汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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汇 添富 均衡 增长 股票 型证 券投 资基金 2009 年第1 季度 报告
2009 年3 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2009 年 4 月21 日
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2009 年 4 月17 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大 遗 漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2009 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称： 汇添富 均衡 增长 股票
交易代 码： 519018
基金运 作方 式 ： 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 ： 2006 年8 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 ： 29,108,278,260.58 份
投资目 标 ： 本基金 应用 “ 由上 而下 ” 和 “ 自下 而上 ” 相结 合的 投资策 略 ， 通 过行 业
的相对 均衡 配置 和投 资布 局于具 有持 续增 长潜 质的 企业， 在有 效控 制风
险的前 提下 ， 分 享中 国经 济的持 续增 长， 以持 续稳 定地获 取较 高的 投资
回报。
投资策 略 ： 本基金 采用 “ 由上 而下 ” 和 “ 自下 而上 ” 相结 合的 投资方 法 ， 适 度动 态
调 整 资 产 配 置 ， 行 业 保 持 相 对 均 衡 配 置 ， 同 时 通 过 三 级 过 滤 模 型
（Tri-Filtering Model ）来 构 建核 心股 票池 ，深 入剖 析 核心 股票 池企
业的增 长逻 辑和 增长 战略 ， 以达 到审 慎精 选， 并对 投资组 合 进 行积 极而
有效的 风险 管理 。
业绩比 较基 准 ： 沪深300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×2 0 % 。
风险收 益特 征 ： 本基金 是主 动型 的股 票基 金，属 于证 券投 资基 金中 风险偏 上的 品种 。 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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基金管 理人 ： 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 ： 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人 民币 元
主要财 务指 标 报告期 （2009 年 1 月 1 日至 2009 年3 月
31 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 -1,440,208,882.57
2.本期 利润 1,829,145,202.59
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.06
4. 期末 基金 资产 净值 19,097,307,824.54
5. 期末 基金 份额 净值 0.6561
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益 水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期 基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
本报告 期 10.47% 1.45% 30.31% 1.81% -19.84% -0.36%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动的
比较 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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注： 本基 金建 仓期 为本 《 基金合 同 》 生 效之 日 （2006 年8 月7 日 ） 起6 个月 ， 建仓期 结束 时各 项资 产
配 置比 例符 合合 同约 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
庞飒
本基
金的
基金
经理、
汇添
富优
势精
选混
合型
证券
投资
基金
2006 年4 月7
日
- 9 年
国籍 ： 中 国。 学历 ： 浙 江大 学生命 科学 院
理学硕 士。 相关 业务 资格： 证券投 资基 金
从业资 格。 从业 经历： 曾任 申银万 国证 券
研究所 行业 分析 师、 富 国基 金管理 有限 公
司行业 分析 师及 投资 策略 小组成 员。 2005
年 4 月 加入 汇添 富基 金 管理 有 限公 司，
2005 年5 月22 日 至今 任汇 添富优 势精 选
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2006
年4 月7 日至 今任 汇添 富均 衡增长 股票 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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的基
金经
理。
欧阳沁 春
本基
金的
基金
经理。
2007 年 6 月
18 日
- 8 年
国籍 ： 中 国。 学历 ： 卫 生部 武汉生 物制 品
研究所 医学 硕士、 中欧 国际 工商学 院工 商
管理硕 士。 相关 业务 资格： 证券投 资基 金
从业资 格。 从业 经历： 曾任 卫生部 武汉 生
物制品 研究 所助 理研 究员 、 中国 网络 （ 百
慕大） 有限 公司 项目 经理、 大成基 金管 理
有限公 司行 业研 究员、 国联 安基金 管理 有
限公司 行业 研究 员。2006 年 9 月 加入 汇
添富基 金管 理有 限公 司， 任 高级行 业分 析
师、 汇 添 富均 衡增 长股 票型 证券投 资基 金
的基金 经理 助理 ，2007 年6 月 18 日 至今
任 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
苏竞
本基
金的
基金
经理、
汇添
富优
势精
选混
合型
证券
投资
基金
的基
2007 年12 月
17 日
- 6 年
国籍 ： 中 国。 学历 ： 上 海海 事大学 经济 学
硕士。 相关 业务 资格： 证券 投资基 金从 业
资格。 从业 经历： 曾任 北京 中国运 载火 箭
技术研 究院 助理 工程 师、 上 海申银 万国 证
券研究 所高 级研 究员、 上投 摩根基 金管 理
有限公 司高 级行 业研 究员、 博时基 金管 理
有限公 司高 级行 业研 究员。2006 年 9 月
加入汇 添富 基金 管理 有限 公司， 任 高级 行
业分析 师、 汇 添富 优势 精选 混合型 证券 投
资基金 的基 金经 理助 理、2007 年 6 月 18
日 至 今 任 汇 添 富 优 势 精 选 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2007 年 12 月 17 日
至 今 任 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 型 证 券 投 资汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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金经
理、 汇
添富
蓝筹
稳健
灵活
配置
混合
型证
券投
资基
金的
基金
经理。
基金的 基金 经理 ，2008 年4 月 15 日 至今
任 汇 添 富 蓝 筹 稳 健 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 任日 期均 指公 司作 出决定 之日 。
2 、基 金经 理的 证券 从 业年限 按其 从事 证券 研究 分析、 投资 管理 等业 务的 年限计 算。 证券 从业 的
含义遵 从行 业协 会《 证券 业 从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《 中华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其他相 关法 律法 规、 证 监
会规定 和本 基金 合同 的约 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格控制 风险 的基
础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。本 基金无 重大 违法 、违 规行 为 ，
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人已 依据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平 交易 制度 指导 意见》 建立 起健 全、 有 效、
规范的 公平 交易 制度 体系 和公平 交易 机制 ，涵 盖了 各投资 组合 、各 投资 市场 、各投 资标 的， 贯穿 了授 权 、
研究分 析、 投 资决 策、 交 易执行 、 业绩 评估 全过 程 ， 并通 过分析 报告、 监控 、 稽核 保证制 度流 程的 有 效执
行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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本基金 注重 周期 、 增 长、 稳 定和能 源四 大类 行业 的相 对均衡 配置 ， 是 行业 均衡 配置风 格的 股票 型基 金，
截止报 告期 ，与 本基 金管 理人旗 下其 他基 金风 格不 同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金 管理 人已 依据 中国 证监会 《证 券投 资 基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 建立 起健 全、 有 效、
规范的 公平 交易 制度 体系 和公平 交易 机制 ，涵 盖了 各投资 组合 、各 投资 市场 、各投 资标 的， 贯穿 了授 权 、
研究分 析、 投 资决 策、 交 易执行 、 业绩 评估 全过 程 ， 并通 过分析 报告、 监控 、 稽核 保证制 度流 程的 有 效执
行。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
2008 年底 ， 政 府果 断地 从 财政政 策 、 货 币政策 和产 业政策 三个 方面 出台 各种 经济刺 激政 策 ，4 万 亿投
资计划 、 持 续的 信贷 高速 增长和 年初 的十 大行 业振 兴计划 对股 市产 生了 极大 的刺激 作用 。 在 经济 基本 面未
能看到 明确 改善 的前 提下 ，A 股 市场 在资 金面 、 政 策面和 技术 面的 支撑 下展 开了一 波大 规模 的反 弹行 情，
今年以 来反 弹幅 度已 达 30％。
我们在 一季 度较 多地 受到 了去年 的经 济负 面因 素干 扰， 没有 第一 时间 理解 到 市场风 格已 经悄 然发 生了
变化 ， 过 多地 拘泥于 资产 的中长 期投 资价 值， 股票 资产风 格偏 防御 ， 导 致本 基金在 年初 失去 了一 些投 资 机
会； 但是 本基 金发 现问 题 之后 ， 迅 速调 整了 投资 策 略， 提高 了股 票仓 位 ， 并 按照经 济复 苏和 通胀 预期 积极
调整行 业结 构和 重点 个股 布局， 在季 度后 半期 取得 了不错 的投 资业 绩。
展望后 市 ， 我 们对于 市场 持相对 乐观 的态 度： 在庞 大的财 政政 策刺 激、 货币 供应和 信贷 高速 增长 的 背
景下， 我们判断 09 年中 国 宏观经 济将 逐渐 走出 通缩 阴影， 体现 出低 通胀 、高 投资的 特点 ，受 益于 内需 和
政府产 业计 划支 持的 产业 将面临 难得 的发 展机 会。 在宽松 的货 币环 境下 ， 市 场的流 动性 依然 看好 ， 股 票 市
场会出 现不 少投 资机 会。
2009 年我 们将 在维 持行 业 相对均 衡的 基础 上更 加注 重自下 而上 精选 个股 。我 们认 为 2009 年 市场 的投
资机会 主要 来自 于以 下几 个方面 ：1、 资 源以 及能 源 行业 （ 新旧 能源）; 2 、 受 益于政 府投 资拉 动的 行业; 3 、
新科技 技术 、新 的商 业模 式中的 企业,我 们高 度关 注 新技术 、创 新性 盈利 模式 的企业 投资 机会;4、 并购 重
组中的 投资 机会 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%) 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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1 权益投资 16,817,177,785.89 87.67
其中： 股票 16,817,177,785.89 87.67
2 固定收 益投资 1,475,180,000.00 7.69
其中： 债券 1,475,180,000.00 7.69
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 773,857,890.25 4.03
6 其他资 产 117,068,467.88 0.61
7 合计 19,183,284,144.02 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 0.00 0.00
B 采掘业 1,381,176,529.93 7.23
C 制造业 7,414,447,614.62 38.82
C0 食品、 饮料
1,680,203,064.43 8.80
C1
纺织 、服 装、 皮毛 99,518,955.04 0.52
C2
木材 、家 具 0.00 0.00
C3
造纸 、印 刷 62,802,301.71 0.33
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 900,922,397.35 4.72
C5
电子 0.00 0.00
C6
金属 、非 金属 1,112,269,934.35 5.82
C7
机械 、设 备、 仪表 2,865,008,346.77 15.00
C8
医药 、生 物制 品 669,820,655.87 3.51
C99
其他 制造 业 23,901,959.10 0.13
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 296,740,707.72 1.55
E 建筑业 750,865,385.89 3.93 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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F 交通运 输、 仓储 业 817,512,866.28 4.28
G 信息技 术业 719,846,236.81 3.77
H 批发和 零售 贸易 1,209,008,290.70 6.33
I 金融、 保险 业 2,422,774,011.02 12.69
J 房地产 业 910,456,310.71 4.77
K 社会服 务业 151,552,417.88 0.79
L 传播与 文化 产业 117,688,074.04 0.62
M 综合类 625,109,340.29 3.27
合计 16,817,177,785.89 88.06
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600519 贵州茅 台 9,236,055.00 1,059,744,950.70 5.55
2 002024 苏宁电 器 36,044,336.00 650,600,264.80 3.41
3 600000 浦发银 行 27,383,761.00 600,252,041.12 3.14
4 600089 特变电 工 18,099,960.00 515,305,861.20 2.70
5 000157 中联重 科 22,375,097.00 468,087,029.24 2.45
6 600036 招商银 行 28,058,168.00 446,966,616.24 2.34
7 600875 东方电 气 11,847,442.00 444,516,023.84 2.33
8 000002 万
科Ａ 49,555,398.00 410,318,695.44 2.15
9 002007 华兰生 物 9,776,914.00 399,875,782.60 2.09
10 600030 中信证 券 15,430,196.00 393,007,092.12 2.06
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 0.00 0.00
2 央行票 据 891,408,000.00 4.67
3 金融债 券 330,912,000.00 1.73
其中： 政策 性金 融债 330,912,000.00 1.73 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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4 企业债 券 252,860,000.00 1.32
5 企业短 期融 资券 0.00 0.00
6 可转债 0.00 0.00
7 其他 0.00 0.00
8 合计 1,475,180,000.00 7.72
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 0801092 08 央票 92 4,500,000.00 437,265,000.00 2.29
2 088060 08 铁道 05 2,000,000.00 198,480,000.00 1.04
3 0801101 08 央票 101 1,500,000.00 146,010,000.00 0.76
4 060413 06 农发 13 1,300,000.00 131,352,000.00 0.69
5 090404 09 农发 04 1,000,000.00 99,950,000.00 0.52
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 报告期 内本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日 前一 年
内受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.8.2 本基金 投资 的前 十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,500,000.00
2 应收证 券清 算款 87,971,422.86
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,783,192.81
5 应收申 购款 813,852.21 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 117,068,467.88
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未持 有流 通受 限股 票。
5.8.6 本基金 所持 有的 盐 湖钾肥 （股 票代 码 000792 ） 为长 期停 牌股 票， 根 据中 国证监 会[2008]38 号文 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》 的相关 规定 ， 2008 年 9 月 16 日至2008 年 12 月31 日
期间 ， 盐 湖钾 肥按 照 “ 指 数收益 法 ” 进行 估值 。 经 本公司 与基 金托 管人 （ 中 国工商 银行 股份 有限 公司 ） 协
商一致 ，盐 湖钾 肥 2009 年1 月 5 日 当日 交易 的收 盘价更 能客 观反 映其 公允 价值。 因此 ， 自 2009 年1 月5
日起， 本基 金所 持有 的盐 湖钾肥 股票 采用 交易 当天 收盘价 进行 估值 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单 位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 29,729,999,581.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 140,822,219.81
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 762,543,541.08
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 29,108,278,260.58
§7
备查文 件目 录
7.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 均衡增 长股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、 《汇 添富 均衡 增长 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《汇 添富 均衡 增长 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 均衡 增 长股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告； 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2009 年第 1 季度报告
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6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存放地点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼
汇添 富基 金 管理有 限公 司
7.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，还 可拨
打基金 管理 人客 户服 务中 心电话 ：400-888-9918 查 询相关 信息 。
汇添富基金管理有限公司
2009 年4 月21 日
