安信证券投资基金 2009年第 2季度报告
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安信证券投资基金
2009年第2季度报告
2009年6月30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年七月十八日
安信证券投资基金 2009年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
华安安信封闭
交易代码
500003
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
1998年6月22日
报告期末基金份额总额
2,000,000,000份
投资目标
本基金的投资目标是为投资者分散和减少
投资风险，确保基金资产的安全，并谋求基
金长期稳定的投资收益。
投资策略
本基金为成长型基金，本基金的证券资产将
不低于基金资产总额的80%，其中投资于国
债的比例控制在基金资产净值的20-50%，股
票资产的比例控制在45-80%，现金比例根据
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运作情况调整。在股票资产中，70%投资于
具有良好成长性的上市公司股票。
本基金界定的成长型股票主要指主业发展
前景良好，在同行业的上市公司中具有较强
的竞争优势，财务状况良好，能保持较高的
业绩增长，预期收入或利润增长率不低于同
期GDP增长率的上市公司股票。
业绩比较基准
无
风险收益特征
无
基金管理人
华安基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
1．本期已实现收益 245,059,675.06
2．本期利润 342,981,947.82
3．加权平均基金份额本期利润 0.1715
4．期末基金资产净值 2,889,716,557.63
5．期末基金份额净值 1.4449
1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基
金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
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变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2009年2季度 13.47%1.79% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
安信证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
（1998年 6月 22日至 2009年 6月 30日）
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈俏宇
本基金
的基金
经理
2008-2-13 - 13年
工商管理硕士， 中国
注册会计师协会非
执业会员，13年证
券、基金从业经历。
曾在上海万国证券
公司发行部、 申银万
国证券有限公司国
际业务部、 上海申银
万国证券研究所有
限公司行业部工作。
2003年加入华安基
金管理有限公司， 曾
任研究发展部高级
研究员、 专户理财部
投资经理、 安顺证券
投资基金和华安宏
利基金经理助理，
2007年3月至2008年
2月担任安顺证券投
资基金、 华安宏利基
金经理，2008年2月
起担任本基金的基
金经理，2008年10
月22日起同时担任
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华安核心优选股票
型证券投资基金的
基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安信证券投资基金基
金合同》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违
法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入
《交易端基金间公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端基金间公平交易管理办法-交易所业务》规定
不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比
例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基
金、账户同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告
期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端基金间公平交易管理办法-银行间业务》
以及《基金参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，
未出现异常情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华安旗下以成长为投资风格的有3个基金：华安中小盘成长股票、华安创新
混合、基金安信封闭。09 年第二季度，三基金净值增长率分别为：华安中小盘
成长股票20.80%、华安创新混合12.34%、华安安信封闭13.47%，华安中小盘成
长股票的增长率高于华安创新混合和华安安信封闭。 股票仓位的差异是三基金业
绩差异较大的主要原因。二季度内，华安中小盘成长股票、华安创新混合和华安
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安信封闭的股票仓位的比例平均仓位为82%、68%与74%，华安中小盘成长股票的
平均持仓比例明显要高于另外两个基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本季度没有出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本报告期内尽管经济层面所面临的困境依然不少， 但在政策憧憬和流动性因
素的支撑下，在通胀预期的强化下，A股市场在二季度继续延续反弹行情，沪深
300指数6月末收于3166.47点，单季涨幅为26.27%。此期间内泛通胀主题的板
块表现最为出众，如煤炭、房地产、银行和保险等的涨幅均居前，而传统防御性
行业，如医药、电力和公用事业等继续表现逊色。
本基金意识到由于实体经济的投资前景仍存不确定性， 证券市场的流动性充
裕现象有可能超出预期，因此在实施完年度分红方案后，即将股票仓位保持在相
对较高水平。 但对实体经济复苏速率和持续性的相对谨慎心态也局限了组合在行
业配置方面的方向选择，虽在银行、地产等行业上有较积极配置，但在煤炭、有
色金属等行业上的配置相对保守，而出于经济转型考虑的战略配置，如新能源、
医药和服务等行业在报告期内表现欠佳。
本基金判断年初以来支持市场大幅反弹的诸多因素依然未发生实质性的转
向，但持续大幅超预期的可能性减弱。在投资热情的刺激下，市场对业绩和估值
的关注度依然不高，但是我们相信这个阶段必然会来到。尽管指数中的行业权值
不均衡和去年下半年的低基数等因素会带来整体业绩更快修复的错觉， 我们仍预
计未来的三、四季度将进入业绩与预期的考验期，且业绩的持续性将决定市场估
值提升的空间。我们希望与市场一起共同期待经济复苏的延续性和持续性，但我
们将提醒自己保持清醒，去客观评估数据。同时，我们也将更多关注市场对通胀
的解读。
基于上述判断，本基金在操作中将重点放在通胀问题及相应的投资机会上。
与其说市场出现了对通胀的预期， 不如说对通胀的恐惧使消费者和投资者做出了
资产配置的选择， 因此本基金也将在泛通胀主题上更积极布局， 这不仅包括金融、
地产、资源等行业，同样包括泛消费服务和低碳经济等经济转型主题的配置。因
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为我们相信唯有实质性的经济转型，中国经济才能利用此次全球金融风暴，转危
为机，确立更强大的可持续竞争力。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 2,182,863,012.55 74.36
其中：股票 2,182,863,012.55 74.36
2 固定收益投资 597,540,809.80 20.36
其中：债券 597,540,809.80 20.36
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 114,711,937.22 3.91
6 其他资产 40,241,045.22 1.37
7 合计 2,935,356,804.79 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 202,101,220.00 6.99
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C 制造业 671,699,846.37 23.24
C0
食品、饮料 143,884,921.38 4.98
C1
纺织、服装、皮
毛
39,270,000.00 1.36
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
58,987,223.85 2.04
C5
电子 4,653,656.50 0.16
C6
金属、非金属 65,549,754.27 2.27
C7
机械、设备、仪
表
203,714,937.20 7.05
C8
医药、生物制品 149,914,353.17 5.19
C99
其他制造业 5,725,000.00 0.20
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
--
E 建筑业 132,873,297.00 4.60
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 104,300,798.76 3.61
H 批发和零售贸易 161,112,515.00 5.58
I 金融、保险业 566,484,497.72 19.60
J 房地产业 151,883,754.64 5.26
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 --
M 综合类 192,407,083.06 6.66
合计 2,182,863,012.55 75.54
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601169 北京银行 7,890,000128,291,400.00 4.44
2 002202 金风科技 3,958,082119,217,429.84 4.13
3 600000 浦发银行 4,465,986102,806,997.72 3.56
4 601328 交通银行 9,690,00087,306,900.00 3.02
5 601318 中国平安 1,690,00083,587,400.00 2.89
6 600895 张江高科 4,580,00070,944,200.00 2.46
7 600266 北京城建 4,152,50070,675,550.00 2.45
8 600739 辽宁成大 2,110,00069,883,200.00 2.42
9 600239 云南城投 4,500,00060,030,000.00 2.08
10 600635 大众公用 4,500,00052,695,000.00 1.82
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 97,059,809.80 3.36
2 央行票据 139,952,000.00 4.84
3 金融债券 360,529,000.00 12.48
其中：政策性金融债 360,529,000.00 12.48
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 597,540,809.80 20.68
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 050413 05农发13 600,00060,858,000.00 2.11
2 080202 08国开02 500,00053,975,000.00 1.87
3 080216 08国开16 500,00053,040,000.00 1.84
4 0801044 08央票44 500,00052,475,000.00 1.82
5 050227 05国开27 500,00050,670,000.00 1.75
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
截止本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
截止本报告期末，本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,341,288.79
2 应收证券清算款 25,719,759.26
3 应收股利 -
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4 应收利息 12,132,405.87
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 1,047,591.30
8 其他 -
9 合计 40,241,045.22
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
截止本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
(%)
流通受限情
况说明
1 600239 云南城投 60,030,000.00 2.08
非公开发行
股票未上市
§6
基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 14,433,600
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 14,433,600
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份
额比例（%）
0.72
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§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 《安信证券投资基金基金合同》
2、 《安信证券投资基金招募说明书》
3、 《安信证券投资基金托管协议》
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
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