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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2009年第二季度报告

 











































































嘉实服务增值行业混合2009 年第二季度报告 嘉实服务增值行业证券投资基金 2009年第二季度报告 2009年6月30日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2009年7月18日













































































嘉实服务增值行业混合2009 年第二季度报告 1 嘉实服务增值行业证券投资基金2009年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2009 年 7 月 16 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期为2009年4月1日起至2009年6月30日止。 §2 基金产品概况 (1)基金简称 嘉实服务增值行业混合(深交所净值揭示简称:嘉实服务) (2)基金代码 070006(深交所净值揭示代码:160705) (3)基金运作方式 契约型开放式 (4)基金合同生效日 2004 年 4月 1日 (5)报告期末基金份额总额 1,498,508,511.09 份 (6)投资目标 在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩比较基准,在追求 长期稳定增长的同时不放弃短期收益。 (7)投资策略 在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长 期预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制订本基金资产在 股票、 债券和现金等大类资产的配置比例、 调整原则和调整范围。 同时,根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有 竞争优势的上市公司所发行的股票,获取稳定的长期回报。 (8)业绩比较基准 投资基准指数=中信综合指数×80%+中信国债指数×20% (9)风险收益特征 本基金属于中等风险证券投资基金













































































嘉实服务增值行业混合2009 年第二季度报告 2 (10)基金管理人 嘉实基金管理有限公司 (11)基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标




































































单位:元 序号 主要财务指标 报告期(2009年4月1日至2009年6月30日) 1 本期已实现收益 781,860,141.30 2 本期利润 829,154,290.45 3 加权平均基金份额本期利润 0.5337 4 期末基金资产净值 4,946,675,342.40 5 期末基金份额净值 3.301 注: (1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 19.43% 1.32% 18.33% 1.20% 1.10% 0.12% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 -80% 0% 80% 160% 240% 320% 400% 480% 2004-4-1 2004-7-2 2004-9-27 2004-12-28 2005-4-4 2005-7-5 2005-9-28 2005-12-29 2006-4-5 2006-7-6 2006-9-29 2006-12-29 2007-4-3 2007-7-3 2007-9-26 2007-12-25 2008-3-26 2008-6-25 2008-9-19 2008-12-19 2009-3-27 2009-6-26 嘉实服务 业绩基准 图:嘉实服务增值行业混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年4月1日至2009年6月30日)













































































嘉实服务增值行业混合2009 年第二季度报告 3 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的 各项投资比例符合基金合同第十八条( (二)投资范围和(六)投资组合比例限制)的约定: (1) 在正常市场情况下,本基金资产配置的比例范围:股票资产 25%-95%;债券资产 0%-70%;现金 或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中,基金投资于服务业股票的比 例不低于基金股票资产的 80%。 (2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的 10%。 (3) 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。 (4) 法律法规规定的其他限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 陈勤 本 基 金 基 金经理 2008年3月 20日 - 7 曾任瑞士信贷第一波士顿投资 银行证券分析师, 华夏基金管理 有限公司基金经理助理, 银华基 金管理有限公司投资管理部, 曾 任银华优势企业混合基金经理。 2007年11月加盟嘉实基金管理 有限公司。 工商管理硕士 (MBA) 、 经济学硕士、特许金融分析师 (CFA) ,具有基金从业资格,国 籍加拿大。 4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利 益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的 所有基金和组合。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。













































































嘉实服务增值行业混合2009 年第二季度报告 4 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1行情回顾及运作分析 报告期内,市场主要指数在权重股和蓝筹股的带动下继续保持震荡向上的走势,并创出了 今年以来的新高。在国内外经济复苏的前景日趋乐观的背景下,前期的热点板块如新能源和军 工概念股等被与经济复苏预期相关性强的金融、地产和采掘类等所取代。综合来看,表现比较 好的板块有房地产、金融服务和采掘,表现相对弱的板块有公用事业、农林牧渔和石化等防御 性行业。 报告期内,本基金基本保持了市场平均的股票仓位配置。与上季度相比,在行业配置上增 加了进攻性品种如金融、房地产、建筑和采掘等板块的配置,减少了医药、设备制造和综合等 行业的比例。 4.4.2本基金业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 3.301 元;本报告期基金份额净值增长率为 19.43%, 业绩比较基准收益率为 18.33%。 4.4.3市场展望和投资策略 尽管市场指数在第二季度创出了年内新高,市场平均估值水平也有较大提高,但我们对下 阶段 A 股市场仍然保持谨慎乐观。 主要原因是(1)宏观经济继续改善,其效用正在向微观经 济面传导的预期增强; (2)大类资产收益率的比较角度出发,股票资产收益率吸引力尽管较前 期有所下降,但其相对收益率仍较其他资产类别具备一定优势; (3)充裕的流动性在短期内预 计不会发生逆转,前期财富效应使得市场资金保持活跃; (4)考虑到业绩预期的向上调整,目 前的市场估值水平偏高,但仍处于合理范围内,同时板块之间仍然具有明显的估值差异,反映 出市场参与者的理性; (5)市场整体抗风险的能力得到增强。 在下阶段操作中,本基金将继续保持股票资产较高的配置;在行业选择中,将集中配置受 益于固定资产投资增加,特别是房地产开发投资相关的行业和上游资源品。继续维持对未来经 济增长点如新能源等的关注。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 权益投资 3,879,322,686.32 77.18 1 其中:股票 3,879,322,686.32 77.18










































































嘉实服务增值行业混合2009 年第二季度报告 5 固定收益投资 394,577,076.10 7.85 其中:债券 394,577,076.10 7.85 2 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 买入返售金融资产 -- 4 其中:买断式回购的买入返售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 724,373,448.12 14.41 6 其他资产 27,853,429.52 0.55 合计 5,026,126,640.06 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 193,727,425.48 3.92 C 制造业 1,008,416,740.59 20.39 C0 食品、饮料


47,291,454.91 0.96 C1


纺织、服装、皮毛 -- C2


木材、家具 -- C3


造纸、印刷 -- C4


石油、化学、塑胶、塑料 51,904,500.00 1.05 C5


电子 48,230,197.95 0.98 C6


金属、非金属 68,626,737.16 1.39 C7


机械、设备、仪表 640,158,225.70 12.94 C8


医药、生物制品 152,205,624.87 3.08 C99


其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 132,750,041.35 2.68 E 建筑业 293,042,718.52 5.92 F 交通运输、仓储业 192,591,681.91 3.89 G 信息技术业 196,620,288.14 3.97 H 批发和零售贸易 143,917,162.01 2.91 I 金融、保险业 1,261,611,668.43 25.50 J 房地产业 434,043,724.41 8.77 K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 22,601,235.48 0.46 M 综合类 -- 合计 3,879,322,686.32 78.42 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 601166 兴业银行 10,871,001 403,422,847.11 8.16 2 600016 民生银行 36,049,845 285,514,772.40 5.77 3 000002 万


科A 21,039,895 268,258,661.25 5.42 4 601169 北京银行 12,298,505 199,973,691.30 4.04










































































嘉实服务增值行业混合2009 年第二季度报告 6 5 600546 中油化建 7,145,630 149,343,667.00 3.02 6 002242 九阳股份 5,573,457 145,467,227.70 2.94 7 000651 格力电器 5,843,265 122,124,238.50 2.47 8 600028 中国石化 9,386,668 100,061,880.88 2.02 9 000623 吉林敖东 2,460,001 99,556,240.47 2.01 10 601328 交通银行 10,799,959 97,307,630.59 1.97 5.4 报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 152,880,000.00 3.09 金融债券 49,930,000.00 1.01 3 其中:政策性金融债 49,930,000.00 1.01 4 企业债券 191,767,076.10 3.88 5 企业短期融资券 - - 6 可转换债券 - - 7 资产支持证券 - - 8 其他 - - 合计 394,577,076.10 7.98 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券简称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 122964 09龙湖债 907,280 94,720,032.00 1.91 2 126018 08江铜债 978,730 71,378,778.90 1.44 3 0801044 08央行票据 44 500,000 52,475,000.00 1.06 4 0801017 08央行票据 17 500,000 52,295,000.00 1.06 5 090404 09 农发 04 500,000 49,930,000.00 1.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 在本报告编制 日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。


5.8.3报告期末其他资产构成 序号 项目 金额(元) 1 存出保证金 4,138,597.10 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 801,832.45 4 应收利息 6,497,581.64 5 应收申购款 16,415,418.33










































































嘉实服务增值行业混合2009 年第二季度报告 7 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 27,853,429.52 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动

























































































单位:份 报告期期初基金份额总额 1,513,433,811.55 报告期间基金总申购份额 428,001,977.61 报告期间基金总赎回份额 442,927,278.07 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,498,508,511.09 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实服务增值行业证券投资基金设立的文件; (2) 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》 ; (3) 《嘉实服务增值行业证券投资基金招募说明书》 ; (4) 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金托管协议》 ; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实服务增值行业证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2009年7月18日