海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
海富通股票证券投资基金 海富通股票证券投资基金 海富通股票证券投资基金 海富通股票证券投资基金 2009 2009 2009 2009 年第二季度报告 年第二季度报告 年第二季度报告 年第二季度报告
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 6 6 6 6 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司
报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期： ： ： ：2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 7 7 7 7 月 月 月 月 18 18 18 18 日 日 日 日
海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
§ § § §1
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重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年 7月 16日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2009 年4 月1日起至 2009 年6 月30 日止。
§ § § §2
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基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称：
海富通股票
交易代码：
519005
基金运作方式：
契约型开放式
基金合同生效日：
2005年 7月 29日
报告期末基金份额总额：
8,513,261,859.78份
投资目标：
精选景气行业和积极主动精选股票投资相结合，分享中国经济高速成长
的成果，谋求基金资产的长期最大化增值。
投资策略：
本基金采用双层次的投资策略： 第一层次主要通过对股票市场的系统性
风险进行分析，确定股票和现金资产的配置比例；第二层次主要是通过
对行业景气循环和个股的研究， 精选适合本投资组合风险收益特征的股
票。
业绩比较基准：
80％MSCI China A＋20％上证国债
风险收益特征：
本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的股票型基金产品。
基金管理人：
海富通基金管理有限公司
基金托管人：
中国银行股份有限公司
§ § § §3
3
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主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2009-04-01 至 2009-06-30）
1.本期已实现收益 677,384,923.17
2.本期利润 900,886,310.18
3.加权平均基金份额本期利润 0.1068
4.期末基金资产净值 5,585,751,212.13
5.期末基金份额净值 0.656
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期 本报告期 本报告期 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去 3个月 19.49% 1.62% 19.86% 1.21% -0.37% 0.41%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较 比较 比较 比较
海富通股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
注： 1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。本基金自 2007 年8 月22 日
至 2007 年11月 23日为持续营销后建仓期。建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投
资范围的规定，即股票资产 70％-95%，一年期以内的国家债券和现金的比例不低于 5％。同时满足第14
章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。
2、本基金的历任基金经理分别为陈洪,任职时间为2005 年7 月至 2006年 9月；郑拓，任职时间为 2005
年 7 月至 2007年 3月；蒋征，任职时间为 2007 年1月至 2009年 1月。
§ § § §4
4
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4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈绍胜
本基
金的
基金
经理；
海富
通领
2009年 1月
12 日
- 18 年
中国国籍，博士，持有基金从业人员资格
证书。 历任香港英皇金融集团外汇投资经
理、原上海万国证券公司证券分析师、海
通证券交易总部投资经理。 拥有中国证券
业协会基金从业人员资格证书。 2003年 4
月至 2004 年 2 月任海富通基金管理有限海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
先成
长股
票基
金基
金经
理
公司股票分析师、策略分析师，2004年 3
月至 2009 年 1 月任海富通收益增长混合
基金基金经理，2009 年 1 月起任海富通
股票基金基金经理，2009 年 4 月起兼任
海富通领先成长股票基金基金经理。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易
制度的执行。中国证监会于 2008 年3 月 20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，进行定期监控，以
切实保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
（1）行情回顾及运作分析
2009年第二季度，A股市场承接第一季度的反弹趋势继续上涨。随着政府投资的进一步落实、固定资
产投资维持高位、消费平稳超预期、银行信贷持续快速增长，国内经济复苏信号越来越明显。政府坚定不
移实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，也增加了投资者对宏观经济的信心。由于预期各国央行将海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
继续保持宽松的货币政策来保证经济增长，全球通货膨胀的预期显现，国际大宗商品价格触底反弹，能源、
有色金属板块受到投资者追捧。房地产市场的回暖也带动了房地产股的大幅上扬，而经济复苏的强烈预期
和信贷的快速增长使金融股在六月份出现了远超大盘的升幅。在 2009年第二个季度的最后一个交易日，
上证综指和深证成指分别以 2959.36点及 5823.14点收官。
报告期内上证指数继续在政策性驱动和流动性驱动下高歌猛进，但是板块轮动的结构上已经发生了很
大的变化：中小市值板块横盘，大市值板块开始活跃，特别是金融地产煤炭板块的走强快速推升了指数。
这是因为：1）市场认为充沛的流动性会直接推动资产价格的上涨；2）充沛的流动性又让市场担心未来通
胀会抬头，从而加剧了价格的波动。在这一背景下，本基金的策略依然是相对高仓位运行，组合结构上降
低了中小市值的比重，进一步向大市值板块倾斜。具体来说，报告期内本基金增持并超配了金融地产，继
续将其作为基金组合中的主要配置，同时降低了低碳板块的配置。考虑到未来通胀的因素，本基金还适当
增持了食品饮料、商业零售、医药等行业的配置。
（2）本基金业绩表现
报告期内，海富通股票基金净值增长率为 19.49%，同期业绩比较基准收益率为 19.86%，基金净值落
后业绩比较基准 0.37 个百分点。基金业绩跑输基准的主要原因是银行股配置较低，而报告期内银行股整
体走强。
（3）市场展望和投资策略
展望未来，我们认为，在持续宽松的货币和财政政策的大力刺激下，美国金融危机的阴影正在逐渐淡
出，全球经济可能已经开始见底回升，下半年外需将有望获得一定的恢复，这将为中国经济的复苏趋势增
强新的推动力。我们相信在中央政府的调控和统一指挥下，国内经济会继续朝着好的方向前行。另一方面，
我们对高速扩张的新增贷款规模在未来的可持续性仍心存忧虑，而快速回升的大宗商品价格也有可能会在
一定程度上影响实体经济的复苏势头，并且可能会导致对通货膨胀预期的升温和各国央行在未来某一时刻
提前结束宽松货币政策取向，这些因素都有可能给未来资本市场带来一定的波动性。
本基金将重点关注：1）受益于通胀预期的资产、资源品；2）受益于产业政策大力扶持的低碳产业；
3）受益于经济复苏的相关产业。
§ § § §5
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投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,156,787,486.19 87.59
其中：股票 5,156,787,486.19 87.59
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 694,444,614.34 11.80
6 其他资产 35,859,148.07 0.61
7 合计 5,887,091,248.60 100.00
5.2 5.2 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 482,289,161.16 8.63
C 制造业 1,463,569,493.93 26.20
C0 食品、饮料
258,246,276.86 4.62
C1
纺织、服装、皮毛 161,786,186.72 2.90
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 55,714,421.04 1.00
C4
石油、化学、塑胶、塑料 75,583,902.70 1.35
C5
电子 121,323,558.16 2.17
C6
金属、非金属 248,703,311.26 4.45
C7
机械、设备、仪表 283,567,531.70 5.08
C8
医药、生物制品 207,912,329.69 3.72 海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
C99
其他制造业 50,731,975.80 0.91
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 48,330,000.00 0.87
G 信息技术业 182,783,872.06 3.27
H 批发和零售贸易 178,287,208.84 3.19
I 金融、保险业 1,325,612,509.93 23.73
J 房地产业 894,471,035.69 16.01
K 社会服务业 131,308,549.52 2.35
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 450,135,655.06 8.06
合计 5,156,787,486.19 92.32
5.3 5.3 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 600000 浦发银行 12,000,000 276,240,000.00 4.95
2 600415 小商品城 6,249,142 257,089,701.88 4.60
3 000002 万
科Ａ 16,522,160 210,657,540.00 3.77
4 600036 招商银行 8,899,894 199,446,624.54 3.57
5 600383 金地集团 11,299,559 182,148,891.08 3.26
6 601601 中国太保 7,999,979 179,039,530.02 3.21
7 600048 保利地产 6,339,202 176,800,343.78 3.17
8 600016 民生银行 21,069,485 166,870,321.20 2.99
9 600030 中信证券 5,150,000 145,539,000.00 2.61
10 000858 五 粮 液 7,289,747 143,826,708.31 2.57
5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 - -
5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
5.6 5.6 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 5.7 5.7 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 5.8 5.8 5.8 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,285,081.73
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 200,282.05
5 应收申购款 28,373,784.29 海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 35,859,148.07
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未有流通受限情况。
§ § § §6
6
6
6
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 7,986,083,086.93
报告期期间基金总申购份额 1,617,270,890.29
报告期期间基金总赎回份额 -1,090,092,117.44
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） 0.00
报告期期末基金份额总额 8,513,261,859.78
§ § § §7 7 7 7
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准设立海富通股票证券投资基金的文件
海富通股票证券投资基金基金合同
海富通股票证券投资基金招募说明书
海富通股票证券投资基金托管协议
中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
报告期内海富通股票证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36、37楼本基金管理人办公地址。 海富通股票证券投资基金 2009年第二季度报告
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
2009 年 7 月 18 日
