括地 产、 煤炭 、石 油、 有色； 三是 增长 稳定 、具 有长期 竞争 力且 估值 合理 的公司 ，如 医药 、食 品饮 料 、
商业、TMT 等行 业 中 的龙 头企业 ；四 是因 经济 结构 调整带 来的 行业 间并 购重 组，以 及央 企整 合、 整体 上市
和资产 注入 等投 资机 会。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 995,825,984.71 90.37
其中： 股票 995,825,984.71 90.37
2 固定收 益投资 48,085,000.00 4.36
其中： 债券 48,085,000.00 4.36
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,265,602.60 2.84
6 其他资 产 26,805,499.47 2.43
7 合计 1,101,982,086.78 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 136,201,766.35 12.80 汇添富价值精选股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
C 制造业 250,552,496.26 23.55
C0 食品、 饮料
72,700,569.85 6.83
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 7,885,000.00 0.74
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 73,330,983.71 6.89
C7
机械 、设 备、 仪表 58,958,865.20 5.54
C8
医药 、生 物制 品 37,677,077.50 3.54
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 45,933,169.04 4.32
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 22,399,789.80 2.11
H 批发和 零售 贸易 106,930,319.34 10.05
I 金融、 保险 业 242,901,285.11 22.83
J 房地产 业 145,414,560.96 13.67
K 社会服 务业 13,585,000.00 1.28
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 31,907,597.85 3.00
合计 995,825,984.71 93.62
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 601166 兴业银 行 1,300,000 48,243,000.00 4.54
2 600036 招商银 行 2,079,955 46,611,791.55 4.38 汇添富价值精选股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
3 601318 中国平 安 850,000 42,041,000.00 3.95
4 000983 西山煤 电 1,400,000 41,860,000.00 3.94
5 600016 民生银 行 4,900,000 38,808,000.00 3.65
6 000002 万
科Ａ 2,900,000 36,975,000.00 3.48
7 600000 浦发银 行 1,599,978 36,831,493.56 3.46
8 600739 辽宁成 大 1,079,957 35,768,175.84 3.36
9 600546 中油化 建 1,699,948 35,528,913.20 3.34
10 000932 华菱钢 铁 4,749,931 35,196,988.71 3.31
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 48,085,000.00 4.52
3 金融债 券 - -
政策性 金融 债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 48,085,000.00 4.52
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 0801078 08 央票 78 500,000 48,085,000.00 4.52
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 汇添富价值精选股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 报告期 内本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日 前一 年
内受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.8.2 本基金 投资 的前 十 名 股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,438,537.82
2 应收证 券清 算款 20,714,192.41
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,916,331.80
5 应收申 购款 2,736,437.44
6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 26,805,499.47
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期末 前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未持 有流 通受 限股 票。
§6
开放式 基金 份额变 动
单 位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,097,865,341.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 381,438,302.47
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 698,247,774.65
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 781,055,869.09
汇添富价值精选股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告
§7
备查 文件 目录
7.1 备查文件目录
7.1.1 中国 证监 会批 准汇 添富价 值精 选股 票型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
7.1.2 《汇 添富 价值 精选 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
7.1.3 《汇 添富 价值 精选 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
7.1.4 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
7.1.5 报告 期内 汇添 富价 值精选 股票 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告 ；
7.1.6 中国 证监 会要 求的 其他文 件。
7.2 存放地点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼
汇添 富基 金 管理有 限公 司
7.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，还 可拨
打基金 管理 人客 户服 务中 心电话 ：400-888-9918 查 询相关 信息 。
汇添富基金管理有限公司
2009 年7 月18 日
