嘉实策略混合2009年第二季度报告
嘉实策略增长混合型证券投资基金
2009年第二季度报告
2009年6月30日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2009年7月18日
嘉实策略混合2009年第二季度报告
1
嘉实策略增长混合型证券投资基金
2009年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009 年 7 月 16 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年4月1日起至2009年6月30日止。
§2 基金产品概况
(1)基金简称 嘉实策略混合(深交所净值揭示简称:嘉实策略)
(2)基金代码 070011(深交所净值揭示代码:160710)
(3)基金运作方式 契约型开放式
(4)基金合同生效日 2006年12月12日
(5)报告期末基金份额总额 7,926,562,768.39份
(6)投资目标 通过有效的策略组合,为基金持有人创造较高的中长期资产增值
(7)投资策略
从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析,在具备足够
多预期收益率良好的投资标的时,优先考虑股票类资产配置,剩
余资产配置于债券类和现金类等大类资产。股票投资采用自上而
下和自下而上相结合的方法,主策略为积极成长策略,辅之以廉
价证券策略和周期反转策略等;债券投资采取“自上而下”策
略,以久期管理策略为主,辅以收益率曲线策略等。
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2
(8)业绩比较基准 沪深300指数×75%+上证国债指数×25%
(9)风险收益特征 较高风险,较高收益。
(10)基金管理人 嘉实基金管理有限公司
(11)基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:元
序号 主要财务指标 报告期(2009年4月1日至2009年6月30日)
1 本期已实现收益 469,393,066.99
2 本期利润 1,463,219,435.97
3 加权平均基金份额本期利润 0.1766
4 期末基金资产净值 8,422,982,006.67
5 期末基金份额净值 1.063
注: (1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 20.11% 1.30% 19.38% 1.17% 0.73% 0.13%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
-30%
-10%
10%
30%
50%
70%
90%
110%
130%
150%
170%
2006-12-12
2007-1-21
2007-3-2
2007-4-11
2007-5-21
2007-6-30
2007-8-9
2007-9-18
2007-10-28
2007-12-7
2008-1-16
2008-2-25
2008-4-5
2008-5-15
2008-6-24
2008-8-3
2008-9-12
2008-10-22
2008-12-1
2009-1-10
2009-2-19
2009-3-31
2009-5-10
2009-6-19
嘉实策略 业绩基准
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图:嘉实策略混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006年12月12日至2009年6月30日)
注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的
各项投资比例符合基金合同第十一部分(二、投资范围和六、 (二)投资组合限制)的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
邵健 本基金基
金经理、嘉
实增长混
合基金经
理、公司总
经理助理。
2006 年 12
月12日
- 11 曾任国泰君安证券研究所研究
员、行业投资策略组组长、行业
公司部副经理,从事行业研究、
行业比较研究及资产配置等工
作。2003 年 7 月加入嘉实基金
管理有限公司投资部工作。 经济
学硕士,具有基金从业资格、中
国国籍。
4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大
利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度,通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的
所有基金和组合。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1行情回顾及运作分析
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报告期内,全球经济与金融市场出现企稳迹象.美国信贷市场的风险溢价显著下降,房价
初步启稳,消费者信心有所恢复,风险偏好显著上升。与此同时,中国积极的财政政策与宽松
的货币政策对经济的积极效果开始体现,投资与消费增速明显,工业利润增速加快,经济复苏
迹象明显,这些都对资本市场的上升提供了有效的支撑。报告期内,以房地产、汽车为代表的
先导性行业表现优异,同时受益于经济复苏的金融业及资源品表现亦较好。
报告期内,本基金在大类资产配置方面一直维持相对较高的股票仓位,同时,在地产等先
导性行业进行了超配,取得了一定的效果,但由于整体配置中稳定增长类资产相对较多,组合
业绩受到一定的影响。
4.4.2本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.063 元;本报告期基金份额净值增长率为 20.11%,业
绩比较基准收益率为 19.38%。
4.4.3市场展望和投资策略
展望未来,我们认为:从全球的角度看,经济将逐步走向缓慢复苏,美国将走向有节制的
定量宽松,从而降低投资者对货币的信心危机,投资者对经济滞涨的担心将快速消退。而对中
国而言,尽管经济的长期持续快速增长需结构转型等艰苦工作,但经济的短期增长与企业盈利
的回升相对明确,这将为中国的证券市场提供良好的背景。与此同时,流动性充裕的格局在未
来一段时间内仍将持续,这也将为资本市场提供良好的支撑。
在此背景下,我们将采用相对积极的投资策略。一方面,继续维持较高的股票仓位;另一
方面,积极优化组合的结构,努力寻找受益于中国经济长期增长以及近期经济复苏的重大行业
与个股投资机会,力争给持有人带来更好的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
权益投资 7,950,356,857.73 93.76 1
其中:股票 7,950,356,857.73 93.76
固定收益投资 256,598,000.00 3.03
其中:债券 256,598,000.00 3.03
2
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 18,603,712.63 0.22
买入返售金融资产
--
4
其中:买断式回购的买入返售金融资产
--
5
银行存款和结算备付金合计
194,313,138.59 2.29
6 其他资产 59,641,446.30 0.70
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合计 8,479,513,155.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 647,080,718.35 7.68
C 制造业 3,308,144,068.62 39.28
C0 食品、饮料
365,973,906.59 4.34
C1
纺织、服装、皮毛 23,395,300.39 0.28
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 140,930,398.88 1.67
C4
石油、化学、塑胶、塑料 195,671,176.20 2.32
C5
电子 7,214,121.53 0.09
C6
金属、非金属 641,864,207.99 7.62
C7
机械、设备、仪表 1,113,173,750.15 13.22
C8
医药、生物制品 819,921,206.89 9.73
C99
其他制造业 --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 --
E 建筑业 18,428,850.22 0.22
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 302,856,935.90 3.60
H 批发和零售贸易 214,111,569.69 2.54
I 金融、保险业 2,271,797,552.97 26.97
J 房地产业 1,088,977,506.78 12.93
K 社会服务业 20,966,566.50 0.25
L 传播与文化产业 --
M 综合类 77,993,088.70 0.93
合计 7,950,356,857.73 94.39
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票简称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 14,199,766 702,320,426.36 8.34
2 601166 兴业银行 12,855,856 477,080,816.16 5.66
3 000651 格力电器 15,566,500 325,339,850.00 3.86
4 600216 浙江医药 10,284,104 273,968,530.56 3.25
5 600325 华发股份 11,558,798 261,113,246.82 3.10
6 000983 西山煤电 8,719,793 260,721,810.70 3.10
7 600583 海油工程 22,549,819 256,588,358.77 3.05
8 000002 万
科A 18,906,040 241,052,010.00 2.86
9 600383 金地集团 13,535,022 218,184,554.64 2.59
10 601328 交通银行 23,999,832 216,238,486.32 2.57
5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
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1 国家债券 20,074,000.00 0.24
2 央行票据 96,720,000.00 1.15
金融债券 139,804,000.00 1.66 3
其中:政策性金融债 139,804,000.00 1.66
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转换债券 - -
7 资产支持证券 - -
8 其他 - -
合计 256,598,000.00 3.05
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券简称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 090404 09 农发 04 1,400,000 139,804,000.00 1.66
2 0801106 08央票 106 1,000,000 96,720,000.00 1.15
3 010210 02国债⑽ 200,000 20,074,000.00 0.24
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
序号 权证代码 权证简称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 580019 石化 CWB1 10,974,428 17,383,493.95 0.21
2 580018 中远 CWB1 218,638 1,220,218.68 0.01
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 在本报告编制
日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3报告期末其他资产构成
序号 项目 金额(元)
1 存出保证金 5,432,141.10
2 应收证券清算款 45,143,036.86
3 应收股利 789,457.25
4 应收利息 3,894,676.32
5 应收申购款 4,382,134.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 59,641,446.30
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
嘉实策略混合2009年第二季度报告
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序号 股票代码 股票简称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 600583 海油工程
46,608,000.00 0.55 非公开发行流通受限
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 8,565,830,887.04
报告期间基金总申购份额 70,496,762.23
报告期间基金总赎回份额 709,764,880.88
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 7,926,562,768.39
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(1) 中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》 ;
(2) 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》 ;
(3) 《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》 ;
(4) 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》 ;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6) 报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可
按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话
400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2009年7月18日