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泰达荷 银风险预算混 合型证券投资 基金 泰达荷 银风险预算混 合型证券投资 基金 泰达荷 银风险预算混 合型证券投资 基金 泰达荷 银风险预算混 合型证券投资 基金
更新招 募说明书（摘 要） 更新招 募说明书（摘 要） 更新招 募说明书（摘 要） 更新招 募说明书（摘 要）
基金 管理 人 :泰达 荷银 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人 :交通 银行 股份 有限 公司
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
泰达荷银风险预算混合型证券投资基金于 2004 年 12 月 27 日经中国证监会
证监基金字 【 2004】 216 号文核准募集， 基金合同于 2005 年 4 月 5 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准 确、 完 整。 本 招募说明书经 中
国证监会核准， 但 中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨 慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投 资人认购 （ 或申购） 本 基金时应认真阅读本招募说明书正文 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据《泰达荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》 （ 以下简称
“ 基金合同 ” ）和《泰 达荷 银风 险预 算混 合型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 编写，
并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。
基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即 成为基金份额持有人和基金合同当事
人， 其 持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并 按照 《基
金法 》 、 《 运作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资
人欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2009 年 4 月 5 日，有关财务数据和净
值表现截止日为 2009 年 3 月 31 日，已经托管银行复核，财务数据未经审计。1
一 、 基 金 管 理 人 一 、 基 金 管 理 人 一 、 基 金 管 理 人 一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
名称：泰达荷银基金管理有限公司
设立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010- 66577725
联系人：邢颖
注册资本：1. 8 亿元人民币
股权结构： 北方国际信托股份有限公司： 51% ； 荷银投资管理 （ 亚洲） 有 限
公司：49％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事长。 毕业于吉林大学经济系， 经 济学学士学位， 高 级经济
师。 1996 年至 2001 年任天津泰达集团有 限公司总 经理。 自 2001 年起担任天津
泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。自 2005 年起兼任渤海财产保险股份有
限公司、北方国际信托股份有限公司等核心企业的董事长。
刘振宇先生， 董事。 毕业于天津师范大学， 拥 有法学学士学位和经济学硕 士
学位， 律师、 经济师、 项目数据分析师。 2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限
公司投资部副部长。2002 年起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。
马军先生， 董事。 毕业于天津大学管理工程系， 工 学学士学位， 经 济师、 项
目数据分析师。2002 年起任天津泰达担保有限公司常务副总经理。2005 年起任
天津泰达投资控股有限公司财务中心副主任。
黄金源（A l e x K . G . N g ）先生，董事。马来西亚籍。美国加州大学洛杉矶分
校经济学专业毕业。1983 年起，先后在美国美林公司任投资人员、在马来西亚2
任金融研究员。1988 年在新加坡加盟荷兰银行，后调荷银证券香港分公司。目
前担任荷银投资管理（亚洲）有限公司亚太区投资总监。
何国良先生， 董事。 毕 业于香港中文大学统计学专业， 哲 学硕士学位， 特 许
金融分析师 （ C F A ） 。 1994 年至 1997 年任职于 G M O （香港） 有限公司，担任 高
级定量分析师； 1997 年至 2004 年任职于荷银投资管理 （亚洲） 有限公司， 先 后
担任高级投资组合经理、 研 究部主管； 2004 年至 2005 年任职于国海富兰克林基
金管理有限公司， 担任研究部总经理； 2005 年至今， 担任荷银投资管理 （亚洲 ）
有限公司香港和中国大陆股票投资主管。
汪丁丁先生， 独 立董事， 毕 业于北京师范学院数学系， 中 国科学院数学力 学
部理学硕士学位， 1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。 1984 年至 1998 年先后
担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、 美 国东西方中心人口研究所访问学
者、 博 士后研究员、 香 港大学经济与金融学院助理教授、 德 国杜依斯堡大学经 济
系客座教授、 北 京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教
授。目前担任北京大学及浙江大学教授，兼任《财经》杂志学术顾问。
周小明先生， 独 立董事 。 毕业于浙江大学法学院， 中 国政法大学法学硕士 学
位，1995 年获法学博士学位。1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非
银行金融机构监管司、 清 华大学经管学院和国家会计学院副教授、 安 信信托投资
股份有限公司总裁。 曾 担 任 全 国 人 大 常 委 会 财 经 委 员 会 《 信 托 法 》 、 《 证 券 投 资 基
金法》 起 草小组成员。 目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、 君 泽君 律
师事务所合伙人。
孔晓艳女士， 独立董事， 毕业于中山大学法律系， 法 学硕士学位， 一 级律 师 。
1993 年至 1997 年任天津市对外经济律师事务所专职律师。1997 年至 1999 年任
香港 L i va s a r i & C o. 律师行中国法律顾问。 1999 年至 2004 年任嘉德律师事务所专
职律师、高级合伙人 。 2004 年至今任嘉德恒时律 师事务所 专职律师 、高级合伙
人。
范小云女士， 独立董事， 毕业于南开大学金融学系， 经 济学博士学位。 1997
年至 2005 年历任南开大学金融学系讲师、 副 教授。 2005 年起任南开大学金融学
系副主任、国际金融 研究中心 主任。 2001 年至 2005 年还担任《南开经济 研究》
副主编。2005 年起任中国金融学会理事。3
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。毕业于天津干部管理 学院财会 专业，会 计师。 1995 年
至 1997 年任天津泰达国际酒 店集团副 总经理兼 财务总监 。 1997 年至 2000 年任
职于天津经济开发区财政局。 2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主
任。2001 年起任天津泰达投资控股有限公司监事、财务中心主任。
潘孝祖先生， 监 事。 毕 业于香港树仁学院， 持 有会计文凭， 并 为英国特许公
认会计师工会资深会员（ F C C A ） ， 香港会计师工会会员（ H K C P A ）及美国特许
金融分析师（ C F A ） 。 1984 年以来，先后 任职于 陈施 会计师 事务所 、荷 兰银行、
荷兰证券， 以 及荷银资产管理公司。 现 任荷银资产管理亚太区营运总监， 负 责 亚
太区内 10 个国家和地区的后勤支持工作。
王泉先生 ，监事。管理学学士，经济学硕士。2002 年 3 月至今在泰达荷银
基金管理公司工作， 历 任基金事务部基金会计、 基 金事务部副总经理、 基 金事 务
部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟先生， 总 经理。 毕业于复旦大学和香港城市大学， 获 得理学学士、 经
济学硕士和金融学博 士学位； 1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副处
长； 2003 年 3 月至 2006 年 8 月任海富通基金管理有限公司副总经理。 2007 年 2
月起任泰达荷银基金管理有限公司总经理。
刘青山先生， 副 总经理兼投资研究总监。 毕 业于中国人民大学， 获 史学学 士
和管理 学 硕 士。 1997 年就职 于 华 夏证 券 基 金部 ， 参 与筹 建 华 夏基 金 管 理公 司，
从事投资研究工作。 2001 年起参与筹建湘财合 丰基金管 理有限公 司（泰达 荷银
基金管理有限公司前身） 并 工作至今， 期 间历任研究部负责人、 基 金经理、 投 资
副总监， 投 资总监兼总经理助理。 2006 年 11 月起任泰达荷银基金管理有限公司
副总经理兼投资研究总监。
傅国庆先生， 副 总经理。 毕 业于南开大学和美国罗斯福大学， 获 文学士和 工
商管理硕士学位。 1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司， 从 事 信
托业务管理工作， 期 间曾任办公室主任、 研 发部经理、 信 托业务总部总经理、 董
事会秘书、以及公司 副总经理 。 2006 年 9 月起任泰达荷银基金 管理有限 公司财
务总监。4
张萍女士， 督 察长。 毕 业于中国人民大学和中国科学院， 管 理学和理学双 硕
士。 先 后任职于中信公司、 毕 马威国际会计师事务所等公司， 从 事财务管理和 管
理咨询工作。 2002 年起在嘉实基金管理 有限公司 工作，任 监察稽核 部副总监。
2005 年 10 月起任泰达荷银基金管理有限公司风险管理 部总监 。2006 年 11 月起
任泰达荷银基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
许 杰 先 生 ， 2001 年 4 月毕业于美国 Pepperdine University， 取 得 MBA (with
concentration in Finance) 学 位 。 在 校 期 间 ， 任 Pepperdine University
Student Investment Fund 助理基金经理职位。 毕 业后在 Walt Disney 公司任金
融分析师。 2002 年 3 月加入泰达荷银基金 管理有限 公司，并 先后担任 研究部研
究 员 ， 2004 年 1 月起， 担 任泰达荷银周期类行业证券投资基金基金经理助理； 2005
年 4 月起担任本基金基金经理助理； 2006 年 5 月起担任研究部副总经理。 自 2006
年 12 月起， 担任本基金经理。 许 杰先生于 2006 年 4 月取得了 CFA （特许金融分
析师）资格。7 年基金从业经验，具有基金从业资格。
沈毅先生， 工 商管理硕士、 计 量金融硕士。 2002 年至 2003 年任职嘉实基金
投资部， 担 任固定收益投资经理及社保基金投资组合经理。 2004 年至 2007 年任
职光大保德信基金管理公司， 先 后担任高级组合经理及资产配置经理、 货 币市场
基金经理、投资副总监、代理投资总监、固定收益投资总监等职务。2008 年 2
月起任职于泰达荷银基金管理公司， 担 任固定收益部总经理。 7 年基金投资从业
经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理：梁钧先生，2005 年 2 月至 2007 年 3 月 管 理 本 基 金 ；
康赛波先生，2005 年 2 月至 2006 年 12 月管理本基金；彭泳先生，2007 年 3 月
至 2008 年 3 月管理本基金。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会成员包括公司总经理缪钧伟、 副 总经理兼投资总监及基金经
理刘青山、 投 资副总监兼研究部总监及基金经理史博、 金 融工程部总经理及基金
经理梁辉、 交 易部负责人陈力、 督 察长兼风险管理与基金评估部总监张萍、 固 定5
收益部总经理及基金经理沈毅以及基金经理李泽刚、陈少平、许杰。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三）本投资组合与基金管理人其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
荷银预算基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
二 、 基 金 托 管 人 二 、 基 金 托 管 人 二 、 基 金 托 管 人 二 、 基 金 托 管 人
一、基金托管人基本情况
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：胡怀邦
住所：上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码：200120
注册时间：1987年3月30日
注册资本：489.94亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：张咏东
电话：021-68888917
交通银行始建于1908年， 是 中国历史最悠久的银行之一， 也 是近代中国发钞
行之一。 交 通银行先后于 2005年6月和2007年5月在香港联交所、 上 交所挂牌上 市 ，
是中国2010年上海世博会唯一的商业银行全球合作伙伴，目前在我国166个城市
设有2636家营业网点。 根 据 英国 《 银行家》 杂 志 发布的2008年全球1000家银行排
名 ， 交 通银行总资产排名位列第6 6位， 一级资本排名位列第54位。 截止2008年末，
交通银行总资产超过人民币2.6万亿元，全年实现净利润人民币284.23亿元。
交通银行总行设资产托管部。 现有员工具有多年基金、 证 券和银行的从业经
验， 具备基金从业资格， 以 及经济师、 会 计师、 工 程师和律师等中高级专业技术
职称， 员 工的学历层次较高， 专 业分布合理， 职 业技能优良， 职 业道德素质过 硬 ，
是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。6
(二)主要人员情况
李军先生， 交 通银行行长， 华中理工大学经济学硕士， 高 级经济师。 曾 任交
通银行武汉分行副总经理、 行 长 ， 交通银行总稽核、 董 事、 常 务董事、 执行董事 、
副行长；2006年9月担任交通银行副董事长、行长。
王滨先生， 交通银行副行长， 主 管交通银行资产托管业务， 南开大学经济 学
博士， 高 级经济师。 曾 任交通银行北京分行副行长、 交 通银行天津分行行长、 交
通银行北京分行行长 。 2006 年 1 月至今任交通银行副 行长、党 委委员兼 北京分
行党委书记。
谷娜莎女士， 交 通银行资产托管部总经理。 大 学学历， 经 济师。 曾 任交通银
行研究开发部主任科员、 交 通银行信托部代理业务处副处长、 交 通银行证券投资
基金托管部规划处副处长、 交 通银行证券投资基金托管部内控巡查处处长； 2001
年 1 月任交通银行证券投 资基金托 管部总经 理助理， 2002 年 5 月起任交通银行
资产托管部副总经理，2007 年 12 月起任交通银行资产托管部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截止 2008 年末， 交 通银行共托管证券投资基金 42 只， 包 括基金普惠、 基 金
安顺、 基 金汉兴、 基 金科瑞、 建信优势动力、 华 安创新基金、 国 泰金鹰增长基 金 、
华夏债券基金、泰达荷银合丰系列基金（成长、周期、稳定） 、 鹏华普天系列基
金（债券、收益） 、 海富通精选基金、博时现金收益基金、易方达 50 指 数 基 金 、
融通行业景气基金、鹏华中国 50 基金、金鹰中小盘精选基金、富国天益价值基
金、 华 安宝利基金、 中 海优质成长基金、 银 河银富货币市场基金、 银 华货币市场
基金、 泰 达荷银风险预算基金、 万 家公用事业基金、 天 治核心成长基金、 汇 丰晋
信 2016 生命周期基金、摩根士丹利华鑫货币市场基金、汇丰晋信龙腾基金、长
城久富核心成长基金、 汇 丰晋信动态策略基金、 华 夏蓝筹核心基金 、 博 时新兴 成
长基金、 华 安策略优选基金、 易 方达科讯基金、 易 方达科汇基金、 天 治创新先锋
基金、 金 鹰红利价值基金、 农 银汇理行业成长基金、 农 银汇理恒久增利基金、 汇
丰晋信平稳增利基金。 此外， 还 托管了全国社会保障基金、 保 险资产、 企 业年 金 、
QFII、 QDII、 信 托计划、 证 券公司集合资产计划、 ABS、 产 业基金、 专 户理财等 12
类产品，托管资产规模超过四千亿元。7
三 、 相 关 服 务 机 构 三 、 相 关 服 务 机 构 三 、 相 关 服 务 机 构 三 、 相 关 服 务 机 构
（一）直销机构
泰达荷银基金管理有限公司
地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
邮编： 100 140
传真： 010－66577666
客户服务电话： 400- 698- 8888 （免长话费）或010- 66555662
联系人： 延慧、潘静
联系电话： 010- 66577619、010- 66577668
网址： ht t p: / / w w w . a a t e da . c om
网上直销网址： ht t ps : / / e t r a de . a a t e da . c om / e t r a d i n g /
（二）代销机构
1) 中国 工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
银行网站：w w w . i c bc . c om . c n
2) 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：w w w . c c b. c om8
3) 中国农业银行股份有限公司
注册地址：东城区建国门内大街 69 号
办公地址：东城区建国门内大街 69 号
法定代表人： 项俊波
客服电话：95599
联系电话：0 10- 68424199
传真：010- 68424181
联系人：李芳菲
银行网站：w w w . a bc hi na . c om
4) 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖 钢
客服电话：95566
银行网站：w w w . boc . c n
5) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021- 58781234
传真：021- 58408483
客服电话：95559
联系人：曹榕
银行网址：w w w . ba nk c om m . c om9
6) 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：秦晓
客服电话：95555
联系人：兰奇
公司网站：w w w . c m bc h i na . c om
7) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：金运
客服电话：95528
联系人：徐伟、汤嘉惠
公司网址：w w w . s pdb. c om . c n
8) 深圳发展银行股份有限公司
注册地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼
客户服务电话: 95501
联系人：周勤
传真：0755-82080714
公司网址：w w w . s db. c om . c n
9) 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹1 0
电话：(010)6554-1585(北京)
传真：(010)6554-1230(北京)
联系人：王斌
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
10) 东莞银行股份有限公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：胡昱
客服电话：0769－22118118 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址：www.dongguanbank.cn
11) 湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 958 号华能联合大厦 5 层
法定代表人：陈学荣
客服电话：400- 888- 1551
传真: 021- 68865680
联系人：钟康莺
联系电话：021- 68634518- 8631
公司网站：w w w . x c s c . c om1 1
12) 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第一大街 29 号
办公地址：天津市河西区宾水道 3 号
法定代表人：张志军
联系人：王兆权
电话：022- 28451861
传真：022- 28451892
电子邮箱：w a n gz q @ bh z q. c o m
客户服务电话: 4006515988
网址：w w w . bhz q. c om
13) 中国 银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：肖时庆
客服电话：4008- 888- 888
电话：010- 66568 047
联系人：李洋
公司网站：w w w . c hi na s t oc k . c om . c n
14) 广发证券股份有限公司
注册地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、38、41 和 42 楼
法定代表人：王志伟
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020- 87555305
联系人：肖中梅
公司网站：w w w . g f . c om . c n1 2
15) 中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客服电话：4008888108
传真：010－65182261
公司网站： w w w . c s c 108. c om
16) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：祝幼一
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
公司网站：w w w . g t j a . c om
17) 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼
法定代表人：陈敬达
联系人：袁月
客服电话：95511
传真：0755-82433794
网址：www.PINGAN.com
18) 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层1 3
法定代表人：王益民
客服电话：95503
联系人：吴宇
公司网站：w w w . df z q. c om . c n
19) 世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40- 42 层
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40- 42 层
法定代表人：卢长才
联系人：王飞
客服电话：0755- 8319951 1
公司网站：w w w . c s c o. c om . c n
20) 申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 239 号 2 楼
法定代表人：丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021- 54033888
客服电话：021－962505
网址：w w w . s w 2000. c om . c n
21) 齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：w w w . ql z q. c om . c n1 4
22) 中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人：唐新宇
客服电话：4006208888
传真：021- 50372474
联系人：张静
公司网站：w w w . boc i c h i na . c om . c n
23) 华泰证券 有限责任公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025- 84 579897
传真：025- 84579879
联系人：张小波、李金龙
公司网站：w w w . ht s c . c om . c n
24) 联合证券 有限责任公司
注册 地 址： 深 圳 市 罗 湖 区 深南 东 路 5047 号深 圳 发展 银 行 大 厦 10 、 24 、 25
层
办公 地 址： 深 圳 市 罗 湖 区 深南 东 路 5047 号深 圳 发展 银 行 大 厦 10 、 24 、 25
层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌
联系电话：0755- 82492000
客户服务电话：400- 8888- 555 ，0755- 25125666
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25) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨
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传真：021-22169134
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26) 新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区成府路 298 号方正大厦二层
办公地址：北京市西城区月坛大厦 15 层
法定代表人：马金声
联系人：戴荻
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27) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38- 45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38- 45 层
法定代表人：宫少林
联系人：黄健
联系电话：0755- 82943666
传真：0755- 82943636
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28) 长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：匡婷
传真：0755- 83516199
客户服务电话：0755- 33680000 400 6666 888
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29) 南京证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人：胥春阳
联系电话：025- 83364032
客户服务电话：400 828 5888
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30) 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：上海陆家嘴东路 166 号中保大厦
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021- 68419974
客户服务电话：4008888123 或 021- 68419393 转 1098
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31) 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：400- 8888- 001 （全国） 021- 95553
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话：021－23219000
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32) 广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：樊刚正
网址：www.gz s .com.cn
33) 广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8、10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：0591-87383333，96326（福建省内）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
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34) 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
35) 金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人：金春
网站：w w w . j yz q. c n
36) 德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人：王军
客服电话：021-68590808
传真：021-68767981
联系人：罗芳
公司网站：w w w . t e bon. c om . c n1 9
37) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
网址：www.essence.com.cn
38) 国都证券有限责任公司
注册 地 址 ： 深圳 市 福 田 中 心 区 金 田 路 4028 号荣 超 经 贸 中 心 26 层 11、
12（518035）
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层（100007）
法定代表人：王少华
客户服务电话：400- 818- 81 18
网址：w w w . g uodu . c o m
39) 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731- 4403319
开放式基金业务传真：0731- 4403439
网址：w w w . c f z q . c om
40) 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座2 0
办公地址：北京市金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层
法定代表人：林义相
联系电话：010- 66045522
联系人：陈少震
公司网站：w w w . t x s e c . c om
（三）注册登记机构
名称：泰达荷银基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法人代表：刘惠文
联系人：王泉
电话：010－66577768
传真：010－66577750
（四）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电 话 ： （ 021）51 150298
传 真 ： （ 021）51 150398
经办律师：廖海、毛慧
（五）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604- 1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联 系 电 话 ： （ 021）612388882 1
传 真 ： （ 021）61238800
四 、 基 金 的 名 称
本基金的名称：泰达荷银风险预算混合型证券投资基金。
五 、 基 金 的 类 型
本基金的类型： 契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金的投资目标：本基金通过风险预算的投资策略，力争获取超过业绩
比较基准的长期稳定回报，分享市场向上带来的收益，控制市场向下的风险。
七、基金的 投资方 向
本基金的投资范围是 国内依法 发行、上 市的股票 、债券、 货币市场 工具以
及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
其中，股 票投 资范 围为 所有 在国 内依 法发 行的 、具 有良 好流 动性 的 A 股 ；
债券投资范围包括一年以上的国债、 金 融债、 企 业债、 可 转债等； 货 币市场工具
包括短期票据、 回 购、 银 行存款以及一年以内 （ 含一年） 的 国债、 金 融债、 企 业
债等。
本基金大类资产的投资比例范围是： 股票 0－50％， 债券 20% －70％ ， 货 币
市场工具 5% －80% 。
八、基金的 投资策 略
（一）风险预算策略
本基金的投资管理将全面引进一种全新的投资策略――风险预算。 这 一技 术
是从荷兰银行的全球投资流程中移植过来的。 风 险预算技术是最近几年在欧洲和
美国发展起来的， 并 很快得到了市场的认可， 主 要原因是它给投资流程带来的创
新和附加值。2 2
风险预算是指基金在投资组合构建和调整前基于对市场信心度的判断来分
配风险， 然 后根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略， 使 未来的投资组
合满足风险预算的要求， 也 就是说投资组合在构建和调整前其风险就已锁定。 风
险预算的策略将体现在投资的各个环节。 大 量应用数量化的事前和事后的风险控
制手段是本基金的重要特色。 投 资组合资产配置比例的一个重要参考来自于数理
化的风险预算。
本基金的风险预算范围：与业绩比较基准的年跟踪误差（事前）上限为 10
％。
具体的操作流程是：
1、 投 资决策委员会定期召开， 形 成对市场的看法， 运用 MVPS 模型对市场进
行综合评分得出对市场的信心度， 信 心度分为以下五类： 非 常有信心看空、 有 信
心看空、中性、有信心看多、非常有信心看多。
2、根据不同的信心度确定相应的投资组合风险预算范围，然后在风险预算
范围内确定资产配置比例。
3、基金经理根据资产配置比例确定下一阶段的投资操作策略，投资策略对
组合的预期影响将通过专门的风险管理系统进行测试， 看 是否满足对风险预算的
要求。
荷兰银行为了管理此类基金， 专 门开发了系统软件 LIBRA 进行事前风险预算
和事后的风险控制。 本 基金将共享荷兰银行的这一系统， 风 险管理部定期将基金
的投资策略、 投 资组合等数据传送至荷兰银行(伦敦)， 通过 LIBRA 系统测算基金
目标组合的风险程度，通过此项分析，风险管理部提出对现有组合的改进建议，
作为基金资产配置的参考。
（二）资产配置策略
研究部结合内外部研究成果， 根 据与荷兰银行投资管理公司共同开发的适用
于国内市场的资产配置模型——M V P S 模型，提出资产配置方案。
M V P S 模型包括对以下四个方面的分析：
M ：宏观经济环境（M a c r o E nvi r onm e n t ）
V ：价值（V a l ua t i on ）
P ：国家对证券市场的政策（P ol i c y ）2 3
S ：市场气氛（S e nt i m e n t ） 。
①M －宏观经济环境（M a c r o E nvi r onm e n t ）
研究分析的主要指标包括
? 季度 G D P 的增长速度
? 每月 C P I 的数据
? 每月工业增加值的增长速度
? 货币供应量 M 2 的增长
②V - 价值（V a l ua t i on ）
? P / B 、P / E 运行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P / B 和 P / E ， 这 两个指标有其自身的 运
行规律， 都 有价值回归的特征。 当 市场偏离真实价值太远时， 都 会有回归的趋势 。
现实中我们总是无法准确判断市场的真实价值是多少， 而 只能尝试用各种模型来
描述其运行轨迹。通过实证分析，我们运用的 P / B 、P / E 运行模型能基本显示市
场的重要拐点。
? 公司治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体
指标来量化， 但 它的完善和优化， 能 促进企业的良性运作， 最 终在业绩和市场 形
象中得到体现。
③P - 政策（P ol i c y ）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作
用。
④S - 气氛（S e nt i m e n t ）
市场气氛是证券市场政策发挥作用的土壤。 在 短期内， 市 场气氛是决定国家
政策， 甚 至宏观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。 市 场气氛将主
要考虑保证金、分析师指数、基金仓位、市场的特殊效应等方面。
投资决策委员会将每月召开例会，研究部将针对以上各层面提供分析报告，
为投资决策会提供参考依据，会议将形成对 M V P S 的评分。
（三）组合管理策略2 4
在确定了基金下一阶段风险预算的范围和资产配置后，基金经理将在风险
预算和资产配置范围的指导下，构建具体的投资组合。
1、债券组合管理
本基金将主要采用类属配置和个券选择的投资策略来运作债券组合。
债券的投资组合是自下而上和自上而下管理模式的结合。 所 谓自上而下， 是
指债券的投资策略是建立在对宏观经济、 货 币和财政政策、 市 场结构变化等的分
析基础之上的。 通 过对宏观面的分析， 可 以预测整个债券市场的下一步趋势， 以
及不同的债券类别包括国债、 企 业债、 金 融债和可转换债券未来的不同表现， 同
时可以确定在不同市场上交易的不同类型、 不 同到期年限债券的预期价值， 据 此
可以发现市场的失衡情况， 确 定债券的投资策略。 所 谓自下而上， 是 指通过对 比
个券的久期、 到 期收益率、 信 用等级、 税 收因素等其他决定债券价值的因素， 确
定个券的投资价值。
类属配置指组合在银行间国债、 交 易所国债、 金 融债和企业债之间的配置比
例。 类 属配置将基于对各类属的相对投资价值和走势预测， 增 持能给组合带来相
对较高回报的类属， 减 持会给组合带来相对较低回报的类属。 同 时， 风 险管理 部
利用 LIBRA 系统， 分 析不同债券类属配置情况下的风险度， 并 同比较基准进行对
比， 提 出对不同债券类别的配置比例的建议， 作 为基金经理进行债券组合的重要
参考。
个券选择的标准包括：
a.符合总体投资理念的要求；
b.符合资产配置策略、 调 整策略和投资策略的要求， 符 合风险管理指标， 包
括流动性指标要求；
c. 到期收益率相对类似信用质量和期限债券较好的债券；
d. 风险水平合理、有较好下行保护的债券；
e. 企业经营、财务状况 及担保条 件较好， 信用质量 较高的金 融债或企 业债
券；
f. 价值严重被低估的债券，包括可转换债券；
（2）股票组合管理
选股方面， 本 基金力争在最好的行业中选择最好的公司， 包 括行业配置和个2 5
股选择两个层面。
泰达荷银的行业选择和选股将基于详细的行业文档。 行 业文档的研究方法 是
引进的荷兰银行的研究方法和平台， 荷 兰银行在运用行业文档、 从 行业视角来选
择股票方面有很长时间的经验。
1）行业配置
确定行业配置的主要依据为： 根 据行业文档进行分析， 确 定国内行业中具有
竞争优势和比较竞争优势的行业。
行业文档的主要要素包括：
a . 行业趋势不仅仅是从中国角度，还从全球视角来研究；
b. 详细分析中国特定行业公司的独特运作；
c . 主要业务的驱动因素和行业增长的驱动因素。
研究员对每个行业进行深入的分析，根据行业文档并结合对风险和收益的综
合考虑，作出行业投资价值判断。
2）利用市值指标作为流动性指标，对股票进行筛选，建立待投资股票库：
对股票市值大小进行排序，挑选出符合基金投资规模和流动性需要的股票，
作为基础股票池；
以每月更新的个股未来每股收益预测值， 对 每股收益率影响较大的每股收益
增长率、 市 盈率、 市 净率、 每 股现金流、 流 通市值等基本因素和技术因素为指标
建立数据库。
3）对重点公司进行深入研究，包括商业评估、公司评估、价值评估和盈利
预测，从而在基础股票库中寻找价格合理、基本面良好的上市公司。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准为： 5％×新华巴克莱中国国债指数＋15％×新华巴
克莱 中 国 金 融 债 指 数 ＋ 10 ％ × 新华 巴 克 莱 中 国 企 业 债 指 数 ＋ 20 ％ × 新华 富 时
A 200 指数＋50％×税后一年期银行定期存款利率。
本基金定位为中低风险的产品， 无 论市场向上还是向下， 本 基金将通过对投
资组合风险的控制，力争为投资者获取稳定的回报。2 6
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险中低的证券投资基金。
十 一 、 基 金 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
1、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规定， 于 2009 年 5 月 5
日复核了本报告中的财务指标、 净 值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2009 年 3 月 31 日， 本 报告中所列财务数据未
经审计。
2、报告期末基金资产组合
3、报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 75,424,671.32 41.05
其中：股票 75,424,671.32 41.05
2 固定收益投资 90,551,986.50 49.28
其中：债券 90,551,986.50 49.28
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中： 买断式回购的买 入
返售金融资产
- 0.00
5 银行存款和结算备付金
合计
14,859,066.40 8.09
6 其他资产 2,914,484.84 1.59
合计 183,750,209.06 100.00
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 17,184,340.00 9.582 7
4 、 报告期末按 市值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票明 细
C 制造业 16,027,274.97 8.94
C0 食品、饮料 - 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、 塑胶、塑 料 1,754,500.00 0.98
C5 电子 119,955.00 0.07
C6 金属、非金属 5,714,100.00 3.19
C7 机械、设备、仪表 4,711,991.27 2.63
C8 医药、生物制品 3,726,728.70 2.08
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、 煤气及水的生产 和
供应业
- 0.00
E 建筑业 2,666,165.76 1.49
F 交通运输、仓储业 1,847,818.00 1.03
G 信息技术业 - 0.00
H 批发和零售贸易 2,425,970.00 1.35
I 金融、保险业 22,168,497.85 12.36
J 房地产业 5,392,450.00 3.01
K 社会服务业 7,712,154.74 4.30
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 75,424,671.32 42.07
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 234,935 9,188,307.85 5.12
2 601699 潞安环能 313,000 7,637,200.00 4.26
3 600030 中信证券 257,000 6,545,790.00 3.65
4 601166 兴业银行 280,000 6,434,400.00 3.59
5 600123 兰花科创 255,000 5,724,750.00 3.19
6 600048 保利地产 245,000 5,392,450.00 3.01
7 000069 华侨城Ａ 376,643 4,964,154.74 2.77
8 601808 中海油服 267,300 3,822,390.00 2.13
9 600231 凌钢股份 570,000 3,750,600.00 2.09
10 000623 吉林敖东 109,933 3,726,728.70 2.082 8
5、报告期末按券种分类的债券投资组合
6、报告 期 末 按市 值 占 基金 资 产 净值 比 例 大小 排 序 的前 五 名 债券 投 资 明细
（单位：元）
7、报告附注
（1） 报 告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案 调
查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
（ 2）基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
（ 3）其他资产（单位：元）
（ 4）报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
（ 5）报告期末前十名股票中无流通受限股票。
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 39,565,586.50 22.07
2 央行票据 38,949,000.00 21.72
3 金融债券 9,971,000.00 5.56
其中：政策性金融债 9,971,000.00 5.56
4 企业债券 2,066,400.00 1.15
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 - 0.00
7 其他 - 0.00
合计 90,551,986.50 50.51
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 0801106 08 央票
106
200,000 19,492,000.00 10.87
2 010110 21 国债⑽ 180,000 18,513,000.00 10.33
3 080311 08 进出 11 100,000 9,971,000.00 5.56
4 0801101 08 央票
101
100,000 9,734,000.00 5.43
5 0801095 08 央票 95 100,000 9,723,000.00 5.42
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 601,282.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,797,700.42
5 应收申购款 515,502.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 2,914,484.842 9
（ 6）报告期内基金未主动投资权证，也未在报告期末持有权证。
（ 7）报告期末基金未持有资产支持证券。
（ 8）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金 的 业 绩 十 二 、 基 金 的 业 绩 十 二 、 基 金 的 业 绩 十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽 职守、诚 实信用、 谨慎勤勉 的原则管 理和运用 基金财
产， 但 不保证基金一定盈利， 也 不保证最低收益。 基 金的过往业绩并不代表其 未
来表现。 投 资有风险， 投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明 书 。
本基金合同生效日为 2005 年 4 月 5 日， 基 金合同生效以来的投资业绩及 与
同期基准的比较如下表所示：
（一）截止 2009 年 3 月 31 日基金份额净值增长率 及其与同 期业绩比 较基
准收益率的比较：
（二） 自 基金合同生效以来基金份额净值的变动情况， 并 与同期业绩比较 基
准的变动比较图
阶段
净值 增
长率
净值 增长 率
标准 差
业绩 比较 基准
收益 率
业绩 比较 基准 收
益率 标准 差
① - ③ ② - ④
① ② ③ ④
2 0 0 5 . 4 . 5 ～
2 0 0 5 . 1 2 . 3 1 4 . 0 0 % 0 . 4 7 % 1 . 6 5 % 0 . 2 5 % 2 . 3 5 % 0 . 2 2 %
2 0 0 6 . 1 . 1 ～
2 0 0 6 . 1 2 . 3 1 4 9 . 4 0 % 0 . 7 1 % 2 0 . 9 3 % 0 . 3 2 % 2 8 . 4 7 % 0 . 3 9 %
2 0 0 7 . 1 . 1 ～
2 0 0 7 . 1 2 . 3 1 6 8 . 8 1 % 1 . 1 5 % 2 3 . 0 2 % 0 . 5 0 % 4 5 . 7 9 % 0 . 6 5 %
2 0 0 8 . 1 . 1 ～
2 0 0 8 . 1 2 . 3 1
- 1 4 . 7 4 % 0 . 8 7 % - 1 4 . 0 1 % 0 . 5 7 % - 0 . 7 3 % 0 . 3 0 %
2 0 0 9 . 1 . 1 ~ 2 0 0 9 . 3 . 3 1 1 0 . 8 1 % 0 . 8 3 % 7 . 4 1 % 0 . 4 9 % 3 . 4 0 % 0 . 3 4 %
基金 合同 生效 以来
至 2 0 0 9 . 3 . 3 1
1 4 7 . 8 0 % 0 . 8 6 % 3 9 . 6 7 % 0 . 4 5 % 1 0 8 . 1 3 % 0 . 4 1 %3 0
- 2 0 %
0 %
2 0 %
4 0 %
6 0 %
8 0 %
1 0 0 %
1 2 0 %
1 4 0 %
1 6 0 %
1 8 0 %
2 0 0 %
0 4 - 0 5 - 0 5
0 6 - 0 5 - 0 5
0 8 - 0 5 - 0 5
1 0 - 0 5 - 0 5
1 2 - 0 5 - 0 5
0 2 - 0 5 - 0 6
0 4 - 0 5 - 0 6
0 6 - 0 5 - 0 6
0 8 - 0 5 - 0 6
1 0 - 0 5 - 0 6
1 2 - 0 5 - 0 6
0 2 - 0 5 - 0 7
0 4 - 0 5 - 0 7
0 6 - 0 5 - 0 7
0 8 - 0 5 - 0 7
1 0 - 0 5 - 0 7
1 2 - 0 5 - 0 7
0 2 - 0 5 - 0 8
0 4 - 0 5 - 0 8
0 6 - 0 5 - 0 8
0 8 - 0 5 - 0 8
1 0 - 0 5 - 0 8
1 2 - 0 5 - 0 8
0 2 - 0 5 - 0 9
荷 银 预 算 业 绩 比 较 基 准
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收 十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收 十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收 十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金运作费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金的证券交易费用；
4、基金合同生效后的本基金信息披露费用；
5、基金合同生效后与本基金相关的会计师费和律师费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、按照国家有关规定可以列支的其它费用。
（二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理费按基金前 一日的资 产净值 的 1. 4% 的年费率计提，具体 计算方法
如下：
H = E × 1. 4% ÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金管理费；3 1
E ：为前一日基金 资产净值。
基金管理费每日计算， 逐 日累计至每月月底， 按 月支付， 由 基金托管人按 照
基金管理 人划 款指 令于 次月 前两 个工 作日 内从 基金 资 产中一次 性支 付给 基金管
理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
基金的基金托管费按基金前一日的资产净值的 0. 25% 的年费率计提， 具 体 计
算方法如下：
H = E × 0. 25% ÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金托管费；
E ：为前一日基金 资产净值。
基金托管费每日计算， 逐 日累计至每月月底， 按 月支付， 由 基金托管人于 次
月的前 2 个工作日内从基金资产中一次性支取。 若 遇法定节假日、 休 息日等 ， 支
付日期顺延。
3、 上述 （ 一） 3 至 7 项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，
按费用实际支出金额支付， 列 入当期基金费用， 由 基金托管人按照基金管理人的
划款指令复核后从本基金资产中支付。 基金 合同生效前的验资费( 会计师费) 、 律
师费、信息披露费用从基金认购费用中列支。
4、经基金管理人与基金托管人协商一致，可以酌情调低基金管理费率及基
金托管费率，并报中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。
（三）申购、赎回的费用和基金间转换的费用
1、申购费
申购费率如下：
申购金额（M） 费率
M<50万 1.50％
50万≤M <250万 1.20％
250万≤M <500万 0.75％
500万≤M <1000万 0.50％
M≥1000万 每笔1000元3 2
注：网上直销等特殊 申购费率 另见已发 布的相关 公告
2、赎回费
赎回费率如下：
说 明 ： ①认购期持有期限起始日为基金合同生效日； 申 购期持有期限起始日
为基金申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。
②投资人对本基金连续持有期限超过 365 天， 赎 回费率为 0.25%； 连 续持 有
期限超过 730 天,赎回费率为零。期间如进行基金转换，持有期限可以累计。
③赎回费的 25％划归基金资产。
3、基金间转换费
（1） 、 本 基金与本管理人管理的其他基金 （除荷银货币市场基金、 荷 银首 选
企业基金以及荷银市值优选基金）之间的转换费率为 0. 25%
（2） 、 由荷银货币基金转入本基金，转换费率按如下方式确定：
A、适用于申购期间购买的荷银货币基金份额：
B、 由 本基金转出至荷银货币基金， 转 换费率为转换申请日的本基金所适
用的赎回费率。
（3） 、 荷 银首选企业基金和荷银市值优选基金转入本基金， 转 换费率按如 下
方 式 确 定 ： 基金转换费用由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两
部分构成， 具 体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情
连续持有期限（日历日） 适用的赎回费率
1 天－365 天 0.5%
366 天（含）－730 天 0.25％
731 天（含）以上 0
基金份额持有时间 转换费率
1 天～90 天 本基金的申购费率
91 天（含）～365 天 本基金的申购费率－0.25％
366 天（含）～730 天 本基金的申购费率－0.5％
731 天（含）以上
03 3
况而定。 基 金转换费用由基金持有人承担。 基 金转换费用中的赎回费的 25%归入
基金资产。具体公式如下：
转出金额 ＝ 转出基金份额 × 转出基金当日基金单位资产净值
转换费用：
如果转入基金的申购费率 〉转出基金的申购费率，
转换费用 ＝ 转出金额 × 转出基金赎回费率 ＋ 转出金额 × 转出
基金与转入基金的申购费率差
如果转出基金的申购费率 〉转入基金的申购费率，
转换费用 ＝ 转出金额 × 转出基金赎回费率
转入金额 ＝ 转出金额 - 转换费用
转入份额 ＝ 转入金额 ÷ 转入基金当日基金单位资产净值
（四）不列入基金费用的项目
基金管理 人和 基金 托管 人因 未履 行或 未完 全履 行义 务导 致的 费用 支出 或本
基金财产 的损 失， 以及 处理 与基 金运 作无 关的 事项 发生 的费 用等 不列 入基 金费
用。 基 金合同生效之前的律师费、 会 计师费和信息披露费用不得从基金财产中列
支。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 依据国家有关法律、 法 规的规定履行
纳税义务。
十四、对招 募说明 书更 新部分 的说明
本期更新招募说明书主要更新内容说明如下：
（一）对公司高级管理人员的更新
本基金管理人已于 2008 年 10 月 11 日发布《泰达荷银基金管理有限公司高
级管理人员变更公告》 。 泰 达荷银基金管理有限公司副总经理雷学军先生因个人
原因申请辞职， 经 董事会决议， 同 意雷学军先生的辞职申请， 雷 学军先生不再 担3 4
任本公司副总经理职务。 该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监
局。
（二）对基金托管人的更新
在 “二、 基 金托管人” 部分， 对 基金托管人基本情况和相关业务经营情况进
行了更新。
（三）对相关服务机构的更新：
在 “三、 相 关服务机构 ” 部分， 新 增了东莞银行股份有限公司、 齐 鲁证券 有
限公司为本基金的代销机构并按规定履行了信息披露义务。
更新了律师事务所的相关信息。
（四）对业绩比较基准的更新：
在 “ 九、 基 金的业绩比较基准 ” 部分， 对 本基金的业绩比较基准进行了更 名 。
（五） 在 “十一、 基金投资 组合报告” 部分，增加了本基金最近一期投资 组
合报告的内容。
（六） 更新了“十二、基金的业绩”部分的内容。
（七） 对其他内容的更新：
1. 本基金管理人 已 于 2008 年 10 月 24 日发布《 泰达荷银 风险预算混合
型证券投资基金 2008 年第三季度报告》 。
2. 本基金管理人 已 于 2008 年 10 月 27 日发布《 泰达荷银基金 管理有限
公司关于旗下基金参加上海浦东发展银行基金定期定额申购优惠活动的公告》 。
3. 本基金管理人 已 于 2008 年 11 月 24 日发布《 关于泰达荷银 风险预算
混合型基金及泰达荷银效率优选混合型基金业绩比较基准更名的公告》 。
4. 本基金管理人已于 2008 年 12 月 26 日 发 布 《 泰达荷银基金管理有限公
司关于开通中国民生银行借记卡基金网上交易的公告》 。
5. 本基金管理人已于 2008 年 12 月 31 日 发 布 《 泰达荷银基金管理有限公
司关于旗下基金参与中国工商银行定期定额申购费率优惠活动的公告》 。
6. 本基金管理人 已 于 2008 年 12 月 31 日发布《 泰达荷银基金 管理有限
公司关于旗下基金参与中国建设银行定期定额申购费率优惠活动的公告》 。
7. 本基金管理人已于 2009 年 1 月 12 日发布《泰达荷银基金管理有限公
司关于在中国银行开通泰达荷银旗下基金转换业务的公告》 。3 5
8. 本基金管理人已于 2009 年 1 月 21 日发布《泰达荷银基金管理有限公
司在上海浦东发展银行开展网上基金申购费率优惠活动的公告》 。
9．本基金管理人已于 2009 年 1 月 21 日发布《泰达荷银风险预算混合型
证券投资基金 2008 年度第 4 季度报告》 。
10.本基金管理人已于 2009 年 2 月 3 日 发 布 《 关于提请投资者及时更新已
过期身份证件或者身份证明文件的公告》 。
11. 本基金管理人已于 2009 年 2 月 24 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公
司关于旗下基金参与交通银行股份有限公司网上银行申购费率优惠的公告》 。
12. 本基金管理人已于 2009 年 2 月 25 日 发 布 《 泰达荷银基金管理公司与
中国工商银行合作开展基智定投业务的公告》 。
13. 本基金管理人已于 2009 年 3 月 20 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公
司关于调整中国建设银行龙卡储蓄卡网上交易申购费率的公告》
14. 本基金管理人已于 2009 年 3 月 28 日发布 《 泰达荷银风险预算混合 型
证券投资基金 2008 年 年 度 报 告 》 。
15.本基金管理人已于 2009 年 3 月 31 日发布《泰达荷银基金管理有限公
司关于参加中国工商银行网上交易申购费率优惠的公告》 。
16.本基金管理人已于 2009 年 4 月 1 日 发 布 《 泰达荷银基金管理有限公司
2008 年基金年度报告更正公告 》 。
上述公告的详细内容请参见当日的 《 中国证券报》 、 《 上海证券报》 、 《 证
券时报》及公司网站 www.aateda.com。
泰达荷银基金管理有限公司
2 0 0 9 年 5 月 2 0 日
