泰达 荷银 货币 市场 基金 2 0 0 9 年度第 1 季度 报告
泰达 荷银 货币 市场 基金 2009 年度第 1 季度 报告
2009 年 3 月 31 日
基金 管理 人： 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人： 中国 农业 银行 股份 有限 公司
报告 送出 日期 ： 2009 年 4 月 22 日泰达 荷银 货币 市场 基金 2 0 0 9 年度第 1 季度 报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2009 年 4 月 14 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告期为 2009 年 1 月 1 日起至 2009 年 3 月 31 日止。本报告财务资料未经审计。
§2 基金产品 概况
§3 主要财务 指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市
场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金
额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
基金简称： 泰达荷银货币
交易代码： 162206
基金运作方式： 契约型开放式
基金合同生效日： 2005 年 11 月 10 日
报告期末基金份额总额： 1,420,103,198.43 份
投资目标： 在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上，力争为投资者获取
超过业绩比较基准的收益。
投资策略： 本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上，实施稳健的投
资风格和谨慎的交易操作。以价值分析为基础，数量分析为支持，
采用自上而下确定投资策略和自下而上个券选择的程序，运用供求
分析、 久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略 ,实现
基金资产的保值增值。
业绩比较基准： 本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。
风险收益特征： 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期收益
率和预期风险均低于股票、混合和债券型基金。
基金管理人： 泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司
主要财务指标 报告期(2009 年 1 月 1 日-2009 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 8,948,377.54
2．本期利润 8,948,377.54
3．期末基金资产净值 1,420,103,198.43泰达 荷银 货币 市场 基金 2 0 0 9 年度第 1 季度 报告
3.2 基金净值 表现
3.2. 1 本报告期 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较
注：1.本基金收益分配按月结转份额。
2.本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。
3.1. 1 自基金合 同生效以来基金累 计份额净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收益率变动
的比较
基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图
0 . 0 0 %
1 . 0 0 %
2 . 0 0 %
3 . 0 0 %
4 . 0 0 %
5 . 0 0 %
6 . 0 0 %
7 . 0 0 %
8 . 0 0 %
9 . 0 0 %
1 0 . 0 0 %
2 0 0 5 年 1 1 月 1 0 日
2 0 0 5 年 1 2 月 1 0 日
2 0 0 6 年 1 月 1 0 日
2 0 0 6 年 2 月 1 0 日
2 0 0 6 年 3 月 1 0 日
2 0 0 6 年 4 月 1 0 日
2 0 0 6 年 5 月 1 0 日
2 0 0 6 年 6 月 1 0 日
2 0 0 6 年 7 月 1 0 日
2 0 0 6 年 8 月 1 0 日
2 0 0 6 年 9 月 1 0 日
2 0 0 6 年 1 0 月 1 0 日
2 0 0 6 年 1 1 月 1 0 日
2 0 0 6 年 1 2 月 1 0 日
2 0 0 7 年 1 月 1 0 日
2 0 0 7 年 2 月 1 0 日
2 0 0 7 年 3 月 1 0 日
2 0 0 7 年 4 月 1 0 日
2 0 0 7 年 5 月 1 0 日
2 0 0 7 年 6 月 1 0 日
2 0 0 7 年 7 月 1 0 日
2 0 0 7 年 8 月 1 0 日
2 0 0 7 年 9 月 1 0 日
2 0 0 7 年 1 0 月 1 0 日
2 0 0 7 年 1 1 月 1 0 日
2 0 0 7 年 1 2 月 1 0 日
2 0 0 8 年 1 月 1 0 日
2 0 0 8 年 2 月 1 0 日
2 0 0 8 年 3 月 1 0 日
2 0 0 8 年 4 月 1 0 日
2 0 0 8 年 5 月 1 0 日
2 0 0 8 年 6 月 1 0 日
2 0 0 8 年 7 月 1 0 日
2 0 0 8 年 8 月 1 0 日
2 0 0 8 年 9 月 1 0 日
2 0 0 8 年 1 0 月 1 0 日
2 0 0 8 年 1 1 月 1 0 日
2 0 0 8 年 1 2 月 1 0 日
2 0 0 9 年 1 月 1 0 日
2 0 0 9 年 2 月 1 0 日
2 0 0 9 年 3 月 1 0 日
基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
注：本基金成立于 2005 年 11 月 10 日，在建仓期结束时及截 止报告期 末本基金 的各项投 资比例已 达到 基
金合同中规定的各项 比例。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0. 38 61% 0. 0051% 0. 5548% 0. 0000% - 0. 168 7% 0. 0051%泰达 荷银 货币 市场 基金 2 0 0 9 年度第 1 季度 报告
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
本基金基金
经理，固定
收益部总经
理
2008 年 3 月
6 日
- 7
工商管理硕士、计量金融
硕 士 。 2002 年 9 月至 2004
年 2 月任职嘉实基金投资
部，担任固定收益投资经
理及社保基金投资组合经
理。2004 年 4 月至 2007
年 9 月任职光大保德信基
金管理公司，先后担任高
级组合经理及资产配置经
理、货币市场基金经理、
投资副总监、代理投资总
监、固定收益投资总监等
职务。自 2006 年 1 月至
2007 年 9 月担任光大保德
信货币市场基金基金经
理。2007 年 10 月至 2008
年 1 月任职长江养老保险
股份有限公司，担任投资
部总经理职务。2008 年 2
月起任职于泰达荷银基金
管理公司，担任固定收益
部总经理。7 年基金 投资
从业经验，具有基金从业
资格。
胡振仓
本基金基金
经理
2008 年 8 月
9 日
- 6
硕士学位。 2003 年 7 月至
2005 年 4 月就职于乌鲁木
齐市商业银行，从事债券
交易与研究工作， 2006 年
3 月至 2006 年 6 月就职于
国联证券公司，从事债券
交易工作； 2006 年 7 月至
2008 年 3 月就职于益民基
金管理有限公司，其中
2006 年 7 月至 2006 年 11
月任益民货币市场基金基
金经理助理，2006 年 12
月至 2008 年 3 月任益民货
币市场基金基金经理。
2008 年 4 月加盟泰达荷银
基金管理有限公司。6 年
证券从业经验，3 年基金
从业经验，具有基金从业
资格。泰达 荷银 货币 市场 基金 2 0 0 9 年度第 1 季度 报告
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体
合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3. 1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，
本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策
方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易
制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平
交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3. 2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
本基金没有与之投资风格相似的投资组合。
4.3. 3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管
机构处罚的情况。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
截止报告期末， 本 基金份额净值为 1 元， 本 报告期份额净值增长率为 0.3861%， 同 期业绩 比
较基准增长率为 0.5548%。
经历 08 年大幅降息和下调存款准备金率政策之后， 2009 年 1 季度， 货 币政策方面相对平 静 ，
市场资金继续维持 08 年 4 季度以来极其宽裕的局面，短期市场利率维持低位平稳运行，整个 1
季度波澜不惊。 1 季度短债市场的一大亮点在于企业短期融资券市场利率的大幅下降， 市 场资 金
运用压力、机构对短债的偏好及在经济向好的预期下，1 季度各评级短融依次有很好的表现。
在过去的 1 季度，我们基本采取相对谨慎的投资策略，适度降低组合久期和债券持有比例，同
时我们抓住了信用风险溢价大幅下降的机会，适度超配短融，取得了比较好的收益。
展望 2009 年 2 季度， 短 期内维持宽松的货币环境依然是央行的既定目标， 而 且央行有足 够
的空间和手段维持市场充足的流动性，因此整体而言货币市场将继续低位运行。尽管目前市场
资金非常充裕，但考虑到超常规增长的信贷投放、贸易顺差的可能减少及外储运用的多元化，
及股票市场的回暖可能对货币市场的冲击，不排除资金出现阶段性紧张的局面。
在基金运作中，我们将始终坚持合法、合规的原则，在保证安全性、流动性的基础上，力
争取得较高的收益率。
§5 投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 988,587,732.92 69.52
其中：债券 988,587,732.92 69.52
资产支持证券 - 0.00
2 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- 0.00
3 银行存款和结算备付金合计 397,723,514.40 27.97
4 其他资产 35,801,375.59 2.51
5 合计 1,422,112,622.91 100.00泰达 荷银 货币 市场 基金 2 0 0 9 年度第 1 季度 报告
5.2 报告期债 券回购融资情况
本报告期内无债券回购融资。
债券正回 购的资金余额超过 基金资产净值 的 20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 期末基金 组合剩余期限
5.3. 1 投资组合 平均剩余期限基本 情况
报告期内 投资组合平均剩余 期限超 过 18 0 天情况说 明
报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 180 天的情况。
5.3. 2 报告期末 投资组合平均剩余 期限分布比例
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 112
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 150
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 73
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 28.01 0.00
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
2 30 天(含)-60 天 17.58 0.00
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
3 60 天(含)-90 天 2.82 0.00
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
4 90 天(含)-180 天 23.72 0.00
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
5 180 天(含)-397 天（含） 25.49 0.00
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
0.00 0.00
合计 97.62 0.00
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值的比例
（%）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 576,473,323.52 40.59
3 金融债券 - 0.00泰达 荷银 货币 市场 基金 2 0 0 9 年度第 1 季度 报告
注：附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应
收利息。
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的前十名债券投 资明 细
5.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法 ”确定的基 金资产净值的偏离
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前十名资产支 持证券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
5.8 投资组合 报告附注
其中：政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 412,114,409.40 29.02
6 其他 - 0.00
7 合计 988,587,732.92 69.61
8 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债券
- 0.00
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801052 08 央票 52 1,500,000 149,779,035.63 10.55
2 0801092 08 央票 92 1,500,000 149,314,583.33 10.51
3 0801049 08 央票 49 1,000,000 99,896,313.27 7.03
4 0801087 08 央票 87 1,000,000 98,734,957.02 6.95
5 0801095 08 央票 95 800,000 78,748,434.27 5.55
6 0881209 08 大唐
CP01
500,000 50,548,912.91 3.56
7 0981006 09 本钢
CP01
500,000 50,340,199.39 3.54
8 0981005 09 沪建工
CP01
400,000 40,242,914.19 2.83
9 0881239 08 华能集
CP02
300,000 30,276,816.59 2.13
10 0881212 08 国电集
CP02
300,000 30,247,712.70 2.13
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 35
报告期内偏离度的最高值 0.3914%
报告期内偏离度的最低值 0.1408%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2785%
5.8.1 基金计价 方法说明。泰达 荷银 货币 市场 基金 2 0 0 9 年度第 1 季度 报告
5.8.4 其他资产 构成
§ 6 开放式基 金份额变动
单位：份
§7 影响投资 者决策的其他重要 信息
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计
提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.0000 元。
5.8.2 若本报告 期内货币市场基金 持有剩余期限小 于 39 7 天但剩余 存续期超 过 39 7 天的浮动 利
率债券， 应声明本报告期内是 否存在该类浮动利率 债券的摊余成本超 过当日基金资产净值 的 20
％的情况 。
本报告期内，本基金没有持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
5.8.3 声明本基金 投资的前十名证券的 发行主体本期是否 出现被监管部门立案 调查，或在报告
编制日前 一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编
制前一年内未受到公开谴责、处罚。
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 3,843,106.25
4 应收申购款 31,958,269.34
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 35,801,375.59
5.8.5 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
报告期期初基金份额总额 3,929,025,549.03
报告期期间基金总申购份额 3,166,128,247.13
报告期期间基金总赎回份额 5,675,050,597.73
报告期期末基金份额总额 1,420,103,198.43
本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况；截止本报告期末，本基
金管理人未持有本基金份额。泰达 荷银 货币 市场 基金 2 0 0 9 年度第 1 季度 报告
§8 备查文件 目录
8.1 备查文件 目录
（一）中国证监会核准泰达荷银货币市场基金设立的文件；
（二） 《 泰达荷银货币市场基金基金合同》 ；
（三） 《 泰达荷银货币市场基金招募说明书》 ；
（四） 《 泰达荷银货币市场基金托管协议》 。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 ） 或 登 陆 基
金管理人互联网网址（http://www.aateda.com）查阅。
